Entourage Health
Annual Report 2023

Plain-text annual report

Entegris 2023 Annual Report 2023 Annual Report April 24, 2024 April 24, 2024 - I I I I UNITED STATES (cid:41)(cid:34)(cid:29)(cid:40)(cid:25)(cid:24)(cid:1)(cid:39)(cid:40)(cid:21)(cid:40)(cid:25)(cid:39) SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION (cid:39)(cid:25)(cid:23)(cid:41)(cid:38)(cid:29)(cid:40)(cid:29)(cid:25)(cid:39)(cid:1)(cid:21)(cid:34)(cid:24)(cid:1)(cid:25)(cid:44)(cid:23)(cid:28)(cid:21)(cid:34)(cid:27)(cid:25)(cid:1)(cid:23)(cid:35)(cid:33)(cid:33)(cid:29)(cid:39)(cid:39)(cid:29)(cid:35)(cid:34) WASHINGTON, D.C. 20549 (cid:43)(cid:21)(cid:39)(cid:28)(cid:29)(cid:34)(cid:27)(cid:40)(cid:35)(cid:34)(cid:6)(cid:1)(cid:24)(cid:8)(cid:23)(cid:8)(cid:1)(cid:12)(cid:10)(cid:15)(cid:14)(cid:19) (cid:48)(cid:48)(cid:48)(cid:48)(cid:48)(cid:48)(cid:48)(cid:48)(cid:48)(cid:48)(cid:48)(cid:48)(cid:48)(cid:48)(cid:48)(cid:48)(cid:48)(cid:48)(cid:48)(cid:48)(cid:48)(cid:48)(cid:48)(cid:48)(cid:48)(cid:48)(cid:48)(cid:48)(cid:48)(cid:48)(cid:48)(cid:48)(cid:48)(cid:48)(cid:48)(cid:48)(cid:48)(cid:48)(cid:48)(cid:48) FORM 10-K (cid:26)(cid:35)(cid:38)(cid:33)(cid:1)(cid:11)(cid:10)(cid:7)(cid:31)(cid:1) (cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:1) (Mark One) (cid:3)(cid:33)(cid:49)(cid:66)(cid:59)(cid:1)(cid:35)(cid:62)(cid:53)(cid:4) (cid:2) (cid:21)(cid:34)(cid:34)(cid:41)(cid:21)(cid:32)(cid:1)(cid:38)(cid:25)(cid:36)(cid:35)(cid:38)(cid:40)(cid:1)(cid:36)(cid:41)(cid:38)(cid:39)(cid:41)(cid:21)(cid:34)(cid:40)(cid:1)(cid:40)(cid:35)(cid:1)(cid:39)(cid:25)(cid:23)(cid:40)(cid:29)(cid:35)(cid:34)(cid:1)(cid:11)(cid:13)(cid:1)(cid:35)(cid:38)(cid:1)(cid:11)(cid:15)(cid:3)(cid:52)(cid:4)(cid:1)(cid:35)(cid:26)(cid:1)(cid:40)(cid:28)(cid:25)(cid:1)(cid:39)(cid:25)(cid:23)(cid:41)(cid:38)(cid:29)(cid:40)(cid:29)(cid:25)(cid:39)(cid:1)(cid:25)(cid:44)(cid:23)(cid:28)(cid:21)(cid:34)(cid:27)(cid:25)(cid:1)(cid:21)(cid:23)(cid:40)(cid:1)(cid:35)(cid:26)(cid:1)(cid:11)(cid:19)(cid:13)(cid:14) 0 A N N U A L REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 (cid:26)(cid:63)(cid:66)(cid:1)(cid:68)(cid:56)(cid:53)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:67)(cid:51)(cid:49)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:53)(cid:49)(cid:66)(cid:1)(cid:53)(cid:62)(cid:52)(cid:53)(cid:52)(cid:1)(cid:24)(cid:53)(cid:51)(cid:53)(cid:61)(cid:50)(cid:53)(cid:66)(cid:1)(cid:13)(cid:11)(cid:6)(cid:1)(cid:12)(cid:10)(cid:12)(cid:13)(cid:1) For the fiscal year ended December 31, 2023 (cid:63)(cid:66) (cid:1) (cid:40)(cid:38)(cid:21)(cid:34)(cid:39)(cid:29)(cid:40)(cid:29)(cid:35)(cid:34)(cid:1)(cid:38)(cid:25)(cid:36)(cid:35)(cid:38)(cid:40)(cid:1)(cid:36)(cid:41)(cid:38)(cid:39)(cid:41)(cid:21)(cid:34)(cid:40)(cid:1)(cid:40)(cid:35)(cid:1)(cid:39)(cid:25)(cid:23)(cid:40)(cid:29)(cid:35)(cid:34)(cid:1)(cid:11)(cid:13)(cid:1)(cid:35)(cid:38)(cid:1)(cid:11)(cid:15)(cid:3)(cid:52)(cid:4)(cid:1)(cid:35)(cid:26)(cid:1)(cid:40)(cid:28)(cid:25)(cid:1)(cid:39)(cid:25)(cid:23)(cid:41)(cid:38)(cid:29)(cid:40)(cid:29)(cid:25)(cid:39)(cid:1)(cid:25)(cid:44)(cid:23)(cid:28)(cid:21)(cid:34)(cid:27)(cid:25)(cid:1)(cid:21)(cid:23)(cid:40)(cid:1)(cid:35)(cid:26)(cid:1)(cid:11)(cid:19)(cid:13)(cid:14) O T R A N S I T I O N REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 or (cid:26)(cid:63)(cid:66)(cid:1)(cid:68)(cid:56)(cid:53)(cid:1)(cid:68)(cid:66)(cid:49)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:68)(cid:57)(cid:63)(cid:62)(cid:1)(cid:64)(cid:53)(cid:66)(cid:57)(cid:63)(cid:52)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:63)(cid:61)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:68)(cid:63)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1) For the transition period fromt o (cid:23)(cid:63)(cid:61)(cid:61)(cid:57)(cid:67)(cid:67)(cid:57)(cid:63)(cid:62)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:60)(cid:53)(cid:1)(cid:62)(cid:69)(cid:61)(cid:50)(cid:53)(cid:66)(cid:20)(cid:1)(cid:10)(cid:10)(cid:11)(cid:7)(cid:13)(cid:12)(cid:15)(cid:19)(cid:18) Commission file number: 001-32598 06Zt Entegris (cid:1)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53) (cid:25)(cid:62)(cid:68)(cid:53)(cid:55)(cid:66)(cid:57)(cid:67)(cid:6)(cid:1)(cid:29)(cid:62)(cid:51)(cid:8) Entegris, Inc. (cid:3)(cid:25)(cid:72)(cid:49)(cid:51)(cid:68)(cid:1)(cid:62)(cid:49)(cid:61)(cid:53)(cid:1)(cid:63)(cid:54)(cid:1)(cid:66)(cid:53)(cid:55)(cid:57)(cid:67)(cid:68)(cid:66)(cid:49)(cid:62)(cid:68)(cid:1)(cid:49)(cid:67)(cid:1)(cid:67)(cid:64)(cid:53)(cid:51)(cid:57)(cid:54)(cid:57)(cid:53)(cid:52)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:1)(cid:57)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:51)(cid:56)(cid:49)(cid:66)(cid:68)(cid:53)(cid:66)(cid:4) (Exact name of registrant as specified in its charter) (cid:1)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53) (cid:24)(cid:53)(cid:60)(cid:49)(cid:71)(cid:49)(cid:66)(cid:53) 4 Delaware (cid:3)(cid:39)(cid:68)(cid:49)(cid:68)(cid:53)(cid:1)(cid:63)(cid:66)(cid:1)(cid:35)(cid:68)(cid:56)(cid:53)(cid:66)(cid:1)(cid:30)(cid:69)(cid:66)(cid:57)(cid:67)(cid:52)(cid:57)(cid:51)(cid:68)(cid:57)(cid:63)(cid:62)(cid:1)(cid:63)(cid:54) (State or Other Jurisdiction of (cid:29)(cid:62)(cid:51)(cid:63)(cid:66)(cid:64)(cid:63)(cid:66)(cid:49)(cid:68)(cid:57)(cid:63)(cid:62)(cid:1)(cid:63)(cid:66)(cid:1)(cid:35)(cid:66)(cid:55)(cid:49)(cid:62)(cid:57)(cid:74)(cid:49)(cid:68)(cid:57)(cid:63)(cid:62)(cid:4) Incorporation or Organization) 1 - 1 9 4 1 5 (cid:14)(cid:11)(cid:7)(cid:11)(cid:19)(cid:14)(cid:11)(cid:15)(cid:15)(cid:11) 1 5 (cid:3)(cid:29)(cid:8)(cid:38)(cid:8)(cid:39)(cid:8)(cid:1)(cid:25)(cid:61)(cid:64)(cid:60)(cid:63)(cid:73)(cid:53)(cid:66) (I.R.S. Employer (cid:29)(cid:52)(cid:53)(cid:62)(cid:68)(cid:57)(cid:54)(cid:57)(cid:51)(cid:49)(cid:68)(cid:57)(cid:63)(cid:62)(cid:1)(cid:34)(cid:63)(cid:8)(cid:4) Identification No.) (cid:11)(cid:12)(cid:19)(cid:1)(cid:23)(cid:63)(cid:62)(cid:51)(cid:63)(cid:66)(cid:52)(cid:1)(cid:38)(cid:63)(cid:49)(cid:52)(cid:6)(cid:1)(cid:22)(cid:57)(cid:60)(cid:60)(cid:53)(cid:66)(cid:57)(cid:51)(cid:49)(cid:6)(cid:1)(cid:33)(cid:49)(cid:67)(cid:67)(cid:49)(cid:51)(cid:56)(cid:69)(cid:67)(cid:53)(cid:68)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:10)(cid:11)(cid:18)(cid:12)(cid:11)(cid:1) 129 Concord Road, Billerica, Massachusetts 01821 (cid:3)(cid:21)(cid:52)(cid:52)(cid:66)(cid:53)(cid:67)(cid:67)(cid:1)(cid:63)(cid:54)(cid:1)(cid:64)(cid:66)(cid:57)(cid:62)(cid:51)(cid:57)(cid:64)(cid:49)(cid:60)(cid:1)(cid:53)(cid:72)(cid:53)(cid:51)(cid:69)(cid:68)(cid:57)(cid:70)(cid:53)(cid:1)(cid:63)(cid:54)(cid:54)(cid:57)(cid:51)(cid:53)(cid:67)(cid:1)(cid:49)(cid:62)(cid:52)(cid:1)(cid:74)(cid:57)(cid:64)(cid:1)(cid:51)(cid:63)(cid:52)(cid:53)(cid:4) (Address of principal executive offices and zip code) (cid:3)(cid:19)(cid:17)(cid:18)(cid:4)(cid:1)(cid:14)(cid:13)(cid:16)(cid:7)(cid:16)(cid:15)(cid:10)(cid:10)(cid:1) (978) 436-6500 (cid:3)(cid:38)(cid:53)(cid:55)(cid:57)(cid:67)(cid:68)(cid:66)(cid:49)(cid:62)(cid:68)(cid:77)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:53)(cid:60)(cid:53)(cid:64)(cid:56)(cid:63)(cid:62)(cid:53)(cid:1)(cid:62)(cid:69)(cid:61)(cid:50)(cid:53)(cid:66)(cid:6)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:51)(cid:60)(cid:69)(cid:52)(cid:57)(cid:62)(cid:55)(cid:1)(cid:49)(cid:66)(cid:53)(cid:49)(cid:1)(cid:51)(cid:63)(cid:52)(cid:53)(cid:4) (Registrant's telephone number, including area code) (cid:39)(cid:53)(cid:51)(cid:69)(cid:66)(cid:57)(cid:68)(cid:57)(cid:53)(cid:67)(cid:1)(cid:66)(cid:53)(cid:55)(cid:57)(cid:67)(cid:68)(cid:53)(cid:66)(cid:53)(cid:52)(cid:1)(cid:64)(cid:69)(cid:66)(cid:67)(cid:69)(cid:49)(cid:62)(cid:68)(cid:1)(cid:68)(cid:63)(cid:1)(cid:39)(cid:53)(cid:51)(cid:68)(cid:57)(cid:63)(cid:62)(cid:1)(cid:11)(cid:12)(cid:3)(cid:50)(cid:4)(cid:1)(cid:63)(cid:54)(cid:1)(cid:68)(cid:56)(cid:53)(cid:1)(cid:21)(cid:51)(cid:68)(cid:20) Securities registered pursuant to Section 12(b) of the Act: (cid:40)(cid:57)(cid:68)(cid:60)(cid:53)(cid:1)(cid:63)(cid:54)(cid:1)(cid:25)(cid:49)(cid:51)(cid:56)(cid:1)(cid:23)(cid:60)(cid:49)(cid:67)(cid:67) Title of Each Class (cid:23)(cid:63)(cid:61)(cid:61)(cid:63)(cid:62)(cid:1)(cid:39)(cid:68)(cid:63)(cid:51)(cid:59)(cid:6)(cid:1)(cid:2)(cid:10)(cid:8)(cid:10)(cid:11)(cid:1)(cid:36)(cid:49)(cid:66)(cid:1)(cid:42)(cid:49)(cid:60)(cid:69)(cid:53) Common Stock, $0.01 Par Value (cid:40)(cid:66)(cid:49)(cid:52)(cid:57)(cid:62)(cid:55)(cid:1)(cid:39)(cid:73)(cid:61)(cid:50)(cid:63)(cid:60)(cid:3)(cid:67)(cid:4) Trading Symbol(s) (cid:25)(cid:34)(cid:40)(cid:27) ENTG T N a h m e (cid:34)(cid:49)(cid:61)(cid:53)(cid:1)(cid:63)(cid:54)(cid:1)(cid:25)(cid:72)(cid:51)(cid:56)(cid:49)(cid:62)(cid:55)(cid:53)(cid:1)(cid:63)(cid:62)(cid:1)(cid:71)(cid:56)(cid:57)(cid:51)(cid:56)(cid:1)(cid:38)(cid:53)(cid:55)(cid:57)(cid:67)(cid:68)(cid:53)(cid:66)(cid:53)(cid:52) of Exchange on which Registered e (cid:40)(cid:56)(cid:53)(cid:1)(cid:34)(cid:49)(cid:67)(cid:52)(cid:49)(cid:65)(cid:1)(cid:27)(cid:60)(cid:63)(cid:50)(cid:49)(cid:60)(cid:1)(cid:39)(cid:53)(cid:60)(cid:53)(cid:51)(cid:68)(cid:1)(cid:33)(cid:49)(cid:66)(cid:59)(cid:53)(cid:68) Nasdaq Global Select Market (cid:39)(cid:53)(cid:51)(cid:69)(cid:66)(cid:57)(cid:68)(cid:57)(cid:53)(cid:67)(cid:1)(cid:66)(cid:53)(cid:55)(cid:57)(cid:67)(cid:68)(cid:53)(cid:66)(cid:53)(cid:52)(cid:1)(cid:64)(cid:69)(cid:66)(cid:67)(cid:69)(cid:49)(cid:62)(cid:68)(cid:1)(cid:68)(cid:63)(cid:1)(cid:39)(cid:53)(cid:51)(cid:68)(cid:57)(cid:63)(cid:62)(cid:1)(cid:11)(cid:12)(cid:3)(cid:55)(cid:4)(cid:1)(cid:63)(cid:54)(cid:1)(cid:68)(cid:56)(cid:53)(cid:1)(cid:21)(cid:51)(cid:68)(cid:20)(cid:1)(cid:34)(cid:63)(cid:62)(cid:53) Securities registered pursuant to Section 12(g) of the Act: None (cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53)(cid:53) (cid:35)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:1)(cid:62)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:12)(cid:64)(cid:67)(cid:68)(cid:76)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:68)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:58)(cid:71)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:44)(cid:74)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:19)(cid:15)(cid:20)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:27)(cid:56)(cid:73)(cid:13)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:2)(cid:1)(cid:51)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:40)(cid:68) Indicate by check mark if the registrant is a well-known seasoned issuer, as defined in Rule 405 of the Securities Act. Y e s O N o (cid:35)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:1)(cid:62)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:72)(cid:74)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:16)(cid:18)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:16)(cid:20)(cid:7)(cid:57)(cid:8)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:27)(cid:56)(cid:73)(cid:13)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:51)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:2)(cid:1)(cid:1)(cid:40)(cid:68)(cid:1) Indicate by check mark if the registrant is not required to file reports pursuant to Section 13 or 15(d) of the Act. Y e s N o (cid:35)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:58)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:25)(cid:1)(cid:7)(cid:16)(cid:8)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:16)(cid:18)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:16)(cid:20)(cid:7)(cid:57)(cid:8)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:31)(cid:77)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:27)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:16)(cid:24)(cid:18)(cid:19)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) Indicate by check mark whether the registrant: (1) has filed all reports required to be filed by Section 13 or 15(d) o f the Securities Exchange Act of 1934 during the preceding (cid:16)(cid:17)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:61)(cid:72)(cid:1)(cid:7)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:72)(cid:8)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:7)(cid:17)(cid:8)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:55)(cid:63)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:72)(cid:73)(cid:1) 12 months (or for such shorter period that the registrant was required to file such reports), and (2) has been subject to such filing requirements for the past (cid:24)(cid:15)(cid:1)(cid:57)(cid:54)(cid:78)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:51)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:1)(cid:2)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:40)(cid:68)(cid:1)(cid:1)(cid:1) 90 days. Y e s N o (cid:35)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:58)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:55)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:65)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:67)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:30)(cid:54)(cid:73)(cid:54)(cid:1)(cid:32)(cid:62)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:55)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:72)(cid:74)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:44)(cid:74)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:19)(cid:15)(cid:20)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:60)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:45)(cid:12)(cid:46) Indicate by check mark whether the registrant has submitted electronically every Interactive Data File required to be submitted pursuant to Rule 405 of Regulation S-T (cid:7)(cid:80)(cid:17)(cid:18)(cid:17)(cid:13)(cid:19)(cid:15)(cid:20)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:69)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:8)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:16)(cid:17)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:61)(cid:72)(cid:1)(cid:7)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:55)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:8)(cid:13)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:51)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:1)(cid:2)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:40)(cid:68)(cid:1)(cid:1)(cid:1) (232.405 of this chapter) during the preceding 12 months (or for such shorter period that the registrant was required to submit such files). Y e s N o (cid:35)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:58)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:65)(cid:54)(cid:71)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:58)(cid:65)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:58)(cid:71)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:58)(cid:65)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:58)(cid:71)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:67)(cid:12)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:58)(cid:65)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:58)(cid:71)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:72)(cid:66)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:60)(cid:71)(cid:68)(cid:76)(cid:73)(cid:61)(cid:1) Indicate by check mark whether the registrant is a large accelerated filer, an accelerated filer, a non-accelerated filer, a smaller reporting company, or an emerging growth (cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:13)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:86)(cid:65)(cid:54)(cid:71)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:58)(cid:65)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:58)(cid:71)(cid:11)(cid:87)(cid:1)(cid:86)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:58)(cid:65)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:58)(cid:71)(cid:11)(cid:87)(cid:1)(cid:86)(cid:72)(cid:66)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:11)(cid:87)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:86)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:60)(cid:71)(cid:68)(cid:76)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:87)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:44)(cid:74)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:16)(cid:17)(cid:55)(cid:12)(cid:17)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:31)(cid:77)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:27)(cid:56)(cid:73)(cid:13)(cid:1) company. See the definitions of "large accelerated filer," "accelerated filer," "smaller reporting company," and "emerging growth company" in Rule 12b-2 of the Exchange Act. (cid:38)(cid:54)(cid:71)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:27)(cid:56)(cid:56)(cid:58)(cid:65)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:32)(cid:62)(cid:65)(cid:58)(cid:71) Large Accelerated Filer (cid:40)(cid:68)(cid:67)(cid:12)(cid:27)(cid:56)(cid:56)(cid:58)(cid:65)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:32)(cid:62)(cid:65)(cid:58)(cid:71) Non-Accelerated Filer (cid:2) (cid:1) (cid:27)(cid:56)(cid:56)(cid:58)(cid:65)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:32)(cid:62)(cid:65)(cid:58)(cid:71) Accelerated Filer (cid:45)(cid:66)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78) Smaller reporting company (cid:31)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:60)(cid:71)(cid:68)(cid:76)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78) Emerging growth company (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:35)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:60)(cid:71)(cid:68)(cid:76)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:1)(cid:62)(cid:59)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:65)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:78)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:76)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:75)(cid:62)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1) I f an emerging growth company, indicate by check mark i f registrant has elected not to use the extended transition period for complying with any new or revised financial (cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:72)(cid:74)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:16)(cid:18)(cid:7)(cid:54)(cid:8)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:31)(cid:77)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:27)(cid:56)(cid:73)(cid:13)(cid:1)(cid:1) accounting standards provided pursuant to Section 13(a) of the Exchange Act. 0 Indicate by check mark whether the registrant has filed a report on and attestation to its management's assessment of the effectiveness of its internal control over financial (cid:35)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:58)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:1)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1) (cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:19)(cid:15)(cid:19)(cid:7)(cid:55)(cid:8)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:45)(cid:54)(cid:71)(cid:55)(cid:54)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:12)(cid:41)(cid:77)(cid:65)(cid:58)(cid:78)(cid:1)(cid:27)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:7)(cid:16)(cid:20)(cid:1)(cid:47)(cid:13)(cid:45)(cid:13)(cid:29)(cid:13)(cid:1)(cid:22)(cid:17)(cid:21)(cid:17)(cid:7)(cid:55)(cid:8)(cid:8)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:55)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:13)(cid:1)(cid:2) reporting under Section 404(b) of the Sarbanes-Oxley Act (15 U.S.C. 7262(b)) by the registered public accounting firm that prepared or issued its audit report. El I f securities are registered pursuant to Section 12(b) of the Act, indicate by check mark whether the financial statements of the registrant included in the filing reflect (cid:35)(cid:59)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:72)(cid:74)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:16)(cid:17)(cid:7)(cid:55)(cid:8)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:27)(cid:56)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:58)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:59)(cid:65)(cid:58)(cid:56)(cid:73) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:71)(cid:71)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:75)(cid:62)(cid:68)(cid:74)(cid:72)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:13) (cid:2) the correction of an error to previously issued financial statements. 0 Indicate by check mark whether any of those error corrections are restatements that required a recovery analysis of incentive-based compensation received by any of the (cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:58)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:71)(cid:71)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:78)(cid:72)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:12)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58) (cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:58)(cid:75)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:72)(cid:74)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:80)(cid:1)(cid:17)(cid:19)(cid:15)(cid:13)(cid:16)(cid:15)(cid:30)(cid:12)(cid:16)(cid:7)(cid:55)(cid:8)(cid:13)(cid:1)(cid:2) registrant's executive officers during the relevant recovery period pursuant to § 240.10D-1(b). 0 (cid:35)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:58)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:7)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:44)(cid:74)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:16)(cid:17)(cid:55)(cid:12)(cid:17)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:31)(cid:77)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:27)(cid:56)(cid:73)(cid:8)(cid:13)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:51)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:40)(cid:68)(cid:1)(cid:1)(cid:2) Indicate by check mark whether the registrant is a shell company (as defined in Rule 12b-2 of the Exchange Act). Y e s 0 N o E l The aggregate market value of voting and non-voting stock held by non-affiliates of the registrant, based on the last sale price of the Common Stock on July 3, 2023, the last (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:60)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:75)(cid:68)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:67)(cid:12)(cid:75)(cid:68)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:61)(cid:58)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:67)(cid:12)(cid:54)(cid:59)(cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:54)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:45)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:36)(cid:74)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:54)(cid:72)(cid:73)(cid:1) (cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:70)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:3)(cid:16)(cid:19)(cid:13)(cid:22)(cid:1)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:13)(cid:1)(cid:45)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:61)(cid:58)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:58)(cid:54)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:58)(cid:54)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:68)(cid:1) business day of registrant's most recently completed second fiscal quarter, was $14.7 billion. Shares held by each officer and director of the registrant and by each person who owned 10 percent or more of the outstanding Common Stock have been excluded from this computation in that such persons may be deemed to be affiliates of the registrant. The (cid:68)(cid:76)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:16)(cid:15)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:56)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:45)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:74)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:59)(cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1) determination of affiliate status for this purpose is not necessarily a conclusive determination for other purposes. (cid:57)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:59)(cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:13) (cid:27)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:32)(cid:58)(cid:55)(cid:71)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:16)(cid:17)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:19)(cid:11)(cid:1)(cid:16)(cid:20)(cid:15)(cid:11)(cid:18)(cid:24)(cid:21)(cid:11)(cid:17)(cid:15)(cid:22)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:45)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:13) As of February 12, 2024, 150,396,207 shares of the registrant's Common Stock were outstanding. (cid:24)(cid:35)(cid:23)(cid:41)(cid:33)(cid:25)(cid:34)(cid:40)(cid:39)(cid:1)(cid:29)(cid:34)(cid:23)(cid:35)(cid:38)(cid:36)(cid:35)(cid:38)(cid:21)(cid:40)(cid:25)(cid:24)(cid:1)(cid:22)(cid:45)(cid:1)(cid:38)(cid:25)(cid:26)(cid:25)(cid:38)(cid:25)(cid:34)(cid:23)(cid:25) D O C U M E N T S I N C O R P O R A T E D B Y R E F E R E N C E Portions of the registrant's Definitive Proxy Statement for its 2024 Annual Meeting o f Stockholders scheduled to be held on April 24,2024 (the "2024 Proxy Statement") (cid:42)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:42)(cid:71)(cid:68)(cid:77)(cid:78)(cid:1)(cid:45)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:19)(cid:1)(cid:27)(cid:67)(cid:67)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:39)(cid:58)(cid:58)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:45)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:61)(cid:68)(cid:65)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:57)(cid:74)(cid:65)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:61)(cid:58)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:27)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:65)(cid:1)(cid:17)(cid:19)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:19)(cid:1)(cid:7)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:86)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:19)(cid:1)(cid:42)(cid:71)(cid:68)(cid:77)(cid:78)(cid:1)(cid:45)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:87)(cid:8)(cid:1) (cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:57)(cid:74)(cid:65)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:31)(cid:77)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:7)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:86)(cid:45)(cid:31)(cid:29)(cid:87)(cid:8)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:16)(cid:17)(cid:15)(cid:1)(cid:57)(cid:54)(cid:78)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:59)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:42)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:1) which is scheduled to be filed with the Securities and Exchange Commission (the "SEC") not later than 120 days after December 31, 2023, are incorporated by reference into Part (cid:35)(cid:35)(cid:35)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:27)(cid:67)(cid:67)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:16)(cid:15)(cid:12)(cid:37)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:56)(cid:58)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:19)(cid:1)(cid:42)(cid:71)(cid:68)(cid:77)(cid:78)(cid:1)(cid:45)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:27)(cid:67)(cid:67)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:16)(cid:15)(cid:12)(cid:37)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1) III of this Annual Report on Form 10-K. With the exception of the portions of the 2024 Proxy Statement expressly incorporated into this Annual Report on Form 10-K by reference, such document shall not be deemed to constitute part of this Annual Report on Form 10-K. (cid:71)(cid:58)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:57)(cid:68)(cid:56)(cid:74)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:74)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:27)(cid:67)(cid:67)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:16)(cid:15)(cid:12)(cid:37)(cid:13) (cid:27)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:40)(cid:54)(cid:66)(cid:58) Auditor Name (cid:37)(cid:42)(cid:39)(cid:33)(cid:1)(cid:38)(cid:38)(cid:42) K P M G L L P (cid:27)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:38)(cid:68)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67) A u d i t o r Location (cid:39)(cid:62)(cid:67)(cid:67)(cid:58)(cid:54)(cid:69)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:39)(cid:62)(cid:67)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:68)(cid:73)(cid:54) Minneapolis, Minnesota (cid:27)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:32)(cid:62)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:35)(cid:30) A u d i t o r Firm ID (cid:16)(cid:23)(cid:20) 185 I I I ENTEGRIS, INC. (cid:25)(cid:34)(cid:40)(cid:25)(cid:27)(cid:38)(cid:29)(cid:39)(cid:6)(cid:1)(cid:29)(cid:34)(cid:23)(cid:8) (cid:29)(cid:34)(cid:24)(cid:25)(cid:44)(cid:1)(cid:40)(cid:35)(cid:1)(cid:21)(cid:34)(cid:34)(cid:41)(cid:21)(cid:32)(cid:1)(cid:38)(cid:25)(cid:36)(cid:35)(cid:38)(cid:40)(cid:1)(cid:35)(cid:34)(cid:1)(cid:26)(cid:35)(cid:38)(cid:33)(cid:1)(cid:11)(cid:10)(cid:7)(cid:31) INDEX TO ANNUAL REPORT ON FORM 10-K FOR THE FISCAL YEAR ENDED DECEMBER 31, 2023 (cid:26)(cid:35)(cid:38)(cid:1)(cid:40)(cid:28)(cid:25)(cid:1)(cid:26)(cid:29)(cid:39)(cid:23)(cid:21)(cid:32)(cid:1)(cid:45)(cid:25)(cid:21)(cid:38)(cid:1)(cid:25)(cid:34)(cid:24)(cid:25)(cid:24)(cid:1)(cid:24)(cid:25)(cid:23)(cid:25)(cid:33)(cid:22)(cid:25)(cid:38)(cid:1)(cid:13)(cid:11)(cid:6)(cid:1)(cid:12)(cid:10)(cid:12)(cid:13)(cid:1) Caption (cid:23)(cid:49)(cid:64)(cid:68)(cid:57)(cid:63)(cid:62) P a g e (cid:36)(cid:49)(cid:55)(cid:53) (cid:11) (cid:11)(cid:16) (cid:12)(cid:19) (cid:12)(cid:19) (cid:13)(cid:11) (cid:13)(cid:11) (cid:13)(cid:11) (cid:13)(cid:12) (cid:13)(cid:13) (cid:13)(cid:14) (cid:15)(cid:10) (cid:15)(cid:10) (cid:15)(cid:10) (cid:15)(cid:10) (cid:15)(cid:12) (cid:15)(cid:13) (cid:15)(cid:13) (cid:15)(cid:15) (cid:15)(cid:15) (cid:15)(cid:15) (cid:15)(cid:15) (cid:15)(cid:16) (cid:16)(cid:10) (cid:16)(cid:11) (cid:26)(cid:7)(cid:11) PART I (cid:36)(cid:21)(cid:38)(cid:40)(cid:1)(cid:29) (cid:29)(cid:68)(cid:53)(cid:61)(cid:1)(cid:11)(cid:8) Item 1. B u s i n e s s (cid:22)(cid:69)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:53)(cid:67)(cid:67) (cid:29)(cid:68)(cid:53)(cid:61)(cid:1)(cid:11)(cid:21)(cid:8) Item ILA. R i s k Factors (cid:38)(cid:57)(cid:67)(cid:59)(cid:1)(cid:26)(cid:49)(cid:51)(cid:68)(cid:63)(cid:66)(cid:67) (cid:29)(cid:68)(cid:53)(cid:61)(cid:1)(cid:11)(cid:22)(cid:8) Item 1B. U n r e s o l v e d Staff Comments (cid:41)(cid:62)(cid:66)(cid:53)(cid:67)(cid:63)(cid:60)(cid:70)(cid:53)(cid:52)(cid:1)(cid:39)(cid:68)(cid:49)(cid:54)(cid:54)(cid:1)(cid:23)(cid:63)(cid:61)(cid:61)(cid:53)(cid:62)(cid:68)(cid:67) (cid:29)(cid:68)(cid:53)(cid:61)(cid:1)(cid:11)(cid:23)(cid:8) Item 1C. C y b e r s e c u r i t y (cid:23)(cid:73)(cid:50)(cid:53)(cid:66)(cid:67)(cid:53)(cid:51)(cid:69)(cid:66)(cid:57)(cid:68)(cid:73) (cid:29)(cid:68)(cid:53)(cid:61)(cid:1)(cid:12)(cid:8) Item 2. P r o p e r t i e s (cid:36)(cid:66)(cid:63)(cid:64)(cid:53)(cid:66)(cid:68)(cid:57)(cid:53)(cid:67) (cid:29)(cid:68)(cid:53)(cid:61)(cid:1)(cid:13)(cid:8) (cid:32)(cid:53)(cid:55)(cid:49)(cid:60)(cid:1)(cid:36)(cid:66)(cid:63)(cid:51)(cid:53)(cid:53)(cid:52)(cid:57)(cid:62)(cid:55)(cid:67) Item 3. L e g a l Proceedings (cid:29)(cid:68)(cid:53)(cid:61)(cid:1)(cid:14)(cid:8) (cid:33)(cid:57)(cid:62)(cid:53)(cid:1)(cid:39)(cid:49)(cid:54)(cid:53)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:24)(cid:57)(cid:67)(cid:51)(cid:60)(cid:63)(cid:67)(cid:69)(cid:66)(cid:53)(cid:67) Item 4. M i n e Safety Disclosures 1 2 1 2 3 3 3 6 9 1 9 1 1 (cid:36)(cid:21)(cid:38)(cid:40)(cid:1)(cid:29)(cid:29) PART II (cid:29)(cid:68)(cid:53)(cid:61)(cid:1)(cid:15)(cid:8) (cid:33)(cid:49)(cid:66)(cid:59)(cid:53)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:63)(cid:66)(cid:1)(cid:38)(cid:53)(cid:55)(cid:57)(cid:67)(cid:68)(cid:66)(cid:49)(cid:62)(cid:68)(cid:77)(cid:67)(cid:1)(cid:23)(cid:63)(cid:61)(cid:61)(cid:63)(cid:62)(cid:1)(cid:25)(cid:65)(cid:69)(cid:57)(cid:68)(cid:73)(cid:6)(cid:1)(cid:38)(cid:53)(cid:60)(cid:49)(cid:68)(cid:53)(cid:52)(cid:1)(cid:39)(cid:68)(cid:63)(cid:51)(cid:59)(cid:56)(cid:63)(cid:60)(cid:52)(cid:53)(cid:66)(cid:1)(cid:33)(cid:49)(cid:68)(cid:68)(cid:53)(cid:66)(cid:67)(cid:1)(cid:49)(cid:62)(cid:52)(cid:1)(cid:29)(cid:67)(cid:67)(cid:69)(cid:53)(cid:66)(cid:1)(cid:36)(cid:69)(cid:66)(cid:51)(cid:56)(cid:49)(cid:67)(cid:53)(cid:67)(cid:1)(cid:63)(cid:54)(cid:1) Item 5. M a r k e t for Registrant's Common Equity, Related Stockholder Matters and Issuer Purchases of (cid:25)(cid:65)(cid:69)(cid:57)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:39)(cid:53)(cid:51)(cid:69)(cid:66)(cid:57)(cid:68)(cid:57)(cid:53)(cid:67) Equity Securities 3 2 3 (cid:29)(cid:68)(cid:53)(cid:61)(cid:1)(cid:16)(cid:8) (cid:38)(cid:53)(cid:67)(cid:53)(cid:66)(cid:70)(cid:53)(cid:52) Item 6. R e s e r v e d (cid:29)(cid:68)(cid:53)(cid:61)(cid:1)(cid:17)(cid:8) (cid:33)(cid:49)(cid:62)(cid:49)(cid:55)(cid:53)(cid:61)(cid:53)(cid:62)(cid:68)(cid:77)(cid:67)(cid:1)(cid:24)(cid:57)(cid:67)(cid:51)(cid:69)(cid:67)(cid:67)(cid:57)(cid:63)(cid:62)(cid:1)(cid:49)(cid:62)(cid:52)(cid:1)(cid:21)(cid:62)(cid:49)(cid:60)(cid:73)(cid:67)(cid:57)(cid:67)(cid:1)(cid:63)(cid:54)(cid:1)(cid:26)(cid:57)(cid:62)(cid:49)(cid:62)(cid:51)(cid:57)(cid:49)(cid:60)(cid:1)(cid:23)(cid:63)(cid:62)(cid:52)(cid:57)(cid:68)(cid:57)(cid:63)(cid:62)(cid:1)(cid:49)(cid:62)(cid:52)(cid:1)(cid:38)(cid:53)(cid:67)(cid:69)(cid:60)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:63)(cid:54)(cid:1)(cid:35)(cid:64)(cid:53)(cid:66)(cid:49)(cid:68)(cid:57)(cid:63)(cid:62)(cid:67) Item 7. M a n a g e m e n t ' s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations (cid:29)(cid:68)(cid:53)(cid:61)(cid:1)(cid:17)(cid:21)(cid:8) (cid:37)(cid:69)(cid:49)(cid:62)(cid:68)(cid:57)(cid:68)(cid:49)(cid:68)(cid:57)(cid:70)(cid:53)(cid:1)(cid:49)(cid:62)(cid:52)(cid:1)(cid:37)(cid:69)(cid:49)(cid:60)(cid:57)(cid:68)(cid:49)(cid:68)(cid:57)(cid:70)(cid:53)(cid:1)(cid:24)(cid:57)(cid:67)(cid:51)(cid:60)(cid:63)(cid:67)(cid:69)(cid:66)(cid:53)(cid:67)(cid:1)(cid:21)(cid:50)(cid:63)(cid:69)(cid:68)(cid:1)(cid:33)(cid:49)(cid:66)(cid:59)(cid:53)(cid:68)(cid:1)(cid:38)(cid:57)(cid:67)(cid:59) Item 7A. Q u a n t i t a t i v e and Qualitative Disclosures About Market Risk (cid:29)(cid:68)(cid:53)(cid:61)(cid:1)(cid:18)(cid:8) (cid:26)(cid:57)(cid:62)(cid:49)(cid:62)(cid:51)(cid:57)(cid:49)(cid:60)(cid:1)(cid:39)(cid:68)(cid:49)(cid:68)(cid:53)(cid:61)(cid:53)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:49)(cid:62)(cid:52)(cid:1)(cid:39)(cid:69)(cid:64)(cid:64)(cid:60)(cid:53)(cid:61)(cid:53)(cid:62)(cid:68)(cid:49)(cid:66)(cid:73)(cid:1)(cid:24)(cid:49)(cid:68)(cid:49) Item 8. F i n a n c i a l Statements and Supplementary Data (cid:29)(cid:68)(cid:53)(cid:61)(cid:1)(cid:19)(cid:8) (cid:23)(cid:56)(cid:49)(cid:62)(cid:55)(cid:53)(cid:67)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:1)(cid:49)(cid:62)(cid:52)(cid:1)(cid:24)(cid:57)(cid:67)(cid:49)(cid:55)(cid:66)(cid:53)(cid:53)(cid:61)(cid:53)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:71)(cid:57)(cid:68)(cid:56)(cid:1)(cid:21)(cid:51)(cid:51)(cid:63)(cid:69)(cid:62)(cid:68)(cid:49)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:63)(cid:62)(cid:1)(cid:21)(cid:51)(cid:51)(cid:63)(cid:69)(cid:62)(cid:68)(cid:57)(cid:62)(cid:55)(cid:1)(cid:49)(cid:62)(cid:52)(cid:1)(cid:26)(cid:57)(cid:62)(cid:49)(cid:62)(cid:51)(cid:57)(cid:49)(cid:60)(cid:1)(cid:24)(cid:57)(cid:67)(cid:51)(cid:60)(cid:63)(cid:67)(cid:69)(cid:66)(cid:53) Item 9. C h a n g e s in and Disagreements with Accountants on Accounting and Financial Disclosure (cid:29)(cid:68)(cid:53)(cid:61)(cid:1)(cid:19)(cid:21)(cid:8) (cid:23)(cid:63)(cid:62)(cid:68)(cid:66)(cid:63)(cid:60)(cid:67)(cid:1)(cid:49)(cid:62)(cid:52)(cid:1)(cid:36)(cid:66)(cid:63)(cid:51)(cid:53)(cid:52)(cid:69)(cid:66)(cid:53)(cid:67) Item 9A. C o n t r o l s and Procedures (cid:29)(cid:68)(cid:53)(cid:61)(cid:1)(cid:19)(cid:22)(cid:8) (cid:35)(cid:68)(cid:56)(cid:53)(cid:66)(cid:1)(cid:29)(cid:62)(cid:54)(cid:63)(cid:66)(cid:61)(cid:49)(cid:68)(cid:57)(cid:63)(cid:62) Item 9B. O t h e r Information (cid:29)(cid:68)(cid:53)(cid:61)(cid:1)(cid:19)(cid:23)(cid:8) (cid:24)(cid:57)(cid:67)(cid:51)(cid:60)(cid:63)(cid:67)(cid:69)(cid:66)(cid:53)(cid:1)(cid:38)(cid:53)(cid:55)(cid:49)(cid:66)(cid:52)(cid:57)(cid:62)(cid:55)(cid:1)(cid:26)(cid:63)(cid:66)(cid:53)(cid:57)(cid:55)(cid:62)(cid:1)(cid:30)(cid:69)(cid:66)(cid:57)(cid:67)(cid:52)(cid:57)(cid:51)(cid:68)(cid:57)(cid:63)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:56)(cid:49)(cid:68)(cid:1)(cid:36)(cid:66)(cid:53)(cid:70)(cid:53)(cid:62)(cid:68)(cid:1)(cid:29)(cid:62)(cid:67)(cid:64)(cid:53)(cid:51)(cid:68)(cid:57)(cid:63)(cid:62)(cid:67) Item 9C. D i s c l o s u r e Regarding Foreign Jurisdictions that Prevent Inspections 0 5 5 5 5 0 3 2 5 0 3 4 5 0 3 (cid:36)(cid:21)(cid:38)(cid:40)(cid:1)(cid:29)(cid:29)(cid:29) PART I I I (cid:29)(cid:68)(cid:53)(cid:61)(cid:1)(cid:11)(cid:10)(cid:8) (cid:24)(cid:57)(cid:66)(cid:53)(cid:51)(cid:68)(cid:63)(cid:66)(cid:67)(cid:6)(cid:1)(cid:25)(cid:72)(cid:53)(cid:51)(cid:69)(cid:68)(cid:57)(cid:70)(cid:53)(cid:1)(cid:35)(cid:54)(cid:54)(cid:57)(cid:51)(cid:53)(cid:66)(cid:67)(cid:1)(cid:49)(cid:62)(cid:52)(cid:1)(cid:23)(cid:63)(cid:66)(cid:64)(cid:63)(cid:66)(cid:49)(cid:68)(cid:53)(cid:1)(cid:27)(cid:63)(cid:70)(cid:53)(cid:66)(cid:62)(cid:49)(cid:62)(cid:51)(cid:53) Item 10. D i r e c t o r s , Executive Officers and Corporate Governance (cid:29)(cid:68)(cid:53)(cid:61)(cid:1)(cid:11)(cid:11)(cid:8) (cid:25)(cid:72)(cid:53)(cid:51)(cid:69)(cid:68)(cid:57)(cid:70)(cid:53)(cid:1)(cid:23)(cid:63)(cid:61)(cid:64)(cid:53)(cid:62)(cid:67)(cid:49)(cid:68)(cid:57)(cid:63)(cid:62) Item 11. E x e c u t i v e Compensation (cid:39)(cid:53)(cid:51)(cid:69)(cid:66)(cid:57)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:35)(cid:71)(cid:62)(cid:53)(cid:66)(cid:67)(cid:56)(cid:57)(cid:64)(cid:1)(cid:63)(cid:54)(cid:1)(cid:23)(cid:53)(cid:66)(cid:68)(cid:49)(cid:57)(cid:62)(cid:1)(cid:22)(cid:53)(cid:62)(cid:53)(cid:54)(cid:57)(cid:51)(cid:57)(cid:49)(cid:60)(cid:1)(cid:35)(cid:71)(cid:62)(cid:53)(cid:66)(cid:67)(cid:1)(cid:49)(cid:62)(cid:52)(cid:1)(cid:33)(cid:49)(cid:62)(cid:49)(cid:55)(cid:53)(cid:61)(cid:53)(cid:62)(cid:68)(cid:1)(cid:49)(cid:62)(cid:52)(cid:1)(cid:38)(cid:53)(cid:60)(cid:49)(cid:68)(cid:53)(cid:52)(cid:1)(cid:39)(cid:68)(cid:63)(cid:51)(cid:59)(cid:56)(cid:63)(cid:60)(cid:52)(cid:53)(cid:66)(cid:1) (cid:29)(cid:68)(cid:53)(cid:61)(cid:1)(cid:11)(cid:12)(cid:8) Item 12. S e c u r i t y Ownership of Certain Beneficial Owners and Management and Related Stockholder (cid:33)(cid:49)(cid:68)(cid:68)(cid:53)(cid:66)(cid:67) 5 Matters (cid:29)(cid:68)(cid:53)(cid:61)(cid:1)(cid:11)(cid:13)(cid:8) (cid:23)(cid:53)(cid:66)(cid:68)(cid:49)(cid:57)(cid:62)(cid:1)(cid:38)(cid:53)(cid:60)(cid:49)(cid:68)(cid:57)(cid:63)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:57)(cid:64)(cid:67)(cid:1)(cid:49)(cid:62)(cid:52)(cid:1)(cid:38)(cid:53)(cid:60)(cid:49)(cid:68)(cid:53)(cid:52)(cid:1)(cid:40)(cid:66)(cid:49)(cid:62)(cid:67)(cid:49)(cid:51)(cid:68)(cid:57)(cid:63)(cid:62)(cid:67)(cid:6)(cid:1)(cid:49)(cid:62)(cid:52)(cid:1)(cid:24)(cid:57)(cid:66)(cid:53)(cid:51)(cid:68)(cid:63)(cid:66)(cid:1)(cid:29)(cid:62)(cid:52)(cid:53)(cid:64)(cid:53)(cid:62)(cid:52)(cid:53)(cid:62)(cid:51)(cid:53) Item 13. C e r t a i n Relationships and Related Transactions, and Director Independence (cid:29)(cid:68)(cid:53)(cid:61)(cid:1)(cid:11)(cid:14)(cid:8) (cid:36)(cid:66)(cid:57)(cid:62)(cid:51)(cid:57)(cid:64)(cid:49)(cid:60)(cid:1)(cid:21)(cid:51)(cid:51)(cid:63)(cid:69)(cid:62)(cid:68)(cid:49)(cid:62)(cid:68)(cid:1)(cid:26)(cid:53)(cid:53)(cid:67)(cid:1)(cid:49)(cid:62)(cid:52)(cid:1)(cid:39)(cid:53)(cid:66)(cid:70)(cid:57)(cid:51)(cid:53)(cid:67) Item 14. P r i n c i p a l Accountant Fees and Services 5 5 3 5 5 5 5 5 5 (cid:36)(cid:21)(cid:38)(cid:40)(cid:1)(cid:29)(cid:42) PART IV (cid:29)(cid:68)(cid:53)(cid:61)(cid:1)(cid:11)(cid:15)(cid:8) (cid:25)(cid:72)(cid:56)(cid:57)(cid:50)(cid:57)(cid:68)(cid:1)(cid:49)(cid:62)(cid:52)(cid:1)(cid:26)(cid:57)(cid:62)(cid:49)(cid:62)(cid:51)(cid:57)(cid:49)(cid:60)(cid:1)(cid:39)(cid:68)(cid:49)(cid:68)(cid:53)(cid:61)(cid:53)(cid:62)(cid:68)(cid:1)(cid:39)(cid:51)(cid:56)(cid:53)(cid:52)(cid:69)(cid:60)(cid:53)(cid:67) Item 15. E x h i b i t and Financial Statement Schedules (cid:29)(cid:68)(cid:53)(cid:61)(cid:1)(cid:11)(cid:16)(cid:8) (cid:26)(cid:63)(cid:66)(cid:61)(cid:1)(cid:11)(cid:10)(cid:7)(cid:31)(cid:1)(cid:39)(cid:69)(cid:61)(cid:61)(cid:49)(cid:66)(cid:73) Item 16. F o r m 10-K Summary (cid:39)(cid:57)(cid:55)(cid:62)(cid:49)(cid:68)(cid:69)(cid:66)(cid:53)(cid:67) Signatures (cid:29)(cid:62)(cid:52)(cid:53)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:63)(cid:1)(cid:26)(cid:57)(cid:62)(cid:49)(cid:62)(cid:51)(cid:57)(cid:49)(cid:60)(cid:1)(cid:39)(cid:68)(cid:49)(cid:68)(cid:53)(cid:61)(cid:53)(cid:62)(cid:68)(cid:67) Index to Financial Statements 6 6 F 5 - 0 1 6 1 I I I (cid:55)(cid:75)(cid:76)(cid:86)(cid:3)(cid:83)(cid:68)(cid:74)(cid:72)(cid:3)(cid:76)(cid:81)(cid:87)(cid:72)(cid:81)(cid:87)(cid:76)(cid:82)(cid:81)(cid:68)(cid:79)(cid:79)(cid:92)(cid:3)(cid:79)(cid:72)(cid:73)(cid:87)(cid:3)(cid:69)(cid:79)(cid:68)(cid:81)(cid:78)(cid:17) This page intentionally left blank. I I (cid:29)(cid:68)(cid:53)(cid:61)(cid:1)(cid:11)(cid:8)(cid:1)(cid:22)(cid:69)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:53)(cid:67)(cid:67)(cid:8) Item 1. Business. (cid:35)(cid:41)(cid:38)(cid:1)(cid:23)(cid:35)(cid:33)(cid:36)(cid:21)(cid:34)(cid:45) OUR COMPANY PART I (cid:36)(cid:21)(cid:38)(cid:40)(cid:1)(cid:29) (cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1)(cid:7)(cid:86)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:87)(cid:11)(cid:1)(cid:86)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:87)(cid:11)(cid:1)(cid:86)(cid:74)(cid:72)(cid:87)(cid:11)(cid:1)(cid:86)(cid:76)(cid:58)(cid:87)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:86)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:87)(cid:8)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:12)(cid:56)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) Entegris, Inc. ("Entegris", "the Company", "us", "we", or "our") is a leading supplier of mission-critical advanced materials and (cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:61)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:12)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:70)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:57)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:69)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1) process solutions for the semiconductor and other high-technology industries. We leverage our unique breadth of capabilities to (cid:61)(cid:58)(cid:65)(cid:69)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:75)(cid:62)(cid:71)(cid:68)(cid:67)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:13)(cid:1) help our customers improve their productivity, performance and technology in the most advanced manufacturing environments. (cid:45)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:62)(cid:71)(cid:56)(cid:74)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:64)(cid:58)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:68)(cid:67)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:65)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:67)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:57)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1) Semiconductors, or integrated circuits, are key components in electronic devices that have changed, and that we believe will (cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:68)(cid:71)(cid:64)(cid:13)(cid:1)(cid:42)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:69)(cid:61)(cid:68)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1) continue to change, the way we live, communicate and work. Products and emerging applications such as smartphones, (cid:76)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:65)(cid:59)(cid:12)(cid:57)(cid:71)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:75)(cid:58)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:60)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:60)(cid:54)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:75)(cid:62)(cid:71)(cid:73)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:61)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:12) wearable technology, self-driving vehicles, artificial intelligence, the Internet of Things, gaming and virtual reality, high- (cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:65)(cid:68)(cid:74)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:61)(cid:58)(cid:54)(cid:65)(cid:73)(cid:61)(cid:56)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:11)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:76)(cid:58)(cid:71)(cid:59)(cid:74)(cid:65)(cid:11)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:60)(cid:78)(cid:1) performance and cloud computing, and smart healthcare will require faster, more powerful, more compact and more energy (cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:62)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:55)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:57)(cid:71)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:12)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:71)(cid:1)(cid:60)(cid:71)(cid:68)(cid:76)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1) efficient semiconductors. We believe these trends, combined with existing applications, will drive long-term secular growth for (cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:57)(cid:68)(cid:74)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:3)(cid:16)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:18)(cid:15)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1) semiconductors. We believe that semiconductor sales will double and reach $1 trillion by 2030, which we expect will create (cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:13) significant opportunities for our products. (cid:27)(cid:57)(cid:75)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:62)(cid:69)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:61)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:62)(cid:69)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:60)(cid:78)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:62)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:78)(cid:13)(cid:1)(cid:1)(cid:46)(cid:68)(cid:1) Advanced products and applications require improved chip performance, higher chip density, and greater energy efficiency. To (cid:66)(cid:58)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:69)(cid:62)(cid:57)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:77)(cid:11)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:54)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1) meet these requirements, semiconductor manufacturing processes have rapidly become increasingly complex, for example, by (cid:66)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:72)(cid:66)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:60)(cid:58)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:68)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:76)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:77)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:76)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) moving to smaller geometries and adopting new device architectures. These complex processes are enabled by new and (cid:62)(cid:67)(cid:67)(cid:68)(cid:75)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:71)(cid:68)(cid:74)(cid:60)(cid:61)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:69)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:1) innovative materials and the increasing need to ensure materials purity throughout these process steps. We believe Entegris (cid:68)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:61)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:65)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:67)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:59)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:11)(cid:1)(cid:58)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:56)(cid:62)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1) offers the industry's most comprehensive electronic materials portfolio, especially in the areas of materials science, materials (cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:78)(cid:62)(cid:58)(cid:65)(cid:57)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:69)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:56)(cid:64)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1) purity, and complementary solutions that enable faster time to yield. We believe these capabilities are quickly becoming critical (cid:58)(cid:67)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:88)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:68)(cid:54)(cid:57)(cid:66)(cid:54)(cid:69)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:61)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:57)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:1) enablers of our customers' technology roadmaps. We expect these trends to translate into a higher served addressable market (cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:88)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:61)(cid:62)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:60)(cid:71)(cid:68)(cid:76)(cid:73)(cid:61)(cid:1) for our products and expanding Entegris' content per semiconductor wafer, which we believe will allow us to achieve growth (cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:13) that outperforms our markets. (cid:35)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:70)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:65)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:1) In the third quarter of 2023, the Company realigned its segments into three reportable segments discussed below, which align (cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:64)(cid:58)(cid:78)(cid:1)(cid:58)(cid:65)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:78)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:67)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:56)(cid:58)(cid:58)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:67)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1) with the key elements of the advanced semiconductor manufacturing ecosystem. The current annual and succeeding annual (cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:59)(cid:65)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:13)(cid:1) periods will disclose the reportable segments with prior periods recast to reflect the change. (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:45)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:39)(cid:45)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:12)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1) (cid:81) • T h e Materials Solutions segment, or MS, provides materials-based solutions, such as chemical mechanical (cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:79)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:7)(cid:86)(cid:29)(cid:39)(cid:42)(cid:87)(cid:8)(cid:1)(cid:72)(cid:65)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:57)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:60)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1) planarization ("CMP") slurries and pads, deposition materials, process chemistries and gases, formulated cleans, (cid:58)(cid:73)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:61)(cid:62)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:73)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1) etchants and other specialty materials that enable our customers to achieve better device performance and faster time to (cid:78)(cid:62)(cid:58)(cid:65)(cid:57)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:76)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:61)(cid:62)(cid:69)(cid:13)(cid:1) yield, while providing for lower total cost of ownership. (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:39)(cid:62)(cid:56)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:39)(cid:29)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:88)(cid:1)(cid:78)(cid:62)(cid:58)(cid:65)(cid:57)(cid:11)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1) (cid:81) • T h e Microcontamination Control segment, or MC, offers advanced solutions that improve customers' yield, device (cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:59)(cid:78)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:60)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) reliability and cost by filtering and purifying critical liquid chemistries and gases used in semiconductor manufacturing (cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:61)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:12)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:13) processes and other high-technology industries. (cid:81) (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:27)(cid:57)(cid:75)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:34)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:27)(cid:39)(cid:34)(cid:11)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:88)(cid:1)(cid:78)(cid:62)(cid:58)(cid:65)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) • T h e Advanced Materials Handling segment, or AMH, develops solutions that improve customers' yields by protecting (cid:56)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1) critical materials during manufacturing, transportation, and storage, including products that monitor, protect, transport (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:55)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:55)(cid:71)(cid:68)(cid:54)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:11)(cid:1) and deliver critical liquid chemistries, wafers, and other substrates for a broad set of applications in the semiconductor, (cid:65)(cid:62)(cid:59)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:56)(cid:62)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:61)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:12)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1) life sciences and other high-technology industries. (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:78)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:68)(cid:54)(cid:57)(cid:66)(cid:54)(cid:69)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) These segments share common business systems and processes, technology centers and technology roadmaps. With the (cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:69)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:71)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:70)(cid:74)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:76)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:12)(cid:68)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) complementary capabilities across these segments, we believe we are uniquely positioned to create new, co-optimized and (cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1) increasingly integrated solutions for our customers, which should translate into improved device performance, lower cost of (cid:68)(cid:76)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:61)(cid:62)(cid:69)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:69)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:71)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:1) ownership and faster time to market. This capability has been further enhanced with the acquisition of CMC Materials. For (cid:58)(cid:77)(cid:54)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:76)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:75)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:88)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:77)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:58)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:1) example, we can now develop and provide complementary offerings solving customers' complex manufacturing challenges (cid:54)(cid:56)(cid:71)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:42)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:12)(cid:29)(cid:39)(cid:42)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:12)(cid:68)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:58)(cid:54)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:1) across the deposition, CMP process and post-CMP modules with co-optimized products from each of our divisions, such as (cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:42)(cid:1)(cid:72)(cid:65)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:12)(cid:29)(cid:39)(cid:42)(cid:1)(cid:56)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:39)(cid:45)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:42)(cid:1)(cid:72)(cid:65)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:78)(cid:1) advanced deposition materials, CMP slurries, pads and post-CMP cleaning chemistries from our MS segment, CMP slurry (cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:42)(cid:1)(cid:72)(cid:65)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:61)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:12)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:56)(cid:64)(cid:54)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:65)(cid:74)(cid:62)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:72)(cid:78)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:27)(cid:39)(cid:34)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:13)(cid:1)(cid:1) filters from our MC segment, and CMP slurry high-purity packaging and fluid monitoring systems from our AMU' segment. (cid:21)(cid:23)(cid:37)(cid:41)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:40)(cid:29)(cid:35)(cid:34)(cid:39)(cid:1)(cid:21)(cid:34)(cid:24)(cid:1)(cid:24)(cid:29)(cid:42)(cid:25)(cid:39)(cid:40)(cid:29)(cid:40)(cid:41)(cid:38)(cid:25)(cid:39) ACQUISITIONS AND DIVESTITURES (cid:41)(cid:67)(cid:1)(cid:36)(cid:74)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:21)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:1)(cid:7)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:86)(cid:29)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:30)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:87)(cid:8)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1)(cid:7)(cid:67)(cid:68)(cid:76)(cid:1)(cid:64)(cid:67)(cid:68)(cid:76)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1) On July 6, 2022 (the "Closing Date"), we completed the acquisition of CMC Materials, Inc. (now known as CMC Materials (cid:38)(cid:38)(cid:29)(cid:8)(cid:1)(cid:7)(cid:86)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:87)(cid:8)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:3)(cid:16)(cid:18)(cid:18)(cid:13)(cid:15)(cid:15)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1) LLC) ("CMC Materials"). We acquired all of the issued and outstanding common shares of CMC Materials for $133.00 in cash (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:15)(cid:13)(cid:19)(cid:20)(cid:15)(cid:21)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:7)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:55)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:73)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1) and 0.4506 shares of our common stock per share, representing a total purchase price (inclusive of debt retired and cash (cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:66)(cid:58)(cid:57)(cid:8)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:3)(cid:21)(cid:13)(cid:15)(cid:1)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:7)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:36)(cid:74)(cid:67)(cid:58)(cid:1)(cid:18)(cid:15)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:8)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:3)(cid:18)(cid:13)(cid:23)(cid:1)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:62)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:88)(cid:1) assumed) of $6.0 billion (based on our closing price on June 30, 2022), including $3.8 billion in cash paid to CMC Materials' (cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:61)(cid:68)(cid:65)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:16)(cid:17)(cid:13)(cid:24)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:7)(cid:58)(cid:77)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1) shareholders, the issuance of 12.9 million shares of our common stock (excluding unvested CMC stock options and unvested (cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:66)(cid:58)(cid:57)(cid:8)(cid:11)(cid:1)(cid:3)(cid:15)(cid:13)(cid:24)(cid:1)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:55)(cid:73)(cid:1) CMC Materials restricted stock units, restricted shares and performance share units equity awards assumed), $0.9 billion of debt 1 (cid:71)(cid:58)(cid:73)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:77)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:3)(cid:15)(cid:13)(cid:18)(cid:1)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:71)(cid:68)(cid:74)(cid:60)(cid:61)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:55)(cid:73)(cid:1) retired and approximately $0.3 billion of acquired cash. We financed the cash portion of the purchase price through debt fmancing. (cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:13)(cid:1) (cid:41)(cid:67)(cid:1)(cid:32)(cid:58)(cid:55)(cid:71)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:16)(cid:15)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:42)(cid:62)(cid:69)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:7)(cid:86)(cid:42)(cid:35)(cid:39)(cid:87)(cid:8)(cid:1) On February 10, 2023, the Company terminated a definitive agreement to sell its Pipeline and Industrial Materials ("PIM") business, which became part of the Company with the acquisition of CMC Materials, to Infineum USA L.P. A t the time of the (cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:56)(cid:54)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:74)(cid:66)(cid:1)(cid:47)(cid:45)(cid:27)(cid:1)(cid:38)(cid:13)(cid:42)(cid:13)(cid:1)(cid:1)(cid:27)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:57)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:34)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:12)(cid:45)(cid:56)(cid:68)(cid:73)(cid:73)(cid:12)(cid:44)(cid:68)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:68)(cid:1)(cid:27)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:71)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:35)(cid:66)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:27)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:16)(cid:24)(cid:22)(cid:21)(cid:13)(cid:1)(cid:1) termination, the transaction had not received clearance under the Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act of 1976. (cid:41)(cid:67)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:43)(cid:31)(cid:30)(cid:1)(cid:46)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1)(cid:7)(cid:86)(cid:43)(cid:31)(cid:30)(cid:87)(cid:8)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:56)(cid:54)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1) On March 1, 2023, the Company completed the sale of QED Technologies International, Inc. ("QED"), which became part of (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:59)(cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:43)(cid:74)(cid:54)(cid:57)(cid:12)(cid:29)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:3)(cid:16)(cid:18)(cid:19)(cid:13)(cid:18)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:13)(cid:1) the Company with the acquisition of CMC Materials, to an affiliate of Quad-C Management, Inc. for $134.3 million. (cid:41)(cid:67)(cid:1)(cid:36)(cid:74)(cid:67)(cid:58)(cid:1)(cid:20)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:27)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:27)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:7)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:86)(cid:27)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:27)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:87)(cid:8)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:73)(cid:76)(cid:58)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) On June 5, 2023, the Company terminated an Alliance Agreement (the "Alliance Agreement") between the Company and (cid:39)(cid:54)(cid:56)(cid:30)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:57)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:61)(cid:68)(cid:67)(cid:58)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:60)(cid:65)(cid:68)(cid:55)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:31)(cid:65)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:45)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:1)(cid:7)(cid:86)(cid:39)(cid:54)(cid:56)(cid:30)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:57)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:61)(cid:68)(cid:67)(cid:58)(cid:87)(cid:8)(cid:13)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:67)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) MacDermid Enthone Inc., a global business unit of Element Solutions Inc ("MacDermid Enthone"). In connection with the (cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:27)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:27)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:58)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:77)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:3)(cid:16)(cid:24)(cid:16)(cid:13)(cid:17)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:13) termination of the Alliance Agreement, Entegris received net proceeds of approximately $191.2 million. (cid:41)(cid:67)(cid:1)(cid:41)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:17)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:31)(cid:65)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:67)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:29)(cid:61)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:7)(cid:86)(cid:31)(cid:29)(cid:87)(cid:8)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:32)(cid:47)(cid:36)(cid:35)(cid:32)(cid:35)(cid:38)(cid:39)(cid:1)(cid:34)(cid:68)(cid:65)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:72)(cid:1) On October 2, 2023, the Company completed the sale of its Electronic Chemicals ("EC") business to FUJIFILM Holdings (cid:27)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:71)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:7)(cid:86)(cid:32)(cid:74)(cid:63)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:66)(cid:87)(cid:8)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:58)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:3)(cid:22)(cid:18)(cid:22)(cid:13)(cid:16)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:58)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:3)(cid:21)(cid:22)(cid:20)(cid:13)(cid:17)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:55)(cid:63)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:1) America Corporation ("Fujifilm") for cash proceeds of $737.1 million, or net proceeds of $675.2 million, subject to customary (cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:12)(cid:56)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:63)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:31)(cid:29)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:39)(cid:45)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:72)(cid:1) final post-closing adjustments. The EC business, which was a separate reporting unit within the MS reportable segment, was (cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:36)(cid:74)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:13)(cid:1) acquired by Entegris with the acquisition of CMC Materials in July 2022. (cid:40)(cid:28)(cid:25)(cid:1)(cid:39)(cid:25)(cid:33)(cid:29)(cid:23)(cid:35)(cid:34)(cid:24)(cid:41)(cid:23)(cid:40)(cid:35)(cid:38)(cid:1)(cid:25)(cid:23)(cid:35)(cid:39)(cid:45)(cid:39)(cid:40)(cid:25)(cid:33) THE SEMICONDUCTOR ECOSYSTEM (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:61)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:61)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:77)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:69)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:1) The manufacture of semiconductors requires hundreds of highly complex and sensitive manufacturing steps, during which a (cid:75)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:58)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:62)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:62)(cid:71)(cid:56)(cid:74)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:58)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) variety of materials are repeatedly applied to a silicon wafer to build integrated circuits on the wafer surface. The areas of the (cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:78)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:61)(cid:58)(cid:54)(cid:75)(cid:62)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:56)(cid:71)(cid:62)(cid:55)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:13) semiconductor ecosystem that rely most heavily on our products and solutions are described below. (cid:36)(cid:56)(cid:63)(cid:68)(cid:63)(cid:60)(cid:57)(cid:68)(cid:56)(cid:63)(cid:55)(cid:66)(cid:49)(cid:64)(cid:56)(cid:73)(cid:13)(cid:1)(cid:42)(cid:61)(cid:68)(cid:73)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:68)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:69)(cid:61)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:58)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:55)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:77)(cid:1)(cid:56)(cid:62)(cid:71)(cid:56)(cid:74)(cid:62)(cid:73)(cid:1) Photolithography. Photolithography, a process repeated during semiconductor fabrication, is used to print complex circuit (cid:69)(cid:54)(cid:73)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:13)(cid:1)(cid:30)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:66)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:73)(cid:12)(cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:61)(cid:68)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:13)(cid:1) patterns onto the wafer. During this process, the wafer is coated with a thin film of light-sensitive material, called photoresist. (cid:38)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:63)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:61)(cid:68)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:73)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:13)(cid:1)(cid:41)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1) Light is projected to expose the photoresist, which is then developed to create a pattern. Our product offerings that are used (cid:73)(cid:61)(cid:71)(cid:68)(cid:74)(cid:60)(cid:61)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:61)(cid:68)(cid:73)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:68)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:69)(cid:61)(cid:78)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:25) throughout the photolithography process include: (cid:38)(cid:62)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:61)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:12)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:56)(cid:64)(cid:54)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:61)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:12)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:78)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) (cid:81) • L i q u i d filtration, high-purity packaging and high-precision dispense systems designed to ensure the pure, accurate and (cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:55)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:12)(cid:59)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:61)(cid:68)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:11)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:61)(cid:62)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:74)(cid:66)(cid:1) uniform distribution of contamination-free photoresists onto the wafer, enabling manufacturers to achieve optimum (cid:78)(cid:62)(cid:58)(cid:65)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:26)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) yields in the manufacturing process; and (cid:33)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:55)(cid:68)(cid:71)(cid:67)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:71)(cid:74)(cid:69)(cid:73)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1) (cid:81) • G a s microcontamination control solutions designed to eliminate airborne contaminants that often disrupt effective (cid:69)(cid:61)(cid:68)(cid:73)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:68)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:69)(cid:61)(cid:78)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1) photolithography processes. (cid:25)(cid:68)(cid:51)(cid:56)(cid:1)(cid:49)(cid:62)(cid:52)(cid:1)(cid:38)(cid:53)(cid:67)(cid:57)(cid:67)(cid:68)(cid:1)(cid:39)(cid:68)(cid:66)(cid:57)(cid:64)(cid:13)(cid:1)(cid:30)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:73)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:66)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:1) Etch and Resist Strip. During the etch process, specific areas of thin film that have been deposited on the surface of a wafer (cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:62)(cid:71)(cid:56)(cid:74)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:73)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:13)(cid:1)(cid:27)(cid:59)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:73)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:66)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) are removed to leave a desired circuit pattern. After the etch process, the hardened resist must be completely removed and the (cid:58)(cid:73)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:1)(cid:66)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:61)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) etched area must be cleaned, which requires the use of high purity chemicals. Several of our products are utilized during and (cid:54)(cid:59)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:73)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:25)(cid:1) after the etch process, including: (cid:81) (cid:45)(cid:58)(cid:65)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:73)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:61)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:18)(cid:30)(cid:12)(cid:40)(cid:27)(cid:40)(cid:30)(cid:26) • S e l e c t i v e etch chemistries to enable high aspect ratio structures, such as 3D-NAND; (cid:81) (cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:61)(cid:68)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:12)(cid:58)(cid:73)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:74)(cid:58)(cid:72)(cid:26)(cid:1)(cid:1) • F o r m u l a t e d cleaning solutions to remove photoresists and post-etch residues; (cid:32)(cid:62)(cid:65)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:61)(cid:58)(cid:65)(cid:69)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:61)(cid:62)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:78)(cid:62)(cid:58)(cid:65)(cid:57)(cid:72)(cid:1) (cid:81) • F i l t e r s and purifiers, which help to ensure the purity of formulated cleaning chemistries and to achieve desired yields (cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:73)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:69)(cid:72)(cid:26)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) in the etch processing steps; and (cid:42)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:12)(cid:58)(cid:67)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:71)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:71)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:73)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:75)(cid:62)(cid:71)(cid:68)(cid:67)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1) (cid:81) • P r e c i s i o n -engineered coatings to provide barriers to corrosive chemistries in the etch environment, protect surfaces of (cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:68)(cid:67)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:58)(cid:71)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:66)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:60)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:13) equipment components from erosion and minimize particle generation. (cid:24)(cid:53)(cid:64)(cid:63)(cid:67)(cid:57)(cid:68)(cid:57)(cid:63)(cid:62)(cid:13)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:13)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1) Deposition. Deposition is a process during which certain materials are transferred to the surface of a wafer. Deposition (cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:61)(cid:78)(cid:72)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:42)(cid:48)(cid:30)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:29)(cid:48)(cid:30)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:12)(cid:65)(cid:54)(cid:78)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:27)(cid:38)(cid:30)(cid:11)(cid:1) processes include physical vapor deposition, or PVD, chemical vapor deposition, or CVD, atomic-layer deposition, or ALD, (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:65)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:12)(cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:76)(cid:1) and electro-plating. We provide products that are used during these deposition processes and that are critical to enabling new (cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:61)(cid:62)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:71)(cid:60)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) device architectures. These products, which are designed to ensure device performance and achieve the targeted manufacturing (cid:78)(cid:62)(cid:58)(cid:65)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:25)(cid:1) yields of semiconductor manufacturers, include: (cid:27)(cid:57)(cid:75)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:72)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) (cid:81) • A d v a n c e d precursor materials, which are utilized to meet the semiconductor industry's composition, uniformity and (cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:64)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:66)(cid:72)(cid:26)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57) thickness requirements of deposited films; and 2 • F i l t r a t i o n and purification products, which are used to remove contaminants during the deposition process, (cid:32)(cid:62)(cid:65)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:11)(cid:1) (cid:81) (cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:13) consequently reducing defects on wafers. (cid:29)(cid:63)(cid:62)(cid:1)(cid:29)(cid:61)(cid:64)(cid:60)(cid:49)(cid:62)(cid:68)(cid:13)(cid:1)(cid:35)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:73)(cid:61)(cid:68)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:58)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:55)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:68)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1) Ion Implant. Ion implantation is a method repeated many times during semiconductor fabrication where dopants are introduced (cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:13)(cid:1)(cid:41)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:25) into a semiconductor wafer enhancing conductivity. Our products used during the ion implant process include: (cid:45)(cid:54)(cid:59)(cid:58)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:45)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:58)(cid:82)(cid:1)(cid:7)(cid:86)(cid:45)(cid:30)(cid:45)(cid:82)(cid:87)(cid:8)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:48)(cid:54)(cid:56)(cid:74)(cid:74)(cid:66)(cid:1)(cid:27)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:29)(cid:78)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:7)(cid:86)(cid:48)(cid:27)(cid:29)(cid:82)(cid:87)(cid:8)(cid:1)(cid:60)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:72)(cid:78)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1) (cid:81) • S a f e Delivery Source® ("SDSO") and Vacuum Actuated Cylinders ("VACS") gas delivery systems designed to (cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:59)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:62)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:60)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:26)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) ensure the safe, effective and efficient delivery of the necessary specialty gases; and • Electrostatic chucks and proprietary low temperature plasma coating processes for core components, which are critical (cid:31)(cid:65)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:74)(cid:56)(cid:64)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:73)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:72)(cid:66)(cid:54)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:68)(cid:67)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1) (cid:81) (cid:58)(cid:65)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:13) elements of ion implantation equipment. (cid:23)(cid:56)(cid:53)(cid:61)(cid:57)(cid:51)(cid:49)(cid:60)(cid:1)(cid:33)(cid:53)(cid:51)(cid:56)(cid:49)(cid:62)(cid:57)(cid:51)(cid:49)(cid:60)(cid:1)(cid:36)(cid:60)(cid:49)(cid:62)(cid:49)(cid:66)(cid:57)(cid:74)(cid:49)(cid:68)(cid:57)(cid:63)(cid:62)(cid:13)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:42)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:72)(cid:61)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1) Chemical Mechanical Planarization. CMP is a polishing process used by semiconductor manufacturers to planarize, or (cid:59)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:54)(cid:78)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1) flatten, many of the layers of material that have been deposited on silicon wafers. With the acquisition of CMC Materials, we (cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:72)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:66)(cid:58)(cid:57)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:42)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:1)(cid:41)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:25) expanded our offerings used during and immediately following the CMP process. Our offerings include: (cid:81) (cid:29)(cid:39)(cid:42)(cid:1)(cid:72)(cid:65)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:72)(cid:61)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:74)(cid:67)(cid:60)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:58)(cid:65)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:1) • C M P slurries, used for polishing a wide range of materials used in semiconductors, including tungsten, dielectric (cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:69)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:66)(cid:1)(cid:7)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:86)(cid:55)(cid:54)(cid:71)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:71)(cid:87)(cid:8)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:74)(cid:66)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:71)(cid:55)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:7)(cid:86)(cid:45)(cid:62)(cid:29)(cid:87)(cid:8)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:60)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:74)(cid:66)(cid:1)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:1) materials, copper, tantalum (commonly referred to as "barrier"), aluminum, silicon carbide ("SiC") and gallium nitride (cid:7)(cid:86)(cid:33)(cid:54)(cid:40)(cid:87)(cid:8)(cid:26)(cid:1) ("GaN"); (cid:29)(cid:39)(cid:42)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:72)(cid:61)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:57)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:63)(cid:74)(cid:67)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:72)(cid:65)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:42)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:72)(cid:61)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:68)(cid:65)(cid:72)(cid:1) (cid:81) • C M P polishing pads, which are used in conjunction with slurries in the CMP process on a variety of polishing tools (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:78)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:74)(cid:67)(cid:60)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:69)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:58)(cid:65)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:72)(cid:26) and wafers over a range of technology nodes and applications, including tungsten, copper, and dielectrics; (cid:81) (cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:74)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:59)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:42)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:26) • F o r m u l a t e d cleaning chemistries, which remove residues from wafer surfaces after the CMP process; (cid:32)(cid:62)(cid:65)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:65)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:72)(cid:65)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) (cid:81) • F i l t r a t i o n and purification solutions, which are used to remove select particles and contaminants from slurries and (cid:56)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:58)(cid:26) cleaning chemistries that can cause defects on a wafer's surface; (cid:81) (cid:44)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:55)(cid:71)(cid:74)(cid:72)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:63)(cid:74)(cid:67)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:56)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:59)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1) • R o l l e r brushes, which are used in conjunction with our formulated cleaning chemistries to clean the wafer after (cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:42)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:55)(cid:72)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:69)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:26)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) completion of the CMP process in order to prepare the wafer for subsequent steps in the manufacturing process; and (cid:81) (cid:42)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:1)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:42)(cid:1)(cid:72)(cid:65)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:13) • P r o c e s s monitoring and control equipment, which maintain the integrity of the CMP slurries. (cid:43)(cid:49)(cid:54)(cid:53)(cid:66)(cid:1)(cid:49)(cid:62)(cid:52)(cid:1)(cid:38)(cid:53)(cid:68)(cid:57)(cid:51)(cid:60)(cid:53)(cid:1)(cid:40)(cid:66)(cid:49)(cid:62)(cid:67)(cid:64)(cid:63)(cid:66)(cid:68)(cid:13)(cid:1)(cid:41)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:71)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:61)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:12)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:86)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:71)(cid:68)(cid:12)(cid:58)(cid:67)(cid:75)(cid:62)(cid:71)(cid:68)(cid:67)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:87)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:71)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:73)(cid:76)(cid:58)(cid:58)(cid:67)(cid:1) Wafer and Reticle Transport. Our wafer carriers are high-purity "micro-environments" that carry wafers between (cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:69)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:57)(cid:54)(cid:66)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:71)(cid:54)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:66)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1) manufacturing process steps. These critical products protect wafers from damage or abrasion and minimize contamination (cid:57)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:74)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:13)(cid:1)(cid:42)(cid:71)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:56)(cid:54)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:1) during transportation and automated processing. Protection of processed wafers is essential to our customers because wafer (cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:75)(cid:68)(cid:65)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:61)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:69)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:64)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:58)(cid:64)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:64)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:56)(cid:71)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:57)(cid:54)(cid:66)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:13)(cid:1)(cid:1)(cid:41)(cid:74)(cid:71)(cid:1) processing involves hundreds of steps and can take several weeks, making the scrapping of damaged wafers costly. Our (cid:58)(cid:77)(cid:73)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:75)(cid:62)(cid:68)(cid:65)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:7)(cid:86)(cid:31)(cid:47)(cid:48)(cid:87)(cid:8)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:12)(cid:59)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:31)(cid:47)(cid:48)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:62)(cid:69)(cid:69)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:11)(cid:1) extreme ultraviolet ("EUV") reticle pod is designed to provide defect-free protection of EUV reticles during shipping, storage, (cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:56)(cid:74)(cid:74)(cid:66)(cid:12)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:13)(cid:1) handling, and vacuum-transferring operations. (cid:23)(cid:56)(cid:53)(cid:61)(cid:57)(cid:51)(cid:49)(cid:60)(cid:1)(cid:28)(cid:49)(cid:62)(cid:52)(cid:60)(cid:57)(cid:62)(cid:55)(cid:13)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:61)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:12)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:78)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:54)(cid:71)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:75)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:66)(cid:58)(cid:72)(cid:1) Chemical Handling. Semiconductor manufacturing and other high-technology manufacturing processes utilize large volumes (cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:61)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:12)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:79)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:68)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:25)(cid:1) of high-purity and hazardous chemicals. We provide solutions for the handling of such chemicals, including: (cid:47)(cid:65)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:12)(cid:61)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:71)(cid:74)(cid:66)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:59)(cid:65)(cid:58)(cid:77)(cid:62)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:56)(cid:64)(cid:54)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:68)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:67)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1) (cid:81) • U l t r a -high purity chemical container products, such as drums, flexible packaging and associated coded connection (cid:72)(cid:78)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:77)(cid:62)(cid:66)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:79)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:59)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1) systems, which are designed to maintain chemical purity, maximize utilization and ensure safe transport, containment (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:12)(cid:56)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:65)(cid:74)(cid:62)(cid:57)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:65)(cid:64)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:12)(cid:68)(cid:59)(cid:12)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) and dispense of valuable, ultra-clean process fluids, from bulk chemical manufacturing to point-of-use in the (cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:26)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) manufacturing process; and (cid:47)(cid:65)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:12)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:73)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:74)(cid:55)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:55)(cid:74)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1) (cid:81) • U l t r a -pure valves, fittings, tubings and sensing and control products, which are used to distribute these chemicals (cid:54)(cid:71)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:55)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:68)(cid:65)(cid:72)(cid:13) around the fab and in wet process tools. (cid:43)(cid:49)(cid:54)(cid:53)(cid:66)(cid:1)(cid:49)(cid:62)(cid:52)(cid:1)(cid:36)(cid:49)(cid:51)(cid:59)(cid:49)(cid:55)(cid:53)(cid:1)(cid:40)(cid:53)(cid:67)(cid:68)(cid:57)(cid:62)(cid:55)(cid:13)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:27)(cid:57)(cid:75)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:29)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1) Wafer and Package Testing. In our Advanced Cleaning Materials business, which was added as part of the CMC Materials (cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:61)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:12)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:74)(cid:66)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1) acquisition, we develop and manufacture high-performance consumable products for cleaning advanced probe cards and test (cid:72)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:68)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:67)(cid:68)(cid:75)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:65)(cid:78)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:55)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1) sockets at semiconductor manufacturing facilities. We also design innovative polymer products for semiconductor fabs that (cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:12)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:68)(cid:65)(cid:1)(cid:74)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:13) improve front-end tool uptime and reduce operating costs. (cid:29)(cid:34)(cid:24)(cid:41)(cid:39)(cid:40)(cid:38)(cid:45)(cid:1)(cid:40)(cid:38)(cid:25)(cid:34)(cid:24)(cid:39) INDUSTRY TRENDS (cid:25)(cid:61)(cid:53)(cid:66)(cid:55)(cid:57)(cid:62)(cid:55)(cid:1)(cid:49)(cid:62)(cid:52)(cid:1)(cid:25)(cid:72)(cid:57)(cid:67)(cid:68)(cid:57)(cid:62)(cid:55)(cid:1)(cid:21)(cid:64)(cid:64)(cid:60)(cid:57)(cid:51)(cid:49)(cid:68)(cid:57)(cid:63)(cid:62)(cid:67)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:60)(cid:71)(cid:68)(cid:76)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:59)(cid:58)(cid:76)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:56)(cid:54)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) Emerging and Existing Applications. The market for semiconductors has grown significantly over the past few decades, and (cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:12)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:74)(cid:58)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:69)(cid:61)(cid:68)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:65)(cid:59)(cid:12)(cid:57)(cid:71)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:75)(cid:58)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1) we expect this long-term trend to continue. We believe that smartphones, wearable technology, self-driving vehicles, artificial (cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:60)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:60)(cid:54)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:75)(cid:62)(cid:71)(cid:73)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:61)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:65)(cid:68)(cid:74)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:61)(cid:58)(cid:54)(cid:65)(cid:73)(cid:61)(cid:56)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1) intelligence, the Internet of Things, gaming and virtual reality, high performance and cloud computing, and smart healthcare (cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:57)(cid:71)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:60)(cid:71)(cid:68)(cid:76)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:57)(cid:71)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:13)(cid:1) will drive growth in the demand for semiconductors, drive wafer starts and create significant opportunities for our products. (cid:31)(cid:77)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:54)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:55)(cid:71)(cid:68)(cid:54)(cid:57)(cid:55)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:59)(cid:71)(cid:54)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:74)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:61)(cid:58)(cid:65)(cid:57)(cid:1) Existing applications in data processing, wireless communications, broadband infrastructure, personal computers, handheld 3 electronic devices and other consumer electronics are also expected to drive demand for semiconductors, and in turn, demand (cid:58)(cid:65)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:67)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:74)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:65)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:67)(cid:62)(cid:56)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:68)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:57)(cid:71)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) for our products. (cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:13)(cid:1) (cid:33)(cid:49)(cid:62)(cid:69)(cid:54)(cid:49)(cid:51)(cid:68)(cid:69)(cid:66)(cid:57)(cid:62)(cid:55)(cid:1)(cid:23)(cid:63)(cid:61)(cid:64)(cid:60)(cid:53)(cid:72)(cid:57)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:49)(cid:62)(cid:52)(cid:1)(cid:21)(cid:66)(cid:51)(cid:56)(cid:57)(cid:68)(cid:53)(cid:51)(cid:68)(cid:69)(cid:66)(cid:53)(cid:13)(cid:1)(cid:31)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:76)(cid:58)(cid:71)(cid:59)(cid:74)(cid:65)(cid:11)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:60)(cid:78)(cid:12) Manufacturing Complexity and Architecture. Emerging applications require more powerful, faster and more energy- (cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:62)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:69)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1) efficient semiconductors. In response, semiconductor architectures are changing, with transistor design increasing in (cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:77)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:66)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:62)(cid:65)(cid:54)(cid:78)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:73)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:7)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:54)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:73)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:75)(cid:62)(cid:68)(cid:65)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:68)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:69)(cid:61)(cid:78)(cid:8)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:32)(cid:62)(cid:67)(cid:32)(cid:31)(cid:46)(cid:11)(cid:1)(cid:18)(cid:30)(cid:1) complexity, the use of multilayered patterning (for example, extreme ultraviolet lithography), structures such as FinFET, 3D NAND and gate-all-around, and shrinking dimensions. These advanced architectures require more process steps, new and (cid:40)(cid:27)(cid:40)(cid:30)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:12)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:12)(cid:54)(cid:71)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:64)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:69)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:76)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) (cid:62)(cid:67)(cid:67)(cid:68)(cid:75)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:69)(cid:61)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:54)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:12)(cid:58)(cid:57)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1) innovative materials and more sophisticated contamination control solutions. For example, leading-edge semiconductor (cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:65)(cid:54)(cid:78)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) manufacturers are moving towards atomic layer scale, where the precision of the manufacturing process and purity of the (cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:75)(cid:62)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1) materials used is vital to maintain device integrity. These materials need to be supplied and delivered at increasing levels of (cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:11)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:12)(cid:68)(cid:59)(cid:12)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:12)(cid:68)(cid:59)(cid:12)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:77)(cid:62)(cid:66)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:1)(cid:78)(cid:62)(cid:58)(cid:65)(cid:57)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:1) purity and control, from point-of-production to point-of-dispense on the wafer to improve and maximize yields. We believe (cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:74)(cid:66)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:59)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:69)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:68)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:69)(cid:61)(cid:78)(cid:11)(cid:1) that demand for our materials and consumable products will benefit from the increase in process steps in lithography, (cid:57)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:42)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:73)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:12)(cid:58)(cid:57)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:13) deposition, CMP and etch and clean required to manufacture leading-edge semiconductors. (cid:34)(cid:53)(cid:71)(cid:1)(cid:49)(cid:62)(cid:52)(cid:1)(cid:21)(cid:52)(cid:70)(cid:49)(cid:62)(cid:51)(cid:53)(cid:52)(cid:1)(cid:33)(cid:49)(cid:68)(cid:53)(cid:66)(cid:57)(cid:49)(cid:60)(cid:67)(cid:8)(cid:1)(cid:1)(cid:40)(cid:58)(cid:76)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:78)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1) New and Advanced Materials. New and advanced materials have played a significant role in enabling improved device (cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:74)(cid:58)(cid:13)(cid:1)(cid:27)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:60)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:66)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:58)(cid:71)(cid:11)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1) performance, and we expect this trend to continue. As dimensions get smaller, more novel materials will be required to enable (cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:67)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:59)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:57)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:58)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:78)(cid:1) transistor connectivity. We believe our portfolio of critical materials addresses the challenges our customers face as they (cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:77)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:76)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1) introduce more complex architectures and search for new materials to improve the performance of their devices. These critical (cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:60)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:42)(cid:1)(cid:72)(cid:65)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:65)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:73)(cid:56)(cid:61)(cid:1) materials include advanced deposition materials, implant gases, CMP slurries, formulated cleaning chemistries, selective etch (cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:61)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:12)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:13)(cid:1) chemistries and high-purity wet chemicals. (cid:33)(cid:49)(cid:68)(cid:53)(cid:66)(cid:57)(cid:49)(cid:60)(cid:67)(cid:1)(cid:36)(cid:69)(cid:66)(cid:57)(cid:68)(cid:73)(cid:13)(cid:1)(cid:1)(cid:27)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:58)(cid:54)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:18)(cid:30)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:71)(cid:1) Materials Purity. A s feature size decreases and 3D structures proliferate, contamination control has become a critical enabler (cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:61)(cid:62)(cid:58)(cid:75)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:58)(cid:69)(cid:73)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:78)(cid:62)(cid:58)(cid:65)(cid:57)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:41)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) for our semiconductor customers in achieving acceptable device yields. Our advanced filtration and purification products and (cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:11)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:65)(cid:64)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:60)(cid:54)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:61)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:78)(cid:62)(cid:58)(cid:65)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1) solutions for air, bulk or specialty gas, and wet chemicals are designed to reduce defects and enable higher yields for our (cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:41)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:71)(cid:68)(cid:74)(cid:60)(cid:61)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:55)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1) customers. Our materials handling solutions protect critical materials throughout the fabrication process, allowing our (cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:12)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:75)(cid:62)(cid:71)(cid:68)(cid:67)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:71)(cid:68)(cid:74)(cid:60)(cid:61)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:1) customers to store, process and transport critical materials in ultra-pure environments throughout the manufacturing process. (cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:69)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:67)(cid:68)(cid:75)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1) We believe that the trend for greater materials purity will provide opportunities to utilize our capabilities to provide innovative (cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:13) materials management, filtration, purification, transport and process solutions to semiconductor customers. (cid:27)(cid:53)(cid:63)(cid:64)(cid:63)(cid:60)(cid:57)(cid:68)(cid:57)(cid:51)(cid:49)(cid:60)(cid:1)(cid:29)(cid:61)(cid:64)(cid:60)(cid:57)(cid:51)(cid:49)(cid:68)(cid:57)(cid:63)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:63)(cid:54)(cid:1)(cid:68)(cid:56)(cid:53)(cid:1)(cid:39)(cid:53)(cid:61)(cid:57)(cid:51)(cid:63)(cid:62)(cid:52)(cid:69)(cid:51)(cid:68)(cid:63)(cid:66)(cid:1)(cid:29)(cid:62)(cid:52)(cid:69)(cid:67)(cid:68)(cid:66)(cid:73)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:58)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:60)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:1) Geopolitical Implications of the Semiconductor Industry. We have seen, and expect to continue to see, governments have an (cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:57)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:78)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:13)(cid:1)(cid:1)(cid:31)(cid:77)(cid:54)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:47)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:45)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1) interest in fostering the development of a domestic or local semiconductor ecosystem. Examples include the United States (cid:7)(cid:86)(cid:47)(cid:13)(cid:45)(cid:13)(cid:87)(cid:8)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:31)(cid:74)(cid:71)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:47)(cid:67)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:7)(cid:86)(cid:31)(cid:47)(cid:87)(cid:8)(cid:1)(cid:29)(cid:34)(cid:35)(cid:42)(cid:45)(cid:1)(cid:27)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:54)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:36)(cid:54)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:37)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:13)(cid:1)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:73)(cid:1) ("U.S.") and European Union ("EU") CHIPS Acts and similar initiatives in Japan and Korea. We have been proactive in light (cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:73)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:78)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:62)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:76)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:55)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1) of these trends by developing a manufacturing strategy to better serve our customers as they build new fabs in various countries (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:58)(cid:64)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:54)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:76)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:37)(cid:54)(cid:68)(cid:61)(cid:72)(cid:62)(cid:74)(cid:67)(cid:60)(cid:1) and seek local reliable supply chain partners. Recent examples of this strategy include our new facilities located in Kaohsiung (cid:45)(cid:56)(cid:62)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:42)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:1)(cid:7)(cid:86)(cid:37)(cid:45)(cid:42)(cid:87)(cid:8)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:46)(cid:54)(cid:62)(cid:76)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:57)(cid:68)(cid:1)(cid:45)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:57)(cid:68)(cid:13)(cid:1)(cid:1)(cid:41)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:37)(cid:45)(cid:42)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1) Science Park ("KSP") in Taiwan and in Colorado Springs, Colorado. Our KSP site, which opened in May 2023, will be our (cid:65)(cid:54)(cid:71)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:62)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:46)(cid:54)(cid:62)(cid:76)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) largest manufacturing facility and will enhance our ability to serve our customers efficiently and effectively in Taiwan and (cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:27)(cid:72)(cid:62)(cid:54)(cid:12)(cid:69)(cid:54)(cid:56)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:27)(cid:57)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:60)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:76)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:12)(cid:68)(cid:59)(cid:12)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:12)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:57)(cid:68)(cid:1)(cid:45)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:72)(cid:1) other Asia-pacific locations. Additionally, we recently began constructing our new state-of-the-art Colorado Springs (cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:75)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:76)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:55)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:62)(cid:65)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:47)(cid:13)(cid:45)(cid:13)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:1) manufacturing facility, which is intended to increase our service levels to new fabs expected to be built in the U.S. and provide (cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:74)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:1) us with greater manufacturing resiliency in the form of enhanced business continuity plans. (cid:38)(cid:53)(cid:60)(cid:57)(cid:49)(cid:62)(cid:51)(cid:53)(cid:1)(cid:63)(cid:62)(cid:1)(cid:40)(cid:66)(cid:69)(cid:67)(cid:68)(cid:53)(cid:52)(cid:1)(cid:39)(cid:69)(cid:64)(cid:64)(cid:60)(cid:57)(cid:53)(cid:66)(cid:67)(cid:13)(cid:1)(cid:41)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:64)(cid:58)(cid:78)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:69)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) Reliance on Trusted Suppliers. Our customers require that their key materials suppliers demonstrate greater capabilities and (cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:62)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:59)(cid:65)(cid:58)(cid:77)(cid:62)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:11)(cid:1)(cid:70)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1) efficiencies in their processes, including sustainability, scalability, flexible manufacturing, quality control, supply chain (cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:54)(cid:55)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:66)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1) management and the ability to effectively collaborate on solutions to problems. We believe that we will be able to leverage our (cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:69)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:55)(cid:71)(cid:68)(cid:54)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:78)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:59)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:72)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1) manufacturing, operational and technical capabilities, along with our broad technology portfolio and expanding scale, to (cid:55)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:69)(cid:65)(cid:68)(cid:78)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) become an increasingly important strategic supplier to our customers. We have deployed technical and manufacturing (cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:54)(cid:55)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:32)(cid:74)(cid:71)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1) resources in strategic locations to enable us to collaborate with our customers. Furthermore, we believe that the greater scale we (cid:54)(cid:56)(cid:61)(cid:62)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:73)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:11)(cid:1) achieved from the acquisition of CMC Materials will allow us to better serve our customers, invest more in engineering, (cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:7)(cid:86)(cid:31)(cid:44)(cid:5)(cid:30)(cid:87)(cid:8)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:12)(cid:68)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:13)(cid:1)(cid:1) research and development ("ER&D") and bring complementary, co-optimized solutions to market faster than ever before. (cid:23)(cid:63)(cid:62)(cid:68)(cid:57)(cid:62)(cid:69)(cid:53)(cid:52)(cid:1)(cid:23)(cid:63)(cid:62)(cid:67)(cid:63)(cid:60)(cid:57)(cid:52)(cid:49)(cid:68)(cid:57)(cid:63)(cid:62)(cid:13)(cid:1)(cid:41)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:71)(cid:68)(cid:74)(cid:60)(cid:61)(cid:1) Continued Consolidation. Our customer base within the semiconductor industry has consolidated in recent years through (cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:60)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:27)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:61)(cid:62)(cid:69)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1) mergers and acquisitions. As a result, the importance of maintaining and developing strong and close relationships with our (cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:68)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:58)(cid:64)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:71)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:55)(cid:71)(cid:68)(cid:54)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1) customers becomes even more essential. We also seek to further broaden our customer base by leveraging our products, (cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:69)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:75)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:57)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:63)(cid:54)(cid:56)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1) technologies, expertise and core capabilities in serving semiconductor applications to address adjacent market opportunities, (cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:61)(cid:78)(cid:57)(cid:71)(cid:68)(cid:60)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:60)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:73)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:38)(cid:31)(cid:30)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:69)(cid:54)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:78)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) including in manufacturing processes for hydrogen purification, clean energy, batteries, LEDs, optical space systems and (cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:59)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:56)(cid:62)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:13)(cid:1) products for life sciences applications. 4 OUR COMPETITIVE STRENGTHS AND BUSINESS STRATEGY (cid:35)(cid:41)(cid:38)(cid:1)(cid:23)(cid:35)(cid:33)(cid:36)(cid:25)(cid:40)(cid:29)(cid:40)(cid:29)(cid:42)(cid:25)(cid:1)(cid:39)(cid:40)(cid:38)(cid:25)(cid:34)(cid:27)(cid:40)(cid:28)(cid:39)(cid:1)(cid:21)(cid:34)(cid:24)(cid:1)(cid:22)(cid:41)(cid:39)(cid:29)(cid:34)(cid:25)(cid:39)(cid:39)(cid:1)(cid:39)(cid:40)(cid:38)(cid:21)(cid:40)(cid:25)(cid:27)(cid:45) (cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:12)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:58)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:13)(cid:1) We believe that our platform is well-positioned and sets us apart from our competitors for several reasons. (cid:27)(cid:69)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:77)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:22)(cid:20)(cid:4)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:57)(cid:71)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:58)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:65)(cid:78)(cid:1) (cid:81) • A p p r o x i m a t e l y 75% of our revenue during 2023 was unit driven or recurring in nature, from products repeatedly (cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:74)(cid:66)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:1)(cid:27)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:60)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1) consumed as a result of the semiconductor manufacturing process. A s a result, our revenue is generally more impacted (cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:60)(cid:65)(cid:68)(cid:55)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:60)(cid:65)(cid:68)(cid:55)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:33)(cid:30)(cid:42)(cid:1)(cid:60)(cid:71)(cid:68)(cid:76)(cid:73)(cid:61)(cid:11)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:69)(cid:62)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1) by overall global semiconductor demand and global GDP growth, rather than the sales of semiconductor capital (cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:61)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:78)(cid:56)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:13)(cid:1) equipment, which has historically been more cyclical. (cid:41)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:65)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:88)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:70)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1) (cid:81) • O u r solutions are increasingly specified and tailored to meet our customers' unique process conditions and technical (cid:71)(cid:68)(cid:54)(cid:57)(cid:66)(cid:54)(cid:69)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:54)(cid:55)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:12)(cid:73)(cid:68)(cid:12)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:71)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1) roadmaps. We collaborate closely with our customers to create end-to-end solutions across platforms and modules (cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:66)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:58)(cid:65)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:78)(cid:62)(cid:58)(cid:65)(cid:57)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:56)(cid:61)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:76)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1) allowing them to optimize value and accelerate time to yield. Therefore, switching away from our products may be (cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:74)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:64)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:78)(cid:62)(cid:58)(cid:65)(cid:57)(cid:72)(cid:13)(cid:1) costly and time consuming for our customers and may introduce risk to their manufacturing yields. (cid:81) (cid:41)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:59)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:71)(cid:68)(cid:54)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:13)(cid:1)(cid:27)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1) • O u r product portfolio is broad and not overly concentrated on any single product or product platform. As of December (cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:17)(cid:23)(cid:11)(cid:15)(cid:15)(cid:15)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:1) 31, 2023, we offered over 28,000 standard and customized products, and in 2023 no single product platform (cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:19)(cid:4)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1) represented more than 4% of our net sales. (cid:81) (cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:55)(cid:71)(cid:68)(cid:54)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:13)(cid:1)(cid:27)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:69)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:64)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:69)(cid:1)(cid:19)(cid:18)(cid:4)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1) • W e have a broad and diverse customer base. As of December 31, 2023, our top ten customers make up 43% of our (cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:1)(cid:41)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:55)(cid:71)(cid:68)(cid:54)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:12)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:78)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:11)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) sales. Our customers include a broad cross-section of the semiconductor ecosystem, from chemical companies, and (cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:55)(cid:72)(cid:13)(cid:1) equipment manufacturers, to semiconductor fabs. (cid:81) (cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:59)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:66)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1) • W e have been actively assessing certain portions of our portfolio and are executing transactions to streamline our (cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:69)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) platform to focus on the core areas of our businesses, which we believe have the greatest strategic value in supporting (cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:68)(cid:54)(cid:57)(cid:66)(cid:54)(cid:69)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:1)(cid:46)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:71)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:56)(cid:71)(cid:62)(cid:55)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) our customers and their technology roadmaps. To that end, as further described above, during 2023, we completed the (cid:57)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:43)(cid:31)(cid:30)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:31)(cid:29)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:27)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:27)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:56)(cid:30)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:57)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:61)(cid:68)(cid:67)(cid:58)(cid:13) divestiture of QED and our EC business and terminated the Alliance Agreement with MacDermid Enthone. (cid:81) (cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:60)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:60)(cid:58)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:58)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1) • W e believe the cash generated from our business, together with proceeds received from the strategic transactions (cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:56)(cid:71)(cid:62)(cid:55)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:57)(cid:68)(cid:76)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:55)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:68)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) described above will allow us to pay down our debt, while also investing in research and development and the (cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:69)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:78)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:61)(cid:62)(cid:69)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:57)(cid:71)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:60)(cid:54)(cid:67)(cid:62)(cid:56)(cid:1) advanced manufacturing capabilities necessary to maintain and expand our technology leadership and to drive organic (cid:60)(cid:71)(cid:68)(cid:76)(cid:73)(cid:61)(cid:13) growth. (cid:23)(cid:69)(cid:67)(cid:68)(cid:63)(cid:61)(cid:53)(cid:66)(cid:67)(cid:1)(cid:23)(cid:63)(cid:60)(cid:60)(cid:49)(cid:50)(cid:63)(cid:66)(cid:49)(cid:68)(cid:57)(cid:63)(cid:62)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:75)(cid:62)(cid:58)(cid:76)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:61)(cid:62)(cid:69)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) Customers Collaboration. We view the strong relationships we have with our customers, which include leading logic and (cid:66)(cid:58)(cid:66)(cid:68)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:62)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:7)(cid:86)(cid:41)(cid:31)(cid:39)(cid:72)(cid:87)(cid:8)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1) memory semiconductor manufacturers, original equipment manufacturers ("OEMs") and semiconductor materials suppliers, as (cid:56)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:12)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:41)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:60)(cid:65)(cid:68)(cid:55)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:72)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:1) critical to our long-term success. Our expansive global presence allows us to meet our customers where they operate, which has (cid:58)(cid:67)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:62)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:61)(cid:62)(cid:69)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:66)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:37)(cid:45)(cid:42)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:46)(cid:54)(cid:62)(cid:76)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:76)(cid:1) enabled us to build strong relationships with them. The construction of our KSP manufacturing facility in Taiwan and a new (cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:56)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:45)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:37)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:54)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:54)(cid:55)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1) research center in South Korea are examples of the Company's commitment to effectively collaborate with our customers (cid:65)(cid:68)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:63)(cid:68)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:78)(cid:62)(cid:58)(cid:65)(cid:57)(cid:11)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:58)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:60)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1) locally to jointly uncover novel solutions to their yield, reliability and performance challenges. We are actively engaged with (cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:64)(cid:58)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:68)(cid:54)(cid:57)(cid:66)(cid:54)(cid:69)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:65)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:12)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:12)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1) our key customers to design technology roadmaps specifically tailored to their short- and long-term strategic plans. These (cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:61)(cid:62)(cid:69)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:54)(cid:55)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:7)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:61)(cid:58)(cid:54)(cid:57)(cid:1) customer relationships provide us with collaboration opportunities at the early product design stage (in certain cases years ahead (cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:62)(cid:79)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:8)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:76)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:88)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:58)(cid:57)(cid:72)(cid:13)(cid:1) of commercialization), which facilitate our ability to introduce new products and applications that serve our customers' needs. (cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:62)(cid:67)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:71)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:60)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:61)(cid:62)(cid:69)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:71)(cid:68)(cid:74)(cid:60)(cid:61)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:54)(cid:55)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:63)(cid:68)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:1) We intend to reinforce and further strengthen these relationships through, among other things, collaborations and joint (cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:13)(cid:1)(cid:1)(cid:30)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:77)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:88)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1) development activity. Due to the specialized nature of our products, complexity of our customers' manufacturing processes, (cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:70)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:68)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:12)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:12)(cid:70)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:1) customer qualification requirements and costs associated with re-formulation and re-qualification, we believe we have a strong (cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:13) position with our customers. (cid:39)(cid:69)(cid:64)(cid:64)(cid:63)(cid:66)(cid:68)(cid:57)(cid:62)(cid:55)(cid:1)(cid:68)(cid:56)(cid:53)(cid:1)(cid:29)(cid:62)(cid:68)(cid:53)(cid:55)(cid:66)(cid:49)(cid:68)(cid:57)(cid:63)(cid:62)(cid:1)(cid:63)(cid:54)(cid:1)(cid:34)(cid:53)(cid:71)(cid:1)(cid:33)(cid:49)(cid:68)(cid:53)(cid:66)(cid:57)(cid:49)(cid:60)(cid:67)(cid:13)(cid:1)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:58)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:58)(cid:1) Supporting the Integration of New Materials. We understand the significant challenges our customers face as they introduce (cid:67)(cid:58)(cid:76)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:67)(cid:68)(cid:75)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:77)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:62)(cid:69)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:1)(cid:40)(cid:58)(cid:76)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:66)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:1) new materials into processes to manufacture increasingly innovative and complex semiconductor chips. New materials must (cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:74)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:61)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:78)(cid:62)(cid:58)(cid:65)(cid:57)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1) outperform incumbent materials and deliver equivalent or higher yields, without causing integration issues with other process (cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:69)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:1)(cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:54)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:56)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:76)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) steps. For example, the decision to introduce a new material at the deposition stage of the semiconductor manufacturing (cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:42)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:12)(cid:29)(cid:39)(cid:42)(cid:1)(cid:56)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:65)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1) process will impact CMP and the post-CMP clean, as well as the selection of filters in several other stages of the process. We (cid:55)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:55)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:76)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:69)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1) believe one of our value propositions is our ability to both manufacture new materials and to support our customers in (cid:58)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:61)(cid:68)(cid:76)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:76)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:1)(cid:45)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1) evaluating how those new materials interact with other stages in the manufacturing process. Specifically, we leverage our (cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:74)(cid:69)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:66)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:68)(cid:76)(cid:67)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:66)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:73)(cid:76)(cid:58)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:69)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:65)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) understanding of upstream and downstream interactions between unit process steps and tailor our product offerings to lower the (cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:64)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:76)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:54)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1) risk of issues arising as a result of new material introduction into these processes. We believe this approach is critical for (cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:58)(cid:65)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:76)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:67)(cid:68)(cid:75)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:56)(cid:54)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:78)(cid:56)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:58)(cid:65)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) accelerating the introduction of new material innovations because it reduces development cycles of learning while accelerating (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:78)(cid:62)(cid:58)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:1) the time to market and yield for our customers. (cid:40)(cid:53)(cid:51)(cid:56)(cid:62)(cid:63)(cid:60)(cid:63)(cid:55)(cid:73)(cid:1)(cid:32)(cid:53)(cid:49)(cid:52)(cid:53)(cid:66)(cid:67)(cid:56)(cid:57)(cid:64)(cid:1)(cid:49)(cid:62)(cid:52)(cid:1)(cid:39)(cid:68)(cid:66)(cid:63)(cid:62)(cid:55)(cid:6)(cid:1)(cid:24)(cid:57)(cid:70)(cid:53)(cid:66)(cid:67)(cid:53)(cid:1)(cid:36)(cid:63)(cid:66)(cid:68)(cid:54)(cid:63)(cid:60)(cid:57)(cid:63)(cid:13)(cid:1)(cid:41)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:55)(cid:71)(cid:68)(cid:54)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1) Technology Leadership and Strong, Diverse Portfolio. Our customers need suppliers that can provide a broad range of (cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:11)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:12)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:72)(cid:58)(cid:1) advanced, customized, reliable and cost-effective products and materials, as well as the technological and application expertise (cid:67)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:70)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:78)(cid:62)(cid:58)(cid:65)(cid:57)(cid:11)(cid:1)(cid:58)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:78)(cid:1)(cid:57)(cid:71)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:78)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1) necessary to enhance their productivity, quality and yield, especially as they drive towards more advanced technology nodes. (cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:67)(cid:68)(cid:75)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:75)(cid:68)(cid:65)(cid:75)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) We are committed to our strategy of providing customers with innovative technologies and solutions for their evolving (cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:58)(cid:57)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:54)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:55)(cid:12)(cid:20)(cid:1)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1) manufacturing needs. For example, we have introduced sub-5 nanometer filtration products, advanced deposition materials for 5 next generation transistor and interconnect technologies, polishing slurry and pad solutions with post-cleaning formulations to (cid:67)(cid:58)(cid:77)(cid:73)(cid:1)(cid:60)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:67)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:72)(cid:61)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:72)(cid:65)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:12)(cid:56)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1) (cid:66)(cid:58)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:58)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:66)(cid:68)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:31)(cid:47)(cid:48)(cid:1)(cid:69)(cid:61)(cid:68)(cid:73)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:68)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:69)(cid:61)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:18)(cid:15)(cid:15)(cid:1) meet the needs of advanced memory applications, advanced reticle pods for H I V photolithography applications, advanced 300 (cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:66)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:71)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:62)(cid:60)(cid:68)(cid:71)(cid:68)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1) millimeter wafer carriers and advanced coatings to meet the rigorous defectivity specifications for the manufacturing of (cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:78)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:61)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:58)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:1) advanced technology nodes. We believe our comprehensive offering of materials and products creates a competitive advantage (cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:55)(cid:71)(cid:68)(cid:54)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:58)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1) as it enables us to meet a broad range of customer needs and provide a single source of product offerings for semiconductor device and equipment manufacturers, which can often translate to shorter time-to-solution and time-to-market for our (cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:58)(cid:12)(cid:73)(cid:68)(cid:12)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:58)(cid:12)(cid:73)(cid:68)(cid:12)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1) (cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:27)(cid:57)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:72)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:78)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1) customers. Additionally, it allows us to serve many aspects of the semiconductor manufacturing ecosystem and to leverage our (cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:12)(cid:68)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:13)(cid:1) technology to develop co-optimized solutions. (cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:31)(cid:44)(cid:5)(cid:30)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:72)(cid:11)(cid:1) We have made significant investments in H U D initiatives to continue to advance our technology and product offerings, (cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:71)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:58)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:77)(cid:73)(cid:1)(cid:60)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:78)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:77)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:3)(cid:17)(cid:22)(cid:22)(cid:13)(cid:18)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:3)(cid:17)(cid:17)(cid:24)(cid:13)(cid:15)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) particularly to meet the needs of next generation technology nodes. We spent approximately $277.3 million, $229.0 million and (cid:3)(cid:16)(cid:21)(cid:22)(cid:13)(cid:21)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:22)(cid:13)(cid:24)(cid:4)(cid:11)(cid:1)(cid:22)(cid:13)(cid:15)(cid:4)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:22)(cid:13)(cid:18)(cid:4)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1) $167.6 million on such activities in 2023, 2022 and 2021, respectively, representing 7.9%, 7.0% and 7.3% of our net sales, in (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:13)(cid:1)(cid:41)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:31)(cid:44)(cid:5)(cid:30)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:67)(cid:68)(cid:75)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1) 2023, 2022 and 2021, respectively. Our Elt&D efforts have been increasingly directed towards innovation for advanced (cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:78)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:64)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:55)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:31)(cid:44)(cid:5)(cid:30)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1) technology nodes. We plan to continue making substantial investments in Elt&D activities. (cid:27)(cid:60)(cid:63)(cid:50)(cid:49)(cid:60)(cid:1)(cid:29)(cid:62)(cid:54)(cid:66)(cid:49)(cid:67)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:51)(cid:68)(cid:69)(cid:66)(cid:53)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:60)(cid:65)(cid:68)(cid:55)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:59)(cid:71)(cid:54)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:11)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:55)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:75)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1) Global Infrastructure. We have a global infrastructure of design, manufacturing, logistics, distribution, service and technical (cid:72)(cid:74)(cid:69)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:58)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:60)(cid:65)(cid:68)(cid:55)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:71)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:68)(cid:73)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:76)(cid:1) support facilities to meet the needs of our global customers. We further enhanced this footprint with the opening of a new (cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:56)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:56)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:46)(cid:54)(cid:62)(cid:76)(cid:54)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:37)(cid:45)(cid:42)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:65)(cid:54)(cid:71)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) manufacturing center of excellence in Taiwan, our KSP facility, in May 2023, which will become our largest manufacturing (cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:13)(cid:1)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:60)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:76)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:57)(cid:68)(cid:1)(cid:45)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:57)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:76)(cid:11)(cid:1) facility. I n addition, we recently began construction on a new manufacturing facility in Colorado Springs, Colorado and a new, (cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:12)(cid:68)(cid:59)(cid:12)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:12)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:45)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:37)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:13)(cid:1)(cid:27)(cid:57)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:76)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:69)(cid:54)(cid:56)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1) state-of-the-art research facility in South Korea. Additionally, we have recently added new capacity in liquid filtration in (cid:28)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:11)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:54)(cid:56)(cid:61)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:51)(cid:68)(cid:67)(cid:58)(cid:79)(cid:54)(cid:76)(cid:54)(cid:11)(cid:1)(cid:36)(cid:54)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:46)(cid:68)(cid:71)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:68)(cid:11)(cid:1)(cid:41)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:29)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:64)(cid:54)(cid:11)(cid:1) Billerica, Massachusetts and Yonezawa, Japan, in deposition materials in Toronto, Ontario, and materials handling in Chaska, (cid:39)(cid:62)(cid:67)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:68)(cid:73)(cid:54)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:36)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:27)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:37)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:73)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:69)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:1) Minnesota and JangAn, Korea. These investments are intended to better support our customers regionally and to be even more (cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:69)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:88)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:60)(cid:71)(cid:68)(cid:76)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:67)(cid:68)(cid:75)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:13) responsive to our customers' future growth and innovation. (cid:35)(cid:64)(cid:53)(cid:66)(cid:49)(cid:68)(cid:57)(cid:63)(cid:62)(cid:49)(cid:60)(cid:1)(cid:25)(cid:72)(cid:51)(cid:53)(cid:60)(cid:60)(cid:53)(cid:62)(cid:51)(cid:53)(cid:8)(cid:1)(cid:41)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:62)(cid:71)(cid:1) Operational Excellence. Our customers are increasingly focused on the effectiveness, dependability and consistency of their (cid:72)(cid:74)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:41)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:69)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1) supply chains. Our strategy is to continue to develop and improve our extensive supply chain and manufacturing capabilities (cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:58)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:57)(cid:71)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:56)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:59)(cid:58)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1) into a competitive advantage by driving operational excellence and operating in a manner that ensures the safety of our (cid:58)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:68)(cid:78)(cid:58)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:70)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:41)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:76)(cid:1)(cid:37)(cid:45)(cid:42)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:46)(cid:54)(cid:62)(cid:76)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1) employees and the quality of our products. Our significant investments in our new KSP facility in Taiwan and our facility in (cid:29)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:57)(cid:68)(cid:1)(cid:45)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:57)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:56)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1) Colorado Springs, Colorado are intended to enhance our operational excellence as we focus on the following priorities that we (cid:55)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:61)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:13)(cid:1) believe enable us to perform at the high level that our customers expect. (cid:35)(cid:67)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:12)(cid:58)(cid:57)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:78)(cid:11)(cid:1) (cid:81) • I n v e s t i n g in and using manufacturing equipment and facilities incorporating leading-edge process technology, (cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:67)(cid:71)(cid:68)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:26)(cid:1) including advanced cleanroom and cleaning procedures; (cid:81) (cid:35)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:74)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:70)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:78)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:72)(cid:26)(cid:1) • Implementing automated manufacturing, statistical process controls, quality and supply chain management systems; (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) and (cid:81) (cid:39)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:61)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:65)(cid:78)(cid:12)(cid:72)(cid:64)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:60)(cid:62)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:60)(cid:54)(cid:67)(cid:62)(cid:79)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:69)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:69)(cid:62)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:73)(cid:68)(cid:73)(cid:78)(cid:69)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:66)(cid:69)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:61)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:1)(cid:75)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:66)(cid:58)(cid:1) • M a i n t a i n i n g a highly-skilled and agile organization, capable of rapid design, prototyping and ramping to high volume (cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:69)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:76)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:58)(cid:58)(cid:57)(cid:55)(cid:54)(cid:56)(cid:64)(cid:13)(cid:1) manufacturing while promptly responding to new customer requirements and feedback. (cid:32)(cid:53)(cid:70)(cid:53)(cid:66)(cid:49)(cid:55)(cid:57)(cid:62)(cid:55)(cid:1)(cid:35)(cid:69)(cid:66)(cid:1)(cid:23)(cid:63)(cid:60)(cid:60)(cid:53)(cid:51)(cid:68)(cid:57)(cid:70)(cid:53)(cid:1)(cid:25)(cid:72)(cid:64)(cid:53)(cid:66)(cid:68)(cid:57)(cid:67)(cid:53)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:71)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:71)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:55)(cid:71)(cid:68)(cid:54)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:59)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1) Leveraging Our Collective Expertise. We leverage our expertise across our three segments and across our broad portfolio of (cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:69)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:67)(cid:68)(cid:75)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:76)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:12)(cid:68)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1) advanced materials, materials handling and purification capabilities to create innovative, new and co-optimized solutions to (cid:54)(cid:57)(cid:57)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:66)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:58)(cid:57)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:54)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) address unmet customer needs. For example, certain of our formulated cleaning chemistry products are developed and (cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:39)(cid:45)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:54)(cid:55)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:56)(cid:64)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:12) manufactured by our MS segment, with collaboration from our filtration expertise in our MC segment, packaged with our ultra- (cid:56)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:67)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:78)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:27)(cid:39)(cid:34)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:68)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:71)(cid:68)(cid:74)(cid:60)(cid:61)(cid:1)(cid:59)(cid:65)(cid:74)(cid:62)(cid:57)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) clean container and connector system made by our AMH segment, and delivered to the process tools through fluid handling (cid:72)(cid:78)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:68)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:27)(cid:39)(cid:34)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:13)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:68)(cid:65)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:60)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:71)(cid:68)(cid:74)(cid:60)(cid:61)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:78)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1) systems also made by our AMH segment. In process tools, these chemistries may go through purification systems produced by (cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:13)(cid:1)(cid:45)(cid:62)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:54)(cid:71)(cid:65)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:61)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:69)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:71)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:65)(cid:1) our MC segment. Similarly, our advanced deposition materials business requires comprehensive capabilities across several (cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:62)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:78)(cid:67)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:73)(cid:62)(cid:79)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:70)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:65)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:64)(cid:67)(cid:68)(cid:76)(cid:65)(cid:58)(cid:57)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:61)(cid:68)(cid:76)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:59)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) disciplines, including the synthetization of unique molecules, specialized knowledge of how to purify these materials and the (cid:56)(cid:54)(cid:69)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:59)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:66)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:61)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:71)(cid:68)(cid:74)(cid:60)(cid:61)(cid:69)(cid:74)(cid:73)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) capability to safely transport and deliver them onto the wafer at a high throughput. With the addition of CMC Materials and (cid:73)(cid:61)(cid:71)(cid:68)(cid:74)(cid:60)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:39)(cid:45)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:68)(cid:71)(cid:64)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:12)(cid:68)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:11)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:12)(cid:73)(cid:68)(cid:12)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:66)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1) through the creation of our MS segment, we are working to develop co-optimized, end-to-end solutions and bring them to (cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:56)(cid:64)(cid:65)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:72)(cid:61)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:76)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:76)(cid:1) market more quickly, such as polishing solutions for new deposition materials and optimized filtration solutions for new (cid:54)(cid:55)(cid:71)(cid:54)(cid:72)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:32)(cid:74)(cid:71)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:68)(cid:64)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:76)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:67)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:64)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:65)(cid:78)(cid:55)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:74)(cid:66)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:59)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1) abrasive materials. Further, as the semiconductor industry looks to new interconnect metals like molybdenum, our portfolio of (cid:57)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:72)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:42)(cid:1)(cid:72)(cid:65)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:57)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:12)(cid:29)(cid:39)(cid:42)(cid:1)(cid:56)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:65)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:73)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:55)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1) deposition precursors, CMP slurries and pads, post-CMP cleans, selective etch formulations, combined with our filtration, (cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:12)(cid:73)(cid:68)(cid:12)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1) sensing, and delivery products will enable us to create end-to-end solutions and position our customers to enhance their device (cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:78)(cid:62)(cid:58)(cid:65)(cid:57)(cid:13) performance and optimize time to yield. (cid:23)(cid:63)(cid:66)(cid:64)(cid:63)(cid:66)(cid:49)(cid:68)(cid:53)(cid:1)(cid:39)(cid:63)(cid:51)(cid:57)(cid:49)(cid:60)(cid:1)(cid:38)(cid:53)(cid:67)(cid:64)(cid:63)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:50)(cid:57)(cid:60)(cid:57)(cid:68)(cid:73)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:58)(cid:64)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:69)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:66)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:78)(cid:13)(cid:1) Corporate Social Responsibility. We seek to embed our corporate social responsibility program into our business strategy. (cid:41)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:66)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:62)(cid:65)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:54)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:67)(cid:68)(cid:75)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:45)(cid:54)(cid:59)(cid:58)(cid:73)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:42)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:45)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:13)(cid:1) Our program is built around the four core pillars of Innovation, Safety, Personal Development and Inclusion and Sustainability. (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:66)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:60)(cid:68)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:54)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:54)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:60)(cid:74)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:18)(cid:15)(cid:13)(cid:1)(cid:30)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:67)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1) The program includes goals for each of the four pillars to guide us towards 2030. During 2023, we released our third annual (cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:69)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:76)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:74)(cid:69)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:18)(cid:15)(cid:1)(cid:60)(cid:68)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1) corporate social responsibility report, which introduced new and updated 2030 goals to include the impact of the acquisition of (cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:74)(cid:69)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:18)(cid:15)(cid:1)(cid:60)(cid:68)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:55)(cid:63)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:15)(cid:1) CMC, provided an update on our progress toward our existing 2030 goals and performance on our objectives from our 2020 6 baseline. Our recent corporate social responsibility accomplishments included achieving a "Gold" rating from EcoVadis, with a (cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:13)(cid:1)(cid:41)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:69)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:72)(cid:61)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:61)(cid:62)(cid:58)(cid:75)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:86)(cid:33)(cid:68)(cid:65)(cid:57)(cid:87)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:31)(cid:56)(cid:68)(cid:48)(cid:54)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:1) ranking in the 97th percentile, and an "A" rating from MSCI. The annual corporate social responsibility report is published on (cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:64)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:24)(cid:22)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:56)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:65)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:86)(cid:27)(cid:87)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:39)(cid:45)(cid:29)(cid:35)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:67)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:69)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:55)(cid:65)(cid:62)(cid:72)(cid:61)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1) (cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:55)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:61)(cid:73)(cid:73)(cid:69)(cid:25)(cid:14)(cid:14)(cid:76)(cid:76)(cid:76)(cid:13)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:13)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:86)(cid:27)(cid:55)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:1)(cid:47)(cid:72)(cid:1)(cid:12)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:71)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:45)(cid:68)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:72)(cid:69)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:13)(cid:87) our website at http://www.Entegris.com under "About Us - Corporate Social Responsibility." (cid:21)(cid:52)(cid:58)(cid:49)(cid:51)(cid:53)(cid:62)(cid:68)(cid:1)(cid:33)(cid:49)(cid:66)(cid:59)(cid:53)(cid:68)(cid:67)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:60)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:75)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:1) Adjacent Markets. We leverage the expertise that we have gained from serving the semiconductor industry, as well as our core (cid:56)(cid:54)(cid:69)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:56)(cid:62)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:58)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:68)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) capabilities in material science and material purity, to develop products for other industries that employ technologies and (cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:61)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:12)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:59)(cid:65)(cid:74)(cid:62)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:78)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:1)(cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:1) production processes that require materials integrity management, high-purity fluids and integrated dispense systems. For (cid:58)(cid:77)(cid:54)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:59)(cid:58)(cid:76)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:71)(cid:68)(cid:74)(cid:60)(cid:61)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:27)(cid:71)(cid:54)(cid:66)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:61)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:12)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1) example, in only a few years, we brought to market our Aramus high-purity bag assemblies which are used in the production of (cid:55)(cid:62)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:62)(cid:56)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:29)(cid:41)(cid:48)(cid:35)(cid:30)(cid:12)(cid:16)(cid:24)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:67)(cid:12)(cid:29)(cid:41)(cid:48)(cid:35)(cid:30)(cid:12)(cid:16)(cid:24)(cid:1)(cid:55)(cid:62)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:62)(cid:56)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:1) biologics, including COVID-19 vaccines. We plan to expand the use of these solutions into non-COVID-19 biologics, provide (cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:27)(cid:71)(cid:54)(cid:66)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:60)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:55)(cid:62)(cid:68)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1) ancillary solutions around our Aramus bags, and expand our filter offerings for bioprocessing applications. I n addition, our (cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:12)(cid:72)(cid:74)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:67)(cid:68)(cid:75)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:64)(cid:58)(cid:1)(cid:61)(cid:78)(cid:57)(cid:71)(cid:68)(cid:60)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:60)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:73)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1) products and technologies are well-suited to create innovation in industries like hydrogen purification, clean energy, batteries, (cid:65)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:73)(cid:12)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:68)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:7)(cid:86)(cid:38)(cid:31)(cid:30)(cid:72)(cid:87)(cid:8)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:69)(cid:54)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:78)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:59)(cid:78)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:65)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) light-emitting diodes ("LEDs") and optical space systems. We plan to continue identifying and selectively developing (cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:75)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:57)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:58)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:63)(cid:54)(cid:56)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:1)(cid:57)(cid:68)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:75)(cid:54)(cid:62)(cid:65)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1) derivative products that address needs in adjacent markets. I n doing so, we expect to increase the total available market for our (cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:31)(cid:44)(cid:5)(cid:30)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:13) products and increase our return on ER&D investments. (cid:39)(cid:68)(cid:66)(cid:49)(cid:68)(cid:53)(cid:55)(cid:57)(cid:51)(cid:1)(cid:21)(cid:51)(cid:65)(cid:69)(cid:57)(cid:67)(cid:57)(cid:68)(cid:57)(cid:63)(cid:62)(cid:67)(cid:6)(cid:1)(cid:36)(cid:49)(cid:66)(cid:68)(cid:62)(cid:53)(cid:66)(cid:67)(cid:56)(cid:57)(cid:64)(cid:67)(cid:1)(cid:49)(cid:62)(cid:52)(cid:1)(cid:38)(cid:53)(cid:60)(cid:49)(cid:68)(cid:53)(cid:52)(cid:1)(cid:40)(cid:66)(cid:49)(cid:62)(cid:67)(cid:49)(cid:51)(cid:68)(cid:57)(cid:63)(cid:62)(cid:67)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:54)(cid:71)(cid:60)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1) Strategic Acquisitions, Partnerships and Related Transactions. We have largely completed the integration of CMC (cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:55)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) Materials into the Company and have made significant progress towards reducing our outstanding debt as a result of the (cid:57)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:43)(cid:31)(cid:30)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:31)(cid:29)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:27)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:27)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:56)(cid:30)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:57)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:61)(cid:68)(cid:67)(cid:58)(cid:13)(cid:1)(cid:27)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1) divestitures of QED and our EC business and the termination of the Alliance Agreement with MacDermid Enthone. As we (cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:64)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:61)(cid:62)(cid:58)(cid:75)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:55)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:71)(cid:60)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:72)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) continue making progress toward achieving our debt reduction targets, we will continue to pursue strategic acquisitions and (cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:61)(cid:62)(cid:69)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:57)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:60)(cid:54)(cid:69)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:76)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:62)(cid:59)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:68)(cid:1) business partnerships that enable us to address gaps in our product offerings, secure new customers, diversify into (cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:55)(cid:71)(cid:68)(cid:54)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:69)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1) complementary product markets, broaden our technological capabilities and product offerings, access local or regional markets (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:61)(cid:62)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:59)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:62)(cid:71)(cid:1) and achieve benefits of increased scale. We believe we have a strong track record of executing these transactions and their (cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:13)(cid:1)(cid:1)(cid:41)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:55)(cid:71)(cid:68)(cid:54)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:69)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1) integration. O u r acquisition of CMC Materials significantly broadened our product and technology capabilities and increased (cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:13)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:54)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:60)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:59)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:25)(cid:1) our scale. In the last several years, we have strengthened and expanded our product portfolio with the following acquisitions: (cid:28)(cid:27)(cid:45)(cid:32)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:16)(cid:26)(cid:1)(cid:45)(cid:62)(cid:67)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:15)(cid:1)(cid:7)(cid:29)(cid:39)(cid:42)(cid:1)(cid:72)(cid:65)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:55)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:8)(cid:26)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:33)(cid:65)(cid:68)(cid:55)(cid:54)(cid:65)(cid:1) BASF's precision microchemicals business in 2021; Sinmat in 2020 (CMP slurries in hard substrate applications); and Global (cid:39)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:46)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:15)(cid:1)(cid:7)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:78)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:74)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:8)(cid:13)(cid:1)(cid:32)(cid:74)(cid:71)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1) Measurement Technologies, Inc. in 2020 (analytical instruments for chemistry management and monitoring). Further, we will (cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:56)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:11)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1) reevaluate our existing businesses from time to time and may decide to sell, restructure or replace one or more businesses. (cid:32)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:71)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:58)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:63)(cid:68)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:66)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1) Finally, we regularly evaluate opportunities for strategic alliances, joint development programs and other strategic investments (cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:61)(cid:62)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:55)(cid:63)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:69)(cid:54)(cid:56)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:11)(cid:1) to achieve a variety of objectives including expanding our manufacturing capacity, producing products closer to our customers, (cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:56)(cid:64)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:76)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:58)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:13) developing optimized products more quickly and developing new sources of supply to provide us with a competitive advantage. (cid:35)(cid:41)(cid:38)(cid:1)(cid:39)(cid:25)(cid:27)(cid:33)(cid:25)(cid:34)(cid:40)(cid:39) OUR SEGMENTS (cid:32)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:65)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:70)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:60)(cid:54)(cid:67)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1) Following a segment realignment in the third quarter of 2023, our business is organized and operated in three segments which (cid:54)(cid:65)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:64)(cid:58)(cid:78)(cid:1)(cid:58)(cid:65)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:78)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:25)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:45)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:39)(cid:45)(cid:26)(cid:1) align with the key elements of the advanced semiconductor manufacturing ecosystem: Materials Solutions, or MS; (cid:39)(cid:62)(cid:56)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:39)(cid:29)(cid:26)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:27)(cid:57)(cid:75)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:34)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:27)(cid:39)(cid:34)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:1) Microcontamination Control, or MC; and Advanced Materials Handling, or A M R We leverage our expertise from these three (cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:76)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:65)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:56)(cid:71)(cid:62)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1) segments to create new and increasingly integrated solutions for our customers. The following is a detailed description of our (cid:73)(cid:61)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:13) three segments. (cid:18)(cid:8)(cid:24)(cid:12)(cid:22)(cid:16)(cid:8)(cid:17)(cid:23)(cid:1)(cid:23)(cid:20)(cid:17)(cid:25)(cid:24)(cid:16)(cid:20)(cid:19)(cid:23)(cid:1)(cid:23)(cid:12)(cid:14)(cid:18)(cid:12)(cid:19)(cid:24) MATERIALS SOLUTIONS SEGMENT (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:39)(cid:45)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:55)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:27)(cid:57)(cid:75)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:42)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:79)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:45)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:7)(cid:86)(cid:27)(cid:42)(cid:45)(cid:87)(cid:8)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) The MS segment is the segment resulting from combining the Advanced Planarization Solutions ("APS") segment and the (cid:45)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:29)(cid:61)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:7)(cid:86)(cid:45)(cid:29)(cid:31)(cid:39)(cid:87)(cid:8)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:55)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:12)(cid:57)(cid:71)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:61)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:65)(cid:78)(cid:1) Specialty Chemicals and Engineered Materials ("SCEM") segment, both of which were unit-driven and offered highly (cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:39)(cid:45)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:12)(cid:73)(cid:68)(cid:12)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1) complementary products. MS provides end-to-end materials solutions around the primary modules in the semiconductor (cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:56)(cid:64)(cid:54)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:13)(cid:1)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:62)(cid:71)(cid:56)(cid:74)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1) manufacturing process and in the emerging area of advanced packaging. These modules include integrated circuit chemical (cid:66)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:72)(cid:61)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:61)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:12)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:73)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:60)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:59)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:62)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1) mechanical polishing solutions, high-performance etch and clean chemistries, gases and materials, and safe and efficient (cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:72)(cid:78)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:88)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:13)(cid:1)(cid:41)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:61)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:1) materials delivery systems that enhance our customers' product performance. Our ability to deliver advanced materials at high (cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:60)(cid:58)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:64)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:42)(cid:1)(cid:72)(cid:65)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:57)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:88)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:68)(cid:54)(cid:57)(cid:66)(cid:54)(cid:69)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1) purity, together with critical products like CMP slurries and pads, enables our customers' technical roadmap, improves device (cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:78)(cid:62)(cid:58)(cid:65)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:12)(cid:58)(cid:57)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:66)(cid:68)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1) performance, enhances their yields and is critical to enabling the performance of leading-edge logic and memory devices. We (cid:55)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:60)(cid:71)(cid:68)(cid:76)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:12)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:66)(cid:68)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:58)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:76)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1) believe the growing long-term demand in the advanced logic and memory market, challenges with new materials and device (cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:57)(cid:71)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:39)(cid:45)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:13)(cid:1) design schemes and the need for specialized cleaning solutions will drive demand in our MS segment. (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:39)(cid:45)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:76)(cid:68)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:71)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1) The MS segment partners closely with our other two segments to create solutions for our customers across various processes (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:1)(cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:54)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:39)(cid:45)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:27)(cid:39)(cid:34)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) and modules. For example, the MS segment leverages the expertise of the AMH segment to ensure that its products and (cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:11)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:77)(cid:62)(cid:66)(cid:74)(cid:66)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:13)(cid:1)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1) solutions are transported, delivered and monitored in a way that ensures maximum purity and stability. I n addition, as products (cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:42)(cid:1)(cid:72)(cid:65)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:55)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1) such as CMP slurries and cleans require advanced filtration both in manufacturing and at the point of use in the semiconductor (cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:75)(cid:62)(cid:71)(cid:68)(cid:67)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:39)(cid:45)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:54)(cid:55)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1) manufacturing environment, the MS segment collaborates with our MC segment to optimize its products and processes in order (cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:61)(cid:62)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:78)(cid:12)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:77)(cid:62)(cid:66)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:1)(cid:78)(cid:62)(cid:58)(cid:65)(cid:57)(cid:13) to achieve industry-leading purity levels and maximize yield. 7 (cid:24)(cid:53)(cid:64)(cid:63)(cid:67)(cid:57)(cid:68)(cid:57)(cid:63)(cid:62)(cid:1)(cid:49)(cid:62)(cid:52)(cid:1)(cid:25)(cid:68)(cid:51)(cid:56)(cid:1)(cid:39)(cid:63)(cid:60)(cid:69)(cid:68)(cid:57)(cid:63)(cid:62)(cid:67)(cid:13)(cid:1)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:31)(cid:73)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:45)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:25) Deposition and Etch Solutions. W e offer the following Deposition and Etch Solutions products: (cid:15)(cid:43)(cid:61)(cid:40)(cid:53)(cid:42)(cid:44)(cid:43)(cid:1)(cid:18)(cid:44)(cid:55)(cid:54)(cid:58)(cid:48)(cid:59)(cid:48)(cid:54)(cid:53)(cid:1)(cid:27)(cid:40)(cid:59)(cid:44)(cid:57)(cid:48)(cid:40)(cid:51)(cid:58)(cid:1)(cid:30)(cid:57)(cid:54)(cid:43)(cid:60)(cid:42)(cid:59)(cid:58)(cid:13)(cid:1)(cid:41)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:57)(cid:11)(cid:1)(cid:60)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:68)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:1) Advanced Deposition Materials Products. Our advanced deposition materials include advanced liquid, gaseous and solid (cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:72)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:60)(cid:54)(cid:67)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:72)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:74)(cid:67)(cid:60)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:62)(cid:74)(cid:66)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:55)(cid:54)(cid:65)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:74)(cid:66)(cid:11)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:65)(cid:78)(cid:55)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:74)(cid:66)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) precursors, including organometallic precursors for the deposition of tungsten, titanium, cobalt, aluminum, molybdenum and other emerging metal films and organosilane precursors for the deposition of silicon oxide, silicon nitride and advanced (cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:66)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:60)(cid:54)(cid:67)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:72)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:77)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1) (cid:57)(cid:62)(cid:58)(cid:65)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:66)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:72)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:54)(cid:55)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:41)(cid:31)(cid:39)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:68)(cid:65)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) dielectric materials films. These precursors are designed in close collaboration with OEM process tool manufacturers and (cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:64)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:77)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1) device makers to produce application specific solutions that are compatible with complex integrations of material solutions used (cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:62)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:72)(cid:78)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:1) to build the semiconductor device. We offer delivery systems and containers that allow for reliable storage and delivery of low (cid:75)(cid:68)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:72)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:65)(cid:54)(cid:78)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:61)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:55)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:73)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:1) volatility solid and liquid precursors required in atomic layer deposition processes. When combined with our proprietary (cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:71)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:12)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1) corrosion-resistant coatings and filtration solutions from our MC segment, we believe our advanced deposition solutions enable (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:61)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:13) the industry's highest purity levels, resulting in improved device performance. (cid:33)(cid:60)(cid:57)(cid:45)(cid:40)(cid:42)(cid:44)(cid:1)(cid:30)(cid:57)(cid:44)(cid:55)(cid:40)(cid:57)(cid:40)(cid:59)(cid:48)(cid:54)(cid:53)(cid:1)(cid:40)(cid:53)(cid:43)(cid:1)(cid:23)(cid:53)(cid:59)(cid:44)(cid:46)(cid:57)(cid:40)(cid:59)(cid:48)(cid:54)(cid:53)(cid:1)(cid:30)(cid:57)(cid:54)(cid:43)(cid:60)(cid:42)(cid:59)(cid:58)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1) Surface Preparation and Integration Products. We offer a range of materials used to prepare the surface of a semiconductor (cid:76)(cid:54)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:55)(cid:71)(cid:68)(cid:54)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1) wafer during the manufacturing process and to integrate with materials being used on the wafer. We offer a broad range of (cid:56)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:12)(cid:58)(cid:73)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:68)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:73)(cid:56)(cid:61)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:60)(cid:54)(cid:67)(cid:62)(cid:56)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:68)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:11)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1) cleaning solutions for applications such as semiconductor post-etch residue removal, wafer etching, organics removal, negative (cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:68)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:11)(cid:1)(cid:58)(cid:57)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:54)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:68)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:71)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:13)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:65)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:73)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1) resist removal, edge bead removal and corrosion prevention. In addition, we offer selective etch products designed to enable (cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:18)(cid:30)(cid:12)(cid:40)(cid:27)(cid:40)(cid:30)(cid:13)(cid:1)(cid:1)(cid:41)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:55)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:39)(cid:29)(cid:1) advanced architectures such as 3D-NAND. Our wet chemistry solutions, combined with filtration solutions from our MC (cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:65)(cid:74)(cid:62)(cid:57)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:27)(cid:39)(cid:34)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1) segment and fluid handling solutions from our AMH segment, are designed to provide enhanced purity, which results in (cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:88)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1) improvements in our customers' processes. (cid:15)(cid:43)(cid:61)(cid:40)(cid:53)(cid:42)(cid:44)(cid:43)(cid:1)(cid:17)(cid:51)(cid:44)(cid:40)(cid:53)(cid:48)(cid:53)(cid:46)(cid:1)(cid:27)(cid:40)(cid:59)(cid:44)(cid:57)(cid:48)(cid:40)(cid:51)(cid:58)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:61)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:12)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:74)(cid:66)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1) Advanced Cleaning Materials. We develop and manufacture high-performance consumable products for cleaning advanced (cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:65)(cid:78)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1) probe cards and test sockets at semiconductor manufacturing facilities. These engineered polymer solutions are designed to (cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:78)(cid:62)(cid:58)(cid:65)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:71)(cid:68)(cid:74)(cid:60)(cid:61)(cid:69)(cid:74)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:56)(cid:64)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:11)(cid:1) improve customer yields and throughput in wafer and package test operations at semiconductor device manufacturers, (cid:59)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:72)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:7)(cid:41)(cid:45)(cid:27)(cid:46)(cid:8)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:68)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:67)(cid:68)(cid:75)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:65)(cid:78)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1) foundries, and outsourced semiconductor assembly and test (OSAT) facilities. We also design innovative polymer products for (cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:55)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:12)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:68)(cid:65)(cid:1)(cid:74)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:13) semiconductor fabs that improve front-end tool uptime and reduce operating costs. (cid:24)(cid:66)(cid:73)(cid:1)(cid:36)(cid:66)(cid:63)(cid:51)(cid:53)(cid:67)(cid:67)(cid:1)(cid:39)(cid:63)(cid:60)(cid:69)(cid:68)(cid:57)(cid:63)(cid:62)(cid:67)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:30)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:42)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:45)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:25) Dry Process Solutions. We offer the following Dry Process Solutions products: (cid:33)(cid:55)(cid:44)(cid:42)(cid:48)(cid:40)(cid:51)(cid:59)(cid:64)(cid:1)(cid:21)(cid:40)(cid:58)(cid:44)(cid:58)(cid:13)(cid:1)(cid:1)(cid:41)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:60)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:59)(cid:58)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:69)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:11)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) Specialty Gases. Our specialty gas solutions provide advanced safety and process capabilities to semiconductor, display and (cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:54)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:58)(cid:65)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:41)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:45)(cid:30)(cid:45)(cid:1)(cid:56)(cid:78)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:59)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:79)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:68)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:60)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:61)(cid:68)(cid:72)(cid:69)(cid:61)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:60)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:62)(cid:74)(cid:66)(cid:1) solar panel manufacturers. Our SDS cylinders safely store and deliver hazardous gases, such as arsine, phosphine, germanium (cid:73)(cid:58)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:59)(cid:65)(cid:74)(cid:68)(cid:71)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:68)(cid:71)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:59)(cid:65)(cid:74)(cid:68)(cid:71)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:55)(cid:12)(cid:54)(cid:73)(cid:66)(cid:68)(cid:72)(cid:69)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:71)(cid:68)(cid:74)(cid:60)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:73)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:71)(cid:55)(cid:68)(cid:67)(cid:12)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:72)(cid:68)(cid:71)(cid:55)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1) tetrafluoride and boron trifluoride, at sub-atmospheric pressure through the use of our proprietary carbon-based adsorbent (cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:66)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:64)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:60)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1) materials. These products are designed to minimize potential leaks during transportation and use and allow more gas to be (cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:78)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:13)(cid:1)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:58)(cid:54)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:59)(cid:58)(cid:73)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:75)(cid:62)(cid:71)(cid:68)(cid:67)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:59)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:61)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:12) stored in the cylinder. These features provide significant safety, environmental and productivity benefits over traditional high- (cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:78)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:68)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:48)(cid:27)(cid:29)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:45)(cid:30)(cid:45)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:65)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:60)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:60)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:77)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1) pressure cylinders. We also offer VAC, a complementary technology to SDS, where select implant gases and gas mixtures are (cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:61)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:55)(cid:12)(cid:54)(cid:73)(cid:66)(cid:68)(cid:72)(cid:69)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:13) stored under high pressure but are delivered sub-atmospherically. (cid:33)(cid:55)(cid:44)(cid:42)(cid:48)(cid:40)(cid:51)(cid:59)(cid:64)(cid:1)(cid:27)(cid:40)(cid:59)(cid:44)(cid:57)(cid:48)(cid:40)(cid:51)(cid:58)(cid:13)(cid:1)(cid:41)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:61)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:12)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:42)(cid:58)(cid:60)(cid:54)(cid:72)(cid:74)(cid:72)(cid:83)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:29)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:74)(cid:72)(cid:83)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:71)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1) Specialty Materials. Our high-performance specialty coatings, such as our PegasusTM and CearusTM coatings, provide erosion (cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:66)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:60)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:68)(cid:67)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:75)(cid:62)(cid:71)(cid:68)(cid:67)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) resistance, minimize particle generation and prevent contamination on critical components in semiconductor environments and (cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:61)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:12)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:78)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:41)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1) other high-technology manufacturing operations. Our specialty materials provide customized solutions for applications (cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:58)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:70)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:71)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:75)(cid:62)(cid:71)(cid:68)(cid:67)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:65)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:74)(cid:56)(cid:64)(cid:72)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:61)(cid:68)(cid:65)(cid:57)(cid:1) challenged with unique temperature, corrosive, chemical or process environments, such as electrostatic chucks used to hold (cid:76)(cid:54)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:13) wafers during processing. (cid:29)(cid:62)(cid:68)(cid:53)(cid:55)(cid:66)(cid:49)(cid:68)(cid:53)(cid:52)(cid:1)(cid:23)(cid:57)(cid:66)(cid:51)(cid:69)(cid:57)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:3)(cid:75)(cid:29)(cid:23)(cid:76)(cid:4)(cid:1)(cid:36)(cid:63)(cid:60)(cid:57)(cid:67)(cid:56)(cid:57)(cid:62)(cid:55)(cid:1)(cid:39)(cid:63)(cid:60)(cid:69)(cid:68)(cid:57)(cid:63)(cid:62)(cid:67)(cid:13)(cid:1)(cid:41)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:35)(cid:29)(cid:1)(cid:42)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:72)(cid:61)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:45)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:69)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:1) Integrated Circuits ("IC") Polishing Solutions. Our IC Polishing Solutions enables us to fully leverage our capabilities as a (cid:29)(cid:39)(cid:42)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:25) CMP solutions provider to the semiconductor industry by providing the following products: (cid:17)(cid:27)(cid:30)(cid:1)(cid:33)(cid:51)(cid:60)(cid:57)(cid:57)(cid:48)(cid:44)(cid:58)(cid:13)(cid:1)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:42)(cid:1)(cid:72)(cid:65)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:72)(cid:61)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1) CMP Slurries. We develop, produce, and sell CMP slurries for polishing a wide range of materials used in semiconductor (cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:74)(cid:67)(cid:60)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:58)(cid:65)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:69)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:11)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:71)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:71)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:74)(cid:66)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1) devices, including tungsten, dielectric materials, copper, barrier, aluminum, and other emerging materials used in (cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:55)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:13)(cid:1)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:70)(cid:74)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:76)(cid:1)(cid:72)(cid:65)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1) semiconductor device fabrication. We believe that we are uniquely positioned to be able to develop and optimize new slurries (cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:55)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:65)(cid:78)(cid:55)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:74)(cid:66)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:74)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:67)(cid:62)(cid:74)(cid:66)(cid:13) that can be utilized on emerging materials used in semiconductor device fabrication, such as molybdenum and ruthenium. (cid:17)(cid:27)(cid:30)(cid:1)(cid:30)(cid:40)(cid:43)(cid:58)(cid:13)(cid:1)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:42)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:42)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:59)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1) CMP Pads. CMP pads are critical in the CMP process to flatten and polish wafers and can have a significant impact on process (cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:13)(cid:1)(cid:41)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:42)(cid:1)(cid:42)(cid:54)(cid:57)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:40)(cid:58)(cid:77)(cid:42)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:71)(cid:83)(cid:11)(cid:1)(cid:39)(cid:58)(cid:57)(cid:58)(cid:54)(cid:83)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:47)(cid:65)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:1) performance. Our CMP Pads, such as our NexPlanarTM, MedeaTM and Ultra pad products are designed to provide the exact (cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:60)(cid:71)(cid:68)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:73)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:58)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:56)(cid:58)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:42)(cid:1) hardness, pore sizes, compressibility, and groove patterns needed to meet and exceed the requirements of various CMP (cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:1)(cid:41)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:31)(cid:69)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:42)(cid:68)(cid:76)(cid:58)(cid:71)(cid:83)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:42)(cid:1)(cid:42)(cid:54)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:45)(cid:62)(cid:29)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:12)(cid:62)(cid:67)(cid:12)(cid:56)(cid:65)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:11)(cid:1) applications. Our Epic PowerTM CMP Pads are designed for SiC wafers and offer a balance of best-in-class performance, (cid:70)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:76)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:61)(cid:62)(cid:69)(cid:13)(cid:1) quality, and cost of ownership. 8 (cid:30)(cid:54)(cid:58)(cid:59)(cid:6)(cid:17)(cid:27)(cid:30)(cid:1)(cid:17)(cid:51)(cid:44)(cid:40)(cid:53)(cid:58)(cid:13)(cid:1)(cid:1)(cid:41)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:12)(cid:29)(cid:39)(cid:42)(cid:1)(cid:56)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:42)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:71)(cid:29)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:67)(cid:82)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:31)(cid:45)(cid:29)(cid:1)(cid:22)(cid:23)(cid:19)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:62)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:1) Post-CMP Cleans. Our post-CMP clean chemistry products, such as PlanarClean® and ESC 784, are designed to efficiently (cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:71)(cid:54)(cid:72)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:65)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:60)(cid:54)(cid:67)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:59)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:42)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:73)(cid:1) remove the abrasive slurry particles and organic residue from the wafer after the CMP process, removing residue that might (cid:54)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:78)(cid:62)(cid:58)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:55)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:13)(cid:1)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:74)(cid:66)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:65)(cid:78)(cid:75)(cid:62)(cid:67)(cid:78)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:56)(cid:68)(cid:61)(cid:68)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:55)(cid:71)(cid:74)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1) affect yield while not contributing to contamination. I n addition, our consumable polyvinyl alcohol roller brush products are (cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:56)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:42)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:13)(cid:1) used to clean the wafer following the CMP process. (cid:21)(cid:52)(cid:70)(cid:49)(cid:62)(cid:51)(cid:53)(cid:52)(cid:1)(cid:33)(cid:49)(cid:68)(cid:53)(cid:66)(cid:57)(cid:49)(cid:60)(cid:67)(cid:1)(cid:33)(cid:49)(cid:66)(cid:59)(cid:53)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:3)(cid:75)(cid:21)(cid:33)(cid:33)(cid:76)(cid:4)(cid:13)(cid:1)(cid:27)(cid:39)(cid:39)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:76)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) Advanced Materials Markets ("AMM"). AMM focuses on developing and selling products to customers in new and (cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:27)(cid:39)(cid:39)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:42)(cid:41)(cid:29)(cid:41)(cid:82)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:74)(cid:66)(cid:1)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:69)(cid:61)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:1) emerging market areas outside of the semiconductor manufacturing process. A M M includes our POCOS premium graphite (cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:64)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:74)(cid:66)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:65)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:65)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:56)(cid:61)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:11)(cid:1)(cid:61)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:60)(cid:65)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:60)(cid:65)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:1) products, used to make precision consumable electrodes for electrical discharge machining, hot glass contact materials for glass (cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:74)(cid:66)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:58)(cid:71)(cid:68)(cid:72)(cid:69)(cid:54)(cid:56)(cid:58)(cid:11)(cid:1) product manufacturing and forming and other consumable products for various industrial applications, including aerospace, (cid:68)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:11)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:57)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:13)(cid:1)(cid:35)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:68)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:65)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:72)(cid:61)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) optical, medical devices, air bearings and printing. It also includes our slurry products used for polishing bare silicon wafers and (cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:12)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:45)(cid:62)(cid:29)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:33)(cid:54)(cid:40)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:55)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:64)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:55)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:60)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:61)(cid:58)(cid:54)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:1) other ultra-hard surface materials, including SiC and GaN substrates as well as disk substrates and magnetic heads used in hard (cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:64)(cid:1)(cid:57)(cid:71)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:76)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:65)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:67)(cid:62)(cid:56)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:12)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:1)(cid:27)(cid:39)(cid:39)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:68)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:73)(cid:78)(cid:1) disk drives, which are utilized in power electronics and advanced communications end-markets. A M M also provides specialty (cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1) chemicals and specialty materials to enable advanced performance of product solutions in a wide range of end markets, (cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:56)(cid:71)(cid:54)(cid:59)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:58)(cid:71)(cid:68)(cid:72)(cid:69)(cid:54)(cid:56)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:57)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:13) including aircraft, aerospace, wound care and medical devices. (cid:35)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:42)(cid:35)(cid:39)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:57)(cid:71)(cid:54)(cid:60)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:54)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1) In addition, our PIM business, which consists of drag reducing agents, valve greases, cleaners and sealants, and related (cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:69)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:62)(cid:69)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:63)(cid:54)(cid:56)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:39)(cid:45)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:13) equipment supporting pipeline and adjacent industries, reports into our MS segment. (cid:18)(cid:16)(cid:10)(cid:22)(cid:20)(cid:10)(cid:20)(cid:19)(cid:24)(cid:8)(cid:18)(cid:16)(cid:19)(cid:8)(cid:24)(cid:16)(cid:20)(cid:19)(cid:1)(cid:10)(cid:20)(cid:19)(cid:24)(cid:22)(cid:20)(cid:17)(cid:1)(cid:23)(cid:12)(cid:14)(cid:18)(cid:12)(cid:19)(cid:24) MICROCONTAMINATION CONTROL SEGMENT (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:59)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:60)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) The MC segment offers solutions to purify critical liquid chemistries and process gases used in semiconductor manufacturing (cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:61)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:12)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:41)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:60)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) processes and other high-technology industries. Our liquid and gas filtration and purification products are critical to the (cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:56)(cid:54)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) semiconductor manufacturing process because they remove contamination, directly reduce defects, improve manufacturing (cid:78)(cid:62)(cid:58)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:12)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:13)(cid:1)(cid:41)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:73)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:60)(cid:54)(cid:67)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:68)(cid:71)(cid:60)(cid:54)(cid:67)(cid:62)(cid:56)(cid:1) yield and enhance the long-term reliability of the semiconductor device. Our proprietary filters remove organic and inorganic (cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:12)(cid:72)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:65)(cid:74)(cid:62)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:60)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:61)(cid:68)(cid:73)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:68)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:69)(cid:61)(cid:78)(cid:11)(cid:1) nanometer-sized contaminants from various fluids and gases used in the manufacturing process, including photolithography, (cid:57)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:79)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:73)(cid:56)(cid:61)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) deposition, planarization and surface etching and cleaning. We believe demand for purification and filtration products is being (cid:57)(cid:71)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:74)(cid:68)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:64)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:66)(cid:69)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:18)(cid:30)(cid:1)(cid:40)(cid:27)(cid:40)(cid:30)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:64)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1) driven by the continuous node shrink in logic semiconductors and the ramp in the 3D NAND market, as the risk and cost of (cid:78)(cid:62)(cid:58)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:60)(cid:71)(cid:68)(cid:76)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:69)(cid:72)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:58)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1) yield loss grows with the incremental manufacturing steps needed for the production of these devices. We utilize expertise from (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:27)(cid:39)(cid:34)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:65)(cid:78)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:56)(cid:62)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:39)(cid:45)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:65)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1) the AMH segment in polymer science and from the MS segment in formulated cleaning chemistries and in slurry formulation to (cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:13)(cid:1) develop differentiated filtration and purification solutions for our customers. (cid:32)(cid:57)(cid:65)(cid:69)(cid:57)(cid:52)(cid:1)(cid:33)(cid:57)(cid:51)(cid:66)(cid:63)(cid:51)(cid:63)(cid:62)(cid:68)(cid:49)(cid:61)(cid:57)(cid:62)(cid:49)(cid:68)(cid:57)(cid:63)(cid:62)(cid:1)(cid:23)(cid:63)(cid:62)(cid:68)(cid:66)(cid:63)(cid:60)(cid:1)(cid:36)(cid:66)(cid:63)(cid:52)(cid:69)(cid:51)(cid:68)(cid:67)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:88)(cid:1) Liquid Microcontamination Control Products. We offer a variety of products that control contaminants in our customers' (cid:76)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:55)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:75)(cid:62)(cid:71)(cid:68)(cid:67)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:74)(cid:69)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:66)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:54)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:46)(cid:68)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:68)(cid:82)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1) wet processes both in the fab environment and upstream at the chemical manufacturers. For example, our Torrentoe series of (cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:60)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:62)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:55)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:55)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1) filters is used for the filtration of aggressive acid and base chemistries for both semiconductor fabs as well as specialty chemical (cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:39)(cid:45)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:13)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:61)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:55)(cid:72)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:46)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:79)(cid:62)(cid:64)(cid:82)(cid:1) manufacturers, including our MS segment. Manufacturers of high purity chemicals and semiconductor fabs use our Trinzike (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:39)(cid:62)(cid:56)(cid:71)(cid:68)(cid:60)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:83)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:12)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:13)(cid:1)(cid:41)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:35)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:82)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:12)(cid:68)(cid:59)(cid:12) and MicrogardTM products for the filtration of chemicals and ultra-pure water. Our Impact® series of filters are used in point-of- (cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:61)(cid:68)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:27)(cid:39)(cid:34)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:1) use photochemical dispense applications, including those provided by our AMH segment, where the delivery of superior flow (cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:71)(cid:68)(cid:55)(cid:74)(cid:55)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:13)(cid:1)(cid:41)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:42)(cid:71)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:68)(cid:82)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:58)(cid:71)(cid:14)(cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1) rate performance and reduced microbubble formation is critical. Our Protegoil4 series of liquid purifier/filter products are used (cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:71)(cid:78)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1) to reduce metallic contamination in chemical manufacturing and in critical wafer rinsing and drying applications by our (cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:75)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:56)(cid:58)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:57)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1) customers. In addition, we provide membrane and liquid filtration offerings serving semiconductor, pharmaceutical and medical (cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:13) applications. (cid:27)(cid:49)(cid:67)(cid:1)(cid:33)(cid:57)(cid:51)(cid:66)(cid:63)(cid:51)(cid:63)(cid:62)(cid:68)(cid:49)(cid:61)(cid:57)(cid:62)(cid:49)(cid:68)(cid:57)(cid:63)(cid:62)(cid:1)(cid:23)(cid:63)(cid:62)(cid:68)(cid:66)(cid:63)(cid:60)(cid:1)(cid:36)(cid:66)(cid:63)(cid:52)(cid:69)(cid:51)(cid:68)(cid:67)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:55)(cid:71)(cid:68)(cid:54)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:59)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) Gas Microcontamination Control Products. We offer a broad portfolio of products designed to remove particulate and (cid:66)(cid:68)(cid:65)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:75)(cid:62)(cid:71)(cid:68)(cid:67)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:60)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:66)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:11)(cid:1)(cid:59)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:58)(cid:65)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:38)(cid:31)(cid:30)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:55)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:41)(cid:74)(cid:71)(cid:1) molecular contaminants from controlled environments and gas streams in semiconductor, flat panel display and LED fabs. Our (cid:49)(cid:54)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:60)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:82)(cid:1)(cid:60)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:60)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:13)(cid:1)(cid:41)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:33)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:37)(cid:58)(cid:58)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:82)(cid:1)(cid:60)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:65)(cid:54)(cid:71)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:12) Wafergarde gas filters reduce outgassing and remove particle contamination. Our GateKeepere gas purifiers and large facility- (cid:76)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:60)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:78)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:74)(cid:68)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:60)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:55)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:60)(cid:54)(cid:72)(cid:1) wide gas purification systems provide continuous purified gas supply to customer fabs from the point of creation on the gas (cid:69)(cid:54)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:12)(cid:68)(cid:59)(cid:12)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:72)(cid:68)(cid:71)(cid:55)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:60)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:68)(cid:74)(cid:72)(cid:1) pads to the point-of-use at the wafer by chemically reacting and absorbing contaminants, effectively removing gaseous (cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:68)(cid:76)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:12)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:12)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:41)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:29)(cid:61)(cid:54)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:60)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:83)(cid:1)(cid:60)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:59)(cid:59)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1) contaminants down to part-per-trillion levels. Our ChambergardTM gas diffusers provide semiconductor equipment (cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:69)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:69)(cid:62)(cid:57)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:68)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:66)(cid:68)(cid:72)(cid:69)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:57)(cid:71)(cid:54)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:78)(cid:56)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:1) manufacturers with the capability to rapidly vent their tools to atmosphere to dramatically reduce process cycle times without (cid:54)(cid:57)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:48)(cid:54)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:68)(cid:71)(cid:55)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:55)(cid:68)(cid:71)(cid:67)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:65)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1) adding particles to the wafers. In addition, our Vaporsorb products are used to eliminate airborne molecular contamination from (cid:56)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:68)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:67)(cid:71)(cid:68)(cid:68)(cid:66)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:55)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:68)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:1) critical process tool areas or cleanrooms in the fab. These products are used in or alongside critical processing tools to improve (cid:78)(cid:62)(cid:58)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:68)(cid:65)(cid:1)(cid:57)(cid:68)(cid:76)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:58)(cid:13) yield and reduce tool downtime. (cid:8)(cid:11)(cid:26)(cid:8)(cid:19)(cid:10)(cid:12)(cid:11)(cid:1)(cid:18)(cid:8)(cid:24)(cid:12)(cid:22)(cid:16)(cid:8)(cid:17)(cid:23)(cid:1)(cid:15)(cid:8)(cid:19)(cid:11)(cid:17)(cid:16)(cid:19)(cid:14)(cid:1)(cid:23)(cid:12)(cid:14)(cid:18)(cid:12)(cid:19)(cid:24) ADVANCED MATERIALS HANDLING SEGMENT (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:27)(cid:39)(cid:34)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) The AMR segment develops solutions to monitor, protect, transport and deliver critical liquid chemistries, wafers and (cid:72)(cid:74)(cid:55)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:55)(cid:71)(cid:68)(cid:54)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:61)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:12)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:78)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) substrates for a broad set of applications in the semiconductor and other high-technology industries. These systems and (cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:88)(cid:1)(cid:78)(cid:62)(cid:58)(cid:65)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:71)(cid:54)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) products improve our customers' yields by protecting wafers from abrasion, degradation and contamination during 9 (cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:59)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) manufacturing and transportation and by assuring the consistent, clean and safe delivery of advanced chemicals from the (cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:12)(cid:68)(cid:59)(cid:12)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:55)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:27)(cid:39)(cid:34)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:54)(cid:55)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:39)(cid:45)(cid:1) chemical manufacturer to the point-of-use in the semiconductor fab. The AMH segment collaborates closely with our MS (cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:78)(cid:62)(cid:58)(cid:65)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1) segment in developing products that are compatible with advanced chemistries to enhance yields and integrates liquid filtration (cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:78)(cid:13)(cid:1)(cid:1) technology to deliver consistent and pure chemistry. (cid:33)(cid:57)(cid:51)(cid:66)(cid:63)(cid:53)(cid:62)(cid:70)(cid:57)(cid:66)(cid:63)(cid:62)(cid:61)(cid:53)(cid:62)(cid:68)(cid:1)(cid:39)(cid:63)(cid:60)(cid:69)(cid:68)(cid:57)(cid:63)(cid:62)(cid:67)(cid:13)(cid:1)(cid:41)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:61)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:12)(cid:75)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:47)(cid:65)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:69)(cid:54)(cid:64)(cid:82)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:16)(cid:15)(cid:15)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:15)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:66)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1) Microenvironment Solutions. Our high-volume line of Ultrapake products for wafers ranging from 100 to 200 millimeters (cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:55)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:68)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:12) ensure the clean and secure transport of wafers from the wafer manufacturers to the semiconductor fabs. We also offer a front- (cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:62)(cid:69)(cid:69)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:55)(cid:68)(cid:77)(cid:1)(cid:7)(cid:86)(cid:32)(cid:41)(cid:45)(cid:28)(cid:87)(cid:8)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:74)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:18)(cid:15)(cid:15)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:66)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:1) opening shipping box ("FOSB") for the transportation and automated interface of 300 millimeter wafers. We lead the market for 300 millimeter front-opening unified pods ("FOUPs"), wafer transport and process carriers and standard mechanical (cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:15)(cid:15)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:66)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:12)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:7)(cid:86)(cid:32)(cid:41)(cid:47)(cid:42)(cid:72)(cid:87)(cid:8)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:71)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1) (cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:7)(cid:86)(cid:45)(cid:39)(cid:35)(cid:32)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:57)(cid:72)(cid:87)(cid:8)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:15)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:66)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1) interface pods ("SMIF pods") for 200 millimeter wafer applications. We are a leader in reticle protection products for (cid:69)(cid:61)(cid:68)(cid:73)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:68)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:69)(cid:61)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:61)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:12)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:31)(cid:47)(cid:48)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:68)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:69)(cid:61)(cid:78)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:72)(cid:64)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:55)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:72)(cid:64)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) photolithography, including products that protect the high-value EUV lithography masks during both the mask manufacturing (cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:55)(cid:13) process and their use in the semiconductor fab. (cid:26)(cid:60)(cid:69)(cid:57)(cid:52)(cid:1)(cid:33)(cid:49)(cid:62)(cid:49)(cid:55)(cid:53)(cid:61)(cid:53)(cid:62)(cid:68)(cid:1)(cid:36)(cid:66)(cid:63)(cid:52)(cid:69)(cid:51)(cid:68)(cid:67)(cid:13)(cid:1)(cid:41)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:55)(cid:71)(cid:68)(cid:54)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:59)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:56)(cid:64)(cid:54)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:12)(cid:75)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1) Fluid Management Products. Our broad portfolio of packaging and container products, from low-volume containers to (cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:61)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:12)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:61)(cid:68)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:40)(cid:41)(cid:49)(cid:42)(cid:54)(cid:64)(cid:82)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:65)(cid:54)(cid:71)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:58)(cid:57)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:65)(cid:64)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1) transport high-value photoresist chemistries, such as our NOWPake4 products, to large intermediate bulk containers, such as our (cid:32)(cid:65)(cid:74)(cid:68)(cid:71)(cid:68)(cid:42)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:82)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:61)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:12)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:59)(cid:65)(cid:74)(cid:62)(cid:57)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1) FluoroPuree products, ensures the purity of the chemistries they contain. We are a leader in high-purity fluid handling products (cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:73)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:74)(cid:55)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:62)(cid:69)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:68)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:67)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:78)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:42)(cid:71)(cid:62)(cid:66)(cid:58)(cid:38)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:82)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:67)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:61)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:12)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1) such as valves, fittings, tubing, piping and associated connection systems, such as our PrimeLocke connections, for high-purity (cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:41)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:73)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:60)(cid:62)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:59)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:13)(cid:1) chemical applications. Our proprietary digital flow control technology improves the uniformity of chemicals applied on wafers. (cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:54)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:33)(cid:58)(cid:67)(cid:82)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:11)(cid:1)(cid:61)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:12)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:78)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1) For example, our IntelliGene integrated, high-precision liquid dispense systems enable the uniform application of advanced (cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:55)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1) chemistries during the wafer fabrication process, integrating our valve control expertise with filter device technologies from our (cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:61)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:12)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:32)(cid:74)(cid:71)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:12)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) MC segment, in order to conserve high-value chemistry and reduce defects on wafers. Further, we provide market-leading (cid:62)(cid:67)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:74)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:77)(cid:1)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:12)(cid:73)(cid:68)(cid:68)(cid:65)(cid:1) instrumentation solutions to ensure consistency and monitoring of complex blended chemistries, such as our on-tool (cid:27)(cid:56)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:71)(cid:82)(cid:1)(cid:72)(cid:78)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:74)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:78)(cid:72)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:55)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1) Accusizere system, which performs automated online particle size and count analysis with applications in both semiconductor (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:59)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:56)(cid:62)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:29)(cid:61)(cid:58)(cid:66)(cid:82)(cid:1)(cid:72)(cid:78)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:75)(cid:74)(cid:58)(cid:82)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1) and life science industries, and our SemiCheme systems and our Invuee products, which measure chemical concentration in (cid:29)(cid:39)(cid:42)(cid:1)(cid:72)(cid:65)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1) CMP slurries and formulated cleaning chemistries. (cid:35)(cid:41)(cid:38)(cid:1)(cid:23)(cid:41)(cid:39)(cid:40)(cid:35)(cid:33)(cid:25)(cid:38)(cid:39)(cid:1)(cid:21)(cid:34)(cid:24)(cid:1)(cid:33)(cid:21)(cid:38)(cid:31)(cid:25)(cid:40)(cid:39) OUR CUSTOMERS AND MARKETS (cid:41)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:66)(cid:68)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:64)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:60)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) Our customers include logic and memory semiconductor device manufacturers, semiconductor equipment makers, gas and (cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:60)(cid:71)(cid:68)(cid:76)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:75)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:60)(cid:65)(cid:68)(cid:55)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:78)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:68)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1) chemical manufacturing companies and wafer grower companies serving the global semiconductor industry. We also sell our (cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:72)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:7)(cid:41)(cid:45)(cid:27)(cid:46)(cid:8)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:59)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:58)(cid:65)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:64)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:58)(cid:65)(cid:1) products to outsourced semiconductor assembly and test (OSAT) facilities, flat panel display equipment makers, panel (cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:64)(cid:1)(cid:57)(cid:71)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:68)(cid:67)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:78)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:72)(cid:13) manufacturers, manufacturers of hard disk drive components and devices and their related ecosystems. (cid:41)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:61)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:12)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:78)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:54)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:59)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:56)(cid:62)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:58)(cid:65)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1) Our other high-technology markets include manufacturers and suppliers in the solar and life science industries, electrical (cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:56)(cid:61)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:60)(cid:65)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:60)(cid:65)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:58)(cid:71)(cid:68)(cid:72)(cid:69)(cid:54)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1) discharge machining customers, glass and glass container manufacturers, aerospace manufacturers and manufacturers of (cid:55)(cid:62)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:57)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:13) biomedical implantation devices. (cid:28)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:68)(cid:76)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:56)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:69)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:56)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1) Below is a table showing the percentage of our net sales to top customers and the percentage of our net sales that are (cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:72)(cid:13) international during the three most recent fiscal years. (cid:42)(cid:58)(cid:71)(cid:56)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:69)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:25) Percentage of net sales to top customers: (cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:46)(cid:45)(cid:39)(cid:29) TSMC (cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:66)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:69)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72) Remaining ton ten customers - . (cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:46)(cid:68)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:69)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72) Total top ten customers (cid:42)(cid:58)(cid:71)(cid:56)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:25) Percentage of net sales by market: (cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:30)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:14)(cid:47)(cid:13)(cid:45)(cid:13) Domestic/U.S. (cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:14)(cid:35)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65) Foreign/International (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18) 2023 (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17) 2022 (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:16) 2021 (cid:1)(cid:16)(cid:16)(cid:1)(cid:4) 11 % (cid:1)(cid:18)(cid:17)(cid:1)(cid:4) 32 % (cid:1)(cid:19)(cid:18)(cid:1)(cid:4) 43 % (cid:1)(cid:17)(cid:20)(cid:1)(cid:4) 25 % (cid:1)(cid:22)(cid:20)(cid:1)(cid:4) 75 % (cid:1)(cid:16)(cid:17)(cid:1)(cid:4) 12 % (cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:1)(cid:4) 31 % (cid:1)(cid:19)(cid:18)(cid:1)(cid:4) 43 % (cid:1)(cid:17)(cid:19)(cid:1)(cid:4) 24 % (cid:1)(cid:22)(cid:21)(cid:1)(cid:4) 76 % (cid:1)(cid:16)(cid:17)(cid:1)(cid:4) 12 % (cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:1)(cid:4) 31 % (cid:1)(cid:19)(cid:18)(cid:1)(cid:4) 43 % (cid:1)(cid:17)(cid:18)(cid:1)(cid:4) 23 % 77 % (cid:1)(cid:22)(cid:22)(cid:1)(cid:4) (cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:78)(cid:69)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:57)(cid:68)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:12)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1) We may enter into supply agreements with our customers. These agreements typically do not contain any long-term purchase (cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:54)(cid:57)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:68)(cid:71)(cid:64)(cid:1)(cid:56)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:67)(cid:12)(cid:55)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:75)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:13)(cid:1) commitments. Instead, we work closely with our customers to develop non-binding forecasts of the future volume of orders. (cid:34)(cid:68)(cid:76)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:65)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:70)(cid:74)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:75)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:66)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1) However, customers may cancel their orders, change production quantities from forecasted volumes or delay production for (cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:78)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:13) reasons beyond our control. (cid:39)(cid:21)(cid:32)(cid:25)(cid:39)(cid:6)(cid:1)(cid:33)(cid:21)(cid:38)(cid:31)(cid:25)(cid:40)(cid:29)(cid:34)(cid:27)(cid:1)(cid:21)(cid:34)(cid:24)(cid:1)(cid:39)(cid:41)(cid:36)(cid:36)(cid:35)(cid:38)(cid:40) SALES, MARKETING AND SUPPORT 10 (cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:68)(cid:71)(cid:65)(cid:57)(cid:76)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:71)(cid:68)(cid:74)(cid:60)(cid:61)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:55)(cid:74)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:1) We sell our products worldwide, primarily through our direct sales force and strategic independent distributors located in all (cid:66)(cid:54)(cid:63)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:68)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:55)(cid:74)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:1) major semiconductor markets. We also use independent distributors in other market territories and for specific market (cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:27)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:77)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:22)(cid:23)(cid:18)(cid:1)(cid:58)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:68)(cid:78)(cid:58)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:68)(cid:71)(cid:65)(cid:57)(cid:76)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:13)(cid:1) segments. As of December 31, 2023, our sales and marketing force consisted of approximately 783 employees worldwide. (cid:41)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:70)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:69)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:12)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:61)(cid:62)(cid:69)(cid:72)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1) Our unique capabilities and long-standing industry relationships have provided us with the opportunity for significant (cid:56)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:54)(cid:55)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:76)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) collaboration with our customers at the product design stage, which has facilitated our ability to introduce new materials and (cid:67)(cid:58)(cid:76)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:88)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:58)(cid:57)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:74)(cid:68)(cid:74)(cid:72)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:58)(cid:64)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:59)(cid:78)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:11)(cid:1) new solutions that meet our customers' needs. We continuously seek to identify for our customers a variety of materials, (cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:58)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:57)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:41)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:1) contamination and process control challenges that may be addressed by our product solutions. Our sales representatives provide (cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:76)(cid:68)(cid:71)(cid:65)(cid:57)(cid:76)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:69)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:13) our customers with worldwide technical support and information about our products and materials. (cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:69)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:75)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:75)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:1) We believe that our technical and application support services are important to our sales and marketing efforts. These services (cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:58)(cid:57)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:58)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:72)(cid:78)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1) include assisting in defining a customer's needs, evaluating alternative products and materials, designing a specific system to (cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:58)(cid:75)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:60)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:13)(cid:1) perform the desired operation, training users and assisting customers in compliance with relevant government regulations. (cid:27)(cid:57)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:58)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:63)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:75)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:68)(cid:71)(cid:64)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:1) Additionally, our field application engineers, located in major markets we serve, work directly with our customers on product (cid:70)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:76)(cid:68)(cid:71)(cid:64)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:75)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:65)(cid:54)(cid:55)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1) qualification and process improvements in their facilities. We maintain a network of service centers, applications laboratories (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:64)(cid:58)(cid:78)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:47)(cid:13)(cid:45)(cid:13)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:69)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1) and technology centers located in key markets internationally and in the U.S. to support our products and our customers with (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:58)(cid:57)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:75)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:69)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:61)(cid:58)(cid:65)(cid:69)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:67)(cid:54)(cid:71)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:58)(cid:13) their advanced development needs, provide local technical service, application support and help ensure fast turnaround time. (cid:23)(cid:35)(cid:33)(cid:36)(cid:25)(cid:40)(cid:29)(cid:40)(cid:29)(cid:35)(cid:34) COMPETITION (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:61)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:58)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:61)(cid:62)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) While price is an important factor, we compete primarily on the basis of the The market for our products is highly competitive (cid:59)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:25)(cid:1) following factors: (cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:72)(cid:58)(cid:26) technical expertise; (cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:70)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:26) product quality and performance; (cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:69)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:26) advanced manufacturing capabilities; (cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:76)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:61)(cid:62)(cid:69)(cid:26) total cost of ownership; (cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:61)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:61)(cid:62)(cid:69)(cid:72)(cid:26) historical customer relationships; (cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:55)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:57)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:72)(cid:26) breadth of product offerings; (cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:26) time to solution; (cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:26) complementary solutions; (cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:78)(cid:26) supply chain resiliency; (cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:55)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:57)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:60)(cid:58)(cid:68)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:69)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:26) breadth of geographic presence; (cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:54)(cid:55)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:75)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:69)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:26)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57) customer collaboration, service and support; and (cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:54)(cid:59)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:12)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:75)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:13) after-sales service. (cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:75)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:64)(cid:58)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:58)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:60)(cid:73)(cid:61)(cid:72)(cid:1) We believe that we compete favorably with respect to the factors listed above. We believe that our key competitive strengths (cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:55)(cid:71)(cid:68)(cid:54)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:59)(cid:71)(cid:54)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) include our broad product offerings, our strong research and development infrastructure and investment, our manufacturing (cid:58)(cid:77)(cid:56)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:70)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:78)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:76)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:61)(cid:62)(cid:69)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:56)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1) excellence, our advanced quality control systems, the low total cost of ownership of our products, our willingness to closely (cid:56)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:54)(cid:55)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:68)(cid:54)(cid:57)(cid:66)(cid:54)(cid:69)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:12)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:12)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:12) collaborate with our customers to create technical roadmaps aligned with their short- and long-term strategies, our ability to co- (cid:68)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:34)(cid:68)(cid:76)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:58)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1) optimize our products and our applications expertise in semiconductor manufacturing processes. However, our competitive (cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:61)(cid:62)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) position varies depending on the market segment and specific product areas within these segments. While we have longstanding (cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:61)(cid:62)(cid:69)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:67)(cid:74)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:65)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:67)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:58)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1) relationships with a number of semiconductor and other electronic device manufacturers, we still face significant competition (cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:68)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:61)(cid:62)(cid:69)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:65)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:67)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1) from companies that also have longstanding relationships with other semiconductor and electronic device manufacturers and, as (cid:54)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:55)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:13) a result, have been able to have their products specified by those customers for use in their fabrication facilities. (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:58)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:72)(cid:56)(cid:54)(cid:69)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:57)(cid:11)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:65)(cid:54)(cid:71)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:72)(cid:66)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1) The competitive landscape is varied, ranging from business segments within large multinational companies to small regional or (cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:12)(cid:59)(cid:68)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:61)(cid:62)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:70)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:1) regionally-focused companies. While product quality and technology remain critical, overall, industry trends overall indicate a (cid:72)(cid:61)(cid:62)(cid:59)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:12)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:58)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:1)(cid:28)(cid:58)(cid:56)(cid:54)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:70)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:57)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:69)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1) shift to localized, cost-competitive and consolidated supply chains. Because of the unique breadth of our capabilities, we (cid:55)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:1)(cid:60)(cid:65)(cid:68)(cid:55)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:58)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:71)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:40)(cid:68)(cid:73)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1) believe that there are no global competitors that compete with us across the full range of our product offerings. Notable (cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:58)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:42)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:71)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:7)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:30)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:71)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:8)(cid:11)(cid:1)(cid:45)(cid:61)(cid:62)(cid:67)(cid:12)(cid:31)(cid:73)(cid:72)(cid:74)(cid:1) competitors with respect to certain specific product areas include Pall Corporation (part of Danaher Corporation), Shin-Etsu (cid:42)(cid:68)(cid:65)(cid:78)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:13)(cid:11)(cid:1)(cid:38)(cid:73)(cid:57)(cid:13)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:31)(cid:39)(cid:30)(cid:1)(cid:42)(cid:58)(cid:71)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:39)(cid:58)(cid:71)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:37)(cid:33)(cid:54)(cid:27)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:31)(cid:65)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:67)(cid:62)(cid:56)(cid:72)(cid:1)(cid:5)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:30)(cid:74)(cid:42)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:1) Polymer Co., Ltd., the EMD Performance Materials division of Merck KGaA, the Electronics & Industrial division of DuPont (cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:40)(cid:58)(cid:66)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:31)(cid:65)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:67)(cid:62)(cid:56)(cid:72)(cid:1)(cid:27)(cid:57)(cid:75)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:27)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:38)(cid:62)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:38)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:65)(cid:56)(cid:11)(cid:1)(cid:27)(cid:67)(cid:63)(cid:62)(cid:1)(cid:39)(cid:62)(cid:56)(cid:71)(cid:68)(cid:58)(cid:65)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:67)(cid:62)(cid:56)(cid:72)(cid:1)(cid:7)(cid:45)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:61)(cid:54)(cid:62)(cid:8)(cid:1) de Nemours, Inc., the Electronics Advanced Materials division of Air Liquide, Linde plc, Anji Microelectronics (Shanghai) (cid:29)(cid:68)(cid:13)(cid:11)(cid:1)(cid:38)(cid:73)(cid:57)(cid:13)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:39)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:13)(cid:1) Co., Ltd., and Mersen. (cid:25)(cid:34)(cid:27)(cid:29)(cid:34)(cid:25)(cid:25)(cid:38)(cid:29)(cid:34)(cid:27)(cid:6)(cid:1)(cid:38)(cid:25)(cid:39)(cid:25)(cid:21)(cid:38)(cid:23)(cid:28)(cid:1)(cid:21)(cid:34)(cid:24)(cid:1)(cid:24)(cid:25)(cid:42)(cid:25)(cid:32)(cid:35)(cid:36)(cid:33)(cid:25)(cid:34)(cid:40) ENGINEERING, RESEARCH AND DEVELOPMENT (cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1) We believe that technology is important to the success of our businesses. We plan to continue to devote significant resources to (cid:31)(cid:44)(cid:5)(cid:30)(cid:11)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:73)(cid:76)(cid:58)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:12)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:58)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:71)(cid:12)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:27)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:57)(cid:1) ER&D, balancing efforts between shorter-term market needs and longer-term investments. As of December 31, 2023, we had (cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:77)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:16)(cid:11)(cid:18)(cid:21)(cid:16)(cid:1)(cid:58)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:68)(cid:78)(cid:58)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:31)(cid:44)(cid:5)(cid:30)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) approximately 1,361 employees in E M I ) . We have supplemented and may continue to supplement our internal research and (cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:78)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:14)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:71)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) development efforts by licensing technology from third parties and/or acquiring rights with respect to products incorporating (cid:58)(cid:77)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:76)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:41)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:31)(cid:44)(cid:5)(cid:30)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:68)(cid:67)(cid:67)(cid:58)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1) externally owned technologies. Our ER&D expenses consist of personnel and other direct and indirect costs for internally (cid:59)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:63)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:75)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:13)(cid:1) funded project development, including the use of outside service providers. 11 11 (cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:69)(cid:62)(cid:69)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:63)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:41)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:31)(cid:44)(cid:5)(cid:30)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1) We believe we have a rich pipeline of development projects. Our ER&D efforts focus on developing and improving our (cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:78)(cid:1)(cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:59)(cid:78)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:76)(cid:1) technology platforms for semiconductor and advanced processing applications and identifying and developing products for new (cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:76)(cid:68)(cid:71)(cid:64)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:57)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:71)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:58)(cid:57)(cid:72)(cid:13) applications, often working directly with our customers to address their particular needs. (cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:31)(cid:44)(cid:5)(cid:30)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:69)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:46)(cid:54)(cid:62)(cid:76)(cid:54)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:45)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:37)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:47)(cid:13)(cid:45)(cid:13)(cid:11)(cid:1)(cid:36)(cid:54)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:11)(cid:1) We have ER&D capabilities in many locations where our customers operate, including Taiwan, South Korea, the U.S., Japan, (cid:29)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:57)(cid:54)(cid:11)(cid:1)(cid:29)(cid:61)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:11)(cid:1)(cid:45)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:54)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:65)(cid:54)(cid:78)(cid:72)(cid:62)(cid:54)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:69)(cid:61)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:73)(cid:61)(cid:68)(cid:57)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:11)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1) Canada, China, Singapore and Malaysia. We use sophisticated methodologies to research, develop and characterize our (cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:41)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:69)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:74)(cid:68)(cid:74)(cid:72)(cid:65)(cid:78)(cid:1) materials and products. Our capabilities to test and characterize our materials and products are focused on continuously (cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:64)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:13) reducing risks and threats to the integrity of the critical materials that our customers use in their manufacturing processes. (cid:35)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:54)(cid:55)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:54)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:45)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:47)(cid:67)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:51)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:47)(cid:67)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) In addition, we collaborate with leading universities and industry consortia, such as Stanford University, Yale University, the (cid:39)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:54)(cid:56)(cid:61)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:74)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:46)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:78)(cid:1)(cid:7)(cid:39)(cid:35)(cid:46)(cid:8)(cid:11)(cid:1)(cid:47)(cid:67)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:35)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:68)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:7)(cid:29)(cid:61)(cid:54)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:1)(cid:47)(cid:71)(cid:55)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:8)(cid:11)(cid:1)(cid:45)(cid:47)(cid:40)(cid:51)(cid:1)(cid:27)(cid:65)(cid:55)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:32)(cid:71)(cid:54)(cid:74)(cid:67)(cid:61)(cid:68)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:1) Massachusetts Institute of Technology (MIT), University of Illinois (Champaign Urbana), SUNY Albany, the Fraunhofer (cid:35)(cid:67)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:74)(cid:73)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:39)(cid:62)(cid:56)(cid:71)(cid:68)(cid:58)(cid:65)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:67)(cid:62)(cid:56)(cid:72)(cid:1)(cid:29)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:7)(cid:62)(cid:66)(cid:58)(cid:56)(cid:82)(cid:8)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:29)(cid:31)(cid:27)(cid:12)(cid:38)(cid:31)(cid:46)(cid:35)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:64)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:68)(cid:71)(cid:64)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1) Institute, the Intenmiversity Microelectronics Center (imeci14) and CEA-LETI. We undertake this work to extend the reach of (cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:31)(cid:44)(cid:5)(cid:30)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:60)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:69)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:78)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:61)(cid:68)(cid:71)(cid:62)(cid:79)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1) our internal ER&D and to gain access to leading ideas and concepts beyond the time horizon of our internal development (cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:13) activities. (cid:36)(cid:21)(cid:40)(cid:25)(cid:34)(cid:40)(cid:39)(cid:1)(cid:21)(cid:34)(cid:24)(cid:1)(cid:35)(cid:40)(cid:28)(cid:25)(cid:38)(cid:1)(cid:29)(cid:34)(cid:40)(cid:25)(cid:32)(cid:32)(cid:25)(cid:23)(cid:40)(cid:41)(cid:21)(cid:32)(cid:1)(cid:36)(cid:38)(cid:35)(cid:36)(cid:25)(cid:38)(cid:40)(cid:45)(cid:1)(cid:38)(cid:29)(cid:27)(cid:28)(cid:40)(cid:39) PATENTS AND OTHER INTELLECTUAL PROPERTY RIGHTS (cid:27)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:76)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:77)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:19)(cid:11)(cid:19)(cid:15)(cid:15)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:68)(cid:71)(cid:65)(cid:57)(cid:76)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:1)(cid:23)(cid:16)(cid:20)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:47)(cid:13)(cid:45)(cid:13)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:13)(cid:1) As of December 31, 2023, we owned approximately 4,400 active patents worldwide, of which about 815 were U.S. patents. (cid:27)(cid:57)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:76)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:1)(cid:17)(cid:11)(cid:17)(cid:15)(cid:15)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:60)(cid:65)(cid:68)(cid:55)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:68)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:76)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:71)(cid:57)(cid:1) Additionally, we owned about 2,200 pending patent applications globally. We also license certain patents owned by third (cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:55)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:69)(cid:78)(cid:71)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:57)(cid:58)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:65)(cid:54)(cid:76)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:62)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) parties. We rely on a combination of patent, copyright, trademark and trade secret laws and license agreements to establish and (cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:73)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:73)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:58)(cid:64)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:59)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:68)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:71)(cid:68)(cid:74)(cid:60)(cid:61)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:74)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:67)(cid:68)(cid:75)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:13)(cid:1) protect our proprietary rights. We seek to refresh our intellectual property on an ongoing basis through continued innovation. (cid:49)(cid:61)(cid:62)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:78)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:55)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:71)(cid:57)(cid:1) While we license and expect to continue to license technology used in the manufacture and distribution of products from third (cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:68)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:13) parties, we do not consider any particular patent or license to be material to our business. (cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:75)(cid:62)(cid:60)(cid:68)(cid:71)(cid:68)(cid:74)(cid:72)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:59)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:78)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:54)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:68)(cid:78)(cid:58)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:11)(cid:1) We vigorously protect and defend our intellectual property. We require each of our employees, including our executive officers, (cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:72)(cid:74)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:68)(cid:78)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:64)(cid:58)(cid:58)(cid:69)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:73)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:59)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1) to enter into agreements with us pursuant to which the employee agrees to keep our proprietary information confidential and to (cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:58)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:68)(cid:78)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:68)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:56)(cid:62)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:54)(cid:55)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:69)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1) assign to us inventions made during the course of employment. We also require outside scientific collaborators, sponsored (cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:62)(cid:72)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:59)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:59)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1) researchers and other advisors and consultants who are provided confidential information to execute confidentiality agreements (cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:60)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:59)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:64)(cid:67)(cid:68)(cid:76)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1) with us. These agreements generally provide that all confidential information developed or made known to the entity or (cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:61)(cid:62)(cid:69)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:64)(cid:58)(cid:69)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:59)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1) individual during the course of the entity's or individual's relationship with the Company is to be kept confidential and not (cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:56)(cid:58)(cid:69)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:62)(cid:71)(cid:56)(cid:74)(cid:66)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:13) disclosed to third parties except in specific limited circumstances. (cid:33)(cid:21)(cid:34)(cid:41)(cid:26)(cid:21)(cid:23)(cid:40)(cid:41)(cid:38)(cid:29)(cid:34)(cid:27) MANUFACTURING (cid:41)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) Our customers rely on our products and materials to ensure the integrity of the critical materials used in their manufacturing (cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:67)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:13)(cid:1)(cid:41)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1) processes by providing purity, cleanliness, consistent performance, dimensional precision and stability. Our ability to meet our (cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:88)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:55)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:55)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:76)(cid:68)(cid:71)(cid:65)(cid:57)(cid:76)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:69)(cid:54)(cid:56)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:61)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1) customers' expectations, combined with our substantial investments in worldwide manufacturing capacity and comprehensive (cid:72)(cid:74)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:69)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:78)(cid:62)(cid:58)(cid:65)(cid:57)(cid:12)(cid:58)(cid:67)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1) supply chain strategy, positions us well to respond to the increasing demands from our customers for yield-enhancing materials (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:13) and solutions. (cid:46)(cid:68)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:88)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:58)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:68)(cid:71)(cid:65)(cid:57)(cid:76)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:62)(cid:72)(cid:61)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:60)(cid:65)(cid:68)(cid:55)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:76)(cid:68)(cid:71)(cid:64)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) To meet our customers' needs worldwide, we have established an extensive global manufacturing network with facilities in the (cid:47)(cid:13)(cid:45)(cid:13)(cid:11)(cid:1)(cid:29)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:57)(cid:54)(cid:11)(cid:1)(cid:29)(cid:61)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:11)(cid:1)(cid:36)(cid:54)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:65)(cid:54)(cid:78)(cid:72)(cid:62)(cid:54)(cid:11)(cid:1)(cid:45)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:54)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:45)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:37)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:46)(cid:54)(cid:62)(cid:76)(cid:54)(cid:67)(cid:13)(cid:1)(cid:28)(cid:58)(cid:56)(cid:54)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:68)(cid:71)(cid:64)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:1) U.S., Canada, China, Japan, Malaysia, Singapore, South Korea and Taiwan. Because we work in an industry where (cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:29)(cid:65)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:16)(cid:15)(cid:15)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:29)(cid:65)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:16)(cid:15)(cid:11)(cid:15)(cid:15)(cid:15)(cid:1)(cid:56)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:67)(cid:71)(cid:68)(cid:68)(cid:66)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:65)(cid:78)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1) contamination control is paramount, we maintain Class 100 to Class 10,000 cleanrooms for manufacturing and assembly. We (cid:55)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:76)(cid:68)(cid:71)(cid:65)(cid:57)(cid:76)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:69)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:58)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:25) believe that our worldwide advanced manufacturing capabilities are important competitive advantages. These include: engineered polymer conversion and processing; s p e c i a l (cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:69)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:26) t y coating capabilities; (cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:76)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:26) and powders compounding and handling; i d s s o l (cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:65)(cid:78)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:26) (cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:57)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:26) advanced membrane modification and cleaning; (cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:11)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11) chemical formulation, blending, distillation, (cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:72)(cid:78)(cid:67)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:26) synthesis and purification; (cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:60)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:72)(cid:78)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:72)(cid:26) l gas delivery systems; (cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:61)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:12)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:60)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:26) high-purity gas handling and transfilling; (cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:61)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:12)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:56)(cid:64)(cid:54)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:26) (cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:26) membrane casting; (cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:57)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:65)(cid:78)(cid:26) cartridge manufacturing and assembly; high-purity materials packaging; m a b e a c s s o w h i b n i l m (cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:69)(cid:61)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:78)(cid:67)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:72)(cid:26) graphite synthesis; (cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:55)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:65)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:26) molding; (cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:71)(cid:68)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:65)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:26) molding; (cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:56)(cid:61)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:26)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57) and ; g n (cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:65)(cid:78)(cid:13) . y r o t a t i o n a l (cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:78)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:67)(cid:68)(cid:75)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:68)(cid:65)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) We have made significant investments in systems and equipment to create innovative products and tool designs, including (cid:66)(cid:58)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:18)(cid:30)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:69)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:69)(cid:62)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:78)(cid:72)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:73)(cid:68)(cid:73)(cid:78)(cid:69)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:13)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1) metrology and 3D printing capabilities for rapid analysis and prototype production. In addition, we use contract manufacturers (cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:47)(cid:13)(cid:45)(cid:13)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:27)(cid:72)(cid:62)(cid:54)(cid:13) for certain of our products both in the U.S. and Asia. 12 R AW MATERIALS (cid:38)(cid:21)(cid:43)(cid:1)(cid:33)(cid:21)(cid:40)(cid:25)(cid:38)(cid:29)(cid:21)(cid:32)(cid:39) (cid:41)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:76)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:60)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:75)(cid:54)(cid:62)(cid:65)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:66)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:62)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:78)(cid:13)(cid:1)(cid:41)(cid:74)(cid:71)(cid:1) Our products are made from a wide variety of raw materials that are generally available from multiple sources of supply. Our (cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:76)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1) strategy is to secure various sources of different raw materials, as appropriate, to enable the desired performance of our (cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:61)(cid:62)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:58)(cid:64)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:78)(cid:1) products, and monitor those sources as necessary to provide supply assurance. While we seek to have several sources of supply (cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:76)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1) for raw materials, certain materials included in our products, such as certain filtration membranes in our MC segment, certain (cid:58)(cid:67)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:71)(cid:54)(cid:72)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:68)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:58)(cid:74)(cid:66)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:64)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:39)(cid:45)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:65)(cid:78)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:1) engineered abrasive particles, specialty and commodity chemicals and petroleum coke in our MS segment, and certain polymer (cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:27)(cid:39)(cid:34)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:55)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:60)(cid:71)(cid:68)(cid:74)(cid:69)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:65)(cid:58)(cid:1) resins in our AMII segment, are obtained from a single source, a limited group of suppliers or from suppliers in a single (cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:78)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:66)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:62)(cid:12)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:76)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) country. We have entered into multi-year supply agreements with certain suppliers for the purchase of raw materials in the (cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:13) interests of supply assurance and cost control. (cid:27)(cid:35)(cid:42)(cid:25)(cid:38)(cid:34)(cid:33)(cid:25)(cid:34)(cid:40)(cid:21)(cid:32)(cid:1)(cid:38)(cid:25)(cid:27)(cid:41)(cid:32)(cid:21)(cid:40)(cid:29)(cid:35)(cid:34) GOVERNMENTAL REGULATION (cid:41)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:55)(cid:63)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:59)(cid:58)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:65)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:75)(cid:62)(cid:71)(cid:68)(cid:67)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:1) Our operations are subject to federal, state and local regulatory requirements relating to export controls, environmental, waste (cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:61)(cid:58)(cid:54)(cid:65)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:59)(cid:58)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:73)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1) management and health and safety matters, including measures relating to the release, use, storage, treatment, transportation, (cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:60)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:57)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:79)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:68)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:55)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1) discharge, disposal and remediation of contaminants, hazardous substances and wastes, as well as practices and procedures (cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:27)(cid:65)(cid:73)(cid:61)(cid:68)(cid:74)(cid:60)(cid:61)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:64)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1) applicable to the construction and operation of our plants. Although some risk of costs and liabilities related to these matters is (cid:62)(cid:67)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:55)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:13)(cid:1) inherent in our business, we believe that our business is operated in substantial compliance with applicable regulations. (cid:34)(cid:68)(cid:76)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:11)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:76)(cid:11)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:57)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:68)(cid:69)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1) However, new, modified or more stringent requirements or enforcement policies could be adopted, which could adversely (cid:54)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:61)(cid:62)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:69)(cid:62)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:76)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1) affect us. While we expect that capital expenditures will be necessary to ensure that any new manufacturing facility is in (cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:75)(cid:62)(cid:71)(cid:68)(cid:67)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:61)(cid:58)(cid:54)(cid:65)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:59)(cid:58)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:65)(cid:54)(cid:76)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:68)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:13) compliance with environmental and health and safety laws, we do not expect these expenditures to be material. (cid:45)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:86)(cid:35)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:1)(cid:16)(cid:27)(cid:13)(cid:1)(cid:44)(cid:62)(cid:72)(cid:64)(cid:1)(cid:32)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:87)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:65)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:56)(cid:71)(cid:62)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:64)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:58)(cid:13) See "Item 1A. Risk Factors" for a more detailed description of the regulatory risks we face. (cid:28)(cid:41)(cid:33)(cid:21)(cid:34)(cid:1)(cid:23)(cid:21)(cid:36)(cid:29)(cid:40)(cid:21)(cid:32)(cid:1)(cid:38)(cid:25)(cid:39)(cid:35)(cid:41)(cid:38)(cid:23)(cid:25)(cid:39) HUMAN CAPITAL RESOURCES (cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:68)(cid:78)(cid:58)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:61)(cid:62)(cid:58)(cid:75)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:61)(cid:58)(cid:65)(cid:69)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:11)(cid:1) We believe that our employees are a critical asset in achieving our mission of helping our customers improve their productivity, (cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:78)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) performance and technology by providing enhanced materials and process solutions for the most advanced manufacturing (cid:58)(cid:67)(cid:75)(cid:62)(cid:71)(cid:68)(cid:67)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:69)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:59)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:68)(cid:71)(cid:64)(cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:56)(cid:58)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1) environments. In order to attract and retain top talent, we are focused on creating a diverse, inclusive and safe workplace. We (cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:58)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:70)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:68)(cid:78)(cid:58)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1) are committed to providing competitive total rewards and quality development and training opportunities for our employees. As of December 31, 2023, we had approximately 8,000 employees, of whom approximately 55%, 13%, 9%, 9%, 6%, 5% and (cid:27)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:77)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:23)(cid:11)(cid:15)(cid:15)(cid:15)(cid:1)(cid:58)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:68)(cid:78)(cid:58)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:77)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:20)(cid:20)(cid:4)(cid:11)(cid:1)(cid:16)(cid:18)(cid:4)(cid:11)(cid:1)(cid:24)(cid:4)(cid:11)(cid:1)(cid:24)(cid:4)(cid:11)(cid:1)(cid:21)(cid:4)(cid:11)(cid:1)(cid:20)(cid:4)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) (cid:17)(cid:4)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:40)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:27)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:11)(cid:1)(cid:45)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:27)(cid:72)(cid:62)(cid:54)(cid:11)(cid:1)(cid:36)(cid:54)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:46)(cid:54)(cid:62)(cid:76)(cid:54)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:45)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:37)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:11)(cid:1)(cid:29)(cid:61)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:31)(cid:74)(cid:71)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:13)(cid:1)(cid:33)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) 2% are located in North America, Southeast Asia, Japan, Taiwan, South Korea, China and Europe, respectively. Given the (cid:75)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:78)(cid:56)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:69)(cid:62)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:69)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1) variability of business cycles in the semiconductor industry and the rapid response time required by our customers, it is critical (cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:56)(cid:64)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:63)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:59)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:88)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:77)(cid:62)(cid:66)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:62)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) that we be able to quickly adjust the size of our production staff to meet our customers' demands and maximize efficiency and (cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:64)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:65)(cid:54)(cid:55)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:13)(cid:1)(cid:40)(cid:68)(cid:67)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:68)(cid:78)(cid:58)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:65)(cid:54)(cid:55)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1) we use skilled temporary labor when possible. None of our employees is represented by a labor union or covered by a collective (cid:55)(cid:54)(cid:71)(cid:60)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:74)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:62)(cid:65)(cid:78)(cid:12)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:66)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:63)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:57)(cid:62)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:65)(cid:54)(cid:55)(cid:68)(cid:71)(cid:1) bargaining agreement other than statutorily-mandated programs in certain international jurisdictions. We believe that our labor (cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:60)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:60)(cid:68)(cid:68)(cid:57)(cid:13) relations have generally been good. (cid:23)(cid:69)(cid:60)(cid:68)(cid:69)(cid:66)(cid:53)(cid:13)(cid:1)(cid:41)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:60)(cid:54)(cid:67)(cid:62)(cid:79)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:62)(cid:65)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:42)(cid:27)(cid:29)(cid:31)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:72)(cid:25)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:68)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1) Culture. Our organization is built around what we refer to as our PACE values: our core values of treating people with respect (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:61)(cid:68)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:54)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:67)(cid:68)(cid:75)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:56)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:1) and dignity, acting honestly and consistently, encouraging creativity and innovation and a dedication to excellence. We believe (cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:74)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:68)(cid:78)(cid:58)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:68)(cid:71)(cid:64)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:75)(cid:62)(cid:71)(cid:68)(cid:67)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:66)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1) that by continuing to focus on these values, we provide our employees with a positive work environment that allows them to (cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:59)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:66)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:67)(cid:68)(cid:75)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:13)(cid:1)(cid:1)(cid:1) develop professionally and encourages them to continue innovating. (cid:1) (cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:71)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:75)(cid:58)(cid:78)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:68)(cid:78)(cid:58)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:67)(cid:74)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:69)(cid:62)(cid:56)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:30)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1) We regularly conduct surveys of our employees to understand their perspectives on a number of topics. During 2023, these (cid:73)(cid:68)(cid:69)(cid:62)(cid:56)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:88)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:59)(cid:58)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:60)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:58)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:68)(cid:78)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:72)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:13)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) topics included commitment to Entegris' core values, safety and general employee satisfaction. Management uses the (cid:62)(cid:67)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:75)(cid:58)(cid:78)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:56)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:64)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:58)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:68)(cid:78)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:62)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1) information gathered from these surveys to inform its decision making with respect to employee matters, aiming to continue to (cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:68)(cid:78)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:68)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:13)(cid:1) be an employer of choice. (cid:24)(cid:57)(cid:70)(cid:53)(cid:66)(cid:67)(cid:57)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:49)(cid:62)(cid:52)(cid:1)(cid:29)(cid:62)(cid:51)(cid:60)(cid:69)(cid:67)(cid:57)(cid:63)(cid:62)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:61)(cid:58)(cid:65)(cid:69)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:67)(cid:68)(cid:75)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:1) Diversity and Inclusion. We believe that maintaining a culture of diversity and inclusion helps enable us to innovate more (cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:73)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:64)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:63)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:67)(cid:58)(cid:78)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1) effectively and perform better overall. We are committed to making progress on our diversity and inclusion journey. To that (cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:58)(cid:64)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:56)(cid:64)(cid:60)(cid:71)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:71)(cid:68)(cid:74)(cid:60)(cid:61)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:60)(cid:54)(cid:67)(cid:62)(cid:79)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1) end, we seek to promote diverse backgrounds and perspectives throughout our organization and strive to provide fair and equal (cid:68)(cid:69)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:68)(cid:78)(cid:58)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:1)(cid:27)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:54)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) opportunity for career development and advancement to all our employees. A n example of our commitment to fostering and (cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:68)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:31)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:68)(cid:78)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:40)(cid:58)(cid:73)(cid:76)(cid:68)(cid:71)(cid:64)(cid:1)(cid:60)(cid:71)(cid:68)(cid:74)(cid:69)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) promoting diversity and inclusion at Entegris is our Employee Network groups, which are designed to advance diversity and (cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:76)(cid:68)(cid:71)(cid:64)(cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:75)(cid:62)(cid:71)(cid:68)(cid:67)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:58)(cid:58)(cid:65)(cid:1)(cid:58)(cid:66)(cid:69)(cid:68)(cid:76)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1) inclusion and to promote our workplace as an environment where all individuals are valued for their talents and feel empowered (cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:65)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:13)(cid:1)(cid:27)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:77)(cid:1)(cid:31)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:68)(cid:78)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:40)(cid:58)(cid:73)(cid:76)(cid:68)(cid:71)(cid:64)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:60)(cid:71)(cid:68)(cid:74)(cid:69)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:60)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1) to reach their fullest potential. As of December 31, 2023, our six Employee Networks included groups focused on gender (cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:68)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:71)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:77)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:75)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:74)(cid:72)(cid:13)(cid:1) identity, people of color, sexual orientation, age, sustainability and veteran status. 13 (cid:28)(cid:53)(cid:49)(cid:60)(cid:68)(cid:56)(cid:1)(cid:49)(cid:62)(cid:52)(cid:1)(cid:39)(cid:49)(cid:54)(cid:53)(cid:68)(cid:73)(cid:13)(cid:1)(cid:41)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:12)(cid:55)(cid:58)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:68)(cid:78)(cid:58)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1) Health and Safety. Our success depends on the well-being of our employees. We maintain a culture with an intense focus on (cid:72)(cid:54)(cid:59)(cid:58)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:59)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:64)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:68)(cid:71)(cid:64)(cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:63)(cid:74)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:41)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:68)(cid:78)(cid:58)(cid:58)(cid:72)(cid:1) safety and strive to identify, eliminate and control risk in the workplace in an effort to prevent injury and illness. Our employees (cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:60)(cid:65)(cid:68)(cid:55)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:59)(cid:58)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:78)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:55)(cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:75)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1) have access to a global safety management system and are encouraged to report incidents, near misses or other observations in (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:78)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:13)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:60)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:78)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:59)(cid:58)(cid:73)(cid:78)(cid:12)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:60)(cid:68)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1) the system. Management uses the information generated by the system to set safety-related policies and to set goals for future (cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:13)(cid:1) performance. (cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:68)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:59)(cid:58)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:68)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:66)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:13)(cid:1)(cid:41)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:45)(cid:54)(cid:59)(cid:58)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:45)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1) We also design our products with the safety of the people who are using them in mind. Our Safe Delivery Source products are designed to minimize potential leaks during transportation and use of hazardous gases, features which provide significant (cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:66)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:64)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:79)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:68)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:60)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:59)(cid:58)(cid:54)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1) (cid:72)(cid:54)(cid:59)(cid:58)(cid:73)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:75)(cid:62)(cid:71)(cid:68)(cid:67)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:59)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:61)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:12)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:78)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:65)(cid:74)(cid:62)(cid:57)(cid:12)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) safety, environmental and productivity benefits over traditional high-pressure cylinders. In addition, our fluid-handling (cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:74)(cid:55)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:11)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:75)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:73)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:71)(cid:74)(cid:66)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:59)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:75)(cid:68)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) products, such as tubing, valve, fittings and drum products, are used to safely store, transport and dispense volatile and (cid:57)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:71)(cid:68)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:68)(cid:1)(cid:76)(cid:68)(cid:71)(cid:64)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:66)(cid:13)(cid:1) dangerous chemistries, protecting those who work with them. (cid:40)(cid:63)(cid:68)(cid:49)(cid:60)(cid:1)(cid:38)(cid:53)(cid:71)(cid:49)(cid:66)(cid:52)(cid:67)(cid:13)(cid:1)(cid:41)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:66)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:58)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:68)(cid:78)(cid:58)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:56)(cid:61)(cid:1) Total Rewards. Our total rewards program is designed to be attractive and competitive and to enable our employees to reach (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:61)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:60)(cid:71)(cid:68)(cid:76)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:61)(cid:58)(cid:54)(cid:65)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:12)(cid:55)(cid:58)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) their highest potential by directly impacting their financial security, career growth opportunities, and the health and well-being (cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:66)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:58)(cid:64)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:68)(cid:78)(cid:58)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:56)(cid:64)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:1) of them and their families. We seek to attract and retain talented employees by providing a compelling total rewards package (cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:58)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:61)(cid:58)(cid:54)(cid:65)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:65)(cid:59)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:68)(cid:71)(cid:64)(cid:9)(cid:65)(cid:62)(cid:59)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:59)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:66)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:66)(cid:72)(cid:1) consisting of competitive pay, health and welfare, work/life benefits and financial wellness programs. We design our programs (cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:68)(cid:78)(cid:58)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:78)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:66)(cid:68)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:61)(cid:78)(cid:72)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:61)(cid:58)(cid:54)(cid:65)(cid:73)(cid:61)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:1) with the core belief that our employees are at their best when they prioritize their emotional and physical health. We offer a (cid:33)(cid:65)(cid:68)(cid:55)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:31)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:68)(cid:78)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:45)(cid:74)(cid:69)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:42)(cid:71)(cid:68)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:66)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:71)(cid:68)(cid:74)(cid:60)(cid:61)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:68)(cid:78)(cid:58)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:69)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:62)(cid:71)(cid:1) Global Employee Support Program through which our employees and their families have access to resources in support of their (cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:66)(cid:68)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:12)(cid:55)(cid:58)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:13)(cid:1)(cid:41)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:57)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:66)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:61)(cid:58)(cid:54)(cid:65)(cid:73)(cid:61)(cid:78)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:62)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:58)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:68)(cid:78)(cid:58)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) mental and emotional well-being. Our medical programs encourage healthy behaviors by rewarding employees for completing (cid:76)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:41)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:31)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:68)(cid:78)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:31)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:27)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:42)(cid:71)(cid:68)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:66)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:68)(cid:78)(cid:58)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:62)(cid:71)(cid:1) wellness activities. Our Employee Education Assistance Program is designed to encourage our employees to continue their (cid:58)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:61)(cid:58)(cid:65)(cid:69)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:66)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:13) education in courses that will help them advance their career at Entegris. (cid:40)(cid:49)(cid:60)(cid:53)(cid:62)(cid:68)(cid:1)(cid:24)(cid:53)(cid:70)(cid:53)(cid:60)(cid:63)(cid:64)(cid:61)(cid:53)(cid:62)(cid:68)(cid:1)(cid:49)(cid:62)(cid:52)(cid:1)(cid:40)(cid:66)(cid:49)(cid:57)(cid:62)(cid:57)(cid:62)(cid:55)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:68)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:68)(cid:78)(cid:58)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1) Talent Development and Training. We are committed to the ongoing training and development of our employees. We foster (cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:12)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:12)(cid:63)(cid:68)(cid:55)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:71)(cid:68)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:66)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:11)(cid:1) an on-the-job training and development culture by investing in rotational development programs in operations, supply chain, (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:74)(cid:68)(cid:74)(cid:72)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:61)(cid:62)(cid:69)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:71)(cid:68)(cid:74)(cid:60)(cid:61)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1) and engineering. We are continuously expanding and delivering technical and leadership training for internal talent through our (cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:33)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:38)(cid:58)(cid:54)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:42)(cid:71)(cid:68)(cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:27)(cid:56)(cid:61)(cid:62)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:45)(cid:74)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:75)(cid:62)(cid:72)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:46)(cid:71)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:66)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:62)(cid:66)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) Entegris Great Leader Profile, Management Achievement, and Supervisor Training programs that are aimed at advancing (cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:61)(cid:62)(cid:69)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:64)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:60)(cid:71)(cid:68)(cid:76)(cid:73)(cid:61)(cid:13)(cid:1)(cid:31)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:68)(cid:78)(cid:58)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:58)(cid:58)(cid:57)(cid:55)(cid:54)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:74)(cid:68)(cid:74)(cid:72)(cid:1) leadership and management skills for current and future career growth. Employees are provided feedback and continuous (cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:71)(cid:68)(cid:74)(cid:60)(cid:61)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:75)(cid:62)(cid:58)(cid:76)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:71)(cid:68)(cid:74)(cid:60)(cid:61)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:61)(cid:62)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1) development discussions through formal and informal review sessions throughout the year. While we continue to search for (cid:67)(cid:58)(cid:76)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:61)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:68)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:58)(cid:64)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:68)(cid:78)(cid:58)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:60)(cid:71)(cid:68)(cid:76)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1) new perspectives and insights with external hires, we also seek to provide opportunities for our employees to grow their careers (cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:71)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:56)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:57)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1) at the Company and regularly fill open vacancies with internal candidates. In addition, management periodically assesses (cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:64)(cid:58)(cid:78)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:75)(cid:62)(cid:58)(cid:76)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:76)(cid:68)(cid:71)(cid:64)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:59)(cid:78)(cid:1)(cid:61)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:58)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:68)(cid:78)(cid:58)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:60)(cid:71)(cid:68)(cid:76)(cid:73)(cid:61)(cid:1) succession planning for certain key positions and reviews our workforce to identify high potential employees for future growth (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:13)(cid:1)(cid:35)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:74)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:60)(cid:54)(cid:67)(cid:62)(cid:79)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:60)(cid:71)(cid:68)(cid:76)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:54)(cid:66)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:70)(cid:74)(cid:58)(cid:1) and development. It remains crucial for our organization to invest in the growth of our team members so that their unique (cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:57)(cid:71)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:67)(cid:68)(cid:75)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:56)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:13) talents and perspectives are cultivated to drive innovation and excellence. (cid:36)(cid:56)(cid:57)(cid:60)(cid:49)(cid:62)(cid:68)(cid:56)(cid:66)(cid:63)(cid:64)(cid:73)(cid:13)(cid:1)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:79)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:70)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:72)(cid:56)(cid:62)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:12)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:1) Philanthropy. Recognizing our unique opportunity as a science-based company to effect positive change, the Entegris (cid:32)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:62)(cid:72)(cid:61)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:15)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:72)(cid:56)(cid:62)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:7)(cid:86)(cid:45)(cid:46)(cid:31)(cid:39)(cid:87)(cid:8)(cid:1)(cid:58)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1) Foundation was established in 2020 to expand access to science, technology, engineering and math ("STEM") education in (cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:32)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:56)(cid:61)(cid:68)(cid:65)(cid:54)(cid:71)(cid:72)(cid:61)(cid:62)(cid:69)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1) underrepresented communities. The Entegris Foundation provides scholarship opportunities to underrepresented students (cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:72)(cid:74)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:45)(cid:46)(cid:31)(cid:39)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:63)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:58)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:71)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:47)(cid:13)(cid:45)(cid:13)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:37)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:11)(cid:1)(cid:46)(cid:54)(cid:62)(cid:76)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:36)(cid:54)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:13)(cid:1)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:3)(cid:18)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1) pursuing a STEM major in colleges across the U.S. and in Korea, Taiwan and Japan. I n 2023, Entegris invested $3 million in (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:32)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:60)(cid:68)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:3)(cid:18)(cid:20)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:45)(cid:46)(cid:31)(cid:39)(cid:1)(cid:72)(cid:56)(cid:61)(cid:68)(cid:65)(cid:54)(cid:71)(cid:72)(cid:61)(cid:62)(cid:69)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) the Entegris Foundation and we have set a goal of investing more than $35 million in STEM scholarships and engineering (cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:72)(cid:61)(cid:62)(cid:69)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:76)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:18)(cid:15)(cid:13) internships for women and individuals from underrepresented communities by 2030. (cid:35)(cid:70)(cid:53)(cid:66)(cid:67)(cid:57)(cid:55)(cid:56)(cid:68)(cid:13)(cid:1)(cid:41)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:28)(cid:68)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:30)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:71)(cid:68)(cid:74)(cid:60)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:73)(cid:58)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:73)(cid:1) Oversight. Our Board of Directors, through the Management Development and Compensation Committee, provides oversight (cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:61)(cid:74)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:69)(cid:62)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:71)(cid:68)(cid:74)(cid:60)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:73)(cid:61)(cid:68)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:71)(cid:1)(cid:74)(cid:69)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:67)(cid:62)(cid:68)(cid:71)(cid:1) on human capital matters through a variety of methods and processes. These include receiving regular updates from our Senior (cid:48)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:42)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:33)(cid:65)(cid:68)(cid:55)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:34)(cid:74)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:72)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:61)(cid:74)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:69)(cid:62)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1) Vice President, Global Human Resources, and facilitating discussion related to human capital management efforts and other (cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:68)(cid:71)(cid:64)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:56)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:61)(cid:58)(cid:54)(cid:65)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:59)(cid:58)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:58)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:68)(cid:78)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:75)(cid:58)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:61)(cid:62)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:58)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:68)(cid:78)(cid:58)(cid:58)(cid:1) initiatives impacting the workforce, health and safety matters, employee survey results, hiring and retention, employee (cid:57)(cid:58)(cid:66)(cid:68)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:69)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:65)(cid:54)(cid:55)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:59)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:68)(cid:78)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:1) demographics, labor relations, compensation and benefits, succession planning and employee training initiatives. We believe (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:28)(cid:68)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:61)(cid:58)(cid:65)(cid:69)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:59)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:65)(cid:54)(cid:55)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:61)(cid:74)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:69)(cid:62)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:64)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1) the Board's oversight of these matters helps identify and mitigate exposure to labor and human capital management risks, and is (cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:71)(cid:68)(cid:54)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:54)(cid:66)(cid:58)(cid:76)(cid:68)(cid:71)(cid:64)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:60)(cid:74)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:61)(cid:68)(cid:76)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:76)(cid:68)(cid:71)(cid:64)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) part of the broader framework that guides how we attract, retain and develop a workforce that aligns with our values and (cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:13) strategies. (cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:67)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:69)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:55)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1) For additional information on these important initiatives, see our annual corporate social responsibility report on our website at (cid:61)(cid:73)(cid:73)(cid:69)(cid:25)(cid:14)(cid:14)(cid:76)(cid:76)(cid:76)(cid:13)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:13)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:86)(cid:27)(cid:55)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:1)(cid:47)(cid:72)(cid:1)(cid:12)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:71)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:45)(cid:68)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:72)(cid:69)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:13)(cid:87) http://www.Entegris.com under "About Us - Corporate Social Responsibility." (cid:35)(cid:41)(cid:38)(cid:1)(cid:28)(cid:29)(cid:39)(cid:40)(cid:35)(cid:38)(cid:45) OUR HISTORY (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:16)(cid:22)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:15)(cid:20)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:67)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:60)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:73)(cid:76)(cid:58)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:1) The Company was incorporated in Delaware on March 17, 2005 in connection with a merger between Entegris, Inc., a (cid:39)(cid:62)(cid:67)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:68)(cid:73)(cid:54)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:39)(cid:78)(cid:64)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:71)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:13)(cid:1)(cid:41)(cid:67)(cid:1)(cid:27)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:65)(cid:1)(cid:18)(cid:15)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:16)(cid:19)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:27)(cid:46)(cid:39)(cid:35)(cid:11)(cid:1) Minnesota corporation, and Mykrolis Corporation, a Delaware corporation. On April 30, 2014, the Company acquired ATMI, (cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:30)(cid:54)(cid:67)(cid:55)(cid:74)(cid:71)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:67)(cid:67)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:74)(cid:73)(cid:13)(cid:1)(cid:41)(cid:67)(cid:1)(cid:36)(cid:74)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:21)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:27)(cid:74)(cid:71)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:68)(cid:62)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:1) based in Danbury, Connecticut. On July 6, 2022, the Company acquired CMC Materials, based in Aurora, Illinois. Entegris has 14 (cid:55)(cid:58)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:61)(cid:58)(cid:65)(cid:69)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:58)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:78)(cid:62)(cid:58)(cid:65)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:20)(cid:20)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:72)(cid:11)(cid:1) been helping its customers solve their critical materials challenges and enhance their manufacturing yields for over 55 years, (cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:56)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:62)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:32)(cid:65)(cid:74)(cid:68)(cid:71)(cid:68)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:60)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:16)(cid:24)(cid:21)(cid:21)(cid:13) tracing its corporate origins back to Fluoroware, Inc., which began operating in 1966. (cid:21)(cid:42)(cid:21)(cid:29)(cid:32)(cid:21)(cid:22)(cid:32)(cid:25)(cid:1)(cid:29)(cid:34)(cid:26)(cid:35)(cid:38)(cid:33)(cid:21)(cid:40)(cid:29)(cid:35)(cid:34) AVAILABLE INFORMATION Our Internet address is www.entegris.com. On this website, under the "About Us-Investor Relations-Financial Information" (cid:41)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:57)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:76)(cid:76)(cid:13)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:13)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:13)(cid:1)(cid:41)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:55)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:86)(cid:27)(cid:55)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:1)(cid:47)(cid:72)(cid:12)(cid:35)(cid:67)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:12)(cid:32)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:87)(cid:1) (cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:59)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:65)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:67)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:71)(cid:67)(cid:62)(cid:72)(cid:61)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:11)(cid:1) section, we post the following filings as soon as reasonably practicable after they are electronically filed with, or furnished to, the U.S. Securities and Exchange Commission, or SEC: our annual, quarterly, and current reports on Forms 10-K, 10-Q, and 8- (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:47)(cid:13)(cid:45)(cid:13)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:31)(cid:77)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:45)(cid:31)(cid:29)(cid:25)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:67)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:11)(cid:1)(cid:70)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:65)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:72)(cid:1)(cid:16)(cid:15)(cid:12)(cid:37)(cid:11)(cid:1)(cid:16)(cid:15)(cid:12)(cid:43)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:23)(cid:12) (cid:37)(cid:26)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:77)(cid:78)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:26)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:45)(cid:30)(cid:13)(cid:1)(cid:27)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:75)(cid:54)(cid:62)(cid:65)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1) K; our proxy statements; any amendments to those reports or statements, and Form SD. All such filings are available on our (cid:76)(cid:58)(cid:55)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:60)(cid:58)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:45)(cid:31)(cid:29)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:68)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:55)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:7)(cid:76)(cid:76)(cid:76)(cid:13)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:13)(cid:60)(cid:68)(cid:75)(cid:8)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:77)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1) website free of charge. The SEC also maintains a website (www.sec.gov) that contains reports, proxy and information (cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:65)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:67)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:45)(cid:31)(cid:29)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:55)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1) statements, and other information regarding issuers that file electronically with the SEC. The content on our website and any (cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:55)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:27)(cid:67)(cid:67)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:16)(cid:15)(cid:12)(cid:37)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:27)(cid:67)(cid:67)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1) other website as referred to in this Annual Report on Form 10-K is not incorporated by reference into this Annual Report on (cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:16)(cid:15)(cid:12)(cid:37)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:13) Form 10-K unless expressly noted. 15 Item IA. Risk Factors. (cid:29)(cid:68)(cid:53)(cid:61)(cid:1)(cid:11)(cid:21)(cid:8)(cid:1)(cid:38)(cid:57)(cid:67)(cid:59)(cid:1)(cid:26)(cid:49)(cid:51)(cid:68)(cid:63)(cid:66)(cid:67)(cid:8) (cid:23)(cid:53)(cid:1)(cid:40)(cid:43)(cid:43)(cid:48)(cid:59)(cid:48)(cid:54)(cid:53)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:1)(cid:59)(cid:47)(cid:44)(cid:1)(cid:54)(cid:59)(cid:47)(cid:44)(cid:57)(cid:1)(cid:48)(cid:53)(cid:45)(cid:54)(cid:57)(cid:52)(cid:40)(cid:59)(cid:48)(cid:54)(cid:53)(cid:1)(cid:48)(cid:53)(cid:1)(cid:59)(cid:47)(cid:48)(cid:58)(cid:1)(cid:15)(cid:53)(cid:53)(cid:60)(cid:40)(cid:51)(cid:1)(cid:32)(cid:44)(cid:55)(cid:54)(cid:57)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:53)(cid:1)(cid:20)(cid:54)(cid:57)(cid:52)(cid:1)(cid:9)(cid:8)(cid:6)(cid:25)(cid:5)(cid:1)(cid:59)(cid:47)(cid:44)(cid:1)(cid:45)(cid:54)(cid:51)(cid:51)(cid:54)(cid:62)(cid:48)(cid:53)(cid:46)(cid:1)(cid:57)(cid:48)(cid:58)(cid:50)(cid:1)(cid:45)(cid:40)(cid:42)(cid:59)(cid:54)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:47)(cid:54)(cid:60)(cid:51)(cid:43)(cid:1)(cid:41)(cid:44)(cid:1)(cid:42)(cid:40)(cid:57)(cid:44)(cid:45)(cid:60)(cid:51)(cid:51)(cid:64)(cid:1) In addition to the other information in this Annual Report on Form 10-K, the following risk factors should be carefully (cid:42)(cid:54)(cid:53)(cid:58)(cid:48)(cid:43)(cid:44)(cid:57)(cid:44)(cid:43)(cid:1)(cid:48)(cid:53)(cid:1)(cid:44)(cid:61)(cid:40)(cid:51)(cid:60)(cid:40)(cid:59)(cid:48)(cid:53)(cid:46)(cid:1)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:40)(cid:53)(cid:43)(cid:1)(cid:54)(cid:60)(cid:57)(cid:1)(cid:42)(cid:54)(cid:52)(cid:52)(cid:54)(cid:53)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:54)(cid:42)(cid:50)(cid:7)(cid:1)(cid:15)(cid:53)(cid:64)(cid:1)(cid:54)(cid:45)(cid:1)(cid:59)(cid:47)(cid:44)(cid:1)(cid:45)(cid:54)(cid:51)(cid:51)(cid:54)(cid:62)(cid:48)(cid:53)(cid:46)(cid:1)(cid:57)(cid:48)(cid:58)(cid:50)(cid:58)(cid:5)(cid:1)(cid:52)(cid:40)(cid:53)(cid:64)(cid:1)(cid:54)(cid:45)(cid:1)(cid:62)(cid:47)(cid:48)(cid:42)(cid:47)(cid:1)(cid:40)(cid:57)(cid:44)(cid:1)(cid:41)(cid:44)(cid:64)(cid:54)(cid:53)(cid:43)(cid:1)(cid:54)(cid:60)(cid:57)(cid:1)(cid:42)(cid:54)(cid:53)(cid:59)(cid:57)(cid:54)(cid:51)(cid:5)(cid:1)(cid:42)(cid:54)(cid:60)(cid:51)(cid:43)(cid:1) considered in evaluating us and our common stock Any of the following risks, many of which are beyond our control, could (cid:52)(cid:40)(cid:59)(cid:44)(cid:57)(cid:48)(cid:40)(cid:51)(cid:51)(cid:64)(cid:1)(cid:40)(cid:53)(cid:43)(cid:1)(cid:40)(cid:43)(cid:61)(cid:44)(cid:57)(cid:58)(cid:44)(cid:51)(cid:64)(cid:1)(cid:40)(cid:45)(cid:45)(cid:44)(cid:42)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:60)(cid:57)(cid:1)(cid:45)(cid:48)(cid:53)(cid:40)(cid:53)(cid:42)(cid:48)(cid:40)(cid:51)(cid:1)(cid:42)(cid:54)(cid:53)(cid:43)(cid:48)(cid:59)(cid:48)(cid:54)(cid:53)(cid:5)(cid:1)(cid:57)(cid:44)(cid:58)(cid:60)(cid:51)(cid:59)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:45)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:44)(cid:57)(cid:40)(cid:59)(cid:48)(cid:54)(cid:53)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:1)(cid:42)(cid:40)(cid:58)(cid:47)(cid:1)(cid:45)(cid:51)(cid:54)(cid:62)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:1)(cid:42)(cid:40)(cid:60)(cid:58)(cid:44)(cid:1)(cid:54)(cid:60)(cid:57)(cid:1)(cid:40)(cid:42)(cid:59)(cid:60)(cid:40)(cid:51)(cid:1)(cid:57)(cid:44)(cid:58)(cid:60)(cid:51)(cid:59)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:1)(cid:43)(cid:48)(cid:45)(cid:45)(cid:44)(cid:57)(cid:1) materially and adversely affect our financial condition, results of operations or cash flows or cause our actual results to differ (cid:52)(cid:40)(cid:59)(cid:44)(cid:57)(cid:48)(cid:40)(cid:51)(cid:51)(cid:64)(cid:1)(cid:45)(cid:57)(cid:54)(cid:52)(cid:1)(cid:59)(cid:47)(cid:54)(cid:58)(cid:44)(cid:1)(cid:55)(cid:57)(cid:54)(cid:49)(cid:44)(cid:42)(cid:59)(cid:44)(cid:43)(cid:1)(cid:48)(cid:53)(cid:1)(cid:40)(cid:53)(cid:64)(cid:1)(cid:45)(cid:54)(cid:57)(cid:62)(cid:40)(cid:57)(cid:43)(cid:6)(cid:51)(cid:54)(cid:54)(cid:50)(cid:48)(cid:53)(cid:46)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:40)(cid:59)(cid:44)(cid:52)(cid:44)(cid:53)(cid:59)(cid:58)(cid:7)(cid:1)(cid:37)(cid:44)(cid:1)(cid:52)(cid:40)(cid:64)(cid:1)(cid:40)(cid:51)(cid:58)(cid:54)(cid:1)(cid:45)(cid:40)(cid:42)(cid:44)(cid:1)(cid:54)(cid:59)(cid:47)(cid:44)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:48)(cid:58)(cid:50)(cid:58)(cid:1)(cid:40)(cid:53)(cid:43)(cid:1)(cid:60)(cid:53)(cid:42)(cid:44)(cid:57)(cid:59)(cid:40)(cid:48)(cid:53)(cid:59)(cid:48)(cid:44)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:47)(cid:40)(cid:59)(cid:1)(cid:40)(cid:57)(cid:44)(cid:1)(cid:53)(cid:54)(cid:59)(cid:1) materially from those projected in any forward-looking statements. We may also face other risks and uncertainties that are not (cid:55)(cid:57)(cid:44)(cid:58)(cid:44)(cid:53)(cid:59)(cid:51)(cid:64)(cid:1)(cid:50)(cid:53)(cid:54)(cid:62)(cid:53)(cid:5)(cid:1)(cid:40)(cid:57)(cid:44)(cid:1)(cid:53)(cid:54)(cid:59)(cid:1)(cid:42)(cid:60)(cid:57)(cid:57)(cid:44)(cid:53)(cid:59)(cid:51)(cid:64)(cid:1)(cid:41)(cid:44)(cid:51)(cid:48)(cid:44)(cid:61)(cid:44)(cid:43)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:1)(cid:41)(cid:44)(cid:1)(cid:52)(cid:40)(cid:59)(cid:44)(cid:57)(cid:48)(cid:40)(cid:51)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:1)(cid:40)(cid:57)(cid:44)(cid:1)(cid:53)(cid:54)(cid:59)(cid:1)(cid:48)(cid:43)(cid:44)(cid:53)(cid:59)(cid:48)(cid:45)(cid:48)(cid:44)(cid:43)(cid:1)(cid:41)(cid:44)(cid:51)(cid:54)(cid:62)(cid:1)(cid:41)(cid:44)(cid:42)(cid:40)(cid:60)(cid:58)(cid:44)(cid:1)(cid:59)(cid:47)(cid:44)(cid:64)(cid:1)(cid:40)(cid:57)(cid:44)(cid:1)(cid:42)(cid:54)(cid:52)(cid:52)(cid:54)(cid:53)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:1)(cid:40)(cid:51)(cid:51)(cid:1) presently known, are not currently believed to be material or are not identified below because they are common to all (cid:41)(cid:60)(cid:58)(cid:48)(cid:53)(cid:44)(cid:58)(cid:58)(cid:44)(cid:58)(cid:7)(cid:1)(cid:30)(cid:40)(cid:58)(cid:59)(cid:1)(cid:45)(cid:48)(cid:53)(cid:40)(cid:53)(cid:42)(cid:48)(cid:40)(cid:51)(cid:1)(cid:55)(cid:44)(cid:57)(cid:45)(cid:54)(cid:57)(cid:52)(cid:40)(cid:53)(cid:42)(cid:44)(cid:1)(cid:52)(cid:40)(cid:64)(cid:1)(cid:53)(cid:54)(cid:59)(cid:1)(cid:41)(cid:44)(cid:1)(cid:40)(cid:1)(cid:57)(cid:44)(cid:51)(cid:48)(cid:40)(cid:41)(cid:51)(cid:44)(cid:1)(cid:48)(cid:53)(cid:43)(cid:48)(cid:42)(cid:40)(cid:59)(cid:54)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:45)(cid:1)(cid:45)(cid:60)(cid:59)(cid:60)(cid:57)(cid:44)(cid:1)(cid:55)(cid:44)(cid:57)(cid:45)(cid:54)(cid:57)(cid:52)(cid:40)(cid:53)(cid:42)(cid:44)(cid:1)(cid:40)(cid:53)(cid:43)(cid:1)(cid:47)(cid:48)(cid:58)(cid:59)(cid:54)(cid:57)(cid:48)(cid:42)(cid:40)(cid:51)(cid:1)(cid:59)(cid:57)(cid:44)(cid:53)(cid:43)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:47)(cid:54)(cid:60)(cid:51)(cid:43)(cid:1)(cid:53)(cid:54)(cid:59)(cid:1) businesses. Past financial performance may not be a reliable indicator of fiaure performance and historical trends should not (cid:41)(cid:44)(cid:1)(cid:60)(cid:58)(cid:44)(cid:43)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:1)(cid:40)(cid:53)(cid:59)(cid:48)(cid:42)(cid:48)(cid:55)(cid:40)(cid:59)(cid:44)(cid:1)(cid:57)(cid:44)(cid:58)(cid:60)(cid:51)(cid:59)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:57)(cid:44)(cid:53)(cid:43)(cid:58)(cid:1)(cid:48)(cid:53)(cid:1)(cid:45)(cid:60)(cid:59)(cid:60)(cid:57)(cid:44)(cid:1)(cid:55)(cid:44)(cid:57)(cid:48)(cid:54)(cid:43)(cid:58)(cid:7)(cid:1)(cid:20)(cid:54)(cid:57)(cid:1)(cid:52)(cid:54)(cid:57)(cid:44)(cid:1)(cid:48)(cid:53)(cid:45)(cid:54)(cid:57)(cid:52)(cid:40)(cid:59)(cid:48)(cid:54)(cid:53)(cid:5)(cid:1)(cid:58)(cid:44)(cid:44)(cid:1)(cid:66)(cid:17)(cid:40)(cid:60)(cid:59)(cid:48)(cid:54)(cid:53)(cid:40)(cid:57)(cid:64)(cid:1)(cid:33)(cid:59)(cid:40)(cid:59)(cid:44)(cid:52)(cid:44)(cid:53)(cid:59)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:48)(cid:53)(cid:1)(cid:23)(cid:59)(cid:44)(cid:52)(cid:1)(cid:12)(cid:1)(cid:54)(cid:45)(cid:1)(cid:59)(cid:47)(cid:48)(cid:58)(cid:1) be used to anticipate results or trends in future periods. For more information, see "Cautionary Statements" in Item 7 of this Annual Report on Form 10-K (cid:15)(cid:53)(cid:53)(cid:60)(cid:40)(cid:51)(cid:1)(cid:32)(cid:44)(cid:55)(cid:54)(cid:57)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:53)(cid:1)(cid:20)(cid:54)(cid:57)(cid:52)(cid:1)(cid:9)(cid:8)(cid:6)(cid:25)(cid:7) (cid:38)(cid:57)(cid:67)(cid:59)(cid:67)(cid:1)(cid:38)(cid:53)(cid:60)(cid:49)(cid:68)(cid:53)(cid:52)(cid:1)(cid:68)(cid:63)(cid:1)(cid:35)(cid:69)(cid:66)(cid:1)(cid:22)(cid:69)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:53)(cid:67)(cid:67)(cid:1)(cid:49)(cid:62)(cid:52)(cid:1)(cid:29)(cid:62)(cid:52)(cid:69)(cid:67)(cid:68)(cid:66)(cid:73) Risks Related to Our Business and Industry (cid:13)(cid:40)(cid:49)(cid:31)(cid:48)(cid:49)(cid:29)(cid:48)(cid:37)(cid:43)(cid:42)(cid:47)(cid:1)(cid:37)(cid:42)(cid:1)(cid:48)(cid:36)(cid:33)(cid:1)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:29)(cid:42)(cid:32)(cid:1)(cid:34)(cid:43)(cid:46)(cid:1)(cid:47)(cid:33)(cid:41)(cid:37)(cid:31)(cid:43)(cid:42)(cid:32)(cid:49)(cid:31)(cid:48)(cid:43)(cid:46)(cid:47)(cid:1)(cid:29)(cid:42)(cid:32)(cid:1)(cid:48)(cid:36)(cid:33)(cid:1)(cid:43)(cid:50)(cid:33)(cid:46)(cid:29)(cid:40)(cid:40)(cid:1)(cid:50)(cid:43)(cid:40)(cid:49)(cid:41)(cid:33)(cid:1)(cid:43)(cid:34)(cid:1)(cid:47)(cid:33)(cid:41)(cid:37)(cid:31)(cid:43)(cid:42)(cid:32)(cid:49)(cid:31)(cid:48)(cid:43)(cid:46)(cid:1)(cid:41)(cid:29)(cid:42)(cid:49)(cid:34)(cid:29)(cid:31)(cid:48)(cid:49)(cid:46)(cid:37)(cid:42)(cid:35)(cid:1)(cid:41)(cid:29)(cid:53)(cid:1)(cid:32)(cid:33)(cid:31)(cid:46)(cid:33)(cid:29)(cid:47)(cid:33)(cid:1) Fluctuations in the demand for semiconductors and the overall volume of semiconductor manufacturing may decrease (cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:29)(cid:42)(cid:32)(cid:1)(cid:34)(cid:43)(cid:46)(cid:1)(cid:43)(cid:49)(cid:46)(cid:1)(cid:44)(cid:46)(cid:43)(cid:32)(cid:49)(cid:31)(cid:48)(cid:47)(cid:1)(cid:29)(cid:42)(cid:32)(cid:1)(cid:41)(cid:29)(cid:53)(cid:1)(cid:29)(cid:32)(cid:50)(cid:33)(cid:46)(cid:47)(cid:33)(cid:40)(cid:53)(cid:1)(cid:29)(cid:34)(cid:34)(cid:33)(cid:31)(cid:48)(cid:1)(cid:43)(cid:49)(cid:46)(cid:1)(cid:30)(cid:49)(cid:47)(cid:37)(cid:42)(cid:33)(cid:47)(cid:47)(cid:6) demand for our products and may adversely affect our business. (cid:41)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:74)(cid:69)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:78)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:1) Our revenue is primarily dependent upon demand from the semiconductor ecosystem. The semiconductor industry has (cid:61)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:58)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:64)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:78)(cid:56)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:57)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:57)(cid:68)(cid:76)(cid:67)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1) historically been, and is likely to continue to be, cyclical with periodic downturns, resulting in decreased demand for our (cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:74)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:11)(cid:1) products. The semiconductor industry may be negatively impacted by factors such as decreased consumer spending, (cid:66)(cid:54)(cid:56)(cid:71)(cid:68)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:68)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:68)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:60)(cid:71)(cid:68)(cid:76)(cid:73)(cid:61)(cid:13)(cid:1)(cid:31)(cid:54)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:74)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) macroeconomic uncertainty and slow or negative economic growth. Each of these factors could decrease consumer spending (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:75)(cid:62)(cid:68)(cid:74)(cid:72)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1) and business investment in technologies and products that contain semiconductors. We have previously experienced a reduction (cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:57)(cid:68)(cid:76)(cid:67)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:56)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:57)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:65)(cid:78)(cid:13)(cid:1)(cid:30)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:61)(cid:1) in revenue and operating losses during downturns in the semiconductor industry, which can occur suddenly. During such (cid:57)(cid:68)(cid:76)(cid:67)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:78)(cid:69)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:62)(cid:59)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:77)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1) downturns, we typically experience greater pricing pressure and shifts in product and customer mix, which can adversely affect (cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:60)(cid:71)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:13)(cid:1)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:62)(cid:59)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1) our gross margin and net income. The semiconductor industry is also affected by seasonal shifts in demand, and as a result, we (cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:12)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:59)(cid:65)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:77)(cid:73)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:62)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) may experience short-term fluctuation in our results of operations from one period to the next. We are unable to predict the (cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:11)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:68)(cid:76)(cid:67)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:78)(cid:13)(cid:1) timing, duration or severity of any current or future downturns in the semiconductor industry. (cid:46)(cid:68)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:58)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:31)(cid:44)(cid:5)(cid:30)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1) To remain competitive in the semiconductor industry, we may maintain or even increase our Elt&D activity and invest in our (cid:62)(cid:67)(cid:59)(cid:71)(cid:54)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:57)(cid:68)(cid:76)(cid:67)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:67)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:27)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:75)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:65)(cid:54)(cid:71)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) infrastructure, even during downturns. As a result of such expenditures, a lower volume of sales can have a large and (cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:59)(cid:62)(cid:73)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:65)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1) disproportionate impact on our profitability. The fluctuating nature of the semiconductor industry requires us to maintain (cid:59)(cid:65)(cid:58)(cid:77)(cid:62)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:69)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:71)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:57)(cid:68)(cid:76)(cid:67)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1) flexibility to respond to changes in demand, particularly during industry downturns, which may impact our ability to effectively (cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:69)(cid:54)(cid:56)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:68)(cid:71)(cid:64)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:78)(cid:13)(cid:1)(cid:1)(cid:27)(cid:57)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:1) manage our production capacity, workforce and inventory. Additionally, we may incur unexpected or additional costs to align (cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:13)(cid:1)(cid:1)(cid:35)(cid:59)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:68)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:62)(cid:69)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:75)(cid:62)(cid:71)(cid:68)(cid:67)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1) our operations with demand. I f we do not, or are unable to, adequately anticipate changes in our business environment, we may (cid:65)(cid:54)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:59)(cid:71)(cid:54)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:69)(cid:54)(cid:56)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:72)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:69)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) lack the infrastructure, manufacturing capacity and resources to scale up our business to meet customer expectations and (cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:59)(cid:74)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:60)(cid:71)(cid:68)(cid:76)(cid:73)(cid:61)(cid:13)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:67)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:69)(cid:54)(cid:56)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:68)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:69)(cid:62)(cid:57)(cid:65)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:77)(cid:58)(cid:57)(cid:1) compete successfully during a period of growth. Conversely, we may expand our capacity too rapidly, resulting in excess fixed (cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:59)(cid:62)(cid:73)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:13) costs, and lower profitability. (cid:14)(cid:40)(cid:43)(cid:30)(cid:29)(cid:40)(cid:1)(cid:33)(cid:31)(cid:43)(cid:42)(cid:43)(cid:41)(cid:37)(cid:31)(cid:1)(cid:49)(cid:42)(cid:31)(cid:33)(cid:46)(cid:48)(cid:29)(cid:37)(cid:42)(cid:48)(cid:53)(cid:1)(cid:41)(cid:29)(cid:53)(cid:1)(cid:41)(cid:29)(cid:48)(cid:33)(cid:46)(cid:37)(cid:29)(cid:40)(cid:40)(cid:53)(cid:1)(cid:29)(cid:42)(cid:32)(cid:1)(cid:29)(cid:32)(cid:50)(cid:33)(cid:46)(cid:47)(cid:33)(cid:40)(cid:53)(cid:1)(cid:29)(cid:34)(cid:34)(cid:33)(cid:31)(cid:48)(cid:1)(cid:43)(cid:49)(cid:46)(cid:1)(cid:30)(cid:49)(cid:47)(cid:37)(cid:42)(cid:33)(cid:47)(cid:47)(cid:4)(cid:1)(cid:34)(cid:37)(cid:42)(cid:29)(cid:42)(cid:31)(cid:37)(cid:29)(cid:40)(cid:1)(cid:31)(cid:43)(cid:42)(cid:32)(cid:37)(cid:48)(cid:37)(cid:43)(cid:42)(cid:1)(cid:29)(cid:42)(cid:32)(cid:1)(cid:46)(cid:33)(cid:47)(cid:49)(cid:40)(cid:48)(cid:47)(cid:1)(cid:43)(cid:34)(cid:1)(cid:43)(cid:44)(cid:33)(cid:46)(cid:29)(cid:48)(cid:37)(cid:43)(cid:42)(cid:47)(cid:6) Global economic uncertainty may materially and adversely affect our business, financial condition and results of operations. (cid:47)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:75)(cid:68)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:68)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:75)(cid:68)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:59)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1) Uncertain and volatile economic conditions, including uncertain and volatile financial markets, rising inflation and interest (cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:68)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:72)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:57)(cid:68)(cid:76)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:14)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:55)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:67)(cid:64)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:65)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1) rates, economic slowdowns and/or recessions, national debt and bank failures, could materially and adversely impact our (cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:1)(cid:45)(cid:74)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:75)(cid:68)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:64)(cid:58)(cid:78)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1) operating results. Such uncertain and volatile conditions in any of our key sales or manufacturing regions can cause or (cid:58)(cid:77)(cid:54)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:55)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:74)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:61)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1) exacerbate negative trends in business and consumer spending and have historically impacted customer demand for our (cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:13)(cid:1) products and costs of manufacturing and delivering our products. (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:25) These conditions can cause material adverse changes in our results of operations and financial condition, including: (cid:81) (cid:54)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:56)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:76)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:66)(cid:58)(cid:57)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:74)(cid:58)(cid:72)(cid:26)(cid:1) • a decline in demand for our products, which would have an immediate negative impact on our revenues; (cid:81) (cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:62)(cid:75)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:88)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:26) • a n increase in reserves for accounts receivable due to our customers' inability to pay us; (cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:79)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:72)(cid:26) (cid:81) • l o w e r utilization of our manufacturing facilities, which could lead to lower margins; (cid:81) (cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:76)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:12)(cid:68)(cid:59)(cid:59)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:55)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:67)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:26) • a n increase in write-offs for excess or obsolete inventory that we cannot sell; (cid:69)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:60)(cid:68)(cid:68)(cid:57)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:62)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:12)(cid:65)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:1) (cid:81) • p o t e n t i a l impairment charges relating to goodwill, intangible assets, manufacturing equipment or other long-lived (cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:57)(cid:68)(cid:76)(cid:67)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:71)(cid:71)(cid:78)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:26) assets, to the extent that any downturn indicates that the carrying amount of the asset may not be recoverable; (cid:81) (cid:65)(cid:62)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:88)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:76)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:76)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:1) • l i m i t i n g our suppliers' ability to deliver parts and raw materials, which would negatively affect our ability to manage (cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:26) operations, manage our costs and sell our products; (cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1) (cid:81) • consolidation or strategic alliances among other suppliers to semiconductor manufacturers, which could adversely (cid:54)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:26) affect our ability to compete effectively; 16 (cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:58)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:64)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:56)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:59)(cid:78)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:79)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1) (cid:81) • g r e a t e r challenges in forecasting operating results, making business decisions and identifying and prioritizing business risks; and (cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:64)(cid:72)(cid:26)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57) (cid:54)(cid:57)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1) (cid:81) • a d d i t i o n a l cost reduction efforts, including additional restructuring activities, which may adversely affect our ability to (cid:56)(cid:54)(cid:69)(cid:62)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1) capitalize on opportunities. (cid:20)(cid:49)(cid:46)(cid:1)(cid:46)(cid:33)(cid:50)(cid:33)(cid:42)(cid:49)(cid:33)(cid:47)(cid:1)(cid:29)(cid:42)(cid:32)(cid:1)(cid:43)(cid:44)(cid:33)(cid:46)(cid:29)(cid:48)(cid:37)(cid:42)(cid:35)(cid:1)(cid:46)(cid:33)(cid:47)(cid:49)(cid:40)(cid:48)(cid:47)(cid:1)(cid:36)(cid:29)(cid:50)(cid:33)(cid:1)(cid:34)(cid:40)(cid:49)(cid:31)(cid:48)(cid:49)(cid:29)(cid:48)(cid:33)(cid:32)(cid:1)(cid:37)(cid:42)(cid:1)(cid:48)(cid:36)(cid:33)(cid:1)(cid:44)(cid:29)(cid:47)(cid:48)(cid:1)(cid:29)(cid:42)(cid:32)(cid:1)(cid:41)(cid:29)(cid:53)(cid:1)(cid:32)(cid:43)(cid:1)(cid:47)(cid:43)(cid:1)(cid:37)(cid:42)(cid:1)(cid:48)(cid:36)(cid:33)(cid:1)(cid:34)(cid:49)(cid:48)(cid:49)(cid:46)(cid:33)(cid:4)(cid:1)(cid:51)(cid:36)(cid:37)(cid:31)(cid:36)(cid:1)(cid:31)(cid:43)(cid:49)(cid:40)(cid:32)(cid:1)(cid:37)(cid:41)(cid:44)(cid:29)(cid:31)(cid:48)(cid:1)(cid:43)(cid:49)(cid:46)(cid:1)(cid:47)(cid:48)(cid:43)(cid:31)(cid:39)(cid:1) Our revenues and operating results have fluctuated in the past and may do so in the future, which could impact our stock (cid:44)(cid:46)(cid:37)(cid:31)(cid:33)(cid:6) price. (cid:41)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:74)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:59)(cid:65)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:70)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:12)(cid:73)(cid:68)(cid:12)(cid:70)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:12)(cid:73)(cid:68)(cid:12)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:67)(cid:74)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1) Our revenues and operating results may fluctuate significantly from quarter-to-quarter or year-to-year due to a number of (cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:74)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1) factors, many of which are outside our control. We manage our expenses based in part on our expectations of future revenues. (cid:28)(cid:58)(cid:56)(cid:54)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:77)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:59)(cid:62)(cid:73)(cid:1) Because some of our expenses are relatively fixed in the short term, a change in the timing of revenue or the amount of profit (cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:60)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:72)(cid:66)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:67)(cid:74)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:59)(cid:54)(cid:75)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:57)(cid:13)(cid:1)(cid:32)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1) we generate from a small number of transactions can unfavorably affect operating results in a particular period. Factors that (cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:59)(cid:65)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:62)(cid:56)(cid:73)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:25) may cause our financial results to fluctuate unpredictably include: (cid:65)(cid:58)(cid:60)(cid:54)(cid:65)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:7)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:14)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:59)(cid:59)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1) (cid:81) • l e g a l , tax, accounting or regulatory changes (including changes in import/export regulations and tariffs, such as (cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:47)(cid:13)(cid:45)(cid:13)(cid:1)(cid:60)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:29)(cid:61)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:8)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1) regulations imposed by the U.S. government restricting exports to China) or changes in the interpretation or (cid:58)(cid:67)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:26) enforcement of existing requirements; (cid:73)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:56)(cid:71)(cid:68)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:68)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:60)(cid:58)(cid:68)(cid:69)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) (cid:81) • t r e n d s in the semiconductor industry, macroeconomic and market conditions and geopolitical uncertainty, including (cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:44)(cid:74)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:75)(cid:54)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:47)(cid:64)(cid:71)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:73)(cid:76)(cid:58)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:35)(cid:72)(cid:71)(cid:54)(cid:58)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:34)(cid:54)(cid:66)(cid:54)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:59)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:57)(cid:1) impacts caused by the Russian invasion of Ukraine, the war between Israel and Hamas, the current conflict in the Red (cid:45)(cid:58)(cid:54)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:67)(cid:64)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:65)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:26) Sea or bank failures; (cid:81) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:26) • t h e size and timing of customer orders; (cid:81) (cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:56)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:74)(cid:58)(cid:72)(cid:26) • consolidation of our customers, which could impact their purchasing decisions and negatively affect our revenues; (cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:65)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:55)(cid:65)(cid:62)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1) (cid:81) • procurement shortages, increased prices, the failure of suppliers to perform their obligations and additional expenses to (cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:69)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:66)(cid:72)(cid:26) respond promptly to any supply shortages or other supplier problems; (cid:81) (cid:57)(cid:58)(cid:56)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:58)(cid:65)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:76)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:68)(cid:67)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1) • d e c i s i o n s to increase or accelerate our purchasing of raw materials, components or other supplies in an effort to (cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:64)(cid:26) mitigate supply risk; (cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:69)(cid:62)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:76)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:46)(cid:54)(cid:62)(cid:76)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:57)(cid:68)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:57)(cid:74)(cid:65)(cid:58)(cid:1) (cid:81) • c h a n g e s in our capital expenditure requirements, such as our new facilities in Taiwan and Colorado, and the schedule (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:78)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:68)(cid:59)(cid:26) and timing, including potential delays, thereof; (cid:81) (cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:59)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:26) • manufacturing difficulties; (cid:81) (cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:56)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:65)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:57)(cid:71)(cid:54)(cid:76)(cid:1)(cid:57)(cid:68)(cid:76)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:78)(cid:26) • c u s t o m e r decisions to decelerate orders in order to draw down their inventory; (cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:78)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:62)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:58)(cid:69)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:58)(cid:65)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1) (cid:81) • c u s t o m e r cancellations of or delays in shipments, installations or customer acceptances or, alternatively, acceleration (cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:78)(cid:26) of orders from customers to increase their inventory; (cid:81) (cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:88)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:74)(cid:66)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:56)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:63)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:26) • o u r customers' rate of replacement of our consumable products or decision to delay expansion projects; (cid:81) (cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:77)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:77)(cid:26) • c h a n g e s in average selling prices, customer mix and product mix; (cid:81) (cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:76)(cid:11)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:58)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:26) • o u r ability to develop, introduce and market new, enhanced and competitive products in a timely manner; (cid:81) (cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:58)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:88)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:76)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:26) • o u r competitors' introduction of new products; (cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:71)(cid:74)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:78)(cid:1)(cid:7)(cid:86)(cid:35)(cid:46)(cid:87)(cid:8)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:64)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1) (cid:81) • disruptions in transportation, communication, demand, information technology ("IT") or supply, including strikes, acts (cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:33)(cid:68)(cid:57)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:71)(cid:68)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:12)(cid:66)(cid:54)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:54)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:26) of God, wars, terrorist activities and natural or man-made disasters; (cid:81) (cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:26)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57) • c h a n g e s in our estimated tax rate; and (cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:78)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:65)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:13) (cid:81) • f o r e i g n currency exchange rate fluctuations. (cid:16)(cid:42)(cid:48)(cid:33)(cid:46)(cid:46)(cid:49)(cid:44)(cid:48)(cid:37)(cid:43)(cid:42)(cid:47)(cid:1)(cid:37)(cid:42)(cid:1)(cid:43)(cid:49)(cid:46)(cid:1)(cid:47)(cid:49)(cid:44)(cid:44)(cid:40)(cid:53)(cid:1)(cid:31)(cid:36)(cid:29)(cid:37)(cid:42)(cid:4)(cid:1)(cid:37)(cid:42)(cid:31)(cid:40)(cid:49)(cid:32)(cid:37)(cid:42)(cid:35)(cid:1)(cid:48)(cid:36)(cid:43)(cid:47)(cid:33)(cid:1)(cid:34)(cid:46)(cid:43)(cid:41)(cid:1)(cid:43)(cid:49)(cid:46)(cid:1)(cid:47)(cid:37)(cid:42)(cid:35)(cid:40)(cid:33)(cid:1)(cid:29)(cid:42)(cid:32)(cid:1)(cid:40)(cid:37)(cid:41)(cid:37)(cid:48)(cid:33)(cid:32)(cid:1)(cid:47)(cid:43)(cid:49)(cid:46)(cid:31)(cid:33)(cid:1)(cid:47)(cid:49)(cid:44)(cid:44)(cid:40)(cid:37)(cid:33)(cid:46)(cid:47)(cid:4)(cid:1)(cid:31)(cid:43)(cid:49)(cid:40)(cid:32)(cid:1)(cid:29)(cid:34)(cid:34)(cid:33)(cid:31)(cid:48)(cid:1)(cid:43)(cid:49)(cid:46)(cid:1)(cid:29)(cid:30)(cid:37)(cid:40)(cid:37)(cid:48)(cid:53)(cid:1)(cid:48)(cid:43)(cid:1) Interruptions in our supply chain, including those from our single and limited source suppliers, could affect our ability to (cid:41)(cid:29)(cid:42)(cid:49)(cid:34)(cid:29)(cid:31)(cid:48)(cid:49)(cid:46)(cid:33)(cid:1)(cid:43)(cid:49)(cid:46)(cid:1)(cid:44)(cid:46)(cid:43)(cid:32)(cid:49)(cid:31)(cid:48)(cid:47)(cid:1)(cid:29)(cid:42)(cid:32)(cid:1)(cid:41)(cid:33)(cid:33)(cid:48)(cid:1)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:29)(cid:42)(cid:32)(cid:4)(cid:1)(cid:51)(cid:36)(cid:37)(cid:31)(cid:36)(cid:4)(cid:1)(cid:37)(cid:42)(cid:1)(cid:48)(cid:49)(cid:46)(cid:42)(cid:4)(cid:1)(cid:31)(cid:43)(cid:49)(cid:40)(cid:32)(cid:1)(cid:36)(cid:29)(cid:50)(cid:33)(cid:1)(cid:29)(cid:42)(cid:1)(cid:29)(cid:32)(cid:50)(cid:33)(cid:46)(cid:47)(cid:33)(cid:1)(cid:33)(cid:34)(cid:34)(cid:33)(cid:31)(cid:48)(cid:1)(cid:43)(cid:42)(cid:1)(cid:43)(cid:49)(cid:46)(cid:1)(cid:46)(cid:33)(cid:50)(cid:33)(cid:42)(cid:49)(cid:33)(cid:1)(cid:29)(cid:42)(cid:32)(cid:1)(cid:46)(cid:33)(cid:47)(cid:49)(cid:40)(cid:48)(cid:47)(cid:1)(cid:43)(cid:34)(cid:1) manufacture our products and meet demand, which, in turn, could have an adverse effect on our revenue and results of (cid:43)(cid:44)(cid:33)(cid:46)(cid:29)(cid:48)(cid:37)(cid:43)(cid:42)(cid:47)(cid:6) operations. (cid:41)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:74)(cid:69)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:58)(cid:59)(cid:71)(cid:54)(cid:66)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:66)(cid:69)(cid:1)(cid:74)(cid:69)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1) Our ability to increase sales of our products depends in part upon our ability, in a very short timeframe, to ramp up our (cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:69)(cid:54)(cid:56)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:13)(cid:1)(cid:35)(cid:59)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:69)(cid:54)(cid:56)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1) manufacturing capacity and to mobilize our supply chain. I f we are unable to expand our manufacturing capacity on a timely (cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:55)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:65)(cid:54)(cid:71)(cid:60)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:70)(cid:74)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:76)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:55)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1) basis, manage the expansion effectively and obtain larger quantities of raw materials, our customers could obtain products from (cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:58)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:76)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:74)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1) our competitors, which would reduce our market share, harm our reputation as a trusted partner and impact our results of (cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:71)(cid:68)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:11)(cid:1)(cid:70)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1) operations. Ensuring a robust and resilient supply chain is critical in order for us to meet the demand, quality and technological (cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:75)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:68)(cid:67)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) requirements of our customers. We rely on the timely delivery of parts, materials and services, including components and (cid:72)(cid:74)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:61)(cid:62)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:58)(cid:64)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1) subassemblies, from our suppliers and contract manufacturers. While we seek to limit instances where we rely on sole or (cid:65)(cid:62)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:64)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:65)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1) limited source suppliers and utilize alternative sources to mitigate the risk that the failure of any single provider or supplier will (cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:59)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:62)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:62)(cid:71)(cid:56)(cid:74)(cid:66)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:54)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1) adversely affect our business, these strategies are not feasible or practical solution in all circumstances. For example, we rely on (cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:76)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:1) single or limited source suppliers for certain raw materials that are critical to the manufacturing of our products, such as plastic (cid:69)(cid:68)(cid:65)(cid:78)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:71)(cid:54)(cid:72)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:58)(cid:74)(cid:66)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:64)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:35)(cid:59)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1) polymers, filtration membranes, abrasive particles, petroleum coke and other materials. I f we were to lose any one of these or (cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:78)(cid:12)(cid:76)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:74)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:11)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:76)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1) other critical sources, or there is as an industry-wide increase in demand for, or the discontinuation of, raw materials or other 17 (cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:68)(cid:67)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:59)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:1) components used in our products, it could be difficult for us, or we may be unable, to find an alternative supplier to provide certain raw materials and components, in which case our operations could be adversely affected. (cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:76)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:68)(cid:67)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:13)(cid:1)(cid:1) (cid:30)(cid:58)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:1) Demand for semiconductors and other factors outside of our control have resulted in, and may in the future result in, a shortage (cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:76)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:68)(cid:67)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:58)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:61)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:76)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:58)(cid:12) of raw materials and components needed to manufacture and deliver our products, higher raw materials costs, costly and time- (cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:74)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:12)(cid:70)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:76)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:76)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:78)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:62)(cid:56)(cid:73)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:62)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1) consuming re-qualification of products manufactured with new raw materials and delays in, and unpredictability of, shipments (cid:57)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:71)(cid:74)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:74)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:58)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:45)(cid:74)(cid:56)(cid:61)(cid:1) due to transportation interruptions. These results could harm our reputation or the competitiveness of our products. Such (cid:72)(cid:61)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:78)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:62)(cid:56)(cid:73)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1) shortages, delays and unpredictability have adversely impacted, and may continue to adversely impact or impact in the future (cid:7)(cid:16)(cid:8)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:88)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:7)(cid:17)(cid:8)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:7)(cid:18)(cid:8)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:1) (1) our suppliers' ability to meet our demand requirements, (2) our manufacturing operations, (3) our ability to meet customer (cid:57)(cid:58)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:11)(cid:1)(cid:7)(cid:19)(cid:8)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:60)(cid:71)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:7)(cid:20)(cid:8)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:41)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:60)(cid:71)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:1) demand, (4) our gross margins and (5) our other operating results. Our actions to counteract adverse impacts to our gross (cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:59)(cid:74)(cid:65)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:76)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:74)(cid:58)(cid:13)(cid:1)(cid:1) margins and other operating results could be unsuccessful or reduce demand, which would adversely impact our revenue. (cid:27)(cid:57)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:69)(cid:54)(cid:56)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:76)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:68)(cid:67)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1) Additionally, our suppliers may not have the capacity to meet increases in our demand for raw materials and other components, (cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:64)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:35)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:55)(cid:12)(cid:72)(cid:74)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1) in turn, making us unable to meet customer demand for our products. I f our suppliers or sub-suppliers are unable to maintain (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:72)(cid:61)(cid:62)(cid:69)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:68)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:72)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:57)(cid:68)(cid:76)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1) their operations, due to operational restrictions or financial hardship caused by an economic slowdown or recession, we may (cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:59)(cid:58)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:76)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:68)(cid:67)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:78)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:54)(cid:78)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) increase our safety stocks of raw materials or components or alter our payment terms with such suppliers, including prepaying (cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:76)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:73)(cid:1)(cid:57)(cid:68)(cid:76)(cid:67)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:59)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:13)(cid:1)(cid:1)(cid:1) for raw materials, which could put downward pressure on our cash flow. (cid:32)(cid:74)(cid:71)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:56)(cid:65)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:64)(cid:67)(cid:68)(cid:76)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:12)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:65)(cid:78)(cid:59)(cid:65)(cid:74)(cid:68)(cid:71)(cid:68)(cid:54)(cid:65)(cid:64)(cid:78)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:55)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:7)(cid:86)(cid:42)(cid:32)(cid:27)(cid:45)(cid:87)(cid:8)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1) Further, increased restrictions imposed on a class of chemicals known as per- and polyfluoroalkyl substances ("PFAS"), which (cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:67)(cid:74)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:1) are used in a number of products, including parts and materials that are incorporated into our products, may negatively impact (cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:75)(cid:54)(cid:62)(cid:65)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:67)(cid:12)(cid:54)(cid:75)(cid:54)(cid:62)(cid:65)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:42)(cid:32)(cid:27)(cid:45)(cid:12)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:42)(cid:71)(cid:68)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1) our supply chain due to the potentially decreased availability, or non-availability, of PFAS-containing products. Proposed (cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:76)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:42)(cid:32)(cid:27)(cid:45)(cid:12)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1) regulations under consideration could require that we transition away from the usage of PFAS-containing products, which could (cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:74)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:58)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:13)(cid:1)(cid:45)(cid:74)(cid:62)(cid:73)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:42)(cid:32)(cid:27)(cid:45)(cid:12)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) adversely impact our business, operations, revenue, costs, and competitive position. Suitable replacements for PFAS-containing (cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:75)(cid:54)(cid:62)(cid:65)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:54)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:13) parts and materials may not be available at similar costs, or at all. (cid:9)(cid:33)(cid:31)(cid:29)(cid:49)(cid:47)(cid:33)(cid:1)(cid:29)(cid:1)(cid:47)(cid:37)(cid:35)(cid:42)(cid:37)(cid:34)(cid:37)(cid:31)(cid:29)(cid:42)(cid:48)(cid:1)(cid:29)(cid:41)(cid:43)(cid:49)(cid:42)(cid:48)(cid:1)(cid:43)(cid:34)(cid:1)(cid:43)(cid:49)(cid:46)(cid:1)(cid:47)(cid:29)(cid:40)(cid:33)(cid:47)(cid:1)(cid:29)(cid:42)(cid:32)(cid:1)(cid:41)(cid:29)(cid:42)(cid:49)(cid:34)(cid:29)(cid:31)(cid:48)(cid:49)(cid:46)(cid:37)(cid:42)(cid:35)(cid:1)(cid:29)(cid:31)(cid:48)(cid:37)(cid:50)(cid:37)(cid:48)(cid:53)(cid:1)(cid:43)(cid:31)(cid:31)(cid:49)(cid:46)(cid:47)(cid:1)(cid:43)(cid:49)(cid:48)(cid:47)(cid:37)(cid:32)(cid:33)(cid:1)(cid:48)(cid:36)(cid:33)(cid:1)(cid:25)(cid:6)(cid:23)(cid:6)(cid:4)(cid:1)(cid:51)(cid:33)(cid:1)(cid:29)(cid:46)(cid:33)(cid:1)(cid:33)(cid:52)(cid:44)(cid:43)(cid:47)(cid:33)(cid:32)(cid:1)(cid:48)(cid:43)(cid:1)(cid:46)(cid:37)(cid:47)(cid:39)(cid:47)(cid:1) Because a signlficant amount of our sales and manufacturing activity occurs outside the U.S., we are exposed to risks (cid:37)(cid:42)(cid:36)(cid:33)(cid:46)(cid:33)(cid:42)(cid:48)(cid:1)(cid:37)(cid:42)(cid:1)(cid:43)(cid:44)(cid:33)(cid:46)(cid:29)(cid:48)(cid:37)(cid:42)(cid:35)(cid:1)(cid:29)(cid:1)(cid:35)(cid:40)(cid:43)(cid:30)(cid:29)(cid:40)(cid:1)(cid:30)(cid:49)(cid:47)(cid:37)(cid:42)(cid:33)(cid:47)(cid:47)(cid:6) inherent in operating a global business. (cid:45)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:47)(cid:13)(cid:45)(cid:13)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:77)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:22)(cid:20)(cid:4)(cid:11)(cid:1)(cid:22)(cid:21)(cid:4)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:22)(cid:22)(cid:4)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:16)(cid:11)(cid:1) Sales to customers outside the U.S. accounted for approximately 75%, 76% and 77% of our net sales in 2023, 2022 and 2021, (cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:62)(cid:69)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:63)(cid:68)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:67)(cid:74)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1) respectively. We anticipate that international sales will continue to account for a majority of our net sales. In addition, a number (cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:64)(cid:58)(cid:78)(cid:1)(cid:57)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:74)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:68)(cid:1) of our key domestic customers derive a significant portion of their revenues from sales in international markets. We also (cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:47)(cid:13)(cid:45)(cid:13)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:72)(cid:1) manufacture a significant portion of our products outside the U.S. and depend on international suppliers for many of our parts (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:76)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:72)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:55)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:13)(cid:1)(cid:41)(cid:74)(cid:71)(cid:1) and raw materials. We intend to continue to pursue opportunities in both sales and manufacturing internationally. Our (cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:55)(cid:63)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:67)(cid:74)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:64)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) international operations are subject to a number of risks and potential costs that could adversely affect our revenue and (cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:59)(cid:62)(cid:73)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:25) profitability, including: (cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:7)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:76)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1) (cid:81) • c h a n g e s and uncertainties with respect to trade and export regulations (including new and changing regulations for (cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:29)(cid:61)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:8)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:59)(cid:59)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:69)(cid:74)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1) exports of certain technologies to China), trade policies and sanctions, tariffs, international trade disputes and any (cid:71)(cid:58)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:7)(cid:16)(cid:8)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1) retaliatory measures, which impact countries in which we conduct significant business could (1) impose additional (cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:7)(cid:17)(cid:8)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:7)(cid:18)(cid:8)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1) costs on our operations, (2) limit our ability to operate our business and (3) adversely impact us, our customers or our (cid:72)(cid:74)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:26) suppliers; (cid:81) (cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:64)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:60)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:14)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) • p o s i t i o n s taken by governmental agencies regarding possible national, commercial and/or security issues posed by the (cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:76)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:26) development, sale or export of certain raw materials, products and technologies; (cid:60)(cid:58)(cid:68)(cid:69)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:59)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:44)(cid:74)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:54)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:75)(cid:54)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:47)(cid:64)(cid:71)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:73)(cid:76)(cid:58)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:35)(cid:72)(cid:71)(cid:54)(cid:58)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:34)(cid:54)(cid:66)(cid:54)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1) (cid:81) • g e o p o l i t i c a l tensions or conflicts, such as Russia's invasion of Ukraine, the war between Israel and Hamas, the current (cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:59)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:54)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:29)(cid:61)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:68)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) conflict in the Red Sea and increasing tensions with China, and other political and economic instability and (cid:74)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:72)(cid:61)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:75)(cid:54)(cid:62)(cid:65)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:57)(cid:68)(cid:76)(cid:67)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:1) uncertainty, which may result in severely diminished liquidity and credit availability, rating downgrades of sovereign (cid:57)(cid:58)(cid:55)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:56)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:56)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:74)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:59)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:56)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:68)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:60)(cid:71)(cid:68)(cid:76)(cid:73)(cid:61)(cid:11)(cid:1) debt, declining valuation of certain investments, declines in consumer confidence, declines in economic growth, (cid:75)(cid:68)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:58)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:68)(cid:78)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:78)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:1)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:68)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:26) volatility in unemployment rates, increased logistics costs and delays and uncertainty about economic stability; (cid:81) (cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:58)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:61)(cid:62)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:76)(cid:68)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:26) • challenges in hiring and integrating workers in different countries; (cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:58)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:68)(cid:71)(cid:64)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:74)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1) (cid:81) • challenges in managing a diverse workforce with different experience levels, languages, cultures, customs, business (cid:69)(cid:71)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:68)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:58)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:68)(cid:78)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:65)(cid:54)(cid:55)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:58)(cid:72)(cid:26) practices and worker expectations, along with differing employment practices and labor issues; (cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:58)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:78)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:60)(cid:54)(cid:65)(cid:11)(cid:1) (cid:81) • challenges of maintaining appropriate business processes, procedures and internal controls and complying with legal, (cid:58)(cid:67)(cid:75)(cid:62)(cid:71)(cid:68)(cid:67)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:11)(cid:1)(cid:61)(cid:58)(cid:54)(cid:65)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:59)(cid:58)(cid:73)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:12)(cid:55)(cid:71)(cid:62)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:12)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:71)(cid:74)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:54)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:75)(cid:54)(cid:56)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:78)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:78)(cid:1) environmental, health and safety, anti-bribery, anti-corruption, data privacy, cybersecurity and other regulatory (cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:63)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:57)(cid:62)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:26) requirements that vary by jurisdiction; (cid:81) (cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:58)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:61)(cid:62)(cid:69)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:60)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:26) • challenges in developing relationships with local customers, suppliers and governments; (cid:59)(cid:65)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:75)(cid:54)(cid:62)(cid:65)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:76)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:71)(cid:74)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:57)(cid:68)(cid:76)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:1) (cid:81) • f l u c t u a t i n g pricing and availability of raw materials and supply chain interruptions or slowdowns, including as a result (cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:59)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:76)(cid:62)(cid:72)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:78)(cid:26) of difficulties, financial or otherwise, faced by segments of the transportation industry; (cid:69)(cid:74)(cid:55)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:61)(cid:58)(cid:54)(cid:65)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:41)(cid:48)(cid:35)(cid:30)(cid:12)(cid:16)(cid:24)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:68)(cid:59)(cid:26) (cid:81) • p u b l i c health crises, such as the COVID-19 pandemic, and related implications thereof; 18 • e x p e n s e and complexity of complying with U.S. and foreign import and export regulations, including the ability to (cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:77)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:78)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:47)(cid:13)(cid:45)(cid:13)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1) (cid:81) (cid:68)(cid:55)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:76)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:26) obtain and renew required import and export licenses; (cid:59)(cid:65)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:78)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:60)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:54)(cid:64)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:47)(cid:13)(cid:45)(cid:13)(cid:1)(cid:57)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:54)(cid:71)(cid:1) (cid:81) • fluctuations in interest rates and currency exchange rates, including the relative strength or weakness of the U.S. dollar (cid:54)(cid:60)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:36)(cid:54)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:58)(cid:74)(cid:71)(cid:68)(cid:11)(cid:1)(cid:46)(cid:54)(cid:62)(cid:76)(cid:54)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:54)(cid:71)(cid:11)(cid:1) against foreign currencies that are important to our business, including the Japanese yen, euro, Taiwanese dollar, (cid:37)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:76)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:29)(cid:61)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:55)(cid:62)(cid:11)(cid:1)(cid:45)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:54)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:54)(cid:71)(cid:11)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:65)(cid:54)(cid:78)(cid:72)(cid:62)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:60)(cid:62)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:29)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:57)(cid:62)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:57)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:54)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:35)(cid:72)(cid:71)(cid:54)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:58)(cid:64)(cid:58)(cid:65)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1) Korean won, Chinese renminbi, Singapore dollar, Malaysian ringgit, Canadian dollar or Israeli shekel, which could cause our sales and profitability to decline; (cid:56)(cid:54)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:59)(cid:62)(cid:73)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:56)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:26) (cid:81) (cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:61)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:26) • l i a b i l i t y for foreign taxes assessed at rates higher than those applicable to our domestic operations; • i m p o s i t i o n of a global minimum tax rate, including by the Organization of Economic Co-operation and Development (cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:60)(cid:65)(cid:68)(cid:55)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:66)(cid:74)(cid:66)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:41)(cid:71)(cid:60)(cid:54)(cid:67)(cid:62)(cid:79)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:31)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:68)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:12)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1) (cid:81) (cid:7)(cid:86)(cid:41)(cid:31)(cid:29)(cid:30)(cid:87)(cid:8)(cid:26) ("OECD"); (cid:81) (cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:58)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:68)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:71)(cid:68)(cid:74)(cid:60)(cid:61)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:68)(cid:71)(cid:65)(cid:57)(cid:26)(cid:1) • challenges and costs associated with the protection of our intellectual property throughout the world; (cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:58)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:68)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:60)(cid:65)(cid:68)(cid:55)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:71)(cid:57)(cid:12)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:75)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:11)(cid:1) (cid:81) • challenges associated with managing global and regional third-party service providers, including certain engineering, (cid:72)(cid:68)(cid:59)(cid:73)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:46)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:67)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:26)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) software development, manufacturing, IT and other functions; and (cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:60)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:37)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:29)(cid:61)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:11)(cid:1) (cid:81) • c u s t o m e r or government efforts to encourage operations and sourcing in a particular country, such as Korea or China, (cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:60)(cid:71)(cid:68)(cid:76)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:58)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1) including efforts to develop and grow local competitors, require local manufacturing, and provide special incentives to (cid:60)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:12)(cid:55)(cid:54)(cid:56)(cid:64)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:78)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:58)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:13) government-backed local customers to buy from local competitors. (cid:35)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:72)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:71)(cid:74)(cid:69)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1) In the past, these factors have disrupted our operations and increased our costs, and we expect that these factors will continue to (cid:57)(cid:68)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:13)(cid:1)(cid:32)(cid:74)(cid:71)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:64)(cid:11)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:77)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:61)(cid:62)(cid:69)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:29)(cid:61)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:11)(cid:1)(cid:36)(cid:54)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:37)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:11)(cid:1)(cid:46)(cid:54)(cid:62)(cid:76)(cid:54)(cid:67)(cid:11)(cid:1) do so in the future. Furthermore, there is inherent risk, based on the complex relationships among China, Japan, Korea, Taiwan, (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:47)(cid:13)(cid:45)(cid:13)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:11)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:69)(cid:65)(cid:68)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:59)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:69)(cid:74)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:14)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:71)(cid:74)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1) and the U.S., that political, diplomatic and national security influences could lead to trade disputes, impacts and/or disruptions, (cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:78)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:29)(cid:61)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:11)(cid:1)(cid:36)(cid:54)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:37)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:14) in particular those affecting the semiconductor industry. This can adversely affect our business with China, Japan, Korea, and/ (cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:46)(cid:54)(cid:62)(cid:76)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:27)(cid:72)(cid:62)(cid:54)(cid:1)(cid:42)(cid:54)(cid:56)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:60)(cid:65)(cid:68)(cid:55)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:68)(cid:66)(cid:78)(cid:13)(cid:1)(cid:27)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:69)(cid:74)(cid:73)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:14)(cid:68)(cid:71)(cid:1) or Taiwan and potentially the entire Asia Pacific region or global economy. A significant trade dispute, impact and/or (cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:71)(cid:74)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:68)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:59)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:13) disruption in any area where we do business could have a materially adverse impact on our future revenue and profits. (cid:24)(cid:29)(cid:46)(cid:37)(cid:34)(cid:34)(cid:47)(cid:4)(cid:1)(cid:33)(cid:52)(cid:44)(cid:43)(cid:46)(cid:48)(cid:1)(cid:31)(cid:43)(cid:42)(cid:48)(cid:46)(cid:43)(cid:40)(cid:47)(cid:1)(cid:29)(cid:42)(cid:32)(cid:1)(cid:43)(cid:48)(cid:36)(cid:33)(cid:46)(cid:1)(cid:48)(cid:46)(cid:29)(cid:32)(cid:33)(cid:1)(cid:40)(cid:29)(cid:51)(cid:47)(cid:1)(cid:29)(cid:42)(cid:32)(cid:1)(cid:46)(cid:33)(cid:47)(cid:48)(cid:46)(cid:37)(cid:31)(cid:48)(cid:37)(cid:43)(cid:42)(cid:47)(cid:1)(cid:46)(cid:33)(cid:47)(cid:49)(cid:40)(cid:48)(cid:37)(cid:42)(cid:35)(cid:1)(cid:34)(cid:46)(cid:43)(cid:41)(cid:1)(cid:37)(cid:42)(cid:48)(cid:33)(cid:46)(cid:42)(cid:29)(cid:48)(cid:37)(cid:43)(cid:42)(cid:29)(cid:40)(cid:1)(cid:48)(cid:46)(cid:29)(cid:32)(cid:33)(cid:1)(cid:32)(cid:37)(cid:47)(cid:44)(cid:49)(cid:48)(cid:33)(cid:47)(cid:4)(cid:1)(cid:47)(cid:48)(cid:46)(cid:29)(cid:37)(cid:42)(cid:33)(cid:32)(cid:1) Tariffs, export controls and other trade laws and restrictions resulting from international trade disputes, strained (cid:37)(cid:42)(cid:48)(cid:33)(cid:46)(cid:42)(cid:29)(cid:48)(cid:37)(cid:43)(cid:42)(cid:29)(cid:40)(cid:1)(cid:46)(cid:33)(cid:40)(cid:29)(cid:48)(cid:37)(cid:43)(cid:42)(cid:47)(cid:1)(cid:29)(cid:42)(cid:32)(cid:1)(cid:31)(cid:36)(cid:29)(cid:42)(cid:35)(cid:33)(cid:47)(cid:1)(cid:48)(cid:43)(cid:1)(cid:34)(cid:43)(cid:46)(cid:33)(cid:37)(cid:35)(cid:42)(cid:1)(cid:29)(cid:42)(cid:32)(cid:1)(cid:42)(cid:29)(cid:48)(cid:37)(cid:43)(cid:42)(cid:29)(cid:40)(cid:1)(cid:47)(cid:33)(cid:31)(cid:49)(cid:46)(cid:37)(cid:48)(cid:53)(cid:1)(cid:44)(cid:43)(cid:40)(cid:37)(cid:31)(cid:53)(cid:4)(cid:1)(cid:33)(cid:47)(cid:44)(cid:33)(cid:31)(cid:37)(cid:29)(cid:40)(cid:40)(cid:53)(cid:1)(cid:29)(cid:47)(cid:1)(cid:48)(cid:36)(cid:33)(cid:53)(cid:1)(cid:46)(cid:33)(cid:40)(cid:29)(cid:48)(cid:33)(cid:1)(cid:48)(cid:43)(cid:1)(cid:10)(cid:36)(cid:37)(cid:42)(cid:29)(cid:4)(cid:1)(cid:31)(cid:43)(cid:49)(cid:40)(cid:32)(cid:1)(cid:36)(cid:29)(cid:50)(cid:33)(cid:1)(cid:29)(cid:42)(cid:1) international relations and changes to foreign and national security policy, especially as they relate to China, could have an (cid:29)(cid:32)(cid:50)(cid:33)(cid:46)(cid:47)(cid:33)(cid:1)(cid:37)(cid:41)(cid:44)(cid:29)(cid:31)(cid:48)(cid:1)(cid:43)(cid:42)(cid:1)(cid:43)(cid:49)(cid:46)(cid:1)(cid:43)(cid:44)(cid:33)(cid:46)(cid:29)(cid:48)(cid:37)(cid:43)(cid:42)(cid:47)(cid:1)(cid:29)(cid:42)(cid:32)(cid:1)(cid:46)(cid:33)(cid:32)(cid:49)(cid:31)(cid:33)(cid:1)(cid:48)(cid:36)(cid:33)(cid:1)(cid:31)(cid:43)(cid:41)(cid:44)(cid:33)(cid:48)(cid:37)(cid:48)(cid:37)(cid:50)(cid:33)(cid:42)(cid:33)(cid:47)(cid:47)(cid:1)(cid:43)(cid:46)(cid:1)(cid:29)(cid:50)(cid:29)(cid:37)(cid:40)(cid:29)(cid:30)(cid:37)(cid:40)(cid:37)(cid:48)(cid:53)(cid:1)(cid:43)(cid:34)(cid:1)(cid:43)(cid:49)(cid:46)(cid:1)(cid:44)(cid:46)(cid:43)(cid:32)(cid:49)(cid:31)(cid:48)(cid:47)(cid:1)(cid:46)(cid:33)(cid:40)(cid:29)(cid:48)(cid:37)(cid:50)(cid:33)(cid:1)(cid:48)(cid:43)(cid:1)(cid:40)(cid:43)(cid:31)(cid:29)(cid:40)(cid:1)(cid:29)(cid:42)(cid:32)(cid:1)(cid:35)(cid:40)(cid:43)(cid:30)(cid:29)(cid:40)(cid:1) adverse impact on our operations and reduce the competitiveness or availability of our products relative to local and global (cid:31)(cid:43)(cid:41)(cid:44)(cid:33)(cid:48)(cid:37)(cid:48)(cid:43)(cid:46)(cid:47)(cid:6) competitors. (cid:46)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:59)(cid:59)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:71)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:71)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:73)(cid:76)(cid:58)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:47)(cid:13)(cid:45)(cid:13)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) Tariffs, additional taxes, trade barriers and other measures, particularly those arising out of relations between the U.S. and (cid:29)(cid:61)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:11)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:76)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:58)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1) China, may increase costs of raw materials and our manufacturing costs, decrease margins, reduce the competitiveness of our (cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:61)(cid:62)(cid:55)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:1) products or inhibit our ability to sell products or purchase necessary equipment and supplies, any of which could have a (cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:13)(cid:1)(cid:28)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:47)(cid:13)(cid:45)(cid:13)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:29)(cid:61)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1) material adverse effect on our business, results of operations or fmancial condition. Both the U.S. and China have implemented (cid:72)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:59)(cid:59)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1) several rounds of tariffs and countermeasures with respect to certain products imported from the other country, some of which (cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:76)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:13)(cid:1) have impacted certain raw materials we use. (cid:35)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:55)(cid:63)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:68)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:65)(cid:54)(cid:76)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1) In addition, we are subject to export control and economic sanctions laws and regulations that restrict the delivery of some of (cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:75)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:7)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:68)(cid:59)(cid:8)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1) our products and services to certain countries (and nationals thereof), to certain end users, and for certain end uses. These (cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:61)(cid:62)(cid:55)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:75)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:78)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:68)(cid:55)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:1) restrictions may prohibit the transfer of certain of our products, services and technologies, and they may require us to obtain a (cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:47)(cid:13)(cid:45)(cid:13)(cid:1)(cid:60)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:75)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:13)(cid:1)(cid:41)(cid:55)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:59)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:11)(cid:1) license from the U.S. government before delivering the controlled item or service. Obtaining export licenses may be difficult, (cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:58)(cid:12)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:74)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:65)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:68)(cid:1) costly and time-consuming, and we may fail to receive licenses that we apply for on a timely basis or at all. We must also (cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:68)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:65)(cid:54)(cid:76)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:41)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:57)(cid:58)(cid:1) comply with export control and economic sanctions laws and regulations imposed by other countries. Our export and trade (cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:66)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:62)(cid:71)(cid:56)(cid:74)(cid:66)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:11)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:60)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:54)(cid:76)(cid:72)(cid:1) control compliance program may be ineffective or circumvented, exposing us to legal liabilities. Compliance with these laws (cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:13)(cid:1)(cid:29)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:69)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:11)(cid:1)(cid:47)(cid:13)(cid:45)(cid:13)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) could significantly limit our sales in the future. Changes in, and responses to, U.S. trade controls could reduce the (cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:58)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:56)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:11)(cid:1) competitiveness of our products and cause our sales to decline, which could have a material adverse effect on our business, (cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:13) financial condition and results of operations. (cid:41)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:54)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:47)(cid:13)(cid:45)(cid:13)(cid:1)(cid:60)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) Over the last several years, the U.S. government has significantly expanded export controls on certain technologies and (cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:68)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:71)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:61)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:78)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:29)(cid:61)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:13)(cid:1)(cid:1)(cid:41)(cid:67)(cid:1) commodities to certain markets, particularly with respect to semiconductor and other high technology exports to China. On (cid:41)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:16)(cid:22)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:47)(cid:13)(cid:45)(cid:13)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:56)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:28)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:74)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:7)(cid:86)(cid:28)(cid:35)(cid:45)(cid:87)(cid:8)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:67)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:74)(cid:69)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1) October 17, 2023, the U.S. Department of Commerce, Bureau of Industry and Security ("BIS") announced updates to export (cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:62)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:41)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:22)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:11)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:75)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1) control regulations, originally issued on October 7, 2022, regarding the sale of certain products and services related to advanced (cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:69)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) computing items, semiconductor manufacturing equipment, and items that can support end uses related to the development and (cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:12)(cid:67)(cid:68)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:62)(cid:71)(cid:56)(cid:74)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:69)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:74)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1) production of advanced-node integrated circuits and semiconductor manufacturing equipment, among others. The updated rules (cid:66)(cid:68)(cid:57)(cid:62)(cid:59)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:75)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:47)(cid:13)(cid:45)(cid:13)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1) modify and expand restrictions on the sale of products and the provision of certain services by U.S. persons to certain (cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:55)(cid:72)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:29)(cid:61)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:47)(cid:13)(cid:45)(cid:13)(cid:1)(cid:60)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:74)(cid:73)(cid:61)(cid:68)(cid:71)(cid:62)(cid:79)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:13)(cid:1) companies and domestic fabs located in countries of concern, including China, without prior U.S. governmental authorization. (cid:27)(cid:57)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:36)(cid:74)(cid:67)(cid:58)(cid:1)(cid:17)(cid:24)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:15)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:47)(cid:13)(cid:45)(cid:13)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:76)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1) Additionally, effective June 29, 2020, the U.S. Department of Commerce imposed new export controls on the transfer of many (cid:47)(cid:13)(cid:45)(cid:13)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:12)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:65)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:67)(cid:62)(cid:56)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:86)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:87)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:29)(cid:61)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1) U.S. products and technologies, including many commercial-grade electronics, to "military end users" in China, a term which (cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:29)(cid:61)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:68)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1) may include many Chinese commercial companies that sell products to or do business with the military. These and other (cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:29)(cid:61)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:71)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1) regulations have reduced our ability to sell our products to customers in China and it is possible future regulation could further 19 (cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:27)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:58)(cid:1) reduce demand for our products. As a result of these restrictive measures, certain of our customers have made efforts to source (cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:56)(cid:58)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:64)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:13)(cid:1)(cid:35)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:59)(cid:74)(cid:65)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:57)(cid:1) products domestically in order to mitigate perceived risks to their supply chain. I f these efforts are successful, are widespread (cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:71)(cid:68)(cid:54)(cid:57)(cid:65)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:60)(cid:65)(cid:68)(cid:55)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:88)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1) amongst our customers and expand to our products and solutions broadly, overall global demand for our customers' products or (cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:47)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:45)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:47)(cid:13)(cid:45)(cid:13)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:78)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:67)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) for other products produced or manufactured in the United States or based on U.S. technology may be reduced, in turn reducing (cid:57)(cid:58)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1) demand for our products, which could have a material adverse effect on our business, financial condition and results of operations. Furthermore, government authorities may take retaliatory actions, impose conditions that require the use of local (cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:32)(cid:74)(cid:71)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:60)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:74)(cid:73)(cid:61)(cid:68)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:64)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1) (cid:72)(cid:74)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:61)(cid:62)(cid:69)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1) suppliers or partnerships with local companies, or require the license or other transfer of intellectual property, which could have (cid:54)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:45)(cid:74)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:64)(cid:72)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:54)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:55)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:29)(cid:61)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1) a significant adverse impact on our business. Such risks may be especially exacerbated as they relate to China, a market that is (cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:77)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:16)(cid:21)(cid:4)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:13)(cid:1)(cid:1) important to our business, representing approximately 16% of our sales in 2023. (cid:8)(cid:1)(cid:47)(cid:37)(cid:35)(cid:42)(cid:37)(cid:34)(cid:37)(cid:31)(cid:29)(cid:42)(cid:48)(cid:1)(cid:44)(cid:43)(cid:46)(cid:48)(cid:37)(cid:43)(cid:42)(cid:1)(cid:43)(cid:34)(cid:1)(cid:43)(cid:49)(cid:46)(cid:1)(cid:47)(cid:29)(cid:40)(cid:33)(cid:47)(cid:1)(cid:37)(cid:47)(cid:1)(cid:31)(cid:43)(cid:42)(cid:31)(cid:33)(cid:42)(cid:48)(cid:46)(cid:29)(cid:48)(cid:33)(cid:32)(cid:1)(cid:43)(cid:42)(cid:1)(cid:29)(cid:1)(cid:40)(cid:37)(cid:41)(cid:37)(cid:48)(cid:33)(cid:32)(cid:1)(cid:42)(cid:49)(cid:41)(cid:30)(cid:33)(cid:46)(cid:1)(cid:43)(cid:34)(cid:1)(cid:39)(cid:33)(cid:53)(cid:1)(cid:31)(cid:49)(cid:47)(cid:48)(cid:43)(cid:41)(cid:33)(cid:46)(cid:47)(cid:4)(cid:1)(cid:29)(cid:42)(cid:32)(cid:1)(cid:43)(cid:49)(cid:46)(cid:1)(cid:42)(cid:33)(cid:48)(cid:1)(cid:47)(cid:29)(cid:40)(cid:33)(cid:47)(cid:1)(cid:29)(cid:42)(cid:32)(cid:1)(cid:44)(cid:46)(cid:43)(cid:34)(cid:37)(cid:48)(cid:29)(cid:30)(cid:37)(cid:40)(cid:37)(cid:48)(cid:53)(cid:1) A significant portion of our sales is concentrated on a limited number of key customers, and our net sales and profitability (cid:41)(cid:29)(cid:53)(cid:1)(cid:41)(cid:29)(cid:48)(cid:33)(cid:46)(cid:37)(cid:29)(cid:40)(cid:40)(cid:53)(cid:1)(cid:32)(cid:33)(cid:31)(cid:40)(cid:37)(cid:42)(cid:33)(cid:1)(cid:37)(cid:34)(cid:1)(cid:51)(cid:33)(cid:1)(cid:51)(cid:33)(cid:46)(cid:33)(cid:1)(cid:48)(cid:43)(cid:1)(cid:40)(cid:43)(cid:47)(cid:33)(cid:1)(cid:43)(cid:42)(cid:33)(cid:1)(cid:43)(cid:46)(cid:1)(cid:41)(cid:43)(cid:46)(cid:33)(cid:1)(cid:43)(cid:34)(cid:1)(cid:48)(cid:36)(cid:33)(cid:47)(cid:33)(cid:1)(cid:31)(cid:49)(cid:47)(cid:48)(cid:43)(cid:41)(cid:33)(cid:46)(cid:47)(cid:6) may materially decline if we were to lose one or more of these customers. (cid:45)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:67)(cid:74)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:65)(cid:54)(cid:71)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:74)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:74)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:62)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:59)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:72)(cid:11)(cid:1) Sales to a limited number of large customers constitute a significant portion of our overall revenue, shipments, cash flows, (cid:56)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:59)(cid:62)(cid:73)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:13)(cid:1)(cid:41)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:69)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:19)(cid:18)(cid:4)(cid:11)(cid:1)(cid:19)(cid:18)(cid:4)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:19)(cid:18)(cid:4)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:16)(cid:11)(cid:1) collections and profitability. Our top ten customers accounted for 43%, 43% and 43% of our net sales in 2023, 2022 and 2021, (cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:56)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:69)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:78)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1) respectively. We would have no or limited contractual recourse i f our customers decided to stop buying and using our products (cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:71)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1) in their manufacturing processes with limited advance notice to us. The cancellation, reduction or deferral of purchases of our (cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:74)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:71)(cid:1)(cid:70)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:13)(cid:1)(cid:35)(cid:59)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1) products by any one of these customers could significantly reduce our revenues in any particular quarter. I f we were to lose any (cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:88)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:59)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1) of our significant customers, if our products are not specified for our significant customers' products or if we suffer a material (cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:56)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1) reduction in their purchase orders, our revenue could decline and our business, financial condition and results of operations (cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:13)(cid:1)(cid:30)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:78)(cid:56)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:67)(cid:60)(cid:73)(cid:61)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:1) could be materially and adversely affected. Due to the long design and development cycle and lengthy customer product (cid:70)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:56)(cid:64)(cid:65)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:13)(cid:1)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:1) qualification periods required for most of our products, we may be unable to replace these customers quickly, if at all. I n (cid:54)(cid:57)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:69)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:61)(cid:68)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:76)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:60)(cid:68)(cid:73)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1) addition, our principal customers hold considerable purchasing power and may be able to negotiate sales terms that result in (cid:57)(cid:58)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:14)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:63)(cid:68)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:12)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:78)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1) decreased pricing, increased costs, lower margins and/or limit our ability to share jointly-developed technology with others. The (cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:60)(cid:68)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1) semiconductor industry may continue to undergo consolidation, and if any of our customers merge or are acquired, we may (cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:60)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:55)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:13) experience lower overall sales to the merged or combined companies. (cid:41)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:68)(cid:1)(cid:60)(cid:58)(cid:68)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:69)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:71)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:46)(cid:54)(cid:62)(cid:76)(cid:54)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:37)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:11)(cid:1)(cid:36)(cid:54)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:29)(cid:61)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:47)(cid:13)(cid:45)(cid:13)(cid:1)(cid:27)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:11)(cid:1) Our customer base is also geographically concentrated, particularly in Taiwan, Korea, Japan, China and the U.S. As a result, (cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:29)(cid:61)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:11)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1) export regulations or other trends that apply to customers in certain countries, such as those in China, have exposed and may (cid:59)(cid:74)(cid:71)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:75)(cid:68)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:60)(cid:58)(cid:68)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:69)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1) further expose our business and results of operations to greater volatility. The geographic concentration of our customer base (cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:62)(cid:59)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:60)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:1) could shift over time as a result of government policy and incentives to develop regional semiconductor industries. (cid:16)(cid:34)(cid:1)(cid:51)(cid:33)(cid:1)(cid:29)(cid:46)(cid:33)(cid:1)(cid:49)(cid:42)(cid:29)(cid:30)(cid:40)(cid:33)(cid:1)(cid:48)(cid:43)(cid:1)(cid:29)(cid:42)(cid:48)(cid:37)(cid:31)(cid:37)(cid:44)(cid:29)(cid:48)(cid:33)(cid:1)(cid:29)(cid:42)(cid:32)(cid:1)(cid:46)(cid:33)(cid:47)(cid:44)(cid:43)(cid:42)(cid:32)(cid:1)(cid:48)(cid:43)(cid:1)(cid:46)(cid:29)(cid:44)(cid:37)(cid:32)(cid:1)(cid:48)(cid:33)(cid:31)(cid:36)(cid:42)(cid:43)(cid:40)(cid:43)(cid:35)(cid:37)(cid:31)(cid:29)(cid:40)(cid:1)(cid:31)(cid:36)(cid:29)(cid:42)(cid:35)(cid:33)(cid:1)(cid:29)(cid:42)(cid:32)(cid:1)(cid:31)(cid:49)(cid:47)(cid:48)(cid:43)(cid:41)(cid:33)(cid:46)(cid:1)(cid:46)(cid:33)(cid:45)(cid:49)(cid:37)(cid:46)(cid:33)(cid:41)(cid:33)(cid:42)(cid:48)(cid:47)(cid:1)(cid:30)(cid:53)(cid:1)(cid:31)(cid:43)(cid:42)(cid:48)(cid:37)(cid:42)(cid:49)(cid:37)(cid:42)(cid:35)(cid:1)(cid:48)(cid:43)(cid:1) I f we are unable to anticipate and respond to rapid technological change and customer requirements by continuing to (cid:37)(cid:42)(cid:42)(cid:43)(cid:50)(cid:29)(cid:48)(cid:33)(cid:1)(cid:29)(cid:42)(cid:32)(cid:1)(cid:37)(cid:42)(cid:48)(cid:46)(cid:43)(cid:32)(cid:49)(cid:31)(cid:33)(cid:1)(cid:42)(cid:33)(cid:51)(cid:1)(cid:29)(cid:42)(cid:32)(cid:1)(cid:33)(cid:42)(cid:36)(cid:29)(cid:42)(cid:31)(cid:33)(cid:32)(cid:1)(cid:44)(cid:46)(cid:43)(cid:32)(cid:49)(cid:31)(cid:48)(cid:47)(cid:1)(cid:29)(cid:42)(cid:32)(cid:1)(cid:47)(cid:43)(cid:40)(cid:49)(cid:48)(cid:37)(cid:43)(cid:42)(cid:47)(cid:4)(cid:1)(cid:51)(cid:33)(cid:1)(cid:41)(cid:29)(cid:53)(cid:1)(cid:33)(cid:52)(cid:44)(cid:33)(cid:46)(cid:37)(cid:33)(cid:42)(cid:31)(cid:33)(cid:1)(cid:29)(cid:1)(cid:40)(cid:43)(cid:47)(cid:47)(cid:1)(cid:43)(cid:34)(cid:1)(cid:41)(cid:29)(cid:46)(cid:39)(cid:33)(cid:48)(cid:1)(cid:47)(cid:36)(cid:29)(cid:46)(cid:33)(cid:4)(cid:1)(cid:32)(cid:33)(cid:31)(cid:46)(cid:33)(cid:29)(cid:47)(cid:33)(cid:32)(cid:1) innovate and introduce new and enhanced products and solutions, we may experience a loss of market share, decreased (cid:47)(cid:29)(cid:40)(cid:33)(cid:47)(cid:4)(cid:1)(cid:46)(cid:33)(cid:50)(cid:33)(cid:42)(cid:49)(cid:33)(cid:4)(cid:1)(cid:44)(cid:46)(cid:43)(cid:34)(cid:37)(cid:48)(cid:29)(cid:30)(cid:37)(cid:40)(cid:37)(cid:48)(cid:53)(cid:1)(cid:29)(cid:42)(cid:32)(cid:1)(cid:32)(cid:29)(cid:41)(cid:29)(cid:35)(cid:33)(cid:1)(cid:48)(cid:43)(cid:1)(cid:43)(cid:49)(cid:46)(cid:1)(cid:46)(cid:33)(cid:44)(cid:49)(cid:48)(cid:29)(cid:48)(cid:37)(cid:43)(cid:42)(cid:6) sales, revenue, profitability and damage to our reputation. (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:55)(cid:63)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:69)(cid:62)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:76)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:1) The semiconductor industry is subject to rapid technological change, changing customer requirements and frequent new product (cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:71)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:67)(cid:68)(cid:75)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:57)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1) introductions. In our industry, the first company to introduce an innovative product that addresses an identified market need will (cid:68)(cid:59)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:58)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:32)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:64)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:1) often have a significant advantage over competing products. Following development, it may take several years for sales of a (cid:67)(cid:58)(cid:76)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:55)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:59)(cid:1)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:13)(cid:1)(cid:35)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:69)(cid:73)(cid:1)(cid:57)(cid:68)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:78)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:65)(cid:78)(cid:1) new product to reach a substantial level, if ever. I f a product concept does not progress beyond the development stage or only (cid:54)(cid:56)(cid:61)(cid:62)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:58)(cid:69)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:56)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:1) achieves limited acceptance in the marketplace, we may not receive a direct return on our expenditures, we may lose market (cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:74)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:59)(cid:62)(cid:73)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:56)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:13)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:72)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:69)(cid:62)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1) share and our revenue, and profitability may decline. In the past, we incurred significant impairment charges for capital (cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:69)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:62)(cid:69)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:32)(cid:41)(cid:47)(cid:42)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:19)(cid:20)(cid:15)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:66)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:63)(cid:68)(cid:71)(cid:1) expenditures related to developing the capability to manufacture shippers and FOUPs for 450 millimeter wafers, which major (cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:67)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:78)(cid:1)(cid:76)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:58)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:13)(cid:1) semiconductor manufacturers announced that they would not initiate manufacturing for in the foreseeable future. (cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:74)(cid:69)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:12)(cid:56)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:77)(cid:62)(cid:66)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:1) We believe that our future success will depend upon our ability to continue to develop mission-critical solutions to maximize (cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:88)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:78)(cid:62)(cid:58)(cid:65)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:61)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:27)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:65)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:59)(cid:74)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:62)(cid:69)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1) our customers' manufacturing yields and enable higher performance semiconductor devices. A failure to successfully anticipate (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:69)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:11)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:76)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1) and respond to technological changes by developing, marketing and manufacturing new products or enhancements to our (cid:58)(cid:77)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:67)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:60)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:76)(cid:1) existing products could harm our business prospects and significantly reduce our sales. We cannot guarantee that the new (cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:78)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:68)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:59)(cid:74)(cid:65)(cid:13)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:59)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:76)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1) products and technology we choose to develop and market will be successful. In addition, if new products have reliability or (cid:70)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:66)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:61)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:78)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:58)(cid:69)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:78)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1) quality problems, we may experience reduced orders, higher manufacturing costs, delays in acceptance and payment, additional (cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:75)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:54)(cid:66)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:74)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:13) service and warranty expense and damage to our reputation. (cid:18)(cid:29)(cid:42)(cid:49)(cid:34)(cid:29)(cid:31)(cid:48)(cid:49)(cid:46)(cid:37)(cid:42)(cid:35)(cid:1)(cid:37)(cid:42)(cid:48)(cid:33)(cid:46)(cid:46)(cid:49)(cid:44)(cid:48)(cid:37)(cid:43)(cid:42)(cid:47)(cid:1)(cid:43)(cid:46)(cid:1)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:29)(cid:53)(cid:47)(cid:4)(cid:1)(cid:43)(cid:46)(cid:1)(cid:43)(cid:48)(cid:36)(cid:33)(cid:46)(cid:1)(cid:32)(cid:37)(cid:47)(cid:46)(cid:49)(cid:44)(cid:48)(cid:37)(cid:43)(cid:42)(cid:47)(cid:1)(cid:48)(cid:43)(cid:1)(cid:43)(cid:49)(cid:46)(cid:1)(cid:43)(cid:44)(cid:33)(cid:46)(cid:29)(cid:48)(cid:37)(cid:43)(cid:42)(cid:47)(cid:4)(cid:1)(cid:31)(cid:43)(cid:49)(cid:40)(cid:32)(cid:1)(cid:29)(cid:32)(cid:50)(cid:33)(cid:46)(cid:47)(cid:33)(cid:40)(cid:53)(cid:1)(cid:29)(cid:34)(cid:34)(cid:33)(cid:31)(cid:48)(cid:1)(cid:43)(cid:49)(cid:46)(cid:1)(cid:30)(cid:49)(cid:47)(cid:37)(cid:42)(cid:33)(cid:47)(cid:47)(cid:4)(cid:1)(cid:34)(cid:37)(cid:42)(cid:29)(cid:42)(cid:31)(cid:37)(cid:29)(cid:40)(cid:1) Manufacturing interruptions or delays, or other disruptions to our operations, could adversely affect our business, financial (cid:31)(cid:43)(cid:42)(cid:32)(cid:37)(cid:48)(cid:37)(cid:43)(cid:42)(cid:1)(cid:29)(cid:42)(cid:32)(cid:1)(cid:46)(cid:33)(cid:47)(cid:49)(cid:40)(cid:48)(cid:47)(cid:1)(cid:43)(cid:34)(cid:1)(cid:43)(cid:44)(cid:33)(cid:46)(cid:29)(cid:48)(cid:37)(cid:43)(cid:42)(cid:47)(cid:6) condition and results of operations. (cid:41)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:77)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:69)(cid:61)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) Our manufacturing processes are complex and require the use of expensive and technologically sophisticated equipment and (cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:57)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:78)(cid:62)(cid:58)(cid:65)(cid:57)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:70)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1) materials. These processes are frequently modified to improve manufacturing yields, process stability and product quality. We 20 (cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:56)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:59)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:55)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:64)(cid:57)(cid:68)(cid:76)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1) have, on occasion, experienced manufacturing difficulties, such as critical equipment breakdowns or the introduction of impurities in the manufacturing process. Any future difficulties could cause lower yields, make our products unmarketable and/ (cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:27)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:59)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:78)(cid:62)(cid:58)(cid:65)(cid:57)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:64)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:14) (cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:57)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) or delay deliveries to customers. In addition, any modification to the manufacturing process of a product could require that the (cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:12)(cid:70)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:13)(cid:1) product be re-qualified by customers, which can increase our costs and delay our ability to sell this product to our customers. (cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:60)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:13)(cid:1)(cid:35)(cid:59)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:65)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:1) We have moved, and we may again move, the manufacture of certain products from one plant to another. I f we fail to transfer (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:12)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:62)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:62)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:58)(cid:73)(cid:1) and re-establish the manufacturing processes in the destination plant efficiently and effectively, we may not be able to meet (cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:62)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:66)(cid:58)(cid:57)(cid:13)(cid:1)(cid:31)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:59)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:59)(cid:74)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:1) customer demand, we may lose credibility with our customers and our business may be harmed. Even if we successfully move (cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:61)(cid:62)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:62)(cid:69)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:75)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:62)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:13)(cid:1)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1) our manufacturing processes, we may not achieve the anticipated levels of cost savings or efficiencies, if any. These and other (cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:59)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:65)(cid:54)(cid:62)(cid:66)(cid:72)(cid:13) manufacturing difficulties may result in the loss of sales and exposure to warranty and product liability claims. (cid:30)(cid:62)(cid:72)(cid:71)(cid:74)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:54)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:54)(cid:65)(cid:1) Disruptions to our operations may be caused by factors outside of our control, including severe weather events and natural (cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:54)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:69)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:65)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:55)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:64)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:71)(cid:68)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:41)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:74)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1) catastrophes, civil unrest, outbreaks of disease, and terrorist actions. Our continuity plans designed to mitigate the impact of (cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:71)(cid:74)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:72)(cid:74)(cid:59)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:62)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:71)(cid:74)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:58)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) disruptions to our operations may be insufficient, and any prolonged disruption may impede our ability to manufacture and (cid:57)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:13)(cid:1) deliver products to our customers, resulting in an adverse impact on our business and results of operations. (cid:20)(cid:49)(cid:46)(cid:1)(cid:43)(cid:44)(cid:33)(cid:46)(cid:29)(cid:48)(cid:37)(cid:43)(cid:42)(cid:47)(cid:1)(cid:49)(cid:47)(cid:33)(cid:1)(cid:36)(cid:29)(cid:54)(cid:29)(cid:46)(cid:32)(cid:43)(cid:49)(cid:47)(cid:1)(cid:41)(cid:29)(cid:48)(cid:33)(cid:46)(cid:37)(cid:29)(cid:40)(cid:47)(cid:1)(cid:48)(cid:36)(cid:29)(cid:48)(cid:1)(cid:33)(cid:52)(cid:44)(cid:43)(cid:47)(cid:33)(cid:1)(cid:49)(cid:47)(cid:1)(cid:48)(cid:43)(cid:1)(cid:50)(cid:29)(cid:46)(cid:37)(cid:43)(cid:49)(cid:47)(cid:1)(cid:46)(cid:37)(cid:47)(cid:39)(cid:47)(cid:4)(cid:1)(cid:37)(cid:42)(cid:31)(cid:40)(cid:49)(cid:32)(cid:37)(cid:42)(cid:35)(cid:1)(cid:44)(cid:43)(cid:48)(cid:33)(cid:42)(cid:48)(cid:37)(cid:29)(cid:40)(cid:1)(cid:40)(cid:37)(cid:29)(cid:30)(cid:37)(cid:40)(cid:37)(cid:48)(cid:53)(cid:1)(cid:34)(cid:43)(cid:46)(cid:1)(cid:44)(cid:33)(cid:46)(cid:47)(cid:43)(cid:42)(cid:29)(cid:40)(cid:1)(cid:37)(cid:42)(cid:38)(cid:49)(cid:46)(cid:53)(cid:1)(cid:29)(cid:42)(cid:32)(cid:1) Our operations use hazardous materials that expose us to various risks, including potential liability for personal injury and (cid:44)(cid:43)(cid:48)(cid:33)(cid:42)(cid:48)(cid:37)(cid:29)(cid:40)(cid:1)(cid:46)(cid:33)(cid:41)(cid:33)(cid:32)(cid:37)(cid:29)(cid:48)(cid:37)(cid:43)(cid:42)(cid:1)(cid:43)(cid:30)(cid:40)(cid:37)(cid:35)(cid:29)(cid:48)(cid:37)(cid:43)(cid:42)(cid:47)(cid:6) potential remediation obligations. (cid:41)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:75)(cid:68)(cid:65)(cid:75)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:64)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:68)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:79)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:68)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:1) Our operations involve, and we are exposed to the risks associated with, the use and manufacture of hazardous materials. In (cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:71)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:79)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:68)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:1) particular, we manufacture specialty chemicals, which is an inherently hazardous process that may result in accidents, and store (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:79)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:68)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:76)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:42)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:64)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:71)(cid:74)(cid:69)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1) and transport hazardous raw materials, products and waste in, to and from various facilities. Potential risks that may disrupt our (cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:69)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1) operations or expose us to significant losses and liabilities include explosions and fires, chemical spills and other discharges, (cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:77)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:79)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:68)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:55)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:60)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:62)(cid:69)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:64)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:64)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:74)(cid:69)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:79)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:72)(cid:1) releases of toxic or hazardous substances or gases, and pipeline and storage tank leaks and ruptures. These and other hazards (cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:7)(cid:16)(cid:8)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:63)(cid:74)(cid:71)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:54)(cid:73)(cid:61)(cid:11)(cid:1)(cid:57)(cid:54)(cid:66)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:75)(cid:62)(cid:71)(cid:68)(cid:67)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:26)(cid:1)(cid:7)(cid:17)(cid:8)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1) may result in (1) liability for personal injury, death, damage to property and contamination of the environment; (2) suspension (cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:26)(cid:1)(cid:7)(cid:18)(cid:8)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:56)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:65)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:62)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:26)(cid:1)(cid:7)(cid:19)(cid:8)(cid:1)(cid:56)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:69)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:26)(cid:1)(cid:7)(cid:20)(cid:8)(cid:1)(cid:56)(cid:65)(cid:54)(cid:62)(cid:66)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1) of operations; (3) the imposition of civil or criminal fines, penalties and other sanctions; (4) cleanup costs; (5) claims by (cid:60)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:26)(cid:1)(cid:7)(cid:21)(cid:8)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:74)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:66)(cid:26)(cid:1)(cid:7)(cid:22)(cid:8)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:26)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:7)(cid:23)(cid:8)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1) governmental entities or third parties; (6) reputational harm; (7) increases in our insurance costs; and (8) other adverse impacts (cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:39)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:65)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:71)(cid:74)(cid:69)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1) on our results of operations. Moreover, a failure of one of our products at a customer site could interrupt the business operations (cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:13)(cid:1)(cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:54)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:45)(cid:30)(cid:45)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:48)(cid:27)(cid:29)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:72)(cid:78)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:59)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:1) of the customer. For example, while we believe that our SDS and VAC delivery systems are safe to transport, store and deliver (cid:73)(cid:68)(cid:77)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:60)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:64)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:54)(cid:66)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:63)(cid:74)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:54)(cid:73)(cid:61)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:77)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:60)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1) toxic gases, any leakage could cause serious damage, including injury or death, to any person exposed to those toxic gases, (cid:69)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:41)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:57)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:72)(cid:59)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:61)(cid:1) potentially creating significant product liability exposure for us. Our insurance coverage may be inadequate to satisfy any such (cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:13) liabilities, and our fmancial results or fmancial condition could be adversely affected. (cid:27)(cid:33)(cid:1)(cid:31)(cid:29)(cid:46)(cid:46)(cid:53)(cid:1)(cid:29)(cid:1)(cid:47)(cid:37)(cid:35)(cid:42)(cid:37)(cid:34)(cid:37)(cid:31)(cid:29)(cid:42)(cid:48)(cid:1)(cid:29)(cid:41)(cid:43)(cid:49)(cid:42)(cid:48)(cid:1)(cid:43)(cid:34)(cid:1)(cid:35)(cid:43)(cid:43)(cid:32)(cid:51)(cid:37)(cid:40)(cid:40)(cid:1)(cid:43)(cid:42)(cid:1)(cid:43)(cid:49)(cid:46)(cid:1)(cid:30)(cid:29)(cid:40)(cid:29)(cid:42)(cid:31)(cid:33)(cid:1)(cid:47)(cid:36)(cid:33)(cid:33)(cid:48)(cid:6) We cam a significant amount of goodwill on our balance sheet (cid:27)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:57)(cid:1)(cid:60)(cid:68)(cid:68)(cid:57)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:3)(cid:18)(cid:11)(cid:24)(cid:19)(cid:20)(cid:13)(cid:24)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:56)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1) As of December 31, 2023, we had goodwill of $3,945.9 million. The future occurrence of a potential indicator of impairment, (cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:65)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:11)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:62)(cid:69)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1) such as a significant adverse change in business climate, an adverse action or assessment by a regulator, unanticipated (cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:58)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:61)(cid:62)(cid:69)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:56)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:69)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1) competition, a material negative change in relationships with significant customers, strategic decisions made in response to (cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:68)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:58)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:64)(cid:58)(cid:78)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:68)(cid:67)(cid:67)(cid:58)(cid:65)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:12)(cid:65)(cid:62)(cid:64)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:12)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:12)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:1) economic or competitive conditions, loss of key personnel, or a more-likely-than-not expectation that a reporting unit or a (cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:60)(cid:68)(cid:68)(cid:57)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1) significant portion of a reporting unit will be sold or disposed of, could result in goodwill impairment charges. We have (cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:60)(cid:68)(cid:68)(cid:57)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:72)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:61)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:13)(cid:1) recorded goodwill impairment charges in the past, and such charges have materially affected our historical results of operations. (cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:40)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:16)(cid:15)(cid:1)(cid:84)(cid:1)(cid:33)(cid:68)(cid:68)(cid:57)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:62)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:27)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1) For additional information, see Note 10 — Goodwill and Intangible Assets to the accompanying consolidated financial (cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:13) statements. (cid:17)(cid:43)(cid:47)(cid:47)(cid:1)(cid:43)(cid:34)(cid:1)(cid:29)(cid:42)(cid:53)(cid:1)(cid:43)(cid:34)(cid:1)(cid:43)(cid:49)(cid:46)(cid:1)(cid:39)(cid:33)(cid:53)(cid:1)(cid:44)(cid:33)(cid:46)(cid:47)(cid:43)(cid:42)(cid:42)(cid:33)(cid:40)(cid:1)(cid:31)(cid:43)(cid:49)(cid:40)(cid:32)(cid:1)(cid:36)(cid:29)(cid:46)(cid:41)(cid:1)(cid:43)(cid:49)(cid:46)(cid:1)(cid:30)(cid:49)(cid:47)(cid:37)(cid:42)(cid:33)(cid:47)(cid:47)(cid:4)(cid:1)(cid:29)(cid:42)(cid:32)(cid:1)(cid:43)(cid:49)(cid:46)(cid:1)(cid:37)(cid:42)(cid:29)(cid:30)(cid:37)(cid:40)(cid:37)(cid:48)(cid:53)(cid:1)(cid:48)(cid:43)(cid:1)(cid:29)(cid:48)(cid:48)(cid:46)(cid:29)(cid:31)(cid:48)(cid:1)(cid:29)(cid:42)(cid:32)(cid:1)(cid:46)(cid:33)(cid:48)(cid:29)(cid:37)(cid:42)(cid:1)(cid:42)(cid:33)(cid:51)(cid:1)(cid:45)(cid:49)(cid:29)(cid:40)(cid:37)(cid:34)(cid:37)(cid:33)(cid:32)(cid:1)(cid:44)(cid:33)(cid:46)(cid:47)(cid:43)(cid:42)(cid:42)(cid:33)(cid:40)(cid:1) Loss of any of our key personnel could harm our business, and our inability to attract and retain new qualified personnel (cid:31)(cid:43)(cid:49)(cid:40)(cid:32)(cid:1)(cid:37)(cid:42)(cid:36)(cid:37)(cid:30)(cid:37)(cid:48)(cid:1)(cid:43)(cid:49)(cid:46)(cid:1)(cid:29)(cid:30)(cid:37)(cid:40)(cid:37)(cid:48)(cid:53)(cid:1)(cid:48)(cid:43)(cid:1)(cid:43)(cid:44)(cid:33)(cid:46)(cid:29)(cid:48)(cid:33)(cid:1)(cid:29)(cid:42)(cid:32)(cid:1)(cid:35)(cid:46)(cid:43)(cid:51)(cid:1)(cid:43)(cid:49)(cid:46)(cid:1)(cid:30)(cid:49)(cid:47)(cid:37)(cid:42)(cid:33)(cid:47)(cid:47)(cid:1)(cid:47)(cid:49)(cid:31)(cid:31)(cid:33)(cid:47)(cid:47)(cid:34)(cid:49)(cid:40)(cid:40)(cid:53)(cid:6) could inhibit our ability to operate and grow our business successfully. (cid:39)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:64)(cid:58)(cid:78)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:68)(cid:67)(cid:67)(cid:58)(cid:65)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:58)(cid:69)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:72)(cid:58)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1) Many of our key personnel have significant experience in the semiconductor industry and deep technical expertise. The loss of (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:75)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:64)(cid:58)(cid:78)(cid:1)(cid:58)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:68)(cid:78)(cid:58)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:61)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:70)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:64)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:68)(cid:78)(cid:58)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1) the services of any of our key employees or an inability to attract, hire, train and retain qualified and skilled employees, (cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:71)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:68)(cid:67)(cid:67)(cid:58)(cid:65)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:66)(cid:62)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1) particularly research and development and engineering personnel, including as a result of changes to immigration policies, (cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:71)(cid:74)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:61)(cid:62)(cid:55)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:60)(cid:71)(cid:68)(cid:76)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:27)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:1) could cause business interruptions and inhibit our ability to operate and grow our business. As the semiconductor industry has (cid:60)(cid:71)(cid:68)(cid:76)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:58)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:70)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:71)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:58)(cid:57)(cid:13)(cid:1) grown in recent years, competition for qualified talent, particularly those with significant industry experience, has intensified. (cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:72)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:58)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1) We have experienced in the past, and may in the future continue to experience, an increasingly competitive and constrained (cid:65)(cid:54)(cid:55)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:57)(cid:1)(cid:61)(cid:58)(cid:54)(cid:57)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:88)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:11)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1) labor market, which may limit our ability to add headcount required to meet our customers' demand, decrease our productivity (cid:57)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:59)(cid:65)(cid:74)(cid:77)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:68)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:65)(cid:54)(cid:55)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:59)(cid:62)(cid:73)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:56)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:13)(cid:1)(cid:27)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) due to an influx of inexperienced workers and cause our labor costs to increase and our profitability to decline. As a result, the (cid:57)(cid:62)(cid:59)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:68)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:58)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:68)(cid:78)(cid:58)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:58)(cid:13) difficulty and costs associated with attracting and retaining employees has risen and may continue to rise. (cid:16)(cid:34)(cid:1)(cid:51)(cid:33)(cid:1)(cid:34)(cid:29)(cid:37)(cid:40)(cid:1)(cid:48)(cid:43)(cid:1)(cid:43)(cid:30)(cid:48)(cid:29)(cid:37)(cid:42)(cid:4)(cid:1)(cid:44)(cid:46)(cid:43)(cid:48)(cid:33)(cid:31)(cid:48)(cid:1)(cid:29)(cid:42)(cid:32)(cid:1)(cid:33)(cid:42)(cid:34)(cid:43)(cid:46)(cid:31)(cid:33)(cid:1)(cid:37)(cid:42)(cid:48)(cid:33)(cid:40)(cid:40)(cid:33)(cid:31)(cid:48)(cid:49)(cid:29)(cid:40)(cid:1)(cid:44)(cid:46)(cid:43)(cid:44)(cid:33)(cid:46)(cid:48)(cid:53)(cid:1)(cid:46)(cid:37)(cid:35)(cid:36)(cid:48)(cid:47)(cid:4)(cid:1)(cid:43)(cid:49)(cid:46)(cid:1)(cid:30)(cid:49)(cid:47)(cid:37)(cid:42)(cid:33)(cid:47)(cid:47)(cid:1)(cid:29)(cid:42)(cid:32)(cid:1)(cid:44)(cid:46)(cid:43)(cid:47)(cid:44)(cid:33)(cid:31)(cid:48)(cid:47)(cid:1)(cid:31)(cid:43)(cid:49)(cid:40)(cid:32)(cid:1)(cid:30)(cid:33)(cid:1)(cid:36)(cid:29)(cid:46)(cid:41)(cid:33)(cid:32)(cid:6) I f we fail to obtain, protect and enforce intellectual property rights, our business and prospects could be harmed. 21 Our future success and competitive position depend in part upon our ability to obtain, maintain and enforce intellectual property (cid:41)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:58)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:74)(cid:69)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:68)(cid:55)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:78)(cid:1) (cid:71)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:73)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:57)(cid:58)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:1)(cid:65)(cid:54)(cid:76)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:63)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:27)(cid:65)(cid:73)(cid:61)(cid:68)(cid:74)(cid:60)(cid:61)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:1) rights. We rely on patent, trade secret and trademark laws to protect many of our major product platforms. Although we often file new applications for patents, our pending applications may not be approved. Moreover, any patents that we own or obtain (cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:76)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:13)(cid:1)(cid:39)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:76)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:55)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1) (cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:58)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:68)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1) may not provide us with any competitive advantage or may be designed around. These patents may also expire or be (cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:58)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:57)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:62)(cid:71)(cid:56)(cid:74)(cid:66)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:11)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:58)(cid:67)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:56)(cid:58)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:76)(cid:62)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:62)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1) challenged, invalidated, circumvented, rendered unenforceable or otherwise compromised by third parties. In addition, any failure to obtain intellectual property protection in the international jurisdictions we serve could expose us to increased (cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:65)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:68)(cid:55)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:63)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:57)(cid:62)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1) (cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:58)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:60)(cid:71)(cid:68)(cid:76)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:74)(cid:58)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:59)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:68)(cid:78)(cid:58)(cid:58)(cid:72)(cid:1) competition, which could limit our growth and future revenue. The confidentiality agreements we enter into with our employees (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:73)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:78)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:57)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) and certain third parties to protect our proprietary information and technology may be inadequate to protect our interests, and (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:57)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:75)(cid:54)(cid:62)(cid:65)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:55)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:55)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:56)(cid:61)(cid:13)(cid:1)(cid:41)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:59)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:73)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:1) the remedies available to us for any breach may not adequately mitigate any breach. Our confidential and proprietary information and technology may be replicated or obtained through lawful means. Additionally, we may lose trade secret (cid:62)(cid:67)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:78)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:55)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:71)(cid:68)(cid:74)(cid:60)(cid:61)(cid:1)(cid:65)(cid:54)(cid:76)(cid:59)(cid:74)(cid:65)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:27)(cid:57)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:73)(cid:1) (cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:66)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:68)(cid:78)(cid:58)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:32)(cid:74)(cid:71)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:65)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1) protection as a result of actions or omissions by us, our employees or third parties. Furthermore, the failure to effectively (cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:60)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:62)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:77)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:11)(cid:1) implement artificial intelligence strategies may result in the loss of intellectual property and raise complex compliance, (cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:59)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:72)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1) intellectual property and other issues. Infringement or misappropriation of our intellectual property rights could result in (cid:74)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:13) uncompensated lost market and revenue opportunities, which could adversely affect our business and financial condition. (cid:46)(cid:61)(cid:62)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:72)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:69)(cid:74)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:58)(cid:13)(cid:1) Third parties may misappropriate our intellectual property rights, and disputes regarding intellectual property rights may arise. (cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:55)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:69)(cid:78)(cid:71)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:57)(cid:58)(cid:1) We may bring litigation in order to enforce our patents, copyrights or other intellectual property rights, to protect our trade (cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:56)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:73)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:59)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:60)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:65)(cid:54)(cid:62)(cid:66)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:59)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:13)(cid:1)(cid:45)(cid:74)(cid:56)(cid:61)(cid:1) secrets, to determine the validity and scope of the proprietary rights of others or to defend against claims of infringement. Such (cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:7)(cid:16)(cid:8)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:55)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:7)(cid:17)(cid:8)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:57)(cid:54)(cid:66)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:68)(cid:78)(cid:54)(cid:65)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1) litigation could (I) result in substantial costs and the diversion of resources, (2) require us to pay damages or royalties, alter our (cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:55)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:57)(cid:68)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1) products or processes, or obtain a license to continue selling the impacted product, which we may be unable to do on (cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:58)(cid:69)(cid:73)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:7)(cid:18)(cid:8)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:59)(cid:62)(cid:73)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1) commercially acceptable terms, or at all and (3) negatively affect our sales, profitability and prospects. We continue to (cid:75)(cid:62)(cid:60)(cid:68)(cid:71)(cid:68)(cid:74)(cid:72)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:59)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1) vigorously defend and enforce our patents and rights, which will cause us to incur costs. We may initiate other costly litigation (cid:54)(cid:60)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:58)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:73)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:67)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:62)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:61)(cid:68)(cid:76)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1) against our competitors or other third parties in order to protect our intellectual property rights. We cannot predict how any (cid:58)(cid:77)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:13) existing or future litigation will be resolved or what impact it may have on us. (cid:32)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:65)(cid:54)(cid:62)(cid:66)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:60)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1) From time to time third parties have asserted, and may continue to assert, intellectual property claims against us and our (cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:29)(cid:65)(cid:54)(cid:62)(cid:66)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:59)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:58)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:74)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:58)(cid:12) products. Claims that our products infringe the rights of others, whether or not meritorious, can be expensive and time- (cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:74)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:59)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:75)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:68)(cid:67)(cid:67)(cid:58)(cid:65)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:68)(cid:55)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1) consuming to defend and resolve, and may divert the efforts and attention of management and personnel. The inability to obtain (cid:71)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:71)(cid:57)(cid:12)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:13)(cid:1) rights to use third-party intellectual property on commercially reasonable terms could have an adverse impact on our business. (cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:65)(cid:54)(cid:62)(cid:66)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:59)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:54)(cid:74)(cid:73)(cid:61)(cid:68)(cid:71)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:71)(cid:57)(cid:12)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:59)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1) We may face claims based on the theft, unauthorized use or disclosure of third-party trade secrets and other confidential (cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:13)(cid:1)(cid:27)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:65)(cid:54)(cid:62)(cid:66)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:74)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1) business information. Any such incidents and claims could severely harm our business and reputation, result in significant (cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:58)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) expenses, harm our competitive position, and prevent us from selling certain products, all of which could have a material and (cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:13) adverse impact on our business and results of operations. (cid:27)(cid:33)(cid:1)(cid:41)(cid:29)(cid:53)(cid:1)(cid:30)(cid:33)(cid:1)(cid:47)(cid:49)(cid:30)(cid:38)(cid:33)(cid:31)(cid:48)(cid:1)(cid:48)(cid:43)(cid:1)(cid:16)(cid:24)(cid:1)(cid:47)(cid:53)(cid:47)(cid:48)(cid:33)(cid:41)(cid:1)(cid:34)(cid:29)(cid:37)(cid:40)(cid:49)(cid:46)(cid:33)(cid:47)(cid:4)(cid:1)(cid:42)(cid:33)(cid:48)(cid:51)(cid:43)(cid:46)(cid:39)(cid:1)(cid:32)(cid:37)(cid:47)(cid:46)(cid:49)(cid:44)(cid:48)(cid:37)(cid:43)(cid:42)(cid:47)(cid:1)(cid:29)(cid:42)(cid:32)(cid:1)(cid:30)(cid:46)(cid:33)(cid:29)(cid:31)(cid:36)(cid:33)(cid:47)(cid:1)(cid:37)(cid:42)(cid:1)(cid:32)(cid:29)(cid:48)(cid:29)(cid:1)(cid:47)(cid:33)(cid:31)(cid:49)(cid:46)(cid:37)(cid:48)(cid:53)(cid:4)(cid:1)(cid:51)(cid:36)(cid:37)(cid:31)(cid:36)(cid:1)(cid:31)(cid:43)(cid:49)(cid:40)(cid:32)(cid:1)(cid:32)(cid:29)(cid:41)(cid:29)(cid:35)(cid:33)(cid:1)(cid:43)(cid:49)(cid:46)(cid:1) We may be subject to IT system failures, network disruptions and breaches in data security, which could damage our (cid:46)(cid:33)(cid:44)(cid:49)(cid:48)(cid:29)(cid:48)(cid:37)(cid:43)(cid:42)(cid:1)(cid:29)(cid:42)(cid:32)(cid:1)(cid:29)(cid:32)(cid:50)(cid:33)(cid:46)(cid:47)(cid:33)(cid:40)(cid:53)(cid:1)(cid:29)(cid:34)(cid:34)(cid:33)(cid:31)(cid:48)(cid:1)(cid:43)(cid:49)(cid:46)(cid:1)(cid:34)(cid:37)(cid:42)(cid:29)(cid:42)(cid:31)(cid:37)(cid:29)(cid:40)(cid:1)(cid:31)(cid:43)(cid:42)(cid:32)(cid:37)(cid:48)(cid:37)(cid:43)(cid:42)(cid:4)(cid:1)(cid:46)(cid:33)(cid:47)(cid:49)(cid:40)(cid:48)(cid:47)(cid:1)(cid:43)(cid:34)(cid:1)(cid:43)(cid:44)(cid:33)(cid:46)(cid:29)(cid:48)(cid:37)(cid:43)(cid:42)(cid:47)(cid:1)(cid:29)(cid:42)(cid:32)(cid:1)(cid:31)(cid:29)(cid:47)(cid:36)(cid:1)(cid:34)(cid:40)(cid:43)(cid:51)(cid:47)(cid:6)(cid:1)(cid:19)(cid:33)(cid:51)(cid:1)(cid:40)(cid:29)(cid:51)(cid:47)(cid:1)(cid:29)(cid:42)(cid:32)(cid:1)(cid:46)(cid:33)(cid:35)(cid:49)(cid:40)(cid:29)(cid:48)(cid:37)(cid:43)(cid:42)(cid:47)(cid:1) reputation and adversely affect our financial condition, results of operations and cash flows. New laws and regulations (cid:46)(cid:33)(cid:35)(cid:29)(cid:46)(cid:32)(cid:37)(cid:42)(cid:35)(cid:1)(cid:32)(cid:29)(cid:48)(cid:29)(cid:1)(cid:44)(cid:46)(cid:37)(cid:50)(cid:29)(cid:31)(cid:53)(cid:1)(cid:41)(cid:29)(cid:53)(cid:1)(cid:29)(cid:40)(cid:47)(cid:43)(cid:1)(cid:37)(cid:42)(cid:31)(cid:46)(cid:33)(cid:29)(cid:47)(cid:33)(cid:1)(cid:43)(cid:49)(cid:46)(cid:1)(cid:31)(cid:43)(cid:47)(cid:48)(cid:47)(cid:6) regarding data privacy may also increase our costs. (cid:35)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:54)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:78)(cid:11)(cid:1) In conducting our business, we use, collect and store sensitive data, including our financial information, intellectual property, (cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:59)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:73)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:68)(cid:78)(cid:58)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:11)(cid:1) confidential information, proprietary business information and personally identifiable information of our employees and others, (cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:54)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:54)(cid:1) as well as similar information of our customers, suppliers and business partners. We maintain this information in our data (cid:56)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:76)(cid:68)(cid:71)(cid:64)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:35)(cid:46)(cid:1)(cid:72)(cid:78)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:76)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:11)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) centers, on our networks and on IT systems owned and maintained by third parties. The secure processing, maintenance and (cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:66)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:27)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:35)(cid:46)(cid:1)(cid:72)(cid:78)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:55)(cid:63)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:71)(cid:74)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:55)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1) transmission of this information is critical to our operations. All IT systems are subject to disruptions, security breaches, (cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:65)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:71)(cid:57)(cid:12)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:55)(cid:63)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:78)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1) outages and failures. We and our third-party suppliers have experienced, and expect to continue to be subject to, cybersecurity (cid:73)(cid:61)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:58)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:68)(cid:78)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:71)(cid:71)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:72)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:69)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:60)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:54)(cid:74)(cid:73)(cid:61)(cid:68)(cid:71)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1) threats and incidents ranging from employee or contractor error or misuse, to individual attempts to gain unauthorized access to (cid:72)(cid:78)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:69)(cid:61)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:71)(cid:60)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:64)(cid:67)(cid:68)(cid:76)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:73)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:29)(cid:78)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:71)(cid:60)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:1) systems, to sophisticated and targeted measures known as advanced persistent threats. Cybersecurity threats may target us (cid:57)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:71)(cid:68)(cid:74)(cid:60)(cid:61)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:71)(cid:57)(cid:12)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:60)(cid:65)(cid:68)(cid:55)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:13)(cid:1)(cid:29)(cid:78)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:73)(cid:54)(cid:56)(cid:64)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:67)(cid:74)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1) directly or indirectly through our third-party providers and global supply chain. Cybersecurity attacks are increasing in number (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:73)(cid:54)(cid:56)(cid:64)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:60)(cid:54)(cid:67)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:12)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:69)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:33)(cid:58)(cid:68)(cid:69)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1) and the attackers are increasingly organized and well-financed, or at times supported by state actors. Geopolitical tensions or (cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:59)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:44)(cid:74)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:54)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:75)(cid:54)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:47)(cid:64)(cid:71)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:29)(cid:61)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:11)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:61)(cid:58)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:64)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:56)(cid:78)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1) conflicts, such as Russia's invasion of Ukraine or increasing tensions with China, may create a heightened risk of cybersecurity (cid:54)(cid:73)(cid:73)(cid:54)(cid:56)(cid:64)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:27)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:60)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:69)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:59)(cid:78)(cid:1)(cid:75)(cid:74)(cid:65)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:54)(cid:59)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:65)(cid:78)(cid:1) attacks. Artificial intelligence capabilities may be used by threat actors to identify vulnerabilities and craft increasingly (cid:72)(cid:68)(cid:69)(cid:61)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:78)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:73)(cid:54)(cid:56)(cid:64)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:60)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1) sophisticated cybersecurity attacks. The use of artificial intelligence by us, our customers, suppliers and other business partners (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:71)(cid:57)(cid:12)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:75)(cid:74)(cid:65)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:35)(cid:46)(cid:1)(cid:72)(cid:78)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:54)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1) and third-party providers may introduce vulnerabilities onto our IT systems and data. We continue to devote significant (cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:76)(cid:68)(cid:71)(cid:64)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:78)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:54)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:54)(cid:74)(cid:73)(cid:61)(cid:68)(cid:71)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1) resources to network security, threat monitoring and other measures to protect our systems and data from unauthorized access (cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:72)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:58)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:58)(cid:75)(cid:68)(cid:65)(cid:75)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:65)(cid:78)(cid:1) or misuse, and we may be required to expend greater resources in the future, especially in the face of evolving and increasingly (cid:72)(cid:68)(cid:69)(cid:61)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:78)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:65)(cid:54)(cid:76)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:55)(cid:65)(cid:62)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1) sophisticated cybersecurity threats and laws, regulations, and other actual and asserted obligations to which we are or may (cid:55)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:55)(cid:63)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:75)(cid:54)(cid:56)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:54)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:78)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:13)(cid:1) become subject relating to privacy, data protection, and cybersecurity. (cid:35)(cid:46)(cid:1)(cid:72)(cid:78)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:65)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:76)(cid:68)(cid:71)(cid:64)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:71)(cid:74)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:54)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:7)(cid:16)(cid:8)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:71)(cid:74)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1) IT system failures, network disruptions and breaches of data security could (I) cause disruption in our operations, issues with (cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:54)(cid:74)(cid:73)(cid:61)(cid:68)(cid:71)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1) customer communication and order management, the unauthorized or unintentional disclosure of sensitive information, or (cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:71)(cid:74)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:7)(cid:17)(cid:8)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1) disruptions in our transaction processing or (2) undermine the integrity of our disclosure controls and procedures and our 22 internal control over fmancial reporting, which could affect our reputation, result in significant liabilities and expenses, (cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:1)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:74)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1) (cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1) adversely affect our ability to report our financial results in a timely manner and could have a material adverse effect on our (cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:59)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:72)(cid:13)(cid:1) fmancial condition, results of operations and cash flows. (cid:41)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:75)(cid:68)(cid:65)(cid:75)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:65)(cid:54)(cid:76)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:55)(cid:65)(cid:62)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1) Our efforts to comply with current and evolving laws, regulations and other obligations, such as contractual or commercial (cid:68)(cid:55)(cid:65)(cid:62)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:75)(cid:54)(cid:56)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:78)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:54)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1) obligations from our customers or other third parties, concerning privacy, cybersecurity, and data protection, increase our (cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:27)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:58)(cid:60)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:65)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1) compliance costs and could result in significant additional expenses. Any actual or alleged failure to comply with these (cid:68)(cid:55)(cid:65)(cid:62)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:58)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:60)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:74)(cid:73)(cid:61)(cid:68)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:71)(cid:57)(cid:1) obligations could result in inquiries, investigations, and other proceedings against us by regulatory authorities or other third (cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1) parties. (cid:20)(cid:49)(cid:46)(cid:1)(cid:33)(cid:42)(cid:50)(cid:37)(cid:46)(cid:43)(cid:42)(cid:41)(cid:33)(cid:42)(cid:48)(cid:29)(cid:40)(cid:4)(cid:1)(cid:47)(cid:43)(cid:31)(cid:37)(cid:29)(cid:40)(cid:1)(cid:29)(cid:42)(cid:32)(cid:1)(cid:35)(cid:43)(cid:50)(cid:33)(cid:46)(cid:42)(cid:29)(cid:42)(cid:31)(cid:33)(cid:1)(cid:31)(cid:43)(cid:41)(cid:41)(cid:37)(cid:48)(cid:41)(cid:33)(cid:42)(cid:48)(cid:47)(cid:1)(cid:31)(cid:43)(cid:49)(cid:40)(cid:32)(cid:1)(cid:46)(cid:33)(cid:47)(cid:49)(cid:40)(cid:48)(cid:1)(cid:37)(cid:42)(cid:1)(cid:29)(cid:32)(cid:32)(cid:37)(cid:48)(cid:37)(cid:43)(cid:42)(cid:29)(cid:40)(cid:1)(cid:31)(cid:43)(cid:47)(cid:48)(cid:47)(cid:4)(cid:1)(cid:29)(cid:42)(cid:32)(cid:1)(cid:43)(cid:49)(cid:46)(cid:1)(cid:37)(cid:42)(cid:29)(cid:30)(cid:37)(cid:40)(cid:37)(cid:48)(cid:53)(cid:1)(cid:48)(cid:43)(cid:1)(cid:29)(cid:31)(cid:36)(cid:37)(cid:33)(cid:50)(cid:33)(cid:1)(cid:48)(cid:36)(cid:33)(cid:41)(cid:1) Our environmental, social and governance commitments could result in additional costs, and our inability to achieve them (cid:31)(cid:43)(cid:49)(cid:40)(cid:32)(cid:1)(cid:36)(cid:29)(cid:50)(cid:33)(cid:1)(cid:29)(cid:42)(cid:1)(cid:29)(cid:32)(cid:50)(cid:33)(cid:46)(cid:47)(cid:33)(cid:1)(cid:37)(cid:41)(cid:44)(cid:29)(cid:31)(cid:48)(cid:1)(cid:43)(cid:42)(cid:1)(cid:43)(cid:49)(cid:46)(cid:1)(cid:46)(cid:33)(cid:44)(cid:49)(cid:48)(cid:29)(cid:48)(cid:37)(cid:43)(cid:42)(cid:1)(cid:29)(cid:42)(cid:32)(cid:1)(cid:44)(cid:33)(cid:46)(cid:34)(cid:43)(cid:46)(cid:41)(cid:29)(cid:42)(cid:31)(cid:33)(cid:6) could have an adverse impact on our reputation and performance. (cid:32)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:71)(cid:60)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:71)(cid:55)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1) From time to time we communicate our strategies, commitments and targets related to sustainability, carbon emissions, (cid:57)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:61)(cid:74)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:71)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:75)(cid:62)(cid:71)(cid:68)(cid:67)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:60)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1) diversity and inclusion, human rights, and other environmental, social and governance matters. These strategies, commitments (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:71)(cid:60)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:59)(cid:65)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:69)(cid:62)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:61)(cid:62)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:66)(cid:13)(cid:1)(cid:29)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1) and targets reflect our current plans and aspirations, and we may be unable to achieve them. Changing customer sustainability (cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:71)(cid:60)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1) requirements, as well as our sustainability targets, could cause us from time to time to alter our manufacturing, operations or (cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:55)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:71)(cid:60)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:27)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:65)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:56)(cid:58)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:65)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1) products, and incur substantial additional expense to meet such requirements and targets. Any failure or perceived failure to (cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:71)(cid:60)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:55)(cid:63)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1) timely meet these sustainability requirements or targets could adversely impact the demand for our products and subject us to (cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:74)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:64)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1) significant costs and liabilities and reputational risks that could adversely affect our business, financial condition and results of (cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:71)(cid:55)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:72)(cid:1) operations. In addition, standards and processes for measuring and reporting carbon emissions and other sustainability metrics (cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:54)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:75)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:71)(cid:60)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1) may change over time and result in inconsistent data or significant revisions to our strategies, commitments and targets, and our (cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:61)(cid:62)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:66)(cid:13)(cid:1)(cid:27)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:72)(cid:56)(cid:71)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:71)(cid:55)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:65)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:61)(cid:62)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1) ability to achieve them. Any scrutiny of our carbon emissions or other sustainability disclosures or our failure to achieve related (cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:71)(cid:60)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:65)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:54)(cid:76)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) strategies, commitments and targets, or our failure to disclose our sustainability measures consistent with applicable laws and (cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:72)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:64)(cid:58)(cid:61)(cid:68)(cid:65)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:74)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:13) regulations or to the satisfaction of our stakeholders, could negatively impact our reputation or performance. (cid:38)(cid:57)(cid:67)(cid:59)(cid:67)(cid:1)(cid:38)(cid:53)(cid:60)(cid:49)(cid:68)(cid:53)(cid:52)(cid:1)(cid:68)(cid:63)(cid:1)(cid:35)(cid:69)(cid:66)(cid:1)(cid:21)(cid:51)(cid:65)(cid:69)(cid:57)(cid:67)(cid:57)(cid:68)(cid:57)(cid:63)(cid:62)(cid:1)(cid:63)(cid:54)(cid:1)(cid:23)(cid:33)(cid:23)(cid:1)(cid:33)(cid:49)(cid:68)(cid:53)(cid:66)(cid:57)(cid:49)(cid:60)(cid:67) Risks Related to Our Acquisition of CMC Materials (cid:20)(cid:49)(cid:46)(cid:1)(cid:29)(cid:31)(cid:45)(cid:49)(cid:37)(cid:47)(cid:37)(cid:48)(cid:37)(cid:43)(cid:42)(cid:1)(cid:43)(cid:34)(cid:1)(cid:10)(cid:18)(cid:10)(cid:1)(cid:18)(cid:29)(cid:48)(cid:33)(cid:46)(cid:37)(cid:29)(cid:40)(cid:47)(cid:1)(cid:37)(cid:42)(cid:50)(cid:43)(cid:40)(cid:50)(cid:33)(cid:47)(cid:1)(cid:29)(cid:1)(cid:42)(cid:49)(cid:41)(cid:30)(cid:33)(cid:46)(cid:1)(cid:43)(cid:34)(cid:1)(cid:46)(cid:37)(cid:47)(cid:39)(cid:47)(cid:1)(cid:48)(cid:36)(cid:29)(cid:48)(cid:1)(cid:31)(cid:43)(cid:49)(cid:40)(cid:32)(cid:1)(cid:29)(cid:32)(cid:50)(cid:33)(cid:46)(cid:47)(cid:33)(cid:40)(cid:53)(cid:1)(cid:29)(cid:34)(cid:34)(cid:33)(cid:31)(cid:48)(cid:1)(cid:43)(cid:49)(cid:46)(cid:1)(cid:30)(cid:49)(cid:47)(cid:37)(cid:42)(cid:33)(cid:47)(cid:47)(cid:4)(cid:1)(cid:29)(cid:42)(cid:32)(cid:1)(cid:51)(cid:33)(cid:1)(cid:41)(cid:29)(cid:53)(cid:1)(cid:42)(cid:43)(cid:48)(cid:1) Our acquisition of CMC Materials involves a number of risks that could adversely affect our business, and we may not (cid:46)(cid:33)(cid:29)(cid:40)(cid:37)(cid:54)(cid:33)(cid:1)(cid:48)(cid:36)(cid:33)(cid:1)(cid:34)(cid:37)(cid:42)(cid:29)(cid:42)(cid:31)(cid:37)(cid:29)(cid:40)(cid:1)(cid:29)(cid:42)(cid:32)(cid:1)(cid:47)(cid:48)(cid:46)(cid:29)(cid:48)(cid:33)(cid:35)(cid:37)(cid:31)(cid:1)(cid:35)(cid:43)(cid:29)(cid:40)(cid:47)(cid:1)(cid:51)(cid:33)(cid:1)(cid:29)(cid:42)(cid:48)(cid:37)(cid:31)(cid:37)(cid:44)(cid:29)(cid:48)(cid:33)(cid:6) realize the financial and strategic goals we anticipate. (cid:35)(cid:67)(cid:1)(cid:36)(cid:74)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:64)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:86)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:87)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1) In July 2022, we completed our acquisition of CMC Materials, which we refer to in this risk factor as the "acquisition". The (cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:55)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:76)(cid:68)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1) ultimate success of the acquisition will depend on, among other things, the ability to continue to combine the two businesses in (cid:54)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:60)(cid:71)(cid:68)(cid:76)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:61)(cid:62)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:64)(cid:58)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:69)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:1) a manner that facilitates growth opportunities. While we have completed many key integration steps, such as migrating the core (cid:65)(cid:58)(cid:60)(cid:54)(cid:56)(cid:78)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:72)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:42)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:72)(cid:78)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1) legacy CMC Materials businesses onto our Enterprise Resource Planning system, there are other processes, policies, (cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:78)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:55)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:1) procedures, operations and systems that we continue to integrate. The combined company has and may continue to incur (cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:68)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:68)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:55)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:76)(cid:68)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:54)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:11)(cid:1) ongoing restructuring, integration and other costs associated with combining the operations of the two companies. For example, (cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:55)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:76)(cid:68)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:60)(cid:54)(cid:56)(cid:78)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:27)(cid:57)(cid:75)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:42)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:79)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:45)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:45)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:29)(cid:61)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) we have recently combined two legacy segments, the Advanced Planarization Solutions and the Specialty Chemicals and (cid:31)(cid:67)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:45)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:73)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:75)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1) Engineered Materials segments, to form the Materials Solutions segment to better position our business to service our (cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:71)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:69)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:73)(cid:56)(cid:61)(cid:11)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:42)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:12)(cid:29)(cid:39)(cid:42)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:1) customers across critical semiconductor process steps such as etch, deposition, CMP and post-CMP, which resulted in an (cid:68)(cid:71)(cid:60)(cid:54)(cid:67)(cid:62)(cid:79)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:13)(cid:1)(cid:35)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:68)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:7)(cid:16)(cid:8)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:7)(cid:17)(cid:8)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) organizational restructuring. It is possible that the ongoing integration process could result in (I) the loss of customers, (2) the (cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:71)(cid:74)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:68)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:7)(cid:18)(cid:8)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:7)(cid:19)(cid:8)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1) disruption of ongoing businesses, (3) inconsistencies in standards, controls, procedures and policies, (4) unexpected integration (cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:7)(cid:20)(cid:8)(cid:1)(cid:61)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:7)(cid:21)(cid:8)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:64)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:62)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1) issues, (5) higher than expected integration costs and (6) an overall integration process that takes longer than originally (cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:62)(cid:69)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:13)(cid:1)(cid:27)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:60)(cid:71)(cid:68)(cid:76)(cid:73)(cid:61)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:61)(cid:62)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:11)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:64)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:61)(cid:62)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:62)(cid:69)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:13)(cid:1) anticipated. Actual growth, if achieved, may be lower than what we expect and may take longer to achieve than anticipated. (cid:31)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:59)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:59)(cid:74)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:57)(cid:68)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:77)(cid:62)(cid:66)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:55)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1) Even if we successfully integrate CMC Materials, we may not be able to do so in a way that maximizes the combined business (cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:65)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:13)(cid:1)(cid:35)(cid:59)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:59)(cid:74)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:61)(cid:62)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:55)(cid:63)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:59)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1) to the fullest extent. I f we are not able to successfully achieve our objectives, the benefits of the acquisition may not be fully (cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:65)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:64)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:61)(cid:62)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:13)(cid:1)(cid:32)(cid:74)(cid:71)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:67)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:31)(cid:29)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1) realized or may take longer to achieve than expected. Furthermore, in connection with the completed sale of the EC business to (cid:32)(cid:74)(cid:63)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:66)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:76)(cid:68)(cid:71)(cid:64)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:69)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:75)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:32)(cid:74)(cid:63)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:66)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1) Fujifilm, we are actively working to transition corporate support services relating to this business to Fujifilm, and it is possible (cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:61)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1) that this process could result in distraction from our core business, unexpected transition issues, higher than expected transition (cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:64)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:62)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:62)(cid:69)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:13) costs and a transition process that takes longer than originally anticipated. (cid:38)(cid:57)(cid:67)(cid:59)(cid:67)(cid:1)(cid:38)(cid:53)(cid:60)(cid:49)(cid:68)(cid:53)(cid:52)(cid:1)(cid:68)(cid:63)(cid:1)(cid:27)(cid:63)(cid:70)(cid:53)(cid:66)(cid:62)(cid:61)(cid:53)(cid:62)(cid:68)(cid:1)(cid:38)(cid:53)(cid:55)(cid:69)(cid:60)(cid:49)(cid:68)(cid:57)(cid:63)(cid:62) Risks Related to Government Regulation (cid:27)(cid:33)(cid:1)(cid:29)(cid:46)(cid:33)(cid:1)(cid:47)(cid:49)(cid:30)(cid:38)(cid:33)(cid:31)(cid:48)(cid:1)(cid:48)(cid:43)(cid:1)(cid:29)(cid:1)(cid:50)(cid:29)(cid:46)(cid:37)(cid:33)(cid:48)(cid:53)(cid:1)(cid:43)(cid:34)(cid:1)(cid:33)(cid:42)(cid:50)(cid:37)(cid:46)(cid:43)(cid:42)(cid:41)(cid:33)(cid:42)(cid:48)(cid:29)(cid:40)(cid:1)(cid:40)(cid:29)(cid:51)(cid:47)(cid:1)(cid:29)(cid:42)(cid:32)(cid:1)(cid:46)(cid:33)(cid:35)(cid:49)(cid:40)(cid:29)(cid:48)(cid:37)(cid:43)(cid:42)(cid:47)(cid:1)(cid:48)(cid:36)(cid:29)(cid:48)(cid:1)(cid:31)(cid:43)(cid:49)(cid:40)(cid:32)(cid:1)(cid:31)(cid:29)(cid:49)(cid:47)(cid:33)(cid:1)(cid:49)(cid:47)(cid:1)(cid:48)(cid:43)(cid:1)(cid:37)(cid:42)(cid:31)(cid:49)(cid:46)(cid:1)(cid:47)(cid:37)(cid:35)(cid:42)(cid:37)(cid:34)(cid:37)(cid:31)(cid:29)(cid:42)(cid:48)(cid:1)(cid:40)(cid:37)(cid:29)(cid:30)(cid:37)(cid:40)(cid:37)(cid:48)(cid:37)(cid:33)(cid:47)(cid:1)(cid:29)(cid:42)(cid:32)(cid:1) We are subject to a variety of environmental laws and regulations that could cause us to incur significant liabilities and (cid:33)(cid:52)(cid:44)(cid:33)(cid:42)(cid:47)(cid:33)(cid:47)(cid:6) expenses. (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:59)(cid:58)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:65)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:67)(cid:12)(cid:47)(cid:13)(cid:45)(cid:13)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:73)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1) The wide variety of federal, state, local and non-U.S. regulatory requirements relating to the release, use, storage, treatment, (cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:60)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:57)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:61)(cid:74)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:11)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:79)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:68)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1) transportation, discharge, disposal and remediation of, and human exposure to, hazardous chemicals could result in future 23 liabilities, remediation efforts or the suspension of production or shipment. These requirements are dynamic and have become (cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:57)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:62)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:78)(cid:67)(cid:54)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1) (cid:66)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:58)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:54)(cid:76)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:77)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1) more strict over time. These laws and regulations, among others, increase the complexity and costs of transporting our products (cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:32)(cid:74)(cid:71)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:65)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) from the country in which they are manufactured to our customers. Further changes to or our failure to comply with these and (cid:72)(cid:62)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:54)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:7)(cid:16)(cid:8)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:11)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:62)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:76)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:7)(cid:17)(cid:8)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:1) similar regulations could (1) restrict our ability to expand, build or acquire new facilities, (2) require us to acquire costly control (cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:7)(cid:18)(cid:8)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:68)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:57)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:7)(cid:19)(cid:8)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:57)(cid:62)(cid:59)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1) equipment, (3) cause us to incur expenses associated with remediation of contamination, (4) cause us to modify our (cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:62)(cid:69)(cid:69)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:7)(cid:20)(cid:8)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:76)(cid:62)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:57)(cid:68)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1) manufacturing or shipping processes or (5) otherwise increase our cost of doing business, which may have a negative impact on (cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:59)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:68)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:76)(cid:1)(cid:65)(cid:54)(cid:76)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:71)(cid:74)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1) our financial condition, results of operations and cash flows. In addition, the potential adoption of new laws, rules or regulations (cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:56)(cid:65)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:42)(cid:32)(cid:27)(cid:45)(cid:12)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:64)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:55)(cid:63)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:1) related to climate change and the use or sale of PEAS-containing products poses risks, including subjecting us to future costs (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:54)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:76)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1) and liabilities, that could harm our results of operations or affect the way we conduct our businesses. For example, new or (cid:66)(cid:68)(cid:57)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:64)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:55)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:75)(cid:62)(cid:71)(cid:68)(cid:67)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:72)(cid:13)(cid:1) modified regulations could require us to make substantial expenditures to enhance our environmental compliance efforts. (cid:27)(cid:33)(cid:1)(cid:29)(cid:46)(cid:33)(cid:1)(cid:33)(cid:52)(cid:44)(cid:43)(cid:47)(cid:33)(cid:32)(cid:1)(cid:48)(cid:43)(cid:1)(cid:50)(cid:29)(cid:46)(cid:37)(cid:43)(cid:49)(cid:47)(cid:1)(cid:46)(cid:37)(cid:47)(cid:39)(cid:47)(cid:1)(cid:34)(cid:46)(cid:43)(cid:41)(cid:1)(cid:43)(cid:49)(cid:46)(cid:1)(cid:46)(cid:33)(cid:35)(cid:49)(cid:40)(cid:29)(cid:48)(cid:43)(cid:46)(cid:53)(cid:1)(cid:33)(cid:42)(cid:50)(cid:37)(cid:46)(cid:43)(cid:42)(cid:41)(cid:33)(cid:42)(cid:48)(cid:6) We are exposed to various risks from our regulatory environment (cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:55)(cid:63)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:64)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:76)(cid:11)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:59)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:65)(cid:54)(cid:76)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:71)(cid:74)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1) We are subject to risks related to new, different, inconsistent, or even conflicting laws, rules, and regulations that may be (cid:58)(cid:67)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:60)(cid:62)(cid:72)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:68)(cid:57)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:14)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:26)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:54)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1) enacted by legislative or executive bodies and/or regulatory agencies in the countries where we operate; disagreements or (cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:69)(cid:74)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:57)(cid:58)(cid:26)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:65)(cid:54)(cid:76)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:71)(cid:74)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:27)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:55)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:1) disputes related to international trade; and the interpretation and application of laws, rules, and regulations. As a public (cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:60)(cid:65)(cid:68)(cid:55)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:55)(cid:63)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:54)(cid:76)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:66)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:62)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:63)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:57)(cid:62)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:74)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:74)(cid:72)(cid:1) company with global operations, we are subject to the laws of multiple jurisdictions and the rules and regulations of various (cid:60)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:55)(cid:68)(cid:57)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:61)(cid:58)(cid:54)(cid:65)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:59)(cid:58)(cid:73)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1) governing bodies, including those related to health and safety, export controls, financial and other disclosures, corporate (cid:60)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:75)(cid:54)(cid:56)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:12)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:71)(cid:74)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:71)(cid:71)(cid:74)(cid:69)(cid:73)(cid:1)(cid:42)(cid:71)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:27)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:65)(cid:54)(cid:76)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:61)(cid:62)(cid:55)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:71)(cid:74)(cid:69)(cid:73)(cid:1) governance, privacy, anti-corruption, such as the Foreign Corrupt Practices Act and other local laws prohibiting corrupt (cid:69)(cid:54)(cid:78)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:60)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:59)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:69)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:60)(cid:62)(cid:72)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:58)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:68)(cid:78)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1) payments to governmental officials or customers, conflict minerals or other social responsibility legislation, employment (cid:69)(cid:71)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:66)(cid:62)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:71)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:31)(cid:54)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:54)(cid:76)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:71)(cid:74)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1) practices, immigration or travel regulations and antitrust regulations, among others. Each of these laws, rules and regulations (cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1) imposes costs on our business, including fmancial costs and potential diversion of our management's attention, and may present (cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:64)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:74)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:57)(cid:54)(cid:66)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:59)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:68)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:78)(cid:13)(cid:1) risks to our business, including potential fines, restrictions on our actions and reputational damage if we do not fully comply. (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:75)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:65)(cid:54)(cid:76)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:71)(cid:74)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:13)(cid:1) The volume of changes to such laws, rules and regulations may increase in the countries where we operate. (cid:46)(cid:68)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:61)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:60)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:55)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1) To maintain high standards of corporate governance and public disclosure, we intend to invest in appropriate resources to (cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:58)(cid:75)(cid:68)(cid:65)(cid:75)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:29)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:55)(cid:62)(cid:60)(cid:74)(cid:68)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:65)(cid:54)(cid:76)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1) comply with evolving standards. Changes in or ambiguous interpretations of laws, regulations and standards may create (cid:74)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:31)(cid:59)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:76)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:64)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1) uncertainty regarding compliance matters. Efforts to comply with new and changing regulations have resulted in, and are likely (cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:74)(cid:58)(cid:12) to continue to result in, increased administrative expenses and diversion of management's time and attention from revenue- (cid:60)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:35)(cid:59)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:78)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:65)(cid:54)(cid:76)(cid:72)(cid:1) generating activities to compliance activities. If we are found by a court or regulatory agency not to be in compliance with laws (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:74)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:14)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1) and regulations, our reputation, business, financial condition and/or results of operations could be adversely affected, we may (cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:70)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:62)(cid:69)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:57)(cid:62)(cid:59)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:61)(cid:62)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:65)(cid:65)(cid:1) be disqualified or barred from participating in certain activities and we may be forced to modify our operations to achieve full (cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:13) compliance. (cid:10)(cid:36)(cid:29)(cid:42)(cid:35)(cid:33)(cid:47)(cid:1)(cid:37)(cid:42)(cid:1)(cid:48)(cid:29)(cid:52)(cid:29)(cid:48)(cid:37)(cid:43)(cid:42)(cid:1)(cid:43)(cid:46)(cid:1)(cid:29)(cid:32)(cid:50)(cid:33)(cid:46)(cid:47)(cid:33)(cid:1)(cid:48)(cid:29)(cid:52)(cid:1)(cid:46)(cid:49)(cid:40)(cid:37)(cid:42)(cid:35)(cid:47)(cid:1)(cid:31)(cid:43)(cid:49)(cid:40)(cid:32)(cid:1)(cid:29)(cid:32)(cid:50)(cid:33)(cid:46)(cid:47)(cid:33)(cid:40)(cid:53)(cid:1)(cid:29)(cid:34)(cid:34)(cid:33)(cid:31)(cid:48)(cid:1)(cid:43)(cid:49)(cid:46)(cid:1)(cid:46)(cid:33)(cid:47)(cid:49)(cid:40)(cid:48)(cid:47)(cid:1)(cid:43)(cid:34)(cid:1)(cid:43)(cid:44)(cid:33)(cid:46)(cid:29)(cid:48)(cid:37)(cid:43)(cid:42)(cid:47)(cid:6) Changes in taxation or adverse tax rulings could adversely affect our results of operations. (cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:55)(cid:63)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:66)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:62)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:74)(cid:73)(cid:61)(cid:68)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:41)(cid:74)(cid:71)(cid:1) We operate in many foreign countries and are subject to taxation at various rates and audit by multiple taxing authorities. Our (cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:54)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:65)(cid:54)(cid:76)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:60)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) results of operations could be affected by tax audits, changes in tax rates, changes in laws and regulations governing the (cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:56)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:59)(cid:62)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:65)(cid:54)(cid:76)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:65)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1) calculation, location and taxation of earned profit, changes in laws and regulations affecting our ability to realize deferred tax (cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:58)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:65)(cid:54)(cid:76)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:54)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:47)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:45)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:31)(cid:54)(cid:56)(cid:61)(cid:1) assets on our balance sheet and changes in laws and regulations relating to the repatriation of cash into the United States. Each (cid:70)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:54)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:63)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:57)(cid:62)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:13)(cid:1)(cid:35)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1) quarter, we forecast our tax liability based on our forecast of our performance for the year in each tax jurisdiction. I f our (cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:76)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:68)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:64)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:61)(cid:54)(cid:69)(cid:72)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:13) performance forecast changes, our forecasted tax liability would also likely change, perhaps materially. (cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:64)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:64)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:67)(cid:74)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:77)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:68)(cid:71)(cid:60)(cid:54)(cid:67)(cid:62)(cid:79)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:1) We have undertaken and expect to continue to undertake a number of complex internal reorganizations of our foreign (cid:72)(cid:74)(cid:55)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:62)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:66)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1) subsidiaries in order to rationalize and streamline our foreign operations, focus our management efforts on certain local (cid:68)(cid:69)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:64)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:75)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:68)(cid:71)(cid:60)(cid:54)(cid:67)(cid:62)(cid:79)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1) opportunities and take advantage of favorable business conditions in certain localities. These or any future reorganizations (cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:63)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:57)(cid:62)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:59)(cid:62)(cid:73)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1) could result in adverse tax consequences in one or more jurisdictions, which could adversely impact our profitability from (cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:13) foreign operations and result in a material reduction in our results of operations. (cid:48)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:63)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:57)(cid:62)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:41)(cid:71)(cid:60)(cid:54)(cid:67)(cid:62)(cid:79)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:31)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:68)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1) Various other jurisdictions, including members of the Organization for Economic Cooperation and Development, are (cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:65)(cid:54)(cid:76)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:57)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:71)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:59)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:62)(cid:59)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:69)(cid:54)(cid:78)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:13)(cid:1) considering changes to their tax laws, including provisions intended to address base erosion and profit shifting by taxpayers. (cid:27)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:68)(cid:69)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:54)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:55)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:64)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:56)(cid:71)(cid:62)(cid:55)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:13) Any tax reform adopted in these or other countries may exacerbate the risks described above. (cid:38)(cid:57)(cid:67)(cid:59)(cid:67)(cid:1)(cid:38)(cid:53)(cid:60)(cid:49)(cid:68)(cid:53)(cid:52)(cid:1)(cid:68)(cid:63)(cid:1)(cid:35)(cid:69)(cid:66)(cid:1)(cid:29)(cid:62)(cid:52)(cid:53)(cid:50)(cid:68)(cid:53)(cid:52)(cid:62)(cid:53)(cid:67)(cid:67) Risks Related to Our Indebtedness (cid:27)(cid:33)(cid:1)(cid:36)(cid:29)(cid:50)(cid:33)(cid:1)(cid:29)(cid:1)(cid:47)(cid:49)(cid:30)(cid:47)(cid:48)(cid:29)(cid:42)(cid:48)(cid:37)(cid:29)(cid:40)(cid:1)(cid:29)(cid:41)(cid:43)(cid:49)(cid:42)(cid:48)(cid:1)(cid:43)(cid:34)(cid:1)(cid:37)(cid:42)(cid:32)(cid:33)(cid:30)(cid:48)(cid:33)(cid:32)(cid:42)(cid:33)(cid:47)(cid:47)(cid:1)(cid:29)(cid:42)(cid:32)(cid:1)(cid:41)(cid:29)(cid:53)(cid:1)(cid:37)(cid:42)(cid:1)(cid:48)(cid:36)(cid:33)(cid:1)(cid:34)(cid:49)(cid:48)(cid:49)(cid:46)(cid:33)(cid:1)(cid:37)(cid:42)(cid:31)(cid:49)(cid:46)(cid:1)(cid:47)(cid:49)(cid:30)(cid:47)(cid:48)(cid:29)(cid:42)(cid:48)(cid:37)(cid:29)(cid:40)(cid:40)(cid:53)(cid:1)(cid:41)(cid:43)(cid:46)(cid:33)(cid:1)(cid:32)(cid:33)(cid:30)(cid:48)(cid:4)(cid:1)(cid:33)(cid:29)(cid:31)(cid:36)(cid:1)(cid:43)(cid:34)(cid:1)(cid:51)(cid:36)(cid:37)(cid:31)(cid:36)(cid:1)(cid:31)(cid:43)(cid:49)(cid:40)(cid:32)(cid:1) We have a substantial amount of indebtedness and may in the future incur substantially more debt, each of which could (cid:29)(cid:32)(cid:50)(cid:33)(cid:46)(cid:47)(cid:33)(cid:40)(cid:53)(cid:1)(cid:29)(cid:34)(cid:34)(cid:33)(cid:31)(cid:48)(cid:1)(cid:43)(cid:49)(cid:46)(cid:1)(cid:29)(cid:30)(cid:37)(cid:40)(cid:37)(cid:48)(cid:53)(cid:1)(cid:48)(cid:43)(cid:1)(cid:43)(cid:30)(cid:48)(cid:29)(cid:37)(cid:42)(cid:1)(cid:34)(cid:37)(cid:42)(cid:29)(cid:42)(cid:31)(cid:37)(cid:42)(cid:35)(cid:1)(cid:37)(cid:42)(cid:1)(cid:48)(cid:36)(cid:33)(cid:1)(cid:34)(cid:49)(cid:48)(cid:49)(cid:46)(cid:33)(cid:1)(cid:29)(cid:42)(cid:32)(cid:1)(cid:46)(cid:33)(cid:29)(cid:31)(cid:48)(cid:1)(cid:48)(cid:43)(cid:1)(cid:31)(cid:36)(cid:29)(cid:42)(cid:35)(cid:33)(cid:47)(cid:1)(cid:37)(cid:42)(cid:1)(cid:43)(cid:49)(cid:46)(cid:1)(cid:30)(cid:49)(cid:47)(cid:37)(cid:42)(cid:33)(cid:47)(cid:47)(cid:6) adversely affect our ability to obtain financing in the future and react to changes in our business. 24 (cid:27)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:60)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:69)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:3)(cid:19)(cid:13)(cid:22)(cid:1)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:55)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:3)(cid:16)(cid:13)(cid:19)(cid:1) As of December 31, 2023, we had an aggregate principal amount of $4.7 billion of indebtedness outstanding, including the $1.4 billion from our senior secured term loan facility due 2029 (the "Term Loan Facility"), $1.6 billion aggregate principal amount (cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:62)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:24)(cid:1)(cid:7)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:86)(cid:46)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:38)(cid:68)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:32)(cid:54)(cid:56)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:87)(cid:8)(cid:11)(cid:1)(cid:3)(cid:16)(cid:13)(cid:21)(cid:1)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:60)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:69)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:1) (cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:19)(cid:13)(cid:22)(cid:20)(cid:4)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:62)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:27)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:65)(cid:1)(cid:16)(cid:20)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:24)(cid:11)(cid:1)(cid:3)(cid:16)(cid:13)(cid:22)(cid:1)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:60)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:69)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:20)(cid:13)(cid:24)(cid:20)(cid:4)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:62)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1) of the 4.75% senior secured notes due April 15, 2029, $1.7 billion aggregate principal amount of the 5.95% senior unsecured (cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:36)(cid:74)(cid:67)(cid:58)(cid:1)(cid:16)(cid:20)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:18)(cid:15)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:19)(cid:13)(cid:18)(cid:22)(cid:20)(cid:4)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:62)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:27)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:65)(cid:1)(cid:16)(cid:20)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:23)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:13)(cid:21)(cid:17)(cid:20)(cid:4)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:62)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:58)(cid:1) notes due June 15, 2030, our 4.375% senior unsecured notes due April 15, 2028, and our 3.625% senior unsecured notes due (cid:39)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:24)(cid:1)(cid:7)(cid:56)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:86)(cid:40)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:87)(cid:8)(cid:13)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:77)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:3)(cid:20)(cid:22)(cid:20)(cid:13)(cid:15)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:69)(cid:54)(cid:56)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1) May 1, 2029 (collectively, the "Notes"). In addition, we have approximately $575.0 million of unutilized capacity under our senior secured revolving credit facility due 2027 (the "Revolving Facility"). We refer to the Term Loan Facility and the (cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:62)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:75)(cid:68)(cid:65)(cid:75)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:22)(cid:1)(cid:7)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:86)(cid:44)(cid:58)(cid:75)(cid:68)(cid:65)(cid:75)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:32)(cid:54)(cid:56)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:87)(cid:8)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:46)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:38)(cid:68)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:32)(cid:54)(cid:56)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:44)(cid:58)(cid:75)(cid:68)(cid:65)(cid:75)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:32)(cid:54)(cid:56)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:86)(cid:29)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:32)(cid:54)(cid:56)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:87)(cid:13)(cid:1)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:60)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:32)(cid:54)(cid:56)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1) Revolving Facility as the "Credit Facilities". The credit agreements that govern the Credit Facilities are referred to collectively as the "Amended Credit Agreement". Further, we may incur significant additional secured and unsecured indebtedness in the (cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:86)(cid:27)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:29)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:27)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:87)(cid:13)(cid:1)(cid:32)(cid:74)(cid:71)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:55)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:59)(cid:74)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:13)(cid:1) future. (cid:27)(cid:65)(cid:73)(cid:61)(cid:68)(cid:74)(cid:60)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:60)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:40)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:7)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:86)(cid:35)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:87)(cid:8)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:27)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:29)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:27)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:1) Although the indentures governing the Notes (the "Indentures"), and the Amended Credit Agreement restrict our ability to incur (cid:54)(cid:57)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:55)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:67)(cid:74)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:70)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:56)(cid:58)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:54)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:27)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1) additional indebtedness, the restrictions have a number of significant qualifications and exceptions. For example, the Amended (cid:29)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:27)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:74)(cid:69)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:3)(cid:16)(cid:13)(cid:16)(cid:1)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:16)(cid:15)(cid:15)(cid:4)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1) Credit Agreement provides that we can request additional loans and commitments up to the greater of $1.1 billion or 100% of (cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:31)(cid:28)(cid:35)(cid:46)(cid:30)(cid:27)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:13)(cid:1)(cid:32)(cid:74)(cid:71)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1) our EBITDA, as well as additional amounts if our secured net leverage ratio is less than a specified ratio. Further, these (cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:68)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:55)(cid:65)(cid:62)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:57)(cid:68)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:74)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:55)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:35)(cid:59)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:57)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:76)(cid:1) restrictions do not prevent us from incurring monetary obligations that do not constitute indebtedness. I f we add new (cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:55)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:55)(cid:65)(cid:62)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:55)(cid:73)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:64)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:76)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:59)(cid:78)(cid:13) indebtedness and other monetary obligations to our current debt levels, the related risks that we now face would intensify. (cid:41)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:55)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:25) Our debt could have important consequences, including: (cid:65)(cid:62)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:68)(cid:55)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:68)(cid:71)(cid:64)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:69)(cid:62)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:69)(cid:62)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1) • l i m i t i n g our ability to obtain additional fmancing to fund future working capital, capital expenditures, acquisitions or (cid:2) (cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:60)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:26) other general corporate purposes; (cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:55)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:59)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:55)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:75)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:78)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:54)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:26) (cid:2) • r e q u i r i n g a substantial portion of our cash flow to be dedicated to debt service payments instead of other purposes; (cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:75)(cid:74)(cid:65)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:60)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:68)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:58)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:26) (cid:2) • i n c r e a s i n g our vulnerability to adverse changes in general economic, industry and competitive conditions; (cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:55)(cid:68)(cid:71)(cid:71)(cid:68)(cid:76)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:55)(cid:68)(cid:71)(cid:71)(cid:68)(cid:76)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:72)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:2) • e x p o s i n g us to increased interest expense for borrowings with variable interest rates, including borrowings under the (cid:29)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:32)(cid:54)(cid:56)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:26)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57) Credit Facilities; and (cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:56)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:11)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:58)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:58)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:55)(cid:73)(cid:1) (cid:2) • p l a c i n g us at a disadvantage compared to other, less leveraged competitors or competitors with comparable debt (cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:75)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:72)(cid:13) having more favorable terms. (cid:27)(cid:33)(cid:1)(cid:41)(cid:29)(cid:53)(cid:1)(cid:30)(cid:33)(cid:1)(cid:49)(cid:42)(cid:29)(cid:30)(cid:40)(cid:33)(cid:1)(cid:48)(cid:43)(cid:1)(cid:35)(cid:33)(cid:42)(cid:33)(cid:46)(cid:29)(cid:48)(cid:33)(cid:1)(cid:47)(cid:49)(cid:34)(cid:34)(cid:37)(cid:31)(cid:37)(cid:33)(cid:42)(cid:48)(cid:1)(cid:31)(cid:29)(cid:47)(cid:36)(cid:1)(cid:48)(cid:43)(cid:1)(cid:47)(cid:33)(cid:46)(cid:50)(cid:37)(cid:31)(cid:33)(cid:1)(cid:43)(cid:49)(cid:46)(cid:1)(cid:37)(cid:42)(cid:32)(cid:33)(cid:30)(cid:48)(cid:33)(cid:32)(cid:42)(cid:33)(cid:47)(cid:47)(cid:1)(cid:29)(cid:42)(cid:32)(cid:1)(cid:41)(cid:29)(cid:53)(cid:1)(cid:30)(cid:33)(cid:1)(cid:34)(cid:43)(cid:46)(cid:31)(cid:33)(cid:32)(cid:1)(cid:48)(cid:43)(cid:1)(cid:48)(cid:29)(cid:39)(cid:33)(cid:1)(cid:43)(cid:48)(cid:36)(cid:33)(cid:46)(cid:1)(cid:29)(cid:31)(cid:48)(cid:37)(cid:43)(cid:42)(cid:47)(cid:4)(cid:1)(cid:51)(cid:36)(cid:37)(cid:31)(cid:36)(cid:1) We may be unable to generate sufficient cash to service our indebtedness and may be forced to take other actions, which (cid:41)(cid:29)(cid:53)(cid:1)(cid:42)(cid:43)(cid:48)(cid:1)(cid:30)(cid:33)(cid:1)(cid:47)(cid:49)(cid:31)(cid:31)(cid:33)(cid:47)(cid:47)(cid:34)(cid:49)(cid:40)(cid:4)(cid:1)(cid:48)(cid:43)(cid:1)(cid:47)(cid:29)(cid:48)(cid:37)(cid:47)(cid:34)(cid:53)(cid:1)(cid:43)(cid:49)(cid:46)(cid:1)(cid:43)(cid:30)(cid:40)(cid:37)(cid:35)(cid:29)(cid:48)(cid:37)(cid:43)(cid:42)(cid:47)(cid:1)(cid:49)(cid:42)(cid:32)(cid:33)(cid:46)(cid:1)(cid:43)(cid:49)(cid:46)(cid:1)(cid:37)(cid:42)(cid:32)(cid:33)(cid:30)(cid:48)(cid:33)(cid:32)(cid:42)(cid:33)(cid:47)(cid:47)(cid:6) may not be successful, to satisfy our obligations under our indebtedness. (cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:59)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:62)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:59)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:69)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:74)(cid:66)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:59)(cid:1) We may be unable to maintain sufficient cash flow from operating activities to permit us to pay the principal of, premium, if (cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:55)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:41)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:64)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:57)(cid:74)(cid:65)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:78)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:55)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:55)(cid:65)(cid:62)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:72)(cid:1) any, and interest on our indebtedness. Our ability to make scheduled payments on or to refinance our debt obligations depends (cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:69)(cid:62)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:55)(cid:63)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:75)(cid:54)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) on our financial condition and operating performance and the condition of the capital markets, which are subject to prevailing (cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:68)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:58)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:11)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:60)(cid:62)(cid:72)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:11)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1) economic, industry and competitive conditions, as well as many financial, business, legislative, political, regulatory and other (cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:78)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:13)(cid:1)(cid:35)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:59)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:69)(cid:62)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:72)(cid:74)(cid:59)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:62)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:55)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:75)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:55)(cid:65)(cid:62)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1) factors beyond our control. I f our cash flow and capital resources are insufficient to fund our debt service obligations, we could (cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:55)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:66)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:69)(cid:62)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1) face substantial liquidity problems, be forced to reduce or delay investments and capital expenditures, dispose of material assets (cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:58)(cid:64)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:55)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:69)(cid:62)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:55)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:1) or operations, seek additional debt or equity capital or restructure or refinance our indebtedness, any of which could have a (cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:70)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1) material adverse effect on our business, financial position and results of operations. I n addition, the level and quality of our (cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:27)(cid:1) earnings, operations, business and management, among other things, will impact the determination of our credit ratings. A (cid:57)(cid:58)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:55)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:69)(cid:62)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) decrease in the ratings assigned to us by the ratings agencies may negatively impact our access to the debt capital markets and (cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:55)(cid:68)(cid:71)(cid:71)(cid:68)(cid:76)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:13)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:76)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:1) increase our cost of borrowing. In addition, we may be unable to maintain the current credit worthiness or prospective credit (cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:13)(cid:1)(cid:27)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:62)(cid:69)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:68)(cid:76)(cid:67)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1) rating of the Company. Any actual or anticipated changes or downgrades in such credit rating may have a negative impact on (cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:69)(cid:62)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:69)(cid:62)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:68)(cid:55)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1) our liquidity, capital position or access to capital markets and affect our ability to obtain any future required financing on (cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:58)(cid:69)(cid:73)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:13) acceptable terms or at all. (cid:27)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:55)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:61)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:68)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1) Any refinancing of our debt could be at higher interest rates and may require us to comply with more onerous covenants, which (cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:71)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1) could further restrict our business operations. We may not be able to implement any refinancing on commercially reasonable (cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:11)(cid:1)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:59)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:59)(cid:74)(cid:65)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:57)(cid:74)(cid:65)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:55)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:75)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:55)(cid:65)(cid:62)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1) terms or at all and, even if successful, a refinancing may not allow us to meet our scheduled debt service obligations. The (cid:54)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:60)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:55)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:58)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1) agreements governing our indebtedness restrict our ability to dispose of assets and use the proceeds of such dispositions, and we (cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:74)(cid:66)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:60)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:58)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:59)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:62)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:55)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:75)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:55)(cid:65)(cid:62)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:13) may be unable to consummate any dispositions or generate proceeds sufficient to meet our debt service obligations. (cid:35)(cid:59)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:67)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:64)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:57)(cid:74)(cid:65)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:78)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:55)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:61)(cid:68)(cid:65)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:40)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:32)(cid:54)(cid:56)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:56)(cid:65)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1) I f we cannot make scheduled payments on our debt, holders of the Notes and lenders under the Credit Facilities could declare (cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:69)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:78)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:75)(cid:68)(cid:65)(cid:75)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:32)(cid:54)(cid:56)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:62)(cid:71)(cid:1) all outstanding principal and interest to be due and payable, the lenders under the Revolving Facility could terminate their (cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:71)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:60)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:55)(cid:68)(cid:71)(cid:71)(cid:68)(cid:76)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1) commitments to advance further loans, our secured lenders could foreclose against the assets securing their borrowings and we (cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:67)(cid:64)(cid:71)(cid:74)(cid:69)(cid:73)(cid:56)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:13) could be forced into bankruptcy or liquidation. (cid:24)(cid:36)(cid:33)(cid:1)(cid:48)(cid:33)(cid:46)(cid:41)(cid:47)(cid:1)(cid:43)(cid:34)(cid:1)(cid:48)(cid:36)(cid:33)(cid:1)(cid:8)(cid:41)(cid:33)(cid:42)(cid:32)(cid:33)(cid:32)(cid:1)(cid:10)(cid:46)(cid:33)(cid:32)(cid:37)(cid:48)(cid:1)(cid:8)(cid:35)(cid:46)(cid:33)(cid:33)(cid:41)(cid:33)(cid:42)(cid:48)(cid:1)(cid:29)(cid:42)(cid:32)(cid:1)(cid:48)(cid:36)(cid:33)(cid:1)(cid:16)(cid:42)(cid:32)(cid:33)(cid:42)(cid:48)(cid:49)(cid:46)(cid:33)(cid:47)(cid:1)(cid:41)(cid:29)(cid:53)(cid:1)(cid:46)(cid:33)(cid:47)(cid:48)(cid:46)(cid:37)(cid:31)(cid:48)(cid:1)(cid:43)(cid:49)(cid:46)(cid:1)(cid:43)(cid:44)(cid:33)(cid:46)(cid:29)(cid:48)(cid:37)(cid:43)(cid:42)(cid:47)(cid:4)(cid:1)(cid:44)(cid:29)(cid:46)(cid:48)(cid:37)(cid:31)(cid:49)(cid:40)(cid:29)(cid:46)(cid:40)(cid:53)(cid:1)(cid:43)(cid:49)(cid:46)(cid:1)(cid:29)(cid:30)(cid:37)(cid:40)(cid:37)(cid:48)(cid:53)(cid:1)(cid:48)(cid:43)(cid:1) The terms of the Amended Credit Agreement and the Indentures may restrict our operations, particularly our ability to (cid:46)(cid:33)(cid:47)(cid:44)(cid:43)(cid:42)(cid:32)(cid:1)(cid:48)(cid:43)(cid:1)(cid:31)(cid:36)(cid:29)(cid:42)(cid:35)(cid:33)(cid:47)(cid:1)(cid:43)(cid:46)(cid:1)(cid:46)(cid:29)(cid:37)(cid:47)(cid:33)(cid:1)(cid:29)(cid:32)(cid:32)(cid:37)(cid:48)(cid:37)(cid:43)(cid:42)(cid:29)(cid:40)(cid:1)(cid:34)(cid:49)(cid:42)(cid:32)(cid:47)(cid:6) respond to changes or raise additional funds. 25 The Amended Credit Agreement contains restrictive covenants that impose significant operating and fmancial restrictions that (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:27)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:29)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:27)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1) may limit our and our restricted subsidiaries' ability to take actions that may be in our long-term best interest, including (cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:55)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:62)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:88)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:64)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:12)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) (cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:55)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:62)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:88)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:25) restrictions on our and our restricted subsidiaries' ability to: (cid:81) (cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:55)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:60)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:55)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:26) • i n c u r additional indebtedness and guarantee indebtedness; (cid:81) (cid:69)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:64)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:55)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:69)(cid:62)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:26) • p a y dividends or make other distributions in respect of, or repurchase or redeem, capital stock; (cid:81) (cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:54)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:55)(cid:73)(cid:26) • p r e p a y, redeem or repurchase certain debt; (cid:81) (cid:66)(cid:54)(cid:64)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:26) • m a k e investments, loans, advances and acquisitions; (cid:58)(cid:67)(cid:60)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:12)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:55)(cid:54)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:61)(cid:58)(cid:57)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:26) (cid:81) • e n g a g e in sale-leaseback or hedging transactions; (cid:81) (cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:76)(cid:62)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:69)(cid:62)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:55)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:62)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:26) • c r e a t e liens on, sell or otherwise dispose of assets, including capital stock of our subsidiaries; • e n t e r into transactions with affiliates; (cid:81) (cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:59)(cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:26) (cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:64)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:54)(cid:78)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:26) (cid:81) • e n t e r into agreements that restrict the ability to create liens, pay dividends or make loan repayments; (cid:54)(cid:65)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:26)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57) (cid:81) • a l t e r the businesses we conduct; and (cid:81) (cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:55)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:69)(cid:62)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:68)(cid:76)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:61)(cid:62)(cid:69)(cid:13) • m e r g e or sell all or substantially all of our assets or incur a change of control in our capital stock ownership. (cid:27)(cid:65)(cid:72)(cid:68)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:55)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:62)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:88)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1) Also, the Indentures contain limited covenants, such as a covenant restricting our ability and certain of our subsidiaries' ability (cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:55)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:60)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:12)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:55)(cid:54)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:55)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:55)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:62)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:13) to incur certain debt secured by liens, engage in sale-leaseback and incur additional indebtedness by any restricted subsidiary. (cid:35)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:60)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:75)(cid:68)(cid:65)(cid:75)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:32)(cid:54)(cid:56)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) In addition, the restrictive covenants under the credit agreement governing the Revolving Facility may, depending on the (cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:75)(cid:68)(cid:65)(cid:75)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:55)(cid:68)(cid:71)(cid:71)(cid:68)(cid:76)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:71)(cid:58)(cid:62)(cid:66)(cid:55)(cid:74)(cid:71)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:73)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:57)(cid:71)(cid:54)(cid:76)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:71)(cid:54)(cid:76)(cid:67)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:73)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:1) amount of revolving borrowings, um-eimbursed letter of credit drawings and undrawn letters of credit, require us to maintain a (cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:58)(cid:73)(cid:13)(cid:1)(cid:41)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:65)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) secured net leverage ratio, which we may be unable to meet. Our failure to comply with these covenants could result in the (cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:58)(cid:65)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:55)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:67)(cid:64)(cid:71)(cid:74)(cid:69)(cid:73)(cid:56)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:68)(cid:71)(cid:60)(cid:54)(cid:67)(cid:62)(cid:79)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:78)(cid:13) acceleration of some or all of our indebtedness, which could lead to bankruptcy, reorganization or insolvency. (cid:38)(cid:57)(cid:67)(cid:59)(cid:67)(cid:1)(cid:38)(cid:53)(cid:60)(cid:49)(cid:68)(cid:53)(cid:52)(cid:1)(cid:68)(cid:63)(cid:1)(cid:35)(cid:71)(cid:62)(cid:57)(cid:62)(cid:55)(cid:1)(cid:63)(cid:69)(cid:66)(cid:1)(cid:23)(cid:63)(cid:61)(cid:61)(cid:63)(cid:62)(cid:1)(cid:39)(cid:68)(cid:63)(cid:51)(cid:59) Risks Related to Owning our Common Stock (cid:24)(cid:36)(cid:33)(cid:1)(cid:44)(cid:46)(cid:37)(cid:31)(cid:33)(cid:1)(cid:43)(cid:34)(cid:1)(cid:43)(cid:49)(cid:46)(cid:1)(cid:31)(cid:43)(cid:41)(cid:41)(cid:43)(cid:42)(cid:1)(cid:47)(cid:48)(cid:43)(cid:31)(cid:39)(cid:1)(cid:36)(cid:29)(cid:47)(cid:1)(cid:30)(cid:33)(cid:33)(cid:42)(cid:1)(cid:29)(cid:42)(cid:32)(cid:1)(cid:41)(cid:29)(cid:53)(cid:1)(cid:46)(cid:33)(cid:41)(cid:29)(cid:37)(cid:42)(cid:1)(cid:50)(cid:43)(cid:40)(cid:29)(cid:48)(cid:37)(cid:40)(cid:33)(cid:6) The price of our common stock has been and may remain volatile. (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:75)(cid:68)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:65)(cid:58)(cid:13)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:40)(cid:54)(cid:72)(cid:57)(cid:54)(cid:70)(cid:1)(cid:33)(cid:65)(cid:68)(cid:55)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:65)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:1) The price of our common stock has been volatile. In 2023, the closing price of our stock on The Nasdaq Global Select Market (cid:7)(cid:86)(cid:40)(cid:54)(cid:72)(cid:57)(cid:54)(cid:70)(cid:87)(cid:8)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:3)(cid:21)(cid:19)(cid:13)(cid:16)(cid:18)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:61)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:3)(cid:16)(cid:17)(cid:16)(cid:13)(cid:21)(cid:15)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:68)(cid:76)(cid:1) ("Nasdaq") ranged from a low of $64.13 to a high of $121.60, and, as in past years, the price of our common stock may show (cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:75)(cid:68)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:55)(cid:63)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:75)(cid:68)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:69)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1) even greater volatility in the future. The trading price of our common stock is subject to significant volatility in response to (cid:67)(cid:74)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:68)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:78)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:25)(cid:1) numerous factors, many of which are beyond our control or may be unrelated to our operating results, including the following: (cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:60)(cid:74)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:59)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:60)(cid:74)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:68)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:26) (cid:81) • c h a n g e s to our financial guidance, as well as potential decreased confidence in any guidance we do provide; (cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:60)(cid:65)(cid:68)(cid:55)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:68)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:60)(cid:58)(cid:68)(cid:69)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:59)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1) (cid:81) • c h a n g e s in global economic and geopolitical conditions, including those resulting from trade tensions, rising inflation, (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:65)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:78)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:26) and fluctuations in foreign currency exchange and interest rates; (cid:81) (cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:65)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:78)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:72)(cid:26)(cid:1) • f a i l u r e to meet the expectations of securities analysts, which may vary significantly from our actual results; (cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:78)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:26)(cid:1) (cid:81) • c h a n g e s in financial estimates by securities analysts; (cid:81) (cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:67)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:26)(cid:1) • p r e s s releases or announcements by, or changes in market values of, comparable companies; (cid:81) (cid:61)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:1)(cid:75)(cid:68)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:75)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:61)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:12)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:78)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:72)(cid:26)(cid:1) • h i g h volatility in price and volume in the markets for high-technology stocks; (cid:81) (cid:69)(cid:74)(cid:55)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:56)(cid:58)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:55)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:26)(cid:1) • p u b l i c perception of equity values of publicly traded companies; (cid:59)(cid:65)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:26)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57) (cid:81) • fluctuations in our results of operations; and (cid:81) (cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:64)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:56)(cid:71)(cid:62)(cid:55)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:27)(cid:67)(cid:67)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:16)(cid:15)(cid:12)(cid:37)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:45)(cid:31)(cid:29)(cid:13)(cid:1) • o t h e r risks and uncertainties described in this Annual Report on Form 10-K and in our other filings with the SEC. (cid:32)(cid:65)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:56)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:57)(cid:12)(cid:73)(cid:68)(cid:12)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:57)(cid:1) Fluctuations in our results of operations could cause our stock price to decline significantly. We believe that period-to-period (cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:54)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:59)(cid:74)(cid:65)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:78)(cid:68)(cid:74)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:74)(cid:69)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:66)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1) comparisons of our results of operations may not be meaningful, and you should not rely upon them as indicators of our future (cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:13)(cid:1)(cid:32)(cid:74)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:62)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:59)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:62)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:69)(cid:62)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) performance. Future decreases in our stock price may adversely impact our ability to raise sufficient additional capital in the (cid:59)(cid:74)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:59)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:58)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:13) future, if needed. (cid:27)(cid:33)(cid:1)(cid:41)(cid:29)(cid:53)(cid:1)(cid:32)(cid:33)(cid:31)(cid:46)(cid:33)(cid:29)(cid:47)(cid:33)(cid:1)(cid:43)(cid:46)(cid:1)(cid:32)(cid:37)(cid:47)(cid:31)(cid:43)(cid:42)(cid:48)(cid:37)(cid:42)(cid:49)(cid:33)(cid:1)(cid:31)(cid:29)(cid:47)(cid:36)(cid:1)(cid:32)(cid:37)(cid:50)(cid:37)(cid:32)(cid:33)(cid:42)(cid:32)(cid:47)(cid:1)(cid:29)(cid:42)(cid:32)(cid:1)(cid:41)(cid:29)(cid:53)(cid:1)(cid:42)(cid:33)(cid:50)(cid:33)(cid:46)(cid:1)(cid:29)(cid:32)(cid:43)(cid:44)(cid:48)(cid:1)(cid:29)(cid:1)(cid:42)(cid:33)(cid:51)(cid:1)(cid:44)(cid:46)(cid:43)(cid:35)(cid:46)(cid:29)(cid:41)(cid:1)(cid:48)(cid:43)(cid:1)(cid:46)(cid:33)(cid:44)(cid:49)(cid:46)(cid:31)(cid:36)(cid:29)(cid:47)(cid:33)(cid:1)(cid:43)(cid:49)(cid:46)(cid:1)(cid:47)(cid:36)(cid:29)(cid:46)(cid:33)(cid:47)(cid:1)(cid:43)(cid:34)(cid:1)(cid:31)(cid:43)(cid:41)(cid:41)(cid:43)(cid:42)(cid:1) We may decrease or discontinue cash dividends and may never adopt a new program to repurchase our shares of common (cid:47)(cid:48)(cid:43)(cid:31)(cid:39)(cid:6) stock. (cid:32)(cid:74)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:78)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:70)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:55)(cid:63)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:69)(cid:62)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1) Future payments of quarterly dividends and any future repurchases of shares of our common stock are subject to capital (cid:54)(cid:75)(cid:54)(cid:62)(cid:65)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:57)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:28)(cid:68)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:30)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:61)(cid:68)(cid:65)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) availability and periodic determinations by our Board of Directors that they are in the best interest of our stockholders and (cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:65)(cid:54)(cid:76)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:32)(cid:74)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:1) comply with all laws and applicable agreements. Future dividends and any future share repurchases may be affected by, among (cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:69)(cid:62)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:26)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:60)(cid:54)(cid:65)(cid:1) other factors, potential capital requirements for acquisitions and the funding of our research and development activities; legal (cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:64)(cid:72)(cid:26)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:59)(cid:58)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:65)(cid:54)(cid:76)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:54)(cid:76)(cid:72)(cid:26)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) risks; changes in federal and state income tax laws or corporate laws; contractual restrictions, such as financial or operating (cid:56)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:55)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:26)(cid:1)(cid:54)(cid:75)(cid:54)(cid:62)(cid:65)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:57)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:59)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:26)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:57)(cid:58)(cid:65)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1) covenants in our debt arrangements; availability of domestic cash flow; and changes to our business model. The amounts of our 26 dividend payments may change from time to time, and we may decide at any time to reduce, suspend or discontinue the (cid:57)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:78)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:56)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:69)(cid:54)(cid:78)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:27)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:74)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:78)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) payment of dividends or the repurchase of shares. A reduction, suspension or discontinuation of our dividend payments or the (cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:66)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1) cessation of our share repurchase program could have a negative effect on the price of our common stock and may harm our reputation. (cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:74)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:13) (cid:21)(cid:46)(cid:43)(cid:50)(cid:37)(cid:47)(cid:37)(cid:43)(cid:42)(cid:47)(cid:1)(cid:37)(cid:42)(cid:1)(cid:43)(cid:49)(cid:46)(cid:1)(cid:31)(cid:36)(cid:29)(cid:46)(cid:48)(cid:33)(cid:46)(cid:1)(cid:32)(cid:43)(cid:31)(cid:49)(cid:41)(cid:33)(cid:42)(cid:48)(cid:47)(cid:1)(cid:29)(cid:42)(cid:32)(cid:1)(cid:11)(cid:33)(cid:40)(cid:29)(cid:51)(cid:29)(cid:46)(cid:33)(cid:1)(cid:40)(cid:29)(cid:51)(cid:1)(cid:41)(cid:29)(cid:53)(cid:1)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:29)(cid:53)(cid:1)(cid:43)(cid:46)(cid:1)(cid:44)(cid:46)(cid:33)(cid:50)(cid:33)(cid:42)(cid:48)(cid:1)(cid:29)(cid:42)(cid:1)(cid:29)(cid:31)(cid:45)(cid:49)(cid:37)(cid:47)(cid:37)(cid:48)(cid:37)(cid:43)(cid:42)(cid:1)(cid:43)(cid:34)(cid:1)(cid:49)(cid:47)(cid:4)(cid:1)(cid:51)(cid:36)(cid:37)(cid:31)(cid:36)(cid:1)(cid:31)(cid:43)(cid:49)(cid:40)(cid:32)(cid:1)(cid:32)(cid:33)(cid:31)(cid:46)(cid:33)(cid:29)(cid:47)(cid:33)(cid:1)(cid:48)(cid:36)(cid:33)(cid:1) Provisions in our charter documents and Delaware law may delay or prevent an acquisition of us, which could decrease the (cid:50)(cid:29)(cid:40)(cid:49)(cid:33)(cid:1)(cid:43)(cid:34)(cid:1)(cid:43)(cid:49)(cid:46)(cid:1)(cid:47)(cid:36)(cid:29)(cid:46)(cid:33)(cid:47)(cid:6) value of our shares. (cid:41)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:12)(cid:65)(cid:54)(cid:76)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:54)(cid:76)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:64)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1) Our certificate of incorporation, our by-laws and Delaware law contain provisions that could make it harder for a third party to (cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:55)(cid:68)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:76)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1) acquire us without the consent of our board of directors. These provisions include limitations on actions by written consent of (cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:61)(cid:68)(cid:65)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:13) our stockholders. (cid:41)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:64)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:55)(cid:63)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:12)(cid:73)(cid:54)(cid:64)(cid:58)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:18)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:33)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:65)(cid:1) Our certificate of incorporation makes us subject to the anti-takeover provisions of Section 203 of the Delaware General (cid:29)(cid:68)(cid:71)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:38)(cid:54)(cid:76)(cid:13)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:1)(cid:60)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:65)(cid:11)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:18)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:61)(cid:62)(cid:55)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:55)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:61)(cid:58)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:60)(cid:54)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:86)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1) Corporation Law. In general, Section 203 prohibits publicly held Delaware corporations from engaging in a "business (cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:55)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:87)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:86)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:61)(cid:68)(cid:65)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:87)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:59)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:68)(cid:67)(cid:1) combination" with an "interested stockholder" for a period of three years after the date of the transaction in which the person (cid:55)(cid:58)(cid:56)(cid:54)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:61)(cid:68)(cid:65)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:11)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:55)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:56)(cid:71)(cid:62)(cid:55)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1) became an interested stockholder, unless the business combination is approved in a prescribed manner. This provision could (cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:55)(cid:62)(cid:57)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:64)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:61)(cid:68)(cid:68)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1) discourage parties from bidding for our shares of common stock and could, as a result, reduce the likelihood of an increase in (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:76)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:76)(cid:62)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:56)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:55)(cid:62)(cid:57)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:74)(cid:60)(cid:61)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:13) the price of our common stock that would otherwise occur if a bidder sought to buy our common stock. (cid:41)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:74)(cid:73)(cid:61)(cid:68)(cid:71)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:28)(cid:68)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:30)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:71)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:61)(cid:68)(cid:65)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:11)(cid:1)(cid:74)(cid:69)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1) Our certificate of incorporation authorizes our Board of Directors to issue, without further stockholder approval, up to (cid:20)(cid:11)(cid:15)(cid:15)(cid:15)(cid:11)(cid:15)(cid:15)(cid:15)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:77)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:65)(cid:58)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) 5,000,000 shares of preferred stock in one or more series and to f a and designate the rights, preferences, privileges and (cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:71)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:75)(cid:68)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:71)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:58)(cid:66)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:71)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1) restrictions of the preferred stock, including dividend rights, conversion rights, voting rights, redemption rights and liquidation (cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:61)(cid:68)(cid:65)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:61)(cid:68)(cid:65)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1) preferences. The holders of any shares of preferred stock could have preferences over the holders of our common stock with (cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:71)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:73)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:27)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:78)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:11)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1) respect to dividends and liquidation rights. Any issuance of preferred stock may have the effect of delaying, deterring or (cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:13)(cid:1)(cid:27)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:75)(cid:54)(cid:62)(cid:65)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1) preventing a change in control. Any issuance of preferred stock could decrease the amount of earnings and assets available for (cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:55)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:61)(cid:68)(cid:65)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:76)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:75)(cid:68)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:71)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) distribution to the holders of common stock and could adversely affect the rights and powers, including voting rights, of the (cid:61)(cid:68)(cid:65)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:1) holders of common stock. The issuance of preferred stock could have the effect of decreasing the market price of our common (cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:13) stock. (cid:27)(cid:53)(cid:62)(cid:53)(cid:66)(cid:49)(cid:60)(cid:1)(cid:38)(cid:57)(cid:67)(cid:59)(cid:67) General Risks (cid:10)(cid:43)(cid:41)(cid:44)(cid:33)(cid:48)(cid:37)(cid:48)(cid:37)(cid:43)(cid:42)(cid:1)(cid:34)(cid:46)(cid:43)(cid:41)(cid:1)(cid:42)(cid:33)(cid:51)(cid:1)(cid:43)(cid:46)(cid:1)(cid:33)(cid:52)(cid:37)(cid:47)(cid:48)(cid:37)(cid:42)(cid:35)(cid:1)(cid:31)(cid:43)(cid:41)(cid:44)(cid:29)(cid:42)(cid:37)(cid:33)(cid:47)(cid:1)(cid:31)(cid:43)(cid:49)(cid:40)(cid:32)(cid:1)(cid:36)(cid:29)(cid:46)(cid:41)(cid:1)(cid:43)(cid:49)(cid:46)(cid:1)(cid:34)(cid:37)(cid:42)(cid:29)(cid:42)(cid:31)(cid:37)(cid:29)(cid:40)(cid:1)(cid:31)(cid:43)(cid:42)(cid:32)(cid:37)(cid:48)(cid:37)(cid:43)(cid:42)(cid:4)(cid:1)(cid:46)(cid:33)(cid:47)(cid:49)(cid:40)(cid:48)(cid:47)(cid:1)(cid:43)(cid:34)(cid:1)(cid:43)(cid:44)(cid:33)(cid:46)(cid:29)(cid:48)(cid:37)(cid:43)(cid:42)(cid:47)(cid:1)(cid:29)(cid:42)(cid:32)(cid:1)(cid:31)(cid:29)(cid:47)(cid:36)(cid:1)(cid:34)(cid:40)(cid:43)(cid:51)(cid:6) Competition from new or existing companies could harm our financial condition, results of operations and cash flow. (cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:61)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:58)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:60)(cid:65)(cid:68)(cid:55)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:78)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:57)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:58)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1) We operate in a highly competitive, global industry. We face many domestic and international competitors, some of which have (cid:72)(cid:74)(cid:55)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:11)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:11)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:68)(cid:13)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1) substantially greater manufacturing, financial, research and development and marketing resources than we do. In addition, some (cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:58)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:73)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:12)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:62)(cid:72)(cid:61)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:61)(cid:62)(cid:69)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:68)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:66)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:62)(cid:71)(cid:1) of our competitors may have better-established customer relationships than we do, which may enable them to have their (cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:56)(cid:64)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:68)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:58)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:72)(cid:66)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:58)(cid:71)(cid:11)(cid:1) products specified for use more frequently and more quickly by these customers. We also face competition from smaller, (cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:75)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:32)(cid:74)(cid:71)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:58)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:59)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1) regional companies that focus on serving customers in their regions. Further, customers continually evaluate the benefits of (cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:72)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:56)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1) internal manufacturing versus outsourcing, and a customer's decision to internally manufacture products that we provide may (cid:67)(cid:58)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:35)(cid:59)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:58)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:68)(cid:76)(cid:67)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1) negatively impact us. I f we are unable to maintain our competitive position, we could experience downward pressure on prices, (cid:59)(cid:58)(cid:76)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:64)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:76)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:1) fewer customer orders, reduced margins, the inability to take advantage of new business opportunities and a loss of market (cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:32)(cid:74)(cid:71)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:76)(cid:1) share, any of which could have a material adverse effect on our results of operations. Further, we expect that existing and new (cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:58)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:76)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1) competitors will improve their products and introduce new products with enhanced performance characteristics. The (cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:76)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:62)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:58)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1) introduction of new products or more efficient production of existing products by competitors could diminish our market share (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:13) and increase pricing pressure on our products. (cid:41)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:58)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:47)(cid:13)(cid:45)(cid:13)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:1)(cid:60)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:58)(cid:64)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1) Our competitors include companies outside of the U.S., including companies in countries where foreign governments seek to (cid:55)(cid:74)(cid:62)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:57)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:12)(cid:56)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:78)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:13)(cid:1)(cid:32)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:60)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:68)(cid:71)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:1) build a domestic-centric semiconductor ecosystem. From time to time, governments around the world may provide incentives (cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:64)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:59)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:60)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:58)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:58)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:54)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:27)(cid:74)(cid:60)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:11)(cid:1) or make other investments that could benefit and give competitive advantages to our competitors. For example, in August 2022, (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:47)(cid:13)(cid:45)(cid:13)(cid:1)(cid:60)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:34)(cid:35)(cid:42)(cid:45)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:45)(cid:56)(cid:62)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:27)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:1)(cid:7)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:86)(cid:29)(cid:34)(cid:35)(cid:42)(cid:45)(cid:1)(cid:27)(cid:56)(cid:73)(cid:87)(cid:8)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:47)(cid:13)(cid:45)(cid:13)(cid:1) the U.S. government enacted the CHIPS and Science Act of 2022 (the "CHIPS Act") to provide fmancial incentives to the U.S. (cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:78)(cid:13)(cid:1)(cid:33)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:67)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:34)(cid:35)(cid:42)(cid:45)(cid:1)(cid:27)(cid:56)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1) semiconductor industry. Government incentives, including any that may be offered in connection with the CHIPS Act, may not (cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:75)(cid:54)(cid:62)(cid:65)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:58)(cid:69)(cid:73)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:13)(cid:1)(cid:35)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:58)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:59)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:60)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:67)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:11)(cid:1) be available to us on acceptable terms or at all. I f our competitors can benefit from such government incentives and we cannot, (cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:60)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:58)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:6)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:13) it could strengthen our competitors' relative position and have a material adverse effect on our business. 27 We may acquire other businesses, form joint ventures or divest businesses, any of which could negatively affect our (cid:27)(cid:33)(cid:1)(cid:41)(cid:29)(cid:53)(cid:1)(cid:29)(cid:31)(cid:45)(cid:49)(cid:37)(cid:46)(cid:33)(cid:1)(cid:43)(cid:48)(cid:36)(cid:33)(cid:46)(cid:1)(cid:30)(cid:49)(cid:47)(cid:37)(cid:42)(cid:33)(cid:47)(cid:47)(cid:33)(cid:47)(cid:4)(cid:1)(cid:34)(cid:43)(cid:46)(cid:41)(cid:1)(cid:38)(cid:43)(cid:37)(cid:42)(cid:48)(cid:1)(cid:50)(cid:33)(cid:42)(cid:48)(cid:49)(cid:46)(cid:33)(cid:47)(cid:1)(cid:43)(cid:46)(cid:1)(cid:32)(cid:37)(cid:50)(cid:33)(cid:47)(cid:48)(cid:1)(cid:30)(cid:49)(cid:47)(cid:37)(cid:42)(cid:33)(cid:47)(cid:47)(cid:33)(cid:47)(cid:4)(cid:1)(cid:29)(cid:42)(cid:53)(cid:1)(cid:43)(cid:34)(cid:1)(cid:51)(cid:36)(cid:37)(cid:31)(cid:36)(cid:1)(cid:31)(cid:43)(cid:49)(cid:40)(cid:32)(cid:1)(cid:42)(cid:33)(cid:35)(cid:29)(cid:48)(cid:37)(cid:50)(cid:33)(cid:40)(cid:53)(cid:1)(cid:29)(cid:34)(cid:34)(cid:33)(cid:31)(cid:48)(cid:1)(cid:43)(cid:49)(cid:46)(cid:1) (cid:34)(cid:37)(cid:42)(cid:29)(cid:42)(cid:31)(cid:37)(cid:29)(cid:40)(cid:1)(cid:44)(cid:33)(cid:46)(cid:34)(cid:43)(cid:46)(cid:41)(cid:29)(cid:42)(cid:31)(cid:33)(cid:6) financial performance. (cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:60)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:55)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:63)(cid:68)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:78)(cid:69)(cid:58)(cid:72)(cid:1) We intend to continue to engage in business combinations, acquisitions, joint ventures, investments, divestitures or other types (cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:54)(cid:55)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:7)(cid:16)(cid:8)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:57)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:60)(cid:54)(cid:69)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:7)(cid:17)(cid:8)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:63)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:59)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:68)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) of collaborations to (1) address gaps in our product offerings, (2) adjust our business and product portfolio to meet our ongoing (cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:68)(cid:55)(cid:63)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:7)(cid:18)(cid:8)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:62)(cid:59)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:76)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:7)(cid:19)(cid:8)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:7)(cid:20)(cid:8)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:62)(cid:56)(cid:1) strategic objectives, (3) diversify into new and complementary markets, (4) increase our scale or (5) accomplish other strategic objectives. These transactions involve numerous risks to our business, financial condition and operating results, including but (cid:68)(cid:55)(cid:63)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:75)(cid:68)(cid:65)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:67)(cid:74)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:68)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:64)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:73)(cid:1) (cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:25) not limited to: • d i f f i c u l t y in identifying suitable acquisition candidates and completing transactions at appropriate valuations, in a (cid:81) (cid:57)(cid:62)(cid:59)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:59)(cid:78)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:62)(cid:73)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:1) (cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:12)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:11)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:55)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:58)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:71)(cid:60)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:26) timely manner, on a cost-effective basis or at all, due to substantial competition for acquisition targets; (cid:81) (cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:59)(cid:74)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:26) • i n a b i l i t y to successfully integrate any acquired businesses into our business operations; (cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:65)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:65)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:62)(cid:69)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:78)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:60)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:59)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:26)(cid:1) (cid:81) • f a i l u r e to realize the anticipated synergies or other benefits of any such transaction; (cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:26) (cid:81) • e n t r y into markets in which we have limited or no prior experience; (cid:81) (cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:55)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:68)(cid:55)(cid:63)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:26) • f i n d i n g acquirors and obtaining adequate value for businesses that no longer meet our strategic objectives; (cid:57)(cid:62)(cid:59)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:65)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:76)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1) (cid:81) • d i ff i c u l t i e s surrounding the disentanglement of a divested business, including the diversion of resources away from our (cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:57)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:26) business operations to address such matters; (cid:2) (cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:65)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:68)(cid:55)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1) • i n a b i l i t y to complete proposed or pending transactions due to factors such as the failure or inability to obtain (cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:54)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:55)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:60)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:54)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1) regulatory or other approvals, which may be exacerbated by the recent, more aggressive regulatory approaches to (cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:60)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:1)(cid:60)(cid:65)(cid:68)(cid:55)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:36)(cid:74)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:16)(cid:24)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:1)(cid:63)(cid:68)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:71)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:78)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:36)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) merger control globally, such as the July 19, 2023 joint statement of antitrust policy by the Department of Justice and (cid:32)(cid:58)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:46)(cid:71)(cid:54)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:27)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:65)(cid:1)(cid:16)(cid:20)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:1)(cid:42)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:75)(cid:62)(cid:58)(cid:76)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:47)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:64)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:58)(cid:57)(cid:1) Federal Trade Commission and the April 15, 2023 Provisions on the Review of Concentrations of Undertakings issued (cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:29)(cid:61)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:45)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:27)(cid:57)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:60)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:26)(cid:1)(cid:1) by China's State Administration for Market Regulation, among others; (cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:60)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:67)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:75)(cid:62)(cid:58)(cid:76)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:11)(cid:1) (cid:81) • requirements imposed by government regulators in connection with their review of a transaction, which may include, (cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:26) among other things, divestitures and restrictions on the conduct of our existing business or the acquired business; (cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:64)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:66)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:62)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:64)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1) (cid:81) • undertaking multiple transactions at the same time in order to take advantage of acquisition or divestiture opportunities (cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:57)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:26)(cid:1) that do arise, which could strain our ability to effectively execute and integrate such transactions; (cid:57)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:54)(cid:78)(cid:12)(cid:73)(cid:68)(cid:12)(cid:57)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1) (cid:81) • d i v e r s i o n of management's attention from our day-to-day business due to dedication of significant management (cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:26) resources to such transactions; (cid:81) (cid:58)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:68)(cid:78)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:65)(cid:54)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:68)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:71)(cid:74)(cid:69)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:26)(cid:1) • e m p l o y e e uncertainty and lack of focus during the integration process that may also disrupt our business; (cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:64)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:65)(cid:54)(cid:62)(cid:66)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:68)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:26) (cid:81) • r i s k of litigation or claims associated with a proposed or completed transaction; (cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:58)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:68)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:76)(cid:11)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:63)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:68)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:11)(cid:1) (cid:81) • challenges associated with managing new, more diverse and more widespread operations, projects and people, (cid:69)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:61)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:26) potentially located in regions where we have not historically conducted or operated our business; (cid:81) (cid:57)(cid:58)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:59)(cid:54)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:62)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:26) • dependence on unfamiliar or less secure supply chains and inefficient scale of the acquired entity; (cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:60)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:60)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:26) (cid:81) • i n c r e a s i n g costs of performing due diligence to meet the expectations of investors and government regulators; (cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:69)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:60)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:64)(cid:67)(cid:68)(cid:76)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1) (cid:81) • d e s p i t e our due diligence, we could assume unknown, underestimated or contingent liabilities, such as potential (cid:58)(cid:67)(cid:75)(cid:62)(cid:71)(cid:68)(cid:67)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:11)(cid:1)(cid:61)(cid:58)(cid:54)(cid:65)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:59)(cid:58)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:26)(cid:1) environmental, health and safety liabilities, any of which could lead to costly litigation or mitigation actions; (cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:57)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:55)(cid:63)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1) (cid:81) • a n acquired technology or product may have inadequate or invalid intellectual property protection or may be subject to (cid:56)(cid:65)(cid:54)(cid:62)(cid:66)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:59)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:65)(cid:54)(cid:62)(cid:66)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:54)(cid:66)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:62)(cid:69)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:74)(cid:58)(cid:26)(cid:1) claims of infringement by a third party, which may result in claims for damages and lower than anticipated revenue; (cid:67)(cid:58)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:14)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1) (cid:81) • n e g a t i v e effects on our reported results of operations from dilutive results from operations and/or from future potential (cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:60)(cid:68)(cid:68)(cid:57)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:11)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:26) impairment of acquired assets, including goodwill, related to acquisitions; (cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:57)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:11)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:72)(cid:1) (cid:81) • a n acquired company may have inadequate or ineffective internal controls over financial reporting, disclosure controls (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:78)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:75)(cid:54)(cid:56)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:75)(cid:62)(cid:71)(cid:68)(cid:67)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:11)(cid:1)(cid:61)(cid:58)(cid:54)(cid:65)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:59)(cid:58)(cid:73)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:12)(cid:55)(cid:71)(cid:62)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:12)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:71)(cid:74)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:61)(cid:74)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:58)(cid:1) and procedures, cybersecurity, privacy, environmental, health and safety, anti-bribery, anti-corruption, human resource (cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:57)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1) or other policies or practices, which may require unexpected or additional integration, mitigation and remediation (cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:26) costs; (cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:55)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:59)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:1)(cid:54)(cid:75)(cid:54)(cid:62)(cid:65)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:60)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:65)(cid:1) (cid:81) • r e d u c t i o n s in cash or increases in debt to finance transactions, which reduce the cash flow available for general (cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:72)(cid:26)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57) corporate or other purposes, including share repurchases and dividends; and (cid:81) (cid:57)(cid:62)(cid:59)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:64)(cid:58)(cid:78)(cid:1)(cid:58)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:68)(cid:78)(cid:58)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:13)(cid:1) • d i ff i c u l t i e s in retaining key employees or customers of an acquired business. (cid:10)(cid:40)(cid:37)(cid:41)(cid:29)(cid:48)(cid:33)(cid:1)(cid:31)(cid:36)(cid:29)(cid:42)(cid:35)(cid:33)(cid:1)(cid:41)(cid:29)(cid:53)(cid:1)(cid:36)(cid:29)(cid:50)(cid:33)(cid:1)(cid:29)(cid:1)(cid:40)(cid:43)(cid:42)(cid:35)(cid:5)(cid:48)(cid:33)(cid:46)(cid:41)(cid:1)(cid:37)(cid:41)(cid:44)(cid:29)(cid:31)(cid:48)(cid:1)(cid:43)(cid:42)(cid:1)(cid:43)(cid:49)(cid:46)(cid:1)(cid:30)(cid:49)(cid:47)(cid:37)(cid:42)(cid:33)(cid:47)(cid:47)(cid:6) Climate change may have a long-term impact on our business. (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:65)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:12)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:64)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:13)(cid:1)(cid:29)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:57)(cid:78)(cid:67)(cid:54)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:64)(cid:58)(cid:61)(cid:68)(cid:65)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1) There are inherent climate-related risks wherever our business is conducted. Changes in market dynamics, stakeholder (cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:11)(cid:1)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:65)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:73)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:54)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1) expectations, local, national and international climate change policies, and the frequency and intensity of extreme weather (cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:59)(cid:71)(cid:54)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:47)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:45)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:71)(cid:68)(cid:54)(cid:57)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:71)(cid:74)(cid:69)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:13)(cid:1) events on critical infrastructure in the United States and abroad, all have the potential to disrupt our business and operations. (cid:45)(cid:74)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:74)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:59)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) Such events could result in a significant increase in our costs and expenses and harm our future revenue, cash flows and (cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:13)(cid:1)(cid:33)(cid:65)(cid:68)(cid:55)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:65)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:54)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:58)(cid:1) financial performance. Global climate change is resulting in, and may continue to result, in certain natural disasters and adverse (cid:76)(cid:58)(cid:54)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:71)(cid:68)(cid:74)(cid:60)(cid:61)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:57)(cid:59)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:54)(cid:12)(cid:65)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:65)(cid:68)(cid:68)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:56)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1) weather events, such as drought, wildfires, storms, sea-level rise and flooding, occurring more frequently or with greater (cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:71)(cid:74)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:58)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:68)(cid:78)(cid:58)(cid:58)(cid:72)(cid:88)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:74)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:76)(cid:68)(cid:71)(cid:64)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:61)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1) intensity, which could cause business disruptions and impact employees' abilities to commute or to work from home (cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:13)(cid:1)(cid:1) effectively. 28 Item 1B. Unresolved Staff Comments. (cid:29)(cid:68)(cid:53)(cid:61)(cid:1)(cid:11)(cid:22)(cid:8)(cid:1)(cid:41)(cid:62)(cid:66)(cid:53)(cid:67)(cid:63)(cid:60)(cid:70)(cid:53)(cid:52)(cid:1)(cid:39)(cid:68)(cid:49)(cid:54)(cid:54)(cid:1)(cid:23)(cid:63)(cid:61)(cid:61)(cid:53)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:8) Not Applicable. (cid:40)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:27)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:13) Item IC. Cybersecurity (cid:29)(cid:68)(cid:53)(cid:61)(cid:1)(cid:11)(cid:23)(cid:8)(cid:1)(cid:23)(cid:73)(cid:50)(cid:53)(cid:66)(cid:67)(cid:53)(cid:51)(cid:69)(cid:66)(cid:57)(cid:68)(cid:73) (cid:38)(cid:57)(cid:67)(cid:59)(cid:1)(cid:61)(cid:49)(cid:62)(cid:49)(cid:55)(cid:53)(cid:61)(cid:53)(cid:62)(cid:68)(cid:1)(cid:49)(cid:62)(cid:52)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:66)(cid:49)(cid:68)(cid:53)(cid:55)(cid:73)(cid:1) Risk management and strategy (cid:1)(cid:1) As a key supplier to in the semiconductor ecosystem, security and risk management of our technology systems and processes is (cid:27)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:64)(cid:58)(cid:78)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:78)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:64)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:78)(cid:1)(cid:72)(cid:78)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1) (cid:56)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:71)(cid:74)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:13)(cid:1)(cid:1)(cid:1) critical to ensuring our ability to serve our customers without interruption. (cid:1)(cid:1) (cid:27)(cid:40)(cid:53)(cid:40)(cid:46)(cid:44)(cid:52)(cid:44)(cid:53)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:45)(cid:1)(cid:17)(cid:64)(cid:41)(cid:44)(cid:57)(cid:58)(cid:44)(cid:42)(cid:60)(cid:57)(cid:48)(cid:59)(cid:64)(cid:1)(cid:32)(cid:48)(cid:58)(cid:50)(cid:58)(cid:1) Management of Cybersecurity Risks (cid:1)(cid:1) (cid:41)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:56)(cid:78)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:64)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:12)(cid:76)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:64)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:66)(cid:13)(cid:1)(cid:1)(cid:27)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1) Our management of cybersecurity risks is integrated into our company-wide enterprise risk management program. A s part of (cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:64)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:54)(cid:66)(cid:1)(cid:76)(cid:68)(cid:71)(cid:64)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:35)(cid:46)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:59)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:78)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1) this process, our risk management team works closely with our IT department to identify and evaluate potential cybersecurity (cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:64)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:60)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:64)(cid:72)(cid:13)(cid:1) risks to the Company and to develop controls to mitigate and protect against those risks. (cid:31)(cid:54)(cid:56)(cid:61)(cid:1) (cid:70)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:11)(cid:1) (cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1) (cid:29)(cid:61)(cid:62)(cid:58)(cid:59)(cid:1) (cid:35)(cid:67)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1) (cid:45)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1) (cid:41)(cid:59)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:1) (cid:7)(cid:86)(cid:29)(cid:35)(cid:45)(cid:41)(cid:87)(cid:8)(cid:1) (cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1) (cid:54)(cid:67)(cid:1) (cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:75)(cid:62)(cid:58)(cid:76)(cid:1) (cid:68)(cid:59)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1) (cid:56)(cid:78)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1) (cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:64)(cid:1) Each quarter, our Chief Information Security Officer ("CISO") presents an overview o f the Company's cybersecurity risk (cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:72)(cid:56)(cid:54)(cid:69)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:44)(cid:62)(cid:72)(cid:64)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:73)(cid:58)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:31)(cid:77)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:38)(cid:58)(cid:54)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:61)(cid:62)(cid:69)(cid:1)(cid:46)(cid:58)(cid:54)(cid:66)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:48)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:42)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1) landscape to our Enterprise Risk Management Committee, which includes our Executive Leadership Team and Vice President, (cid:35)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:27)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:13)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:29)(cid:35)(cid:45)(cid:41)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:65)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:29)(cid:35)(cid:45)(cid:41)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:29)(cid:61)(cid:62)(cid:58)(cid:59)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:30)(cid:62)(cid:60)(cid:62)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:41)(cid:59)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:11)(cid:1)(cid:61)(cid:68)(cid:65)(cid:57)(cid:72)(cid:1) Internal Audit. In addition, our CISO Council, which includes our CISO and our Chief Information and Digital Officer, holds (cid:66)(cid:58)(cid:58)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:31)(cid:77)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:38)(cid:58)(cid:54)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:61)(cid:62)(cid:69)(cid:1)(cid:46)(cid:58)(cid:54)(cid:66)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:70)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:75)(cid:62)(cid:58)(cid:76)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:78)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:64)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1) meetings with our Executive Leadership Team on a quarterly basis to review these cybersecurity risks and mitigation measures (cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:71)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:65)(cid:13)(cid:1)(cid:1)(cid:1) in further detail. (cid:41)(cid:74)(cid:71)(cid:1) (cid:56)(cid:78)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1) (cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:64)(cid:1) (cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1) (cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:66)(cid:1) (cid:62)(cid:72)(cid:1) (cid:54)(cid:65)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1) (cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:40)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1) (cid:35)(cid:67)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:74)(cid:73)(cid:58)(cid:1) (cid:68)(cid:59)(cid:1) (cid:45)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:72)(cid:1) (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) (cid:46)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:78)(cid:1) (cid:7)(cid:40)(cid:35)(cid:45)(cid:46)(cid:8)(cid:1) Our cybersecurity risk management program is aligned with the National Institute o f Standards and Technology (NIST) (cid:29)(cid:78)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1) (cid:32)(cid:71)(cid:54)(cid:66)(cid:58)(cid:76)(cid:68)(cid:71)(cid:64)(cid:13)(cid:1) (cid:49)(cid:58)(cid:1) (cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:59)(cid:78)(cid:1) (cid:64)(cid:58)(cid:78)(cid:1) (cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1) (cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1) (cid:56)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1) (cid:73)(cid:68)(cid:1) (cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1) (cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1) (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) (cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1) (cid:69)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1) (cid:56)(cid:78)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:73)(cid:72)(cid:1) (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) Cybersecurity Framework. We identify key assets that are critical to our business and assess potential cyber threats and (cid:75)(cid:74)(cid:65)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:68)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:78)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:13)(cid:1)(cid:1)(cid:32)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1) vulnerabilities associated with those assets and the operations they enable. Following that assessment, we implement strategies (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:64)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:1)(cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:54)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:12)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:76)(cid:68)(cid:71)(cid:64)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:62)(cid:12)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1) and design controls to manage those risks. For example, we use single sign-on to limit access to our networks and multi-factor (cid:54)(cid:74)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:59)(cid:78)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:88)(cid:1)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:68)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:74)(cid:68)(cid:74)(cid:72)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:78)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:76)(cid:68)(cid:71)(cid:64)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:60)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) authentication to verify users' identities. We also continuously monitor our systems and networks to protect against internal and (cid:58)(cid:77)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:56)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:42)(cid:71)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:65)(cid:58)(cid:60)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:27)(cid:56)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:1) external threat actors. W e have policies and procedures in place, such as our Privileged Access Management process, to limit (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:59)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:68)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:60)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) and control access to our confidential information by our vendors and other third parties. We also conduct due diligence and (cid:71)(cid:58)(cid:75)(cid:62)(cid:58)(cid:76)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:56)(cid:78)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:78)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:54)(cid:13)(cid:1)(cid:27)(cid:57)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) reviews of cybersecurity policies of third parties that access our systems or data. Additionally, we are focused on segregating (cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1) (cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) (cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1) (cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1) (cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1) (cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:76)(cid:68)(cid:71)(cid:64)(cid:72)(cid:1) (cid:73)(cid:68)(cid:1) (cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:66)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:64)(cid:1) (cid:68)(cid:59)(cid:1) (cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:71)(cid:74)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1) (cid:73)(cid:68)(cid:1) (cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1) (cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) our manufacturing processes from the Company's other networks to minimize the risk of interruptions to our manufacturing (cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:56)(cid:78)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:55)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:68)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:68)(cid:78)(cid:58)(cid:58)(cid:72)(cid:88)(cid:1)(cid:75)(cid:62)(cid:60)(cid:62)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:56)(cid:78)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:64)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:66)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1) operations resulting from cyber breaches. To increase our employees' vigilance of cybersecurity risks and educate them on best (cid:69)(cid:71)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:1) (cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) (cid:73)(cid:68)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:1) (cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:64)(cid:72)(cid:11)(cid:1) (cid:76)(cid:58)(cid:1) (cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:1) (cid:56)(cid:78)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1) (cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:72)(cid:1) (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) (cid:54)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1) (cid:56)(cid:54)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1) (cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:61)(cid:1) (cid:54)(cid:72)(cid:1) (cid:70)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:65)(cid:78)(cid:1) (cid:69)(cid:61)(cid:62)(cid:72)(cid:61)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) practices relating to those risks, we conduct cybersecurity trainings and awareness campaigns, such as quarterly phishing (cid:56)(cid:54)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:1) campaigns. (cid:19)(cid:53)(cid:46)(cid:40)(cid:46)(cid:44)(cid:52)(cid:44)(cid:53)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:45)(cid:1)(cid:34)(cid:47)(cid:48)(cid:57)(cid:43)(cid:1)(cid:30)(cid:40)(cid:57)(cid:59)(cid:48)(cid:44)(cid:58)(cid:1)(cid:1) Engagement of Third Parties (cid:1)(cid:1) (cid:33)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:77)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:75)(cid:68)(cid:65)(cid:75)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:56)(cid:78)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:60)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) Given the complex and evolving nature of cybersecurity threats, the Company engages third parties to assist us in developing (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) (cid:66)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) (cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1) (cid:56)(cid:78)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1) (cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:64)(cid:1) (cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:13)(cid:1) (cid:42)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) (cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:71)(cid:57)(cid:1) (cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1) (cid:58)(cid:67)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1) (cid:74)(cid:72)(cid:1) (cid:73)(cid:68)(cid:1) (cid:65)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:1) (cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:1) and maintaining effective cybersecurity risk management. Partnering with third parties enables us to leverage specialized (cid:64)(cid:67)(cid:68)(cid:76)(cid:65)(cid:58)(cid:57)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:78)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:12)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:13)(cid:1)(cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:54)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1) knowledge and insights, ensuring our cybersecurity strategies and processes are well-designed and effective. For example, in (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1) (cid:76)(cid:58)(cid:1) (cid:58)(cid:67)(cid:60)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:57)(cid:1) (cid:54)(cid:1) (cid:60)(cid:65)(cid:68)(cid:55)(cid:54)(cid:65)(cid:1) (cid:65)(cid:54)(cid:76)(cid:1) (cid:59)(cid:62)(cid:71)(cid:66)(cid:1) (cid:73)(cid:68)(cid:1) (cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:1) (cid:54)(cid:67)(cid:1) (cid:58)(cid:77)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1) (cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1) (cid:68)(cid:59)(cid:1) (cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1) (cid:56)(cid:78)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1) (cid:60)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1) (cid:59)(cid:71)(cid:54)(cid:66)(cid:58)(cid:76)(cid:68)(cid:71)(cid:64)(cid:1) (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) 2023, we engaged a global law firm to conduct an external assessment o f our cybersecurity governance framework and (cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:78)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:13)(cid:1)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:68)(cid:1)(cid:76)(cid:68)(cid:71)(cid:64)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:78)(cid:1) processes and provide recommendations to improve our cybersecurity readiness and posture. W e also work with third party (cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:1) (cid:76)(cid:61)(cid:68)(cid:1) (cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:73)(cid:1) (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) (cid:75)(cid:74)(cid:65)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1) (cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1) (cid:54)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1) (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) (cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:1) (cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1) (cid:73)(cid:68)(cid:1) (cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1) (cid:56)(cid:78)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:12)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1) specialists who perform threat and vulnerability assessments, audits and develop strategies to mitigate cybersecurity-related (cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:64)(cid:72)(cid:13)(cid:1) risks. (cid:1)(cid:1) (cid:29)(cid:61)(cid:44)(cid:57)(cid:58)(cid:48)(cid:46)(cid:47)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:45)(cid:1)(cid:34)(cid:47)(cid:48)(cid:57)(cid:43)(cid:6)(cid:55)(cid:40)(cid:57)(cid:59)(cid:64)(cid:1)(cid:32)(cid:48)(cid:58)(cid:50)(cid:1) Oversight of Third-party Risk (cid:1)(cid:1) (cid:49)(cid:58)(cid:1) (cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1) (cid:54)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1) (cid:68)(cid:59)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:56)(cid:78)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1) (cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:64)(cid:72)(cid:1) (cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:68)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1) (cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1) (cid:58)(cid:67)(cid:60)(cid:54)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:71)(cid:57)(cid:12)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:78)(cid:1) (cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:75)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1) (cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:13)(cid:1) (cid:1) (cid:46)(cid:68)(cid:1) (cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1) (cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:61)(cid:1) (cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:64)(cid:72)(cid:11)(cid:1) (cid:76)(cid:58)(cid:1) We are aware of the cybersecurity risks associated with engaging third-party service providers. T o mitigate such risks, we (cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:61)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:12)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:64)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:71)(cid:57)(cid:12)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:60)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:68)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1) conduct security assessments of high-risk third-party providers before engagement and maintain ongoing monitoring to ensure (cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1) (cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1) (cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1) (cid:56)(cid:78)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1) (cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:72)(cid:13)(cid:1) (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) (cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:1) (cid:54)(cid:67)(cid:67)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1) (cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1) (cid:55)(cid:78)(cid:1) (cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1) (cid:29)(cid:35)(cid:45)(cid:41)(cid:1) (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) (cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:68)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) compliance with our cybersecurity standards. The monitoring includes annual assessments b y our CISO and ongoing (cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1) (cid:55)(cid:78)(cid:1) (cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1) (cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1) (cid:58)(cid:67)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:13)(cid:1) (cid:46)(cid:61)(cid:62)(cid:72)(cid:1) (cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:54)(cid:56)(cid:61)(cid:1) (cid:62)(cid:72)(cid:1) (cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1) (cid:73)(cid:68)(cid:1) (cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1) (cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:64)(cid:72)(cid:1) (cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1) (cid:73)(cid:68)(cid:1) (cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:54)(cid:1) (cid:55)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:1) (cid:68)(cid:71)(cid:1) (cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1) (cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1) assessments by our security engineers. This approach is designed to mitigate risks related to data breaches or other security (cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:62)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:71)(cid:57)(cid:12)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1) incidents originating from third-parties. (cid:1)(cid:1) (cid:32)(cid:48)(cid:58)(cid:50)(cid:58)(cid:1)(cid:45)(cid:57)(cid:54)(cid:52)(cid:1)(cid:17)(cid:64)(cid:41)(cid:44)(cid:57)(cid:58)(cid:44)(cid:42)(cid:60)(cid:57)(cid:48)(cid:59)(cid:64)(cid:1)(cid:34)(cid:47)(cid:57)(cid:44)(cid:40)(cid:59)(cid:58)(cid:1) Risks from Cybersecurity Threats (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1) (cid:62)(cid:67)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1) (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) (cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1) (cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:78)(cid:1) (cid:72)(cid:78)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:72)(cid:1) (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) (cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:71)(cid:57)(cid:12)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:78)(cid:1) (cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:88)(cid:1) (cid:72)(cid:78)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:72)(cid:1) (cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1) (cid:55)(cid:58)(cid:58)(cid:67)(cid:11)(cid:1) (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) (cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1) The Company's information and operational technology systems and its third-party providers' systems have been, and will (cid:65)(cid:62)(cid:64)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1) (cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:74)(cid:58)(cid:1) (cid:73)(cid:68)(cid:1) (cid:55)(cid:58)(cid:11)(cid:1) (cid:72)(cid:74)(cid:55)(cid:63)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1) (cid:73)(cid:68)(cid:1) (cid:56)(cid:78)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1) (cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:61)(cid:1) (cid:54)(cid:72)(cid:1) (cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:74)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1) (cid:75)(cid:62)(cid:71)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1) (cid:68)(cid:71)(cid:1) (cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1) (cid:66)(cid:54)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:62)(cid:68)(cid:74)(cid:72)(cid:1) (cid:56)(cid:68)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1) (cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:66)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:11)(cid:1) likely continue to be, subject to cybersecurity threats, such as computer viruses o r other malicious codes, ransomware, 29 (cid:74)(cid:67)(cid:54)(cid:74)(cid:73)(cid:61)(cid:68)(cid:71)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:1) (cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1) (cid:54)(cid:73)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:69)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1) (cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1) (cid:58)(cid:66)(cid:54)(cid:62)(cid:65)(cid:1) (cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:62)(cid:72)(cid:58)(cid:11)(cid:1) (cid:56)(cid:78)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1) (cid:58)(cid:77)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1) (cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1) (cid:68)(cid:59)(cid:1) (cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:75)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1) (cid:54)(cid:73)(cid:73)(cid:54)(cid:56)(cid:64)(cid:72)(cid:11)(cid:1) (cid:69)(cid:61)(cid:62)(cid:72)(cid:61)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:11)(cid:1) (cid:72)(cid:68)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1) unauthorized access attempts, business email compromise, cyber extortion, denial o f service attacks, phishing, social (cid:58)(cid:67)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:11)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:56)(cid:64)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:78)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:73)(cid:54)(cid:56)(cid:64)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:65)(cid:68)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:75)(cid:74)(cid:65)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1) engineering, hacking and other cyberattacks attempting to exploit vulnerabilities. (cid:46)(cid:68)(cid:1) (cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:11)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1) (cid:62)(cid:72)(cid:1) (cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1) (cid:54)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1) (cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1) (cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1) (cid:68)(cid:71)(cid:1) (cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1) (cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1) (cid:55)(cid:58)(cid:58)(cid:67)(cid:1) (cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1) (cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1) (cid:55)(cid:78)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1) (cid:56)(cid:78)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:73)(cid:54)(cid:56)(cid:64)(cid:72)(cid:13)(cid:1) To date, the Company is not aware that its business or operations have been materially impacted by these cyberattacks. (cid:34)(cid:68)(cid:76)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:71)(cid:57)(cid:12)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:73)(cid:54)(cid:56)(cid:64)(cid:72)(cid:1) However, the Company's security efforts and the efforts of its third-party providers may not prevent or timely detect attacks (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:55)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:55)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:64)(cid:57)(cid:68)(cid:76)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:71)(cid:57)(cid:12)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:75)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:88)(cid:11)(cid:1)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:54)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:78)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:72)(cid:13) and resulting breaches or breakdowns of the Company's, or its third-party service providers', databases or systems. (cid:1)(cid:1) Governance (cid:27)(cid:63)(cid:70)(cid:53)(cid:66)(cid:62)(cid:49)(cid:62)(cid:51)(cid:53)(cid:1) (cid:1)(cid:1) (cid:16)(cid:54)(cid:40)(cid:57)(cid:43)(cid:1)(cid:54)(cid:45)(cid:1)(cid:18)(cid:48)(cid:57)(cid:44)(cid:42)(cid:59)(cid:54)(cid:57)(cid:58)(cid:68)(cid:1)(cid:29)(cid:61)(cid:44)(cid:57)(cid:58)(cid:48)(cid:46)(cid:47)(cid:59)(cid:1) Board of Directors ' Oversight (cid:1)(cid:1) (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:27)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:32)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:73)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:7)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:86)(cid:27)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:32)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:73)(cid:58)(cid:58)(cid:87)(cid:8)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:28)(cid:68)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:30)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:69)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:75)(cid:62)(cid:58)(cid:76)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) The Audit and Finance Committee (the "Audit and Finance Committee") of our Board of Directors is responsible for reviewing (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:60)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:78)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:64)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:28)(cid:68)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1) and monitoring general information technology and cybersecurity matters, including related risks and reporting to the Board its (cid:57)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:73)(cid:68)(cid:13)(cid:1)(cid:41)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:27)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:32)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:73)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1) determinations, actions and recommendations related thereto. Our Audit and Finance Committee is composed of independent (cid:57)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:61)(cid:62)(cid:69)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:64)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:13)(cid:1)(cid:41)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:29)(cid:35)(cid:45)(cid:41)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:60)(cid:58)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:29)(cid:61)(cid:62)(cid:58)(cid:59)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1) directors with extensive executive leadership and risk management experience. Our CISO, together with our Chief Information (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:30)(cid:62)(cid:60)(cid:62)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:41)(cid:59)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:7)(cid:86)(cid:29)(cid:35)(cid:30)(cid:41)(cid:87)(cid:8)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:70)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:74)(cid:69)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:27)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:32)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:73)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:78)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:64)(cid:1) and Digital Officer ("CIDO"), provide quarterly updates to our Audit and Finance Committee regarding the cybersecurity risk (cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:72)(cid:56)(cid:54)(cid:69)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:64)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:64)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:60)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1) landscape, specific risks affecting the Company and solutions to mitigate those risks, and legal and regulatory requirements (cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:56)(cid:78)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:69)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:28)(cid:68)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:64)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:67)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:13)(cid:1)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1) relating to cybersecurity. These updates assist the Board in performing its oversight and risk management function. I n addition, (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:28)(cid:68)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:67)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:78)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:35)(cid:45)(cid:41)(cid:13)(cid:1)(cid:1)(cid:1) the full Board receives an annual report on cybersecurity directly from the CISO. (cid:1)(cid:1) (cid:27)(cid:40)(cid:53)(cid:40)(cid:46)(cid:44)(cid:52)(cid:44)(cid:53)(cid:59)(cid:68)(cid:58)(cid:1)(cid:32)(cid:54)(cid:51)(cid:44)(cid:1)(cid:27)(cid:40)(cid:53)(cid:40)(cid:46)(cid:48)(cid:53)(cid:46)(cid:1)(cid:32)(cid:48)(cid:58)(cid:50)(cid:1) Management's Role Managing Risk (cid:1)(cid:1) (cid:41)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:29)(cid:35)(cid:45)(cid:41)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:69)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:78)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:64)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:66)(cid:13)(cid:1)(cid:41)(cid:74)(cid:71)(cid:1) Our CISO is responsible for the implementation, operation and monitoring of our cybersecurity risk management program. Our (cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1) (cid:29)(cid:35)(cid:45)(cid:41)(cid:11)(cid:1) (cid:76)(cid:61)(cid:68)(cid:1) (cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:72)(cid:1) (cid:73)(cid:68)(cid:1) (cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1) (cid:29)(cid:35)(cid:30)(cid:41)(cid:11)(cid:1) (cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:1) (cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:1) (cid:17)(cid:15)(cid:1) (cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:72)(cid:1) (cid:68)(cid:59)(cid:1) (cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1) (cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:62)(cid:67)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1) (cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:78)(cid:1) (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) current CISO, who reports t o our CIDO, has over 20 years o f experience managing the information technology and (cid:56)(cid:78)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1) (cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1) (cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:67)(cid:1) (cid:65)(cid:54)(cid:71)(cid:60)(cid:58)(cid:11)(cid:1) (cid:60)(cid:65)(cid:68)(cid:55)(cid:54)(cid:65)(cid:1) (cid:68)(cid:71)(cid:60)(cid:54)(cid:67)(cid:62)(cid:79)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:13)(cid:1) (cid:1) (cid:34)(cid:62)(cid:72)(cid:1) (cid:58)(cid:77)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1) (cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1) (cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) (cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) (cid:56)(cid:78)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1) cybersecurity operations within large, global organizations. H i s extensive experience assessing and mitigating cybersecurity (cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:64)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:60)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:58)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:68)(cid:78)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:66)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) risk, implementing governance structures and developing employee training programs is critical in developing and executing (cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:78)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:1) our cybersecurity strategies. (cid:27)(cid:54)(cid:53)(cid:48)(cid:59)(cid:54)(cid:57)(cid:48)(cid:53)(cid:46)(cid:1)(cid:54)(cid:45)(cid:1)(cid:17)(cid:64)(cid:41)(cid:44)(cid:57)(cid:58)(cid:44)(cid:42)(cid:60)(cid:57)(cid:48)(cid:59)(cid:64)(cid:1)(cid:23)(cid:53)(cid:42)(cid:48)(cid:43)(cid:44)(cid:53)(cid:59)(cid:58)(cid:1) Monitoring of Cybersecurity Incidents (cid:1)(cid:1) (cid:41)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:29)(cid:78)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:72)(cid:69)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:42)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:62)(cid:72)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:61)(cid:68)(cid:76)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:69)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:56)(cid:78)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1) Our Cybersecurity Incident Response Plan establishes how we monitor and respond to cybersecurity incidents impacting our (cid:58)(cid:67)(cid:75)(cid:62)(cid:71)(cid:68)(cid:67)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:13)(cid:1)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:35)(cid:45)(cid:41)(cid:1)(cid:76)(cid:68)(cid:71)(cid:64)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:31)(cid:77)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:38)(cid:58)(cid:54)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:61)(cid:62)(cid:69)(cid:1)(cid:46)(cid:58)(cid:54)(cid:66)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:61)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:78)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:54)(cid:66)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1) environment. The CISO works closely with members of our Executive Leadership Team and his cybersecurity team to monitor (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1) (cid:57)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1) (cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1) (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) (cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:57)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1) (cid:68)(cid:59)(cid:1) (cid:56)(cid:78)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1) (cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:13)(cid:1) (cid:49)(cid:58)(cid:1) (cid:58)(cid:67)(cid:60)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:1) (cid:54)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:71)(cid:57)(cid:12)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:78)(cid:1) (cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:57)(cid:1) (cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1) the prevention, detection, mitigation, and remediation of cybersecurity incidents. We engage a third-party managed security (cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:75)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:1) (cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1) (cid:7)(cid:39)(cid:45)(cid:45)(cid:42)(cid:8)(cid:1) (cid:73)(cid:68)(cid:1) (cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:1) (cid:17)(cid:19)(cid:14)(cid:22)(cid:1) (cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:74)(cid:68)(cid:74)(cid:72)(cid:1) (cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) (cid:68)(cid:59)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1) (cid:35)(cid:46)(cid:1) (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) (cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1) (cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:78)(cid:1) services provider (MSSP) t o provide 24/7 continuous monitoring o f the Company's I T and operational technology (cid:58)(cid:67)(cid:75)(cid:62)(cid:71)(cid:68)(cid:67)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1) (cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1) (cid:69)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1) (cid:56)(cid:78)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1) (cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:13)(cid:1) (cid:35)(cid:67)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1) (cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:61)(cid:1) (cid:54)(cid:67)(cid:1) (cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1) (cid:62)(cid:72)(cid:1) (cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:58)(cid:57)(cid:1) (cid:55)(cid:78)(cid:1) (cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1) (cid:39)(cid:45)(cid:45)(cid:42)(cid:1) (cid:68)(cid:71)(cid:1) (cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1) (cid:68)(cid:59)(cid:1) (cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1) environments for potential cybersecurity incidents. I n the event such an incident is identified by our MSSP or any o f our (cid:58)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:68)(cid:78)(cid:58)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:65)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:7)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:68)(cid:71)(cid:11)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:63)(cid:68)(cid:71)(cid:8)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:78)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:54)(cid:66)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:72)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1) employees, the incident is assigned a severity classification (minor, moderate or major) by our cybersecurity team and escalated (cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:65)(cid:78)(cid:13)(cid:1) (cid:30)(cid:58)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) (cid:68)(cid:67)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:72)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1) (cid:68)(cid:59)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1) (cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1) (cid:64)(cid:58)(cid:78)(cid:1) (cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:68)(cid:67)(cid:67)(cid:58)(cid:65)(cid:1) (cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1) (cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:58)(cid:57)(cid:1) (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) (cid:76)(cid:68)(cid:71)(cid:64)(cid:1) (cid:73)(cid:68)(cid:60)(cid:58)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1) (cid:73)(cid:68)(cid:1) (cid:59)(cid:74)(cid:71)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1) accordingly. Depending on the severity o f the incident, certain key personnel are notified and work together to further (cid:62)(cid:67)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1) (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) (cid:73)(cid:54)(cid:64)(cid:58)(cid:1) (cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1) (cid:73)(cid:68)(cid:1) (cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:69)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:11)(cid:1) (cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1) (cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1) (cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:1) (cid:58)(cid:67)(cid:60)(cid:54)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) (cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1) (cid:58)(cid:77)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1) (cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1) (cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:78)(cid:1) investigate the incident and take actions to respond, which may include engaging with external specialists, regulatory (cid:54)(cid:74)(cid:73)(cid:61)(cid:68)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:78)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:71)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:71)(cid:13)(cid:1)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:35)(cid:45)(cid:41)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:54)(cid:62)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:58)(cid:64)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:74)(cid:69)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1) authorities and our cybersecurity insurance carrier. The CISO receives daily and weekly updates on all incidents and incident (cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:69)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:35)(cid:45)(cid:41)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:31)(cid:77)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:38)(cid:58)(cid:54)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:61)(cid:62)(cid:69)(cid:1)(cid:46)(cid:58)(cid:54)(cid:66)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:58)(cid:64)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:62)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:41)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:78)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:54)(cid:66)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:1) responses, which the CISO shares with our Executive Leadership Team on a weekly basis. Our cybersecurity team conducts a (cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:12)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:75)(cid:62)(cid:58)(cid:76)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:63)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:78)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:75)(cid:62)(cid:58)(cid:76)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:75)(cid:74)(cid:65)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1) post-incident review of all major cybersecurity incidents, which review includes identification of vulnerabilities, assessment of (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:61)(cid:58)(cid:65)(cid:69)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:54)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:13)(cid:1) the incident's impact on the Company and recommendations to help prevent similar incidents in the future. (cid:1)(cid:1) 30 Item 2. Properties. (cid:29)(cid:68)(cid:53)(cid:61)(cid:1)(cid:12)(cid:8)(cid:1)(cid:36)(cid:66)(cid:63)(cid:64)(cid:53)(cid:66)(cid:68)(cid:57)(cid:53)(cid:67)(cid:8) (cid:41)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:69)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:28)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:11)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:54)(cid:56)(cid:61)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:73)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:69)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1) Our principal executive offices are located in Billerica, Massachusetts. Information about our principal and certain other facilities is set forth below: (cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:25) Location (cid:32)(cid:63)(cid:51)(cid:49)(cid:68)(cid:57)(cid:63)(cid:62) Principal Function (cid:36)(cid:66)(cid:57)(cid:62)(cid:51)(cid:57)(cid:64)(cid:49)(cid:60)(cid:1)(cid:26)(cid:69)(cid:62)(cid:51)(cid:68)(cid:57)(cid:63)(cid:62) (cid:28)(cid:58)(cid:57)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:11)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:54)(cid:56)(cid:61)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:73)(cid:72) Bedford, Massachusetts (cid:28)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:11)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:54)(cid:56)(cid:61)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:73)(cid:72)(cid:7)(cid:16)(cid:8) Billerica, Massachusetts' (cid:44)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:5)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60) Research & Manufacturing (cid:31)(cid:77)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:41)(cid:59)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:5)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60) Executive Offices, Research & Manufacturing (cid:28)(cid:74)(cid:71)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:46)(cid:58)(cid:77)(cid:54)(cid:72) Burnet, Texas (cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:11)(cid:1)(cid:46)(cid:58)(cid:77)(cid:54)(cid:72) Decatur, Texas Waller, Texas (cid:49)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:58)(cid:71)(cid:11)(cid:1)(cid:46)(cid:58)(cid:77)(cid:54)(cid:72) (cid:29)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:64)(cid:54)(cid:11)(cid:1)(cid:39)(cid:62)(cid:67)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:68)(cid:73)(cid:54) Chaska, Minnesota (cid:29)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:57)(cid:68)(cid:1)(cid:45)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:57)(cid:68) Colorado Springs, Colorado (cid:30)(cid:54)(cid:67)(cid:55)(cid:74)(cid:71)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:67)(cid:67)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:74)(cid:73) Danbury, Connecticut (cid:45)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:38)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:41)(cid:55)(cid:62)(cid:72)(cid:69)(cid:68)(cid:11)(cid:1)(cid:29)(cid:54)(cid:65)(cid:62)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:67)(cid:62)(cid:54) San Luis Obispo, California (cid:45)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:38)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:41)(cid:55)(cid:62)(cid:72)(cid:69)(cid:68)(cid:11)(cid:1)(cid:29)(cid:54)(cid:65)(cid:62)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:67)(cid:62)(cid:54) San Luis Obispo, California (cid:27)(cid:74)(cid:71)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:68)(cid:62)(cid:72) Aurora, Illinois (cid:34)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:72)(cid:55)(cid:68)(cid:71)(cid:68)(cid:11)(cid:1)(cid:41)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:68)(cid:67) Hillsboro, Oregon (cid:34)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:12)(cid:56)(cid:61)(cid:74)(cid:11)(cid:1)(cid:46)(cid:54)(cid:62)(cid:76)(cid:54)(cid:67) Hsin-chu, Taiwan (cid:44)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:5)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60) Research & Manufacturing (cid:39)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60) Manufacturing Manufacturing (cid:39)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60) (cid:31)(cid:77)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:41)(cid:59)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:5)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60) Executive Offices, Research & Manufacturing (cid:39)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60) Manufacturing (cid:44)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:5)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60) Research & Manufacturing (cid:39)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60) Manufacturing (cid:39)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60) Manufacturing (cid:39)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60) Manufacturing (cid:39)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60) Manufacturing (cid:31)(cid:77)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:41)(cid:59)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:45)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:5)(cid:1) Executive Offices, Sales Research & (cid:39)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60) Manufacturing Approximate (cid:21)(cid:64)(cid:64)(cid:66)(cid:63)(cid:72)(cid:57)(cid:61)(cid:49)(cid:68)(cid:53) Square Feet (cid:39)(cid:65)(cid:69)(cid:49)(cid:66)(cid:53)(cid:1)(cid:26)(cid:53)(cid:53)(cid:68) (cid:23)(cid:15)(cid:11)(cid:15)(cid:15)(cid:15) 80,000 (cid:16)(cid:22)(cid:20)(cid:11)(cid:15)(cid:15)(cid:15) 175,000 Reporting Segment (cid:38)(cid:53)(cid:64)(cid:63)(cid:66)(cid:68)(cid:57)(cid:62)(cid:55)(cid:1)(cid:39)(cid:53)(cid:55)(cid:61)(cid:53)(cid:62)(cid:68) Leased/ (cid:32)(cid:53)(cid:49)(cid:67)(cid:53)(cid:52)(cid:9) Owned (cid:35)(cid:71)(cid:62)(cid:53)(cid:52) (cid:41)(cid:76)(cid:67)(cid:58)(cid:57) (cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:5)(cid:1)(cid:39)(cid:45) Owned MC & MS (cid:38)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57) (cid:39)(cid:29)(cid:11)(cid:1)(cid:39)(cid:45)(cid:1)(cid:5)(cid:1)(cid:27)(cid:39)(cid:34) Leased MC, MS & AMH (cid:23)(cid:21)(cid:11)(cid:15)(cid:15)(cid:15) 86,000 (cid:18)(cid:20)(cid:24)(cid:11)(cid:15)(cid:15)(cid:15) 359,000 (cid:17)(cid:16)(cid:15)(cid:11)(cid:15)(cid:15)(cid:15) 210,000 (cid:16)(cid:23)(cid:21)(cid:11)(cid:15)(cid:15)(cid:15) 186,000 (cid:23)(cid:17)(cid:11)(cid:15)(cid:15)(cid:15) 82,000 (cid:22)(cid:18)(cid:11)(cid:15)(cid:15)(cid:15) 73,000 (cid:20)(cid:22)(cid:11)(cid:23)(cid:21)(cid:22) 57,867 (cid:20)(cid:24)(cid:11)(cid:16)(cid:17)(cid:19) 59,124 (cid:19)(cid:16)(cid:19)(cid:11)(cid:15)(cid:15)(cid:15) 414,000 (cid:16)(cid:16)(cid:17)(cid:11)(cid:18)(cid:19)(cid:19) 112,344 (cid:16)(cid:19)(cid:21)(cid:11)(cid:18)(cid:18)(cid:15) 146,330 (cid:41)(cid:76)(cid:67)(cid:58)(cid:57) (cid:39)(cid:45) Owned MS (cid:41)(cid:76)(cid:67)(cid:58)(cid:57) (cid:39)(cid:45) Owned MS (cid:41)(cid:76)(cid:67)(cid:58)(cid:57) (cid:39)(cid:45) Owned MS (cid:41)(cid:76)(cid:67)(cid:58)(cid:57) (cid:27)(cid:39)(cid:34) Owned AMH (cid:41)(cid:76)(cid:67)(cid:58)(cid:57) (cid:27)(cid:39)(cid:34) Owned AMH (cid:38)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57) (cid:39)(cid:45) Leased MS (cid:41)(cid:76)(cid:67)(cid:58)(cid:57) (cid:39)(cid:29) Owned MC (cid:38)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57) (cid:39)(cid:29) Leased MC (cid:41)(cid:76)(cid:67)(cid:58)(cid:57) (cid:39)(cid:45) Owned MS (cid:38)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57) (cid:39)(cid:45) Leased MS (cid:38)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57) (cid:39)(cid:29)(cid:11)(cid:1)(cid:39)(cid:45)(cid:1)(cid:5)(cid:1)(cid:27)(cid:39)(cid:34) Leased MC, MS & AMH (cid:37)(cid:54)(cid:68)(cid:61)(cid:72)(cid:62)(cid:74)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:29)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:11)(cid:46)(cid:54)(cid:62)(cid:76)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:7)(cid:40)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:61)(cid:8) (cid:39)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60) Kaohsiung City,Taiwan (North) Manufacturing (cid:16)(cid:15)(cid:20)(cid:11)(cid:23)(cid:22)(cid:19) 105,874 (cid:41)(cid:76)(cid:67)(cid:58)(cid:57) (cid:39)(cid:45) Owned MS (cid:37)(cid:54)(cid:68)(cid:61)(cid:72)(cid:62)(cid:74)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:29)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:11)(cid:46)(cid:54)(cid:62)(cid:76)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:7)(cid:45)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:61)(cid:8) (cid:39)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60) Kaohsiung City,Taiwan (South) Manufacturing (cid:36)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:27)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:45)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:37)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:54) JangAn, South Korea (cid:41)(cid:72)(cid:58)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:11)(cid:1)(cid:45)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:37)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:54) Oseong, South Korea (cid:39)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60) Manufacturing (cid:39)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60) Manufacturing (cid:20)(cid:22)(cid:18)(cid:11)(cid:21)(cid:24)(cid:21) 573,696 (cid:41)(cid:76)(cid:67)(cid:58)(cid:57) (cid:39)(cid:29)(cid:11)(cid:1)(cid:39)(cid:45)(cid:1)(cid:5)(cid:1)(cid:27)(cid:39)(cid:34) Owned MC, MS & AMH (cid:16)(cid:17)(cid:22)(cid:11)(cid:15)(cid:15)(cid:15) 127,000 (cid:41)(cid:76)(cid:67)(cid:58)(cid:57) (cid:39)(cid:29)(cid:11)(cid:1)(cid:39)(cid:45)(cid:1)(cid:5)(cid:1)(cid:27)(cid:39)(cid:34) Owned MC, MS & AMH (cid:16)(cid:15)(cid:23)(cid:11)(cid:18)(cid:20)(cid:20) 108,355 (cid:41)(cid:76)(cid:67)(cid:58)(cid:57) (cid:39)(cid:45) Owned MS (cid:45)(cid:74)(cid:76)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:45)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:37)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:54) Suwon, South Korea (cid:31)(cid:77)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:41)(cid:59)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:5)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:56)(cid:61) Executive Offices & Research (cid:19)(cid:17)(cid:11)(cid:15)(cid:15)(cid:15) 42,000 (cid:38)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57) (cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:5)(cid:1)(cid:39)(cid:45) Leased MC & MS (cid:37)(cid:74)(cid:65)(cid:62)(cid:66)(cid:11)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:65)(cid:54)(cid:78)(cid:72)(cid:62)(cid:54) Kulim, Malaysia (cid:51)(cid:68)(cid:67)(cid:58)(cid:79)(cid:54)(cid:76)(cid:54)(cid:11)(cid:1)(cid:36)(cid:54)(cid:69)(cid:54)(cid:67) Yonezawa, Japan (cid:46)(cid:72)(cid:74)(cid:11)(cid:1)(cid:39)(cid:62)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:36)(cid:54)(cid:69)(cid:54)(cid:67) Tsu, Mie, Japan (cid:45)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:54)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:58) Singapore (cid:39)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60) Manufacturing (cid:39)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60) Manufacturing (cid:39)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60) Manufacturing (cid:39)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60) Manufacturing (cid:16)(cid:24)(cid:20)(cid:11)(cid:15)(cid:15)(cid:15) 195,000 (cid:16)(cid:23)(cid:20)(cid:11)(cid:15)(cid:15)(cid:15) 185,000 (cid:16)(cid:21)(cid:15)(cid:11)(cid:17)(cid:20)(cid:24) 160,259 (cid:17)(cid:16)(cid:20)(cid:11)(cid:17)(cid:18)(cid:20) 215,235 (cid:41)(cid:76)(cid:67)(cid:58)(cid:57) (cid:39)(cid:45)(cid:1)(cid:5)(cid:1)(cid:27)(cid:39)(cid:34) Owned MS & AMH (cid:41)(cid:76)(cid:67)(cid:58)(cid:57) (cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:5)(cid:1)(cid:27)(cid:39)(cid:34) Owned MC & AMH (cid:41)(cid:76)(cid:67)(cid:58)(cid:57) (cid:39)(cid:45) Owned MS (cid:41)(cid:76)(cid:67)(cid:58)(cid:57) (cid:39)(cid:45) Owned MS (cid:7)(cid:16)(cid:8)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:71)(cid:68)(cid:74)(cid:60)(cid:61)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:69)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:15)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:21)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:55)(cid:63)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:12)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:76)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:13) 1) This lease has been extended through September 30, 2026 and is subject to one five-year renewal option. (cid:35)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:76)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:69)(cid:54)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:11)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:55)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:69)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:75)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:60)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:65)(cid:1) In addition, we own and lease space for manufacturing, distribution, technical support, sales, service, repair, and general (cid:54)(cid:57)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:47)(cid:13)(cid:45)(cid:13)(cid:11)(cid:1)(cid:29)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:57)(cid:54)(cid:11)(cid:1)(cid:29)(cid:61)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:11)(cid:1)(cid:33)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:32)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:72)(cid:71)(cid:54)(cid:58)(cid:65)(cid:11)(cid:1)(cid:36)(cid:54)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:65)(cid:54)(cid:78)(cid:72)(cid:62)(cid:54)(cid:11)(cid:1)(cid:45)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:54)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:45)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:37)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) administrative purposes in the U.S., Canada, China, Germany, France, Israel, Japan, Malaysia, Singapore, South Korea and (cid:46)(cid:54)(cid:62)(cid:76)(cid:54)(cid:67)(cid:13)(cid:1)(cid:38)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:71)(cid:68)(cid:74)(cid:60)(cid:61)(cid:1)(cid:41)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:18)(cid:16)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:62)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) Taiwan. Leases for our facilities expire through October 2031. We currently expect to be able to extend the terms of expiring (cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:62)(cid:73)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:12)(cid:66)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) leases or to find suitable replacement facilities on reasonable terms. We believe that our facilities are well-maintained and (cid:72)(cid:74)(cid:62)(cid:73)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:71)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:69)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:60)(cid:65)(cid:68)(cid:55)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:59)(cid:71)(cid:54)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) suitable for their respective operations. We regularly assess the size, capability and location of our global infrastructure and (cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:57)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:64)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:63)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:13) periodically make adjustments based on these assessments. (cid:29)(cid:68)(cid:53)(cid:61)(cid:1)(cid:13)(cid:8)(cid:1)(cid:32)(cid:53)(cid:55)(cid:49)(cid:60)(cid:1)(cid:36)(cid:66)(cid:63)(cid:51)(cid:53)(cid:53)(cid:52)(cid:57)(cid:62)(cid:55)(cid:67)(cid:8) Item 3. Legal Proceedings. (cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:58)(cid:12)(cid:73)(cid:68)(cid:12)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:75)(cid:68)(cid:65)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:65)(cid:54)(cid:62)(cid:66)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:58)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:65)(cid:54)(cid:76)(cid:72)(cid:74)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:58)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:68)(cid:78)(cid:58)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1) We are, from time-to-time, involved in various claims, proceedings and lawsuits relating to our business, employees, (cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1) intellectual property and other matters. The outcomes of these matters are not within our complete control and may not be (cid:64)(cid:67)(cid:68)(cid:76)(cid:67)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:58)(cid:13)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:65)(cid:54)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:58)(cid:64)(cid:1)(cid:57)(cid:54)(cid:66)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:59)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:1) known for prolonged periods of time. In some actions, the claimants seek damages, as well as other relief, that could require (cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:74)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:64)(cid:67)(cid:68)(cid:76)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1) significant expenditures or result in lost revenues. We record a liability for these matters when a loss is known or considered (cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:55)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:13)(cid:1)(cid:35)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:64)(cid:67)(cid:68)(cid:76)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:55)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:1) probable and the amount can be reasonably estimated. I f the reasonable estimate of a known or probable loss is a range, and no (cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:73)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:66)(cid:74)(cid:66)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:71)(cid:74)(cid:58)(cid:57)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:63)(cid:74)(cid:57)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1) amount within the range is a better estimate than any other, the minimum amount of the range is accrued. There is judgment (cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:64)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:61)(cid:68)(cid:68)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:59)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1) required in the determination of the likelihood of outcome, and if necessary determination of the estimate or range of potential (cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:1)(cid:28)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:57)(cid:68)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:64)(cid:67)(cid:68)(cid:76)(cid:67)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1) outcomes. Based on the current information, the Company does not believe any known matters have a reasonable possibility of (cid:54)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:60)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:58)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:1) a material amount for litigation or other contingencies related to legal proceedings. (cid:29)(cid:68)(cid:53)(cid:61)(cid:1)(cid:14)(cid:8)(cid:1)(cid:33)(cid:57)(cid:62)(cid:53)(cid:1)(cid:39)(cid:49)(cid:54)(cid:53)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:24)(cid:57)(cid:67)(cid:51)(cid:60)(cid:63)(cid:67)(cid:69)(cid:66)(cid:53)(cid:67)(cid:8) Item 4. Mine Safety Disclosures. (cid:40)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:13) Not applicable. 31 PART II (cid:36)(cid:21)(cid:38)(cid:40)(cid:1)(cid:29)(cid:29) (cid:29)(cid:68)(cid:53)(cid:61)(cid:1)(cid:15)(cid:8)(cid:1)(cid:33)(cid:49)(cid:66)(cid:59)(cid:53)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:63)(cid:66)(cid:1)(cid:38)(cid:53)(cid:55)(cid:57)(cid:67)(cid:68)(cid:66)(cid:49)(cid:62)(cid:68)(cid:77)(cid:67)(cid:1)(cid:23)(cid:63)(cid:61)(cid:61)(cid:63)(cid:62)(cid:1)(cid:25)(cid:65)(cid:69)(cid:57)(cid:68)(cid:73)(cid:6)(cid:1)(cid:38)(cid:53)(cid:60)(cid:49)(cid:68)(cid:53)(cid:52)(cid:1)(cid:39)(cid:68)(cid:63)(cid:51)(cid:59)(cid:56)(cid:63)(cid:60)(cid:52)(cid:53)(cid:66)(cid:1)(cid:33)(cid:49)(cid:68)(cid:68)(cid:53)(cid:66)(cid:67)(cid:1)(cid:49)(cid:62)(cid:52)(cid:1)(cid:29)(cid:67)(cid:67)(cid:69)(cid:53)(cid:66)(cid:1)(cid:36)(cid:69)(cid:66)(cid:51)(cid:56)(cid:49)(cid:67)(cid:53)(cid:67)(cid:1)(cid:63)(cid:54)(cid:1)(cid:25)(cid:65)(cid:69)(cid:57)(cid:68)(cid:73)(cid:1) Item 5. Market for Registrant's Common Equity, Related Stockholder Matters and Issuer Purchases of Equity (cid:39)(cid:53)(cid:51)(cid:69)(cid:66)(cid:57)(cid:68)(cid:57)(cid:53)(cid:67)(cid:8) Securities. Market Information and Holders (cid:18)(cid:29)(cid:46)(cid:39)(cid:33)(cid:48)(cid:1)(cid:16)(cid:42)(cid:34)(cid:43)(cid:46)(cid:41)(cid:29)(cid:48)(cid:37)(cid:43)(cid:42)(cid:1)(cid:29)(cid:42)(cid:32)(cid:1)(cid:15)(cid:43)(cid:40)(cid:32)(cid:33)(cid:46)(cid:47) (cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:88)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:11)(cid:1)(cid:3)(cid:15)(cid:13)(cid:15)(cid:16)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:40)(cid:54)(cid:72)(cid:57)(cid:54)(cid:70)(cid:1)(cid:33)(cid:65)(cid:68)(cid:55)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:65)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:78)(cid:66)(cid:55)(cid:68)(cid:65)(cid:1)(cid:86)(cid:31)(cid:40)(cid:46)(cid:33)(cid:87)(cid:13)(cid:1)(cid:27)(cid:72)(cid:1) Entegris' common stock, $0.01 par value per share, trades on the Nasdaq Global Select Market under the symbol "ENTG". As of February 12, 2024, there were 1,030 shareholders of record. (cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:32)(cid:58)(cid:55)(cid:71)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:16)(cid:17)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:19)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:16)(cid:11)(cid:15)(cid:18)(cid:15)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:61)(cid:68)(cid:65)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:13)(cid:1) (cid:11)(cid:37)(cid:50)(cid:37)(cid:32)(cid:33)(cid:42)(cid:32)(cid:1)(cid:21)(cid:43)(cid:40)(cid:37)(cid:31)(cid:53) Dividend Policy (cid:34)(cid:68)(cid:65)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1) (cid:68)(cid:59)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1) (cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:1) (cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1) (cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1) (cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:65)(cid:58)(cid:57)(cid:1) (cid:73)(cid:68)(cid:1) (cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1) (cid:57)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:72)(cid:1) (cid:76)(cid:61)(cid:58)(cid:67)(cid:1) (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) (cid:62)(cid:59)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:78)(cid:1) (cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1) (cid:57)(cid:58)(cid:56)(cid:65)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1) (cid:55)(cid:78)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1) Holders of the Company's common stock are entitled to receive dividends when and i f they are declared by the Company's Board of Directors. The Company's Board of Directors declared cash dividends o f $0.10 per share during each o f the first, (cid:28)(cid:68)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:1) (cid:68)(cid:59)(cid:1) (cid:30)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:13)(cid:1) (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1) (cid:28)(cid:68)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:1) (cid:68)(cid:59)(cid:1) (cid:30)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:1) (cid:57)(cid:58)(cid:56)(cid:65)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1) (cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1) (cid:57)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:72)(cid:1) (cid:68)(cid:59)(cid:1) (cid:3)(cid:15)(cid:13)(cid:16)(cid:15)(cid:1) (cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:1) (cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1) (cid:57)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) (cid:58)(cid:54)(cid:56)(cid:61)(cid:1) (cid:68)(cid:59)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:59)(cid:62)(cid:71)(cid:72)(cid:73)(cid:11)(cid:1) (cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:70)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:3)(cid:21)(cid:15)(cid:13)(cid:18)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:13) second, third and fourth quarters of 2023, which totaled $60.3 million. (cid:41)(cid:67)(cid:1)(cid:36)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:16)(cid:22)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:19)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:28)(cid:68)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:30)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:56)(cid:65)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:70)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:3)(cid:15)(cid:13)(cid:16)(cid:15)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:62)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1) On January 17, 2024, the Company's Board of Directors declared a quarterly cash dividend of $0.10 per share to be paid on (cid:32)(cid:58)(cid:55)(cid:71)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:17)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:19)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:61)(cid:68)(cid:65)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:36)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:19)(cid:13) February 21, 2024 to shareholders of record as of January 31, 2024. (cid:32)(cid:74)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1) (cid:57)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:1) (cid:57)(cid:58)(cid:56)(cid:65)(cid:54)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1) (cid:62)(cid:59)(cid:1) (cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:11)(cid:1) (cid:54)(cid:72)(cid:1) (cid:76)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:1) (cid:54)(cid:72)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:1) (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) (cid:69)(cid:54)(cid:78)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1) (cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1) (cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1) (cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:61)(cid:1) (cid:57)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:72)(cid:11)(cid:1) (cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1) (cid:72)(cid:74)(cid:55)(cid:63)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1) (cid:73)(cid:68)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1) Future dividend declarations, i f any, as well as the record and payment dates for such dividends, are subject to the final (cid:57)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:28)(cid:68)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:30)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:32)(cid:74)(cid:71)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:60)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:32)(cid:54)(cid:56)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1) determination of our Board of Directors. Furthermore, the credit agreement governing the Credit Facilities contains restrictions (cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:72)(cid:13)(cid:1) that may limit our ability to pay dividends. (cid:16)(cid:47)(cid:47)(cid:49)(cid:33)(cid:46)(cid:1)(cid:23)(cid:29)(cid:40)(cid:33)(cid:47)(cid:1)(cid:43)(cid:34)(cid:1)(cid:25)(cid:42)(cid:46)(cid:33)(cid:35)(cid:37)(cid:47)(cid:48)(cid:33)(cid:46)(cid:33)(cid:32)(cid:1)(cid:23)(cid:33)(cid:31)(cid:49)(cid:46)(cid:37)(cid:48)(cid:37)(cid:33)(cid:47)(cid:1)(cid:11)(cid:49)(cid:46)(cid:37)(cid:42)(cid:35)(cid:1)(cid:48)(cid:36)(cid:33)(cid:1)(cid:21)(cid:29)(cid:47)(cid:48)(cid:1)(cid:24)(cid:36)(cid:46)(cid:33)(cid:33)(cid:1)(cid:28)(cid:33)(cid:29)(cid:46)(cid:47) Issuer Sales of Unregistered Securities During the Past Three Years (cid:40)(cid:68)(cid:67)(cid:58)(cid:13) None. (cid:10)(cid:43)(cid:41)(cid:44)(cid:29)(cid:46)(cid:29)(cid:48)(cid:37)(cid:50)(cid:33)(cid:1)(cid:23)(cid:48)(cid:43)(cid:31)(cid:39)(cid:1)(cid:21)(cid:33)(cid:46)(cid:34)(cid:43)(cid:46)(cid:41)(cid:29)(cid:42)(cid:31)(cid:33) Comparative Stock Performance (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:69)(cid:61)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:66)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:61)(cid:68)(cid:65)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1) The following graph compares the cumulative total shareholder return on the common stock of Entegris, Inc. from (cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:16)(cid:23)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:71)(cid:68)(cid:74)(cid:60)(cid:61)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:66)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:7)(cid:16)(cid:8)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:40)(cid:54)(cid:72)(cid:57)(cid:54)(cid:70)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:77)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) December 31, 2018 through December 31, 2023 with the cumulative total return on (1) The Nasdaq Composite Index, and (cid:7)(cid:17)(cid:8)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:42)(cid:61)(cid:62)(cid:65)(cid:54)(cid:57)(cid:58)(cid:65)(cid:69)(cid:61)(cid:62)(cid:54)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:77)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:3)(cid:16)(cid:15)(cid:15)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:16)(cid:23)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1) (2) The Philadelphia Semiconductor Index, assuming $100 was invested at the close of trading on December 31, 2018 in (cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:40)(cid:54)(cid:72)(cid:57)(cid:54)(cid:70)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:77)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:42)(cid:61)(cid:62)(cid:65)(cid:54)(cid:57)(cid:58)(cid:65)(cid:69)(cid:61)(cid:62)(cid:54)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:77)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1) Entegris, Inc. common stock, the Nasdaq Composite Index and the Philadelphia Semiconductor Index and that all dividends are (cid:71)(cid:58)(cid:62)(cid:67)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:13) reinvested. (cid:23)(cid:63)(cid:61)(cid:64)(cid:49)(cid:66)(cid:57)(cid:67)(cid:63)(cid:62)(cid:1)(cid:63)(cid:54)(cid:1)(cid:26)(cid:57)(cid:70)(cid:53)(cid:7)(cid:45)(cid:53)(cid:49)(cid:66)(cid:1)(cid:23)(cid:69)(cid:61)(cid:69)(cid:60)(cid:49)(cid:68)(cid:57)(cid:70)(cid:53)(cid:1)(cid:40)(cid:63)(cid:68)(cid:49)(cid:60)(cid:1)(cid:38)(cid:53)(cid:68)(cid:69)(cid:66)(cid:62) Comparison of Five-Year Cumulative Total Return (cid:21)(cid:67)(cid:67)(cid:69)(cid:61)(cid:53)(cid:67)(cid:1)(cid:29)(cid:62)(cid:57)(cid:68)(cid:57)(cid:49)(cid:60)(cid:1)(cid:29)(cid:62)(cid:70)(cid:53)(cid:67)(cid:68)(cid:61)(cid:53)(cid:62)(cid:68)(cid:1)(cid:63)(cid:54)(cid:1)(cid:2)(cid:11)(cid:10)(cid:10) Assumes Initial Investment of $100 (cid:24)(cid:53)(cid:51)(cid:53)(cid:61)(cid:50)(cid:53)(cid:66)(cid:1)(cid:13)(cid:11)(cid:6)(cid:1)(cid:12)(cid:10)(cid:12)(cid:13) December 31, 2023 (cid:21)(cid:15)(cid:15) 600 - (cid:20)(cid:15)(cid:15) 500 - A k (cid:19)(cid:15)(cid:15) 400 - (cid:58) (cid:74) (cid:65) Tvi (cid:54) (cid:48) (cid:18)(cid:15)(cid:15) 3 0 0 -0 (cid:77) (cid:58) (cid:57) (cid:67) (cid:35) (cid:1) (cid:17)(cid:15)(cid:15) 200 - (cid:16)(cid:15)(cid:15) 100 - (cid:15) 0 ' (cid:16)(cid:17)(cid:14)(cid:18)(cid:16)(cid:14)(cid:16)(cid:23) (cid:16)(cid:17)(cid:14)(cid:18)(cid:16)(cid:14)(cid:17)(cid:18) 12/31/18 1 2 / 3 1 / 1 9 1 2 / 3 1 / 2 0 1 2 / 3 1 / 2 1 1 2 / 3 1 / 2 2 1 2 / 3 1 / 2 3 (cid:16)(cid:17)(cid:14)(cid:18)(cid:16)(cid:14)(cid:17)(cid:17) (cid:16)(cid:17)(cid:14)(cid:18)(cid:16)(cid:14)(cid:17)(cid:15) (cid:16)(cid:17)(cid:14)(cid:18)(cid:16)(cid:14)(cid:16)(cid:24) (cid:16)(cid:17)(cid:14)(cid:18)(cid:16)(cid:14)(cid:17)(cid:16) ' (cid:42)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:57)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57) Period Ended (cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13) Entegris, Inc. (cid:42)(cid:61)(cid:62)(cid:65)(cid:54)(cid:57)(cid:58)(cid:65)(cid:69)(cid:61)(cid:62)(cid:54)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:77) — A — Philadelphia Semiconductor Index (cid:40)(cid:27)(cid:45)(cid:30)(cid:27)(cid:43)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:12)(cid:1)(cid:46)(cid:68)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:67)(cid:72) NASDAQ Composite - Total Returns (cid:42)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:52)(cid:54)(cid:56)(cid:64)(cid:72)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1)(cid:47)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:13)(cid:1)(cid:27)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:13)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:69)(cid:78)(cid:71)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:73)(cid:1)(cid:16)(cid:24)(cid:23)(cid:15)(cid:12)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:13) Prepared by Zacks Investment Research, Inc. Used with permission. All rights reserved. Copyright 1980-2023. (cid:35)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:77)(cid:1)(cid:30)(cid:54)(cid:73)(cid:54)(cid:25)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:69)(cid:78)(cid:71)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:73)(cid:1)(cid:40)(cid:27)(cid:45)(cid:30)(cid:27)(cid:43)(cid:1)(cid:41)(cid:39)(cid:50)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1)(cid:47)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:13)(cid:1)(cid:27)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:13) Index Data: Copyright NASDAQ O1VDC, Inc. Used with permission. A l l rights reserved. 32 (cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13) Entegris, Inc. Nasdaq Composite (cid:40)(cid:54)(cid:72)(cid:57)(cid:54)(cid:70)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:58) Philadelphia Semiconductor (cid:42)(cid:61)(cid:62)(cid:65)(cid:54)(cid:57)(cid:58)(cid:65)(cid:69)(cid:61)(cid:62)(cid:54)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1) (cid:35)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:77) Index December 31, (cid:24)(cid:53)(cid:51)(cid:53)(cid:61)(cid:50)(cid:53)(cid:66)(cid:1)(cid:13)(cid:11)(cid:6)(cid:1) 2018 (cid:12)(cid:10)(cid:11)(cid:18) December 31, (cid:24)(cid:53)(cid:51)(cid:53)(cid:61)(cid:50)(cid:53)(cid:66)(cid:1)(cid:13)(cid:11)(cid:6)(cid:1) 2019 (cid:12)(cid:10)(cid:11)(cid:19) December 31, (cid:24)(cid:53)(cid:51)(cid:53)(cid:61)(cid:50)(cid:53)(cid:66)(cid:1)(cid:13)(cid:11)(cid:6)(cid:1) 2020 (cid:12)(cid:10)(cid:12)(cid:10) December 31, (cid:24)(cid:53)(cid:51)(cid:53)(cid:61)(cid:50)(cid:53)(cid:66)(cid:1)(cid:13)(cid:11)(cid:6)(cid:1) 2021 (cid:12)(cid:10)(cid:12)(cid:11) December 31, (cid:24)(cid:53)(cid:51)(cid:53)(cid:61)(cid:50)(cid:53)(cid:66)(cid:1)(cid:13)(cid:11)(cid:6)(cid:1) 2022 (cid:12)(cid:10)(cid:12)(cid:12) December 31, (cid:24)(cid:53)(cid:51)(cid:53)(cid:61)(cid:50)(cid:53)(cid:66)(cid:1)(cid:13)(cid:11)(cid:6)(cid:1) 2023 (cid:12)(cid:10)(cid:12)(cid:13) $100.00 (cid:3)(cid:16)(cid:15)(cid:15)(cid:13)(cid:15)(cid:15) 100.00 (cid:16)(cid:15)(cid:15)(cid:13)(cid:15)(cid:15) $180.85 (cid:3)(cid:16)(cid:23)(cid:15)(cid:13)(cid:23)(cid:20) 136.69 (cid:16)(cid:18)(cid:21)(cid:13)(cid:21)(cid:24) $348.72 (cid:3)(cid:18)(cid:19)(cid:23)(cid:13)(cid:22)(cid:17) 198.09 (cid:16)(cid:24)(cid:23)(cid:13)(cid:15)(cid:24) $504.19 (cid:3)(cid:20)(cid:15)(cid:19)(cid:13)(cid:16)(cid:24) 242.03 (cid:17)(cid:19)(cid:17)(cid:13)(cid:15)(cid:18) (cid:3)(cid:17)(cid:18)(cid:24)(cid:13)(cid:20)(cid:17) $239.52 163.27 (cid:16)(cid:21)(cid:18)(cid:13)(cid:17)(cid:22) $439.54 (cid:3)(cid:19)(cid:18)(cid:24)(cid:13)(cid:20)(cid:19) 236.15 (cid:17)(cid:18)(cid:21)(cid:13)(cid:16)(cid:20) 100.00 (cid:16)(cid:15)(cid:15)(cid:13)(cid:15)(cid:15) 163.26 (cid:16)(cid:21)(cid:18)(cid:13)(cid:17)(cid:21) 250.87 (cid:17)(cid:20)(cid:15)(cid:13)(cid:23)(cid:22) 358.36 (cid:18)(cid:20)(cid:23)(cid:13)(cid:18)(cid:21) 233.36 (cid:17)(cid:18)(cid:18)(cid:13)(cid:18)(cid:21) 389.73 (cid:18)(cid:23)(cid:24)(cid:13)(cid:22)(cid:18) (cid:16)(cid:47)(cid:47)(cid:49)(cid:33)(cid:46)(cid:1)(cid:21)(cid:49)(cid:46)(cid:31)(cid:36)(cid:29)(cid:47)(cid:33)(cid:47)(cid:1)(cid:43)(cid:34)(cid:1)(cid:12)(cid:45)(cid:49)(cid:37)(cid:48)(cid:53)(cid:1)(cid:23)(cid:33)(cid:31)(cid:49)(cid:46)(cid:37)(cid:48)(cid:37)(cid:33)(cid:47) Issuer Purchases of Equity Securities (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:57)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:28)(cid:68)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:12)(cid:54)(cid:74)(cid:73)(cid:61)(cid:68)(cid:71)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:13)(cid:1) The Company did not repurchase any of its common stock in 2023 under a Board-authorized common stock repurchase plan. (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:54)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) The Company issues common stock awards under its equity incentive plans. In the consolidated financial statements, the (cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:61)(cid:58)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:61)(cid:54)(cid:65)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:68)(cid:78)(cid:58)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:67)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1) Company treats shares of common stock withheld for tax purposes on behalf of its employees in connection with the vesting or (cid:58)(cid:77)(cid:58)(cid:71)(cid:56)(cid:62)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:56)(cid:54)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:67)(cid:74)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:76)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:58)(cid:57)(cid:1) exercise of the awards as common stock repurchases because they reduce the number of shares that would have been issued (cid:74)(cid:69)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:58)(cid:71)(cid:56)(cid:62)(cid:72)(cid:58)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:61)(cid:58)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:72)(cid:74)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:1) upon vesting or exercise. These withheld shares of common stock are not considered common stock repurchases pursuant to a (cid:28)(cid:68)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:12)(cid:54)(cid:74)(cid:73)(cid:61)(cid:68)(cid:71)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:13)(cid:1) Board-authorized common stock repurchase plan. (cid:29)(cid:68)(cid:53)(cid:61)(cid:1)(cid:16)(cid:8)(cid:1)(cid:46)(cid:38)(cid:53)(cid:67)(cid:53)(cid:66)(cid:70)(cid:53)(cid:52)(cid:47) Item 6. Reserved] 33 Item 7. Management's Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations. (cid:29)(cid:68)(cid:53)(cid:61)(cid:1)(cid:17)(cid:8)(cid:1)(cid:33)(cid:49)(cid:62)(cid:49)(cid:55)(cid:53)(cid:61)(cid:53)(cid:62)(cid:68)(cid:77)(cid:67)(cid:1)(cid:24)(cid:57)(cid:67)(cid:51)(cid:69)(cid:67)(cid:67)(cid:57)(cid:63)(cid:62)(cid:1)(cid:49)(cid:62)(cid:52)(cid:1)(cid:21)(cid:62)(cid:49)(cid:60)(cid:73)(cid:67)(cid:57)(cid:67)(cid:1)(cid:63)(cid:54)(cid:1)(cid:26)(cid:57)(cid:62)(cid:49)(cid:62)(cid:51)(cid:57)(cid:49)(cid:60)(cid:1)(cid:23)(cid:63)(cid:62)(cid:52)(cid:57)(cid:68)(cid:57)(cid:63)(cid:62)(cid:1)(cid:49)(cid:62)(cid:52)(cid:1)(cid:38)(cid:53)(cid:67)(cid:69)(cid:60)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:63)(cid:54)(cid:1)(cid:35)(cid:64)(cid:53)(cid:66)(cid:49)(cid:68)(cid:57)(cid:63)(cid:62)(cid:67)(cid:8) (cid:34)(cid:47)(cid:44)(cid:1)(cid:45)(cid:54)(cid:51)(cid:51)(cid:54)(cid:62)(cid:48)(cid:53)(cid:46)(cid:1)(cid:43)(cid:48)(cid:58)(cid:42)(cid:60)(cid:58)(cid:58)(cid:48)(cid:54)(cid:53)(cid:1)(cid:40)(cid:53)(cid:43)(cid:1)(cid:40)(cid:53)(cid:40)(cid:51)(cid:64)(cid:58)(cid:48)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:45)(cid:1)(cid:59)(cid:47)(cid:44)(cid:1)(cid:17)(cid:54)(cid:52)(cid:55)(cid:40)(cid:53)(cid:64)(cid:68)(cid:58)(cid:1)(cid:42)(cid:54)(cid:53)(cid:58)(cid:54)(cid:51)(cid:48)(cid:43)(cid:40)(cid:59)(cid:44)(cid:43)(cid:1)(cid:45)(cid:48)(cid:53)(cid:40)(cid:53)(cid:42)(cid:48)(cid:40)(cid:51)(cid:1)(cid:42)(cid:54)(cid:53)(cid:43)(cid:48)(cid:59)(cid:48)(cid:54)(cid:53)(cid:1)(cid:40)(cid:53)(cid:43)(cid:1)(cid:57)(cid:44)(cid:58)(cid:60)(cid:51)(cid:59)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:45)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:44)(cid:57)(cid:40)(cid:59)(cid:48)(cid:54)(cid:53)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:47)(cid:54)(cid:60)(cid:51)(cid:43)(cid:1)(cid:41)(cid:44)(cid:1) The following discussion and analysis o f the Company's consolidated financial condition and results o f operations should be (cid:57)(cid:44)(cid:40)(cid:43)(cid:1)(cid:40)(cid:51)(cid:54)(cid:53)(cid:46)(cid:1)(cid:62)(cid:48)(cid:59)(cid:47)(cid:1)(cid:59)(cid:47)(cid:44)(cid:1)(cid:42)(cid:54)(cid:53)(cid:58)(cid:54)(cid:51)(cid:48)(cid:43)(cid:40)(cid:59)(cid:44)(cid:43)(cid:1)(cid:45)(cid:48)(cid:53)(cid:40)(cid:53)(cid:42)(cid:48)(cid:40)(cid:51)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:40)(cid:59)(cid:44)(cid:52)(cid:44)(cid:53)(cid:59)(cid:58)(cid:1)(cid:40)(cid:53)(cid:43)(cid:1)(cid:59)(cid:47)(cid:44)(cid:1)(cid:40)(cid:42)(cid:42)(cid:54)(cid:52)(cid:55)(cid:40)(cid:53)(cid:64)(cid:48)(cid:53)(cid:46)(cid:1)(cid:53)(cid:54)(cid:59)(cid:44)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:47)(cid:44)(cid:57)(cid:44)(cid:59)(cid:54)(cid:1)(cid:48)(cid:53)(cid:42)(cid:51)(cid:60)(cid:43)(cid:44)(cid:43)(cid:1)(cid:44)(cid:51)(cid:58)(cid:44)(cid:62)(cid:47)(cid:44)(cid:57)(cid:44)(cid:1)(cid:48)(cid:53)(cid:1)(cid:59)(cid:47)(cid:48)(cid:58)(cid:1)(cid:15)(cid:53)(cid:53)(cid:60)(cid:40)(cid:51)(cid:1) read along with the consolidated financial statements and the accompanying notes thereto included elsewhere in this Annual (cid:32)(cid:44)(cid:55)(cid:54)(cid:57)(cid:59)(cid:1) (cid:54)(cid:53)(cid:1) (cid:20)(cid:54)(cid:57)(cid:52)(cid:1) (cid:9)(cid:8)(cid:6)(cid:25)(cid:7)(cid:1) (cid:34)(cid:47)(cid:48)(cid:58)(cid:1) (cid:43)(cid:48)(cid:58)(cid:42)(cid:60)(cid:58)(cid:58)(cid:48)(cid:54)(cid:53)(cid:1) (cid:42)(cid:54)(cid:53)(cid:59)(cid:40)(cid:48)(cid:53)(cid:58)(cid:1) (cid:45)(cid:54)(cid:57)(cid:62)(cid:40)(cid:57)(cid:43)(cid:6)(cid:51)(cid:54)(cid:54)(cid:50)(cid:48)(cid:53)(cid:46)(cid:1) (cid:58)(cid:59)(cid:40)(cid:59)(cid:44)(cid:52)(cid:44)(cid:53)(cid:59)(cid:58)(cid:1) (cid:59)(cid:47)(cid:40)(cid:59)(cid:1) (cid:48)(cid:53)(cid:61)(cid:54)(cid:51)(cid:61)(cid:44)(cid:1) (cid:53)(cid:60)(cid:52)(cid:44)(cid:57)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:1) (cid:57)(cid:48)(cid:58)(cid:50)(cid:58)(cid:1) (cid:40)(cid:53)(cid:43)(cid:1) (cid:60)(cid:53)(cid:42)(cid:44)(cid:57)(cid:59)(cid:40)(cid:48)(cid:53)(cid:59)(cid:48)(cid:44)(cid:58)(cid:5)(cid:1) Report on Form 10-K This discussion contains forward-looking statements that involve numerous risks and uncertainties, (cid:48)(cid:53)(cid:42)(cid:51)(cid:60)(cid:43)(cid:48)(cid:53)(cid:46)(cid:5)(cid:1)(cid:41)(cid:60)(cid:59)(cid:1)(cid:53)(cid:54)(cid:59)(cid:1)(cid:51)(cid:48)(cid:52)(cid:48)(cid:59)(cid:44)(cid:43)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:5)(cid:1)(cid:59)(cid:47)(cid:54)(cid:58)(cid:44)(cid:1)(cid:43)(cid:44)(cid:58)(cid:42)(cid:57)(cid:48)(cid:41)(cid:44)(cid:43)(cid:1)(cid:48)(cid:53)(cid:1)(cid:23)(cid:59)(cid:44)(cid:52)(cid:1)(cid:9)(cid:15)(cid:5)(cid:1)(cid:66)(cid:32)(cid:48)(cid:58)(cid:50)(cid:1)(cid:20)(cid:40)(cid:42)(cid:59)(cid:54)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:40)(cid:53)(cid:43)(cid:1)(cid:59)(cid:47)(cid:44)(cid:1)(cid:66)(cid:17)(cid:40)(cid:60)(cid:59)(cid:48)(cid:54)(cid:53)(cid:40)(cid:57)(cid:64)(cid:1)(cid:33)(cid:59)(cid:40)(cid:59)(cid:44)(cid:52)(cid:44)(cid:53)(cid:59)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:44)(cid:42)(cid:59)(cid:48)(cid:54)(cid:53)(cid:1)(cid:54)(cid:45)(cid:1)(cid:59)(cid:47)(cid:48)(cid:58)(cid:1)(cid:23)(cid:59)(cid:44)(cid:52)(cid:1)(cid:12)(cid:1) including, but not limited to, those described in Item 1A, "Risk Factors" and the "Cautionary Statements" section of this Item 7 (cid:41)(cid:44)(cid:51)(cid:54)(cid:62)(cid:7)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:60)(cid:1)(cid:58)(cid:47)(cid:54)(cid:60)(cid:51)(cid:43)(cid:1)(cid:57)(cid:44)(cid:61)(cid:48)(cid:44)(cid:62)(cid:1)(cid:23)(cid:59)(cid:44)(cid:52)(cid:1)(cid:9)(cid:15)(cid:1)(cid:66)(cid:32)(cid:48)(cid:58)(cid:50)(cid:1)(cid:20)(cid:40)(cid:42)(cid:59)(cid:54)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:45)(cid:1)(cid:59)(cid:47)(cid:48)(cid:58)(cid:1)(cid:15)(cid:53)(cid:53)(cid:60)(cid:40)(cid:51)(cid:1)(cid:32)(cid:44)(cid:55)(cid:54)(cid:57)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:53)(cid:1)(cid:20)(cid:54)(cid:57)(cid:52)(cid:1)(cid:9)(cid:8)(cid:6)(cid:25)(cid:1)(cid:45)(cid:54)(cid:57)(cid:1)(cid:40)(cid:1)(cid:43)(cid:48)(cid:58)(cid:42)(cid:60)(cid:58)(cid:58)(cid:48)(cid:54)(cid:53)(cid:1)(cid:54)(cid:45)(cid:1)(cid:48)(cid:52)(cid:55)(cid:54)(cid:57)(cid:59)(cid:40)(cid:53)(cid:59)(cid:1)(cid:45)(cid:40)(cid:42)(cid:59)(cid:54)(cid:57)(cid:58)(cid:1) below. You should review Item 1A "Risk Factors" of this Annual Report on Form 10-K for a discussion o f important factors (cid:59)(cid:47)(cid:40)(cid:59)(cid:1)(cid:42)(cid:54)(cid:60)(cid:51)(cid:43)(cid:1)(cid:42)(cid:40)(cid:60)(cid:58)(cid:44)(cid:1)(cid:40)(cid:42)(cid:59)(cid:60)(cid:40)(cid:51)(cid:1)(cid:57)(cid:44)(cid:58)(cid:60)(cid:51)(cid:59)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:1)(cid:43)(cid:48)(cid:45)(cid:45)(cid:44)(cid:57)(cid:1)(cid:52)(cid:40)(cid:59)(cid:44)(cid:57)(cid:48)(cid:40)(cid:51)(cid:51)(cid:64)(cid:1)(cid:45)(cid:57)(cid:54)(cid:52)(cid:1)(cid:59)(cid:47)(cid:44)(cid:1)(cid:57)(cid:44)(cid:58)(cid:60)(cid:51)(cid:59)(cid:58)(cid:1)(cid:43)(cid:44)(cid:58)(cid:42)(cid:57)(cid:48)(cid:41)(cid:44)(cid:43)(cid:1)(cid:48)(cid:53)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:1)(cid:48)(cid:52)(cid:55)(cid:51)(cid:48)(cid:44)(cid:43)(cid:1)(cid:41)(cid:64)(cid:1)(cid:59)(cid:47)(cid:44)(cid:1)(cid:45)(cid:54)(cid:57)(cid:62)(cid:40)(cid:57)(cid:43)(cid:6)(cid:51)(cid:54)(cid:54)(cid:50)(cid:48)(cid:53)(cid:46)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:40)(cid:59)(cid:44)(cid:52)(cid:44)(cid:53)(cid:59)(cid:58)(cid:1) that could cause actual results to differ materially from the results described in or implied by the forward-looking statements (cid:42)(cid:54)(cid:53)(cid:59)(cid:40)(cid:48)(cid:53)(cid:44)(cid:43)(cid:1) (cid:48)(cid:53)(cid:1) (cid:59)(cid:47)(cid:44)(cid:1) (cid:45)(cid:54)(cid:51)(cid:51)(cid:54)(cid:62)(cid:48)(cid:53)(cid:46)(cid:1) (cid:43)(cid:48)(cid:58)(cid:42)(cid:60)(cid:58)(cid:58)(cid:48)(cid:54)(cid:53)(cid:1) (cid:40)(cid:53)(cid:43)(cid:1) (cid:40)(cid:53)(cid:40)(cid:51)(cid:64)(cid:58)(cid:48)(cid:58)(cid:7)(cid:1) (cid:34)(cid:47)(cid:44)(cid:1) (cid:17)(cid:54)(cid:52)(cid:55)(cid:40)(cid:53)(cid:64)(cid:1) (cid:47)(cid:40)(cid:58)(cid:1) (cid:44)(cid:51)(cid:44)(cid:42)(cid:59)(cid:44)(cid:43)(cid:1) (cid:59)(cid:54)(cid:1) (cid:54)(cid:52)(cid:48)(cid:59)(cid:1) (cid:43)(cid:48)(cid:58)(cid:42)(cid:60)(cid:58)(cid:58)(cid:48)(cid:54)(cid:53)(cid:1) (cid:54)(cid:45)(cid:1) (cid:59)(cid:47)(cid:44)(cid:1) (cid:44)(cid:40)(cid:57)(cid:51)(cid:48)(cid:44)(cid:58)(cid:59)(cid:1) (cid:54)(cid:45)(cid:1) (cid:59)(cid:47)(cid:44)(cid:1) (cid:59)(cid:47)(cid:57)(cid:44)(cid:44)(cid:1) contained in the following discussion and analysis. The Company has elected to omit discussion o f the earliest o f the three (cid:64)(cid:44)(cid:40)(cid:57)(cid:58)(cid:1) (cid:42)(cid:54)(cid:61)(cid:44)(cid:57)(cid:44)(cid:43)(cid:1) (cid:41)(cid:64)(cid:1) (cid:59)(cid:47)(cid:44)(cid:1) (cid:42)(cid:54)(cid:53)(cid:58)(cid:54)(cid:51)(cid:48)(cid:43)(cid:40)(cid:59)(cid:44)(cid:43)(cid:1) (cid:45)(cid:48)(cid:53)(cid:40)(cid:53)(cid:42)(cid:48)(cid:40)(cid:51)(cid:1) (cid:58)(cid:59)(cid:40)(cid:59)(cid:44)(cid:52)(cid:44)(cid:53)(cid:59)(cid:58)(cid:1) (cid:55)(cid:57)(cid:44)(cid:58)(cid:44)(cid:53)(cid:59)(cid:44)(cid:43)(cid:1) (cid:44)(cid:63)(cid:42)(cid:44)(cid:55)(cid:59)(cid:1) (cid:45)(cid:54)(cid:57)(cid:1) (cid:59)(cid:47)(cid:44)(cid:1) (cid:58)(cid:44)(cid:46)(cid:52)(cid:44)(cid:53)(cid:59)(cid:1) (cid:40)(cid:53)(cid:40)(cid:51)(cid:64)(cid:58)(cid:48)(cid:58)(cid:7)(cid:1) (cid:23)(cid:53)(cid:45)(cid:54)(cid:57)(cid:52)(cid:40)(cid:59)(cid:48)(cid:54)(cid:53)(cid:1) (cid:55)(cid:44)(cid:57)(cid:59)(cid:40)(cid:48)(cid:53)(cid:48)(cid:53)(cid:46)(cid:1) (cid:59)(cid:54)(cid:1) years covered by the consolidated financial statements presented except for the segment analysis. Information pertaining to (cid:45)(cid:48)(cid:58)(cid:42)(cid:40)(cid:51)(cid:1)(cid:64)(cid:44)(cid:40)(cid:57)(cid:1)(cid:10)(cid:8)(cid:10)(cid:9)(cid:1)(cid:57)(cid:44)(cid:58)(cid:60)(cid:51)(cid:59)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:45)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:44)(cid:57)(cid:40)(cid:59)(cid:48)(cid:54)(cid:53)(cid:58)(cid:1)(cid:40)(cid:53)(cid:43)(cid:1)(cid:59)(cid:47)(cid:44)(cid:1)(cid:64)(cid:44)(cid:40)(cid:57)(cid:6)(cid:54)(cid:61)(cid:44)(cid:57)(cid:6)(cid:64)(cid:44)(cid:40)(cid:57)(cid:1)(cid:42)(cid:54)(cid:52)(cid:55)(cid:40)(cid:57)(cid:48)(cid:58)(cid:54)(cid:53)(cid:1)(cid:54)(cid:45)(cid:1)(cid:42)(cid:47)(cid:40)(cid:53)(cid:46)(cid:44)(cid:58)(cid:1)(cid:48)(cid:53)(cid:1)(cid:54)(cid:60)(cid:57)(cid:1)(cid:20)(cid:48)(cid:53)(cid:40)(cid:53)(cid:42)(cid:48)(cid:40)(cid:51)(cid:1)(cid:17)(cid:54)(cid:53)(cid:43)(cid:48)(cid:59)(cid:48)(cid:54)(cid:53)(cid:1)(cid:40)(cid:53)(cid:43)(cid:1)(cid:32)(cid:44)(cid:58)(cid:60)(cid:51)(cid:59)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:45)(cid:1) fiscal year 2021 results of operations and the year-over-year comparison of changes in our Financial Condition and Results of (cid:29)(cid:55)(cid:44)(cid:57)(cid:40)(cid:59)(cid:48)(cid:54)(cid:53)(cid:58)(cid:1) (cid:40)(cid:58)(cid:1) (cid:54)(cid:45)(cid:1) (cid:40)(cid:53)(cid:43)(cid:1) (cid:45)(cid:54)(cid:57)(cid:1) (cid:59)(cid:47)(cid:44)(cid:1) (cid:64)(cid:44)(cid:40)(cid:57)(cid:1) (cid:44)(cid:53)(cid:43)(cid:44)(cid:43)(cid:1) (cid:18)(cid:44)(cid:42)(cid:44)(cid:52)(cid:41)(cid:44)(cid:57)(cid:1) (cid:11)(cid:9)(cid:5)(cid:1) (cid:10)(cid:8)(cid:10)(cid:10)(cid:1) (cid:40)(cid:53)(cid:43)(cid:1) (cid:10)(cid:8)(cid:10)(cid:9)(cid:1) (cid:42)(cid:40)(cid:53)(cid:1) (cid:41)(cid:44)(cid:1) (cid:45)(cid:54)(cid:60)(cid:53)(cid:43)(cid:1) (cid:48)(cid:53)(cid:1) (cid:30)(cid:40)(cid:57)(cid:59)(cid:1) (cid:23)(cid:23)(cid:5)(cid:1) (cid:23)(cid:59)(cid:44)(cid:52)(cid:1) (cid:12)(cid:5)(cid:1) (cid:66)(cid:27)(cid:40)(cid:53)(cid:40)(cid:46)(cid:44)(cid:52)(cid:44)(cid:53)(cid:59)(cid:68)(cid:58)(cid:1) Operations as o f and for the year ended December 31, 2022 and 2021 can be found in Part II, Rem 7, "Management's (cid:18)(cid:48)(cid:58)(cid:42)(cid:60)(cid:58)(cid:58)(cid:48)(cid:54)(cid:53)(cid:1)(cid:40)(cid:53)(cid:43)(cid:1)(cid:15)(cid:53)(cid:40)(cid:51)(cid:64)(cid:58)(cid:48)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:45)(cid:1)(cid:20)(cid:48)(cid:53)(cid:40)(cid:53)(cid:42)(cid:48)(cid:40)(cid:51)(cid:1)(cid:17)(cid:54)(cid:53)(cid:43)(cid:48)(cid:59)(cid:48)(cid:54)(cid:53)(cid:1)(cid:40)(cid:53)(cid:43)(cid:1)(cid:32)(cid:44)(cid:58)(cid:60)(cid:51)(cid:59)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:45)(cid:1)(cid:29)(cid:55)(cid:44)(cid:57)(cid:40)(cid:59)(cid:48)(cid:54)(cid:53)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:45)(cid:1)(cid:54)(cid:60)(cid:57)(cid:1)(cid:15)(cid:53)(cid:53)(cid:60)(cid:40)(cid:51)(cid:1)(cid:32)(cid:44)(cid:55)(cid:54)(cid:57)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:53)(cid:1)(cid:20)(cid:54)(cid:57)(cid:52)(cid:1)(cid:9)(cid:8)(cid:6)(cid:25)(cid:1)(cid:45)(cid:54)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:47)(cid:44)(cid:1)(cid:64)(cid:44)(cid:40)(cid:57)(cid:1) Discussion and Analysis o f Financial Condition and Results o f Operations" of our Annual Report on Form 10-K for the year (cid:44)(cid:53)(cid:43)(cid:44)(cid:43)(cid:1)(cid:18)(cid:44)(cid:42)(cid:44)(cid:52)(cid:41)(cid:44)(cid:57)(cid:1)(cid:11)(cid:9)(cid:5)(cid:1)(cid:10)(cid:8)(cid:10)(cid:10)(cid:5)(cid:1)(cid:45)(cid:48)(cid:51)(cid:44)(cid:43)(cid:1)(cid:54)(cid:53)(cid:1)(cid:20)(cid:44)(cid:41)(cid:57)(cid:60)(cid:40)(cid:57)(cid:64)(cid:1)(cid:10)(cid:11)(cid:5)(cid:1)(cid:10)(cid:8)(cid:10)(cid:11)(cid:7)(cid:1) ended December 31, 2022, filed on February 23, 2023. (cid:23)(cid:49)(cid:69)(cid:68)(cid:57)(cid:63)(cid:62)(cid:49)(cid:66)(cid:73)(cid:1)(cid:39)(cid:68)(cid:49)(cid:68)(cid:53)(cid:61)(cid:53)(cid:62)(cid:68)(cid:67) Cautionary Statements (cid:46)(cid:61)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:27)(cid:67)(cid:67)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:16)(cid:15)(cid:12)(cid:37)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:42)(cid:71)(cid:68)(cid:77)(cid:78)(cid:1)(cid:45)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1) This Annual Report on Form 10-K and the portions of the Company's Definitive Proxy Statement incorporated by reference in (cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:27)(cid:67)(cid:67)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:16)(cid:15)(cid:12)(cid:37)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:86)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:12)(cid:65)(cid:68)(cid:68)(cid:64)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:13)(cid:87)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:86)(cid:55)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:11)(cid:87)(cid:1)(cid:86)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:11)(cid:87)(cid:1)(cid:86)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:62)(cid:69)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:11)(cid:87)(cid:1)(cid:86)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:11)(cid:87)(cid:1) this Annual Report on Form 10-K contain "forward-looking statements." The words "believe," "expect," "anticipate," "intend," (cid:86)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:11)(cid:87)(cid:1)(cid:86)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:73)(cid:11)(cid:87)(cid:1)(cid:86)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:63)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:11)(cid:87)(cid:1)(cid:86)(cid:72)(cid:61)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:11)(cid:87)(cid:1)(cid:86)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:11)(cid:87)(cid:1)(cid:86)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:11)(cid:87)(cid:1)(cid:86)(cid:76)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:87)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:54)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1) "estimate," "forecast," "project," "should," "may," "will," "would" or the negative thereof and similar expressions are intended (cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:59)(cid:78)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:12)(cid:65)(cid:68)(cid:68)(cid:64)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:12)(cid:65)(cid:68)(cid:68)(cid:64)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1) to identify such forward-looking statements. These forward-looking statements may include statements about supply chain (cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:26)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:59)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:26)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:57)(cid:1)(cid:60)(cid:74)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:63)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:26)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1) matters; inflationary pressures; future period guidance or projections; the Company's performance relative to its markets, (cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:71)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:26)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:71)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:60)(cid:71)(cid:68)(cid:76)(cid:73)(cid:61)(cid:1) including the drivers of such performance; market and technology trends, including the duration and drivers of any growth (cid:73)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:72)(cid:26)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:76)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:26)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:31)(cid:44)(cid:5)(cid:30)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:63)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:26)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) trends; the development of new products and the success of their introductions; the focus of the Company's ER&D projects; the (cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1) Company's ability to execute on our business strategies, including with respect to the Company's expansion of its (cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:46)(cid:54)(cid:62)(cid:76)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:57)(cid:68)(cid:1)(cid:45)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:72)(cid:26)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:69)(cid:62)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:57)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:58)(cid:57)(cid:1) manufacturing presence in Taiwan and in Colorado Springs; the Company's capital allocation strategy, which may be modified (cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:55)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:54)(cid:78)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:26)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) at any time for any reason, including share repurchases, dividends, debt repayments and potential acquisitions; the impact of the (cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:61)(cid:62)(cid:69)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:62)(cid:72)(cid:61)(cid:58)(cid:57)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) acquisitions and divestitures the Company has made and commercial partnerships the Company has established, including the (cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:7)(cid:67)(cid:68)(cid:76)(cid:1)(cid:64)(cid:67)(cid:68)(cid:76)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:38)(cid:38)(cid:29)(cid:8)(cid:1)(cid:7)(cid:86)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:87)(cid:8)(cid:26)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:65)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1) acquisition of CMC Materials (now known as CMC Materials LLC) ("CMC Materials"); trends relating to the fluctuation of (cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:78)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:26)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:69)(cid:62)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:68)(cid:59)(cid:26)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:26)(cid:1) currency exchange rates; future capital and other expenditures, including estimates thereof; the Company's expected tax rate; (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:76)(cid:62)(cid:72)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:60)(cid:54)(cid:67)(cid:62)(cid:79)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:26)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:67)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:26)(cid:1)(cid:70)(cid:74)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) the impact, financial or otherwise, of any organizational changes; the impact of accounting pronouncements; quantitative and (cid:70)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:64)(cid:26)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:12)(cid:65)(cid:68)(cid:68)(cid:64)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1) qualitative disclosures about market risk; and other matters. These forward-looking statements are based on current (cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:66)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:27)(cid:67)(cid:67)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:60)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1) management expectations and assumptions only as of the date of this Annual Report, are not guarantees of future performance (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:75)(cid:68)(cid:65)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:55)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:64)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:59)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:62)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1) and involve substantial risks and uncertainties that are difficult to predict and that could cause actual results to differ materially (cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:12)(cid:65)(cid:68)(cid:68)(cid:64)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:64)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1) from the results expressed in, or implied by, these forward-looking statements. These risks and uncertainties include, but are not (cid:65)(cid:62)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:54)(cid:64)(cid:58)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:60)(cid:65)(cid:68)(cid:55)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:14)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:68)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:60)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:78)(cid:11)(cid:1) limited to, weakening of global and/or regional economic conditions, generally or specifically in the semiconductor industry, (cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:26)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:55)(cid:65)(cid:62)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:68)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) which could decrease the demand for the Company's products and solutions; the level of, and obligations associated with, the (cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:55)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:55)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:67)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:26)(cid:1)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:64)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) Company's indebtedness, including the debts incurred in connection with the acquisition of CMC Materials; risks related to the (cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:62)(cid:69)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:59)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:73)(cid:68)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1) acquisition and integration of CMC Materials, including unanticipated difficulties or expenditures relating thereto, the ability to (cid:54)(cid:56)(cid:61)(cid:62)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:62)(cid:69)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:78)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:60)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:12)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1) achieve the anticipated synergies and value-creation contemplated by the acquisition of CMC Materials and the diversion of (cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:12)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:26)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:76)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:65)(cid:54)(cid:55)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1) management time on transaction-related matters; raw material shortages, supply and labor constraints, price increases, (cid:62)(cid:67)(cid:59)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:26)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:60)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:64)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:26)(cid:1) inflationary pressures and rising interest rates; operational, political and legal risks of the Company's international operations; (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:26)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:69)(cid:62)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:62)(cid:59)(cid:73)(cid:72)(cid:26)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) the Company's dependence on sole source and limited source suppliers; the Company's ability to meet rapid demand shifts; the (cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:67)(cid:68)(cid:75)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:76)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:88)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:69)(cid:62)(cid:57)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) Company's ability to continue technological innovation and introduce new products to meet customers' rapidly changing (cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:26)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:55)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:58)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:26)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:26)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:59)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:1) requirements; substantial competition; the Company's concentrated customer base; the Company's ability to identify, complete (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:63)(cid:68)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:54)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:26)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1) and integrate acquisitions, joint ventures, divestitures or other similar transactions; the Company's ability to effectively (cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:60)(cid:54)(cid:67)(cid:62)(cid:79)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:26)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:73)(cid:72)(cid:26)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1) implement any organizational changes; the Company's ability to protect and enforce intellectual property rights; the impact of (cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:60)(cid:65)(cid:68)(cid:55)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:61)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:60)(cid:58)(cid:68)(cid:69)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:11)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:73)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:68)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:59)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1) regional and global instabilities, hostilities and geopolitical uncertainty, including, but not limited to, the ongoing conflicts (cid:55)(cid:58)(cid:73)(cid:76)(cid:58)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:47)(cid:64)(cid:71)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:44)(cid:74)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:54)(cid:11)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:73)(cid:76)(cid:58)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:35)(cid:72)(cid:71)(cid:54)(cid:58)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:34)(cid:54)(cid:66)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:59)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:54)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:60)(cid:65)(cid:68)(cid:55)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:69)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1) between Ukraine and Russia, between Israel and Hamas and the current conflict in the Red Sea, as well as the global responses (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:73)(cid:68)(cid:26)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:77)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:26)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:60)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1) thereto; the increasing complexity of certain manufacturing processes; changes in government regulations of the countries in (cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:59)(cid:59)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:54)(cid:76)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) which the Company operates, including the imposition of tariffs, export controls and other trade laws and restrictions and (cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:58)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:29)(cid:61)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:26)(cid:1)(cid:59)(cid:65)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:78)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1) changes to national security and international trade policy, especially as they relate to China; fluctuation of currency exchange (cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:26)(cid:1)(cid:59)(cid:65)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:26)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:12)(cid:65)(cid:68)(cid:68)(cid:64)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1) rates; fluctuations in the market price of the Company's stock; and other matters. These forward-looking statements are based (cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:66)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:27)(cid:67)(cid:67)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:16)(cid:15)(cid:12)(cid:37)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1) on current management expectations and assumptions only as of the date of this Annual Report on Form 10-K. They are not (cid:60)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:75)(cid:68)(cid:65)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:55)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:64)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:59)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:62)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:1) guarantees of future performance and involve substantial risks and uncertainties that are difficult to predict and that could cause (cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:12)(cid:65)(cid:68)(cid:68)(cid:64)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:64)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) actual results to differ materially from the results expressed in, or implied by, these forward-looking statements. These risks and (cid:74)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:64)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:56)(cid:71)(cid:62)(cid:55)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:27)(cid:67)(cid:67)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:1) uncertainties include, but are not limited to, the risk factors and additional information described in this Annual Report on Form (cid:16)(cid:15)(cid:12)(cid:37)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:86)(cid:44)(cid:62)(cid:72)(cid:64)(cid:1)(cid:32)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:11)(cid:87)(cid:1)(cid:58)(cid:65)(cid:72)(cid:58)(cid:76)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:27)(cid:67)(cid:67)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:16)(cid:15)(cid:12)(cid:37)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:57)(cid:62)(cid:56)(cid:1) 10-K under the caption "Risk Factors," elsewhere in this Annual Report on Form 10-K and in the Company's other periodic (cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:31)(cid:77)(cid:56)(cid:58)(cid:69)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:58)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:65)(cid:54)(cid:76)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:74)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:45)(cid:31)(cid:29)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:64)(cid:58)(cid:72)(cid:1) filings. Except as required under the federal securities laws and the rules and regulations of the SEC, the Company undertakes 34 (cid:67)(cid:68)(cid:1)(cid:68)(cid:55)(cid:65)(cid:62)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:74)(cid:69)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:55)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:12)(cid:65)(cid:68)(cid:68)(cid:64)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:62)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:54)(cid:64)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:62)(cid:71)(cid:1) no obligation to update publicly any forward-looking statements or information contained herein, which speak as of their (cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:13) respective dates. (cid:35)(cid:70)(cid:53)(cid:66)(cid:70)(cid:57)(cid:53)(cid:71) Overview (cid:34)(cid:47)(cid:48)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:61)(cid:44)(cid:57)(cid:61)(cid:48)(cid:44)(cid:62)(cid:1)(cid:48)(cid:58)(cid:1)(cid:53)(cid:54)(cid:59)(cid:1)(cid:40)(cid:1)(cid:42)(cid:54)(cid:52)(cid:55)(cid:51)(cid:44)(cid:59)(cid:44)(cid:1)(cid:43)(cid:48)(cid:58)(cid:42)(cid:60)(cid:58)(cid:58)(cid:48)(cid:54)(cid:53)(cid:1)(cid:54)(cid:45)(cid:1)(cid:59)(cid:47)(cid:44)(cid:1)(cid:17)(cid:54)(cid:52)(cid:55)(cid:40)(cid:53)(cid:64)(cid:68)(cid:58)(cid:1)(cid:45)(cid:48)(cid:53)(cid:40)(cid:53)(cid:42)(cid:48)(cid:40)(cid:51)(cid:1)(cid:42)(cid:54)(cid:53)(cid:43)(cid:48)(cid:59)(cid:48)(cid:54)(cid:53)(cid:5)(cid:1)(cid:42)(cid:47)(cid:40)(cid:53)(cid:46)(cid:44)(cid:58)(cid:1)(cid:48)(cid:53)(cid:1)(cid:45)(cid:48)(cid:53)(cid:40)(cid:53)(cid:42)(cid:48)(cid:40)(cid:51)(cid:1)(cid:42)(cid:54)(cid:53)(cid:43)(cid:48)(cid:59)(cid:48)(cid:54)(cid:53)(cid:1)(cid:40)(cid:53)(cid:43)(cid:1)(cid:57)(cid:44)(cid:58)(cid:60)(cid:51)(cid:59)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:45)(cid:1) This overview is not a complete discussion of the Company's financial condition, changes in financial condition and results of (cid:54)(cid:55)(cid:44)(cid:57)(cid:40)(cid:59)(cid:48)(cid:54)(cid:53)(cid:58)(cid:14)(cid:1)(cid:48)(cid:59)(cid:1)(cid:48)(cid:58)(cid:1)(cid:48)(cid:53)(cid:59)(cid:44)(cid:53)(cid:43)(cid:44)(cid:43)(cid:1)(cid:52)(cid:44)(cid:57)(cid:44)(cid:51)(cid:64)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:1)(cid:45)(cid:40)(cid:42)(cid:48)(cid:51)(cid:48)(cid:59)(cid:40)(cid:59)(cid:44)(cid:1)(cid:40)(cid:53)(cid:1)(cid:60)(cid:53)(cid:43)(cid:44)(cid:57)(cid:58)(cid:59)(cid:40)(cid:53)(cid:43)(cid:48)(cid:53)(cid:46)(cid:1)(cid:54)(cid:45)(cid:1)(cid:59)(cid:47)(cid:44)(cid:1)(cid:52)(cid:54)(cid:58)(cid:59)(cid:1)(cid:58)(cid:40)(cid:51)(cid:48)(cid:44)(cid:53)(cid:59)(cid:1)(cid:40)(cid:58)(cid:55)(cid:44)(cid:42)(cid:59)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:45)(cid:1)(cid:48)(cid:59)(cid:58)(cid:1)(cid:45)(cid:48)(cid:53)(cid:40)(cid:53)(cid:42)(cid:48)(cid:40)(cid:51)(cid:1)(cid:42)(cid:54)(cid:53)(cid:43)(cid:48)(cid:59)(cid:48)(cid:54)(cid:53)(cid:1)(cid:40)(cid:53)(cid:43)(cid:1) operations; it is intended merely to facilitate an understanding of the most salient aspects of its financial condition and (cid:54)(cid:55)(cid:44)(cid:57)(cid:40)(cid:59)(cid:48)(cid:53)(cid:46)(cid:1)(cid:55)(cid:44)(cid:57)(cid:45)(cid:54)(cid:57)(cid:52)(cid:40)(cid:53)(cid:42)(cid:44)(cid:1)(cid:40)(cid:53)(cid:43)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:1)(cid:55)(cid:57)(cid:54)(cid:61)(cid:48)(cid:43)(cid:44)(cid:1)(cid:40)(cid:1)(cid:42)(cid:54)(cid:53)(cid:59)(cid:44)(cid:63)(cid:59)(cid:1)(cid:45)(cid:54)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:47)(cid:44)(cid:1)(cid:43)(cid:44)(cid:59)(cid:40)(cid:48)(cid:51)(cid:44)(cid:43)(cid:1)(cid:43)(cid:48)(cid:58)(cid:42)(cid:60)(cid:58)(cid:58)(cid:48)(cid:54)(cid:53)(cid:1)(cid:40)(cid:53)(cid:43)(cid:1)(cid:40)(cid:53)(cid:40)(cid:51)(cid:64)(cid:58)(cid:48)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:47)(cid:40)(cid:59)(cid:1)(cid:45)(cid:54)(cid:51)(cid:51)(cid:54)(cid:62)(cid:58)(cid:5)(cid:1)(cid:40)(cid:53)(cid:43)(cid:1)(cid:52)(cid:60)(cid:58)(cid:59)(cid:1)(cid:41)(cid:44)(cid:1)(cid:57)(cid:44)(cid:40)(cid:43)(cid:1)(cid:48)(cid:53)(cid:1)(cid:48)(cid:59)(cid:58)(cid:1) operating performance and to provide a context for the detailed discussion and analysis that follows, and must be read in its (cid:44)(cid:53)(cid:59)(cid:48)(cid:57)(cid:44)(cid:59)(cid:64)(cid:1)(cid:48)(cid:53)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:43)(cid:44)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:1)(cid:45)(cid:60)(cid:51)(cid:51)(cid:64)(cid:1)(cid:60)(cid:53)(cid:43)(cid:44)(cid:57)(cid:58)(cid:59)(cid:40)(cid:53)(cid:43)(cid:1)(cid:59)(cid:47)(cid:44)(cid:1)(cid:17)(cid:54)(cid:52)(cid:55)(cid:40)(cid:53)(cid:64)(cid:68)(cid:58)(cid:1)(cid:45)(cid:48)(cid:53)(cid:40)(cid:53)(cid:42)(cid:48)(cid:40)(cid:51)(cid:1)(cid:42)(cid:54)(cid:53)(cid:43)(cid:48)(cid:59)(cid:48)(cid:54)(cid:53)(cid:1)(cid:40)(cid:53)(cid:43)(cid:1)(cid:57)(cid:44)(cid:58)(cid:60)(cid:51)(cid:59)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:45)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:44)(cid:57)(cid:40)(cid:59)(cid:48)(cid:54)(cid:53)(cid:58)(cid:7) entirety in order to fully understand the Company's financial condition and results of operations. (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:12)(cid:56)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1) The Company is a leading supplier of mission-critical advanced materials and process solutions for the semiconductor and other (cid:61)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:12)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:70)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:57)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:69)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:61)(cid:58)(cid:65)(cid:69)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:11)(cid:1) high-technology industries. We leverage our unique breadth of capabilities to help our customers improve their productivity, (cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:75)(cid:62)(cid:71)(cid:68)(cid:67)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:13)(cid:1) performance and technology in the most advanced manufacturing environments. (cid:35)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:70)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:65)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:1) In the third quarter of 2023, the Company realigned its segments into three reportable segments discussed below, which align (cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:64)(cid:58)(cid:78)(cid:1)(cid:58)(cid:65)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:78)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:67)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:56)(cid:58)(cid:58)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:67)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1) with the key elements of the advanced semiconductor manufacturing ecosystem. The current annual and succeeding annual (cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:59)(cid:65)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:13)(cid:1) periods will disclose the reportable segments with prior periods recast to reflect the change. (cid:81) (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:45)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:39)(cid:45)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:12)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1) • T h e Materials Solutions segment, or MS, provides materials-based solutions, such as chemical mechanical (cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:79)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:7)(cid:86)(cid:29)(cid:39)(cid:42)(cid:87)(cid:8)(cid:1)(cid:72)(cid:65)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:57)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:60)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1) planarization ("CMP") slurries and pads, deposition materials, process chemistries and gases, formulated cleans, (cid:58)(cid:73)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:61)(cid:62)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:73)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1) etchants and other specialty materials that enable our customers to achieve better device performance and faster time to (cid:78)(cid:62)(cid:58)(cid:65)(cid:57)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:76)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:61)(cid:62)(cid:69)(cid:13)(cid:1) yield, while providing for lower total cost of ownership. (cid:90) (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:39)(cid:62)(cid:56)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:39)(cid:29)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:88)(cid:1)(cid:78)(cid:62)(cid:58)(cid:65)(cid:57)(cid:11)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1) • T h e Microcontamination Control segment, or MC, offers advanced solutions that improve customers' yield, device (cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:59)(cid:78)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:60)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) reliability and cost by filtering and purifying critical liquid chemistries and gases used in semiconductor manufacturing (cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:61)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:12)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:13) processes and other high-technology industries. (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:27)(cid:57)(cid:75)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:34)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:27)(cid:39)(cid:34)(cid:11)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:88)(cid:1)(cid:78)(cid:62)(cid:58)(cid:65)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) (cid:90) • T h e Advanced Materials Handling segment, or AMH, develops solutions that improve customers' yields by protecting (cid:56)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1) critical materials during manufacturing, transportation, and storage, including products that monitor, protect, transport (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:55)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:55)(cid:71)(cid:68)(cid:54)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:11)(cid:1) and deliver critical liquid chemistries, wafers, and other substrates for a broad set of applications in the semiconductor, (cid:65)(cid:62)(cid:59)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:56)(cid:62)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:61)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:12)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1) life sciences and other high-technology industries. (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:78)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:68)(cid:54)(cid:57)(cid:66)(cid:54)(cid:69)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) These segments share common business systems and processes, technology centers and technology roadmaps. With the (cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:69)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:71)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:70)(cid:74)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:76)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:12)(cid:68)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) complementary capabilities across these segments, we believe we are uniquely positioned to create new, co-optimized and (cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1) increasingly integrated solutions for our customers, which should translate into improved device performance, lower cost of (cid:68)(cid:76)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:61)(cid:62)(cid:69)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:69)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:71)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:1) ownership and faster time to market. This capability has been further enhanced with the acquisition of CMC Materials. For (cid:58)(cid:77)(cid:54)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:76)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:75)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:88)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:77)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:58)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:1) example, we can now develop and provide complementary offerings solving customers' complex manufacturing challenges (cid:54)(cid:56)(cid:71)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:42)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:12)(cid:29)(cid:39)(cid:42)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:12)(cid:68)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:58)(cid:54)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1) across the deposition, CMP process and post-CMP modules with co-optimized products from each of our divisions, such as (cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:42)(cid:1)(cid:72)(cid:65)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:12)(cid:29)(cid:39)(cid:42)(cid:1)(cid:56)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:39)(cid:45)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:42)(cid:1)(cid:72)(cid:65)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:78)(cid:1) advanced deposition materials, CMP slurries, pads and post-CMP cleaning chemistries from our MS segment, CMP slurry (cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:42)(cid:1)(cid:72)(cid:65)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:61)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:12)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:56)(cid:64)(cid:54)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:65)(cid:74)(cid:62)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:72)(cid:78)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:27)(cid:39)(cid:34)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:13) filters from our MC segment, and CMP slurry high-purity packaging and fluid monitoring systems from our AMH segment. (cid:29)(cid:61)(cid:64)(cid:49)(cid:51)(cid:68)(cid:1)(cid:63)(cid:54)(cid:1)(cid:34)(cid:53)(cid:71)(cid:1)(cid:25)(cid:72)(cid:64)(cid:63)(cid:66)(cid:68)(cid:1)(cid:23)(cid:63)(cid:62)(cid:68)(cid:66)(cid:63)(cid:60)(cid:1)(cid:38)(cid:53)(cid:55)(cid:69)(cid:60)(cid:49)(cid:68)(cid:57)(cid:63)(cid:62)(cid:67) Impact of New Export Control Regulations (cid:41)(cid:67)(cid:1)(cid:41)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:16)(cid:22)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:47)(cid:13)(cid:45)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:56)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:28)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:74)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:7)(cid:86)(cid:28)(cid:35)(cid:45)(cid:87)(cid:8)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:67)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:74)(cid:69)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1) On October 17, 2023, the U.S Department of Commerce, Bureau of Industry and Security ("BIS") announced updates to export (cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:62)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:41)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:22)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:11)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:75)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:1) control regulations, originally issued on October 7, 2022, regarding the sale of certain products and services related to (cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:69)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) advanced computing items, semiconductor manufacturing equipment, and items that can support end uses related to the (cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:12)(cid:67)(cid:68)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:62)(cid:71)(cid:56)(cid:74)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:13)(cid:1) development and production of advanced-node integrated circuits and semiconductor manufacturing equipment, among others. (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:69)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:74)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:57)(cid:62)(cid:59)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:75)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:47)(cid:13)(cid:45)(cid:13)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1) The updated rules modify and expand restrictions on the sale of products and the provision of certain services by U.S. persons (cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:55)(cid:72)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:29)(cid:61)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:47)(cid:13)(cid:45)(cid:13)(cid:1)(cid:60)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1) to some companies and domestic fabs located in certain countries, including China, without prior U.S. governmental (cid:54)(cid:74)(cid:73)(cid:61)(cid:68)(cid:71)(cid:62)(cid:79)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:13)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:35)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:1)(cid:16)(cid:27)(cid:11)(cid:1)(cid:86)(cid:44)(cid:62)(cid:72)(cid:64)(cid:1)(cid:32)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:11)(cid:87)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:27)(cid:67)(cid:67)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:16)(cid:15)(cid:12)(cid:37)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:64)(cid:1) authorization. See Item 1A, "Risk Factors," in this Annual Report on Form 10-K for additional information regarding risk (cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:68)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:76)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:86)(cid:46)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:59)(cid:59)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1) associated with the impact of new export control regulations, including under the caption "Tariffs, export controls and other (cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:54)(cid:76)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:69)(cid:74)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) trade laws and restrictions resulting from international trade disputes, strained international relations and changes to foreign and (cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:58)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:29)(cid:61)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) national security policy, especially as they relate to China, could have an adverse impact on our operations and reduce the (cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:58)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:75)(cid:54)(cid:62)(cid:65)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:60)(cid:65)(cid:68)(cid:55)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:58)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:13)(cid:87) competitiveness or availability of our products relative to local and global competitors." (cid:29)(cid:61)(cid:64)(cid:49)(cid:51)(cid:68)(cid:1)(cid:63)(cid:54)(cid:1)(cid:23)(cid:63)(cid:62)(cid:54)(cid:60)(cid:57)(cid:51)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:1)(cid:68)(cid:56)(cid:53)(cid:1)(cid:33)(cid:57)(cid:52)(cid:52)(cid:60)(cid:53)(cid:1)(cid:25)(cid:49)(cid:67)(cid:68) Impact of Confficts in the Middle East (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:1) (cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:59)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:73)(cid:1) (cid:55)(cid:58)(cid:73)(cid:76)(cid:58)(cid:58)(cid:67)(cid:1) (cid:35)(cid:72)(cid:71)(cid:54)(cid:58)(cid:65)(cid:1) (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) (cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1) (cid:60)(cid:71)(cid:68)(cid:74)(cid:69)(cid:72)(cid:1) (cid:65)(cid:58)(cid:57)(cid:1) (cid:55)(cid:78)(cid:1) (cid:34)(cid:54)(cid:66)(cid:54)(cid:72)(cid:1) (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1) (cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:59)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:73)(cid:1) (cid:62)(cid:67)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:44)(cid:58)(cid:57)(cid:1) (cid:45)(cid:58)(cid:54)(cid:1) (cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1) (cid:56)(cid:54)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1) The military conflict between Israel and militant groups led by Hamas and the current conflict in the Red Sea have caused (cid:74)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:78)(cid:1) (cid:62)(cid:67)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:60)(cid:65)(cid:68)(cid:55)(cid:54)(cid:65)(cid:1) (cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1) (cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:11)(cid:1) (cid:55)(cid:74)(cid:73)(cid:1) (cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1) (cid:65)(cid:62)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1) (cid:73)(cid:68)(cid:11)(cid:1) (cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:71)(cid:74)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1) (cid:73)(cid:68)(cid:1) (cid:72)(cid:61)(cid:62)(cid:69)(cid:69)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) (cid:71)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1) (cid:44)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:74)(cid:58)(cid:1) (cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) (cid:73)(cid:68)(cid:1) (cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1) uncertainty in the global markets, including, but not limited to, disruptions to shipping routes. Revenue relating to products (cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:76)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:68)(cid:67)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:71)(cid:68)(cid:74)(cid:60)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:57)(cid:68)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:74)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1) manufactured from raw materials or components sourced from or through this region does not constitute a material portion of (cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:61)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:74)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) our business and historically we have not had significant revenue in this region. There continues to be uncertainty regarding the (cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:59)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:60)(cid:65)(cid:68)(cid:55)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:68)(cid:66)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:58)(cid:65)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:76)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) ultimate impact these conflicts will have on the global economy, supply chains, logistics, fuel prices, raw material pricing and (cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:13)(cid:1) our business. (cid:38)(cid:53)(cid:51)(cid:53)(cid:62)(cid:68)(cid:1)(cid:25)(cid:70)(cid:53)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1) Recent Events 35 (cid:41)(cid:67)(cid:1)(cid:32)(cid:58)(cid:55)(cid:71)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:16)(cid:15)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:74)(cid:66)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:42)(cid:35)(cid:39)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:27)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1) On February 10, 2023, the Company terminated the defmitive agreement with Infmeum to sell its PIM business. At the time of the termination, the transaction had not received clearance under the HSR Act. In accordance with the terms of the defmitive (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:57)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:34)(cid:45)(cid:44)(cid:1)(cid:27)(cid:56)(cid:73)(cid:13)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1) (cid:54)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:3)(cid:16)(cid:17)(cid:13)(cid:15)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:59)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:74)(cid:66)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:71)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:70)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:13)(cid:1)(cid:27)(cid:65)(cid:72)(cid:68)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:71)(cid:72)(cid:73)(cid:1) agreement, the Company received a $12.0 million termination fee from Infineum in the first quarter of 2023. Also in the first (cid:70)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:59)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:3)(cid:16)(cid:13)(cid:16)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:71)(cid:57)(cid:12)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:62)(cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:60)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) quarter of 2023, the Company incurred a fee of $1.1 million to the third-party fmancial adviser it had engaged to assist with the (cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:42)(cid:35)(cid:39)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:65)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:61)(cid:58)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:13)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:40)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:20)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1) transaction. The assets and liabilities of the PIM business are classified as held for sale as of December 31, 2023. See Note 5 to (cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:71)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:13)(cid:1) our consolidated financial statements for further discussion. On March 1, 2023, the Company completed its divestiture of the QED business. The Company received proceeds of (cid:41)(cid:67)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:43)(cid:31)(cid:30)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:58)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1) (cid:3)(cid:16)(cid:18)(cid:19)(cid:13)(cid:18)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:13)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:40)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:20)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:71)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:13)(cid:1)(cid:1) $134.3 million. See Note 5 to our consolidated fmancial statements for further discussion. (cid:41)(cid:67)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:16)(cid:15)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:69)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:16)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:31)(cid:77)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:29)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:27)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:32)(cid:62)(cid:71)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:27)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1) On March 10, 2023 and September 11, 2023, the Company amended its Existing Credit Agreement. The First Amendment, (cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:16)(cid:15)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:67)(cid:12)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:28)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1) dated March 10, 2023, provided for, among other things, the refinancing of the Company's then-outstanding term loans B under (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:62)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:24)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:60)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:69)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:3)(cid:17)(cid:13)(cid:19)(cid:24)(cid:20)(cid:1)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:76)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:1) the senior secured term loan facility due 2029 in an aggregate principal amount of $2.495 billion with a new tranche of term (cid:65)(cid:68)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:28)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:60)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:69)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:3)(cid:17)(cid:13)(cid:19)(cid:24)(cid:20)(cid:1)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:32)(cid:62)(cid:71)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:27)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:55)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:1) loans B in an aggregate principal amount of $2.495 billion. The amended loans under the First Amendment bore interest at a (cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:67)(cid:74)(cid:66)(cid:1)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:41)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:73)(cid:1)(cid:32)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:44)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:7)(cid:86)(cid:45)(cid:41)(cid:32)(cid:44)(cid:87)(cid:8)(cid:1)(cid:69)(cid:65)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:17)(cid:13)(cid:22)(cid:20)(cid:4)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:1) rate per annum equal to the Secured Overnight Financing Rate ("SOFR") plus an applicable margin of 2.75% which was a (cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:18)(cid:13)(cid:15)(cid:15)(cid:4)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:32)(cid:62)(cid:71)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:27)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:27)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:69)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:16)(cid:16)(cid:11)(cid:1) reduction from the applicable margin of 3.00% prior to the First Amendment. The Second Amendment, dated September 11, (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:28)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:62)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1) 2023, provides for, among other things, the refinancing of the Company's outstanding term loans B under the senior secured (cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:24)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:60)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:69)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:3)(cid:17)(cid:13)(cid:18)(cid:16)(cid:23)(cid:1)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:76)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:28)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:1) term loan facility due 2029 in an aggregate principal amount of $2.318 billion with a new tranche of term loans B in an (cid:54)(cid:60)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:69)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:3)(cid:17)(cid:13)(cid:18)(cid:16)(cid:23)(cid:1)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:13)(cid:1)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:28)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:62)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:54)(cid:67)(cid:1) aggregate principal amount of $2.318 billion. The outstanding term loans B under the amended senior secured term loan (cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:24)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:67)(cid:74)(cid:66)(cid:1)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:45)(cid:41)(cid:32)(cid:44)(cid:1)(cid:69)(cid:65)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:17)(cid:13)(cid:20)(cid:15)(cid:4)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1) facility due 2029 bear interest, at a rate per annum equal to the SOFR plus an applicable margin of 2.50% which is a reduction (cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:17)(cid:13)(cid:22)(cid:20)(cid:4)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:32)(cid:62)(cid:71)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:27)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:13)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:40)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:16)(cid:16)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1) from the applicable margin of 2.75% provided for in the First Amendment. See Note 11 to our consolidated fmancial statements (cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:71)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:13)(cid:1) for further discussion. (cid:41)(cid:67)(cid:1)(cid:36)(cid:74)(cid:67)(cid:58)(cid:1)(cid:20)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:67)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:27)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:27)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:7)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:86)(cid:27)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:27)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:87)(cid:8)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:73)(cid:76)(cid:58)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) On June 5, 2023, the Company announced the termination of an Alliance Agreement (the "Alliance Agreement") between the (cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:56)(cid:30)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:57)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:61)(cid:68)(cid:67)(cid:58)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:60)(cid:65)(cid:68)(cid:55)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:31)(cid:65)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:45)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1)(cid:7)(cid:86)(cid:39)(cid:54)(cid:56)(cid:30)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:57)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:61)(cid:68)(cid:67)(cid:58)(cid:87)(cid:8)(cid:13)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:1) Company and MacDermid Enthone Inc., a global business unit of Element Solutions Inc. ("MacDermid Enthone"). In (cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:67)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:27)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:27)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:58)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:3)(cid:16)(cid:24)(cid:16)(cid:13)(cid:17)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:13)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:40)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:1) connection with the termination of the Alliance Agreement, Entegris received net proceeds of $191.2 million in 2023. See Note (cid:20)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:71)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:13)(cid:1)(cid:1) 5 to our consolidated financial statements for further discussion. (cid:41)(cid:67)(cid:1)(cid:41)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:17)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:31)(cid:65)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:67)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:29)(cid:61)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:7)(cid:86)(cid:31)(cid:29)(cid:87)(cid:8)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1) On October 2, 2023, the Company completed its divestiture of the Electronic Chemicals ("EC") business. The Company (cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:58)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:3)(cid:22)(cid:18)(cid:22)(cid:13)(cid:16)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:58)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:3)(cid:21)(cid:22)(cid:20)(cid:13)(cid:17)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:13)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:40)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:20)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1) received cash proceeds of $737.1 million, or net proceeds of $675.2 million. See Note 5 to our consolidated financial statements (cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:71)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:13)(cid:1) for further discussion. (cid:23)(cid:66)(cid:57)(cid:68)(cid:57)(cid:51)(cid:49)(cid:60)(cid:1)(cid:21)(cid:51)(cid:51)(cid:63)(cid:69)(cid:62)(cid:68)(cid:57)(cid:62)(cid:55)(cid:1)(cid:36)(cid:63)(cid:60)(cid:57)(cid:51)(cid:57)(cid:53)(cid:67)(cid:1)(cid:49)(cid:62)(cid:52)(cid:1)(cid:25)(cid:67)(cid:68)(cid:57)(cid:61)(cid:49)(cid:68)(cid:53)(cid:67) Critical Accounting Policies and Estimates (cid:39)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:78)(cid:72)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:74)(cid:69)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1) Management's discussion and analysis of financial condition and results of operations are based upon the Company's (cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:60)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:58)(cid:69)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) consolidated financial statements, which have been prepared in accordance with accounting principles generally accepted in the (cid:47)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:45)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:7)(cid:86)(cid:33)(cid:27)(cid:27)(cid:42)(cid:87)(cid:8)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:64)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1) United States ("GAAP"). The preparation of these consolidated financial statements requires the Company to make estimates, (cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:66)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:63)(cid:74)(cid:57)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:74)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1) assumptions and judgments that affect the reported amounts of assets, liabilities, revenues and expenses and related disclosure (cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:27)(cid:73)(cid:1)(cid:58)(cid:54)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:58)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:58)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:11)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:73)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:11)(cid:1) of contingent assets and liabilities. At each balance sheet date, management evaluates its estimates, including, but not limited to, (cid:73)(cid:61)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:12)(cid:65)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:7)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:62)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:8)(cid:11)(cid:1)(cid:60)(cid:68)(cid:68)(cid:57)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1) those related to long-lived assets (property, plant and equipment, and identified intangible assets), goodwill and income taxes. (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:61)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:66)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1) The Company bases its estimates on historical experience and various other assumptions that management believes to be (cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:62)(cid:71)(cid:56)(cid:74)(cid:66)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:79)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:63)(cid:74)(cid:57)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1) reasonable under the circumstances. Management's utilization of different judgments or estimates could result in material (cid:57)(cid:62)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:57)(cid:13)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1) differences in the amount and timing of the Company's results of operations for any period. In addition, actual results could be (cid:57)(cid:62)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:55)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:72)(cid:13) different from the Company's current estimates, possibly resulting in increased future charges to earnings. (cid:41)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:66)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:63)(cid:74)(cid:57)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) Our critical accounting policies that are most significantly affected by estimates, assumptions and judgments used in the (cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:6)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:13)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:58)(cid:1) preparation of the Company's consolidated financial statements relate to business acquisitions and are discussed below. See (cid:40)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:16)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1) Note 1 to the Company's consolidated financial statements for additional information about the Company's other significant (cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1) accounting policies. (cid:29)(cid:61)(cid:64)(cid:49)(cid:57)(cid:66)(cid:61)(cid:53)(cid:62)(cid:68)(cid:1)(cid:63)(cid:54)(cid:1)(cid:27)(cid:63)(cid:63)(cid:52)(cid:71)(cid:57)(cid:60)(cid:60) Impairment of Goodwill (cid:33)(cid:68)(cid:68)(cid:57)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:67)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:27)(cid:74)(cid:60)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:13)(cid:1)(cid:35)(cid:59)(cid:1)(cid:56)(cid:62)(cid:71)(cid:56)(cid:74)(cid:66)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:66)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:73)(cid:76)(cid:58)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:67)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1) Goodwill is tested for impairment annually as of August 31. I f circumstances change during interim periods between annual (cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:76)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:64)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:71)(cid:71)(cid:78)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1) tests that would more likely than not reduce the fair value of a reporting unit below its carrying value, the Company will test (cid:60)(cid:68)(cid:68)(cid:57)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:13)(cid:1)(cid:32)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:76)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:66)(cid:1)(cid:60)(cid:68)(cid:68)(cid:57)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:56)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:1) goodwill for impairment. Factors that would necessitate an interim goodwill impairment assessment include a sustained decline (cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:6)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:71)(cid:71)(cid:78)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1) in the Company's stock price, effects on a reporting unit such as a change in the composition or carrying amounts of its net (cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:68)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:12)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:11)(cid:1)(cid:61)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1) assets, prolonged negative industry or economic trends, or significant under-performance relative to expected, historical or (cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:63)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:63)(cid:74)(cid:57)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:58)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:70)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:78)(cid:72)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:1) projected future operating results. Management uses judgment to determine whether to use a qualitative analysis or a (cid:70)(cid:74)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:60)(cid:68)(cid:68)(cid:57)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:6)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:54)(cid:56)(cid:61)(cid:1) quantitative fair value measurement for its goodwill impairment testing. The Company's fair value measurement approach (cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:55)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:62)(cid:70)(cid:74)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:54)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:71)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:60)(cid:68)(cid:68)(cid:57)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1) combines the income and market valuation techniques for each of the Company's reporting units that carry goodwill. These (cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:62)(cid:70)(cid:74)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:66)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:11)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:73)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:1) valuation techniques use estimates and assumptions including, but not limited to, the determination of appropriate market 36 comparable, projected future cash flows (including timing and profitability), the discount rate reflecting the risk inherent in (cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:63)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:59)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:72)(cid:1)(cid:7)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:59)(cid:62)(cid:73)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:8)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:59)(cid:65)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:64)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1) (cid:59)(cid:74)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:59)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:69)(cid:58)(cid:73)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:60)(cid:71)(cid:68)(cid:76)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:63)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:68)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:13) future cash flows, the perpetual growth rate, and projected future economic and market conditions. I f a reporting unit fails the quantitative impairment test, impairment expense is immediately recorded as the difference between (cid:35)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:70)(cid:74)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:66)(cid:58)(cid:57)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:73)(cid:76)(cid:58)(cid:58)(cid:67)(cid:1) the reporting unit's fair value and carrying value not to exceed the amount of goodwill recorded. (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:71)(cid:71)(cid:78)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:56)(cid:58)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:60)(cid:68)(cid:68)(cid:57)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:13) (cid:22)(cid:69)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:53)(cid:67)(cid:67)(cid:1)(cid:21)(cid:51)(cid:65)(cid:69)(cid:57)(cid:67)(cid:57)(cid:68)(cid:57)(cid:63)(cid:62)(cid:67)(cid:1) Business Acquisitions (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:73)(cid:61)(cid:68)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1) The Company accounts for acquired businesses using the acquisition method of accounting, which requires that the assets (cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:66)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:63)(cid:74)(cid:57)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1) acquired and liabilities assumed be recorded at the date of acquisition at their respective fair values. The judgments made in (cid:57)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:58)(cid:54)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:56)(cid:65)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:66)(cid:58)(cid:57)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:67)(cid:1) determining the estimated fair value assigned to each class of assets acquired and liabilities assumed, as well as asset lives, can (cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:13)(cid:1)(cid:27)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:65)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:78)(cid:69)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:55)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:71)(cid:57)(cid:12)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:78)(cid:1) materially impact net income. Accordingly, for significant items, the Company typically obtains assistance from a third-party valuation firm. (cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:71)(cid:66)(cid:13)(cid:1) (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:73)(cid:61)(cid:68)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:66)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1) There are several methods that can be used to determine the fair value of assets acquired and liabilities assumed in a business (cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:55)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:13)(cid:1)(cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:62)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:86)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:73)(cid:61)(cid:68)(cid:57)(cid:11)(cid:87)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1) combination. For intangible assets, the Company normally utilizes the "income method," which starts with a forecast of all of (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:59)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:55)(cid:74)(cid:73)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:55)(cid:63)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:62)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:59)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:63)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1) the expected future net cash flows attributable to the subject intangible asset. These cash flows are then adjusted to present (cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:78)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:59)(cid:65)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:64)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:68)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:59)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:66)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1) value by applying an appropriate discount rate that reflects the risk factors associated with the cash flow streams. Depending on (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:57)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:64)(cid:58)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:66)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:25)(cid:1)(cid:7)(cid:16)(cid:8)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:60)(cid:71)(cid:68)(cid:76)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:7)(cid:17)(cid:8)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:60)(cid:71)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:1) the asset valued, the key assumptions included one or more of the following: (1) future revenue growth rates, (2) future gross (cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:7)(cid:18)(cid:8)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:11)(cid:1)(cid:60)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:7)(cid:19)(cid:8)(cid:1)(cid:71)(cid:68)(cid:78)(cid:54)(cid:65)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:7)(cid:20)(cid:8)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1) margin, (3) future selling, general and administrative expenses, (4) royalty rates, and (5) discount rates. (cid:31)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:59)(cid:74)(cid:65)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:59)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:62)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:68)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:63)(cid:74)(cid:57)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:13)(cid:1)(cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:54)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:78)(cid:69)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:62)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1) Estimating the useful life of an intangible asset also requires judgment. For example, different types of intangible assets will (cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:59)(cid:74)(cid:65)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:59)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:58)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:75)(cid:62)(cid:71)(cid:68)(cid:67)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:78)(cid:13)(cid:1) have different useful lives, influenced by the nature of the asset, competitive environment, and rate of change in the industry. (cid:29)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:59)(cid:74)(cid:65)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:27)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:63)(cid:74)(cid:57)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:1) Certain assets may even be considered to have indefinite useful lives. All of these judgments and estimates can significantly (cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:79)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:62)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:13) impact the determination of the amortization period of the intangible asset, and thus net income. 37 Results of Operations (cid:38)(cid:53)(cid:67)(cid:69)(cid:60)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:63)(cid:54)(cid:1)(cid:35)(cid:64)(cid:53)(cid:66)(cid:49)(cid:68)(cid:57)(cid:63)(cid:62)(cid:67) (cid:45)(cid:53)(cid:49)(cid:66)(cid:1)(cid:53)(cid:62)(cid:52)(cid:53)(cid:52)(cid:1)(cid:24)(cid:53)(cid:51)(cid:53)(cid:61)(cid:50)(cid:53)(cid:66)(cid:1)(cid:13)(cid:11)(cid:6)(cid:1)(cid:12)(cid:10)(cid:12)(cid:13)(cid:1)(cid:51)(cid:63)(cid:61)(cid:64)(cid:49)(cid:66)(cid:53)(cid:52)(cid:1)(cid:68)(cid:63)(cid:1)(cid:73)(cid:53)(cid:49)(cid:66)(cid:1)(cid:53)(cid:62)(cid:52)(cid:53)(cid:52)(cid:1)(cid:24)(cid:53)(cid:51)(cid:53)(cid:61)(cid:50)(cid:53)(cid:66)(cid:1)(cid:13)(cid:11)(cid:6)(cid:1)(cid:12)(cid:10)(cid:12)(cid:12)(cid:1) Year ended December 31, 2023 compared to year ended December 31, 2022 The following table sets forth the results of operations and the relationship between various components of operations, stated as (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:61)(cid:62)(cid:69)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:73)(cid:76)(cid:58)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:68)(cid:67)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1) (cid:54)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:56)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:13)(cid:1) a percent of net sales, for 2023 and 2022. (cid:3)(cid:18)(cid:54)(cid:51)(cid:51)(cid:40)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:48)(cid:53)(cid:1)(cid:59)(cid:47)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:40)(cid:53)(cid:43)(cid:58)(cid:4) (Dollars in thousands) (cid:40)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72) Net sales (cid:29)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72) Cost of sales (cid:33)(cid:71)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:59)(cid:62)(cid:73) Gross profit (cid:45)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:11)(cid:1)(cid:60)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:72) Selling, general and administrative expenses (cid:31)(cid:67)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:11)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:72) Engineering, research and development expenses (cid:27)(cid:66)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:79)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:62)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72) Amortization of intangible assets (cid:33)(cid:68)(cid:68)(cid:57)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73) Goodwill impairment (cid:33)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:27)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:27)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73) Gain on termination of Alliance Agreement (cid:41)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58) Operating income (cid:35)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58) Interest expense (cid:35)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58) Interest income (cid:41)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73) Other expense, net (cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:58)(cid:72)(cid:1) Income before income taxes (cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:7)(cid:55)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:59)(cid:62)(cid:73)(cid:8)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58) Income tax (benefit) expense (cid:31)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:59)(cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72) Equity in net loss of affiliates (cid:40)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58) Net income 2023 (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18) 2022 (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17) (cid:4)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72) % of net sales (cid:1) (cid:4)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72) % of net sales (cid:3)(cid:1) (cid:18)(cid:11)(cid:20)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:24)(cid:17)(cid:21)(cid:1) $ 3,523,926 (cid:1)(cid:16)(cid:15)(cid:15)(cid:13)(cid:15)(cid:1)(cid:4) (cid:3)(cid:1) (cid:18)(cid:11)(cid:17)(cid:23)(cid:17)(cid:11)(cid:15)(cid:18)(cid:18)(cid:1) % $ 3,282,033 100.0 (cid:1)(cid:16)(cid:15)(cid:15)(cid:13)(cid:15)(cid:1)(cid:4) 100.0 % (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:17)(cid:11)(cid:15)(cid:17)(cid:21)(cid:11)(cid:18)(cid:17)(cid:16)(cid:1) 2,026,321 (cid:16)(cid:11)(cid:19)(cid:24)(cid:22)(cid:11)(cid:21)(cid:15)(cid:20)(cid:1) 1,497,605 (cid:20)(cid:22)(cid:21)(cid:11)(cid:16)(cid:24)(cid:19)(cid:1) 576,194 (cid:17)(cid:22)(cid:22)(cid:11)(cid:18)(cid:16)(cid:18)(cid:1) 277,313 (cid:17)(cid:16)(cid:19)(cid:11)(cid:19)(cid:22)(cid:22)(cid:1) 214,477 (cid:16)(cid:16)(cid:20)(cid:11)(cid:17)(cid:16)(cid:22)(cid:1) 115,217 (cid:7)(cid:16)(cid:23)(cid:19)(cid:11)(cid:22)(cid:20)(cid:19)(cid:8)(cid:1) (184,754) (cid:19)(cid:24)(cid:24)(cid:11)(cid:16)(cid:20)(cid:23)(cid:1) 499,158 (cid:18)(cid:16)(cid:17)(cid:11)(cid:18)(cid:22)(cid:23)(cid:1) 312.378 (cid:7)(cid:16)(cid:16)(cid:11)(cid:17)(cid:20)(cid:22)(cid:8)(cid:1) (11,257) (cid:17)(cid:20)(cid:11)(cid:18)(cid:21)(cid:22)(cid:1) 25,367 (cid:16)(cid:22)(cid:17)(cid:11)(cid:21)(cid:22)(cid:15)(cid:1) 172,670 (cid:7)(cid:23)(cid:11)(cid:19)(cid:16)(cid:18)(cid:8)(cid:1) (8,413) (cid:19)(cid:16)(cid:19)(cid:1) 414 (cid:3)(cid:1) (cid:16)(cid:23)(cid:15)(cid:11)(cid:21)(cid:21)(cid:24)(cid:1) $ 1 8 0 , 6 6 9 (cid:1)(cid:20)(cid:22)(cid:13)(cid:20)(cid:1) 57.5 (cid:1)(cid:19)(cid:17)(cid:13)(cid:20)(cid:1) 42.5 (cid:1)(cid:16)(cid:21)(cid:13)(cid:19)(cid:1) 16.4 (cid:1)(cid:22)(cid:13)(cid:24)(cid:1) 7.9 (cid:1)(cid:21)(cid:13)(cid:16)(cid:1) 6.1 (cid:1)(cid:18)(cid:13)(cid:18)(cid:1) 3.3 (cid:1)(cid:7)(cid:20)(cid:13)(cid:17)(cid:8)(cid:1) (5.2) (cid:1)(cid:16)(cid:19)(cid:13)(cid:17)(cid:1) 14.2 (cid:1)(cid:23)(cid:13)(cid:24)(cid:1) 8.9 (cid:1)(cid:7)(cid:15)(cid:13)(cid:18)(cid:8)(cid:1) (0.3) (cid:1)(cid:15)(cid:13)(cid:22)(cid:1) 0.7 (cid:1)(cid:19)(cid:13)(cid:24)(cid:1) 4.9 (cid:1)(cid:7)(cid:15)(cid:13)(cid:17)(cid:8)(cid:1) (0.2) (cid:1)(cid:85)(cid:1) (cid:1)(cid:20)(cid:13)(cid:16)(cid:1) 5.1 (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:16)(cid:11)(cid:23)(cid:23)(cid:20)(cid:11)(cid:21)(cid:17)(cid:15)(cid:1) 1,885,620 (cid:16)(cid:11)(cid:18)(cid:24)(cid:21)(cid:11)(cid:19)(cid:16)(cid:18)(cid:1) 1,396,413 (cid:20)(cid:19)(cid:18)(cid:11)(cid:19)(cid:23)(cid:20)(cid:1) 543,485 (cid:17)(cid:17)(cid:23)(cid:11)(cid:24)(cid:24)(cid:19)(cid:1) 228,994 (cid:16)(cid:19)(cid:18)(cid:11)(cid:24)(cid:20)(cid:18)(cid:1) 143,953 (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:19)(cid:22)(cid:24)(cid:11)(cid:24)(cid:23)(cid:16)(cid:1) 479,981 (cid:17)(cid:16)(cid:17)(cid:11)(cid:21)(cid:21)(cid:24)(cid:1) 212.669 (cid:7)(cid:18)(cid:11)(cid:21)(cid:24)(cid:19)(cid:8)(cid:1) (3,694) (cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:24)(cid:17)(cid:21)(cid:1) 23,926 (cid:17)(cid:19)(cid:22)(cid:11)(cid:15)(cid:23)(cid:15)(cid:1) 247,080 (cid:18)(cid:23)(cid:11)(cid:16)(cid:21)(cid:15)(cid:1) 38,160 (cid:85)(cid:1) (cid:3)(cid:1) (cid:17)(cid:15)(cid:23)(cid:11)(cid:24)(cid:17)(cid:15)(cid:1) $ 2 0 8 , 9 2 0 (cid:1)(cid:20)(cid:22)(cid:13)(cid:20)(cid:1) 57.5 (cid:1)(cid:19)(cid:17)(cid:13)(cid:20)(cid:1) 42.5 (cid:1)(cid:16)(cid:21)(cid:13)(cid:21)(cid:1) 16.6 (cid:1)(cid:22)(cid:13)(cid:15)(cid:1) 7.0 (cid:1)(cid:19)(cid:13)(cid:19)(cid:1) 4.4 (cid:1)(cid:85)(cid:1) (cid:1)(cid:85)(cid:1) (cid:1)(cid:16)(cid:19)(cid:13)(cid:21)(cid:1) 14.6 (cid:1)(cid:21)(cid:13)(cid:20)(cid:1) 6.5 (cid:1)(cid:7)(cid:15)(cid:13)(cid:16)(cid:8)(cid:1) (0.1) (cid:1)(cid:15)(cid:13)(cid:22)(cid:1) 0.7 (cid:1)(cid:22)(cid:13)(cid:20)(cid:1) 7.5 (cid:1)(cid:16)(cid:13)(cid:17)(cid:1) 1.2 (cid:1)(cid:85)(cid:1) (cid:1)(cid:21)(cid:13)(cid:19)(cid:1) 6.4 (cid:34)(cid:53)(cid:68)(cid:1)(cid:67)(cid:49)(cid:60)(cid:53)(cid:67)(cid:1)(cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:3)(cid:18)(cid:11)(cid:20)(cid:17)(cid:18)(cid:13)(cid:24)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:3)(cid:17)(cid:19)(cid:16)(cid:13)(cid:24)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:22)(cid:4)(cid:11)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:13)(cid:1)(cid:27)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:78)(cid:72)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:1) Net sales For 2023, net sales were $3,523.9 million, increased by $241.9 million, or 7%, from 2022. An analysis of the factors (cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:65)(cid:78)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:25) underlying the increase in net sales is presented in the following table: (cid:3)(cid:23)(cid:53)(cid:1)(cid:59)(cid:47)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:40)(cid:53)(cid:43)(cid:58)(cid:4) (In thousands) (cid:40)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17) Net sales in 2022 (cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:68)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67) Increase associated with CMC Materials acquisition (cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:68)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72) Decrease associated with divestitures (cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:68)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:75)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72) Decrease mainly associated with volume exclusive of CMC Materials (cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:68)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67) Decrease associated with effect of foreign currency translation (cid:40)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18) Net sales in 2023 (cid:3)(cid:1) (cid:18)(cid:11)(cid:17)(cid:23)(cid:17)(cid:11)(cid:15)(cid:18)(cid:18)(cid:1) $ 3 , 2 8 2 , 0 3 3 (cid:20)(cid:18)(cid:22)(cid:11)(cid:23)(cid:18)(cid:22)(cid:1) (cid:1) 537,837 (cid:7)(cid:16)(cid:16)(cid:21)(cid:11)(cid:17)(cid:16)(cid:16)(cid:8)(cid:1) (116,211' (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:7)(cid:16)(cid:19)(cid:21)(cid:11)(cid:20)(cid:15)(cid:18)(cid:8)(cid:1) (146,503) (cid:7)(cid:18)(cid:18)(cid:11)(cid:17)(cid:18)(cid:15)(cid:8)(cid:1) (33,230' (cid:3)(cid:1) (cid:18)(cid:11)(cid:20)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:24)(cid:17)(cid:21)(cid:1) $ 3 , 5 2 3 , 9 2 6 (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:55)(cid:74)(cid:73)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:3)(cid:20)(cid:18)(cid:22)(cid:13)(cid:23)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:76)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1) The sales increase was attributable, in part, to a total of $537.8 million of sales of new products resulting from the acquisition of (cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:59)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:3)(cid:16)(cid:16)(cid:21)(cid:13)(cid:17)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1) CMC Materials. This increase was partially offset by an absence of sales totaling $116.2 million resulting from the divestitures (cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:43)(cid:31)(cid:30)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:31)(cid:65)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:67)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:29)(cid:61)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:27)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:27)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:68)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:68)(cid:1) of QED and the Electronic Chemicals business as well as the termination of the Alliance Agreement. Total net sales also (cid:71)(cid:58)(cid:59)(cid:65)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:59)(cid:54)(cid:75)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:3)(cid:18)(cid:18)(cid:13)(cid:17)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:54)(cid:64)(cid:58)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) reflected unfavorable foreign currency translation effects of $33.2 million, mainly due to the significant weakening of the (cid:36)(cid:54)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:47)(cid:13)(cid:45)(cid:13)(cid:1)(cid:57)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:54)(cid:71)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:1) Japanese yen relative to the U.S. dollar, and decreased demand from customers in the semiconductor market, resulting in a (cid:57)(cid:58)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:3)(cid:16)(cid:19)(cid:21)(cid:13)(cid:20)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:60)(cid:68)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:13)(cid:1)(cid:1) decrease of $146.5 million compared to the year ago period ended December 31, 2022. 38 Sales percentage on a geographic basis for 2023 and 2022 and the percentage increase (decrease) in sales for 2023 compared to (cid:45)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:56)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:60)(cid:58)(cid:68)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:69)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:56)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:7)(cid:57)(cid:58)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:8)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1) (cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:72)(cid:25) sales for 2022 were as follows: North America (cid:40)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:27)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:54) (cid:46)(cid:54)(cid:62)(cid:76)(cid:54)(cid:67) Taiwan (cid:29)(cid:61)(cid:62)(cid:67)(cid:54) China (cid:45)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:37)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:54) South Korea (cid:36)(cid:54)(cid:69)(cid:54)(cid:67) Japan (cid:31)(cid:74)(cid:71)(cid:68)(cid:69)(cid:58) Europe (cid:45)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:27)(cid:72)(cid:62)(cid:54) Southeast Asia Year ended (cid:51)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57) December 31, 2023 (cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18) December 31, 2022 (cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17) (cid:42)(cid:58)(cid:71)(cid:56)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1) Percentage increase (decrease) in sales (cid:7)(cid:57)(cid:58)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:8)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72) (cid:1)(cid:17)(cid:20)(cid:1)(cid:4) 25 % (cid:1)(cid:16)(cid:22)(cid:1)(cid:4) 17 % (cid:1)(cid:16)(cid:21)(cid:1)(cid:4) 16 % (cid:1)(cid:16)(cid:18)(cid:1)(cid:4) 13 % (cid:1)(cid:16)(cid:15)(cid:1)(cid:4) 10 % (cid:1)(cid:16)(cid:16)(cid:1)(cid:4) 11 % (cid:1)(cid:22)(cid:1)(cid:4) 7 % 24 % (cid:1)(cid:17)(cid:19)(cid:1)(cid:4) (cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:1)(cid:4) 20 % (cid:1)(cid:16)(cid:20)(cid:1)(cid:4) 15 % (cid:1)(cid:16)(cid:18)(cid:1)(cid:4) 13 % (cid:1)(cid:16)(cid:16)(cid:1)(cid:4) 11 % (cid:1)(cid:16)(cid:15)(cid:1)(cid:4) 10 % (cid:1)(cid:22)(cid:1)(cid:4) 7 % 12 % (cid:1)(cid:16)(cid:17)(cid:1)(cid:4) (cid:1)(cid:7)(cid:16)(cid:16)(cid:8)(cid:1)(cid:4) (11)% (cid:1)(cid:16)(cid:18)(cid:1)(cid:4) 13 % 7 % (cid:1)(cid:22)(cid:1)(cid:4) (cid:1)(cid:20)(cid:1)(cid:4) 5 % (cid:1)(cid:17)(cid:19)(cid:1)(cid:4) 24 % (cid:1)(cid:16)(cid:17)(cid:1)(cid:4) 12 % (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:56)(cid:58)(cid:69)(cid:73)(cid:1)(cid:46)(cid:54)(cid:62)(cid:76)(cid:54)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:69)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:57)(cid:71)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) The increase in sales to customers for all countries and regions, except Taiwan, in the table above was principally driven by the (cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:46)(cid:54)(cid:62)(cid:76)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1) inclusion of sales from the acquisition of CMC Materials. The decrease in sales in Taiwan primarily relates to lower sales (cid:57)(cid:58)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:27)(cid:39)(cid:34)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:59)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1) demand of AMH and MC products partially offset by an increase in sales resulting from the inclusion of sales from the CMC (cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:13) Materials acquisition. (cid:27)(cid:66)(cid:63)(cid:67)(cid:67)(cid:1)(cid:61)(cid:49)(cid:66)(cid:55)(cid:57)(cid:62) Gross margin (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:60)(cid:71)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:56)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:25) The following table sets forth gross margin as a percentage of net sales: (cid:33)(cid:71)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:56)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:25) Gross margin as a percentage of net sales: (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18) 2023 2 0 2 (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17) 2 (cid:42)(cid:58)(cid:71)(cid:56)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58) P e r c e n t a g e point change (cid:1)(cid:19)(cid:17)(cid:13)(cid:20)(cid:1)(cid:4) 42.5 % 4 2 . 5 % (cid:1)(cid:19)(cid:17)(cid:13)(cid:20)(cid:1)(cid:4) (cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:33)(cid:71)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:3)(cid:21)(cid:16)(cid:13)(cid:24)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1) Gross margin was unchanged for 2023 compared to 2022, which was primarily due to the absence of a 861.9 million charge for (cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:12)(cid:74)(cid:69)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:59)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) fair value write-up of acquired CMC Materials inventory sold during the year ended December 31, 2022, partially offsetting the (cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:79)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:13) effect of lower plant utilization in 2023. (cid:39)(cid:53)(cid:60)(cid:60)(cid:57)(cid:62)(cid:55)(cid:6)(cid:1)(cid:55)(cid:53)(cid:62)(cid:53)(cid:66)(cid:49)(cid:60)(cid:1)(cid:49)(cid:62)(cid:52)(cid:1)(cid:49)(cid:52)(cid:61)(cid:57)(cid:62)(cid:57)(cid:67)(cid:68)(cid:66)(cid:49)(cid:68)(cid:57)(cid:70)(cid:53)(cid:1)(cid:53)(cid:72)(cid:64)(cid:53)(cid:62)(cid:67)(cid:53)(cid:67) Selling, general and administrative expenses (cid:45)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:11)(cid:1)(cid:60)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:7)(cid:86)(cid:45)(cid:33)(cid:5)(cid:27)(cid:87)(cid:8)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:78)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) Selling, general and administrative ("SG&A") expenses consist primarily of payroll and related expenses for the sales and (cid:54)(cid:57)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:59)(cid:59)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:59)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:59)(cid:58)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:7)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:11)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:60)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:8)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) administrative staff, professional fees (including accounting, legal and technology costs and expenses), and sales and marketing (cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:45)(cid:33)(cid:5)(cid:27)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:3)(cid:18)(cid:17)(cid:13)(cid:22)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:21)(cid:4)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:3)(cid:20)(cid:22)(cid:21)(cid:13)(cid:17)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:18)(cid:13)(cid:20)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:13)(cid:1) costs. SG&A expenses for 2023 increased $32.7 million, or 6%, to $576.2 million from $543.5 million in 2022. (cid:27)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:78)(cid:72)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:65)(cid:78)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:45)(cid:33)(cid:5)(cid:27)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:25) An analysis of the factors underlying the increase in SG&A expenses is presented in the following table: (cid:3)(cid:23)(cid:53)(cid:1)(cid:59)(cid:47)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:40)(cid:53)(cid:43)(cid:58)(cid:4) (In thousands) (cid:45)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:11)(cid:1)(cid:60)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17) Selling, general and administrative expenses in 2022 (cid:31)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:68)(cid:78)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:57)(cid:71)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72) Employee costs, mainly driven by the inclusion of CMC Materials (cid:35)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:12)(cid:65)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:40)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:18)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:32)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:45)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72) Impairment on long-lived assets, see Note 3 to the Company's Consolidated Financial Statements (cid:38)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:40)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:20)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:32)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:45)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72) Loss on sale of businesses, see Note 5 to the Company's Consolidated Financial Statements (cid:42)(cid:71)(cid:68)(cid:59)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:57)(cid:71)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72) Professional costs, mainly driven by the inclusion of CMC Materials (cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:74)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:57)(cid:71)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72) Computer supplies expense. mainly driven by the inclusion of CMC Materials (cid:42)(cid:71)(cid:68)(cid:63)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:57)(cid:71)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72) Project related expense, mainly driven by the inclusion of CMC Materials (cid:35)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71) Integration, deal and transaction costs, mainly due to CMC Materials acquisition in prior year (cid:41)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73) Other increases, net (cid:45)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:11)(cid:1)(cid:60)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18) Selling, general and administrative expenses in 2023 (cid:3)(cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:3)(cid:1) (cid:20)(cid:19)(cid:18)(cid:11)(cid:19)(cid:23)(cid:20)(cid:1) 543,485 (cid:18)(cid:20)(cid:11)(cid:21)(cid:22)(cid:16)(cid:1) 35,671 (cid:18)(cid:15)(cid:11)(cid:19)(cid:21)(cid:19)(cid:1) 30,464 (cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:23)(cid:17)(cid:17)(cid:1) 23,822 (cid:16)(cid:19)(cid:11)(cid:18)(cid:17)(cid:16)(cid:1) 14,321 (cid:21)(cid:11)(cid:18)(cid:21)(cid:22)(cid:1) 6.367 (cid:18)(cid:11)(cid:24)(cid:24)(cid:20)(cid:1) 3.995 (cid:7)(cid:24)(cid:20)(cid:11)(cid:22)(cid:16)(cid:17)(cid:8)(cid:1) (95,712) (cid:16)(cid:18)(cid:11)(cid:22)(cid:23)(cid:16)(cid:1) 13,781 (cid:20)(cid:22)(cid:21)(cid:11)(cid:16)(cid:24)(cid:19)(cid:1) 576,194 (cid:25)(cid:62)(cid:55)(cid:57)(cid:62)(cid:53)(cid:53)(cid:66)(cid:57)(cid:62)(cid:55)(cid:6)(cid:1)(cid:66)(cid:53)(cid:67)(cid:53)(cid:49)(cid:66)(cid:51)(cid:56)(cid:1)(cid:49)(cid:62)(cid:52)(cid:1)(cid:52)(cid:53)(cid:70)(cid:53)(cid:60)(cid:63)(cid:64)(cid:61)(cid:53)(cid:62)(cid:68)(cid:1)(cid:53)(cid:72)(cid:64)(cid:53)(cid:62)(cid:67)(cid:53)(cid:67) Engineering, research and development expenses (cid:31)(cid:44)(cid:5)(cid:30)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:69)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:76)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) Elt&D expenses consist of expenses for the support of current product lines and the development of new products and (cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:3)(cid:17)(cid:22)(cid:22)(cid:13)(cid:18)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:3)(cid:17)(cid:17)(cid:24)(cid:13)(cid:15)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:13) manufacturing technologies. These expenses were $277.3 million in 2023 and $229.0 million in 2022. 39 An analysis of the factors underlying the increase in ER&D expenses is presented in the following table: (cid:27)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:78)(cid:72)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:65)(cid:78)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:31)(cid:44)(cid:5)(cid:30)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:25) (In thousands) (cid:3)(cid:23)(cid:53)(cid:1)(cid:59)(cid:47)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:40)(cid:53)(cid:43)(cid:58)(cid:4) (cid:31)(cid:67)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:11)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17) Engineering, research and development expense in 2022 Employee costs, mainly driven by the inclusion of CMC Materials (cid:31)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:68)(cid:78)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:57)(cid:71)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72) (cid:30)(cid:58)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:57)(cid:71)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72) Depreciation expense, mainly driven by the inclusion of CMC Materials (cid:42)(cid:71)(cid:68)(cid:63)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:57)(cid:71)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72) Project related costs, mainly driven by the inclusion of CMC Materials Other increases, net (cid:41)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73) (cid:31)(cid:67)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:11)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18) Engineering, research and development expense in 2023 (cid:3)(cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:17)(cid:17)(cid:23)(cid:11)(cid:24)(cid:24)(cid:19)(cid:1) 228,994 27,434 (cid:17)(cid:22)(cid:11)(cid:19)(cid:18)(cid:19)(cid:1) (cid:16)(cid:16)(cid:11)(cid:24)(cid:23)(cid:18)(cid:1) 11,983 (cid:19)(cid:11)(cid:24)(cid:15)(cid:17)(cid:1) 4,902 4,000 (cid:19)(cid:11)(cid:15)(cid:15)(cid:15)(cid:1) (cid:3)(cid:1) (cid:17)(cid:22)(cid:22)(cid:11)(cid:18)(cid:16)(cid:18)(cid:1) 277,313 (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:31)(cid:44)(cid:5)(cid:30)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:78)(cid:1)(cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1) The Company's overall Elt&D efforts will continue to focus on developing and improving its technology platforms for (cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:59)(cid:78)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:76)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1) semiconductor and advanced processing applications and identifying and developing products for new applications. The (cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:76)(cid:68)(cid:71)(cid:64)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:57)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:71)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:58)(cid:57)(cid:72)(cid:13)(cid:1) Company often works directly with its customers to address their particular needs. (cid:21)(cid:61)(cid:63)(cid:66)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:49)(cid:68)(cid:57)(cid:63)(cid:62)(cid:1)(cid:63)(cid:54)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:68)(cid:49)(cid:62)(cid:55)(cid:57)(cid:50)(cid:60)(cid:53)(cid:1)(cid:49)(cid:67)(cid:67)(cid:53)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:27)(cid:66)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:79)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:62)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:3)(cid:17)(cid:16)(cid:19)(cid:13)(cid:20)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:3)(cid:16)(cid:19)(cid:19)(cid:13)(cid:15)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1) Amortization of intangible assets Amortization of intangible assets was $214.5 million in 2023 compared to $144.0 million (cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:59)(cid:65)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:65)(cid:65)(cid:12)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:79)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:68)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:62)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1) for 2022. The increase primarily reflects the full-year of amortization expense associated with the intangible assets acquired in (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:13) the CMC Materials acquisition. (cid:27)(cid:63)(cid:63)(cid:52)(cid:71)(cid:57)(cid:60)(cid:60)(cid:1)(cid:57)(cid:61)(cid:64)(cid:49)(cid:57)(cid:66)(cid:61)(cid:53)(cid:62)(cid:68)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:60)(cid:68)(cid:68)(cid:57)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:3)(cid:16)(cid:16)(cid:20)(cid:13)(cid:17)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:13)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:40)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:18)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) Goodwill impairment The Company recorded a goodwill impairment charges of $115.2 million in 2023. See Note 3 to the (cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:71)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:13) Company's consolidated financial statements for further discussion. (cid:27)(cid:49)(cid:57)(cid:62)(cid:1)(cid:63)(cid:62)(cid:1)(cid:68)(cid:53)(cid:66)(cid:61)(cid:57)(cid:62)(cid:49)(cid:68)(cid:57)(cid:63)(cid:62)(cid:1)(cid:63)(cid:54)(cid:1)(cid:21)(cid:60)(cid:60)(cid:57)(cid:49)(cid:62)(cid:51)(cid:53)(cid:1)(cid:21)(cid:55)(cid:66)(cid:53)(cid:53)(cid:61)(cid:53)(cid:62)(cid:68)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:67)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:27)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:27)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1) Gain on termination of Alliance Agreement In connection with the termination of the Alliance Agreement, the Company (cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:12)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:60)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:3)(cid:16)(cid:23)(cid:19)(cid:13)(cid:23)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:13)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:40)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:20)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1) recognized a pre-tax gain, net of $184.8 million in 2023. See Note 5 to the Company's consolidated financial statements for (cid:59)(cid:74)(cid:71)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:13) further discussion. (cid:29)(cid:62)(cid:68)(cid:53)(cid:66)(cid:53)(cid:67)(cid:68)(cid:1)(cid:53)(cid:72)(cid:64)(cid:53)(cid:62)(cid:67)(cid:53)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:3)(cid:18)(cid:16)(cid:17)(cid:13)(cid:19)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:3)(cid:17)(cid:16)(cid:17)(cid:13)(cid:22)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:13)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1) Interest expense Interest expense was $312.4 million in 2023 and $212.7 million in 2022. Interest expense includes interest (cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:68)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:55)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:79)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:55)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:68)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:55)(cid:68)(cid:71)(cid:71)(cid:68)(cid:76)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:72)(cid:1) associated with debt outstanding and the amortization of debt issuance costs associated with such borrowings. The increase was (cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:57)(cid:71)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:13)(cid:1) primarily driven by a full year of interest expense based on timing on CMC Materials close in 2022. (cid:29)(cid:62)(cid:68)(cid:53)(cid:66)(cid:53)(cid:67)(cid:68)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:51)(cid:63)(cid:61)(cid:53)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:3)(cid:16)(cid:16)(cid:13)(cid:18)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:3)(cid:18)(cid:13)(cid:22)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:59)(cid:65)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:1) Interest income Interest income was $11.3 million in 2023 and $3.7 million in 2022. The increase reflects rising average (cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:13) interest rates and cash balances. (cid:35)(cid:68)(cid:56)(cid:53)(cid:66)(cid:1)(cid:53)(cid:72)(cid:64)(cid:53)(cid:62)(cid:67)(cid:53)(cid:6)(cid:1)(cid:62)(cid:53)(cid:68)(cid:1)(cid:41)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:3)(cid:17)(cid:20)(cid:13)(cid:19)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:3)(cid:17)(cid:18)(cid:13)(cid:24)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:13)(cid:1) Other expense, net Other expense, net, was $25.4 million in 2023 compared to $23.9 million in 2022. (cid:35)(cid:67)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:61)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:57)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:55)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:3)(cid:17)(cid:24)(cid:13)(cid:24)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:68)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1) In 2023, other expense, net consisted mainly of loss of extinguishment and modification of debt of $29.9 million associated (cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:54)(cid:78)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:71)(cid:62)(cid:57)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:62)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) with the repayments on the Company's bridge credit facility and senior secured term loan facility and the amendments of the (cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:31)(cid:77)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:29)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:27)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:7)(cid:72)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:40)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:16)(cid:16)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:8)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:78)(cid:1) Company's Existing Credit Agreement (see Note 11 to the Company's consolidated financial statements) and foreign currency (cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:3)(cid:20)(cid:13)(cid:22)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:59)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:58)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:3)(cid:16)(cid:15)(cid:13)(cid:24)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) transaction losses of $5.7 million, partially offset by net proceeds received of $10.9 million resulting from the termination of the (cid:57)(cid:58)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:74)(cid:66)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:42)(cid:35)(cid:39)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:13) definitive agreement with Infineum related to the PIM business. (cid:35)(cid:67)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:3)(cid:17)(cid:18)(cid:13)(cid:15)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:13) In 2022, other expense, net consisted mainly of consisted mainly of foreign currency transaction losses of $23.0 million. (cid:29)(cid:62)(cid:51)(cid:63)(cid:61)(cid:53)(cid:1)(cid:68)(cid:49)(cid:72)(cid:1)(cid:53)(cid:72)(cid:64)(cid:53)(cid:62)(cid:67)(cid:53)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:59)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:3)(cid:23)(cid:13)(cid:19)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1) Income tax expense The Company recorded income tax benefit of $8.4 million in 2023 compared to income tax expense of (cid:3)(cid:18)(cid:23)(cid:13)(cid:17)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:7)(cid:19)(cid:13)(cid:24)(cid:8)(cid:4)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:16)(cid:20)(cid:13)(cid:19)(cid:4)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1) $38.2 million in 2022. The Company's effective tax rate was (4.9)% in 2023 compared to an effective tax rate of 15.4% in (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:13)(cid:1) 2022. (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:59)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:3)(cid:16)(cid:22)(cid:13)(cid:19)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1) The decrease in the effective tax rate from 2022 to 2023 relates to a tax benefit of $17.4 million recorded in 2023 related to (cid:57)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:13)(cid:1)(cid:27)(cid:57)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:63)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:57)(cid:62)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:77)(cid:1) divestiture and impairment activity. Additionally, the tax rate was lower in 2023 due to changes to the jurisdictional income mix (cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:47)(cid:13)(cid:45)(cid:13)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1) resulting from the acquisition of CMC Materials and the temporary changes in the U.S. tax regulations pertaining to foreign tax (cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:61)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:67)(cid:12)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:59)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1) credits. The tax rate in 2022 was higher due to non-deductible acquisition related costs and a decrease in discrete benefits (cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:12)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:13)(cid:1) related to share-based compensation. (cid:34)(cid:53)(cid:68)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:51)(cid:63)(cid:61)(cid:53)(cid:1)(cid:40)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:3)(cid:16)(cid:23)(cid:15)(cid:13)(cid:22)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:3)(cid:16)(cid:13)(cid:17)(cid:15)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:3)(cid:17)(cid:15)(cid:23)(cid:13)(cid:24)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1) Net income Net income was $180.7 million, or $1.20 per diluted share, in 2023 compared to net income of $208.9 million, or (cid:3)(cid:16)(cid:13)(cid:19)(cid:21)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:59)(cid:65)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:56)(cid:71)(cid:62)(cid:55)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1) $1.46 per diluted share, in 2022. The decrease reflects the Company's aforementioned operating results described in greater (cid:57)(cid:58)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:13) detail above. (cid:34)(cid:63)(cid:62)(cid:7)(cid:27)(cid:21)(cid:21)(cid:36)(cid:1)(cid:26)(cid:57)(cid:62)(cid:49)(cid:62)(cid:51)(cid:57)(cid:49)(cid:60)(cid:1)(cid:33)(cid:53)(cid:49)(cid:67)(cid:69)(cid:66)(cid:53)(cid:67)(cid:1)(cid:29)(cid:62)(cid:54)(cid:63)(cid:66)(cid:61)(cid:49)(cid:68)(cid:57)(cid:63)(cid:62)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1) Non-GAAP Financial Measures Information The Company's consolidated financial statements are prepared in conformity (cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:60)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:58)(cid:69)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:47)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:45)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:68)(cid:1)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:67)(cid:12)(cid:33)(cid:27)(cid:27)(cid:42)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1) with accounting principles generally accepted in the United States. The Company also utilizes certain non-GAAP financial (cid:66)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:33)(cid:27)(cid:27)(cid:42)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:73)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:59)(cid:65)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:72)(cid:1) measures as a complement to financial measures provided in accordance with GAAP in order to better assess and reflect trends (cid:54)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:86)(cid:40)(cid:68)(cid:67)(cid:12)(cid:33)(cid:27)(cid:27)(cid:42)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:87)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1) affecting the Company's business and results of operations. See "Non-GAAP Information" included below in this section for (cid:54)(cid:57)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:65)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:67)(cid:12)(cid:33)(cid:27)(cid:27)(cid:42)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:33)(cid:27)(cid:27)(cid:42)(cid:1) additional detail, including the reconciliation of the Company's non-GAAP measures to the most directly comparable GAAP (cid:66)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:13) measures. (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:67)(cid:12)(cid:33)(cid:27)(cid:27)(cid:42)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:27)(cid:57)(cid:63)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:31)(cid:28)(cid:35)(cid:46)(cid:30)(cid:27)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:27)(cid:57)(cid:63)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:41)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:60)(cid:58)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1) The Company's non-GAAP fmancial measures include Adjusted EBITDA and Adjusted Operating Income, together with (cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:56)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:40)(cid:68)(cid:67)(cid:12)(cid:33)(cid:27)(cid:27)(cid:42)(cid:1)(cid:31)(cid:54)(cid:71)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:72)(cid:1)(cid:42)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:45)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:31)(cid:42)(cid:45)(cid:13) related percentage changes, and Non-GAAP Earnings Per Share, or EPS. 40 Adjusted EBITDA decreased to $942.4 million in 2023, compared to $973.2 million in 2022. Adjusted EBITDA as a percent of (cid:27)(cid:57)(cid:63)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:31)(cid:28)(cid:35)(cid:46)(cid:30)(cid:27)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:3)(cid:24)(cid:19)(cid:17)(cid:13)(cid:19)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:3)(cid:24)(cid:22)(cid:18)(cid:13)(cid:17)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:13)(cid:1)(cid:27)(cid:57)(cid:63)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:31)(cid:28)(cid:35)(cid:46)(cid:30)(cid:27)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:56)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1) (cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:17)(cid:21)(cid:13)(cid:22)(cid:4)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:17)(cid:24)(cid:13)(cid:22)(cid:4)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:13)(cid:1)(cid:27)(cid:57)(cid:63)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:41)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:23)(cid:13)(cid:16)(cid:4)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:3)(cid:22)(cid:21)(cid:24)(cid:13)(cid:22)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1) net sales was 26.7% in 2023 compared to 29.7% in 2022. Adjusted Operating Income decreased by 8.1% to $769.7 million in (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:3)(cid:23)(cid:18)(cid:22)(cid:13)(cid:24)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:13)(cid:1)(cid:27)(cid:57)(cid:63)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:41)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:56)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:17)(cid:16)(cid:13)(cid:23)(cid:4)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1) 2023, compared to $837.9 million in 2022. Adjusted Operating Income as a percent of net sales was 21.8% in 2023 compared (cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:17)(cid:20)(cid:13)(cid:20)(cid:4)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:13)(cid:1)(cid:40)(cid:68)(cid:67)(cid:12)(cid:33)(cid:27)(cid:27)(cid:42)(cid:1)(cid:31)(cid:42)(cid:45)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:17)(cid:24)(cid:13)(cid:17)(cid:4)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:3)(cid:17)(cid:13)(cid:21)(cid:19)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:3)(cid:18)(cid:13)(cid:22)(cid:18)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:27)(cid:57)(cid:63)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1) to 25.5% in 2022. Non-GAAP EPS decreased 29.2% to $2.64 in 2023, compared to $3.73 in 2022. The decreases in Adjusted (cid:31)(cid:28)(cid:35)(cid:46)(cid:30)(cid:27)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:27)(cid:57)(cid:63)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:41)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:79)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:61)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1) EBITDA and Adjusted Operating Income are primarily due to lower plant utilization and higher operating expenses. The (cid:57)(cid:58)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:40)(cid:68)(cid:67)(cid:12)(cid:33)(cid:27)(cid:27)(cid:42)(cid:1)(cid:31)(cid:42)(cid:45)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:55)(cid:74)(cid:73)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:61)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:68)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:55)(cid:73)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:67)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1) decrease in Non-GAAP EPS is primarily attributable to higher interest expense associated with debt financing in connection (cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:13) with the CMC Materials acquisition. (cid:39)(cid:53)(cid:55)(cid:61)(cid:53)(cid:62)(cid:68)(cid:1)(cid:21)(cid:62)(cid:49)(cid:60)(cid:73)(cid:67)(cid:57)(cid:67) Segment Analysis (cid:35)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:70)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) In the third quarter of 2023, in order to align its segment financial reporting with a change in its business structure, the (cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:65)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:32)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:65)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:72)(cid:1) Company realigned its segments. Following the segment realignment, the Company's three reportable segments are as follows (cid:7)(cid:16)(cid:8)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:45)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:7)(cid:17)(cid:8)(cid:1)(cid:39)(cid:62)(cid:56)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:7)(cid:18)(cid:8)(cid:1)(cid:27)(cid:57)(cid:75)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:34)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:13)(cid:1)(cid:27)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:65)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1) (1) Materials Solutions, (2) Microcontamination Control, and (3) Advanced Materials Handling. Accordingly, our segment (cid:62)(cid:67)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:70)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:65)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:57)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) information was restated retroactively in the third quarter of fiscal year 2023. The segment realignment had no impact on the (cid:39)(cid:62)(cid:56)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:27)(cid:57)(cid:75)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:34)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:13)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:40)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:17)(cid:16)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1) Microcontamination Control or Advanced Materials Handling segment financial reporting. See Note 21 to the consolidated (cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:13)(cid:1) financial statements for additional information on the Company's three segments. (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:59)(cid:65)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:72)(cid:1) The following table and discussion reflects the results of operations of the Company's three reportable segments for the years (cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:16)(cid:13)(cid:1) ended December 31, 2023, 2022 and 2021. (cid:3)(cid:23)(cid:53)(cid:1)(cid:59)(cid:47)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:40)(cid:53)(cid:43)(cid:58)(cid:4) (In thousands) (cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:45)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72) Materials Solutions (cid:40)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72) Net sales (cid:45)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:59)(cid:62)(cid:73) Segment profit (cid:39)(cid:62)(cid:56)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65) Microcontamination Control (cid:40)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72) Net sales (cid:45)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:59)(cid:62)(cid:73) Segment profit (cid:27)(cid:57)(cid:75)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:34)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:60) Advanced Materials Handling (cid:40)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72) Net sales (cid:45)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:59)(cid:62)(cid:73) Segment profit (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18) 2023 (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17) 2022 (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:16) 2021 (cid:3)(cid:1) $ 1 , 6 8 9 , 4 6 7 (cid:16)(cid:11)(cid:21)(cid:23)(cid:24)(cid:11)(cid:19)(cid:21)(cid:22)(cid:1) (cid:3)(cid:1) $ 1 , 3 8 0 , 2 0 8 (cid:16)(cid:11)(cid:18)(cid:23)(cid:15)(cid:11)(cid:17)(cid:15)(cid:23)(cid:1) (cid:3)(cid:1) $ 7 1 1 , 2 9 1 (cid:22)(cid:16)(cid:16)(cid:11)(cid:17)(cid:24)(cid:16)(cid:1) (cid:1) (cid:17)(cid:24)(cid:21)(cid:11)(cid:18)(cid:22)(cid:20)(cid:1) 296,375 (cid:1) (cid:17)(cid:16)(cid:24)(cid:11)(cid:16)(cid:23)(cid:24)(cid:1) 219,189 (cid:1) (cid:16)(cid:21)(cid:22)(cid:11)(cid:23)(cid:15)(cid:22)(cid:1) 167,807 (cid:16)(cid:11)(cid:16)(cid:17)(cid:22)(cid:11)(cid:20)(cid:20)(cid:20)(cid:1) (cid:3)(cid:1) (cid:3)(cid:1) $ 1 , 1 2 7 , 5 5 5 (cid:18)(cid:24)(cid:20)(cid:11)(cid:18)(cid:19)(cid:23)(cid:1) (cid:1) 395.348 (cid:1) (cid:16)(cid:11)(cid:16)(cid:15)(cid:20)(cid:11)(cid:24)(cid:24)(cid:21)(cid:1) (cid:3)(cid:1) 1,105,996 (cid:19)(cid:16)(cid:16)(cid:11)(cid:19)(cid:22)(cid:20)(cid:1) 411.475 (cid:1) (cid:24)(cid:16)(cid:24)(cid:11)(cid:18)(cid:21)(cid:18)(cid:1) 919,363 (cid:18)(cid:17)(cid:16)(cid:11)(cid:18)(cid:15)(cid:15)(cid:1) 321.300 (cid:22)(cid:20)(cid:23)(cid:11)(cid:21)(cid:19)(cid:23)(cid:1) (cid:3)(cid:1) (cid:3)(cid:1) $ 7 5 8 , 6 4 8 (cid:1) (cid:16)(cid:18)(cid:21)(cid:11)(cid:16)(cid:15)(cid:15)(cid:1) 136,100 $ 8 4 6 , 4 9 2 (cid:23)(cid:19)(cid:21)(cid:11)(cid:19)(cid:24)(cid:17)(cid:1) (cid:3)(cid:1) $ 7 0 4 , 9 4 6 (cid:22)(cid:15)(cid:19)(cid:11)(cid:24)(cid:19)(cid:21)(cid:1) (cid:1) (cid:16)(cid:23)(cid:18)(cid:11)(cid:22)(cid:18)(cid:23)(cid:1) 183,738 (cid:1) (cid:16)(cid:20)(cid:24)(cid:11)(cid:24)(cid:24)(cid:20)(cid:1) 159,995 (cid:47)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:60)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:72) Unallocated general and administrative expenses (cid:3)(cid:1) (cid:33)(cid:49)(cid:68)(cid:53)(cid:66)(cid:57)(cid:49)(cid:60)(cid:67)(cid:1)(cid:39)(cid:63)(cid:60)(cid:69)(cid:68)(cid:57)(cid:63)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:3)(cid:33)(cid:39)(cid:4) Materials Solutions (MS) (cid:16)(cid:16)(cid:19)(cid:11)(cid:16)(cid:23)(cid:23)(cid:1) (cid:3)(cid:1) 114,188 $ 1 9 0 , 4 6 8 (cid:16)(cid:24)(cid:15)(cid:11)(cid:19)(cid:21)(cid:23)(cid:1) (cid:3)(cid:1) $ 4 9 , 4 7 8 (cid:19)(cid:24)(cid:11)(cid:19)(cid:22)(cid:23)(cid:1) (cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:39)(cid:45)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:3)(cid:16)(cid:11)(cid:21)(cid:23)(cid:24)(cid:13)(cid:20)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:74)(cid:69)(cid:1)(cid:17)(cid:17)(cid:4)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:3)(cid:16)(cid:11)(cid:18)(cid:23)(cid:15)(cid:13)(cid:17)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:65)(cid:78)(cid:1) For 2023, MS net sales increased to $1,689.5 million, up 22% from $1,380.2 million in 2022. The sales increase primarily (cid:71)(cid:58)(cid:59)(cid:65)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:3)(cid:20)(cid:18)(cid:22)(cid:13)(cid:23)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1) reflects the inclusion of sales of product lines resulting from the acquisition of CMC Materials totaling $537.8 million, partially (cid:68)(cid:59)(cid:59)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:3)(cid:16)(cid:16)(cid:21)(cid:13)(cid:17)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:43)(cid:31)(cid:30)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:31)(cid:29)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) offset by an absence of sales totaling $116.2 million resulting from the divestitures of QED and the EC business, the (cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:27)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:27)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:56)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:71)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:13) termination of the Alliance Agreement and decline in demand across the semiconductor market. (cid:39)(cid:45)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:59)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:3)(cid:17)(cid:24)(cid:21)(cid:13)(cid:19)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:74)(cid:69)(cid:1)(cid:18)(cid:20)(cid:4)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:3)(cid:17)(cid:16)(cid:24)(cid:13)(cid:17)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:39)(cid:45)(cid:88)(cid:72)(cid:1) MS reported a segment profit of $296.4 million for 2023, up 35% compared to $219.2 million in 2022. The increase in MS's (cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:59)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:68)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:60)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:3)(cid:16)(cid:23)(cid:19)(cid:13)(cid:23)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:27)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:27)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:1) profit in 2023 was primarily associated with a gain of $184.8 million resulting from the termination of the Alliance Agreement (cid:7)(cid:72)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:40)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:20)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:71)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:8)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:3)(cid:21)(cid:16)(cid:13)(cid:24)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:1) (see Note 5 to our consolidated fmancial statements for further discussion), the absence of a $61.9 million charge for a fair (cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:12)(cid:74)(cid:69)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:12)(cid:54)(cid:60)(cid:68)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) value write-up resulting from the sale of acquired CMC Materials inventory that was recorded in the year-ago period and (cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:59)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:55)(cid:74)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:59)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:60)(cid:68)(cid:68)(cid:57)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:3)(cid:16)(cid:15)(cid:19)(cid:13)(cid:23)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1) segment profit attributed to the CMC Materials acquisition, partially offset by a goodwill impairment charge of $104.8 million (cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:31)(cid:29)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:7)(cid:72)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:40)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:18)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:71)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:8)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:3)(cid:23)(cid:13)(cid:24)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:1) related to the EC reporting unit (see Note 3 to our consolidated financials statements for further discussion), a $8.9 million loss (cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:61)(cid:58)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:31)(cid:29)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:60)(cid:68)(cid:68)(cid:57)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:3)(cid:16)(cid:15)(cid:13)(cid:19)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:12)(cid:65)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:1) on asset held for sale related to the EC reporting unit, a goodwill impairment charge of $10.4 million, long-lived asset (cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:3)(cid:18)(cid:15)(cid:13)(cid:20)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:7)(cid:72)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:40)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:18)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:71)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:8)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:3)(cid:16)(cid:19)(cid:13)(cid:24)(cid:1) impairment charge of $30.5 million (see Note 3 to our consolidated financials statements for further discussion) and a $14.9 (cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:43)(cid:31)(cid:30)(cid:13)(cid:1)(cid:1) million loss on the sale of QED. (cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:11)(cid:1)(cid:39)(cid:45)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:3)(cid:16)(cid:11)(cid:18)(cid:23)(cid:15)(cid:13)(cid:17)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:74)(cid:69)(cid:1)(cid:24)(cid:19)(cid:4)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:3)(cid:22)(cid:16)(cid:16)(cid:13)(cid:18)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:16)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:59)(cid:65)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1) For 2022, MS net sales increased to $1,380.2 million, up 94% from $711.3 million in 2021. The sales increase primarily reflects (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:3)(cid:20)(cid:24)(cid:19)(cid:13)(cid:19)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:55)(cid:74)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:68)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:59)(cid:65)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:1) the inclusion of sales of $594.4 million attributed to acquisitions, primarily of CMC Materials, and also reflects modestly (cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:65)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:73)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:13)(cid:1) improved sales of advanced deposition materials, formulated cleans, selective etch and specialty coating products. (cid:39)(cid:45)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:59)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:3)(cid:17)(cid:16)(cid:24)(cid:13)(cid:17)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:11)(cid:1)(cid:74)(cid:69)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:4)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:3)(cid:16)(cid:21)(cid:22)(cid:13)(cid:23)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:16)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:39)(cid:45)(cid:88)(cid:72)(cid:1) MS reported a segment profit of $219.2 million for 2022, up 31% compared to $167.8 million in 2021. The increase in MS's (cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:59)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:59)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:55)(cid:74)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:59)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1) profit in 2022 was primarily due to the segment profit attributed to the CMC Materials acquisition, partially offset by (cid:74)(cid:67)(cid:59)(cid:54)(cid:75)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:77)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:3)(cid:21)(cid:16)(cid:13)(cid:24)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:12)(cid:74)(cid:69)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1) unfavorable product mix and a $61.9 million charge for a fair value write-up resulting from the sale of acquired CMC Materials (cid:62)(cid:67)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:78)(cid:13) inventory. 41 Microcontamination Control (MC) (cid:33)(cid:57)(cid:51)(cid:66)(cid:63)(cid:51)(cid:63)(cid:62)(cid:68)(cid:49)(cid:61)(cid:57)(cid:62)(cid:49)(cid:68)(cid:57)(cid:63)(cid:62)(cid:1)(cid:23)(cid:63)(cid:62)(cid:68)(cid:66)(cid:63)(cid:60)(cid:1)(cid:3)(cid:33)(cid:23)(cid:4) For 2023, MC net sales increased to $1,127.6 million, up 2% from $1,106.0 million in 2022. The sales increase was primarily (cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:3)(cid:16)(cid:11)(cid:16)(cid:17)(cid:22)(cid:13)(cid:21)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:74)(cid:69)(cid:1)(cid:17)(cid:4)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:3)(cid:16)(cid:11)(cid:16)(cid:15)(cid:21)(cid:13)(cid:15)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:65)(cid:78)(cid:1) due to improved sales from liquid filtration products. (cid:57)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:13) (cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:59)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:3)(cid:18)(cid:24)(cid:20)(cid:13)(cid:18)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:57)(cid:68)(cid:76)(cid:67)(cid:1)(cid:19)(cid:4)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:3)(cid:19)(cid:16)(cid:16)(cid:13)(cid:20)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:39)(cid:29)(cid:88)(cid:72)(cid:1) MC reported a segment profit of $395.3 million for 2023, down 4% compared to $411.5 million in 2022. The decrease in MC's (cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:59)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:68)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:66)(cid:69)(cid:1)(cid:74)(cid:69)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:76)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:46)(cid:54)(cid:62)(cid:76)(cid:54)(cid:67)(cid:1) profit in 2023 was primarily due to increased costs associated with the ramp up of our new manufacturing facility in Taiwan (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:13) and increased investment in research and development. (cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:11)(cid:1)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:3)(cid:16)(cid:11)(cid:16)(cid:15)(cid:21)(cid:13)(cid:15)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:74)(cid:69)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:4)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:3)(cid:24)(cid:16)(cid:24)(cid:13)(cid:19)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:16)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1) For 2022, MC net sales increased to $1,106.0 million, up 20% from $919.4 million in 2021. The sales increase was due to (cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:71)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:55)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:60)(cid:71)(cid:68)(cid:76)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:58)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:60)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1) improved performance across substantially all platforms, with growth especially strong in liquid filtration and gas filtration (cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:13) products. (cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:59)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:3)(cid:19)(cid:16)(cid:16)(cid:13)(cid:20)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:11)(cid:1)(cid:74)(cid:69)(cid:1)(cid:17)(cid:23)(cid:4)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:3)(cid:18)(cid:17)(cid:16)(cid:13)(cid:18)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:16)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:39)(cid:29)(cid:88)(cid:72) MC reported a segment profit of $411.5 million for 2022, up 28% compared to $321.3 million in 2021. The increase in MC's (cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:59)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:61)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:60)(cid:71)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:59)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:75)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:66)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:59)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:61)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60) profit in 2022 was primarily due to higher gross profit related to the increased sales volume, partially offset by higher operating (cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:16)(cid:22)(cid:4)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:61)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:13) expenses of 17%, primarily due to higher compensation costs. (cid:21)(cid:52)(cid:70)(cid:49)(cid:62)(cid:51)(cid:53)(cid:52)(cid:1)(cid:33)(cid:49)(cid:68)(cid:53)(cid:66)(cid:57)(cid:49)(cid:60)(cid:67)(cid:1)(cid:28)(cid:49)(cid:62)(cid:52)(cid:60)(cid:57)(cid:62)(cid:55)(cid:1)(cid:3)(cid:21)(cid:33)(cid:28)(cid:4) Advanced Materials Handling (AMH) (cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:27)(cid:39)(cid:34)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:16)(cid:15)(cid:4)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:3)(cid:22)(cid:20)(cid:23)(cid:13)(cid:21)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:3)(cid:23)(cid:19)(cid:21)(cid:13)(cid:20)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1) For 2023, AMH net sales decreased 10% to $758.6 million from $846.5 million in 2022. The sales decrease was mainly due to (cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:71)(cid:68)(cid:58)(cid:67)(cid:75)(cid:62)(cid:71)(cid:68)(cid:67)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:13) lower sales from our microenvironment solutions products. (cid:27)(cid:39)(cid:34)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:59)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:3)(cid:16)(cid:18)(cid:21)(cid:13)(cid:16)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:57)(cid:68)(cid:76)(cid:67)(cid:1)(cid:17)(cid:21)(cid:4)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:3)(cid:16)(cid:23)(cid:18)(cid:13)(cid:22)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1) AMH reported a segment profit of $136.1 million for 2023, down 26% compared to $183.7 million in 2022. The decrease in (cid:27)(cid:39)(cid:34)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:59)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:79)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:13) AMH's profit in 2023 was primarily due to lower sales and lower factory utilization. (cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:11)(cid:1)(cid:27)(cid:39)(cid:34)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:4)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:3)(cid:23)(cid:19)(cid:21)(cid:13)(cid:20)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:3)(cid:22)(cid:15)(cid:19)(cid:13)(cid:24)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:16)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1) For 2022, AMH net sales increased 20% to $846.5 million from $704.9 million in 2021. The sales increase was mainly due to (cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:65)(cid:74)(cid:62)(cid:57)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:13) improved sales from wafer handling and fluid handling. (cid:27)(cid:39)(cid:34)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:59)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:3)(cid:16)(cid:23)(cid:18)(cid:13)(cid:22)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:11)(cid:1)(cid:74)(cid:69)(cid:1)(cid:16)(cid:20)(cid:4)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:3)(cid:16)(cid:21)(cid:15)(cid:13)(cid:15)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:16)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1) AMH reported a segment profit of $183.7 million for 2022, up 15% compared to $160.0 million in 2021. The increase in (cid:27)(cid:39)(cid:34)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:59)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:61)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:75)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:66)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:59)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:16)(cid:21)(cid:4)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1) AMH's profit in 2022 was primarily due to higher sales volume, partially offset by a 16% increase in operating expenses, (cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:61)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:13) primarily due to higher compensation costs. (cid:41)(cid:62)(cid:49)(cid:60)(cid:60)(cid:63)(cid:51)(cid:49)(cid:68)(cid:53)(cid:52)(cid:1)(cid:55)(cid:53)(cid:62)(cid:53)(cid:66)(cid:49)(cid:60)(cid:1)(cid:49)(cid:62)(cid:52)(cid:1)(cid:49)(cid:52)(cid:61)(cid:57)(cid:62)(cid:57)(cid:67)(cid:68)(cid:66)(cid:49)(cid:68)(cid:57)(cid:70)(cid:53)(cid:1)(cid:53)(cid:72)(cid:64)(cid:53)(cid:62)(cid:67)(cid:53)(cid:67) Unallocated general and administrative expenses (cid:47)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:60)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:3)(cid:16)(cid:16)(cid:19)(cid:13)(cid:17)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:3)(cid:16)(cid:24)(cid:15)(cid:13)(cid:20)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1) Unallocated general and administrative expenses for 2023 totaled $114.2 million compared to $190.5 million for 2022. The (cid:3)(cid:22)(cid:21)(cid:13)(cid:18)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67) (cid:57)(cid:58)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:3)(cid:24)(cid:20)(cid:13)(cid:22)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67) (cid:57)(cid:58)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:54)(cid:65)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) $76.3 million decrease is primarily due to a $95.7 million decrease in deal, transaction and integration costs related to the (cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:59)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:68)(cid:78)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:3)(cid:16)(cid:19)(cid:13)(cid:16)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:13)(cid:1)(cid:1) acquisition of CMC Materials, partially offset by an increase in employee costs of $14.1 million. (cid:32)(cid:57)(cid:65)(cid:69)(cid:57)(cid:52)(cid:57)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:49)(cid:62)(cid:52)(cid:1)(cid:23)(cid:49)(cid:64)(cid:57)(cid:68)(cid:49)(cid:60)(cid:1)(cid:38)(cid:53)(cid:67)(cid:63)(cid:69)(cid:66)(cid:51)(cid:53)(cid:67) Liquidity and Capital Resources (cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:69)(cid:62)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:25) We consider the following when assessing our liquidity and capital resources: (cid:23)(cid:53)(cid:1)(cid:59)(cid:47)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:40)(cid:53)(cid:43)(cid:58) In thousands D e c e m b e (cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18) r (cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17) 31, 2023 D e c e m b e r 31, 2022 (cid:29)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61) Cash, cash equivalents and restricted cash (cid:49)(cid:68)(cid:71)(cid:64)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:69)(cid:62)(cid:73)(cid:54)(cid:65) Working capital (cid:46)(cid:68)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:55)(cid:73) Total debt (cid:3)(cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:19)(cid:20)(cid:21)(cid:11)(cid:24)(cid:17)(cid:24)(cid:1) (cid:3)(cid:1) 456,929 $ 5 6 3 , 4 3 9 (cid:20)(cid:21)(cid:18)(cid:11)(cid:19)(cid:18)(cid:24)(cid:1) (cid:16)(cid:11)(cid:19)(cid:21)(cid:18)(cid:11)(cid:18)(cid:18)(cid:17)(cid:1) 1,463,332 (cid:19)(cid:11)(cid:20)(cid:22)(cid:22)(cid:11)(cid:16)(cid:19)(cid:16)(cid:1) 4,577,141 (cid:1) (cid:1) (cid:16)(cid:11)(cid:20)(cid:22)(cid:18)(cid:11)(cid:17)(cid:20)(cid:19)(cid:1) 1,573,254 (cid:20)(cid:11)(cid:22)(cid:23)(cid:19)(cid:11)(cid:23)(cid:24)(cid:18)(cid:1) 5,784,893 (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:61)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:69)(cid:62)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:71)(cid:68)(cid:74)(cid:60)(cid:61)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:59)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1) The Company has historically financed its operations and capital requirements through cash flow from its operating activities, (cid:65)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:12)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:68)(cid:71)(cid:71)(cid:68)(cid:76)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:72)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:12)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:13)(cid:1) long-term loans, lease financing and borrowings under domestic and international short-term lines of credit. (cid:28)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:78)(cid:72)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:57)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:62)(cid:69)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1) Based on our analysis, we believe our existing balances of domestic cash and cash equivalents and our currently anticipated (cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:59)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:59)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:62)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:58)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:77)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:76)(cid:58)(cid:65)(cid:75)(cid:58)(cid:1) operating cash flows will be sufficient to meet our cash needs arising in the ordinary course of business for the next twelve (cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:61)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:13)(cid:1) months and for the longer term. (cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:58)(cid:64)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:64)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:62)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:69)(cid:62)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:71)(cid:68)(cid:74)(cid:60)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:55)(cid:73)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:71)(cid:68)(cid:74)(cid:60)(cid:61)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:55)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:1) We may seek to take advantage of opportunities to raise additional capital through additional debt financing or through public (cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:75)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:35)(cid:59)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:75)(cid:54)(cid:62)(cid:65)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:59)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:62)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:55)(cid:73)(cid:1) or private sales of securities. I f in the future our available liquidity is not sufficient to meet the Company's operating and debt (cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:75)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:55)(cid:65)(cid:62)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:76)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:72)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:71)(cid:68)(cid:74)(cid:60)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1) service obligations as they come due, management would need to pursue alternative arrangements through additional equity or (cid:57)(cid:58)(cid:55)(cid:73)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:76)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1) debt financing in order to meet the Company's cash requirements. There can be no assurance that any such financing would be (cid:54)(cid:75)(cid:54)(cid:62)(cid:65)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:58)(cid:69)(cid:73)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:13)(cid:1)(cid:30)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:57)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:59)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:69)(cid:62)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:1) available on commercially acceptable terms, or at all. During 2023, we did not experience difficulty accessing capital and credit (cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:73)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:75)(cid:68)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:69)(cid:62)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:68)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:55)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:74)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1) markets, but future volatility in the capital and credit markets may increase costs associated with issuing debt instruments or (cid:54)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:69)(cid:62)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1) affect our ability to access those markets. In addition, it is possible that our ability to access the capital and credit markets could (cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:64)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:58)(cid:57)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:57)(cid:68)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1) be limited at a time when we would like, or need, to do so, which could have an adverse impact on our ability to refinance (cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:55)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:14)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:68)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:13) maturing debt and/or react to changing economic and business conditions. 42 In summary, our cash flows for each period were as follows: (cid:29)(cid:62)(cid:1)(cid:67)(cid:69)(cid:61)(cid:61)(cid:49)(cid:66)(cid:73)(cid:6)(cid:1)(cid:63)(cid:69)(cid:66)(cid:1)(cid:51)(cid:49)(cid:67)(cid:56)(cid:1)(cid:54)(cid:60)(cid:63)(cid:71)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:63)(cid:66)(cid:1)(cid:53)(cid:49)(cid:51)(cid:56)(cid:1)(cid:64)(cid:53)(cid:66)(cid:57)(cid:63)(cid:52)(cid:1)(cid:71)(cid:53)(cid:66)(cid:53)(cid:1)(cid:49)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:63)(cid:60)(cid:60)(cid:63)(cid:71)(cid:67)(cid:20) (in thousands) (cid:3)(cid:48)(cid:53)(cid:1)(cid:59)(cid:47)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:40)(cid:53)(cid:43)(cid:58)(cid:4) (cid:40)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72) Net cash provided by operating activities (cid:40)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:7)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:8)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72) Net cash provided by (used in) investing activities Net cash (used in) provided by financing activities (cid:40)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:7)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:8)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72) (cid:7)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:8)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72) (Decrease) increase in cash and cash equivalents (cid:35)(cid:64)(cid:53)(cid:66)(cid:49)(cid:68)(cid:57)(cid:62)(cid:55)(cid:1)(cid:49)(cid:51)(cid:68)(cid:57)(cid:70)(cid:57)(cid:68)(cid:57)(cid:53)(cid:67) Operating activities (cid:51)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1) Year ended December 31,2023 (cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18) Year ended December (cid:51)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1) 31, 2022 (cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17) (cid:3)(cid:1) $ 6 2 9 , 5 6 2 (cid:21)(cid:17)(cid:24)(cid:11)(cid:20)(cid:21)(cid:17)(cid:1) (cid:3)(cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:20)(cid:20)(cid:18)(cid:11)(cid:15)(cid:22)(cid:16)(cid:1) 553,071 (1,282,629) (cid:7)(cid:16)(cid:11)(cid:17)(cid:23)(cid:17)(cid:11)(cid:21)(cid:17)(cid:24)(cid:8)(cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:7)(cid:16)(cid:15)(cid:21)(cid:11)(cid:20)(cid:16)(cid:15)(cid:8)(cid:1) (cid:1) (106,510) (cid:18)(cid:20)(cid:17)(cid:11)(cid:17)(cid:23)(cid:18)(cid:1) 352,283 (cid:7)(cid:19)(cid:11)(cid:24)(cid:19)(cid:20)(cid:11)(cid:22)(cid:15)(cid:24)(cid:8)(cid:1) (4,945,709) 4,766,203 (cid:19)(cid:11)(cid:22)(cid:21)(cid:21)(cid:11)(cid:17)(cid:15)(cid:18)(cid:1) (cid:16)(cid:21)(cid:15)(cid:11)(cid:23)(cid:22)(cid:19)(cid:1) 160,874 (cid:29)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:63)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:67)(cid:12)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1) Cash provided by operating activities is net income adjusted for certain non-cash items and changes in assets and liabilities. (cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:3)(cid:17)(cid:22)(cid:22)(cid:13)(cid:18)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:57)(cid:71)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:3)(cid:17)(cid:23)(cid:23)(cid:13)(cid:24)(cid:1) Compared to 2022, the $277.3 million increase in cash provided by operating activities in 2023 was primarily driven by $288.9 (cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:59)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:3)(cid:16)(cid:16)(cid:13)(cid:22)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:63)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:67)(cid:12)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1) million of changes in operating assets and liabilities, offset by a $11.7 million decrease of net income adjusted for non-cash (cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:72)(cid:13)(cid:1) reconciling items. (cid:29)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:71)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:62)(cid:75)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1) Changes in operating assets and liabilities were driven by changes in trade accounts and notes receivable, inventories, accounts (cid:69)(cid:54)(cid:78)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:71)(cid:74)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:78)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:59)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:62)(cid:75)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:65)(cid:78)(cid:1) payable and accrued liabilities, income taxes payable and refundable income taxes. The change for trade receivables was mainly (cid:57)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:71)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:78)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1) due to lower sales. The change for inventory was driven by the Company's initiative to reduce inventory. The change for (cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:78)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:71)(cid:74)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:71)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:78)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1) accounts payable and accrued liabilities was driven by lower vendor purchases and timing of payments. The change for income (cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:78)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:59)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:65)(cid:54)(cid:71)(cid:60)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:78)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:75)(cid:62)(cid:68)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:13) taxes payable and refundable income taxes was due to larger tax payments compared to the previous year. (cid:29)(cid:62)(cid:70)(cid:53)(cid:67)(cid:68)(cid:57)(cid:62)(cid:55)(cid:1)(cid:49)(cid:51)(cid:68)(cid:57)(cid:70)(cid:57)(cid:68)(cid:57)(cid:53)(cid:67) Investing activities (cid:1)(cid:67)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:59)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:69)(cid:62)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:58)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) Investing cash flows consist primarily of capital expenditures, cash used for acquisitions, proceeds from sales of businesses and (cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:58)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:13)(cid:1) proceeds from sales of property and equipment. (cid:35)(cid:67)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:3)(cid:20)(cid:20)(cid:18)(cid:13)(cid:16)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:3)(cid:19)(cid:11)(cid:24)(cid:19)(cid:20)(cid:13)(cid:22)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) In 2023, there was $553.1 million of cash provided by investing activities compared to $4,945.7 million cash used in investing (cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:13)(cid:1)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:71)(cid:12)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1) activities in 2022. The decrease resulted primarily from the absence of the prior-year acquisition of CMC Materials, partially (cid:68)(cid:59)(cid:59)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:58)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:43)(cid:31)(cid:30)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:31)(cid:29)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:3)(cid:23)(cid:16)(cid:20)(cid:13)(cid:15)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:58)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1) offset by proceeds from the sale of QED and the EC businesses totaling $815.0 million, net proceeds from the termination of (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:27)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:27)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:3)(cid:16)(cid:24)(cid:24)(cid:13)(cid:18)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:3)(cid:24)(cid:13)(cid:19)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:69)(cid:62)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) the Alliance Agreement totaling $199.3 million in the current year, and a $9.4 million decrease in capital expenditures in the (cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:13)(cid:1)(cid:1) current year compared to the prior year. (cid:27)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:3)(cid:19)(cid:20)(cid:21)(cid:13)(cid:23)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:59)(cid:65)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1) Acquisition of property and equipment totaled $456.8 million in 2023, which primarily reflected investments in facilities, (cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:3)(cid:19)(cid:21)(cid:21)(cid:13)(cid:17)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:68)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:59)(cid:65)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) equipment and tooling, compared to $466.2 million in 2022, which also primarily reflected investments in equipment and (cid:73)(cid:68)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:13)(cid:1)(cid:29)(cid:54)(cid:69)(cid:62)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:1)(cid:60)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:59)(cid:65)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:60)(cid:71)(cid:68)(cid:76)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:69)(cid:54)(cid:56)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:75)(cid:62)(cid:68)(cid:74)(cid:72)(cid:65)(cid:78)(cid:1) tooling. Capital expenditures in 2023 generally reflected more spending related to growth capacity, including our previously (cid:54)(cid:67)(cid:67)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:37)(cid:45)(cid:42)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:76)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:57)(cid:68)(cid:1)(cid:45)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:57)(cid:68)(cid:13) announced investment in our KSP site and new facility in Colorado Springs, Colorado. (cid:35)(cid:67)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:3)(cid:19)(cid:11)(cid:19)(cid:22)(cid:19)(cid:13)(cid:24)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1) In 2022, the Company acquired CMC Materials. The cash used to acquire these assets was $4,474.9 million, net of cash (cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:56)(cid:71)(cid:62)(cid:55)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:71)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:40)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:19)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:13) acquired. The transaction is described in further detail in Note 4 to the Company's consolidated financial statements. (cid:26)(cid:57)(cid:62)(cid:49)(cid:62)(cid:51)(cid:57)(cid:62)(cid:55)(cid:1)(cid:49)(cid:51)(cid:68)(cid:57)(cid:70)(cid:57)(cid:68)(cid:57)(cid:53)(cid:67) Financing activities (cid:32)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:59)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:78)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:61)(cid:68)(cid:65)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) Financing cash flows consist primarily of repurchases of common stock, payment of dividends to stockholders, issuance and (cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:54)(cid:78)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:12)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:12)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:55)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:58)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:71)(cid:68)(cid:74)(cid:60)(cid:61)(cid:1)(cid:58)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:68)(cid:78)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1) repayment of short-term and long-term debt, and proceeds from the sale of shares of common stock through employee equity (cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:13) incentive plans. (cid:35)(cid:67)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:3)(cid:16)(cid:11)(cid:17)(cid:23)(cid:17)(cid:13)(cid:21)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:3)(cid:19)(cid:11)(cid:22)(cid:21)(cid:21)(cid:13)(cid:17)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1) In 2023, there was $1,282.6 million of cash used in financing activities compared to $4,766.2 million cash provided by in (cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:55)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:3)(cid:16)(cid:11)(cid:17)(cid:20)(cid:24)(cid:13)(cid:22)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1) financing activities in 2022. The change was primarily due to the net debt activity, which was a use of cash of $1,259.7 million (cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:3)(cid:19)(cid:11)(cid:23)(cid:18)(cid:16)(cid:13)(cid:18)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:13)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:40)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:16)(cid:16)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1) in 2023 compared to a source of cash of $4,831.3 million. See Note 11 to the Company's consolidated financial statements for (cid:59)(cid:74)(cid:71)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:55)(cid:73)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:56)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:13)(cid:1) further discussion of the debt fmancing that occurred during the year. (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:78)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:3)(cid:21)(cid:15)(cid:13)(cid:17)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:3)(cid:20)(cid:22)(cid:13)(cid:18)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:62)(cid:57)(cid:1) The Company's total dividend payments were $60.2 million in 2023 compared to $57.3 million in 2022. The Company has paid (cid:54)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:54)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:70)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:70)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:16)(cid:22)(cid:13)(cid:1)(cid:41)(cid:67)(cid:1)(cid:36)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:16)(cid:22)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:19)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:68)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:1) a cash dividend in each quarter since the fourth quarter of 2017. On January 17, 2024, the Company's board of directors (cid:57)(cid:58)(cid:56)(cid:65)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:70)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:3)(cid:15)(cid:13)(cid:16)(cid:15)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:62)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:32)(cid:58)(cid:55)(cid:71)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:17)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:19)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:61)(cid:68)(cid:65)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1) declared a quarterly cash dividend of $0.10 per share to be paid on February 21, 2024 to shareholders of record as of (cid:36)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:19)(cid:13) January 31, 2024. 43 Other Liquidity and Capital Resources Considerations (cid:35)(cid:68)(cid:56)(cid:53)(cid:66)(cid:1)(cid:32)(cid:57)(cid:65)(cid:69)(cid:57)(cid:52)(cid:57)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:49)(cid:62)(cid:52)(cid:1)(cid:23)(cid:49)(cid:64)(cid:57)(cid:68)(cid:49)(cid:60)(cid:1)(cid:38)(cid:53)(cid:67)(cid:63)(cid:69)(cid:66)(cid:51)(cid:53)(cid:67)(cid:1)(cid:23)(cid:63)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:52)(cid:53)(cid:66)(cid:49)(cid:68)(cid:57)(cid:63)(cid:62)(cid:67) (cid:24)(cid:53)(cid:50)(cid:68)(cid:1)(cid:49)(cid:68)(cid:1)(cid:64)(cid:49)(cid:66)(cid:1)(cid:70)(cid:49)(cid:60)(cid:69)(cid:53)(cid:1)(cid:63)(cid:69)(cid:68)(cid:67)(cid:68)(cid:49)(cid:62)(cid:52)(cid:57)(cid:62)(cid:55) Debt at par value outstanding (cid:3)(cid:23)(cid:53)(cid:1)(cid:59)(cid:47)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:40)(cid:53)(cid:43)(cid:58)(cid:4) (In thousands) (cid:45)(cid:58)(cid:67)(cid:62)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:24) Senior secured term loan due 2029 (cid:45)(cid:58)(cid:67)(cid:62)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:24)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:19)(cid:13)(cid:22)(cid:20)(cid:4) Senior secured notes due 2029 at 4.75% (cid:45)(cid:58)(cid:67)(cid:62)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:18)(cid:15)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:20)(cid:13)(cid:24)(cid:20)(cid:4) Senior unsecured notes due 2030 at 5.95% (cid:45)(cid:58)(cid:67)(cid:62)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:24)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:18)(cid:13)(cid:21)(cid:17)(cid:20)(cid:4) Senior unsecured notes due 2029 at 3.625% (cid:45)(cid:58)(cid:67)(cid:62)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:23)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:19)(cid:13)(cid:18)(cid:22)(cid:20)(cid:4) Senior unsecured notes due 2028 at 4.375% (cid:28)(cid:71)(cid:62)(cid:57)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18) Bridge credit facility due 2023 (cid:44)(cid:58)(cid:75)(cid:68)(cid:65)(cid:75)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:22) Revolving facility due 2027 (cid:46)(cid:68)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:55)(cid:73)(cid:1)(cid:7)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:8) Total debt (par value) (cid:3)(cid:1) December 31, 2023 (cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18) December 31, 2022 (cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17) (cid:16)(cid:11)(cid:18)(cid:22)(cid:18)(cid:11)(cid:22)(cid:22)(cid:19)(cid:1) (cid:3)(cid:1) 1,373,774 $ 1,600,000 (cid:16)(cid:11)(cid:21)(cid:15)(cid:15)(cid:11)(cid:15)(cid:15)(cid:15)(cid:1) (cid:1) (cid:23)(cid:24)(cid:20)(cid:11)(cid:15)(cid:15)(cid:15)(cid:1) 895,000 (cid:19)(cid:15)(cid:15)(cid:11)(cid:15)(cid:15)(cid:15)(cid:1) 400,000 (cid:19)(cid:15)(cid:15)(cid:11)(cid:15)(cid:15)(cid:15)(cid:1) 400,000 (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:17)(cid:11)(cid:19)(cid:24)(cid:20)(cid:11)(cid:15)(cid:15)(cid:15)(cid:1) 2,495,000 1,600,000 (cid:16)(cid:11)(cid:21)(cid:15)(cid:15)(cid:11)(cid:15)(cid:15)(cid:15)(cid:1) (cid:23)(cid:24)(cid:20)(cid:11)(cid:15)(cid:15)(cid:15)(cid:1) 895,000 (cid:19)(cid:15)(cid:15)(cid:11)(cid:15)(cid:15)(cid:15)(cid:1) 400,000 (cid:19)(cid:15)(cid:15)(cid:11)(cid:15)(cid:15)(cid:15)(cid:1) 400,000 (cid:16)(cid:18)(cid:20)(cid:11)(cid:15)(cid:15)(cid:15)(cid:1) 135,000 (cid:85)(cid:1) (cid:3)(cid:1) (cid:19)(cid:11)(cid:21)(cid:21)(cid:23)(cid:11)(cid:22)(cid:22)(cid:19)(cid:1) (cid:3)(cid:1) 4,668,774 $ (cid:20)(cid:11)(cid:24)(cid:17)(cid:20)(cid:11)(cid:15)(cid:15)(cid:15)(cid:1) 5,925,000 (cid:41)(cid:67)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:16)(cid:15)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:69)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:16)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:31)(cid:77)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:29)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:27)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:32)(cid:62)(cid:71)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:27)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1) On March 10, 2023, and September 11, 2023, the Company amended its Existing Credit Agreement. The First Amendment, (cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:16)(cid:15)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:28)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) dated March 10, 2023, provided for, among other things, the refinancing of the Company's outstanding term loans B under the (cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:62)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:24)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:60)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:69)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:3)(cid:17)(cid:13)(cid:19)(cid:24)(cid:20)(cid:1)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:76)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:1) senior secured term loan facility due 2029 in an aggregate principal amount of $2.495 billion with a new tranche of term loans (cid:28)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:60)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:69)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:3)(cid:17)(cid:13)(cid:19)(cid:24)(cid:20)(cid:1)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:32)(cid:62)(cid:71)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:27)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:55)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:1) B in an aggregate principal amount of $2.495 billion. The amended loans under the First Amendment bore interest at a rate per (cid:54)(cid:67)(cid:67)(cid:74)(cid:66)(cid:1)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:41)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:73)(cid:1)(cid:32)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:44)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:7)(cid:86)(cid:45)(cid:41)(cid:32)(cid:44)(cid:87)(cid:8)(cid:1)(cid:69)(cid:65)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:17)(cid:13)(cid:22)(cid:20)(cid:4)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1) annum equal to the Secured Overnight Financing Rate ("SOFR") plus an applicable margin of 2.75% which was a reduction (cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:18)(cid:13)(cid:15)(cid:15)(cid:4)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:32)(cid:62)(cid:71)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:27)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:27)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:69)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:16)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1) from the applicable margin of 3.00% prior to the First Amendment. The Second Amendment, dated September 11, 2023, (cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:28)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:62)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:1) provides for, among other things, the refinancing of the Company's outstanding term loans B under the senior secured term (cid:65)(cid:68)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:24)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:60)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:69)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:3)(cid:17)(cid:13)(cid:18)(cid:16)(cid:23)(cid:1)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:76)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:28)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:60)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1) loan facility due 2029 in an aggregate principal amount of $2.318 billion with a new tranche of term loans B in an aggregate (cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:69)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:3)(cid:17)(cid:13)(cid:18)(cid:16)(cid:23)(cid:1)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:13)(cid:1)(cid:1)(cid:47)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:27)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:28)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:62)(cid:68)(cid:71)(cid:1) principal amount of $2.318 billion. Under the Second Amendment, the outstanding term loans B under the amended senior (cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:24)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:67)(cid:74)(cid:66)(cid:1)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:45)(cid:41)(cid:32)(cid:44)(cid:1)(cid:69)(cid:65)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1) secured term loan facility due 2029 will bear interest, at a rate per annum equal to the SOFR plus an applicable margin of (cid:17)(cid:13)(cid:20)(cid:15)(cid:4)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:17)(cid:13)(cid:22)(cid:20)(cid:4)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:32)(cid:62)(cid:71)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:27)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:13)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:40)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:16)(cid:16)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1) 2.50% which is a reduction from the applicable margin of 2.75% provided for in the First Amendment. See Note 11 to our (cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:71)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:13)(cid:1) consolidated financial statements for further discussion. (cid:30)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:54)(cid:62)(cid:57)(cid:1)(cid:3)(cid:16)(cid:13)(cid:16)(cid:1)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:55)(cid:68)(cid:71)(cid:71)(cid:68)(cid:76)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:72)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:40)(cid:58)(cid:76)(cid:1)(cid:46)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:28)(cid:1)(cid:46)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:1) During the fiscal year 2023, the Company repaid $1.1 billion of the outstanding borrowings under the New Tranche B Term (cid:38)(cid:68)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:3)(cid:16)(cid:18)(cid:20)(cid:13)(cid:15)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:54)(cid:78)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:55)(cid:68)(cid:71)(cid:71)(cid:68)(cid:76)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:72)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:71)(cid:62)(cid:57)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:13) Loan and $135.0 million in full repayment of all outstanding borrowings under the bridge credit facility. (cid:46)(cid:61)(cid:71)(cid:68)(cid:74)(cid:60)(cid:61)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1) Through December 31, 2023, the Company was in compliance with all applicable financial covenants included in the terms of (cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:55)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:13)(cid:1) its debt arrangements. (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:75)(cid:68)(cid:65)(cid:75)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:32)(cid:54)(cid:56)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:3)(cid:20)(cid:22)(cid:20)(cid:13)(cid:15)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:75)(cid:68)(cid:65)(cid:75)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:32)(cid:54)(cid:56)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1) The Company has commitments under the Revolving Facility of $575.0 million. The Revolving Facility bears interest at a rate (cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:67)(cid:74)(cid:66)(cid:1)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:58)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:7)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:8)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:45)(cid:41)(cid:32)(cid:44)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:65)(cid:74)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:54)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1) per annum equal to, at the Company's option, either a base rate (such as prime rate) or SOFR, plus, in each case, an applicable (cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:13)(cid:1)(cid:30)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:76)(cid:58)(cid:65)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:61)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:1)(cid:55)(cid:68)(cid:71)(cid:71)(cid:68)(cid:76)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:72)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:75)(cid:68)(cid:65)(cid:75)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:32)(cid:54)(cid:56)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:1) margin. During the twelve months ended December 31, 2023, there were no borrowings under this Revolving Facility and no (cid:55)(cid:54)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:13)(cid:1)(cid:1) balance was outstanding at December 31, 2023. (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:68)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:67)(cid:64)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:55)(cid:68)(cid:71)(cid:71)(cid:68)(cid:76)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:36)(cid:54)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:36)(cid:54)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1) The Company also has a line of credit with one bank that provides for borrowings of Japanese yen for the Company's Japanese (cid:72)(cid:74)(cid:55)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:62)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:60)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:77)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:3)(cid:22)(cid:13)(cid:16)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:55)(cid:68)(cid:71)(cid:71)(cid:68)(cid:76)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:72)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1) subsidiary equivalent to an aggregate of approximately $7.1 million. There were no outstanding borrowings under this line of (cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:13) credit and no balance was outstanding at December 31, 2023. (cid:23)(cid:49)(cid:67)(cid:56)(cid:1)(cid:49)(cid:62)(cid:52)(cid:1)(cid:51)(cid:49)(cid:67)(cid:56)(cid:1)(cid:66)(cid:53)(cid:65)(cid:69)(cid:57)(cid:66)(cid:53)(cid:61)(cid:53)(cid:62)(cid:68)(cid:67) Cash and cash requirements (cid:3)(cid:23)(cid:53)(cid:1)(cid:59)(cid:47)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:40)(cid:53)(cid:43)(cid:58)(cid:4) (In thousands) (cid:29)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72) Cash and cash equivalents (cid:1)(cid:1)(cid:47)(cid:13)(cid:45)(cid:13) U.S. (cid:1)(cid:1)(cid:40)(cid:68)(cid:67)(cid:12)(cid:47)(cid:13)(cid:45)(cid:13) Non-U.S. (cid:44)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:12)(cid:1)(cid:47)(cid:13)(cid:45)(cid:13) Restricted cash - U.S. (cid:29)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61) Cash, cash equivalents and restricted cash (cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18) December 31,2023 (cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17) December 31, 2022 (cid:3)(cid:1) $ 4 5 6 , 9 2 9 (cid:1) (cid:19)(cid:20)(cid:21)(cid:11)(cid:24)(cid:17)(cid:24)(cid:1) (cid:3)(cid:1) $ (cid:1) (cid:16)(cid:20)(cid:19)(cid:11)(cid:15)(cid:16)(cid:20)(cid:1) 154,015 (cid:18)(cid:15)(cid:17)(cid:11)(cid:24)(cid:16)(cid:19)(cid:1) 302,914 (cid:1) (cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:19)(cid:20)(cid:21)(cid:11)(cid:24)(cid:17)(cid:24)(cid:1) (cid:3)(cid:1) 456,929 $ (cid:1) (cid:3)(cid:1) (cid:20)(cid:21)(cid:16)(cid:11)(cid:20)(cid:20)(cid:24)(cid:1) 561,559 (cid:16)(cid:18)(cid:21)(cid:11)(cid:17)(cid:21)(cid:17)(cid:1) 136,262 (cid:19)(cid:17)(cid:20)(cid:11)(cid:17)(cid:24)(cid:22)(cid:1) 425,297 (cid:16)(cid:11)(cid:23)(cid:23)(cid:15)(cid:1) 1,880 (cid:20)(cid:21)(cid:18)(cid:11)(cid:19)(cid:18)(cid:24)(cid:1) 563,439 (cid:41)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:61)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:55)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:62)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:61)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1) Our cash and cash equivalents include cash on hand and highly liquid debt securities with original maturities of three months or (cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:77)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1) less, which are valued at cost and approximate fair value. We utilize a variety of funding strategies in an effort to ensure that (cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:76)(cid:68)(cid:71)(cid:65)(cid:57)(cid:76)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:75)(cid:54)(cid:62)(cid:65)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:58)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:13)(cid:1) our worldwide cash is available in the locations in which it is needed. (cid:41)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:61)(cid:58)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:86)(cid:44)(cid:54)(cid:55)(cid:55)(cid:62)(cid:87)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:75)(cid:54)(cid:62)(cid:65)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:60)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:40)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:21)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1) Our restricted cash represented cash held in a "Rabbi" trust and is not available for general corporate purposes. See Note 6 to (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:57)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:13) the consolidated fmancial statements for additional information. The Company had no restricted cash as of December 31, 2023. (cid:17)(cid:40)(cid:58)(cid:47)(cid:1)(cid:57)(cid:44)(cid:56)(cid:60)(cid:48)(cid:57)(cid:44)(cid:52)(cid:44)(cid:53)(cid:59)(cid:58) Cash requirements 44 44 (cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:69)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:76)(cid:68)(cid:71)(cid:64)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:69)(cid:62)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:58)(cid:57)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:69)(cid:62)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1) We have cash requirements to support working capital needs, capital expenditures, business acquisitions, contractual obligations, commitments, principal and interest payments on debt and other liquidity requirements associated with our (cid:68)(cid:55)(cid:65)(cid:62)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:69)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:78)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:55)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:68)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1) (cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:60)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:75)(cid:54)(cid:62)(cid:65)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:60)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1) operations. We generally intend to use available cash and funds generated from our operations to meet these cash requirements, (cid:55)(cid:74)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:68)(cid:1)(cid:55)(cid:68)(cid:71)(cid:71)(cid:68)(cid:76)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:75)(cid:68)(cid:65)(cid:75)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:32)(cid:54)(cid:56)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:13)(cid:1) but in the event that additional liquidity is required we may also borrow under our Revolving Facility. The following table summarizes our short and long-term cash requirements as of December 31, 2023: (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:66)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:12)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:25) an thousands) (cid:3)(cid:23)(cid:53)(cid:1)(cid:59)(cid:47)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:40)(cid:53)(cid:43)(cid:58)(cid:4) (cid:38)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:12)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:55)(cid:73)(cid:1)(cid:7)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:69)(cid:54)(cid:65)(cid:8) Long-term debt (principal) (cid:35)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:78)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:12)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:55)(cid:73) Interest payments on long-term debt (cid:29)(cid:54)(cid:69)(cid:62)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:55)(cid:65)(cid:62)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72) Capital purchase obligations (cid:45)(cid:74)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:55)(cid:65)(cid:62)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72) Supply purchase obligations (cid:41)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:72) Operating and financing leases (cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1) Income tax liabilities (cid:46)(cid:68)(cid:73)(cid:54)(cid:65) Total Total (cid:46)(cid:68)(cid:73)(cid:54)(cid:65) (cid:30)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:58)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1) Due within one year of December 31 2023 (cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18) (cid:30)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:58)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1) Due later than one year from December 31 2023 (cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18) (cid:85)(cid:1) (cid:3)(cid:1) $ 4 , 6 6 8 , 7 7 4 (cid:19)(cid:11)(cid:21)(cid:21)(cid:23)(cid:11)(cid:22)(cid:22)(cid:19)(cid:1) (cid:3)(cid:1) (cid:19)(cid:11)(cid:21)(cid:21)(cid:23)(cid:11)(cid:22)(cid:22)(cid:19)(cid:1) (cid:3)(cid:1) $ 4,668,774 (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:16)(cid:11)(cid:18)(cid:16)(cid:19)(cid:11)(cid:18)(cid:23)(cid:18)(cid:1) 1,314,383 (cid:16)(cid:18)(cid:21)(cid:11)(cid:18)(cid:20)(cid:22)(cid:1) 136,357 (cid:16)(cid:16)(cid:11)(cid:21)(cid:20)(cid:23)(cid:1) 11,658 (cid:16)(cid:15)(cid:20)(cid:11)(cid:23)(cid:19)(cid:16)(cid:1) 105,841 (cid:17)(cid:21)(cid:22)(cid:11)(cid:20)(cid:19)(cid:20)(cid:1) 267,545 (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:17)(cid:18)(cid:21)(cid:11)(cid:22)(cid:24)(cid:15)(cid:1) 236,790 (cid:20)(cid:22)(cid:11)(cid:18)(cid:21)(cid:18)(cid:1) 57,363 (cid:21)(cid:11)(cid:18)(cid:18)(cid:18)(cid:1) 6,333 (cid:17)(cid:15)(cid:11)(cid:18)(cid:19)(cid:18)(cid:1) 20,343 (cid:22)(cid:22)(cid:11)(cid:19)(cid:15)(cid:18)(cid:1) 77,403 (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:16)(cid:11)(cid:15)(cid:22)(cid:22)(cid:11)(cid:20)(cid:24)(cid:18)(cid:1) 1,077,593 (cid:22)(cid:23)(cid:11)(cid:24)(cid:24)(cid:19)(cid:1) 78,994 (cid:20)(cid:11)(cid:18)(cid:17)(cid:20)(cid:1) 5,325 (cid:23)(cid:20)(cid:11)(cid:19)(cid:24)(cid:23)(cid:1) 85,498 (cid:16)(cid:24)(cid:15)(cid:11)(cid:16)(cid:19)(cid:17)(cid:1) 190,142 (cid:21)(cid:11)(cid:16)(cid:15)(cid:21)(cid:11)(cid:18)(cid:17)(cid:21)(cid:1) 6,106,326 (cid:3)(cid:1) (cid:21)(cid:11)(cid:20)(cid:15)(cid:19)(cid:11)(cid:20)(cid:20)(cid:23)(cid:1) (cid:3)(cid:1) $ 6,504,558 $ (cid:18)(cid:24)(cid:23)(cid:11)(cid:17)(cid:18)(cid:17)(cid:1) (cid:3)(cid:1) 398,232 (cid:26)(cid:54)(cid:53)(cid:46)(cid:6)(cid:59)(cid:44)(cid:57)(cid:52)(cid:1)(cid:43)(cid:44)(cid:41)(cid:59)(cid:1)(cid:40)(cid:53)(cid:43)(cid:1)(cid:48)(cid:53)(cid:59)(cid:44)(cid:57)(cid:44)(cid:58)(cid:59)(cid:1)(cid:55)(cid:40)(cid:64)(cid:52)(cid:44)(cid:53)(cid:59)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:53)(cid:1)(cid:51)(cid:54)(cid:53)(cid:46)(cid:6)(cid:59)(cid:44)(cid:57)(cid:52)(cid:1)(cid:43)(cid:44)(cid:41)(cid:59)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:68)(cid:55)(cid:65)(cid:62)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:69)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:78)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1) Long-term debt and interest payments on long-term debt. We have contractual obligations for principal and interest payments (cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:12)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:55)(cid:73)(cid:13)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:40)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:16)(cid:16)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:13)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:55)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:55)(cid:65)(cid:62)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:65)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:58)(cid:57)(cid:1) on our long-term debt. See Note 11 of the consolidated financials for additional information. Debt obligations are classified (cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:65)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:58)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:13) (cid:35)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1) based on their stated maturity date, regardless of their classification on the Company's consolidated balance sheets. Interest (cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:63)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:55)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:77)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:12)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:55)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:68)(cid:1) projections on both variable and fixed rate long-term debt are based on interest rates effective as of December 31, 2023 and do (cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:3)(cid:24)(cid:16)(cid:13)(cid:21)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:55)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:41)(cid:67)(cid:1)(cid:36)(cid:74)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:17)(cid:23)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:1) not include $91.6 million for net unamortized discounts and debt issuance costs. On July 28, 2022, the Company entered into a (cid:59)(cid:65)(cid:68)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:12)(cid:73)(cid:68)(cid:12)(cid:59)(cid:62)(cid:77)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:76)(cid:54)(cid:69)(cid:1)(cid:54)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:61)(cid:58)(cid:57)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:45)(cid:41)(cid:32)(cid:44)(cid:12)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:78)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:68)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:3)(cid:16)(cid:13)(cid:24)(cid:20)(cid:1) floating-to-fixed interest rate swap agreement to hedge the variability in SOFR-based interest payments associated with $1.95 (cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:3)(cid:17)(cid:13)(cid:19)(cid:24)(cid:20)(cid:1)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:46)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:38)(cid:68)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:32)(cid:54)(cid:56)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:76)(cid:54)(cid:69)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:3)(cid:16)(cid:13)(cid:19)(cid:1)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:1) billion of its $2.495 billion Initial Term Loan Facility. The notional amount of the swap is $1.4 billion at December 31, 2023 (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:57)(cid:74)(cid:65)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:70)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:15)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:20)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:76)(cid:54)(cid:69)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1) and is scheduled to decrease quarterly and will expire on December 30, 2025. The impact of the interest rate swap is not (cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:78)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:13)(cid:1)(cid:1)(cid:1) considered in the interest payments above. (cid:17)(cid:40)(cid:55)(cid:48)(cid:59)(cid:40)(cid:51)(cid:1)(cid:55)(cid:60)(cid:57)(cid:42)(cid:47)(cid:40)(cid:58)(cid:44)(cid:1)(cid:54)(cid:41)(cid:51)(cid:48)(cid:46)(cid:40)(cid:59)(cid:48)(cid:54)(cid:53)(cid:58)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:69)(cid:62)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:55)(cid:65)(cid:62)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1) Capital purchase obligations. We have capital purchase obligations that represent commitments for the construction or (cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:78)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:58)(cid:58)(cid:73)(cid:1) purchase of property, plant and equipment. They were not recorded as liabilities on the Company's consolidated balance sheet (cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:57)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:60)(cid:68)(cid:68)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:64)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:78)(cid:13) as of December 31, 2023, as the Company had not yet received the related goods or taken title to the property. (cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:69)(cid:62)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:77)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:3)(cid:18)(cid:20)(cid:15)(cid:13)(cid:15)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:19)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:60)(cid:71)(cid:68)(cid:76)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:69)(cid:54)(cid:56)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) We expect capital expenditure spending to be approximately $350.0 million in 2024 for growth capacity investments and the (cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:76)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:57)(cid:68)(cid:13)(cid:1) construction of our new manufacturing facility in Colorado. (cid:33)(cid:60)(cid:55)(cid:55)(cid:51)(cid:64)(cid:1)(cid:55)(cid:60)(cid:57)(cid:42)(cid:47)(cid:40)(cid:58)(cid:44)(cid:1)(cid:54)(cid:41)(cid:51)(cid:48)(cid:46)(cid:40)(cid:59)(cid:48)(cid:54)(cid:53)(cid:58)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:67)(cid:12)(cid:56)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:64)(cid:58)(cid:12)(cid:68)(cid:71)(cid:12)(cid:69)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1) Supply purchase obligations. We have non-cancelable commitments, including take-or-pay contracts, that are not presented as (cid:56)(cid:54)(cid:69)(cid:62)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:78)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:58)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1) capital purchase commitments above. They were not recorded as liabilities on the Company's consolidated balance sheet as of (cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:57)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:60)(cid:68)(cid:68)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:64)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:78)(cid:13) December 31, 2023, as the Company had not yet received the related goods or taken title to the property. (cid:29)(cid:55)(cid:44)(cid:57)(cid:40)(cid:59)(cid:48)(cid:53)(cid:46)(cid:1)(cid:40)(cid:53)(cid:43)(cid:1)(cid:45)(cid:48)(cid:53)(cid:40)(cid:53)(cid:42)(cid:48)(cid:53)(cid:46)(cid:1)(cid:51)(cid:44)(cid:40)(cid:58)(cid:44)(cid:1)(cid:42)(cid:54)(cid:52)(cid:52)(cid:48)(cid:59)(cid:52)(cid:44)(cid:53)(cid:59)(cid:58)(cid:13)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:61)(cid:68)(cid:65)(cid:57)(cid:1) Operating and financing lease commitments. Commitments under operating and financing leases primarily relate to leasehold (cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:40)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:16)(cid:20)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:13) properties. See Note 15 of the consolidated fmancials for additional information. (cid:23)(cid:53)(cid:42)(cid:54)(cid:52)(cid:44)(cid:1)(cid:59)(cid:40)(cid:63)(cid:1)(cid:51)(cid:48)(cid:40)(cid:41)(cid:48)(cid:51)(cid:48)(cid:59)(cid:48)(cid:44)(cid:58)(cid:13)(cid:1)(cid:41)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:3)(cid:21)(cid:22)(cid:13)(cid:22)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1) Income tax liabilities. Of the tax liabilities included in the table above, $67.7 million relates to uncertain tax positions. We are (cid:74)(cid:67)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:62)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:65)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:13)(cid:1)(cid:34)(cid:68)(cid:76)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1) unable to accurately predict when these amounts will be realized or released. However, it is reasonably possible that there could (cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:59)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:77)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:76)(cid:58)(cid:65)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:61)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:58)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:7)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1) be significant changes to our unrecognized tax benefits in the next twelve months due to an unforeseeable event (such as a tax (cid:54)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:73)(cid:65)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:8)(cid:13)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:40)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:16)(cid:22)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:13) audit settlement). See Note 17 of the consolidated financials for additional information. (cid:34)(cid:53)(cid:71)(cid:1)(cid:21)(cid:51)(cid:51)(cid:63)(cid:69)(cid:62)(cid:68)(cid:57)(cid:62)(cid:55)(cid:1)(cid:36)(cid:66)(cid:63)(cid:62)(cid:63)(cid:69)(cid:62)(cid:51)(cid:53)(cid:61)(cid:53)(cid:62)(cid:68)(cid:67) New Accounting Pronouncements (cid:38)(cid:53)(cid:51)(cid:53)(cid:62)(cid:68)(cid:60)(cid:73)(cid:1)(cid:49)(cid:52)(cid:63)(cid:64)(cid:68)(cid:53)(cid:52)(cid:1)(cid:49)(cid:51)(cid:51)(cid:63)(cid:69)(cid:62)(cid:68)(cid:57)(cid:62)(cid:55)(cid:1)(cid:64)(cid:66)(cid:63)(cid:62)(cid:63)(cid:69)(cid:62)(cid:51)(cid:53)(cid:61)(cid:53)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:40)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:16)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:1) Recently adopted accounting pronouncements Refer to Note 1 to the Company's consolidated financial statements for a (cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:67)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:13)(cid:1) discussion of accounting pronouncements implemented in 2023. (cid:38)(cid:53)(cid:51)(cid:53)(cid:62)(cid:68)(cid:60)(cid:73)(cid:1)(cid:57)(cid:67)(cid:67)(cid:69)(cid:53)(cid:52)(cid:1)(cid:49)(cid:51)(cid:51)(cid:63)(cid:69)(cid:62)(cid:68)(cid:57)(cid:62)(cid:55)(cid:1)(cid:64)(cid:66)(cid:63)(cid:62)(cid:63)(cid:69)(cid:62)(cid:51)(cid:53)(cid:61)(cid:53)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:40)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:16)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:1) Recently issued accounting pronouncements Refer to Note 1 of the Company's consolidated financial statements for a (cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:67)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:73)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:68)(cid:69)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:13) discussion of accounting pronouncements recently issued but not yet adopted. (cid:34)(cid:63)(cid:62)(cid:7)(cid:27)(cid:21)(cid:21)(cid:36)(cid:1)(cid:29)(cid:62)(cid:54)(cid:63)(cid:66)(cid:61)(cid:49)(cid:68)(cid:57)(cid:63)(cid:62)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:33)(cid:27)(cid:27)(cid:42)(cid:13)(cid:1) Non-GAAP Information The Company's consolidated financial statements are prepared in conformity with GAAP. (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:68)(cid:1)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:67)(cid:12)(cid:33)(cid:27)(cid:27)(cid:42)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1) The Company also utilizes certain non-GAAP financial measures as a complement to financial measures provided in (cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:33)(cid:27)(cid:27)(cid:42)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:73)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:59)(cid:65)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:13)(cid:1) accordance with GAAP in order to better assess and reflect trends affecting the Company's business and results of operations. (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:67)(cid:12)(cid:33)(cid:27)(cid:27)(cid:42)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:27)(cid:57)(cid:63)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:31)(cid:28)(cid:35)(cid:46)(cid:30)(cid:27)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:27)(cid:57)(cid:63)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:41)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:60)(cid:58)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1) These non-GAAP financial measures include Adjusted EBITDA and Adjusted Operating Income, together with related (cid:66)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:68)(cid:59)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:40)(cid:68)(cid:67)(cid:12)(cid:33)(cid:27)(cid:27)(cid:42)(cid:1)(cid:31)(cid:42)(cid:45)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:67)(cid:12)(cid:33)(cid:27)(cid:27)(cid:42)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) measures thereof, and Non-GAAP EPS, as well as certain other supplemental non-GAAP financial measures included in the (cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:72)(cid:13) discussion of the Company's financial results. 45 Adjusted EBITDA is defmed by the Company as net income before, as applicable, (1) income tax (benefit) expense, (2) interest (cid:27)(cid:57)(cid:63)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:31)(cid:28)(cid:35)(cid:46)(cid:30)(cid:27)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:7)(cid:16)(cid:8)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:7)(cid:55)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:59)(cid:62)(cid:73)(cid:8)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:7)(cid:17)(cid:8)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1) (cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:7)(cid:18)(cid:8)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:7)(cid:19)(cid:8)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:7)(cid:20)(cid:8)(cid:1)(cid:60)(cid:68)(cid:68)(cid:57)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:7)(cid:21)(cid:8)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:7)(cid:22)(cid:8)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1) expense, (3) interest income, (4) other expense, net, (5) goodwill impairment, (6) deal and transaction costs, (7) integration (cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:7)(cid:23)(cid:8)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:67)(cid:12)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:7)(cid:24)(cid:8)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:7)(cid:16)(cid:15)(cid:8)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:7)(cid:60)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:8)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:7)(cid:16)(cid:16)(cid:8)(cid:1) costs, (8) contractual costs and non-cash integration costs, (9) restructuring costs, (10) loss (gain) on sale of businesses, (11) charge for fair value write-up of acquired inventory sold, (12) gain on termination of the Alliance Agreement, (13) impairment (cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:12)(cid:74)(cid:69)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:57)(cid:11)(cid:1)(cid:7)(cid:16)(cid:17)(cid:8)(cid:1)(cid:60)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:27)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:27)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:7)(cid:16)(cid:18)(cid:8)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1) (cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:12)(cid:65)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:7)(cid:16)(cid:19)(cid:8)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:79)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:62)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:7)(cid:16)(cid:20)(cid:8)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:13)(cid:1)(cid:27)(cid:57)(cid:63)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:41)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) of long-lived assets, (14) amortization of intangible assets and (15) depreciation. Adjusted Operating Income is defmed by the (cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:27)(cid:57)(cid:63)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:31)(cid:28)(cid:35)(cid:46)(cid:30)(cid:27)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:57)(cid:55)(cid:54)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:68)(cid:1)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:67)(cid:12) Company as Adjusted EBITDA exclusive of the depreciation addback noted above. The Company also utilizes ratios of non- (cid:33)(cid:27)(cid:27)(cid:42)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:27)(cid:57)(cid:63)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:31)(cid:28)(cid:35)(cid:46)(cid:30)(cid:27)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:27)(cid:57)(cid:63)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:41)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:7)(cid:71)(cid:58)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1) GAAP financial measures such as Adjusted EBITDA to Company net sales and Adjusted Operating Income (referred to as Adjusted EBITDA Margin and Adjusted Operating Margin, respectively). (cid:27)(cid:57)(cid:63)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:31)(cid:28)(cid:35)(cid:46)(cid:30)(cid:27)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:71)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:27)(cid:57)(cid:63)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:41)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:71)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:8)(cid:13)(cid:1) (cid:40)(cid:68)(cid:67)(cid:12)(cid:33)(cid:27)(cid:27)(cid:42)(cid:1)(cid:40)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:7)(cid:16)(cid:8)(cid:1)(cid:60)(cid:68)(cid:68)(cid:57)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:7)(cid:17)(cid:8)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) Non-GAAP Net Income is defined by the Company as net income before, as applicable, (1) goodwill impairment, (2) deal and (cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:7)(cid:18)(cid:8)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:7)(cid:19)(cid:8)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:67)(cid:12)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:7)(cid:20)(cid:8)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:7)(cid:21)(cid:8)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1) transaction costs, (3) integration costs, (4) contractual costs and non-cash integration costs, (5) restructuring costs, (6) loss on (cid:58)(cid:77)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:61)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:55)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:57)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:7)(cid:22)(cid:8)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:7)(cid:60)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:8)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:7)(cid:23)(cid:8)(cid:1)(cid:60)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:27)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1) extinguishment of debt and modification, (7) loss (gain) on sale of businesses, (8) gain on termination of the Alliance (cid:27)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:7)(cid:24)(cid:8)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:74)(cid:66)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:59)(cid:58)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:7)(cid:16)(cid:15)(cid:8)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:12)(cid:74)(cid:69)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:7)(cid:16)(cid:16)(cid:8)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1) Agreement, (9) Infineum termination fee, net, (10) charge for fair value write-up of sale of acquired inventory, (11) interest (cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:7)(cid:16)(cid:17)(cid:8)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:12)(cid:65)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:7)(cid:16)(cid:18)(cid:8)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:79)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:62)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:7)(cid:16)(cid:19)(cid:8)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:68)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) expense, net, (12) impairment of long-lived assets, (13) amortization of intangible assets, (14) the tax effect of the foregoing (cid:54)(cid:57)(cid:63)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:13)(cid:1)(cid:40)(cid:68)(cid:67)(cid:12)(cid:33)(cid:27)(cid:27)(cid:42)(cid:1) adjustments to net income, stated on a per share basis, divided by diluted weighted average shares outstanding. Non-GAAP (cid:31)(cid:42)(cid:45)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:40)(cid:68)(cid:67)(cid:12)(cid:33)(cid:27)(cid:27)(cid:42)(cid:1)(cid:40)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:12)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:13) EPS is defmed as our Non-GAAP Net Income divided by our diluted weighted-average shares outstanding. (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:67)(cid:12)(cid:33)(cid:27)(cid:27)(cid:42)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:61)(cid:58)(cid:65)(cid:69)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:73)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1) The Company provides supplemental non-GAAP fmancial measures to help management and investors to better understand its (cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:78)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:54)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:59)(cid:74)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1) business and believes these measures provide investors and analysts additional and meaningful information for the assessment (cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:68)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:68)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:67)(cid:12)(cid:33)(cid:27)(cid:27)(cid:42)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) of the Company's ongoing results. Management also uses these non-GAAP measures to assist in the evaluation of the (cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:64)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:56)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:13) performance of its business segments and to make operating decisions. (cid:39)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:67)(cid:12)(cid:33)(cid:27)(cid:27)(cid:42)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:61)(cid:58)(cid:65)(cid:69)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1) Management believes the Company's non-GAAP measures help indicate the Company's baseline performance before certain (cid:60)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:65)(cid:68)(cid:68)(cid:64)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:59)(cid:74)(cid:65)(cid:1)(cid:75)(cid:62)(cid:58)(cid:76)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1) gains, losses or other charges that may not be indicative of the Company's business or future outlook and offer a useful view of (cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:1) business performance in that the measures provide a more consistent means of comparing performance. The Company believes (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:67)(cid:12)(cid:33)(cid:27)(cid:27)(cid:42)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:62)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:88)(cid:1)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:61)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1) the non-GAAP measures aid investors' overall understanding of the Company's results by providing a higher degree of (cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:78)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:61)(cid:58)(cid:65)(cid:69)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:61)(cid:68)(cid:76)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1) transparency for such items and providing a level of disclosure that will help investors understand how management plans, (cid:66)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:13)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:67)(cid:12)(cid:33)(cid:27)(cid:27)(cid:42)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1) measures and evaluates the Company's business performance. Management believes that the inclusion of non-GAAP measures (cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:57)(cid:12)(cid:73)(cid:68)(cid:12)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:88)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) provides greater consistency in its financial reporting from period-to-period and facilitates investors' understanding of the (cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:61)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:57)(cid:72)(cid:13) Company's historical operating trends by providing an additional basis for comparisons to prior periods. (cid:39)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:27)(cid:57)(cid:63)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:31)(cid:28)(cid:35)(cid:46)(cid:30)(cid:27)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:27)(cid:57)(cid:63)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:41)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) Management uses Adjusted EBITDA and Adjusted Operating Income to assist it in evaluations of the Company's operating (cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:57)(cid:68)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:58)(cid:75)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:68)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:13)(cid:1) performance by excluding items that management does not consider as relevant in the results of its ongoing operations. (cid:35)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:67)(cid:12)(cid:33)(cid:27)(cid:27)(cid:42)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1) Internally, these non-GAAP measures are used by management for planning and forecasting purposes, including the preparation (cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:57)(cid:60)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:26)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:26)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1) of internal budgets; for allocating resources to enhance financial performance; for evaluating the effectiveness of operational (cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:26)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:69)(cid:54)(cid:56)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:69)(cid:62)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:13) strategies; and for evaluating the Company's capacity to fund capital expenditures, secure financing and expand its business. (cid:35)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:67)(cid:12)(cid:33)(cid:27)(cid:27)(cid:42)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) In addition, and as a consequence of the importance of these non-GAAP financial measures in managing its business, the (cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:28)(cid:68)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:30)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:67)(cid:12)(cid:33)(cid:27)(cid:27)(cid:42)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1) Company's Board of Directors uses non-GAAP financial measures in the evaluation process to determine management (cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:13) compensation. (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:78)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:27)(cid:57)(cid:63)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:31)(cid:28)(cid:35)(cid:46)(cid:30)(cid:27)(cid:11)(cid:1)(cid:27)(cid:57)(cid:63)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:41)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:40)(cid:68)(cid:67)(cid:12)(cid:33)(cid:27)(cid:27)(cid:42)(cid:1) The Company believes that certain analysts and investors use Adjusted EBITDA, Adjusted Operating Income and Non-GAAP (cid:31)(cid:42)(cid:45)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:58)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:71)(cid:66)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:78)(cid:13)(cid:1)(cid:27)(cid:57)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:11)(cid:1) EPS as supplemental measures to evaluate the overall operating performance of firms in the Company's industry. Additionally, (cid:65)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:27)(cid:57)(cid:63)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:31)(cid:28)(cid:35)(cid:46)(cid:30)(cid:27)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:58)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:76)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:13) lenders or potential lenders use Adjusted EBITDA measures to evaluate the Company's creditworthiness. (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:67)(cid:12)(cid:33)(cid:27)(cid:27)(cid:42)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:55)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:74)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:11)(cid:1) The presentation of non-GAAP financial measures is not meant to be considered in isolation, as a substitute for, or superior to, (cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:33)(cid:27)(cid:27)(cid:42)(cid:13)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:75)(cid:62)(cid:58)(cid:76)(cid:1) fmancial measures or information provided in accordance with GAAP. Management strongly encourages investors to review (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:13) the Company's consolidated financial statements in their entirety and to not rely on any single financial measure. (cid:39)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:67)(cid:12)(cid:33)(cid:27)(cid:27)(cid:42)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:73)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:25) Management notes that the use of non-GAAP measures has limitations, including but not limited to: (cid:32)(cid:62)(cid:71)(cid:72)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:67)(cid:12)(cid:33)(cid:27)(cid:27)(cid:42)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:13)(cid:1)(cid:27)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:65)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:73)(cid:61)(cid:68)(cid:57)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:78)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:67)(cid:12) First, non-GAAP financial measures are not standardized. Accordingly, the methodology used to produce the Company's non- (cid:33)(cid:27)(cid:27)(cid:42)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:74)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:33)(cid:27)(cid:27)(cid:42)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:73)(cid:61)(cid:68)(cid:57)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:78)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1) GAAP financial measures is not computed under GAAP and may differ notably from the methodology used by other (cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:54)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:67)(cid:12)(cid:33)(cid:27)(cid:27)(cid:42)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:27)(cid:57)(cid:63)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:31)(cid:28)(cid:35)(cid:46)(cid:30)(cid:27)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1) companies. For example, the Company's non-GAAP measure of Adjusted EBITDA may not be directly comparable to (cid:31)(cid:28)(cid:35)(cid:46)(cid:30)(cid:27)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:27)(cid:57)(cid:63)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:31)(cid:28)(cid:35)(cid:46)(cid:30)(cid:27)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:13) EBITDA or an Adjusted EBITDA measure reported by other companies. (cid:45)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:67)(cid:12)(cid:33)(cid:27)(cid:27)(cid:42)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:79)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:13)(cid:1) Second, the Company's non-GAAP financial measures exclude items such as amortization and depreciation that are recurring. (cid:27)(cid:66)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:79)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:62)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:58)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:58)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) Amortization of intangibles and depreciation have been, and will continue to be for the foreseeable future, significant recurring (cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:74)(cid:69)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:54)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:66)(cid:58)(cid:57)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:74)(cid:69)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1) expenses with an impact upon the Company's results of operations, notwithstanding the lack of immediate impact upon cash (cid:59)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:72)(cid:13) flows. (cid:46)(cid:61)(cid:62)(cid:71)(cid:57)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:12)(cid:74)(cid:69)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:78)(cid:11)(cid:1) Third, there is no assurance that the Company will not have future charges for fair value write-up of acquired inventory, (cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:60)(cid:68)(cid:68)(cid:57)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:61)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1) restructuring activities, deal and transaction costs, integration costs, asset or goodwill impairments, loss on extinguishment of (cid:57)(cid:58)(cid:55)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:54)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:7)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:8)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:68)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) debt or similar items and, therefore, may need to record additional charges (or credits) associated with such items, including the 46 tax effects thereon. The exclusion of these items in the Company's non-GAAP measures should not be construed as an (cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:68)(cid:67)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:67)(cid:12)(cid:33)(cid:27)(cid:27)(cid:42)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:74)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:1) implication that these costs are unusual, infrequent or non-recurring. (cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:74)(cid:72)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:59)(cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:67)(cid:12)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:13) (cid:39)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:33)(cid:27)(cid:27)(cid:42)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1) Management considers these limitations by providing specific information regarding the GAAP amounts excluded from these non-GAAP financial measures and evaluating these non-GAAP fmancial measures together with their most directly comparable (cid:67)(cid:68)(cid:67)(cid:12)(cid:33)(cid:27)(cid:27)(cid:42)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:67)(cid:12)(cid:33)(cid:27)(cid:27)(cid:42)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:60)(cid:58)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1) (cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:56)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:33)(cid:27)(cid:27)(cid:42)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:56)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:27)(cid:57)(cid:63)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:31)(cid:28)(cid:35)(cid:46)(cid:30)(cid:27)(cid:11)(cid:1)(cid:27)(cid:57)(cid:63)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:41)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:11)(cid:1) financial measures calculated in accordance with GAAP. The calculations of Adjusted EBITDA, Adjusted Operating Income, (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:40)(cid:68)(cid:67)(cid:12)(cid:33)(cid:27)(cid:27)(cid:42)(cid:1)(cid:31)(cid:42)(cid:45)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:73)(cid:76)(cid:58)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:33)(cid:27)(cid:27)(cid:42)(cid:1) and Non-GAAP EPS, and reconciliations between these financial measures and their most directly comparable GAAP (cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:13) equivalents, are presented below in the accompanying tables. (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:33)(cid:27)(cid:27)(cid:42)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:63)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:27)(cid:57)(cid:63)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:31)(cid:28)(cid:35)(cid:46)(cid:30)(cid:27)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1) The reconciliation of GAAP measures to adjusted operating income and Adjusted EBITDA for the years ended December 31, (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:25) 2023 and 2022 are presented below: (cid:3)(cid:23)(cid:53)(cid:1)(cid:59)(cid:47)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:40)(cid:53)(cid:43)(cid:58)(cid:4) (In thousands) (cid:40)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72) Net sales (cid:40)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58) Net income (cid:40)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:12)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:4)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72) Net income - as a % of net sales (cid:27)(cid:57)(cid:63)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1) Adjustments to net income (cid:31)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:59)(cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72) Equity in net loss of affiliates (cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:7)(cid:55)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:59)(cid:62)(cid:73)(cid:8)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58) Income tax (benefit) expense (cid:35)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58) Interest expense (cid:35)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58) Interest income (cid:41)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73) Other expense, net (cid:33)(cid:27)(cid:27)(cid:42)(cid:1)(cid:84)(cid:1)(cid:41)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58) GAAP — Operating income (cid:41)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:12)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:4)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72) Operating margin - as a % of net sales (cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:33)(cid:68)(cid:68)(cid:57)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:16) Goodwill impairment 1 (cid:30)(cid:58)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:17) Deal and transaction costs 2 (cid:35)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:25) Integration costs: (cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:42)(cid:71)(cid:68)(cid:59)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:59)(cid:58)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:18) Professional fees 3 (cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:19) Severance costs 4 (cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:20) Retention costs 5 (cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:41)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:21) Other costs 6 (cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:67)(cid:12)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:25) Contractual and non-cash integration costs: (cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:22) CMC Materials retention costs 7 (cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:45)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:12)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:23) Stock-based compensation alignment 8 (cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:29)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:24) Change in control costs 9 (cid:44)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:16)(cid:15) Restructuring costs 10 (cid:38)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:7)(cid:60)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:8)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:16)(cid:16) Loss (gain) on sale of businesses 11 (cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:29)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:12)(cid:74)(cid:69)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:16)(cid:17) Charge for fair value write-up of acquired inventory sold 12 (cid:33)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:27)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:27)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:16)(cid:18) Gain on termination of Alliance Agreement 13 (cid:35)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:12)(cid:65)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:16)(cid:19) Impairment of long-lived assets 14 (cid:27)(cid:66)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:79)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:62)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:16)(cid:20) Amortization of intangible assets 15 (cid:27)(cid:57)(cid:63)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:41)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58) Adjusted Operating Income (cid:27)(cid:57)(cid:63)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:41)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:71)(cid:60)(cid:62)(cid:67) Adjusted Operating Margin (cid:30)(cid:58)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67) Depreciation (cid:27)(cid:57)(cid:63)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:31)(cid:28)(cid:35)(cid:46)(cid:30)(cid:27) Adjusted EBITDA (cid:27)(cid:57)(cid:63)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:31)(cid:28)(cid:35)(cid:46)(cid:30)(cid:27)(cid:1)(cid:84)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:4)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72) Adjusted EBITDA — as a % of net sales 47 47 2023 (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18) 2022 (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17) (cid:3)(cid:1)(cid:18)(cid:11)(cid:20)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:24)(cid:17)(cid:21)(cid:1) $ 3,523,926 (cid:3)(cid:1)(cid:18)(cid:11)(cid:17)(cid:23)(cid:17)(cid:11)(cid:15)(cid:18)(cid:18)(cid:1) $ 3,282,033 (cid:3)(cid:1) (cid:16)(cid:23)(cid:15)(cid:11)(cid:21)(cid:21)(cid:24)(cid:1) $ 180,669 (cid:3)(cid:1) (cid:17)(cid:15)(cid:23)(cid:11)(cid:24)(cid:17)(cid:15)(cid:1) 208,920 (cid:1)(cid:20)(cid:13)(cid:16)(cid:4)(cid:1) 5.1% (cid:1)(cid:21)(cid:13)(cid:19)(cid:4)(cid:1) 6.4% (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:19)(cid:16)(cid:19)(cid:1) 414 (cid:7)(cid:23)(cid:11)(cid:19)(cid:16)(cid:18)(cid:8)(cid:1) (8,413) (cid:18)(cid:16)(cid:17)(cid:11)(cid:18)(cid:22)(cid:23)(cid:1) 312,378 (cid:7)(cid:16)(cid:16)(cid:11)(cid:17)(cid:20)(cid:22)(cid:8)(cid:1) (11,257) (cid:17)(cid:20)(cid:11)(cid:18)(cid:21)(cid:22)(cid:1) 25,367 (cid:19)(cid:24)(cid:24)(cid:11)(cid:16)(cid:20)(cid:23)(cid:1) 499,158 (cid:1)(cid:16)(cid:19)(cid:13)(cid:17)(cid:4)(cid:1) 14.2% (cid:16)(cid:16)(cid:20)(cid:11)(cid:17)(cid:16)(cid:22)(cid:1) 115,217 (cid:18)(cid:11)(cid:15)(cid:15)(cid:16)(cid:1) 3,001 (cid:18)(cid:21)(cid:11)(cid:21)(cid:20)(cid:15)(cid:1) 36,650 (cid:16)(cid:11)(cid:19)(cid:22)(cid:23)(cid:1) 1,478 (cid:16)(cid:11)(cid:21)(cid:23)(cid:22)(cid:1) 1,687 (cid:16)(cid:18)(cid:11)(cid:22)(cid:16)(cid:15)(cid:1) 13 710 (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:16)(cid:19)(cid:11)(cid:22)(cid:19)(cid:20)(cid:1) 14,745 (cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:23)(cid:18)(cid:24)(cid:1) 23,839 (cid:85)(cid:1) (cid:7)(cid:16)(cid:23)(cid:19)(cid:11)(cid:22)(cid:20)(cid:19)(cid:8)(cid:1) (184,754) (cid:18)(cid:15)(cid:11)(cid:19)(cid:21)(cid:19)(cid:1) 30,464 (cid:17)(cid:16)(cid:19)(cid:11)(cid:19)(cid:22)(cid:22)(cid:1) 214,477 (cid:22)(cid:21)(cid:24)(cid:11)(cid:21)(cid:22)(cid:17)(cid:1) 769,672 (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:18)(cid:23)(cid:11)(cid:16)(cid:21)(cid:15)(cid:1) 38,160 (cid:17)(cid:16)(cid:17)(cid:11)(cid:21)(cid:21)(cid:24)(cid:1) 212,669 (cid:7)(cid:18)(cid:11)(cid:21)(cid:24)(cid:19)(cid:8)(cid:1) (3,694) (cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:24)(cid:17)(cid:21)(cid:1) 23,926 (cid:19)(cid:22)(cid:24)(cid:11)(cid:24)(cid:23)(cid:16)(cid:1) 479,981 (cid:1)(cid:16)(cid:19)(cid:13)(cid:21)(cid:4)(cid:1) 14.6% (cid:85)(cid:1) (cid:18)(cid:24)(cid:11)(cid:20)(cid:19)(cid:18)(cid:1) 39,543 (cid:18)(cid:20)(cid:11)(cid:19)(cid:17)(cid:17)(cid:1) 35,422 (cid:21)(cid:11)(cid:17)(cid:21)(cid:24)(cid:1) 6,269 (cid:16)(cid:11)(cid:24)(cid:23)(cid:22)(cid:1) 1,987 (cid:22)(cid:11)(cid:15)(cid:20)(cid:18)(cid:1) 7 053 (cid:16)(cid:23)(cid:11)(cid:15)(cid:18)(cid:15)(cid:1) 18,030 (cid:17)(cid:16)(cid:11)(cid:20)(cid:23)(cid:19)(cid:1) 21,584 (cid:17)(cid:17)(cid:11)(cid:18)(cid:20)(cid:15)(cid:1) 22,350 (cid:85)(cid:1) (cid:7)(cid:17)(cid:20)(cid:19)(cid:8)(cid:1) (254) (cid:21)(cid:16)(cid:11)(cid:24)(cid:18)(cid:17)(cid:1) 61.932 (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:16)(cid:19)(cid:18)(cid:11)(cid:24)(cid:20)(cid:18)(cid:1) 143,953 (cid:23)(cid:18)(cid:22)(cid:11)(cid:23)(cid:20)(cid:15)(cid:1) 837.850 (cid:1)(cid:17)(cid:16)(cid:13)(cid:23)(cid:4)(cid:1) 21.8% (cid:1)(cid:17)(cid:20)(cid:13)(cid:20)(cid:4)(cid:1) 25.5% (cid:1) (cid:16)(cid:22)(cid:17)(cid:11)(cid:21)(cid:23)(cid:18)(cid:1) 172.683 (cid:3)(cid:1) (cid:24)(cid:19)(cid:17)(cid:11)(cid:18)(cid:20)(cid:20)(cid:1) $ 942,355 (cid:1) (cid:16)(cid:18)(cid:20)(cid:11)(cid:18)(cid:22)(cid:16)(cid:1) 135.371 (cid:3)(cid:1) (cid:24)(cid:22)(cid:18)(cid:11)(cid:17)(cid:17)(cid:16)(cid:1) $ 973,221 (cid:1)(cid:17)(cid:21)(cid:13)(cid:22)(cid:4)(cid:1) 26.7% (cid:1)(cid:17)(cid:24)(cid:13)(cid:22)(cid:4)(cid:1) 29.7% (cid:16)(cid:1)(cid:40)(cid:68)(cid:67)(cid:12)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:68)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:60)(cid:68)(cid:68)(cid:57)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:13) 1Non-cash impairment charges associated with goodwill. (cid:17)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:68)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:67)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:13) 2 Deal and transaction costs associated with CMC Materials acquisition and completed and announced divestitures. (cid:18)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:59)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:58)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:67)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:75)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:65)(cid:54)(cid:76)(cid:78)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1) 3 Represents professional and vendor fees recorded in connection with services provided by consultants, accountants, lawyers (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:71)(cid:57)(cid:12)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:75)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:58)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1) and other third-party service providers to assist us in integrating CMC Materials into our operations. These fees arise outside of the ordinary course of our continuing operations. (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:74)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:13) (cid:19)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:13) 4 Represents severance charges related to the integration of the CMC Materials acquisition. (cid:20)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:67)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) 5 Represents retention charges related directly to the CMC Materials acquisition and completed and announced divestitures, and (cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:65)(cid:11)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:1) are not part of our normal, recurring cash operating expenses. (cid:21)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:68)(cid:78)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1) 6 Represents other employee related costs and other costs incurred relating to the CMC Materials acquisition and the completed (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:67)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:74)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:13) and announced divestitures. These costs arise outside of the ordinary course of our continuing operations. (cid:22)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:67)(cid:12)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:68)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:66)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:74)(cid:69)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) 7 Represents non-recurring costs associated with the CMC Materials retention program that was agreed upon and set forth in the (cid:57)(cid:58)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:13) definitive acquisition agreement. (cid:23)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:67)(cid:12)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:68)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:68)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:73)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:55)(cid:65)(cid:62)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1) Represents the non-cash incremental expense associated with adopting retirement vesting obligations on Entegris equity (cid:54)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:54)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:72)(cid:13) awards, similar to those of CMC Materials equity awards. (cid:24)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) 9 Relates to the change in control agreements that were in place with management of CMC Materials prior to the acquisition and (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:68)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:12)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:13)(cid:1)(cid:1) the associated expense post-acquisition. (cid:16)(cid:15)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:75)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:13) 1'5 Restructuring charges resulting from cost saving initiatives. (cid:16)(cid:16)(cid:1)(cid:38)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:7)(cid:60)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:8)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:13) 11 Loss (gain) from the sale of our businesses. (cid:2)(cid:3)(cid:1) (cid:44)(cid:58)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:60)(cid:68)(cid:68)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:67)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:69)(cid:12)(cid:74)(cid:69)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1) 12 Represents the additional cost of goods sold recognized in connection with the step-up of inventory valuation related to CMC (cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:13)(cid:1) Materials acquisition. (cid:16)(cid:18)(cid:1)(cid:33)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:27)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:27)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:56)(cid:30)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:57)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:61)(cid:68)(cid:67)(cid:58)(cid:13) 13 Gain on termination of the Alliance Agreement with MacDermid Enthone. (cid:16)(cid:19)(cid:1)(cid:35)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:12)(cid:65)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:13) 14 Impairment of long-lived assets. (cid:16)(cid:20)(cid:1)(cid:40)(cid:68)(cid:67)(cid:12)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:79)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:68)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:62)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:13) 15 Non-cash amortization expense associated with intangibles acquired in acquisitions. 48 The reconciliation of GAAP measures to Non-GAAP EPS for the years ended December 31, 2023 and 2022 are presented (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:33)(cid:27)(cid:27)(cid:42)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:40)(cid:68)(cid:67)(cid:12)(cid:33)(cid:27)(cid:27)(cid:42)(cid:1)(cid:31)(cid:42)(cid:45)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1) (cid:55)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:25)(cid:1)(cid:1) below: (cid:3)(cid:23)(cid:53)(cid:1)(cid:59)(cid:47)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:40)(cid:53)(cid:43)(cid:58)(cid:5)(cid:1)(cid:44)(cid:63)(cid:42)(cid:44)(cid:55)(cid:59)(cid:1)(cid:55)(cid:44)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:47)(cid:40)(cid:57)(cid:44)(cid:1)(cid:43)(cid:40)(cid:59)(cid:40)(cid:4) (In thousands, except per share data) (cid:40)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1) Net income (cid:27)(cid:57)(cid:63)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:25) Adjustments to net income: (cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:33)(cid:68)(cid:68)(cid:57)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:16) Goodwill impairmentl (cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:17) Deal and transaction costs 2 (cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:25) Integration costs: (cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:42)(cid:71)(cid:68)(cid:59)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:59)(cid:58)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:18) Professional fees 3 (cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:19) Severance costs 4 (cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:20) Retention costs 5 (cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:41)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:21) Other costs 6 (cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:67)(cid:12)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:25) Contractual and non-cash integration costs: (cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:22) CMC Materials retention costs 7 (cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:45)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:12)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:23) Stock-based compensation alignment 8 (cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:29)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:24) (cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:16)(cid:15) Restructuring costs 10 (cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:38)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:61)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:55)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:57)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:16)(cid:16) Loss on extinguishment of debt and modificationll (cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:38)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:7)(cid:60)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:8)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:16)(cid:17) Loss (gain) on sale of businesses 12 (cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:33)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:27)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:27)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:16)(cid:18) Gain on termination of Alliance Agreement 13 (cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:74)(cid:66)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:59)(cid:58)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:16)(cid:19) Infineum termination fee, net 14 (cid:1)(cid:1)(cid:29)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:12)(cid:74)(cid:69)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:16)(cid:20) Charge for fair value write-up of acquired inventory sold 15 (cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:16)(cid:21) Interest expense, net 16 (cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:35)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:12)(cid:65)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:16)(cid:22) Impairment on long-lived assets 17 (cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:27)(cid:66)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:79)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:62)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:16)(cid:23) Amortization of intangible assets 18 (cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:46)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:63)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:72)(cid:1)(cid:16)(cid:24) Tax effect of adjustments to net income and discrete tax items 19 (cid:40)(cid:68)(cid:67)(cid:12)(cid:33)(cid:27)(cid:27)(cid:42)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1) Non-GAAP net income Change in control COStS 9 (cid:30)(cid:62)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1) Diluted earnings per common share (cid:31)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:63)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1) Effect of adjustments to net income (cid:30)(cid:62)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:67)(cid:12)(cid:33)(cid:27)(cid:27)(cid:42)(cid:1)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1) Diluted non-GAAP earnings Der common share 2023 (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18) 2022 (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17) (cid:3)(cid:1) $ 1 8 0 , 6 6 9 (cid:16)(cid:23)(cid:15)(cid:11)(cid:21)(cid:21)(cid:24)(cid:1) (cid:3)(cid:1) (cid:17)(cid:15)(cid:23)(cid:11)(cid:24)(cid:17)(cid:15)(cid:1) $ 2 0 8 , 9 2 0 (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:16)(cid:16)(cid:20)(cid:11)(cid:17)(cid:16)(cid:22)(cid:1) 115,217 (cid:18)(cid:11)(cid:15)(cid:15)(cid:16)(cid:1) 3,001 (cid:18)(cid:21)(cid:11)(cid:21)(cid:20)(cid:15)(cid:1) 36,650 (cid:16)(cid:11)(cid:19)(cid:22)(cid:23)(cid:1) 1,478 (cid:16)(cid:11)(cid:21)(cid:23)(cid:22)(cid:1) 1,687 (cid:16)(cid:18)(cid:11)(cid:22)(cid:16)(cid:15)(cid:1) 13,710 (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:16)(cid:19)(cid:11)(cid:22)(cid:19)(cid:20)(cid:1) 14,745 (cid:17)(cid:24)(cid:11)(cid:23)(cid:24)(cid:21)(cid:1) 29,896 (cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:23)(cid:18)(cid:24)(cid:1) 23,839 (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:7)(cid:16)(cid:23)(cid:19)(cid:11)(cid:22)(cid:20)(cid:19)(cid:8)(cid:1) (cid:1) (184,754) (cid:7)(cid:16)(cid:15)(cid:11)(cid:23)(cid:22)(cid:22)(cid:8)(cid:1) (cid:1) (10,877) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:18)(cid:15)(cid:11)(cid:19)(cid:21)(cid:19)(cid:1) 30,464 (cid:17)(cid:16)(cid:19)(cid:11)(cid:19)(cid:22)(cid:22)(cid:1) 214 477 (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:18)(cid:24)(cid:11)(cid:20)(cid:19)(cid:18)(cid:1) 39,543 (cid:18)(cid:20)(cid:11)(cid:19)(cid:17)(cid:17)(cid:1) 35,422 (cid:21)(cid:11)(cid:17)(cid:21)(cid:24)(cid:1) 6,269 (cid:16)(cid:11)(cid:24)(cid:23)(cid:22)(cid:1) 1,987 (cid:22)(cid:11)(cid:15)(cid:20)(cid:18)(cid:1) 7,053 (cid:16)(cid:23)(cid:11)(cid:15)(cid:18)(cid:15)(cid:1) 18,030 (cid:17)(cid:16)(cid:11)(cid:20)(cid:23)(cid:19)(cid:1) 21,584 (cid:17)(cid:17)(cid:11)(cid:18)(cid:20)(cid:15)(cid:1) 22,350 (cid:85)(cid:1) (cid:18)(cid:11)(cid:17)(cid:23)(cid:22)(cid:1) 3,287 (cid:7)(cid:17)(cid:20)(cid:19)(cid:8)(cid:1) (254) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:21)(cid:16)(cid:11)(cid:24)(cid:18)(cid:17)(cid:1) 61,932 (cid:17)(cid:24)(cid:11)(cid:23)(cid:17)(cid:17)(cid:1) 29,822 (cid:85)(cid:1) (cid:16)(cid:19)(cid:18)(cid:11)(cid:24)(cid:20)(cid:18)(cid:1) 143 953 (cid:7)(cid:22)(cid:16)(cid:11)(cid:17)(cid:23)(cid:19)(cid:8)(cid:1) (cid:1) (71,284) (cid:7)(cid:21)(cid:20)(cid:11)(cid:22)(cid:17)(cid:23)(cid:8)(cid:1) (65,728' (cid:18)(cid:24)(cid:23)(cid:11)(cid:24)(cid:16)(cid:23)(cid:1) (cid:3)(cid:1) (cid:20)(cid:18)(cid:19)(cid:11)(cid:16)(cid:22)(cid:15)(cid:1) 534 170 (cid:3)(cid:1) $ 3 9 8 918 (cid:3)(cid:1) (cid:3)(cid:1) (cid:3)(cid:1) (cid:16)(cid:13)(cid:17)(cid:15)(cid:1) (cid:3)(cid:1) 1.20 $ 1 . 4 6 (cid:16)(cid:13)(cid:19)(cid:20)(cid:1) (cid:3)(cid:1) 1.45 $ 2 . 2 7 (cid:17)(cid:13)(cid:21)(cid:19)(cid:1) (cid:3)(cid:1) 2.64 $ 3 . 7 3 (cid:16)(cid:13)(cid:19)(cid:21)(cid:1) (cid:17)(cid:13)(cid:17)(cid:22)(cid:1) (cid:18)(cid:13)(cid:22)(cid:18)(cid:1) (cid:30)(cid:62)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60) Diluted weighted average shares outstanding (cid:1) (cid:16)(cid:20)(cid:15)(cid:11)(cid:24)(cid:19)(cid:20)(cid:1) 150,945 (cid:1) (cid:16)(cid:19)(cid:18)(cid:11)(cid:16)(cid:19)(cid:21)(cid:1) 143,146 (cid:16)(cid:1)(cid:40)(cid:68)(cid:67)(cid:12)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:68)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:60)(cid:68)(cid:68)(cid:57)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:13) 1Non-cash impairment charges associated with goodwill. (cid:17)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:68)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:67)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:13) 2Deal and transaction costs associated with the CMC Materials acquisition and completed and announced divestitures. (cid:18)(cid:1)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:59)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:58)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:67)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:75)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:65)(cid:54)(cid:76)(cid:78)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1) 3 Represents professional and vendor fees recorded in connection with services provided by consultants, accountants, lawyers (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:71)(cid:57)(cid:12)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:75)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:58)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1) and other third-party service providers to assist us in integrating CMC Materials into our operations. These fees arise outside of (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:74)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:13) the ordinary course of our continuing operations. (cid:19)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:13) 4Represents severance charges related to the integration of CMC Materials. (cid:20)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:67)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) 5Represents retention charges related directly to the CMC Materials acquisition and completed and announced divestitures, and (cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:65)(cid:11)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:1) are not part of our normal, recurring cash operating expenses. (cid:21)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:68)(cid:78)(cid:58)(cid:58)(cid:12)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) 6Represents other employee-related costs and other costs incurred relating to the CMC Materials acquisition and completed and (cid:54)(cid:67)(cid:67)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:74)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:13) announced divestitures. These costs arise outside of the ordinary course of our continuing operations. (cid:22)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:67)(cid:12)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:68)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:66)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:74)(cid:69)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1) 7Represents non-recurring costs associated with the CMC retention program that was agreed upon and set forth in the definitive (cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:13) acquisition agreement. (cid:23)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:67)(cid:12)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:68)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:68)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:73)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:55)(cid:65)(cid:62)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1) 'Represents the non-cash incremental expense associated with adopting retirement vesting obligations on Entegris equity (cid:54)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:54)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:72)(cid:13) awards, similar to those of CMC Materials equity awards. 49 (cid:24)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) 9 Relates to the change in control agreements that were in place with management of CMC Materials prior to the acquisition and (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:68)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:12)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:13)(cid:1)(cid:1) the associated expense post-acquisition. (cid:16)(cid:15)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:75)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:13) 1° Restructuring charges resulting from cost saving initiatives. (cid:16)(cid:16)(cid:1)(cid:40)(cid:68)(cid:67)(cid:12)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:61)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:55)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:57)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:55)(cid:73)(cid:13) 11Non-recurring loss on extinguishment of debt and modification of our debt. (cid:16)(cid:17)(cid:1)(cid:38)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:7)(cid:60)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:8)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:13) 12 Loss (gain) from the sale of our businesses. (cid:16)(cid:18)(cid:1)(cid:33)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:27)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:27)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:56)(cid:30)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:57)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:61)(cid:68)(cid:67)(cid:58)(cid:13) 13 Gain on termination of the Alliance Agreement with MacDermid Enthone. (cid:16)(cid:19)(cid:1)(cid:40)(cid:68)(cid:67)(cid:12)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:60)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:59)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:74)(cid:66)(cid:13)(cid:1)(cid:1) 14Non-recurring gain from the termination fee with Infineum. (cid:2)(cid:4)(cid:1) (cid:44)(cid:58)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:60)(cid:68)(cid:68)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:67)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:69)(cid:12)(cid:74)(cid:69)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) 15 Represents the additional cost of goods sold recognized in connection with the step-up of inventory valuation related to the (cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:13)(cid:1)(cid:1) CMC Materials acquisition. (cid:16)(cid:21)(cid:1)(cid:40)(cid:68)(cid:67)(cid:12)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:13)(cid:1)(cid:1) 16Non-recurring interest costs related to the financing of the CMC Materials acquisition. (cid:16)(cid:22)(cid:1)(cid:35)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:12)(cid:65)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:13)(cid:1) 17 Impairment of long-lived assets. (cid:16)(cid:23)(cid:1)(cid:40)(cid:68)(cid:67)(cid:12)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:79)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:68)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:62)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:13) 18Non-cash amortization expense associated with intangibles acquired in acquisitions. (cid:16)(cid:24)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:12)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:63)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:56)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:54)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1) 19 The tax effect of pre-tax adjustments to net income was calculated using the applicable marginal tax rate for each respective (cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:13) year. (cid:29)(cid:68)(cid:53)(cid:61)(cid:1)(cid:17)(cid:21)(cid:8)(cid:1)(cid:37)(cid:69)(cid:49)(cid:62)(cid:68)(cid:57)(cid:68)(cid:49)(cid:68)(cid:57)(cid:70)(cid:53)(cid:1)(cid:49)(cid:62)(cid:52)(cid:1)(cid:37)(cid:69)(cid:49)(cid:60)(cid:57)(cid:68)(cid:49)(cid:68)(cid:57)(cid:70)(cid:53)(cid:1)(cid:24)(cid:57)(cid:67)(cid:51)(cid:60)(cid:63)(cid:67)(cid:69)(cid:66)(cid:53)(cid:1)(cid:21)(cid:50)(cid:63)(cid:69)(cid:68)(cid:1)(cid:33)(cid:49)(cid:66)(cid:59)(cid:53)(cid:68)(cid:1)(cid:38)(cid:57)(cid:67)(cid:59)(cid:67)(cid:8) Item 7A. Quantitative and Qualitative Disclosure About Market Risks. (cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:88)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:69)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:64)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:78)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1) Entegris' principal financial market risks are sensitivities to interest rates and foreign currency exchange rates. The Company's (cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:12)(cid:55)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:55)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:55)(cid:63)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:65)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1) interest-bearing cash and cash equivalents and variable rate debt are subject to interest rate fluctuations. The Company's cash (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:61)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:55)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:62)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:61)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:27)(cid:1) and cash equivalents include cash on hand and highly liquid debt securities with original maturities of three months or less. A (cid:16)(cid:15)(cid:15)(cid:12)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:67)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:77)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:3)(cid:18)(cid:13)(cid:19)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1) 100-basis point change in interest rates would potentially increase or decrease annual net income by approximately $3.4 million (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:3)(cid:16)(cid:20)(cid:13)(cid:20)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:67)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:11)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:13)(cid:1)(cid:41)(cid:67)(cid:1)(cid:36)(cid:74)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:17)(cid:23)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1) and $15.5 million annually for the years ended December 31, 2023 and 2022, respectively. On July 28, 2022, the Company (cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:59)(cid:65)(cid:68)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:12)(cid:73)(cid:68)(cid:12)(cid:59)(cid:62)(cid:77)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:76)(cid:54)(cid:69)(cid:1)(cid:54)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:61)(cid:58)(cid:57)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:45)(cid:41)(cid:32)(cid:44)(cid:12)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:78)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1) entered into a floating-to-fixed interest rate swap agreement to hedge the variability in SOFR-based interest payments (cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:68)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:3)(cid:16)(cid:13)(cid:24)(cid:20)(cid:1)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:3)(cid:17)(cid:13)(cid:19)(cid:24)(cid:20)(cid:1)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:46)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:38)(cid:68)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:32)(cid:54)(cid:56)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:76)(cid:54)(cid:69)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:3)(cid:16)(cid:13)(cid:19)(cid:1)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1) associated with $1.95 billion of its $2.495 billion Initial Term Loan Facility. The notional amount of the swap is $1.4 billion at (cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:57)(cid:74)(cid:65)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:70)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:15)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:20)(cid:13) December 31, 2023 and is scheduled to decrease quarterly and will expire on December 30, 2025. (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:59)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:12)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:55)(cid:63)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:59)(cid:65)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:1) The cash flows and results of operations of the Company's foreign-based operations are subject to fluctuations in foreign (cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:78)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:27)(cid:69)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:77)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:17)(cid:17)(cid:13)(cid:15)(cid:4)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:17)(cid:17)(cid:13)(cid:22)(cid:4)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1) currency exchange rates. Approximately 22.0% and 22.7% of the Company's sales during 2023 and 2022 were collectively (cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:68)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:45)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:37)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:76)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:40)(cid:58)(cid:76)(cid:1)(cid:46)(cid:54)(cid:62)(cid:76)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:57)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:54)(cid:71)(cid:11)(cid:1)(cid:29)(cid:61)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:55)(cid:62)(cid:11)(cid:1)(cid:29)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:57)(cid:62)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:57)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:54)(cid:71)(cid:11)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:65)(cid:54)(cid:78)(cid:72)(cid:62)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:60)(cid:62)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:45)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:54)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:1) denominated in the South Korean won, New Taiwan dollar, Chinese renminbi, Canadian dollar, Malaysian ringgit, Singapore (cid:57)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:54)(cid:71)(cid:11)(cid:1)(cid:58)(cid:74)(cid:71)(cid:68)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:72)(cid:71)(cid:54)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:58)(cid:64)(cid:58)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:36)(cid:54)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:67)(cid:13)(cid:1)(cid:32)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:78)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1) dollar, euro, Israeli shekel and the Japanese yen. Financial results therefore will be affected by changes in currency exchange (cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:35)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:16)(cid:15)(cid:4)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:47)(cid:13)(cid:45)(cid:13)(cid:1)(cid:57)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:54)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1) rates. I f all foreign currencies were to see a 10% reduction versus the U.S. dollar during the years ended December 31, (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:11)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:77)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:3)(cid:22)(cid:21)(cid:13)(cid:23)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:3)(cid:21)(cid:17)(cid:13)(cid:21)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:13) 2023 and 2022, revenue would be negatively impacted by approximately $76.8 million and $62.6 million, respectively. (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:56)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:75)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:74)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:78)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:64)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:68)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1) The Company occasionally uses derivative fmancial instruments to manage the foreign currency exchange rate risks associated (cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:12)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:34)(cid:68)(cid:76)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:65)(cid:62)(cid:64)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:61)(cid:58)(cid:57)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:68)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1) with its foreign-based operations. However, we are unlikely to be able to hedge these exposures completely. We do not enter (cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:75)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:74)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:40)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:16)(cid:18)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1) into forward contracts or other derivative instruments for speculative or trading purposes. See Note 13 of the consolidated (cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:13)(cid:1) fmancials for additional information. (cid:29)(cid:68)(cid:53)(cid:61)(cid:1)(cid:18)(cid:8)(cid:1)(cid:26)(cid:57)(cid:62)(cid:49)(cid:62)(cid:51)(cid:57)(cid:49)(cid:60)(cid:1)(cid:39)(cid:68)(cid:49)(cid:68)(cid:53)(cid:61)(cid:53)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:49)(cid:62)(cid:52)(cid:1)(cid:39)(cid:69)(cid:64)(cid:64)(cid:60)(cid:53)(cid:61)(cid:53)(cid:62)(cid:68)(cid:49)(cid:66)(cid:73)(cid:1)(cid:24)(cid:49)(cid:68)(cid:49)(cid:8) Item 8. Financial Statements and Supplementary Data. (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:32)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:45)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1) The information called for by this item is set forth in the Consolidated Financial Statements covered by the Report of (cid:35)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:60)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:42)(cid:74)(cid:55)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:27)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:32)(cid:62)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:13) Independent Registered Public Accounting Firm at the end of this report. (cid:29)(cid:68)(cid:53)(cid:61)(cid:1)(cid:19)(cid:8)(cid:1)(cid:23)(cid:56)(cid:49)(cid:62)(cid:55)(cid:53)(cid:67)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:1)(cid:49)(cid:62)(cid:52)(cid:1)(cid:24)(cid:57)(cid:67)(cid:49)(cid:55)(cid:66)(cid:53)(cid:53)(cid:61)(cid:53)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:71)(cid:57)(cid:68)(cid:56)(cid:1)(cid:21)(cid:51)(cid:51)(cid:63)(cid:69)(cid:62)(cid:68)(cid:49)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:63)(cid:62)(cid:1)(cid:21)(cid:51)(cid:51)(cid:63)(cid:69)(cid:62)(cid:68)(cid:57)(cid:62)(cid:55)(cid:1)(cid:49)(cid:62)(cid:52)(cid:1)(cid:26)(cid:57)(cid:62)(cid:49)(cid:62)(cid:51)(cid:57)(cid:49)(cid:60)(cid:1)(cid:24)(cid:57)(cid:67)(cid:51)(cid:60)(cid:63)(cid:67)(cid:69)(cid:66)(cid:53)(cid:8) Item 9. Changes in and Disagreements with Accountants on Accounting and Financial Disclosure. (cid:40)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:13) Not applicable. (cid:29)(cid:68)(cid:53)(cid:61)(cid:1)(cid:19)(cid:21)(cid:8)(cid:1)(cid:1)(cid:23)(cid:63)(cid:62)(cid:68)(cid:66)(cid:63)(cid:60)(cid:67)(cid:1)(cid:49)(cid:62)(cid:52)(cid:1)(cid:36)(cid:66)(cid:63)(cid:51)(cid:53)(cid:52)(cid:69)(cid:66)(cid:53)(cid:67)(cid:8) Item 9A. Controls and Procedures. (cid:25)(cid:70)(cid:49)(cid:60)(cid:69)(cid:49)(cid:68)(cid:57)(cid:63)(cid:62)(cid:1)(cid:63)(cid:54)(cid:1)(cid:24)(cid:57)(cid:67)(cid:51)(cid:60)(cid:63)(cid:67)(cid:69)(cid:66)(cid:53)(cid:1)(cid:23)(cid:63)(cid:62)(cid:68)(cid:66)(cid:63)(cid:60)(cid:67)(cid:1)(cid:49)(cid:62)(cid:52)(cid:1)(cid:36)(cid:66)(cid:63)(cid:51)(cid:53)(cid:52)(cid:69)(cid:66)(cid:53)(cid:67) Evaluation of Disclosure Controls and Procedures (cid:1) (cid:28)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:7)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:62)(cid:69)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:69)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:69)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:8)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1) Based on management's evaluation (with the participation of our principal executive officer and principal financial officer), as (cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:69)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:69)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1) of the end of the period covered by this report, our principal executive officer and principal financial officer have concluded (cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:7)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:44)(cid:74)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:16)(cid:18)(cid:54)(cid:12)(cid:16)(cid:20)(cid:7)(cid:58)(cid:8)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:16)(cid:20)(cid:57)(cid:12)(cid:16)(cid:20)(cid:7)(cid:58)(cid:8)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:31)(cid:77)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:27)(cid:56)(cid:73)(cid:8)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1) that our disclosure controls and procedures (as defined in Rules 13a-15(e) and 15d-15(e) under the Exchange Act), are effective (cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:55)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) to provide reasonable assurance that information required to be disclosed by us in reports that we file or submit under the (cid:31)(cid:77)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:27)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:66)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:45)(cid:31)(cid:29)(cid:1)(cid:71)(cid:74)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) Exchange Act is recorded, processed, summarized, and reported within the time periods specified in SEC rules and forms, and (cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:74)(cid:66)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:69)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:69)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1) is accumulated and communicated to management, including our principal executive officer and principal financial officer, as (cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:1)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:56)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:13) appropriate, to allow timely decisions regarding required disclosure. 50 (cid:1) Changes in Internal Control Over Financial Reporting (cid:23)(cid:56)(cid:49)(cid:62)(cid:55)(cid:53)(cid:67)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:1)(cid:29)(cid:62)(cid:68)(cid:53)(cid:66)(cid:62)(cid:49)(cid:60)(cid:1)(cid:23)(cid:63)(cid:62)(cid:68)(cid:66)(cid:63)(cid:60)(cid:1)(cid:35)(cid:70)(cid:53)(cid:66)(cid:1)(cid:26)(cid:57)(cid:62)(cid:49)(cid:62)(cid:51)(cid:57)(cid:49)(cid:60)(cid:1)(cid:38)(cid:53)(cid:64)(cid:63)(cid:66)(cid:68)(cid:57)(cid:62)(cid:55) (cid:1) (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:1)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:7)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:44)(cid:74)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:16)(cid:18)(cid:54)(cid:12)(cid:16)(cid:20)(cid:7)(cid:59)(cid:8)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:16)(cid:20)(cid:57)(cid:12)(cid:16)(cid:20)(cid:7)(cid:59)(cid:8)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) There were no changes to our internal control over financial reporting (as defined in Rules 13a-15(f) and 15d-15(f) under the (cid:31)(cid:77)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:27)(cid:56)(cid:73)(cid:8)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:56)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:70)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:64)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1) Exchange Act) that occurred during the quarter ended December 31, 2023 that have materially affected, or are reasonably likely to materially affect, our internal control over financial reporting. (cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:1)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:13) (cid:1) (cid:33)(cid:49)(cid:62)(cid:49)(cid:55)(cid:53)(cid:61)(cid:53)(cid:62)(cid:68)(cid:1)(cid:38)(cid:53)(cid:64)(cid:63)(cid:66)(cid:68)(cid:1)(cid:63)(cid:62)(cid:1)(cid:29)(cid:62)(cid:68)(cid:53)(cid:66)(cid:62)(cid:49)(cid:60)(cid:1)(cid:23)(cid:63)(cid:62)(cid:68)(cid:66)(cid:63)(cid:60)(cid:1)(cid:35)(cid:70)(cid:53)(cid:66)(cid:1)(cid:26)(cid:57)(cid:62)(cid:49)(cid:62)(cid:51)(cid:57)(cid:49)(cid:60)(cid:1)(cid:38)(cid:53)(cid:64)(cid:63)(cid:66)(cid:68)(cid:57)(cid:62)(cid:55) Management Report on Internal Control Over Financial Reporting (cid:1) (cid:41)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:69)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:62)(cid:72)(cid:61)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:1)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:7)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1) Our management is responsible for establishing and maintaining adequate internal control over financial reporting (as defined (cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:44)(cid:74)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:16)(cid:18)(cid:54)(cid:12)(cid:16)(cid:20)(cid:7)(cid:59)(cid:8)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:16)(cid:20)(cid:57)(cid:12)(cid:16)(cid:20)(cid:7)(cid:59)(cid:8)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:31)(cid:77)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:27)(cid:56)(cid:73)(cid:8)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1) in Rules 13a-15(f) and 15d-15(f) under the Exchange Act) to provide reasonable assurance regarding the reliability of our (cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:33)(cid:27)(cid:27)(cid:42)(cid:13) financial reporting and the preparation of consolidated financial statements for external purposes in accordance with GAAP. (cid:1) (cid:39)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:1)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:13)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1) Management assessed our internal control over financial reporting as of December 31, 2023. Management based its assessment (cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:1)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:62)(cid:72)(cid:61)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:12)(cid:35)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:32)(cid:71)(cid:54)(cid:66)(cid:58)(cid:76)(cid:68)(cid:71)(cid:64)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:73)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:45)(cid:69)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:41)(cid:71)(cid:60)(cid:54)(cid:67)(cid:62)(cid:79)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) on criteria established in Internal Control-Integrated Framework issued by the Committee of Sponsoring Organizations of the (cid:46)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:57)(cid:76)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:7)(cid:17)(cid:15)(cid:16)(cid:18)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:54)(cid:66)(cid:58)(cid:76)(cid:68)(cid:71)(cid:64)(cid:8)(cid:13)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:58)(cid:65)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) Treadway Commission (2013 framework). Management's assessment included evaluation of elements such as the design and (cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:64)(cid:58)(cid:78)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:68)(cid:56)(cid:74)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:1) operating effectiveness of key financial reporting controls, process documentation, accounting policies, and our overall control (cid:58)(cid:67)(cid:75)(cid:62)(cid:71)(cid:68)(cid:67)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:13) environment. (cid:28)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:1)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) Based on its assessment, management has concluded that our internal control over financial reporting was effective as of the (cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1) end of the fiscal year to provide reasonable assurance regarding the reliability of financial reporting and the preparation of (cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:33)(cid:27)(cid:27)(cid:42)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:75)(cid:62)(cid:58)(cid:76)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1) consolidated financial statements for external reporting purposes in accordance with GAAP. We reviewed the results of (cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:27)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:32)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:73)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:28)(cid:68)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:30)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:13) management's assessment with the Audit and Finance Committee of our Board of Directors. (cid:1) (cid:37)(cid:42)(cid:39)(cid:33)(cid:1)(cid:38)(cid:38)(cid:42)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:55)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1) KPMG LLP, the independent registered public accounting firm which audited the consolidated financial statements included in (cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:27)(cid:67)(cid:67)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:16)(cid:15)(cid:12)(cid:37)(cid:11)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:1)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:13) this Annual Report on Form 10-K, has issued an attestation report on our internal control over financial reporting. (cid:1) (cid:29)(cid:62)(cid:56)(cid:53)(cid:66)(cid:53)(cid:62)(cid:68)(cid:1)(cid:32)(cid:57)(cid:61)(cid:57)(cid:68)(cid:49)(cid:68)(cid:57)(cid:63)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:63)(cid:62)(cid:1)(cid:25)(cid:54)(cid:54)(cid:53)(cid:51)(cid:68)(cid:57)(cid:70)(cid:53)(cid:62)(cid:53)(cid:67)(cid:67)(cid:1)(cid:63)(cid:54)(cid:1)(cid:23)(cid:63)(cid:62)(cid:68)(cid:66)(cid:63)(cid:60)(cid:67) Inherent Limitations on Effectiveness of Controls (cid:1) (cid:41)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:69)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:69)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:11)(cid:1)(cid:57)(cid:68)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1) Our management, including our principal executive officer and principal financial officer, does not expect that our disclosure (cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:1)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:58)(cid:71)(cid:71)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:54)(cid:74)(cid:57)(cid:13)(cid:1)(cid:27)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:1) controls and procedures or our internal control over fmancial reporting will prevent or detect all errors and all fraud. A control (cid:72)(cid:78)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:11)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:61)(cid:68)(cid:76)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:12)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:1) system, no matter how well-designed and operated, can provide only reasonable, not absolute, assurance that the control (cid:72)(cid:78)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:55)(cid:63)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:73)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:78)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:1)(cid:66)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:59)(cid:65)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) system's objectives will be met. The design of a control system must reflect the fact that there are resource constraints, and the (cid:55)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:59)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:66)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:32)(cid:74)(cid:71)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:11)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:56)(cid:54)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:78)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:72)(cid:11)(cid:1) benefits of controls must be considered relative to their costs. Further, because of the inherent limitations in all control systems, (cid:67)(cid:68)(cid:1)(cid:58)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:58)(cid:71)(cid:71)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:54)(cid:74)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:56)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:1) no evaluation of controls can provide absolute assurance that misstatements due to error or fraud will not occur or that all (cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:54)(cid:74)(cid:57)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:13) control issues and instances of fraud, if any, have been detected. 51 Report of Independent Registered Public Accounting Firm (cid:38)(cid:53)(cid:64)(cid:63)(cid:66)(cid:68)(cid:1)(cid:63)(cid:54)(cid:1)(cid:29)(cid:62)(cid:52)(cid:53)(cid:64)(cid:53)(cid:62)(cid:52)(cid:53)(cid:62)(cid:68)(cid:1)(cid:38)(cid:53)(cid:55)(cid:57)(cid:67)(cid:68)(cid:53)(cid:66)(cid:53)(cid:52)(cid:1)(cid:36)(cid:69)(cid:50)(cid:60)(cid:57)(cid:51)(cid:1)(cid:21)(cid:51)(cid:51)(cid:63)(cid:69)(cid:62)(cid:68)(cid:57)(cid:62)(cid:55)(cid:1)(cid:26)(cid:57)(cid:66)(cid:61) To the Stockholders and Board of Directors (cid:46)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:45)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:61)(cid:68)(cid:65)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:28)(cid:68)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:30)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:1) (cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:25) Entegris, Inc.: (cid:29)(cid:55)(cid:48)(cid:53)(cid:48)(cid:54)(cid:53)(cid:1)(cid:54)(cid:53)(cid:1)(cid:23)(cid:53)(cid:59)(cid:44)(cid:57)(cid:53)(cid:40)(cid:51)(cid:1)(cid:17)(cid:54)(cid:53)(cid:59)(cid:57)(cid:54)(cid:51)(cid:1)(cid:29)(cid:61)(cid:44)(cid:57)(cid:1)(cid:20)(cid:48)(cid:53)(cid:40)(cid:53)(cid:42)(cid:48)(cid:40)(cid:51)(cid:1)(cid:32)(cid:44)(cid:55)(cid:54)(cid:57)(cid:59)(cid:48)(cid:53)(cid:46)(cid:1) Opinion on Internal Control Over Financial Reporting (cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:55)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:62)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:6)(cid:1)(cid:7)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:8)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:1)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1) We have audited Entegris, Inc. and subsidiaries' (the Company) internal control over financial reporting as of December 31, (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:1)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:62)(cid:72)(cid:61)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:23)(cid:53)(cid:59)(cid:44)(cid:57)(cid:53)(cid:40)(cid:51)(cid:1)(cid:17)(cid:54)(cid:53)(cid:59)(cid:57)(cid:54)(cid:51)(cid:1)(cid:65)(cid:1)(cid:23)(cid:53)(cid:59)(cid:44)(cid:46)(cid:57)(cid:40)(cid:59)(cid:44)(cid:43)(cid:1)(cid:20)(cid:57)(cid:40)(cid:52)(cid:44)(cid:62)(cid:54)(cid:57)(cid:50)(cid:1)(cid:3)(cid:10)(cid:8)(cid:9)(cid:11)(cid:4)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:73)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:45)(cid:69)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) 2023, based on criteria established in Internal Control — Integrated Framework (2013) issued by the Committee of Sponsoring (cid:41)(cid:71)(cid:60)(cid:54)(cid:67)(cid:62)(cid:79)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:46)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:57)(cid:76)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:13)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1) Organizations of the Treadway Commission. In our opinion, the Company maintained, in all material respects, effective internal (cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:1)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:1)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:62)(cid:72)(cid:61)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:23)(cid:53)(cid:59)(cid:44)(cid:57)(cid:53)(cid:40)(cid:51)(cid:1)(cid:17)(cid:54)(cid:53)(cid:59)(cid:57)(cid:54)(cid:51)(cid:1)(cid:65)(cid:1)(cid:23)(cid:53)(cid:59)(cid:44)(cid:46)(cid:57)(cid:40)(cid:59)(cid:44)(cid:43)(cid:1) control over financial reporting as of December 31, 2023, based on criteria established in Internal Control — Integrated (cid:20)(cid:57)(cid:40)(cid:52)(cid:44)(cid:62)(cid:54)(cid:57)(cid:50)(cid:1)(cid:3)(cid:10)(cid:8)(cid:9)(cid:11)(cid:4)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:73)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:45)(cid:69)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:41)(cid:71)(cid:60)(cid:54)(cid:67)(cid:62)(cid:79)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:46)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:57)(cid:76)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:13) Framework (2013) issued by the Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission. (cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:68)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:42)(cid:74)(cid:55)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:27)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:41)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:73)(cid:1)(cid:28)(cid:68)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:7)(cid:47)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:45)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:8)(cid:1) We also have audited, in accordance with the standards of the Public Company Accounting Oversight Board (United States) (cid:7)(cid:42)(cid:29)(cid:27)(cid:41)(cid:28)(cid:8)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:58)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1) (PCAOB), the consolidated balance sheets of the Company as of December 31, 2023 and 2022, the related consolidated (cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:61)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:59)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:54)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:12)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1) statements of operations, comprehensive income, equity, and cash flows for each of the years in the three-year period ended (cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:7)(cid:56)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:8)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:32)(cid:58)(cid:55)(cid:71)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:1) December 31, 2023, and the related notes (collectively, the consolidated financial statements), and our report dated February (cid:16)(cid:19)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:19)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:70)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:13) 14, 2024 expressed an unqualified opinion on those consolidated fmancial statements. (cid:16)(cid:40)(cid:58)(cid:48)(cid:58)(cid:1)(cid:45)(cid:54)(cid:57)(cid:1)(cid:29)(cid:55)(cid:48)(cid:53)(cid:48)(cid:54)(cid:53) Basis for Opinion (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:69)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:1)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1) The Company's management is responsible for maintaining effective internal control over fmancial reporting and for its (cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:1)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1) assessment of the effectiveness of internal control over financial reporting, included in the accompanying Management Report (cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:1)(cid:41)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:32)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:13)(cid:1)(cid:41)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:69)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:1) on Internal Control Over Financial Reporting. Our responsibility is to express an opinion on the Company's internal control (cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:55)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:42)(cid:29)(cid:27)(cid:41)(cid:28)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1) over financial reporting based on our audit. We are a public accounting firm registered with the PCAOB and are required to be (cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:47)(cid:13)(cid:45)(cid:13)(cid:1)(cid:59)(cid:58)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:65)(cid:54)(cid:76)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:74)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) independent with respect to the Company in accordance with the U.S. federal securities laws and the applicable rules and (cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:31)(cid:77)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:42)(cid:29)(cid:27)(cid:41)(cid:28)(cid:13) regulations of the Securities and Exchange Commission and the PCAOB. (cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:42)(cid:29)(cid:27)(cid:41)(cid:28)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) We conducted our audit in accordance with the standards of the PCAOB. Those standards require that we plan and perform the (cid:54)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:68)(cid:55)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:58)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:1)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:1) audit to obtain reasonable assurance about whether effective internal control over financial reporting was maintained in all (cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:41)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:1)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:55)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:1) material respects. Our audit of internal control over fmancial reporting included obtaining an understanding of internal control (cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:64)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:54)(cid:64)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) over financial reporting, assessing the risk that a material weakness exists, and testing and evaluating the design and operating (cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:64)(cid:13)(cid:1)(cid:41)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:68)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1) effectiveness of internal control based on the assessed risk. Our audit also included performing such other procedures as we (cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:62)(cid:71)(cid:56)(cid:74)(cid:66)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:13) considered necessary in the circumstances. We believe that our audit provides a reasonable basis for our opinion. (cid:18)(cid:44)(cid:45)(cid:48)(cid:53)(cid:48)(cid:59)(cid:48)(cid:54)(cid:53)(cid:1)(cid:40)(cid:53)(cid:43)(cid:1)(cid:26)(cid:48)(cid:52)(cid:48)(cid:59)(cid:40)(cid:59)(cid:48)(cid:54)(cid:53)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:45)(cid:1)(cid:23)(cid:53)(cid:59)(cid:44)(cid:57)(cid:53)(cid:40)(cid:51)(cid:1)(cid:17)(cid:54)(cid:53)(cid:59)(cid:57)(cid:54)(cid:51)(cid:1)(cid:29)(cid:61)(cid:44)(cid:57)(cid:1)(cid:20)(cid:48)(cid:53)(cid:40)(cid:53)(cid:42)(cid:48)(cid:40)(cid:51)(cid:1)(cid:32)(cid:44)(cid:55)(cid:54)(cid:57)(cid:59)(cid:48)(cid:53)(cid:46) Definition and Limitations of Internal Control Over Financial Reporting (cid:27)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:1)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) A company's internal control over financial reporting is a process designed to provide reasonable assurance regarding the (cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:60)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1) reliability of fmancial reporting and the preparation of financial statements for external purposes in accordance with generally (cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:58)(cid:69)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:27)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:1)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1) accepted accounting principles. A company's internal control over financial reporting includes those policies and procedures (cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:7)(cid:16)(cid:8)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:65)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:59)(cid:65)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) that (1) pertain to the maintenance of records that, in reasonable detail, accurately and fairly reflect the transactions and (cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:26)(cid:1)(cid:7)(cid:17)(cid:8)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:1) dispositions of the assets of the company; (2) provide reasonable assurance that transactions are recorded as necessary to permit (cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:60)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:58)(cid:69)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:62)(cid:69)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) preparation of financial statements in accordance with generally accepted accounting principles, and that receipts and (cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:74)(cid:73)(cid:61)(cid:68)(cid:71)(cid:62)(cid:79)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) expenditures of the company are being made only in accordance with authorizations of management and directors of the (cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:26)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:7)(cid:18)(cid:8)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:54)(cid:74)(cid:73)(cid:61)(cid:68)(cid:71)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1) company; and (3) provide reasonable assurance regarding prevention or timely detection of unauthorized acquisition, use, or (cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:13) disposition of the company's assets that could have a material effect on the financial statements. (cid:28)(cid:58)(cid:56)(cid:54)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:1)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:27)(cid:65)(cid:72)(cid:68)(cid:11)(cid:1) Because of its inherent limitations, internal control over financial reporting may not prevent or detect misstatements. Also, (cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:63)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:58)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:55)(cid:63)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:64)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:57)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1) projections of any evaluation of effectiveness to future periods are subject to the risk that controls may become inadequate (cid:55)(cid:58)(cid:56)(cid:54)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:13) because of changes in conditions, or that the degree of compliance with the policies or procedures may deteriorate. (cid:1)(cid:14)(cid:72)(cid:14)(cid:1)(cid:37)(cid:42)(cid:39)(cid:33)(cid:1)(cid:38)(cid:38)(cid:42) Is/ KPMG LLP (cid:39)(cid:62)(cid:67)(cid:67)(cid:58)(cid:54)(cid:69)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:39)(cid:62)(cid:67)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:68)(cid:73)(cid:54) Minneapolis, Minnesota (cid:32)(cid:58)(cid:55)(cid:71)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:16)(cid:19)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:19)(cid:1) February 14,2024 52 Item 9B. Other Information. (cid:29)(cid:68)(cid:53)(cid:61)(cid:1)(cid:19)(cid:22)(cid:8)(cid:1)(cid:35)(cid:68)(cid:56)(cid:53)(cid:66)(cid:1)(cid:29)(cid:62)(cid:54)(cid:63)(cid:66)(cid:61)(cid:49)(cid:68)(cid:57)(cid:63)(cid:62)(cid:8) (cid:40)(cid:68)(cid:67)(cid:58)(cid:13) None. (cid:29)(cid:68)(cid:53)(cid:61)(cid:1)(cid:19)(cid:23)(cid:8)(cid:1)(cid:24)(cid:57)(cid:67)(cid:51)(cid:60)(cid:63)(cid:67)(cid:69)(cid:66)(cid:53)(cid:1)(cid:38)(cid:53)(cid:55)(cid:49)(cid:66)(cid:52)(cid:57)(cid:62)(cid:55)(cid:1)(cid:26)(cid:63)(cid:66)(cid:53)(cid:57)(cid:55)(cid:62)(cid:1)(cid:30)(cid:69)(cid:66)(cid:57)(cid:67)(cid:52)(cid:57)(cid:51)(cid:68)(cid:57)(cid:63)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:56)(cid:49)(cid:68)(cid:1)(cid:36)(cid:66)(cid:53)(cid:70)(cid:53)(cid:62)(cid:68)(cid:1)(cid:29)(cid:62)(cid:67)(cid:64)(cid:53)(cid:51)(cid:68)(cid:57)(cid:63)(cid:62)(cid:67)(cid:8) Item 9C. Disclosure Regarding Foreign Jurisdictions that Prevent Inspections. (cid:40)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:27)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:13) Not Applicable. (cid:29)(cid:68)(cid:53)(cid:61)(cid:1)(cid:11)(cid:10)(cid:8)(cid:1)(cid:24)(cid:57)(cid:66)(cid:53)(cid:51)(cid:68)(cid:63)(cid:66)(cid:67)(cid:6)(cid:1)(cid:25)(cid:72)(cid:53)(cid:51)(cid:69)(cid:68)(cid:57)(cid:70)(cid:53)(cid:1)(cid:35)(cid:54)(cid:54)(cid:57)(cid:51)(cid:53)(cid:66)(cid:67)(cid:1)(cid:49)(cid:62)(cid:52)(cid:1)(cid:23)(cid:63)(cid:66)(cid:64)(cid:63)(cid:66)(cid:49)(cid:68)(cid:53)(cid:1)(cid:27)(cid:63)(cid:70)(cid:53)(cid:66)(cid:62)(cid:49)(cid:62)(cid:51)(cid:53)(cid:8) Item 10. Directors, Executive Officers and Corporate Governance. PART Ill (cid:36)(cid:21)(cid:38)(cid:40)(cid:1)(cid:29)(cid:29)(cid:29) (cid:31)(cid:77)(cid:56)(cid:58)(cid:69)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:35)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:1)(cid:16)(cid:15)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1) Except as set forth below, the information required by this Item 10 has been omitted from this report, and is incorporated by (cid:71)(cid:58)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:42)(cid:71)(cid:68)(cid:77)(cid:78)(cid:1)(cid:45)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1)(cid:27)(cid:67)(cid:67)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:39)(cid:58)(cid:58)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:45)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:61)(cid:68)(cid:65)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:72)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:57)(cid:74)(cid:65)(cid:58)(cid:57)(cid:1) reference to our Definitive Proxy Statement for the Entegris, Inc. Annual Meeting of Stockholders, which is currently scheduled (cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:61)(cid:58)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:27)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:65)(cid:1)(cid:17)(cid:19)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:19)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:31)(cid:77)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:72)(cid:74)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:60)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:16)(cid:19)(cid:27)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:67)(cid:1) to be held on April 24, 2024, and to be filed with the Securities and Exchange Commission pursuant to Regulation 14A within (cid:16)(cid:17)(cid:15)(cid:1)(cid:57)(cid:54)(cid:78)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:59)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:13) 120 days after the end of our 2023 fiscal year. (cid:35)(cid:67)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:15)(cid:20)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:55)(cid:68)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:68)(cid:69)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:28)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:31)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:1) In 2005, our board of directors adopted a code of business ethics, The Entegris, Inc. Code of Business Ethics, applicable to all (cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:68)(cid:78)(cid:58)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:60)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:60)(cid:74)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:74)(cid:69)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1) of our executives, directors and employees, as well as a set of corporate governance guidelines, which have been updated from (cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:58)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:28)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:31)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:71)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:33)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:33)(cid:74)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:27)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:5)(cid:1) time to time. The Entegris, Inc. Code of Business Ethics, the Corporate Governance Guidelines and the charters for our Audit & (cid:32)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:73)(cid:58)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:75)(cid:62)(cid:71)(cid:68)(cid:67)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:11)(cid:1)(cid:34)(cid:58)(cid:54)(cid:65)(cid:73)(cid:61)(cid:11)(cid:1)(cid:45)(cid:54)(cid:59)(cid:58)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:5)(cid:1)(cid:45)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:73)(cid:58)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:33)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:5)(cid:1)(cid:40)(cid:68)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:73)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1) Finance Committee, Environmental, Health, Safety & Sustainability Committee, Governance & Nominating Committee and our (cid:39)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:5)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:73)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:55)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:61)(cid:73)(cid:73)(cid:69)(cid:25)(cid:14)(cid:14)(cid:76)(cid:76)(cid:76)(cid:13)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:13)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:86)(cid:35)(cid:67)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1) Management Development & Compensation Committee all appear on our website at http://www.Entegris.com under "Investor (cid:44)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1) (cid:12)(cid:1) (cid:29)(cid:68)(cid:71)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1) (cid:33)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:87)(cid:13)(cid:1) (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1) (cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1) (cid:29)(cid:68)(cid:57)(cid:58)(cid:1) (cid:68)(cid:59)(cid:1) (cid:28)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1) (cid:31)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:72)(cid:11)(cid:1) (cid:29)(cid:68)(cid:71)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1) (cid:33)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1) (cid:33)(cid:74)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:1) (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) Relations - Corporate Governance". The Entegris, Inc. Code o f Business Ethics, Corporate Governance Guidelines and (cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:73)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:75)(cid:54)(cid:62)(cid:65)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:60)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:61)(cid:68)(cid:65)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:69)(cid:78)(cid:13)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:69)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:55)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1) committee charters are also available, free of charge, in print to any shareholder that requests a copy. Copies may be obtained (cid:55)(cid:78)(cid:1) (cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) (cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1) (cid:45)(cid:58)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:73)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:71)(cid:68)(cid:74)(cid:60)(cid:61)(cid:1) (cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1) (cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1) (cid:61)(cid:58)(cid:54)(cid:57)(cid:70)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:13)(cid:1) (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1) (cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:72)(cid:1) (cid:73)(cid:68)(cid:1) (cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:78)(cid:1) (cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1) (cid:68)(cid:59)(cid:1) by contacting our Secretary through our corporate headquarters. The Company intends to comply with the requirements o f (cid:35)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:1)(cid:20)(cid:13)(cid:15)(cid:20)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:23)(cid:12)(cid:37)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:28)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1) Item 5.05 of Form 8-K with respect to any amendment to, or waiver of, the provisions of the Entegris, Inc. Code of Business (cid:31)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:29)(cid:61)(cid:62)(cid:58)(cid:59)(cid:1)(cid:31)(cid:77)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:41)(cid:59)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:11)(cid:1)(cid:29)(cid:61)(cid:62)(cid:58)(cid:59)(cid:1)(cid:32)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:41)(cid:59)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:11)(cid:1)(cid:29)(cid:61)(cid:62)(cid:58)(cid:59)(cid:1)(cid:27)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:41)(cid:59)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1) Ethics applicable to the registrant's Chief Executive Officer, Chief Financial Officer, Chief Accounting Officer or Controller by (cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:55)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:13) posting notice of any such amendment or waiver at the same location on our website. (cid:23)(cid:28)(cid:20)(cid:29)(cid:32)(cid:27)(cid:15)(cid:34)(cid:23)(cid:29)(cid:28)(cid:1)(cid:15)(cid:16)(cid:29)(cid:35)(cid:34)(cid:1)(cid:29)(cid:35)(cid:32)(cid:1)(cid:19)(cid:38)(cid:19)(cid:17)(cid:35)(cid:34)(cid:23)(cid:36)(cid:19)(cid:1)(cid:29)(cid:20)(cid:20)(cid:23)(cid:17)(cid:19)(cid:32)(cid:33) INFORIVIATION ABOUT OUR EXECUTIVE OFFICERS (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:31)(cid:77)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:41)(cid:59)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:27)(cid:67)(cid:67)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:16)(cid:15)(cid:12)(cid:37)(cid:13)(cid:1) The following is a list of our Executive Officers, their ages and their offices, as of the date of this Annual Report on Form 10-K. 5 6 4 (cid:34)(cid:49)(cid:61)(cid:53) A Name (cid:28)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:38)(cid:68)(cid:78) Bertrand Loy (cid:38)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:54)(cid:1)(cid:38)(cid:54)(cid:33)(cid:68)(cid:71)(cid:60)(cid:54) Linda LaGorga (cid:45)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:44)(cid:62)(cid:56)(cid:58) Sue Rice (cid:36)(cid:68)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:65)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:54) Joe Colella (cid:36)(cid:62)(cid:66)(cid:1)(cid:41)(cid:88)(cid:40)(cid:58)(cid:62)(cid:65)(cid:65) Jim O'Neill (cid:41)(cid:65)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:28)(cid:65)(cid:54)(cid:56)(cid:61)(cid:62)(cid:58)(cid:71) Olivier Blachier (cid:29)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:34)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:72) Clint Hans (cid:49)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:66)(cid:1)(cid:45)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:58)(cid:71) William Shaner (cid:30)(cid:54)(cid:67)(cid:62)(cid:58)(cid:65)(cid:1)(cid:49)(cid:68)(cid:68)(cid:57)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:57) Daniel Woodland (cid:39)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:58)(cid:65)(cid:1)(cid:28)(cid:58)(cid:72)(cid:67)(cid:54)(cid:71)(cid:57) Michael Besnard (cid:40)(cid:58)(cid:62)(cid:65)(cid:1)(cid:44)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:72) Neil Richards (cid:39)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:58)(cid:65)(cid:1)(cid:30)(cid:13)(cid:1)(cid:45)(cid:54)(cid:74)(cid:58)(cid:71) Michael D. Sauer 5 g 5 5 e 8 5 5 2 9 5 5 1 0 6 5 5 5 5 3 3 8 1 i f f c O (cid:35)(cid:54)(cid:54)(cid:57)(cid:51)(cid:53) e (cid:21)(cid:55)(cid:53) (cid:20)(cid:23) (cid:30)(cid:57)(cid:44)(cid:58)(cid:48)(cid:43)(cid:44)(cid:53)(cid:59)(cid:1)(cid:40)(cid:53)(cid:43)(cid:1)(cid:17)(cid:47)(cid:48)(cid:44)(cid:45)(cid:1)(cid:19)(cid:63)(cid:44)(cid:42)(cid:60)(cid:59)(cid:48)(cid:61)(cid:44)(cid:1)(cid:29)(cid:45)(cid:45)(cid:48)(cid:42)(cid:44)(cid:57) President and Chief Executive Officer (cid:20)(cid:20) (cid:33)(cid:44)(cid:53)(cid:48)(cid:54)(cid:57)(cid:1)(cid:36)(cid:48)(cid:42)(cid:44)(cid:1)(cid:30)(cid:57)(cid:44)(cid:58)(cid:48)(cid:43)(cid:44)(cid:53)(cid:59)(cid:5)(cid:1)(cid:17)(cid:47)(cid:48)(cid:44)(cid:45)(cid:1)(cid:20)(cid:48)(cid:53)(cid:40)(cid:53)(cid:42)(cid:48)(cid:40)(cid:51) (cid:29)(cid:45)(cid:45)(cid:48)(cid:42)(cid:44)(cid:57)(cid:1)(cid:40)(cid:53)(cid:43)(cid:1)(cid:34)(cid:57)(cid:44)(cid:40)(cid:58)(cid:60)(cid:57)(cid:44)(cid:57) Senior Vice President, Chief Financial Officer and Treasurer (cid:21)(cid:20) (cid:33)(cid:44)(cid:53)(cid:48)(cid:54)(cid:57)(cid:1)(cid:36)(cid:48)(cid:42)(cid:44)(cid:1)(cid:30)(cid:57)(cid:44)(cid:58)(cid:48)(cid:43)(cid:44)(cid:53)(cid:59)(cid:5)(cid:1)(cid:21)(cid:51)(cid:54)(cid:41)(cid:40)(cid:51)(cid:1)(cid:22)(cid:60)(cid:52)(cid:40)(cid:53)(cid:1)(cid:32)(cid:44)(cid:58)(cid:54)(cid:60)(cid:57)(cid:42)(cid:44)(cid:58) Senior Vice President, Global Human Resources (cid:19)(cid:17) (cid:33)(cid:44)(cid:53)(cid:48)(cid:54)(cid:57)(cid:1)(cid:36)(cid:48)(cid:42)(cid:44)(cid:1)(cid:30)(cid:57)(cid:44)(cid:58)(cid:48)(cid:43)(cid:44)(cid:53)(cid:59)(cid:5)(cid:1)(cid:21)(cid:44)(cid:53)(cid:44)(cid:57)(cid:40)(cid:51)(cid:1)(cid:17)(cid:54)(cid:60)(cid:53)(cid:58)(cid:44)(cid:51)(cid:5)(cid:1)(cid:17)(cid:47)(cid:48)(cid:44)(cid:45)(cid:1)(cid:17)(cid:54)(cid:52)(cid:55)(cid:51)(cid:48)(cid:40)(cid:53)(cid:42)(cid:44)(cid:1)(cid:29)(cid:45)(cid:45)(cid:48)(cid:42)(cid:44)(cid:57)(cid:1)(cid:40)(cid:53)(cid:43)(cid:1)(cid:33)(cid:44)(cid:42)(cid:57)(cid:44)(cid:59)(cid:40)(cid:57)(cid:64) S e n i o r Vice President, General Counsel, Chief Compliance Officer and Secretary (cid:20)(cid:24) (cid:33)(cid:44)(cid:53)(cid:48)(cid:54)(cid:57)(cid:1)(cid:36)(cid:48)(cid:42)(cid:44)(cid:1)(cid:30)(cid:57)(cid:44)(cid:58)(cid:48)(cid:43)(cid:44)(cid:53)(cid:59)(cid:1)(cid:40)(cid:53)(cid:43)(cid:1)(cid:17)(cid:47)(cid:48)(cid:44)(cid:45)(cid:1)(cid:34)(cid:44)(cid:42)(cid:47)(cid:53)(cid:54)(cid:51)(cid:54)(cid:46)(cid:64)(cid:1)(cid:29)(cid:45)(cid:45)(cid:48)(cid:42)(cid:44)(cid:57) Senior Vice President and Chief Technology Officer (cid:20)(cid:15) (cid:33)(cid:44)(cid:53)(cid:48)(cid:54)(cid:57)(cid:1)(cid:36)(cid:48)(cid:42)(cid:44)(cid:1)(cid:30)(cid:57)(cid:44)(cid:58)(cid:48)(cid:43)(cid:44)(cid:53)(cid:59)(cid:5)(cid:1)(cid:16)(cid:60)(cid:58)(cid:48)(cid:53)(cid:44)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:40)(cid:53)(cid:43)(cid:1)(cid:28)(cid:44)(cid:62)(cid:1)(cid:27)(cid:40)(cid:57)(cid:50)(cid:44)(cid:59)(cid:58)(cid:1)(cid:18)(cid:44)(cid:61)(cid:44)(cid:51)(cid:54)(cid:55)(cid:52)(cid:44)(cid:53)(cid:59) S e n i o r Vice President. Business and New Markets Development (cid:20)(cid:16) (cid:33)(cid:44)(cid:53)(cid:48)(cid:54)(cid:57)(cid:1)(cid:36)(cid:48)(cid:42)(cid:44)(cid:1)(cid:30)(cid:57)(cid:44)(cid:58)(cid:48)(cid:43)(cid:44)(cid:53)(cid:59)(cid:1)(cid:40)(cid:53)(cid:43)(cid:1)(cid:30)(cid:57)(cid:44)(cid:58)(cid:48)(cid:43)(cid:44)(cid:53)(cid:59)(cid:5)(cid:1)(cid:27)(cid:48)(cid:42)(cid:57)(cid:54)(cid:42)(cid:54)(cid:53)(cid:59)(cid:40)(cid:52)(cid:48)(cid:53)(cid:40)(cid:59)(cid:48)(cid:54)(cid:53)(cid:1)(cid:17)(cid:54)(cid:53)(cid:59)(cid:57)(cid:54)(cid:51) Senior Vice President and President, Microcontamination Control (cid:20)(cid:21) (cid:33)(cid:44)(cid:53)(cid:48)(cid:54)(cid:57)(cid:1)(cid:36)(cid:48)(cid:42)(cid:44)(cid:1)(cid:30)(cid:57)(cid:44)(cid:58)(cid:48)(cid:43)(cid:44)(cid:53)(cid:59)(cid:1)(cid:40)(cid:53)(cid:43)(cid:1)(cid:30)(cid:57)(cid:44)(cid:58)(cid:48)(cid:43)(cid:44)(cid:53)(cid:59)(cid:5)(cid:1)(cid:15)(cid:43)(cid:61)(cid:40)(cid:53)(cid:42)(cid:44)(cid:43)(cid:1)(cid:27)(cid:40)(cid:59)(cid:44)(cid:57)(cid:48)(cid:40)(cid:51)(cid:58)(cid:1)(cid:22)(cid:40)(cid:53)(cid:43)(cid:51)(cid:48)(cid:53)(cid:46) Senior Vice President and President, Advanced Materials Handling (cid:20)(cid:18) (cid:33)(cid:44)(cid:53)(cid:48)(cid:54)(cid:57)(cid:1)(cid:36)(cid:48)(cid:42)(cid:44)(cid:1)(cid:30)(cid:57)(cid:44)(cid:58)(cid:48)(cid:43)(cid:44)(cid:53)(cid:59)(cid:1)(cid:40)(cid:53)(cid:43)(cid:1)(cid:30)(cid:57)(cid:44)(cid:58)(cid:48)(cid:43)(cid:44)(cid:53)(cid:59)(cid:5)(cid:1)(cid:27)(cid:40)(cid:59)(cid:44)(cid:57)(cid:48)(cid:40)(cid:51)(cid:58)(cid:1)(cid:33)(cid:54)(cid:51)(cid:60)(cid:59)(cid:48)(cid:54)(cid:53)(cid:58) Senior Vice President and President, Materials Solutions (cid:20)(cid:18) (cid:33)(cid:44)(cid:53)(cid:48)(cid:54)(cid:57)(cid:1)(cid:36)(cid:48)(cid:42)(cid:44)(cid:1)(cid:30)(cid:57)(cid:44)(cid:58)(cid:48)(cid:43)(cid:44)(cid:53)(cid:59)(cid:1)(cid:40)(cid:53)(cid:43)(cid:1)(cid:17)(cid:47)(cid:48)(cid:44)(cid:45)(cid:1)(cid:17)(cid:54)(cid:52)(cid:52)(cid:44)(cid:57)(cid:42)(cid:48)(cid:40)(cid:51)(cid:1)(cid:29)(cid:45)(cid:45)(cid:48)(cid:42)(cid:44)(cid:57) Senior Vice President and Chief Commercial Officer (cid:20)(cid:16) (cid:33)(cid:44)(cid:53)(cid:48)(cid:54)(cid:57)(cid:1)(cid:36)(cid:48)(cid:42)(cid:44)(cid:1)(cid:30)(cid:57)(cid:44)(cid:58)(cid:48)(cid:43)(cid:44)(cid:53)(cid:59)(cid:5)(cid:1)(cid:21)(cid:51)(cid:54)(cid:41)(cid:40)(cid:51)(cid:1)(cid:29)(cid:55)(cid:44)(cid:57)(cid:40)(cid:59)(cid:48)(cid:54)(cid:53)(cid:58)(cid:5)(cid:1)(cid:33)(cid:60)(cid:55)(cid:55)(cid:51)(cid:64)(cid:1)(cid:17)(cid:47)(cid:40)(cid:48)(cid:53)(cid:5)(cid:1)(cid:40)(cid:53)(cid:43)(cid:1)(cid:31)(cid:60)(cid:40)(cid:51)(cid:48)(cid:59)(cid:64) Senior Vice President Global Operations Supply Chain and Quality (cid:20)(cid:23) (cid:36)(cid:48)(cid:42)(cid:44)(cid:1)(cid:30)(cid:57)(cid:44)(cid:58)(cid:48)(cid:43)(cid:44)(cid:53)(cid:59)(cid:5)(cid:1)(cid:17)(cid:54)(cid:53)(cid:59)(cid:57)(cid:54)(cid:51)(cid:51)(cid:44)(cid:57)(cid:1)(cid:2)(cid:1)(cid:17)(cid:47)(cid:48)(cid:44)(cid:45)(cid:1)(cid:15)(cid:42)(cid:42)(cid:54)(cid:60)(cid:53)(cid:59)(cid:48)(cid:53)(cid:46)(cid:1)(cid:29)(cid:45)(cid:45)(cid:48)(cid:42)(cid:44)(cid:57) V i c e President, Controller & Chid Accountink Officer (cid:16)(cid:44)(cid:57)(cid:59)(cid:57)(cid:40)(cid:53)(cid:43)(cid:1)(cid:26)(cid:54)(cid:64)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:29)(cid:61)(cid:62)(cid:58)(cid:59)(cid:1)(cid:31)(cid:77)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:41)(cid:59)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:11)(cid:1)(cid:42)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:40)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:16)(cid:17)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:29)(cid:61)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:28)(cid:68)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1) Bertrand Loy has been our Chief Executive Officer, President and a director since November 2012 and Chair of our Board of (cid:30)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:1) (cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1) (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:13)(cid:1) (cid:32)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1) (cid:36)(cid:74)(cid:65)(cid:78)(cid:1) (cid:17)(cid:15)(cid:15)(cid:23)(cid:1) (cid:73)(cid:68)(cid:1) (cid:40)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1) (cid:17)(cid:15)(cid:16)(cid:17)(cid:11)(cid:1) (cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:1) (cid:54)(cid:72)(cid:1) (cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1) (cid:31)(cid:77)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1) (cid:48)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1) (cid:42)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1) (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) (cid:29)(cid:61)(cid:62)(cid:58)(cid:59)(cid:1) (cid:41)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) Directors since 2023. From July 2008 to November 2012, he served as our Executive Vice President and Chief Operating (cid:41)(cid:59)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:13)(cid:1)(cid:32)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:27)(cid:74)(cid:60)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:15)(cid:20)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:65)(cid:1)(cid:36)(cid:74)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:15)(cid:23)(cid:11)(cid:1)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:31)(cid:77)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:48)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:42)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:35)(cid:46)(cid:11)(cid:1)(cid:60)(cid:65)(cid:68)(cid:55)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1) Officer. From August 2005 until July 2008, he served as our Executive Vice President in charge of our IT, global supply chain (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:34)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:48)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:42)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:29)(cid:61)(cid:62)(cid:58)(cid:59)(cid:1)(cid:32)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:41)(cid:59)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:39)(cid:78)(cid:64)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:72)(cid:69)(cid:74)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1) and manufacturing operations. He served as the Vice President and Chief Financial Officer of Mykrolis, a company spun out of (cid:39)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:71)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:59)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:56)(cid:62)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:36)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:15)(cid:16)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:65)(cid:1)(cid:27)(cid:74)(cid:60)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:15)(cid:20)(cid:13)(cid:1)(cid:42)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:39)(cid:71)(cid:13)(cid:1)(cid:38)(cid:68)(cid:78)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1) Millipore Corporation, a life science products company, from January 2001 until August 2005. Prior to that, Mr. Loy served as (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:29)(cid:61)(cid:62)(cid:58)(cid:59)(cid:1) (cid:35)(cid:67)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1) (cid:41)(cid:59)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:1) (cid:68)(cid:59)(cid:1) (cid:39)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:1) (cid:29)(cid:68)(cid:71)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1) (cid:57)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) (cid:16)(cid:24)(cid:24)(cid:24)(cid:1) (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) (cid:17)(cid:15)(cid:15)(cid:15)(cid:11)(cid:1) (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) (cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:75)(cid:62)(cid:68)(cid:74)(cid:72)(cid:65)(cid:78)(cid:1) (cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:1) (cid:62)(cid:67)(cid:1) (cid:75)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:74)(cid:72)(cid:1) (cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:62)(cid:56)(cid:1) the Chief Information Officer o f Millipore Corporation during 1999 and 2000, and previously served in various strategic (cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:11)(cid:1)(cid:60)(cid:65)(cid:68)(cid:55)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:39)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:45)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:68)(cid:79)(cid:1)(cid:42)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:56)(cid:58)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:7)(cid:67)(cid:68)(cid:76)(cid:1)(cid:40)(cid:68)(cid:75)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:72)(cid:8)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:69)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:56)(cid:58)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1) planning, global supply chain and financial roles with Millipore and Sandoz Pharmaceuticals (now Novartis), a pharmaceutical (cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:13)(cid:1)(cid:34)(cid:58)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:68)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:34)(cid:54)(cid:71)(cid:75)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:28)(cid:62)(cid:68)(cid:72)(cid:56)(cid:62)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:60)(cid:65)(cid:68)(cid:55)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:55)(cid:71)(cid:68)(cid:54)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:59)(cid:58)(cid:1) company. He has served on the board of directors of Harvard Bioscience, Inc., a global manufacturer of a broad range of life (cid:72)(cid:56)(cid:62)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:1) (cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1) (cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1) (cid:40)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1) (cid:17)(cid:15)(cid:16)(cid:19)(cid:11)(cid:1) (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) (cid:62)(cid:72)(cid:1) (cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:57)(cid:1) (cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1) (cid:57)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:13)(cid:1) (cid:45)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1) (cid:36)(cid:74)(cid:65)(cid:78)(cid:1) (cid:17)(cid:15)(cid:16)(cid:18)(cid:11)(cid:1) (cid:39)(cid:71)(cid:13)(cid:1) (cid:38)(cid:68)(cid:78)(cid:1) (cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:1) (cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:68)(cid:1) sciences solutions, since November 2014, and is currently the lead independent director. Since July 2013, Mr. Loy has also (cid:55)(cid:58)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:68)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:45)(cid:31)(cid:39)(cid:35)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:60)(cid:65)(cid:68)(cid:55)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:68)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:65)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:67)(cid:62)(cid:56)(cid:72)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:11)(cid:1) been on the board of directors of SEMI, the global industry association representing the electronics manufacturing supply chain, (cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:75)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:68)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:65)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:13)(cid:1) serving as the chairman of the association until December 2022. 53 (cid:26)(cid:48)(cid:53)(cid:43)(cid:40)(cid:1)(cid:26)(cid:40)(cid:21)(cid:54)(cid:57)(cid:46)(cid:40)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:67)(cid:62)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:48)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:42)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:29)(cid:61)(cid:62)(cid:58)(cid:59)(cid:1)(cid:32)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:41)(cid:59)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:13)(cid:1)(cid:39)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:38)(cid:54)(cid:33)(cid:68)(cid:71)(cid:60)(cid:54)(cid:1)(cid:63)(cid:68)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) Linda LaGorga has been our Senior Vice President and Chief Financial Officer since May 2023. Ms. LaGorga joined the Company from Honeywell International Inc., where she most recently served from March 2022 until April 2023 as vice (cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:34)(cid:68)(cid:67)(cid:58)(cid:78)(cid:76)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:65)(cid:1)(cid:27)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:65)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:75)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1) (cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:29)(cid:61)(cid:62)(cid:58)(cid:59)(cid:1)(cid:32)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:41)(cid:59)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:34)(cid:68)(cid:67)(cid:58)(cid:78)(cid:76)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:47)(cid:41)(cid:42)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:78)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1) president and Chief Financial Officer of Honeywell's UOP business unit, which provides process technology, catalysts, adsorbents, and equipment to the refining, gas processing, and petrochemical industries. Previously, from 2021 until 2022, she (cid:54)(cid:57)(cid:72)(cid:68)(cid:71)(cid:55)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:11)(cid:1)(cid:60)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:42)(cid:71)(cid:58)(cid:75)(cid:62)(cid:68)(cid:74)(cid:72)(cid:65)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:16)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:65)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:75)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:29)(cid:61)(cid:62)(cid:58)(cid:59)(cid:1)(cid:32)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:41)(cid:59)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:34)(cid:68)(cid:67)(cid:58)(cid:78)(cid:76)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:58)(cid:71)(cid:68)(cid:72)(cid:69)(cid:54)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:78)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:68)(cid:67)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:13)(cid:1) served as vice president and Chief Financial Officer of the Honeywell aerospace mechanical systems and components business. (cid:32)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:16)(cid:23)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:34)(cid:68)(cid:67)(cid:58)(cid:78)(cid:76)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:78)(cid:72)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:60)(cid:54)(cid:67)(cid:62)(cid:79)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:13)(cid:1)(cid:1)(cid:42)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:63)(cid:68)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:34)(cid:68)(cid:67)(cid:58)(cid:78)(cid:76)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:11)(cid:1) From 2018 to 2021, she led Honeywell's corporate financial planning and analysis organization. Prior to joining Honeywell, (cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:16)(cid:18)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:65)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:16)(cid:23)(cid:11)(cid:1)(cid:39)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:38)(cid:54)(cid:33)(cid:68)(cid:71)(cid:60)(cid:54)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:60)(cid:65)(cid:68)(cid:55)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:28)(cid:54)(cid:74)(cid:72)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:34)(cid:58)(cid:54)(cid:65)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1) from 2013 until 2018, Ms. LaGorga served as the global treasurer and led business development for Bausch Health Companies (cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1)(cid:31)(cid:54)(cid:71)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:71)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:61)(cid:58)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:69)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:33)(cid:68)(cid:65)(cid:57)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:45)(cid:54)(cid:56)(cid:61)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:75)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:1) Inc. Earlier in her career, she held various positions of increasing responsibilities at Goldman Sachs, most recently serving as a (cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:67)(cid:64)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:13) managing director in the investment banking division. (cid:33)(cid:60)(cid:44)(cid:1)(cid:32)(cid:48)(cid:42)(cid:44)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:67)(cid:62)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:48)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:42)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:33)(cid:65)(cid:68)(cid:55)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:34)(cid:74)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:72)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:69)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:16)(cid:22)(cid:13)(cid:1)(cid:42)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:39)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:44)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:1) Sue Rice has been our Senior Vice President of Global Human Resources since September 2017. Prior to that, Ms. Rice served (cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:67)(cid:62)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:48)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:42)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:29)(cid:61)(cid:62)(cid:58)(cid:59)(cid:1)(cid:34)(cid:74)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:72)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:41)(cid:59)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:68)(cid:1)(cid:32)(cid:62)(cid:72)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:45)(cid:56)(cid:62)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:72)(cid:56)(cid:62)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:11)(cid:1) as Senior Vice President and Chief Human Resources Officer for Thermo Fisher Scientific, a scientific equipment company, (cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:16)(cid:18)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:16)(cid:22)(cid:11)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:60)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:48)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:42)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:34)(cid:44)(cid:1)(cid:27)(cid:72)(cid:62)(cid:54)(cid:1)(cid:42)(cid:54)(cid:56)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:5)(cid:1)(cid:31)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:15)(cid:24)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:16)(cid:18)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:33)(cid:71)(cid:68)(cid:74)(cid:69)(cid:1)(cid:48)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:42)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1) from 2013 to 2017, Region Vice President HR Asia Pacific & Emerging Markets from 2009 to 2013 and Group Vice President, (cid:34)(cid:44)(cid:1) (cid:27)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:78)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1) (cid:46)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1) (cid:33)(cid:71)(cid:68)(cid:74)(cid:69)(cid:1) (cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1) (cid:17)(cid:15)(cid:15)(cid:21)(cid:1) (cid:73)(cid:68)(cid:1) (cid:17)(cid:15)(cid:15)(cid:24)(cid:13)(cid:1) (cid:42)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:71)(cid:1) (cid:73)(cid:68)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:11)(cid:1) (cid:39)(cid:72)(cid:13)(cid:1) (cid:44)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1) (cid:61)(cid:58)(cid:65)(cid:57)(cid:1) (cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:62)(cid:68)(cid:71)(cid:1) (cid:61)(cid:74)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:1) (cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:58)(cid:1) (cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1) (cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1) HR Analytical Technologies Group from 2006 to 2009. Prior to that, Ms. Rice held senior human resource positions with (cid:32)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:34)(cid:74)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:72)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:71)(cid:75)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:45)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:55)(cid:71)(cid:68)(cid:68)(cid:64)(cid:58)(cid:1)(cid:27)(cid:72)(cid:72)(cid:68)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:13) Fidelity Human Resources Services Company and Sherbrooke Associates. (cid:24)(cid:54)(cid:44)(cid:1)(cid:17)(cid:54)(cid:51)(cid:44)(cid:51)(cid:51)(cid:40)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:67)(cid:62)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:48)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:42)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:33)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:65)(cid:11)(cid:1)(cid:29)(cid:61)(cid:62)(cid:58)(cid:59)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:41)(cid:59)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:73)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:27)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:65)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:15)(cid:13)(cid:1) Joe Colella has been our Senior Vice President, General Counsel, Chief Compliance Officer and Secretary since April 2020. (cid:42)(cid:71)(cid:58)(cid:75)(cid:62)(cid:68)(cid:74)(cid:72)(cid:65)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:39)(cid:71)(cid:13)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:65)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:54)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:48)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:42)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:69)(cid:74)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:33)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:65)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:16)(cid:23)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:65)(cid:1)(cid:27)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:65)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:15)(cid:11)(cid:1)(cid:27)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1) Previously, Mr. Colella served as our Vice President, Deputy General Counsel from December 2018 until April 2020, Assistant (cid:33)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:65)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:27)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:65)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:16)(cid:23)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:65)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:16)(cid:23)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:67)(cid:62)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:71)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:65)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:16)(cid:18)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:65)(cid:1)(cid:27)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:65)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:16)(cid:23)(cid:13)(cid:1) General Counsel from April 2018 until December 2018 and Senior Corporate Counsel from December 2013 until April 2018. (cid:42)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:63)(cid:68)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:39)(cid:71)(cid:13)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:65)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:54)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:68)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:65)(cid:54)(cid:76)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:15)(cid:22)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:65)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:16)(cid:18)(cid:13)(cid:1) Prior to joining Entegris, Mr. Colella served as an associate at an international law firm from 2007 until 2013. (cid:24)(cid:48)(cid:52)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:28)(cid:44)(cid:48)(cid:51)(cid:51)(cid:5)(cid:1)(cid:30)(cid:47)(cid:7)(cid:18)(cid:7)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:67)(cid:62)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:48)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:42)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:29)(cid:61)(cid:62)(cid:58)(cid:59)(cid:1)(cid:46)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:78)(cid:1)(cid:41)(cid:59)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:69)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:16)(cid:24)(cid:11)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:75)(cid:62)(cid:68)(cid:74)(cid:72)(cid:65)(cid:78)(cid:1) Jim O'Neill, Ph.D. has been our Senior Vice President and Chief Technology Officer since September 2019, having previously (cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:1) (cid:54)(cid:72)(cid:1) (cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1) (cid:48)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1) (cid:42)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1) (cid:29)(cid:61)(cid:62)(cid:58)(cid:59)(cid:1) (cid:46)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:78)(cid:1) (cid:41)(cid:59)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:1) (cid:55)(cid:58)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) (cid:62)(cid:67)(cid:1) (cid:27)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:65)(cid:1) (cid:17)(cid:15)(cid:16)(cid:19)(cid:1) (cid:76)(cid:61)(cid:58)(cid:67)(cid:1) (cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:63)(cid:68)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1) (cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:1) (cid:54)(cid:72)(cid:1) (cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:1) (cid:68)(cid:59)(cid:1) (cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1) served as our Vice President, Chief Technology Officer beginning in April 2014 when he joined Entegris as part o f our (cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1) (cid:68)(cid:59)(cid:1) (cid:27)(cid:46)(cid:39)(cid:35)(cid:13)(cid:1) (cid:27)(cid:73)(cid:1) (cid:27)(cid:46)(cid:39)(cid:35)(cid:11)(cid:1) (cid:30)(cid:71)(cid:13)(cid:1) (cid:41)(cid:88)(cid:40)(cid:58)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1) (cid:76)(cid:54)(cid:72)(cid:1) (cid:45)(cid:58)(cid:67)(cid:62)(cid:68)(cid:71)(cid:1) (cid:48)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1) (cid:42)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1) (cid:68)(cid:59)(cid:1) (cid:31)(cid:65)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:67)(cid:62)(cid:56)(cid:1) (cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1) (cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1) (cid:36)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:1) (cid:17)(cid:15)(cid:16)(cid:17)(cid:1) (cid:73)(cid:68)(cid:1) (cid:27)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:65)(cid:1) acquisition of ATMI. A t ATMI, Dr. O'Neill was Senior Vice President of Electronic Materials from January 2012 to April (cid:17)(cid:15)(cid:16)(cid:19)(cid:13)(cid:1)(cid:42)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:61)(cid:58)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:67)(cid:74)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:68)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:61)(cid:62)(cid:69)(cid:1)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:17)(cid:18)(cid:1) 2014. Prior to that, he held numerous technical and leadership roles in semiconductor research and development with over 23 (cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:35)(cid:28)(cid:39)(cid:13) years at IBM. (cid:29)(cid:51)(cid:48)(cid:61)(cid:48)(cid:44)(cid:57)(cid:1) (cid:16)(cid:51)(cid:40)(cid:42)(cid:47)(cid:48)(cid:44)(cid:57)(cid:1) (cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:1) (cid:55)(cid:58)(cid:58)(cid:67)(cid:1) (cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1) (cid:45)(cid:58)(cid:67)(cid:62)(cid:68)(cid:71)(cid:1) (cid:48)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1) (cid:42)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1) (cid:28)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1) (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) (cid:40)(cid:58)(cid:76)(cid:1) (cid:39)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1) (cid:30)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1) (cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1) (cid:40)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1) (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:16)(cid:1) (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) (cid:62)(cid:72)(cid:1) Olivier Blachier has been our Senior Vice President, Business and New Markets Development since November 2021 and is (cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:69)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:60)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:62)(cid:79)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:28)(cid:58)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:1) responsible for the Company's merger and acquisition activities and for the commercialization of emerging businesses. Before (cid:63)(cid:68)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:39)(cid:71)(cid:13)(cid:1)(cid:28)(cid:65)(cid:54)(cid:56)(cid:61)(cid:62)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:61)(cid:58)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:62)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:61)(cid:62)(cid:69)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:73)(cid:76)(cid:58)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:15)(cid:22)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:16)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:27)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:38)(cid:62)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:33)(cid:71)(cid:68)(cid:74)(cid:69)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:60)(cid:65)(cid:68)(cid:55)(cid:54)(cid:65)(cid:1) joining Entegris, Mr. Blachier held various senior leadership positions between 2007 and 2021 at Air Liquide Group, a global (cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:60)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:75)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:61)(cid:58)(cid:54)(cid:65)(cid:73)(cid:61)(cid:56)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:39)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:42)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:27)(cid:62)(cid:71)(cid:1) leader in gases, technologies and services for the industrial and healthcare sectors. Most recently, he served as President of Air (cid:38)(cid:62)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:1) (cid:32)(cid:54)(cid:71)(cid:1) (cid:31)(cid:54)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:1) (cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1) (cid:45)(cid:58)(cid:69)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1) (cid:17)(cid:15)(cid:16)(cid:23)(cid:1) (cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:65)(cid:1) (cid:36)(cid:74)(cid:67)(cid:58)(cid:1) (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:16)(cid:1) (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) (cid:27)(cid:42)(cid:27)(cid:29)(cid:1) (cid:48)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1) (cid:42)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1) (cid:34)(cid:78)(cid:57)(cid:71)(cid:68)(cid:60)(cid:58)(cid:67)(cid:1) (cid:5)(cid:1) (cid:31)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:60)(cid:78)(cid:1) (cid:46)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1) (cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1) Liquide Far Eastern from September 2018 until June 2021 and APAC Vice President, Hydrogen & Energy Transition, from (cid:36)(cid:74)(cid:67)(cid:58)(cid:1) (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:16)(cid:1) (cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:65)(cid:1) (cid:41)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1) (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:16)(cid:13)(cid:1) (cid:32)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1) (cid:16)(cid:24)(cid:24)(cid:22)(cid:1) (cid:73)(cid:68)(cid:1) (cid:17)(cid:15)(cid:15)(cid:22)(cid:11)(cid:1) (cid:39)(cid:71)(cid:13)(cid:1) (cid:28)(cid:65)(cid:54)(cid:56)(cid:61)(cid:62)(cid:58)(cid:71)(cid:1) (cid:76)(cid:68)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:57)(cid:1) (cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1) (cid:31)(cid:57)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:72)(cid:11)(cid:1) (cid:38)(cid:73)(cid:57)(cid:13)(cid:11)(cid:1) (cid:54)(cid:1) (cid:60)(cid:65)(cid:68)(cid:55)(cid:54)(cid:65)(cid:1) (cid:75)(cid:54)(cid:56)(cid:74)(cid:74)(cid:66)(cid:1) (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) (cid:54)(cid:55)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1) June 2021 until October 2021. From 1997 to 2007, Mr. Blachier worked for Edwards, Ltd., a global vacuum and abatement (cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:55)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:62)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:28)(cid:41)(cid:29)(cid:1)(cid:33)(cid:71)(cid:68)(cid:74)(cid:69)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:61)(cid:58)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:62)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:47)(cid:13)(cid:45)(cid:13)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:47)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:37)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:57)(cid:68)(cid:66)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) process leader and subsidiary of BOC Group, where he held multiple roles in the U.S. and United Kingdom, including leading (cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:63)(cid:68)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1) acquisitions and joint ventures. (cid:17)(cid:51)(cid:48)(cid:53)(cid:59)(cid:1)(cid:22)(cid:40)(cid:57)(cid:48)(cid:58)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:67)(cid:62)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:48)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:42)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:42)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:39)(cid:62)(cid:56)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:36)(cid:74)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:13)(cid:1)(cid:42)(cid:71)(cid:58)(cid:75)(cid:62)(cid:68)(cid:74)(cid:72)(cid:65)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:61)(cid:58)(cid:1) Clint Hails has been our Senior Vice President and President, Microcontamination Control since July 2022. Previously, he (cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:67)(cid:62)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:48)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:42)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:33)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:71)(cid:11)(cid:1)(cid:39)(cid:62)(cid:56)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:36)(cid:74)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:16)(cid:21)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:65)(cid:1)(cid:36)(cid:74)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1) served as our Senior Vice President and General Manager, Microcontamination Control from July 2016 until July 2022 and our (cid:48)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:42)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:38)(cid:62)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:57)(cid:1)(cid:39)(cid:62)(cid:56)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:27)(cid:74)(cid:60)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:16)(cid:19)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:65)(cid:1)(cid:36)(cid:74)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:16)(cid:21)(cid:13)(cid:1)(cid:42)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:63)(cid:68)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:39)(cid:71)(cid:13)(cid:1)(cid:34)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:1) Vice President, Liquid Microcontamination Control from August 2014 until July 2016. Prior to joining Entegris, Mr. Haris (cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:28)(cid:71)(cid:68)(cid:68)(cid:64)(cid:72)(cid:1)(cid:27)(cid:74)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:67)(cid:62)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:48)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:42)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:38)(cid:62)(cid:59)(cid:58)(cid:1)(cid:45)(cid:56)(cid:62)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:45)(cid:78)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1) served in a variety of executive roles at Brooks Automation Inc., including Senior Vice President, Life Science Systems from (cid:17)(cid:15)(cid:16)(cid:15)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:65)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:16)(cid:19)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:67)(cid:62)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:48)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:42)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:33)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:71)(cid:11)(cid:1)(cid:45)(cid:78)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:72)(cid:1)(cid:45)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:15)(cid:24)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:65)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:16)(cid:15)(cid:13) 2010 until 2014 and Senior Vice President and General Manager, Systems Solutions from 2009 until 2010. (cid:37)(cid:48)(cid:51)(cid:51)(cid:48)(cid:40)(cid:52)(cid:1)(cid:33)(cid:47)(cid:40)(cid:53)(cid:44)(cid:57)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:67)(cid:62)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:48)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:42)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:42)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:27)(cid:57)(cid:75)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:34)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:36)(cid:74)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:13)(cid:1)(cid:42)(cid:71)(cid:58)(cid:75)(cid:62)(cid:68)(cid:74)(cid:72)(cid:65)(cid:78)(cid:11)(cid:1) William Shaner has been our Senior Vice President and President, Advanced Materials Handling since July 2022. Previously, (cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:67)(cid:62)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:48)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:42)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:33)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:71)(cid:11)(cid:1)(cid:27)(cid:57)(cid:75)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:34)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:36)(cid:74)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:16)(cid:21)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:65)(cid:1)(cid:36)(cid:74)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:11)(cid:1) he served as our Senior Vice President and General Manager, Advanced Materials Handling from July 2016 until July 2022, (cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:67)(cid:62)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:48)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:42)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:33)(cid:65)(cid:68)(cid:55)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:41)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:32)(cid:58)(cid:55)(cid:71)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:16)(cid:19)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:65)(cid:1)(cid:36)(cid:74)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:16)(cid:21)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:48)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:42)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:33)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:71)(cid:11)(cid:1) our Senior Vice President, Global Operations from February 2014 until July 2016 and our Vice President and General Manager, (cid:39)(cid:62)(cid:56)(cid:71)(cid:68)(cid:58)(cid:67)(cid:75)(cid:62)(cid:71)(cid:68)(cid:67)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:15)(cid:22)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:65)(cid:1)(cid:32)(cid:58)(cid:55)(cid:71)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:16)(cid:19)(cid:13)(cid:1)(cid:42)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:11)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1) Microenvironments division from 2007 until February 2014. Prior to that, he served in a variety of sales, marketing, business (cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:63)(cid:68)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:16)(cid:24)(cid:24)(cid:20)(cid:13) development and engineering roles since joining Entegris in 1995. (cid:18)(cid:40)(cid:53)(cid:48)(cid:44)(cid:51)(cid:1) (cid:37)(cid:54)(cid:54)(cid:43)(cid:51)(cid:40)(cid:53)(cid:43)(cid:5)(cid:1) (cid:30)(cid:47)(cid:7)(cid:18)(cid:7)(cid:1) (cid:63)(cid:68)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1) (cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:1) (cid:62)(cid:67)(cid:1) (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:1) (cid:54)(cid:72)(cid:1) (cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:1) (cid:68)(cid:59)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1) (cid:68)(cid:59)(cid:1) (cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1) (cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:13)(cid:1) (cid:35)(cid:67)(cid:1) (cid:45)(cid:58)(cid:69)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1) (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1) (cid:30)(cid:71)(cid:13)(cid:1) Daniel Woodland, Ph.D. joined Entegris i n 2022 as part o f the acquisition o f CMC Materials. I n September 2023, Dr. (cid:49)(cid:68)(cid:68)(cid:57)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) (cid:55)(cid:58)(cid:56)(cid:54)(cid:66)(cid:58)(cid:1) (cid:45)(cid:58)(cid:67)(cid:62)(cid:68)(cid:71)(cid:1) (cid:48)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1) (cid:42)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1) (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) (cid:42)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1) (cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1) (cid:45)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:13)(cid:1) (cid:32)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1) (cid:36)(cid:74)(cid:65)(cid:78)(cid:1) (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:1) (cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:65)(cid:1) (cid:45)(cid:58)(cid:69)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1) (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1) (cid:30)(cid:71)(cid:13)(cid:1) Woodland became Senior Vice President and President, Materials Solutions. From July 2022 until September 2023, Dr. (cid:49)(cid:68)(cid:68)(cid:57)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) (cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:1) (cid:54)(cid:72)(cid:1) (cid:45)(cid:58)(cid:67)(cid:62)(cid:68)(cid:71)(cid:1) (cid:48)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1) (cid:42)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1) (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) (cid:42)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1) (cid:27)(cid:57)(cid:75)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1) (cid:42)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:79)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1) (cid:45)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:13)(cid:1) (cid:42)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:71)(cid:1) (cid:73)(cid:68)(cid:1) (cid:63)(cid:68)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) (cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1) (cid:30)(cid:71)(cid:13)(cid:1) Woodland served as Senior Vice President and President, Advanced Planarization Solution. Prior to joining Entegris, Dr. (cid:49)(cid:68)(cid:68)(cid:57)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:7)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:75)(cid:62)(cid:68)(cid:74)(cid:72)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:29)(cid:54)(cid:55)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:39)(cid:62)(cid:56)(cid:71)(cid:68)(cid:58)(cid:65)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:67)(cid:62)(cid:56)(cid:72)(cid:8)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:15)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:48)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:42)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1) Woodland served several roles at CMC Materials (previously Cabot Microelectronics) since 2003, including as Vice President (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:42)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:31)(cid:65)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:67)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:69)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:16)(cid:24)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:65)(cid:1)(cid:36)(cid:74)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:11)(cid:1)(cid:48)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:42)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:29)(cid:61)(cid:62)(cid:58)(cid:59)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:41)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1) and President, Electronic Materials from September 2019 until July 2022, Vice President and Chief Marketing and Operations (cid:41)(cid:59)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:41)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:16)(cid:22)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:65)(cid:1)(cid:40)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:16)(cid:23)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:48)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:42)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:36)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:16)(cid:20)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:65)(cid:1)(cid:41)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:16)(cid:22)(cid:13) Officer from October 2017 until November 2018, and Vice President of Marketing from January 2015 until October 2017. (cid:27)(cid:48)(cid:42)(cid:47)(cid:40)(cid:44)(cid:51)(cid:1) (cid:16)(cid:44)(cid:58)(cid:53)(cid:40)(cid:57)(cid:43)(cid:1) (cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:1) (cid:55)(cid:58)(cid:58)(cid:67)(cid:1) (cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1) (cid:45)(cid:58)(cid:67)(cid:62)(cid:68)(cid:71)(cid:1) (cid:48)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1) (cid:42)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1) (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) (cid:29)(cid:61)(cid:62)(cid:58)(cid:59)(cid:1) (cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1) (cid:41)(cid:59)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:1) (cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1) (cid:17)(cid:15)(cid:16)(cid:21)(cid:13)(cid:1) (cid:42)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:71)(cid:1) (cid:73)(cid:68)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:11)(cid:1) (cid:39)(cid:71)(cid:13)(cid:1) (cid:28)(cid:58)(cid:72)(cid:67)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:1) Michael Besnard has been our Senior Vice President and Chief Commercial Officer since 2016. Prior to that, Mr. Besnard (cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:1) (cid:54)(cid:72)(cid:1) (cid:48)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1) (cid:42)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1) (cid:68)(cid:59)(cid:1) (cid:33)(cid:65)(cid:68)(cid:55)(cid:54)(cid:65)(cid:1) (cid:45)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:62)(cid:56)(cid:1) (cid:27)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1) (cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1) (cid:17)(cid:15)(cid:16)(cid:19)(cid:1) (cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:65)(cid:1) (cid:17)(cid:15)(cid:16)(cid:21)(cid:13)(cid:1) (cid:42)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:71)(cid:1) (cid:73)(cid:68)(cid:1) (cid:63)(cid:68)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) (cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1) (cid:39)(cid:71)(cid:13)(cid:1) (cid:28)(cid:58)(cid:72)(cid:67)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:1) (cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:1) served as Vice President of Global Strategic Accounts from 2014 until 2016. Prior to joining Entegris, Mr. Besnard served (cid:27)(cid:46)(cid:39)(cid:35)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:75)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:60)(cid:65)(cid:68)(cid:55)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:56)(cid:30)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:57)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:61)(cid:68)(cid:67)(cid:58)(cid:1)(cid:7)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:75)(cid:62)(cid:68)(cid:74)(cid:72)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:61)(cid:68)(cid:67)(cid:58)(cid:8)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1) AT M I as the vice president of global strategic accounts and MacDermid Enthone (previously Enthone) as director of business (cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:69)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:42)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:13) development for Copper Plating. (cid:28)(cid:44)(cid:48)(cid:51)(cid:1)(cid:32)(cid:48)(cid:42)(cid:47)(cid:40)(cid:57)(cid:43)(cid:58)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:67)(cid:62)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:48)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:42)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:33)(cid:65)(cid:68)(cid:55)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:41)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:45)(cid:74)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:29)(cid:61)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:43)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:69)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:16)(cid:24)(cid:13)(cid:1)(cid:42)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:71)(cid:1) Neil Richards has been our Senior Vice President, Global Operations, Supply Chain, and Quality since September 2019. Prior (cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:39)(cid:71)(cid:13)(cid:1)(cid:44)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:48)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:42)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:41)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:45)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:29)(cid:61)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1) to that, Mr. Richards served as Vice President of Operations for the Company's Specialty Chemicals and Engineered Materials 54 division from 2016 until September 2019. Prior to joining Entegris, Mr. Richards held several positions with the BOC Group, (cid:57)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:16)(cid:21)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:65)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:69)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:16)(cid:24)(cid:13)(cid:1)(cid:42)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:63)(cid:68)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:39)(cid:71)(cid:13)(cid:1)(cid:44)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:61)(cid:58)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:28)(cid:41)(cid:29)(cid:1)(cid:33)(cid:71)(cid:68)(cid:74)(cid:69)(cid:11)(cid:1) which merged with Linde in 2006. (cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:60)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:38)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:15)(cid:21)(cid:13) Michael D. Sauer has been our Vice President, Controller and Chief Accounting Officer since June 2012. Prior to that, he (cid:27)(cid:48)(cid:42)(cid:47)(cid:40)(cid:44)(cid:51)(cid:1)(cid:18)(cid:7)(cid:1)(cid:33)(cid:40)(cid:60)(cid:44)(cid:57)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:48)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:42)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:29)(cid:61)(cid:62)(cid:58)(cid:59)(cid:1)(cid:27)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:41)(cid:59)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:36)(cid:74)(cid:67)(cid:58)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:16)(cid:17)(cid:13)(cid:1)(cid:42)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:61)(cid:58)(cid:1) served as the Corporate Controller since 2008. From the time of the merger with Mykrolis in August 2005 until April 2008, (cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:71)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:15)(cid:23)(cid:13)(cid:1)(cid:32)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:60)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:39)(cid:78)(cid:64)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:27)(cid:74)(cid:60)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:15)(cid:20)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:65)(cid:1)(cid:27)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:65)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:15)(cid:23)(cid:11)(cid:1) (cid:39)(cid:71)(cid:13)(cid:1)(cid:45)(cid:54)(cid:74)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:30)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:46)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:44)(cid:62)(cid:72)(cid:64)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:13)(cid:1)(cid:39)(cid:71)(cid:13)(cid:1)(cid:45)(cid:54)(cid:74)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:63)(cid:68)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:32)(cid:65)(cid:74)(cid:68)(cid:71)(cid:68)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:1) Mr. Sauer served as Director of Treasury and Risk Management. Mr. Sauer joined Fluoroware, Inc., a predecessor to Entegris (cid:39)(cid:62)(cid:67)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:68)(cid:73)(cid:54)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:16)(cid:24)(cid:23)(cid:23)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:61)(cid:58)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:65)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:15)(cid:16)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:56)(cid:54)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:30)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:28)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1) Minnesota, in 1988 and held a variety of fmance and accounting positions until 2001 when he became the Director of Business Development for Entegris Minnesota, the successor to Fluoroware, serving in that position until the merger with Mykrolis. (cid:30)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:39)(cid:62)(cid:67)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:68)(cid:73)(cid:54)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:32)(cid:65)(cid:74)(cid:68)(cid:71)(cid:68)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:75)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:65)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:60)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:39)(cid:78)(cid:64)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:72)(cid:13) Item 11. Executive Compensation. (cid:29)(cid:68)(cid:53)(cid:61)(cid:1)(cid:11)(cid:11)(cid:8)(cid:1)(cid:25)(cid:72)(cid:53)(cid:51)(cid:69)(cid:68)(cid:57)(cid:70)(cid:53)(cid:1)(cid:23)(cid:63)(cid:61)(cid:64)(cid:53)(cid:62)(cid:67)(cid:49)(cid:68)(cid:57)(cid:63)(cid:62)(cid:8) (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:35)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:1)(cid:16)(cid:16)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1) The information required by this Item 11 has been omitted from this report, and is incorporated by reference to our Defmitive Proxy Statement for the Entegris, Inc. Annual Meeting of Stockholders to be held on April 24, 2024, which will be filed with (cid:42)(cid:71)(cid:68)(cid:77)(cid:78)(cid:1)(cid:45)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1)(cid:27)(cid:67)(cid:67)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:39)(cid:58)(cid:58)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:45)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:61)(cid:68)(cid:65)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:61)(cid:58)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:27)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:65)(cid:1)(cid:17)(cid:19)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:19)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:31)(cid:77)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:72)(cid:74)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:60)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:16)(cid:19)(cid:27)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:16)(cid:17)(cid:15)(cid:1)(cid:57)(cid:54)(cid:78)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:59)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:13) the Securities and Exchange Commission pursuant to Regulation 14A within 120 days after the end of our 2023 fiscal year. (cid:29)(cid:68)(cid:53)(cid:61)(cid:1)(cid:11)(cid:12)(cid:8)(cid:1)(cid:39)(cid:53)(cid:51)(cid:69)(cid:66)(cid:57)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:35)(cid:71)(cid:62)(cid:53)(cid:66)(cid:67)(cid:56)(cid:57)(cid:64)(cid:1)(cid:63)(cid:54)(cid:1)(cid:23)(cid:53)(cid:66)(cid:68)(cid:49)(cid:57)(cid:62)(cid:1)(cid:22)(cid:53)(cid:62)(cid:53)(cid:54)(cid:57)(cid:51)(cid:57)(cid:49)(cid:60)(cid:1)(cid:35)(cid:71)(cid:62)(cid:53)(cid:66)(cid:67)(cid:1)(cid:49)(cid:62)(cid:52)(cid:1)(cid:33)(cid:49)(cid:62)(cid:49)(cid:55)(cid:53)(cid:61)(cid:53)(cid:62)(cid:68)(cid:1)(cid:49)(cid:62)(cid:52)(cid:1)(cid:38)(cid:53)(cid:60)(cid:49)(cid:68)(cid:53)(cid:52)(cid:1)(cid:39)(cid:68)(cid:63)(cid:51)(cid:59)(cid:56)(cid:63)(cid:60)(cid:52)(cid:53)(cid:66)(cid:1)(cid:33)(cid:49)(cid:68)(cid:68)(cid:53)(cid:66)(cid:67)(cid:8) Item 12. Security Ownership of Certain Beneficial Owners and Management and Related Stockholder Matters. (cid:23)(cid:33)(cid:31)(cid:49)(cid:46)(cid:37)(cid:48)(cid:37)(cid:33)(cid:47)(cid:1)(cid:8)(cid:49)(cid:48)(cid:36)(cid:43)(cid:46)(cid:37)(cid:54)(cid:33)(cid:32)(cid:1)(cid:34)(cid:43)(cid:46)(cid:1)(cid:16)(cid:47)(cid:47)(cid:49)(cid:29)(cid:42)(cid:31)(cid:33)(cid:1)(cid:25)(cid:42)(cid:32)(cid:33)(cid:46)(cid:1)(cid:12)(cid:45)(cid:49)(cid:37)(cid:48)(cid:53)(cid:1)(cid:10)(cid:43)(cid:41)(cid:44)(cid:33)(cid:42)(cid:47)(cid:29)(cid:48)(cid:37)(cid:43)(cid:42)(cid:1)(cid:21)(cid:40)(cid:29)(cid:42)(cid:47)(cid:7) Securities Authorized for Issuance Under Equity Compensation Plans: (cid:27)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:72)(cid:25) As of December 31, 2023, our equity compensation plan information is as follows: (cid:25)(cid:65)(cid:69)(cid:57)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:23)(cid:63)(cid:61)(cid:64)(cid:53)(cid:62)(cid:67)(cid:49)(cid:68)(cid:57)(cid:63)(cid:62)(cid:1)(cid:36)(cid:60)(cid:49)(cid:62)(cid:1)(cid:29)(cid:62)(cid:54)(cid:63)(cid:66)(cid:61)(cid:49)(cid:68)(cid:57)(cid:63)(cid:62) Equity Compensation Plan Information (cid:40)(cid:74)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68) Number of securities to (cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:74)(cid:69)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:58)(cid:71)(cid:56)(cid:62)(cid:72)(cid:58) be issued upon exercise (cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:11) of outstanding options, (cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:73)(cid:72) warrants and rights (cid:42)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:68)(cid:71)(cid:78) Plan category ( a ) (cid:7)(cid:54)(cid:8) (cid:49)(cid:58)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:12)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:60)(cid:58) Weighted-average (cid:58)(cid:77)(cid:58)(cid:71)(cid:56)(cid:62)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59) exercise price of (cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:11) outstanding options, (cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:73)(cid:72)(cid:7)(cid:16)(cid:8) warrants and rights(" (cid:7)(cid:55)(cid:8) (b) Number of securities remaining (cid:40)(cid:74)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60) (cid:54)(cid:75)(cid:54)(cid:62)(cid:65)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58) available for future issuance under equity compensation (cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67) (cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:7)(cid:58)(cid:77)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72) plans (excluding securities (cid:71)(cid:58)(cid:59)(cid:65)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:66)(cid:67)(cid:1)(cid:7)(cid:54)(cid:8)(cid:8)(cid:7)(cid:17)(cid:8)(cid:1)(cid:7)(cid:18)(cid:8) reflected in column (a))(2)(3) (cid:7)(cid:56)(cid:8) (c) (cid:31)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1) Equity compensation plans approved by security (cid:61)(cid:68)(cid:65)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:72) holders (cid:31)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1) Equity compensation plans not approved by security (cid:61)(cid:68)(cid:65)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:72) holders (cid:1) (cid:17)(cid:11)(cid:21)(cid:24)(cid:22)(cid:11)(cid:15)(cid:15)(cid:22)(cid:1) (cid:3)(cid:1) 2,697,007 $ (cid:21)(cid:18)(cid:13)(cid:15)(cid:23)(cid:1) 63.08 (cid:85)(cid:1) (cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:46)(cid:68)(cid:73)(cid:54)(cid:65) Total 2 , 6 9 7 , 0 (cid:1) 0 (cid:17)(cid:11)(cid:21)(cid:24)(cid:22)(cid:11)(cid:15)(cid:15)(cid:22)(cid:1) (cid:3)(cid:1) (cid:21)(cid:18)(cid:13)(cid:15)(cid:23)(cid:1) $ 6 3 . 0 8 7 (cid:1) (cid:1) (cid:23)(cid:11)(cid:20)(cid:24)(cid:21)(cid:11)(cid:24)(cid:17)(cid:15)(cid:1) 8,596,920 (cid:85)(cid:1) (cid:1) 8 , 5 9 6 , 9 2 0 (cid:23)(cid:11)(cid:20)(cid:24)(cid:21)(cid:11)(cid:24)(cid:17)(cid:15)(cid:1) (cid:7)(cid:16)(cid:8) (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:58)(cid:71)(cid:56)(cid:62)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:68)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:64)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:69)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) (1) The weighted average exercise price does not take into account the shares issuable upon vesting of outstanding (cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:58)(cid:71)(cid:56)(cid:62)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:13) restricted stock units, which have no exercise price. (cid:7)(cid:17)(cid:8) (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:75)(cid:54)(cid:62)(cid:65)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:15)(cid:1)(cid:45)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:42)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1) (2) These shares are available for future issuance under the 2020 Stock Plan in the form of stock options, restricted stock (cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:54)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:15)(cid:1)(cid:45)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:42)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:13) units, performance shares and other stock awards in accordance with the terms of the 2020 Stock Plan. (cid:7)(cid:18)(cid:8) (cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:16)(cid:11)(cid:15)(cid:21)(cid:22)(cid:11)(cid:24)(cid:23)(cid:16)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:75)(cid:54)(cid:62)(cid:65)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:31)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:68)(cid:78)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:45)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:42)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:42)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:1) (3) Includes 1,067,981 shares remaining available for future issuance under the Company's Employee Stock Purchase Plan (cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:13) as of December 31, 2023. (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1) (cid:62)(cid:67)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1) (cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1) (cid:55)(cid:78)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:72)(cid:1) (cid:35)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:1) (cid:16)(cid:17)(cid:1) (cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:1) (cid:55)(cid:58)(cid:58)(cid:67)(cid:1) (cid:68)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1) (cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:72)(cid:1) (cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:11)(cid:1) (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) (cid:62)(cid:72)(cid:1) (cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1) (cid:55)(cid:78)(cid:1) (cid:71)(cid:58)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1) (cid:73)(cid:68)(cid:1) (cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1) The other information required by this Item 12 has been omitted from this report, and is incorporated by reference to our (cid:30)(cid:58)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:42)(cid:71)(cid:68)(cid:77)(cid:78)(cid:1)(cid:45)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1)(cid:27)(cid:67)(cid:67)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:39)(cid:58)(cid:58)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:45)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:61)(cid:68)(cid:65)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:61)(cid:58)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:27)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:65)(cid:1)(cid:17)(cid:19)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:19)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1) Definitive Proxy Statement for the Entegris, Inc. Annual Meeting of Stockholders to be held on April 24, 2024, which will be (cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:31)(cid:77)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:72)(cid:74)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:60)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:16)(cid:19)(cid:27)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:16)(cid:17)(cid:15)(cid:1)(cid:57)(cid:54)(cid:78)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:59)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1) filed with the Securities and Exchange Commission pursuant to Regulation 14A within 120 days after the end of our 2023 fiscal (cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:13) year. (cid:29)(cid:68)(cid:53)(cid:61)(cid:1)(cid:11)(cid:13)(cid:8)(cid:1)(cid:23)(cid:53)(cid:66)(cid:68)(cid:49)(cid:57)(cid:62)(cid:1)(cid:38)(cid:53)(cid:60)(cid:49)(cid:68)(cid:57)(cid:63)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:57)(cid:64)(cid:67)(cid:1)(cid:49)(cid:62)(cid:52)(cid:1)(cid:38)(cid:53)(cid:60)(cid:49)(cid:68)(cid:53)(cid:52)(cid:1)(cid:40)(cid:66)(cid:49)(cid:62)(cid:67)(cid:49)(cid:51)(cid:68)(cid:57)(cid:63)(cid:62)(cid:67)(cid:6)(cid:1)(cid:49)(cid:62)(cid:52)(cid:1)(cid:24)(cid:57)(cid:66)(cid:53)(cid:51)(cid:68)(cid:63)(cid:66)(cid:1)(cid:29)(cid:62)(cid:52)(cid:53)(cid:64)(cid:53)(cid:62)(cid:52)(cid:53)(cid:62)(cid:51)(cid:53)(cid:8) Item 13. Certain Relationships and Related Transactions, and Director Independence. (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:35)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:1)(cid:16)(cid:18)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1) The information required by this Item 13 has been omitted from this report, and is incorporated by reference to our Definitive (cid:42)(cid:71)(cid:68)(cid:77)(cid:78)(cid:1)(cid:45)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1)(cid:27)(cid:67)(cid:67)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:39)(cid:58)(cid:58)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:45)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:61)(cid:68)(cid:65)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:61)(cid:58)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:27)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:65)(cid:1)(cid:17)(cid:19)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:19)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:58)(cid:57)(cid:1) Proxy Statement for the Entegris, Inc. Annual Meeting o f Stockholders to be held on April 24, 2024, and which will be filed (cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:45)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1) (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) (cid:31)(cid:77)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1) (cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1) (cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:72)(cid:74)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1) (cid:73)(cid:68)(cid:1) (cid:44)(cid:58)(cid:60)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1) (cid:16)(cid:19)(cid:27)(cid:1) (cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:67)(cid:1) (cid:16)(cid:17)(cid:15)(cid:1) (cid:57)(cid:54)(cid:78)(cid:72)(cid:1) (cid:54)(cid:59)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:1) (cid:68)(cid:59)(cid:1) (cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1) (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:1) (cid:59)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1) with the Securities and Exchange Commission pursuant to Regulation 14A within 120 days after the end of our 2023 fiscal (cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:13) year. (cid:29)(cid:68)(cid:53)(cid:61)(cid:1)(cid:11)(cid:14)(cid:8)(cid:1)(cid:36)(cid:66)(cid:57)(cid:62)(cid:51)(cid:57)(cid:64)(cid:49)(cid:60)(cid:1)(cid:21)(cid:51)(cid:51)(cid:63)(cid:69)(cid:62)(cid:68)(cid:49)(cid:62)(cid:68)(cid:1)(cid:26)(cid:53)(cid:53)(cid:67)(cid:1)(cid:49)(cid:62)(cid:52)(cid:1)(cid:39)(cid:53)(cid:66)(cid:70)(cid:57)(cid:51)(cid:53)(cid:67)(cid:8) Item 14. Principal Accountant Fees and Services. (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:35)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:1)(cid:16)(cid:19)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1) The information required by this Item 14 has been omitted from this report, and is incorporated by reference to our Definitive (cid:42)(cid:71)(cid:68)(cid:77)(cid:78)(cid:1)(cid:45)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1)(cid:27)(cid:67)(cid:67)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:39)(cid:58)(cid:58)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:45)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:61)(cid:68)(cid:65)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:61)(cid:58)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:27)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:65)(cid:1)(cid:17)(cid:19)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:19)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1) Proxy Statement for the Entegris, Inc. Annual Meeting of Stockholders to be held on April 24, 2024, which will be filed with (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:31)(cid:77)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:72)(cid:74)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:60)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:16)(cid:19)(cid:27)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:16)(cid:17)(cid:15)(cid:1)(cid:57)(cid:54)(cid:78)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:59)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:13) the Securities and Exchange Commission pursuant to Regulation 14A within 120 days after the end of our 2023 fiscal year. 55 55 (cid:29)(cid:68)(cid:53)(cid:61)(cid:1)(cid:11)(cid:15)(cid:8)(cid:1)(cid:1)(cid:25)(cid:72)(cid:56)(cid:57)(cid:50)(cid:57)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:49)(cid:62)(cid:52)(cid:1)(cid:26)(cid:57)(cid:62)(cid:49)(cid:62)(cid:51)(cid:57)(cid:49)(cid:60)(cid:1)(cid:39)(cid:68)(cid:49)(cid:68)(cid:53)(cid:61)(cid:53)(cid:62)(cid:68)(cid:1)(cid:39)(cid:51)(cid:56)(cid:53)(cid:52)(cid:69)(cid:60)(cid:53)(cid:67)(cid:8) Item 15. Exhibits and Financial Statement Schedules. (a) The following Financial Statements are included in Item 8 herein: (cid:3)(cid:49)(cid:4) (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:32)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:45)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:35)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:1)(cid:23)(cid:1)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:62)(cid:67)(cid:25) PART IV (cid:36)(cid:21)(cid:38)(cid:40)(cid:1)(cid:29)(cid:42) (cid:16)(cid:13) (cid:32)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:45)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:25) 1. Financial Statements: (cid:44)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:60)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:42)(cid:74)(cid:55)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:27)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:32)(cid:62)(cid:71)(cid:66) Report of Independent Registered Public Accounting Firm (cid:29)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:28)(cid:54)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:45)(cid:61)(cid:58)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17) Consolidated Balance Sheets at December 31, 2023 and 2022 Consolidated Statements of Operations for the Years Ended December 31, 2023, 2022 and 2021 (cid:29)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:45)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:41)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:51)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:16) (cid:29)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:45)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:61)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:51)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:16) Consolidated Statements of Comprehensive Income for the Years Ended December 31, 2023, 2022 and 2021 (cid:29)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:45)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:31)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:51)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:16) Consolidated Statements of Equity for the Years Ended December 31, 2023, 2022 and 2021 (cid:29)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:45)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:29)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:32)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:51)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:16) Consolidated Statements of Cash Flows for the Years Ended December 31, 2023, 2022 and 2021 (cid:40)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:32)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:45)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72) Notes to Consolidated Financial Statements (cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:17)(cid:13)(cid:1)(cid:32)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:45)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:45)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:57)(cid:74)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:12)(cid:1)(cid:27)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:57)(cid:74)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1) 2. Financial Statement Schedule - All financial statement schedules have been omitted since the information is either not (cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:68)(cid:59)(cid:13) applicable or is included in the consolidated financial statements notes thereof (cid:18)(cid:13)(cid:1)(cid:31)(cid:77)(cid:61)(cid:62)(cid:55)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:12)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:61)(cid:62)(cid:55)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:27)(cid:67)(cid:67)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:16)(cid:15)(cid:12)(cid:37)(cid:25) 3. Exhibits - The following exhibits are incorporated by reference into this Annual Report on Form 10-K: R Document Incorporated (cid:24)(cid:63)(cid:51)(cid:69)(cid:61)(cid:53)(cid:62)(cid:68)(cid:1)(cid:29)(cid:62)(cid:51)(cid:63)(cid:66)(cid:64)(cid:63)(cid:66)(cid:49)(cid:68)(cid:53)(cid:52) (cid:38)(cid:53)(cid:55)(cid:8)(cid:1)(cid:39)(cid:7)(cid:31) Reg. S- K Item 601(b) (cid:29)(cid:68)(cid:53)(cid:61)(cid:1)(cid:16)(cid:10)(cid:11)(cid:3)(cid:50)(cid:4) (cid:38)(cid:53)(cid:54)(cid:53)(cid:66)(cid:53)(cid:62)(cid:51)(cid:53) Reference (cid:27)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:42)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:39)(cid:58)(cid:71)(cid:60)(cid:58)(cid:71)(cid:11)(cid:1)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:16)(cid:19)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:16)(cid:11)(cid:1) (cid:17)(cid:13)(cid:16) 2.1 A g r e e m e n t and Plan of Merger, dated as of December 14, 2021, (cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:11)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:51)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:1) by and among Entegris, Inc., CMC Materials, Inc. and Yosemite (cid:39)(cid:58)(cid:71)(cid:60)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:45)(cid:74)(cid:55)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13) Merger Sub, Inc. e e n e c r f (cid:18)(cid:13)(cid:16) 3.1 (cid:18)(cid:13)(cid:17) 3.2 (cid:19)(cid:13)(cid:16) 4.1 (cid:19)(cid:13)(cid:17) 4.2 (cid:27)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:29)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1) Amended and Restated Certificate of Incorporation of Entegris, (cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57) Inc., as amended (cid:28)(cid:78)(cid:12)(cid:38)(cid:54)(cid:76)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:23)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17) By-Laws of Entegris, Inc., as amended December 8, 2022 (cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:45)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:11)(cid:1)(cid:3)(cid:13)(cid:15)(cid:16)(cid:1) Form of certificate representing shares of Common Stock, S.01 (cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58) par value per share (cid:35)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:27)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:65)(cid:1)(cid:18)(cid:15)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:15)(cid:11)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) Indenture, dated as of April 30, 2020, by and among the (cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:55)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:62)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:32)(cid:54)(cid:71)(cid:60)(cid:68)(cid:1) Company, certain subsidiaries of the Company and Wells Fargo (cid:28)(cid:54)(cid:67)(cid:64)(cid:11)(cid:1)(cid:40)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:27)(cid:72)(cid:72)(cid:68)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1) Bank, National Association, as trustee, including the form of (cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:23)(cid:1)(cid:40)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:72) note representing the 2028 Notes Document on file with the Commission e (cid:38)(cid:53)(cid:54)(cid:53)(cid:66)(cid:53)(cid:62)(cid:51)(cid:53)(cid:52)(cid:1)(cid:24)(cid:63)(cid:51)(cid:69)(cid:61)(cid:53)(cid:62)(cid:68)(cid:1)(cid:63)(cid:62)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:60)(cid:53)(cid:1)(cid:71)(cid:57)(cid:68)(cid:56)(cid:1)(cid:68)(cid:56)(cid:53)(cid:1)(cid:23)(cid:63)(cid:61)(cid:61)(cid:57)(cid:67)(cid:67)(cid:57)(cid:63)(cid:62) d (cid:31)(cid:77)(cid:61)(cid:62)(cid:55)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:17)(cid:13)(cid:16)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1)(cid:29)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1) Exhibit 2.1 to Entegris, Inc. Current Report on (cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:23)(cid:12)(cid:37)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) Form 8-K filed with the Securities and (cid:31)(cid:77)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:16)(cid:21)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:16) Exchange Commission on December 16, 2021 (cid:31)(cid:77)(cid:61)(cid:62)(cid:55)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:18)(cid:13)(cid:16)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1)(cid:27)(cid:67)(cid:67)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1) Exhibit 3.1 to Entegris, Inc. Annual Report on (cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:16)(cid:15)(cid:12)(cid:37)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1) Form 10-K for the fiscal year ended (cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:16)(cid:16) December 31, 2011 (cid:31)(cid:77)(cid:61)(cid:62)(cid:55)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:18)(cid:13)(cid:16)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1)(cid:29)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1) Exhibit 3.1 to Entegris, Inc. Current Report on (cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:23)(cid:12)(cid:37)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) Form 8-K filed with the Securities and (cid:31)(cid:77)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:24)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17) Exchange Commission on December 9, 2022 (cid:31)(cid:77)(cid:61)(cid:62)(cid:55)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:19)(cid:13)(cid:16)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:45)(cid:12)(cid:19)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:60)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1) Exhibit 4.1 to Form S-4 Registration (cid:45)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:31)(cid:54)(cid:60)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:30)(cid:31)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1) Statement of Entegris, Inc. and Eagle DE, Inc. (cid:7)(cid:40)(cid:68)(cid:13)(cid:1)(cid:18)(cid:18)(cid:18)(cid:12)(cid:16)(cid:17)(cid:19)(cid:22)(cid:16)(cid:24)(cid:8) (No. 333-124719) (cid:31)(cid:77)(cid:61)(cid:62)(cid:55)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:19)(cid:13)(cid:16)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1)(cid:29)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1) Exhibit 4.1 to Entegris, Inc. Current Report on (cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:23)(cid:12)(cid:37)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) Form 8-K filed with the Securities and (cid:31)(cid:77)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:27)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:65)(cid:1)(cid:18)(cid:15)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:15) Exchange Commission on April 30, 2020 (cid:35)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:27)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:65)(cid:1)(cid:18)(cid:15)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:19)(cid:13)(cid:18) 4.3 I n d e n t u r e , dated as of April 30, 2021, by and among the (cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:55)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:62)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:32)(cid:54)(cid:71)(cid:60)(cid:68)(cid:1) Company, certain subsidiaries of the Company and Wells Fargo (cid:28)(cid:54)(cid:67)(cid:64)(cid:11)(cid:1)(cid:40)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:27)(cid:72)(cid:72)(cid:68)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1) Bank, National Association, as trustee, including the form of (cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:24)(cid:1)(cid:40)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:72) note representing the 2029 Notes (cid:35)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:27)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:65)(cid:1)(cid:16)(cid:19)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:11)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:1) (cid:19)(cid:13)(cid:19) 4.4 I n d e n t u r e , dated as of April 14, 2022, by and among Entegris (cid:31)(cid:72)(cid:56)(cid:71)(cid:68)(cid:76)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:71)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:72)(cid:56)(cid:71)(cid:68)(cid:76)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:46)(cid:71)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:28)(cid:54)(cid:67)(cid:64)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:58)(cid:1) Escrow Corporation, as escrow issuer and Truist Bank, as trustee (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1) and notes collateral agent, including the form of note issuable (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71) thereunder (cid:31)(cid:77)(cid:61)(cid:62)(cid:55)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:19)(cid:13)(cid:16)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1)(cid:29)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1) Exhibit 4.1 to Entegris, Inc. Current Report on (cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:23)(cid:12)(cid:37)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) Form 8-K filed with the Securities and (cid:31)(cid:77)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:27)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:65)(cid:1)(cid:18)(cid:15)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:16) Exchange Commission on April 30, 2021 (cid:31)(cid:77)(cid:61)(cid:62)(cid:55)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:19)(cid:13)(cid:16)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1)(cid:29)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1) Exhibit 4.1 to Entegris, Inc. Current Report on (cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:23)(cid:12)(cid:37)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) Form 8-K filed with the Securities and (cid:31)(cid:77)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:27)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:65)(cid:1)(cid:16)(cid:20)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17) Exchange Commission on April 15, 2022 (cid:35)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:36)(cid:74)(cid:67)(cid:58)(cid:1)(cid:18)(cid:15)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:11)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) (cid:19)(cid:13)(cid:20) 4.5 I n d e n t u r e , dated as of June 30, 2022, by and among Entegris and (cid:46)(cid:71)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:28)(cid:54)(cid:67)(cid:64)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) Truist Bank, as trustee, including the form of note representing (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:67)(cid:62)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:47)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:40)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1) the Senior Unsecured Notes (cid:31)(cid:77)(cid:61)(cid:62)(cid:55)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:19)(cid:13)(cid:16)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1)(cid:29)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1) Exhibit 4.1 to Entegris, Inc. Current Report on (cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:23)(cid:12)(cid:37)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) Form 8-K filed with the Securities and (cid:31)(cid:77)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:36)(cid:74)(cid:67)(cid:58)(cid:1)(cid:18)(cid:15)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17) Exchange Commission on June 30, 2022 (cid:19)(cid:13)(cid:21) 4.6 F i r s t (cid:32)(cid:62)(cid:71)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:45)(cid:74)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:24)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:40)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1) Supplemental Indenture to the 2029 Secured Notes (cid:35)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:36)(cid:74)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:21)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:11)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1) Indenture, dated as of July 6, 2022, by and among Entegris, (cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:55)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:62)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:46)(cid:71)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:28)(cid:54)(cid:67)(cid:64)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) certain subsidiaries of Entegris and Truist Bank, as trustee and (cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:67)(cid:73) notes collateral agent (cid:31)(cid:77)(cid:61)(cid:62)(cid:55)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:19)(cid:13)(cid:18)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1)(cid:29)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1) Exhibit 4.3 to Entegris, Inc. Current Report on (cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:23)(cid:12)(cid:37)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) Form 8-K filed with the Securities and (cid:31)(cid:77)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:36)(cid:74)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:21)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17) Exchange Commission on July 6, 2022 (cid:19)(cid:13)(cid:22) 4.7 F i r s t (cid:32)(cid:62)(cid:71)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:45)(cid:74)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:18)(cid:15)(cid:1)(cid:47)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:40)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1) Supplemental Indenture to the 2030 Unsecured Notes (cid:35)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:36)(cid:74)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:21)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:11)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1) Indenture, dated as of July 6, 2022, by and among Entegris, (cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:55)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:62)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:46)(cid:71)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:28)(cid:54)(cid:67)(cid:64)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:58)(cid:13) certain subsidiaries of Entegris and Truist Bank, as trustee. (cid:31)(cid:77)(cid:61)(cid:62)(cid:55)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:19)(cid:13)(cid:19)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1)(cid:29)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1) Exhibit 4.4 to Entegris, Inc. Current Report on (cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:23)(cid:12)(cid:37)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) Form 8-K filed with the Securities and (cid:31)(cid:77)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:36)(cid:74)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:21)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17) Exchange Commission on July 6, 2022 56 56 (cid:19)(cid:13)(cid:23) 4.8 E q u a l (cid:31)(cid:70)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:42)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:27)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:36)(cid:74)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:21)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:11)(cid:1) Priority Intercreditor Agreement, dated as of July 6, 2022, (cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:55)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:62)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:39)(cid:68)(cid:71)(cid:60)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:45)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:65)(cid:58)(cid:78)(cid:1) among Entegris, certain subsidiaries of Entegris, Morgan Stanley (cid:45)(cid:58)(cid:67)(cid:62)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:32)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:62)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1) Senior Funding, Inc., as senior credit facilities collateral agent, and Truist Bank, as notes collateral agent. (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:46)(cid:71)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:28)(cid:54)(cid:67)(cid:64)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:13) (cid:31)(cid:77)(cid:61)(cid:62)(cid:55)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:19)(cid:13)(cid:20)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1)(cid:29)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1) Exhibit 4.5 to Entegris, Inc. Current Report on Form 8-K filed with the Securities and (cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:23)(cid:12)(cid:37)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) (cid:31)(cid:77)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:36)(cid:74)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:21)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17) Exchange Commission on July 6, 2022 4.9 F i r s t (cid:19)(cid:13)(cid:24) Supplemental Indenture to the 2028 Notes Indenture, dated (cid:32)(cid:62)(cid:71)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:45)(cid:74)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:23)(cid:1)(cid:40)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1) (cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:36)(cid:74)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:21)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:11)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:55)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:62)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1) as of July 6, 2022, by and among Entegris, certain subsidiaries of (cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:74)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:46)(cid:71)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:40)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1) Entegris and Computershare Trust Company, National Association, as successor to Wells Fargo Bank, National (cid:27)(cid:72)(cid:72)(cid:68)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:32)(cid:54)(cid:71)(cid:60)(cid:68)(cid:1)(cid:28)(cid:54)(cid:67)(cid:64)(cid:11)(cid:1)(cid:40)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1) (cid:27)(cid:72)(cid:72)(cid:68)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:58)(cid:13) Association, as trustee. (cid:45)(cid:74)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:24)(cid:1)(cid:40)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1) (cid:19)(cid:13)(cid:16)(cid:15) 4.10 S u p p l e m e n t a l Indenture to the 2029 Notes Indenture, dated as of (cid:36)(cid:74)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:21)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:11)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:55)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:62)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1) July 6, 2022, by and among Entegris, certain subsidiaries of (cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:74)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:46)(cid:71)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:40)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1) Entegris and Computershare Trust Company, National (cid:27)(cid:72)(cid:72)(cid:68)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:32)(cid:54)(cid:71)(cid:60)(cid:68)(cid:1)(cid:28)(cid:54)(cid:67)(cid:64)(cid:11)(cid:1)(cid:40)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1) Association, as successor to Wells Fargo Bank, National (cid:27)(cid:72)(cid:72)(cid:68)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:58)(cid:13) Association, as trustee. Exhibit 4.7 to Entegris, Inc. Current Report on (cid:31)(cid:77)(cid:61)(cid:62)(cid:55)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:19)(cid:13)(cid:22)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1)(cid:29)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1) Form 8-K filed with the Securities and (cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:23)(cid:12)(cid:37)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) (cid:31)(cid:77)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:36)(cid:74)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:21)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17) Exchange Commission on July 6, 2022 (cid:31)(cid:77)(cid:61)(cid:62)(cid:55)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:19)(cid:13)(cid:24)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1)(cid:29)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1) Exhibit 4.9 to Entegris, Inc. Current Report on (cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:23)(cid:12)(cid:37)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) Form 8-K filed with the Securities and (cid:31)(cid:77)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:36)(cid:74)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:21)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17) Exchange Commission on July 6, 2022 (cid:35)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:36)(cid:74)(cid:67)(cid:58)(cid:1)(cid:18)(cid:15)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:11)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:1) (cid:19)(cid:13)(cid:16)(cid:16) 4.11 I n d e n t u r e , dated as of June 30, 2022, by and among Entegris (cid:31)(cid:72)(cid:56)(cid:71)(cid:68)(cid:76)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:71)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:72)(cid:56)(cid:71)(cid:68)(cid:76)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:46)(cid:71)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:28)(cid:54)(cid:67)(cid:64)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1) Escrow Corporation, as escrow issuer and Tmist Bank, as (cid:73)(cid:71)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:13) trustee, including the form of note issuable thereunder. (cid:31)(cid:77)(cid:61)(cid:62)(cid:55)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:19)(cid:13)(cid:16)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1)(cid:29)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1) Exhibit 4.1 to Entegris, Inc. Current Report on (cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:23)(cid:12)(cid:37)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) Form 8-K filed with the Securities and (cid:31)(cid:77)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:36)(cid:74)(cid:67)(cid:58)(cid:1)(cid:18)(cid:15)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17) Exchange Commission on June 30, 2022 (cid:27)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:27)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:36)(cid:74)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:21)(cid:11)(cid:1) (cid:19)(cid:13)(cid:16)(cid:17) 4.12 A m e n d m e n t and Restatement Agreement, dated as of July 6, (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:68)(cid:71)(cid:71)(cid:68)(cid:76)(cid:58)(cid:71)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:55)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:62)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1) 2022, among Entegris, as borrower, certain subsidiaries of (cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:60)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:73)(cid:68)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) Entegris, as guarantors, the lenders party thereto, the issuing (cid:55)(cid:54)(cid:67)(cid:64)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:39)(cid:68)(cid:71)(cid:60)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:45)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:65)(cid:58)(cid:78)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:67)(cid:62)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:32)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1) banks party thereto and Morgan Stanley Senior Funding, Inc., as (cid:54)(cid:57)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:13) administrative agent and collateral agent. (cid:18)(cid:21)(cid:19)(cid:12)(cid:30)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:28)(cid:71)(cid:62)(cid:57)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:33)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:27)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1) (cid:19)(cid:13)(cid:16)(cid:18) 4.13 3 6 4 -Day Bridge Credit and Guaranty Agreement, dated as of (cid:36)(cid:74)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:21)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:68)(cid:71)(cid:71)(cid:68)(cid:76)(cid:58)(cid:71)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:55)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:62)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1) July 6, 2022, among Entegris, as borrower, certain subsidiaries of (cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:60)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:39)(cid:68)(cid:71)(cid:60)(cid:54)(cid:67)(cid:1) Entegris, as guarantors, the lenders party thereto and Morgan (cid:45)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:65)(cid:58)(cid:78)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:67)(cid:62)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:32)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:13) Stanley Senior Funding, Inc., as administrative agent. (cid:31)(cid:77)(cid:61)(cid:62)(cid:55)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:19)(cid:13)(cid:16)(cid:15)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1)(cid:29)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1) Exhibit 4.10 to Entegris, Inc. Current Report (cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:23)(cid:12)(cid:37)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) on Form 8-K filed with the Securities and (cid:31)(cid:77)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:36)(cid:74)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:21)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17) Exchange Commission on July 6, 2022 (cid:31)(cid:77)(cid:61)(cid:62)(cid:55)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:19)(cid:13)(cid:16)(cid:16)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1)(cid:29)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1) Exhibit 4.11 to Entegris, Inc. Current Report (cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:23)(cid:12)(cid:37)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) on Form 8-K filed with the Securities and (cid:31)(cid:77)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:36)(cid:74)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:21)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17) Exchange Commission on July 6, 2022 (cid:27)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:40)(cid:74)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:16)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:16)(cid:1) (cid:19)(cid:13)(cid:16)(cid:19) 4.14 A m e n d m e n t Number 1 to the CMC Materials, Inc. 2021 (cid:41)(cid:66)(cid:67)(cid:62)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:42)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:9) Omnibus Incentive Plan* (cid:27)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:40)(cid:68)(cid:13)(cid:1)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:16)(cid:15)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1) (cid:19)(cid:13)(cid:16)(cid:20) 4.15 A m e n d m e n t No. 1, dated as of March 10, 2023, among Entegris, (cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:68)(cid:71)(cid:71)(cid:68)(cid:76)(cid:58)(cid:71)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:73)(cid:68)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) Inc., as borrower, the other credit parties party thereto, the (cid:65)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:39)(cid:68)(cid:71)(cid:60)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:45)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:65)(cid:58)(cid:78)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:67)(cid:62)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:32)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:11)(cid:1) lenders party thereto and Morgan Stanley Senior Funding, Inc., (cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:13) as administrative agent. (cid:27)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:40)(cid:68)(cid:13)(cid:1)(cid:17)(cid:11)(cid:1)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:69)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:16)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:1) (cid:19)(cid:13)(cid:16)(cid:21) 4.16 A m e n d m e n t No. 2, dated as of September 11, 2023, among (cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:68)(cid:71)(cid:71)(cid:68)(cid:76)(cid:58)(cid:71)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:73)(cid:68)(cid:11)(cid:1) Entegris, Inc., as borrower, the other credit parties party thereto, (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:39)(cid:68)(cid:71)(cid:60)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:45)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:65)(cid:58)(cid:78)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:67)(cid:62)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:32)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:11)(cid:1) the lenders party thereto and Morgan Stanley Senior Funding, (cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:13) Inc., as administrative agent. (cid:19)(cid:13)(cid:16)(cid:22) (cid:30)(cid:58)(cid:72)(cid:56)(cid:71)(cid:62)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:29)(cid:54)(cid:69)(cid:62)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:45)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64) 4.17 D e s c r i p t i o n of Capital Stock (cid:16)(cid:15)(cid:13)(cid:16) (cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:16)(cid:1)(cid:41)(cid:66)(cid:67)(cid:62)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:42)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:9) 10.1 C M C Materials, Inc. 2021 Omnibus Incentive Plan* (cid:29)(cid:54)(cid:55)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:39)(cid:62)(cid:56)(cid:71)(cid:68)(cid:58)(cid:65)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:67)(cid:62)(cid:56)(cid:72)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:71)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:16)(cid:17)(cid:1)(cid:41)(cid:66)(cid:67)(cid:62)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1) (cid:16)(cid:15)(cid:13)(cid:17) 10.2 C a b o t Microelectronics Corporation 2012 Omnibus Incentive (cid:42)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:9) Plan* (cid:16)(cid:15)(cid:13)(cid:18) (cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1)(cid:84)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:16)(cid:15)(cid:1)(cid:45)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:42)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:9) 10.3 E n t e g r i s , Inc. —2010 Stock Plan, as amended* (cid:16)(cid:15)(cid:13)(cid:19) (cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:15)(cid:1)(cid:45)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:42)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:9) 10.4 E n t e g r i s , Inc. 2020 Stock Plan* (cid:16)(cid:15)(cid:13)(cid:20) (cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1)(cid:41)(cid:74)(cid:73)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:30)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:88)(cid:1)(cid:45)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:41)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:42)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:9) 10.5 E n t e g r i s , Inc. Outside Directors' Stock Option Plan* 57 57 (cid:31)(cid:77)(cid:61)(cid:62)(cid:55)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:19)(cid:13)(cid:18)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:60)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1) Exhibit 4.3 to Entegris, Inc. Registration (cid:45)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:45)(cid:12)(cid:23)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) Statement on Form S-8 filed with the (cid:45)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:31)(cid:77)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:36)(cid:74)(cid:65)(cid:78)(cid:1) Securities and Exchange Commission on July (cid:22)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17) 7, 2022 (cid:31)(cid:77)(cid:61)(cid:62)(cid:55)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:16)(cid:15)(cid:13)(cid:16)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1)(cid:29)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1) Exhibit 10.1 to Entegris, Inc. Current Report (cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:23)(cid:12)(cid:37)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) on Form 8-K filed with the Securities and (cid:31)(cid:77)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:16)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18) Exchange Commission on March 13, 2023 (cid:31)(cid:77)(cid:61)(cid:62)(cid:55)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:16)(cid:15)(cid:13)(cid:16)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1)(cid:29)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1) Exhibit 10.1 to Entegris, Inc. Current Report (cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:23)(cid:12)(cid:37)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) on Form 8-K filed with the Securities and (cid:31)(cid:77)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:69)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:16)(cid:18)(cid:11)(cid:1) Exchange Commission on September 13, (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18) 2023 (cid:31)(cid:77)(cid:61)(cid:62)(cid:55)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:19)(cid:13)(cid:16)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1)(cid:27)(cid:67)(cid:67)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1) Exhibit 4.1 to Entegris, Inc. Annual Report on (cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:16)(cid:15)(cid:12)(cid:37)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) Form 10-K filed with the Securities and (cid:31)(cid:77)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:32)(cid:58)(cid:55)(cid:71)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:22)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:15) Exchange Commission on February 7,2020 (cid:31)(cid:77)(cid:61)(cid:62)(cid:55)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:16)(cid:15)(cid:13)(cid:16)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:60)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1) Exhibit 10.1 to Entegris Registration (cid:45)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:45)(cid:12)(cid:18)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) Statement on Form S-3 filed with the (cid:45)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:31)(cid:77)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:36)(cid:74)(cid:65)(cid:78)(cid:1) Securities and Exchange Commission on July (cid:22)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17) 7, 2022 (cid:31)(cid:77)(cid:61)(cid:62)(cid:55)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:16)(cid:15)(cid:13)(cid:17)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:60)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1) Exhibit 10.2 to Entegris Registration (cid:45)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:45)(cid:12)(cid:18)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) Statement on Form S-3 filed with the (cid:45)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:31)(cid:77)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:36)(cid:74)(cid:65)(cid:78)(cid:1) Securities and Exchange Commission on July (cid:22)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17) 7, 2022 (cid:31)(cid:77)(cid:61)(cid:62)(cid:55)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:16)(cid:15)(cid:13)(cid:16)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1)(cid:43)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1) Exhibit 10.1 to Entegris, Inc. Quarterly Report (cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:16)(cid:15)(cid:12)(cid:43)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:36)(cid:74)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:18)(cid:11)(cid:1) on Form 10-Q for the period ended July 3, (cid:17)(cid:15)(cid:16)(cid:15) 2010 (cid:27)(cid:67)(cid:67)(cid:58)(cid:77)(cid:1)(cid:16)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1)(cid:45)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:57)(cid:74)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:16)(cid:19)(cid:27)(cid:1) Annex 1 to the Entegris, Inc. Schedule 14A (cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:77)(cid:78)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:15)(cid:1)(cid:27)(cid:67)(cid:67)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:39)(cid:58)(cid:58)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) proxy statement for its 2020 Annual Meeting (cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:45)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:61)(cid:68)(cid:65)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:7)(cid:40)(cid:68)(cid:13)(cid:1)(cid:15)(cid:15)(cid:16)(cid:12)(cid:18)(cid:17)(cid:20)(cid:24)(cid:23)(cid:8)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:58)(cid:57)(cid:1) of Stockholders (No. 001-32598), as filed (cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:31)(cid:77)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1) with the Securities and Exchange Commission (cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:16)(cid:23)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:15) on March 18, 2020 (cid:31)(cid:77)(cid:61)(cid:62)(cid:55)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:16)(cid:15)(cid:13)(cid:17)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:60)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1) Exhibit 10.2 to Entegris, Inc. Registration (cid:45)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:45)(cid:12)(cid:16)(cid:1)(cid:7)(cid:40)(cid:68)(cid:13)(cid:1)(cid:18)(cid:18)(cid:18)(cid:12)(cid:18)(cid:18)(cid:21)(cid:21)(cid:23)(cid:8) Statement on Form S-1 (No. 333-33668) (cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1)(cid:27)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:31)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:68)(cid:78)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:45)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:42)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1) (cid:16)(cid:15)(cid:13)(cid:21) 10.6 E n t e g r i s , Inc. Amended and Restated Employee Stock Purchase Plan* (cid:42)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:9) (cid:16)(cid:15)(cid:13)(cid:22) (cid:45)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:27)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:42)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:9) 10.7 S e c o n d Amended and Restated Entegris Incentive Plan* (cid:16)(cid:15)(cid:13)(cid:23) (cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:15)(cid:22)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:42)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:9) 10.8 E n t e g r i s , Inc. 2007 Deferred Compensation Plan* (cid:38)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:27)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:27)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:65)(cid:1)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:15)(cid:17)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:73)(cid:76)(cid:58)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:40)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:58)(cid:65)(cid:1)(cid:40)(cid:58)(cid:73)(cid:76)(cid:68)(cid:71)(cid:64)(cid:72)(cid:1) (cid:16)(cid:15)(cid:13)(cid:24) 10.9 L e a s e Agreement, dated April 1, 2002 between Nortel Networks (cid:34)(cid:42)(cid:41)(cid:29)(cid:45)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:39)(cid:78)(cid:64)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:71)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:31)(cid:77)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1) BPOCS Inc. and Mykrolis Corporation, relating to Executive (cid:68)(cid:59)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:44)(cid:5)(cid:30)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:16)(cid:17)(cid:24)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:1) office, R&D and manufacturing facility located at 129 Concord (cid:44)(cid:68)(cid:54)(cid:57)(cid:1)(cid:28)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:11)(cid:1)(cid:39)(cid:27) Road Billerica, MA (cid:16)(cid:15)(cid:13)(cid:16)(cid:15) (cid:27)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:38)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:73)(cid:76)(cid:58)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:37)(cid:28)(cid:45)(cid:1)(cid:44)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:11)(cid:1) 10.10 A m e n d m e n t of Lease between Entegris, Inc. and KBS Rivertech, (cid:38)(cid:38)(cid:29)(cid:1)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:27)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:65)(cid:1)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:16)(cid:17) LLC dated April 1, 2012 (cid:45)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:27)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:38)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:23)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:16)(cid:21)(cid:11)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:73)(cid:76)(cid:58)(cid:58)(cid:67)(cid:1) (cid:16)(cid:15)(cid:13)(cid:16)(cid:16) 10.11 S e c o n d Amendment of Lease, dated March 8, 2016, between (cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:37)(cid:28)(cid:45)(cid:1)(cid:44)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:11)(cid:1)(cid:38)(cid:38)(cid:29) Entegris, Inc. and KBS Rivertech, LLC (cid:16)(cid:15)(cid:13)(cid:16)(cid:17) 10.12 (cid:46)(cid:61)(cid:62)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:27)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:38)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:27)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:41)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:17)(cid:16)(cid:11)(cid:1) Third Amendment to Lease Agreement, dated as of October 21, (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:73)(cid:76)(cid:58)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:44)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:41)(cid:76)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:38)(cid:38)(cid:29)(cid:1) 2021, between Entegris, Inc. and Rivertech Owner LLC (cid:31)(cid:77)(cid:61)(cid:62)(cid:55)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:19)(cid:13)(cid:16)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:60)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1) Exhibit 4.1 to Entegris, Inc. Registration Statement on Form S-8 (No. 333-211444) (cid:45)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:45)(cid:12)(cid:23)(cid:1)(cid:7)(cid:40)(cid:68)(cid:13)(cid:1)(cid:18)(cid:18)(cid:18)(cid:12)(cid:17)(cid:16)(cid:16)(cid:19)(cid:19)(cid:19)(cid:8) (cid:31)(cid:77)(cid:61)(cid:62)(cid:55)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:16)(cid:15)(cid:13)(cid:16)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1)(cid:29)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1) Exhibit 10.1 to Entegris, Inc. Current Report on Form 8-K filed with the Securities and (cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:23)(cid:12)(cid:37)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) (cid:31)(cid:77)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:17)(cid:19)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:16)(cid:22) Exchange Commission on May 24, 2017 Exhibit 10.2 to Entegris, Inc. Quarterly Report (cid:31)(cid:77)(cid:61)(cid:62)(cid:55)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:16)(cid:15)(cid:13)(cid:17)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1)(cid:43)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1) (cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:16)(cid:15)(cid:12)(cid:43)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:36)(cid:74)(cid:67)(cid:58)(cid:1) on Forml 0-Q for the fiscal period ended June (cid:18)(cid:15)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:15)(cid:22) 30, 2007 (cid:31)(cid:77)(cid:61)(cid:62)(cid:55)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:16)(cid:15)(cid:13)(cid:16)(cid:13)(cid:18)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:39)(cid:78)(cid:64)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:71)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:88)(cid:72)(cid:1) Exhibit 10.1.3 to Mykrolis Corporation's (cid:43)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:16)(cid:15)(cid:12)(cid:43)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) Quarterly Report on Form 10-Q for the (cid:70)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:15)(cid:17) quarter ended March 31, 2002 (cid:31)(cid:77)(cid:61)(cid:62)(cid:55)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:16)(cid:15)(cid:13)(cid:16)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1)(cid:43)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1) Exhibit 10.1 to Entegris, Inc. Quarterly Report (cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:16)(cid:15)(cid:12)(cid:43)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:36)(cid:74)(cid:67)(cid:58)(cid:1)(cid:18)(cid:15)(cid:11)(cid:1) on Form 10-Q for the period ended June 30, (cid:17)(cid:15)(cid:16)(cid:17) 2012 (cid:31)(cid:77)(cid:61)(cid:62)(cid:55)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:16)(cid:15)(cid:13)(cid:16)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1)(cid:29)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1) Exhibit 10.1 to Entegris, Inc. Current Report (cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:23)(cid:12)(cid:37)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) on Form 8-K filed with the Securities and (cid:31)(cid:77)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:16)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:16)(cid:21) Exchange Commission on March 11, 2016 (cid:31)(cid:77)(cid:61)(cid:62)(cid:55)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:16)(cid:15)(cid:13)(cid:19)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1)(cid:27)(cid:67)(cid:67)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1) Exhibit 10.4 to Entegris, Inc. Annual Report (cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:16)(cid:15)(cid:12)(cid:37)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1) on Form 10-K for the fiscal year ended (cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:16) December 31, 2021 (cid:32)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:27)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:38)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:27)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:69)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1) (cid:16)(cid:15)(cid:13)(cid:16)(cid:18) 10.13 F o u r t h Amendment to Lease Agreement, dated as of September (cid:16)(cid:21)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:11)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:73)(cid:76)(cid:58)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:44)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:41)(cid:76)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:1) 16, 2022, by and between the Company and Rivertech Owner (cid:38)(cid:38)(cid:29) LLC (cid:31)(cid:77)(cid:61)(cid:62)(cid:55)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:16)(cid:15)(cid:13)(cid:16)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1)(cid:43)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1) Exhibit 10.1 to Entegris, Inc. Quarterly Report (cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:16)(cid:15)(cid:12)(cid:43)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:41)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:16)(cid:11)(cid:1) on Form 10-Q for the period ended October 1, (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17) 2022 (cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:66)(cid:67)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:27)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:73)(cid:76)(cid:58)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) (cid:16)(cid:15)(cid:13)(cid:16)(cid:19) 10.14 F o r m of Indemnification Agreement between Entegris, Inc. and (cid:58)(cid:54)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:9) each of its executive officers and directors* (cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:31)(cid:77)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:1)(cid:46)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:27)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1) (cid:16)(cid:15)(cid:13)(cid:16)(cid:20) 10.15 F o r m of Executive Change of Control Termination Agreement (cid:55)(cid:58)(cid:73)(cid:76)(cid:58)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:9) between Entegris, Inc. and certain of its executive officers* (cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:75)(cid:62)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:31)(cid:77)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:1)(cid:46)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1) (cid:16)(cid:15)(cid:13)(cid:16)(cid:21) 10.16 F o r m of Revised Executive Change of Control Termination (cid:27)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:73)(cid:76)(cid:58)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1) Agreement between Entegris, Inc. and certain of its executive (cid:68)(cid:59)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:16)(cid:20)(cid:1)(cid:7)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1) officers executed in 2015 (other than those executive officers (cid:76)(cid:61)(cid:68)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:75)(cid:62)(cid:68)(cid:74)(cid:72)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:58)(cid:57)(cid:8)(cid:9) who executed the form previously filed)* (cid:16)(cid:15)(cid:13)(cid:16)(cid:22) (cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:16)(cid:22)(cid:1)(cid:45)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:41)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:27)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:27)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:9) 10.17 E n t e g r i s , Inc. 2017 Stock Option Award Agreement* (cid:16)(cid:15)(cid:13)(cid:16)(cid:23) (cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:16)(cid:23)(cid:1)(cid:45)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:41)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:27)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:27)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:9) 10.18 E n t e g r i s , Inc. 2018 Stock Option Award Agreement* (cid:16)(cid:15)(cid:13)(cid:16)(cid:24) (cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:16)(cid:24)(cid:1)(cid:45)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:41)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:27)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:27)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:9) 10.19 E n t e g r i s , Inc. 2019 Stock Option Award Agreement* (cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:15)(cid:1)(cid:44)(cid:45)(cid:47)(cid:1)(cid:27)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:27)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:7)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:16)(cid:15)(cid:1)(cid:45)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1) (cid:16)(cid:15)(cid:13)(cid:17)(cid:15) 10.20 E n t e g r i s , Inc. 2020 RSU Award Agreement (under 2010 Stock (cid:42)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:8)(cid:9) Plan)* (cid:16)(cid:15)(cid:13)(cid:17)(cid:16) (cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:15)(cid:1)(cid:45)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:41)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:27)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:27)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:7)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:16)(cid:15)(cid:1) 10.21 E n t e g r i s , Inc. 2020 Stock Option Award Agreement (under 2010 (cid:45)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:42)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:8)(cid:9) Stock Plan)* (cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:15)(cid:1)(cid:44)(cid:45)(cid:47)(cid:1)(cid:27)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:27)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:7)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:15)(cid:1)(cid:45)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1) (cid:16)(cid:15)(cid:13)(cid:17)(cid:17) 10.22 E n t e g r i s , Inc. 2020 RSU Award Agreement (under 2020 Stock (cid:42)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:8)(cid:9) Plan)* (cid:31)(cid:77)(cid:61)(cid:62)(cid:55)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:16)(cid:15)(cid:13)(cid:18)(cid:15)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1)(cid:27)(cid:67)(cid:67)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1) Exhibit 10.30 to Entegris, Inc. Annual Report (cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:16)(cid:15)(cid:12)(cid:37)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1) on Form 10-K for the fiscal year ended (cid:27)(cid:74)(cid:60)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:17)(cid:22)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:15)(cid:20) August 27, 2005 (cid:31)(cid:77)(cid:61)(cid:62)(cid:55)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:16)(cid:15)(cid:13)(cid:18)(cid:16)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1)(cid:27)(cid:67)(cid:67)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1) Exhibit 10.31 to Entegris, Inc. Annual Report (cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:16)(cid:15)(cid:12)(cid:37)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1) on Form 10-K for the fiscal year ended (cid:27)(cid:74)(cid:60)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:17)(cid:22)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:15)(cid:20) August 27, 2005 (cid:31)(cid:77)(cid:61)(cid:62)(cid:55)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:16)(cid:15)(cid:13)(cid:16)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1)(cid:27)(cid:67)(cid:67)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1) Exhibit 10.1 to Entegris, Inc. Annual Report (cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:16)(cid:15)(cid:12)(cid:37)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) on Form 10-K filed with the Securities and (cid:31)(cid:77)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:32)(cid:58)(cid:55)(cid:71)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:17)(cid:24)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:16)(cid:21) Exchange Commission on February 29,2016 (cid:31)(cid:77)(cid:61)(cid:62)(cid:55)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:16)(cid:15)(cid:13)(cid:18)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1)(cid:27)(cid:67)(cid:67)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1) Exhibit 10.3 to Entegris, Inc. Annual Report (cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:16)(cid:15)(cid:12)(cid:37)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) on Form 10-K filed with the Securities and (cid:31)(cid:77)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:32)(cid:58)(cid:55)(cid:71)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:16)(cid:20)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:16)(cid:23) Exchange Commission on February 15, 2018 (cid:31)(cid:77)(cid:61)(cid:62)(cid:55)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:16)(cid:15)(cid:13)(cid:18)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1)(cid:27)(cid:67)(cid:67)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1) Exhibit 10.3 to Entegris, Inc. Annual Report (cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:16)(cid:15)(cid:12)(cid:37)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) on Form 10-K filed with the Securities and (cid:31)(cid:77)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:32)(cid:58)(cid:55)(cid:71)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:16)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:16)(cid:24) Exchange Commission on February 11, 2019 (cid:31)(cid:77)(cid:61)(cid:62)(cid:55)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:16)(cid:15)(cid:13)(cid:18)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1)(cid:27)(cid:67)(cid:67)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1) Exhibit 10.3 to Entegris, Inc. Annual Report (cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:16)(cid:15)(cid:12)(cid:37)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) on Form 10-K filed with the Securities and (cid:31)(cid:77)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:32)(cid:58)(cid:55)(cid:71)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:22)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:15) Exchange Commission on February 7,2020 (cid:31)(cid:77)(cid:61)(cid:62)(cid:55)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:16)(cid:15)(cid:13)(cid:17)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1)(cid:43)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1) Exhibit 10.2 to Entegris, Inc. Quarterly Report (cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:16)(cid:15)(cid:12)(cid:43)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:17)(cid:23)(cid:11)(cid:1) on Form 10-Q for the period ended March 28, (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:15) 2020 (cid:31)(cid:77)(cid:61)(cid:62)(cid:55)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:16)(cid:15)(cid:13)(cid:18)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1)(cid:43)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1) Exhibit 10.3 to Entegris, Inc. Quarterly Report (cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:16)(cid:15)(cid:12)(cid:43)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:17)(cid:23)(cid:11)(cid:1) on Form 10-Q for the period ended March 28, (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:15) 2020 (cid:31)(cid:77)(cid:61)(cid:62)(cid:55)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:16)(cid:15)(cid:13)(cid:16)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1)(cid:27)(cid:67)(cid:67)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1) Exhibit 10.1 to Entegris, Inc. Annual Report (cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:16)(cid:15)(cid:12)(cid:37)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1) on Form 10-K for the fiscal year ended (cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:15) December 31, 2020 (cid:16)(cid:15)(cid:13)(cid:17)(cid:18) 10.23 E n t e g r i s , Inc. 2021 Performance-Based RSU Award Agreement* (cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:16)(cid:1)(cid:42)(cid:58)(cid:71)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:12)(cid:28)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:44)(cid:45)(cid:47)(cid:1)(cid:27)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:27)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:9) (cid:31)(cid:77)(cid:61)(cid:62)(cid:55)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:16)(cid:15)(cid:13)(cid:17)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1)(cid:27)(cid:67)(cid:67)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1) Exhibit 10.2 to Entegris, Inc. Annual Report (cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:16)(cid:15)(cid:12)(cid:37)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1) on Form 10-K for the fiscal year ended (cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:15) December 31, 2020 (cid:31)(cid:77)(cid:61)(cid:62)(cid:55)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:16)(cid:15)(cid:13)(cid:18)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1)(cid:27)(cid:67)(cid:67)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1) Exhibit 10.3 to Entegris, Inc. Annual Report (cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:16)(cid:15)(cid:12)(cid:37)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1) on Form 10-K for the fiscal year ended (cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:15) December 31, 2020 (cid:16)(cid:15)(cid:13)(cid:17)(cid:19) (cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:16)(cid:1)(cid:44)(cid:45)(cid:47)(cid:1)(cid:27)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:27)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:9) 10.24 E n t e g r i s , Inc. 2021 RSU Award Agreement* 58 58 (cid:16)(cid:15)(cid:13)(cid:17)(cid:20) 10.25 (cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:16)(cid:1)(cid:45)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:41)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:27)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:27)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:9) Entegris, Inc. 2021 Stock Option Award Agreement* (cid:31)(cid:77)(cid:61)(cid:62)(cid:55)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:16)(cid:15)(cid:13)(cid:19)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1)(cid:27)(cid:67)(cid:67)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1) Exhibit 10.4 to Entegris, Inc. Annual Report on Form 10-K for the fiscal year ended (cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:16)(cid:15)(cid:12)(cid:37)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1) (cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:15) December 31, 2020 10.26 (cid:16)(cid:15)(cid:13)(cid:17)(cid:21) Exhibit 10.1 to Entegris, Inc. Annual Report Entegris, Inc. 2022 Performance-Based RSU Award Agreement* (cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:1)(cid:42)(cid:58)(cid:71)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:12)(cid:28)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:44)(cid:45)(cid:47)(cid:1)(cid:27)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:27)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:9) (cid:31)(cid:77)(cid:61)(cid:62)(cid:55)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:16)(cid:15)(cid:13)(cid:16)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1)(cid:27)(cid:67)(cid:67)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1) (cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:16)(cid:15)(cid:12)(cid:37)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1) on Form 10-K for the fiscal year ended December 31, 2021 (cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:16) (cid:16)(cid:15)(cid:13)(cid:17)(cid:22) 10.27 (cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:1)(cid:44)(cid:45)(cid:47)(cid:1)(cid:27)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:27)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:9) Entegris, Inc. 2022 RSU Award Agreement* (cid:16)(cid:15)(cid:13)(cid:17)(cid:23) 10.28 (cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:1)(cid:45)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:41)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:27)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:27)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:9) Entegris, Inc. 2022 Stock Option Award Agreement* (cid:31)(cid:77)(cid:61)(cid:62)(cid:55)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:16)(cid:15)(cid:13)(cid:17)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1)(cid:27)(cid:67)(cid:67)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1) Exhibit 10.2 to Entegris, Inc. Annual Report on Form 10-K for the fiscal year ended (cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:16)(cid:15)(cid:12)(cid:37)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1) (cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:16) December 31, 2021 (cid:31)(cid:77)(cid:61)(cid:62)(cid:55)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:16)(cid:15)(cid:13)(cid:18)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1)(cid:27)(cid:67)(cid:67)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1) Exhibit 10.3 to Entegris, Inc. Annual Report (cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:16)(cid:15)(cid:12)(cid:37)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1) on Form 10-K for the fiscal year ended (cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:16) December 31, 2021 (cid:16)(cid:15)(cid:13)(cid:17)(cid:24) 10.29 (cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:1)(cid:42)(cid:58)(cid:71)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:12)(cid:28)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:44)(cid:45)(cid:47)(cid:1)(cid:27)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:27)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:9) (cid:31)(cid:77)(cid:61)(cid:62)(cid:55)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:16)(cid:15)(cid:13)(cid:16)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1)(cid:27)(cid:67)(cid:67)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1) Exhibit 10.1 to Entegris, Inc. Annual Report Entegris, Inc 2023 Performance-Based RSU Award Agreement * (cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:16)(cid:15)(cid:12)(cid:37)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1) on Form 10-K for the fiscal year ended (cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17) December 31, 2022 (cid:16)(cid:15)(cid:13)(cid:18)(cid:15) 10.30 (cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:1)(cid:44)(cid:45)(cid:47)(cid:1)(cid:27)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:27)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:9) Entegris, Inc 2023 RSU Award Agreement * (cid:16)(cid:15)(cid:13)(cid:18)(cid:16) 10.31 (cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:1)(cid:45)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:41)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:27)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:27)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:9) Entegris, Inc 2023 Stock Option Award Agreement * (cid:31)(cid:77)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:31)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:68)(cid:78)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:27)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:40)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:17)(cid:23)(cid:11)(cid:1) Executive Employment Agreement, effective November 28, (cid:17)(cid:15)(cid:16)(cid:17)(cid:11)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:73)(cid:76)(cid:58)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:28)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:38)(cid:68)(cid:78)(cid:9) 2012, between Entegris, Inc. and Bertrand Loy* (cid:31)(cid:77)(cid:61)(cid:62)(cid:55)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:16)(cid:15)(cid:13)(cid:17)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1)(cid:27)(cid:67)(cid:67)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1) Exhibit 10.2 to Entegris, Inc. Annual Report (cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:16)(cid:15)(cid:12)(cid:37)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1) on Form 10-K for the fiscal year ended (cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17) December 31, 2022 (cid:31)(cid:77)(cid:61)(cid:62)(cid:55)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:16)(cid:15)(cid:13)(cid:18)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1)(cid:27)(cid:67)(cid:67)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1) Exhibit 10.3 to Entegris, Inc. Annual Report (cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:16)(cid:15)(cid:12)(cid:37)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1) on Form 10-K for the fiscal year ended (cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17) December 31, 2022 (cid:31)(cid:77)(cid:61)(cid:62)(cid:55)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:16)(cid:15)(cid:13)(cid:16)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1)(cid:27)(cid:67)(cid:67)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1) Exhibit 10.1 to Entegris, Inc. Annual Report (cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:16)(cid:15)(cid:12)(cid:37)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1) on Form 10-K for the fiscal year ended (cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:16)(cid:17) December 31, 2012 (cid:27)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:40)(cid:68)(cid:13)(cid:1)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:27)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:65)(cid:1)(cid:17)(cid:21)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:16)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:31)(cid:77)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1) Amendment No. 1, dated April 26, 2013, to Executive Change in (cid:29)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:1) (cid:46)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1) (cid:27)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1) (cid:55)(cid:58)(cid:73)(cid:76)(cid:58)(cid:58)(cid:67)(cid:1) (cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1) (cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1) (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) Control Termination Agreement, between Entegris, Inc. and (cid:28)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:38)(cid:68)(cid:78)(cid:9) Bertrand Loy* (cid:31)(cid:77)(cid:61)(cid:62)(cid:55)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:24)(cid:24)(cid:13)(cid:16)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1)(cid:29)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1) Exhibit 99.1 to Entegris, Inc. Current Report (cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:23)(cid:12)(cid:37)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) on Form 8-K filed with the Securities and (cid:31)(cid:77)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:27)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:65)(cid:1)(cid:17)(cid:21)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:16)(cid:18) Exchange Commission on April 26, 2013 (cid:27)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:40)(cid:68)(cid:13)(cid:1)(cid:17)(cid:11)(cid:1)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:32)(cid:58)(cid:55)(cid:71)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:20)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:15)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:31)(cid:77)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1) Amendment No. 2, dated February 5, 2020, to Executive Change (cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:1)(cid:46)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:27)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:73)(cid:76)(cid:58)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) in Control Termination Agreement, between Entegris, Inc. and (cid:28)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:38)(cid:68)(cid:78)(cid:9) Bertrand Loy* (cid:31)(cid:77)(cid:61)(cid:62)(cid:55)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:16)(cid:15)(cid:13)(cid:19)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1)(cid:27)(cid:67)(cid:67)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1) Exhibit 10.4 to Entegris, Inc. Annual Report (cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:16)(cid:15)(cid:12)(cid:37)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) on Form 10-K filed with the Securities and (cid:31)(cid:77)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:32)(cid:58)(cid:55)(cid:71)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:22)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:15) Exchange Commission on February 7,2020 (cid:45)(cid:58)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:27)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:69)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:16)(cid:11)(cid:1) Separation Agreement and Release, dated as of September 1, (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:11)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:73)(cid:76)(cid:58)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:46)(cid:68)(cid:57)(cid:57)(cid:1)(cid:31)(cid:57)(cid:65)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:9) 2022, by and between the Company and Todd Edlund* (cid:31)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:68)(cid:78)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:41)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:38)(cid:58)(cid:73)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:11)(cid:1)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:27)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:65)(cid:1)(cid:23)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:73)(cid:76)(cid:58)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1) Employment Offer Letter, dated April 8, 2023, between Entegris, (cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:38)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:54)(cid:1)(cid:38)(cid:54)(cid:33)(cid:68)(cid:71)(cid:60)(cid:54)(cid:9) Inc. and Linda LaGorga* (cid:46)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:71)(cid:75)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:27)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:27)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:65)(cid:1)(cid:16)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1) Transition Services Agreement, effective April 11, 2023, (cid:55)(cid:58)(cid:73)(cid:76)(cid:58)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:33)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:68)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:28)(cid:13)(cid:1)(cid:33)(cid:71)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:9) between Entegris, Inc. and Gregory B. Graves* (cid:31)(cid:77)(cid:61)(cid:62)(cid:55)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:16)(cid:15)(cid:13)(cid:17)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1)(cid:43)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1) Exhibit 10.2 to Entegris, Inc. Quarterly Report (cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:16)(cid:15)(cid:12)(cid:43)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:41)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:16)(cid:11)(cid:1) on Form 10-Q for the period ended October 1, (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17) 2022 (cid:31)(cid:77)(cid:61)(cid:62)(cid:55)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:16)(cid:15)(cid:13)(cid:16)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1)(cid:43)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1) Exhibit 10.1 to Entegris, Inc. Quarterly Report (cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:16)(cid:15)(cid:12)(cid:43)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:27)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:65)(cid:1)(cid:16)(cid:11)(cid:1) on Form 10-Q for the period ended April 1, (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18) 2023 (cid:31)(cid:77)(cid:61)(cid:62)(cid:55)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:16)(cid:15)(cid:13)(cid:17)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1)(cid:43)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1) Exhibit 10.2 to Entegris, Inc. Quarterly Report (cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:16)(cid:15)(cid:12)(cid:43)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:27)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:65)(cid:1)(cid:16)(cid:11)(cid:1) on Form 10-Q for the period ended April 1, (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18) 2023 (cid:16)(cid:15)(cid:13)(cid:18)(cid:17) 10.32 (cid:16)(cid:15)(cid:13)(cid:18)(cid:18) 10.33 (cid:16)(cid:15)(cid:13)(cid:18)(cid:19) 10.34 (cid:16)(cid:15)(cid:13)(cid:18)(cid:20) 10.35 (cid:16)(cid:15)(cid:13)(cid:18)(cid:21) 10.36 (cid:16)(cid:15)(cid:13)(cid:18)(cid:22) 10.37 (cid:1)(cid:9)(cid:1)(cid:1)(cid:27)(cid:1)(cid:86)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:54)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:87) * A "management contract or compensatory plan" 59 59 The Company hereby files as exhibits to this Annual Report on Form 10-K the following documents: (cid:34)(cid:47)(cid:44)(cid:1)(cid:17)(cid:54)(cid:52)(cid:55)(cid:40)(cid:53)(cid:64)(cid:1)(cid:47)(cid:44)(cid:57)(cid:44)(cid:41)(cid:64)(cid:1)(cid:45)(cid:48)(cid:51)(cid:44)(cid:58)(cid:1)(cid:40)(cid:58)(cid:1)(cid:44)(cid:63)(cid:47)(cid:48)(cid:41)(cid:48)(cid:59)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:1)(cid:59)(cid:47)(cid:48)(cid:58)(cid:1)(cid:15)(cid:53)(cid:53)(cid:60)(cid:40)(cid:51)(cid:1)(cid:32)(cid:44)(cid:55)(cid:54)(cid:57)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:53)(cid:1)(cid:20)(cid:54)(cid:57)(cid:52)(cid:1)(cid:9)(cid:8)(cid:6)(cid:25)(cid:1)(cid:59)(cid:47)(cid:44)(cid:1)(cid:45)(cid:54)(cid:51)(cid:51)(cid:54)(cid:62)(cid:48)(cid:53)(cid:46)(cid:1)(cid:43)(cid:54)(cid:42)(cid:60)(cid:52)(cid:44)(cid:53)(cid:59)(cid:58)(cid:13) Reg. S-K (cid:38)(cid:53)(cid:55)(cid:8)(cid:1)(cid:39)(cid:7)(cid:31) (cid:29)(cid:68)(cid:53)(cid:61)(cid:1)(cid:16)(cid:10)(cid:11)(cid:3)(cid:50)(cid:4) Item 601(3) Reference (cid:38)(cid:53)(cid:54)(cid:53)(cid:66)(cid:53)(cid:62)(cid:51)(cid:53) (cid:7)(cid:16)(cid:15)(cid:8) (10) Exhibit No. (cid:25)(cid:72)(cid:56)(cid:57)(cid:50)(cid:57)(cid:68)(cid:1)(cid:34)(cid:63)(cid:8) (cid:16)(cid:15)(cid:13)(cid:18)(cid:23) 10.38 (cid:7)(cid:16)(cid:15)(cid:8) (10) (cid:7)(cid:16)(cid:15)(cid:8) (10) (cid:7)(cid:16)(cid:15)(cid:8) (10) (cid:7)(cid:17)(cid:16)(cid:8) (21) (cid:7)(cid:17)(cid:18)(cid:8) (23) (cid:7)(cid:17)(cid:19)(cid:8) (24) (cid:7)(cid:18)(cid:16)(cid:8) (31) (cid:16)(cid:15)(cid:13)(cid:18)(cid:24) 10.39 (cid:16)(cid:15)(cid:13)(cid:19)(cid:15) 10.40 (cid:16)(cid:15)(cid:13)(cid:19)(cid:16) 10.41 (cid:17)(cid:16)(cid:13)(cid:16) 21.1 (cid:17)(cid:18)(cid:13)(cid:16) 23.1 (cid:17)(cid:19)(cid:13)(cid:16) 24.1 (cid:18)(cid:16)(cid:13)(cid:16) 31.1 (cid:7)(cid:18)(cid:16)(cid:8) (31) (cid:18)(cid:16)(cid:13)(cid:17) 31.2 (cid:7)(cid:18)(cid:17)(cid:8) (32) (cid:18)(cid:17)(cid:13)(cid:16) 32.1 (cid:7)(cid:18)(cid:17)(cid:8) (32) (cid:18)(cid:17)(cid:13)(cid:17) 32.2 (cid:24)(cid:22) 97 (cid:16)(cid:15)(cid:16)(cid:13)(cid:35)(cid:40)(cid:45) 101.INS (cid:16)(cid:15)(cid:16)(cid:13)(cid:45)(cid:29)(cid:34) 101.SCH (cid:16)(cid:15)(cid:16)(cid:13)(cid:29)(cid:27)(cid:38) 101.CAL (cid:16)(cid:15)(cid:16)(cid:13)(cid:30)(cid:31)(cid:32) 101.DEF (cid:16)(cid:15)(cid:16)(cid:13)(cid:38)(cid:27)(cid:28) 101.LAB (cid:7)(cid:24)(cid:22)(cid:8) (97) (cid:7)(cid:16)(cid:15)(cid:16)(cid:8) (101) (cid:7)(cid:16)(cid:15)(cid:16)(cid:8) (101) (cid:7)(cid:16)(cid:15)(cid:16)(cid:8) (101) (cid:7)(cid:16)(cid:15)(cid:16)(cid:8) (101) (cid:7)(cid:16)(cid:15)(cid:16)(cid:8) (101) (cid:7)(cid:16)(cid:15)(cid:16)(cid:8) (101) (cid:7)(cid:16)(cid:15)(cid:19)(cid:8) (104) Documents Filed Herewith (cid:24)(cid:63)(cid:51)(cid:69)(cid:61)(cid:53)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:26)(cid:57)(cid:60)(cid:53)(cid:52)(cid:1)(cid:28)(cid:53)(cid:66)(cid:53)(cid:71)(cid:57)(cid:68)(cid:56) (cid:27)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:45)(cid:74)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:31)(cid:77)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:73)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:42)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:37)(cid:58)(cid:78)(cid:1)(cid:45)(cid:54)(cid:65)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:31)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:68)(cid:78)(cid:58)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1) Amended and Restated Supplemental Executive Retirement Plan for Key Salaried Employees of Entegris, Inc.* (cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:9) (cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1)(cid:42)(cid:58)(cid:71)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:12)(cid:28)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:44)(cid:45)(cid:47)(cid:1)(cid:27)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:27)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:7)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:19)(cid:10)(cid:8)(cid:9) Form of Entegris, Inc. Performance-Based RSU Award Agreement (2024+)* (cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1)(cid:33)(cid:65)(cid:68)(cid:55)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:44)(cid:45)(cid:47)(cid:1)(cid:27)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:27)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:7)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:19)(cid:10)(cid:8)(cid:9) Form of Entegris, Inc. Global RSU Award Agreement (2024+)* (cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1)(cid:45)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:41)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:27)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:27)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:7)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:19)(cid:10)(cid:8)(cid:9) Form of Entegris, Inc. Stock Option Award Agreement (2024+)* (cid:45)(cid:74)(cid:55)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:62)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13) Subsidiaries of Entegris, Inc. (cid:29)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:60)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:42)(cid:74)(cid:55)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:27)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:32)(cid:62)(cid:71)(cid:66) Consent of Independent Registered Public Accounting Firm (cid:42)(cid:68)(cid:76)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:27)(cid:73)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:67)(cid:58)(cid:78)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:30)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13) Power of Attorney by the Directors of Entegris, Inc. (cid:29)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:44)(cid:74)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:16)(cid:18)(cid:54)(cid:12)(cid:16)(cid:19)(cid:7)(cid:54)(cid:8)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:18)(cid:15)(cid:17)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:45)(cid:54)(cid:71)(cid:55)(cid:54)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:85)(cid:41)(cid:77)(cid:65)(cid:58)(cid:78)(cid:1) Certification required by Rule 13a-14(a) in accordance with Section 302 of the Sarbanes—Oxley (cid:27)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:15)(cid:17)(cid:13) Act of 2002. (cid:29)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:44)(cid:74)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:16)(cid:18)(cid:54)(cid:12)(cid:16)(cid:19)(cid:7)(cid:54)(cid:8)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:18)(cid:15)(cid:17)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:45)(cid:54)(cid:71)(cid:55)(cid:54)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:85)(cid:41)(cid:77)(cid:65)(cid:58)(cid:78)(cid:1) Certification required by Rule 13a-14(a) in accordance with Section 302 of the Sarbanes—Oxley (cid:27)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:15)(cid:17)(cid:13) Act of 2002. (cid:29)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:44)(cid:74)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:16)(cid:18)(cid:54)(cid:12)(cid:16)(cid:19)(cid:7)(cid:55)(cid:8)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:16)(cid:23)(cid:1)(cid:47)(cid:13)(cid:45)(cid:13)(cid:29)(cid:13)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:16)(cid:18)(cid:20)(cid:15)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:68)(cid:69)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:72)(cid:74)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1) Certification required by Rule 13a-14(b) and 18 U.S.C. Section 1350, as adopted pursuant to (cid:45)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:24)(cid:15)(cid:21)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:45)(cid:54)(cid:71)(cid:55)(cid:54)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:12)(cid:41)(cid:77)(cid:65)(cid:58)(cid:78)(cid:1)(cid:27)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:15)(cid:17)(cid:13) Section 906 of the Sarbanes-Oxley Act of 2002. (cid:29)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:44)(cid:74)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:16)(cid:18)(cid:54)(cid:12)(cid:16)(cid:19)(cid:7)(cid:55)(cid:8)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:16)(cid:23)(cid:1)(cid:47)(cid:13)(cid:45)(cid:13)(cid:29)(cid:13)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:16)(cid:18)(cid:20)(cid:15)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:68)(cid:69)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:72)(cid:74)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1) Certification required by Rule 13a-14(b) and 18 U.S.C. Section 1350, as adopted pursuant to (cid:45)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:24)(cid:15)(cid:21)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:45)(cid:54)(cid:71)(cid:55)(cid:54)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:12)(cid:41)(cid:77)(cid:65)(cid:58)(cid:78)(cid:1)(cid:27)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:15)(cid:17)(cid:13) Section 906 of the Sarbanes-Oxley Act of 2002. (cid:27)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1)(cid:29)(cid:65)(cid:54)(cid:76)(cid:55)(cid:54)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:42)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:78) Amended and Restated Entegris, Inc. Clawback Policy (cid:50)(cid:28)(cid:44)(cid:38)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:30)(cid:68)(cid:56)(cid:74)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:12)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:68)(cid:56)(cid:74)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:57)(cid:68)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:30)(cid:54)(cid:73)(cid:54)(cid:1)(cid:32)(cid:62)(cid:65)(cid:58)(cid:1) XBRL Instance Document - the instance document does not appear in the Interactive Data File (cid:55)(cid:58)(cid:56)(cid:54)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:50)(cid:28)(cid:44)(cid:38)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:60)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:57)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:1)(cid:50)(cid:28)(cid:44)(cid:38)(cid:1)(cid:57)(cid:68)(cid:56)(cid:74)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73) because its XBRL tags are embedded within the Inline XBRL document (cid:50)(cid:28)(cid:44)(cid:38)(cid:1)(cid:46)(cid:54)(cid:77)(cid:68)(cid:67)(cid:68)(cid:66)(cid:78)(cid:1)(cid:31)(cid:77)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:45)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:66)(cid:54)(cid:1)(cid:30)(cid:68)(cid:56)(cid:74)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1) XBRL Taxonomy Extension Schema Document (cid:50)(cid:28)(cid:44)(cid:38)(cid:1)(cid:46)(cid:54)(cid:77)(cid:68)(cid:67)(cid:68)(cid:66)(cid:78)(cid:1)(cid:31)(cid:77)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:29)(cid:54)(cid:65)(cid:56)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:38)(cid:62)(cid:67)(cid:64)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:30)(cid:68)(cid:56)(cid:74)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1) XBRL Taxonomy Extension Calculation Linkbase Document (cid:50)(cid:28)(cid:44)(cid:38)(cid:1)(cid:46)(cid:54)(cid:77)(cid:68)(cid:67)(cid:68)(cid:66)(cid:78)(cid:1)(cid:31)(cid:77)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:38)(cid:62)(cid:67)(cid:64)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:30)(cid:68)(cid:56)(cid:74)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1) XBRL Taxonomy Extension Definition Linkbase Document (cid:50)(cid:28)(cid:44)(cid:38)(cid:1)(cid:46)(cid:54)(cid:77)(cid:68)(cid:67)(cid:68)(cid:66)(cid:78)(cid:1)(cid:31)(cid:77)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:38)(cid:54)(cid:55)(cid:58)(cid:65)(cid:1)(cid:38)(cid:62)(cid:67)(cid:64)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:30)(cid:68)(cid:56)(cid:74)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1) XBRL Taxonomy Extension Label Linkbase Document (cid:16)(cid:15)(cid:16)(cid:13)(cid:42)(cid:44)(cid:31) 101.PRE (cid:50)(cid:28)(cid:44)(cid:38)(cid:1)(cid:46)(cid:54)(cid:77)(cid:68)(cid:67)(cid:68)(cid:66)(cid:78)(cid:1)(cid:31)(cid:77)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:42)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:38)(cid:62)(cid:67)(cid:64)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:30)(cid:68)(cid:56)(cid:74)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73) XBRL Taxonomy Extension Presentation Linkbase Document (cid:16)(cid:15)(cid:19) 104 (cid:29)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:42)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:30)(cid:54)(cid:73)(cid:54)(cid:1)(cid:32)(cid:62)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:7)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:1)(cid:50)(cid:28)(cid:44)(cid:38)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:31)(cid:77)(cid:61)(cid:62)(cid:55)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:16)(cid:15)(cid:16)(cid:8) Cover Page Interactive Data File (formatted as Inline XBRL and contained in Exhibit 101) (cid:9)(cid:1)(cid:1)(cid:27)(cid:1)(cid:86)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:54)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:87) * A "management contract or compensatory plan" (cid:29)(cid:68)(cid:53)(cid:61)(cid:1)(cid:11)(cid:16)(cid:8)(cid:1)(cid:1)(cid:26)(cid:63)(cid:66)(cid:61)(cid:1)(cid:11)(cid:10)(cid:7)(cid:31)(cid:1)(cid:39)(cid:69)(cid:61)(cid:61)(cid:49)(cid:66)(cid:73)(cid:8) Item 16. Form 10-K Summary. (cid:40)(cid:68)(cid:67)(cid:58)(cid:13) None. 60 SIGNATURES (cid:39)(cid:29)(cid:27)(cid:34)(cid:21)(cid:40)(cid:41)(cid:38)(cid:25)(cid:39) Pursuant to the requirements of Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934, the Registrant has duly caused this (cid:42)(cid:74)(cid:71)(cid:72)(cid:74)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:16)(cid:18)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:16)(cid:20)(cid:7)(cid:57)(cid:8)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:31)(cid:77)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:27)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:16)(cid:24)(cid:18)(cid:19)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:60)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:72)(cid:1) report to be signed on its behalf by the undersigned thereunto duly authorized. (cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:61)(cid:54)(cid:65)(cid:59)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:74)(cid:73)(cid:61)(cid:68)(cid:71)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:13) ENTEGRIS, INC. (cid:25)(cid:34)(cid:40)(cid:25)(cid:27)(cid:38)(cid:29)(cid:39)(cid:6)(cid:1)(cid:29)(cid:34)(cid:23)(cid:8) (cid:30)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:25)(cid:1)(cid:32)(cid:58)(cid:55)(cid:71)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:16)(cid:19)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:19) Date: February 14, 2024 B y (cid:28)(cid:78) (cid:14)(cid:72)(cid:14)(cid:1)(cid:28)(cid:31)(cid:44)(cid:46)(cid:44)(cid:27)(cid:40)(cid:30)(cid:1)(cid:38)(cid:41)(cid:51) I s / BERTRAND LOY (cid:28)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:38)(cid:68)(cid:78) Bertrand Loy (cid:42)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:5)(cid:1)(cid:29)(cid:61)(cid:62)(cid:58)(cid:59)(cid:1)(cid:31)(cid:77)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:41)(cid:59)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:71) President & Chief Executive Officer (cid:42)(cid:74)(cid:71)(cid:72)(cid:74)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:31)(cid:77)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:27)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:16)(cid:24)(cid:18)(cid:19)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) Pursuant to the requirements of the Securities Exchange Act of 1934, this report has been signed below by the following (cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:61)(cid:54)(cid:65)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:60)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:69)(cid:54)(cid:56)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:13) persons on behalf of the Registrant and in the capacities and on the dates indicated. T (cid:39)(cid:29)(cid:27)(cid:34)(cid:21)(cid:40)(cid:41)(cid:38)(cid:25) SIGNATURE (cid:14)(cid:72)(cid:14)(cid:1)(cid:28)(cid:31)(cid:44)(cid:46)(cid:44)(cid:27)(cid:40)(cid:30)(cid:1)(cid:38)(cid:41)(cid:51) /5/ BERTRAND LOY Bertrand Loy (cid:28)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:38)(cid:68)(cid:78) ( P r I T L (cid:40)(cid:29)(cid:40)(cid:32)(cid:25) E D A T E (cid:24)(cid:21)(cid:40)(cid:25) President, Chief Executive Officer and Director F e b r u a r (cid:42)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:29)(cid:61)(cid:62)(cid:58)(cid:59)(cid:1)(cid:31)(cid:77)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:41)(cid:59)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:30)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71) (cid:7)(cid:42)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:69)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:8) executive officer) i n c i p a l (cid:32)(cid:58)(cid:55)(cid:71)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:16)(cid:19)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:19) 14, 2024 y (cid:14)(cid:72)(cid:14)(cid:1)(cid:38)(cid:35)(cid:40)(cid:30)(cid:27)(cid:1)(cid:38)(cid:27)(cid:33)(cid:41)(cid:44)(cid:33)(cid:27) /s/ L I N D A L A G O R G A f Linda LaGorga o f (cid:38)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:54)(cid:1)(cid:38)(cid:54)(cid:33)(cid:68)(cid:71)(cid:60)(cid:54) (cid:32)(cid:58)(cid:55)(cid:71)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:16)(cid:19)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:19) S e n i o r Vice President, Chief Financial Officer (Principal financial F e b r u a r y 14, 2024 (cid:45)(cid:58)(cid:67)(cid:62)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:48)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:42)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:29)(cid:61)(cid:62)(cid:58)(cid:59)(cid:1)(cid:32)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:41)(cid:59)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:7)(cid:42)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:69)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1) (cid:68)(cid:59)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:8) i c e r ) (cid:14)(cid:72)(cid:14)(cid:1)(cid:39)(cid:35)(cid:29)(cid:34)(cid:27)(cid:31)(cid:38)(cid:1)(cid:30)(cid:13)(cid:1)(cid:45)(cid:27)(cid:47)(cid:31)(cid:44) /5/ MICHAEL D. SAUER (cid:48)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:42)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:5)(cid:1)(cid:29)(cid:61)(cid:62)(cid:58)(cid:59)(cid:1)(cid:27)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:41)(cid:59)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:7)(cid:42)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:69)(cid:54)(cid:65)(cid:1) (cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:8) Michael D. Sauer a c c o u n t i n g officer) (cid:39)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:58)(cid:65)(cid:1)(cid:30)(cid:13)(cid:1)(cid:45)(cid:54)(cid:74)(cid:58)(cid:71) (cid:32)(cid:58)(cid:55)(cid:71)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:16)(cid:19)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:19) Vice President, Controller & Chief Accounting Officer (Principal F e b r u a r y 14, 2024 r r r r r r u u u u u u a a a a a a r r r r r r (cid:32)(cid:58)(cid:55)(cid:71)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:16)(cid:19)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:19) 14, 2024 y (cid:32)(cid:58)(cid:55)(cid:71)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:16)(cid:19)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:19) 14, 2024 y (cid:32)(cid:58)(cid:55)(cid:71)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:16)(cid:19)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:19) 14, 2024 y (cid:32)(cid:58)(cid:55)(cid:71)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:16)(cid:19)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:19) 14, 2024 y (cid:32)(cid:58)(cid:55)(cid:71)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:16)(cid:19)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:19) 14, 2024 y (cid:32)(cid:58)(cid:55)(cid:71)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:16)(cid:19)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:19) 14, 2024 y (cid:36)(cid:27)(cid:39)(cid:31)(cid:45)(cid:1)(cid:44)(cid:13)(cid:1)(cid:27)(cid:40)(cid:30)(cid:31)(cid:44)(cid:45)(cid:41)(cid:40)(cid:5) JAMES R. ANDERSON* (cid:36)(cid:54)(cid:66)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:44)(cid:13)(cid:1)(cid:27)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:68)(cid:67) James R. Anderson (cid:30)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71) Director (cid:44)(cid:41)(cid:30)(cid:40)(cid:31)(cid:51)(cid:1)(cid:29)(cid:38)(cid:27)(cid:44)(cid:37)(cid:9) RODNEY CLARK* (cid:44)(cid:68)(cid:57)(cid:67)(cid:58)(cid:78)(cid:1)(cid:29)(cid:65)(cid:54)(cid:71)(cid:64) Rodney Clark (cid:30)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71) D i r e c t o r (cid:36)(cid:27)(cid:39)(cid:31)(cid:45)(cid:1)(cid:32)(cid:13)(cid:1)(cid:33)(cid:31)(cid:40)(cid:46)(cid:35)(cid:38)(cid:29)(cid:41)(cid:44)(cid:31)(cid:5) JAMES F. GENTILCORE* (cid:36)(cid:54)(cid:66)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:32)(cid:13)(cid:1)(cid:33)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:65)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:58) James F. Gentilcore (cid:30)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71) D i r e c t o r (cid:51)(cid:48)(cid:31)(cid:46)(cid:46)(cid:31)(cid:1)(cid:37)(cid:27)(cid:40)(cid:41)(cid:47)(cid:32)(cid:32)(cid:9) YVETTE KANOLIFF* (cid:51)(cid:75)(cid:58)(cid:73)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:37)(cid:54)(cid:67)(cid:68)(cid:74)(cid:59)(cid:59) Yvette Kanouff (cid:36)(cid:27)(cid:39)(cid:31)(cid:45)(cid:1)(cid:42)(cid:13)(cid:1)(cid:38)(cid:31)(cid:30)(cid:31)(cid:44)(cid:31)(cid:44)(cid:9) JAMES P. LEDERER* (cid:36)(cid:54)(cid:66)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:42)(cid:13)(cid:1)(cid:38)(cid:58)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:71) James P. Lederer (cid:30)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71) D i r e c t o r (cid:30)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71) D i r e c t o r (cid:27)(cid:52)(cid:35)(cid:46)(cid:27)(cid:1)(cid:45)(cid:27)(cid:38)(cid:31)(cid:37)(cid:35)(cid:12)(cid:33)(cid:31)(cid:44)(cid:34)(cid:27)(cid:44)(cid:30)(cid:46)(cid:9) (cid:30)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71) AZITA SALEKI-GERHARDT* D i r e c t o r (cid:27)(cid:79)(cid:62)(cid:73)(cid:54)(cid:1)(cid:45)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:64)(cid:62)(cid:12)(cid:33)(cid:58)(cid:71)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:73) Azita Saleki-Gerhardt (cid:9)(cid:28)(cid:78) *By / s / (cid:14)(cid:72)(cid:14)(cid:1)(cid:38)(cid:35)(cid:40)(cid:30)(cid:27)(cid:1)(cid:38)(cid:27)(cid:33)(cid:41)(cid:44)(cid:33)(cid:27) LINDA LAGORGA (cid:38)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:54)(cid:1)(cid:38)(cid:54)(cid:33)(cid:68)(cid:71)(cid:60)(cid:54)(cid:11)(cid:1)(cid:27)(cid:73)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:67)(cid:58)(cid:78)(cid:12)(cid:62)(cid:67)(cid:12)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73) Linda LaGorga, Attorney-in-fact F F F F F F e e e e e e b b b b b b 61 ENTEGRIS, INC. (cid:25)(cid:34)(cid:40)(cid:25)(cid:27)(cid:38)(cid:29)(cid:39)(cid:6)(cid:1)(cid:29)(cid:34)(cid:23)(cid:8) INDEX TO FINANCIAL STATEMENTS (cid:29)(cid:34)(cid:24)(cid:25)(cid:44)(cid:1)(cid:40)(cid:35)(cid:1)(cid:26)(cid:29)(cid:34)(cid:21)(cid:34)(cid:23)(cid:29)(cid:21)(cid:32)(cid:1)(cid:39)(cid:40)(cid:21)(cid:40)(cid:25)(cid:33)(cid:25)(cid:34)(cid:40)(cid:39) (cid:44)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:60)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:42)(cid:74)(cid:55)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:27)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:32)(cid:62)(cid:71)(cid:66) Report of Independent Registered Public Accounting Firm (cid:29)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:28)(cid:54)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:45)(cid:61)(cid:58)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17) Consolidated Balance Sheets at December 31, 2023 and 2022 Consolidated Statements of Operations for the Years Ended December 31, 2023, 2022 and 2021 (cid:29)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:45)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:41)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:51)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:16) (cid:29)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:45)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:61)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:51)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:16) Consolidated Statements of Comprehensive Income for the Years Ended December 31, 2023, 2022 and 2021 (cid:29)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:45)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:31)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:51)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:16) Consolidated Statements of Equity for the Years Ended December 31, 2023, 2022 and 2021 (cid:29)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:45)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:29)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:32)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:51)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:16) Consolidated Statements of Cash Flows for the Years Ended December 31, 2023, 2022 and 2021 (cid:40)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:32)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:45)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72) Notes to Consolidated Financial Statements F-2 (cid:32)(cid:12)(cid:17) F-4 (cid:32)(cid:12)(cid:19) (cid:32)(cid:12)(cid:20) F-5 (cid:32)(cid:12)(cid:21) F-6 F-7 (cid:32)(cid:12)(cid:22) (cid:32)(cid:12)(cid:23) F-8 (cid:32)(cid:12)(cid:16)(cid:15) F-10 F-1 (cid:38)(cid:53)(cid:64)(cid:63)(cid:66)(cid:68)(cid:1)(cid:63)(cid:54)(cid:1)(cid:29)(cid:62)(cid:52)(cid:53)(cid:64)(cid:53)(cid:62)(cid:52)(cid:53)(cid:62)(cid:68)(cid:1)(cid:38)(cid:53)(cid:55)(cid:57)(cid:67)(cid:68)(cid:53)(cid:66)(cid:53)(cid:52)(cid:1)(cid:36)(cid:69)(cid:50)(cid:60)(cid:57)(cid:51)(cid:1)(cid:21)(cid:51)(cid:51)(cid:63)(cid:69)(cid:62)(cid:68)(cid:57)(cid:62)(cid:55)(cid:1)(cid:26)(cid:57)(cid:66)(cid:61) Report of Independent Registered Public Accounting Firm (cid:46)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:45)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:61)(cid:68)(cid:65)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:28)(cid:68)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:30)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:1) To the Stockholders and Board of Directors Entegris, Inc.: (cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:25) (cid:29)(cid:55)(cid:48)(cid:53)(cid:48)(cid:54)(cid:53)(cid:1)(cid:54)(cid:53)(cid:1)(cid:59)(cid:47)(cid:44)(cid:1)(cid:17)(cid:54)(cid:53)(cid:58)(cid:54)(cid:51)(cid:48)(cid:43)(cid:40)(cid:59)(cid:44)(cid:43)(cid:1)(cid:20)(cid:48)(cid:53)(cid:40)(cid:53)(cid:42)(cid:48)(cid:40)(cid:51)(cid:1)(cid:33)(cid:59)(cid:40)(cid:59)(cid:44)(cid:52)(cid:44)(cid:53)(cid:59)(cid:58) Opinion on the Consolidated Financial Statements (cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:58)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:55)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:62)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:7)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:8)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1) We have audited the accompanying consolidated balance sheets of Entegris, Inc. and subsidiaries (the Company) as of (cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:61)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:59)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:72)(cid:1) December 31, 2023 and 2022, the related consolidated statements of operations, comprehensive income, equity, and cash flows (cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:54)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:12)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:7)(cid:56)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1) for each of the years in the three-year period ended December 31, 2023, and the related notes (collectively, the consolidated (cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:8)(cid:13)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:65)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1) financial statements). In our opinion, the consolidated financial statements present fairly, in all material respects, the financial (cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:59)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:54)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) position of the Company as of December 31, 2023 and 2022, and the results of its operations and its cash flows for each of the (cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:12)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:47)(cid:13)(cid:45)(cid:13)(cid:1)(cid:60)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:58)(cid:69)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:13) years in the three-year period ended December 31, 2023, in conformity with U.S. generally accepted accounting principles. (cid:16)(cid:40)(cid:58)(cid:48)(cid:58)(cid:1)(cid:45)(cid:54)(cid:57)(cid:1)(cid:29)(cid:55)(cid:48)(cid:53)(cid:48)(cid:54)(cid:53) Basis for Opinion (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:69)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:13)(cid:1)(cid:41)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:69)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1) These consolidated financial statements are the responsibility of the Company's management. Our responsibility is to express (cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:55)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) an opinion on these consolidated fmancial statements based on our audit. We are a public accounting firm registered with the (cid:42)(cid:29)(cid:27)(cid:41)(cid:28)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:47)(cid:13)(cid:45)(cid:13)(cid:1)(cid:59)(cid:58)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:65)(cid:54)(cid:76)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) PCAOB and are required to be independent with respect to the Company in accordance with the U.S. federal securities laws and (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:74)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:31)(cid:77)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:42)(cid:29)(cid:27)(cid:41)(cid:28)(cid:13) the applicable rules and regulations of the Securities and Exchange Commission and the PCAOR (cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:42)(cid:29)(cid:27)(cid:41)(cid:28)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) We conducted our audit in accordance with the standards of the PCAOB. Those standards require that we plan and perform the (cid:54)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:68)(cid:55)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:58)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1) audit to obtain reasonable assurance about whether the consolidated financial statements are free of material misstatement, (cid:76)(cid:61)(cid:58)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:58)(cid:71)(cid:71)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:54)(cid:74)(cid:57)(cid:13)(cid:1)(cid:41)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:64)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) whether due to error or fraud. Our audit included performing procedures to assess the risks of material misstatement of the (cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:58)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:58)(cid:71)(cid:71)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:54)(cid:74)(cid:57)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:69)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:64)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:45)(cid:74)(cid:56)(cid:61)(cid:1) consolidated financial statements, whether due to error or fraud, and performing procedures that respond to those risks. Such (cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:54)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:58)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1) procedures included examining, on a test basis, evidence regarding the amounts and disclosures in the consolidated financial (cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:41)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:68)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1) statements. Our audit also included evaluating the accounting principles used and significant estimates made by management, (cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:1) as well as evaluating the overall presentation of the consolidated financial statements. We believe that our audit provides a (cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:13) reasonable basis for our opinion. (cid:17)(cid:57)(cid:48)(cid:59)(cid:48)(cid:42)(cid:40)(cid:51)(cid:1)(cid:15)(cid:60)(cid:43)(cid:48)(cid:59)(cid:1)(cid:27)(cid:40)(cid:59)(cid:59)(cid:44)(cid:57) Critical Audit Matter (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1) The critical audit matter communicated below is a matter arising from the current period audit of the consolidated financial (cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:73)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:25)(cid:1)(cid:7)(cid:16)(cid:8)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1) statements that was communicated or required to be communicated to the audit committee and that: (1) relates to accounts or (cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:7)(cid:17)(cid:8)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:75)(cid:68)(cid:65)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:58)(cid:67)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:55)(cid:63)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1) disclosures that are material to the consolidated fmancial statements and (2) involved our especially challenging, subjective, or (cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:77)(cid:1)(cid:63)(cid:74)(cid:57)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:68)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1) complex judgments. The communication of a critical audit matter does not alter in any way our opinion on the consolidated (cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:64)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:68)(cid:65)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1) financial statements, taken as a whole, and we are not, by communicating the critical audit matter below, providing a separate (cid:68)(cid:69)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:13) opinion on the critical audit matter or on the accounts or disclosures to which it relates. (cid:21)(cid:54)(cid:54)(cid:43)(cid:62)(cid:48)(cid:51)(cid:51)(cid:1)(cid:48)(cid:52)(cid:55)(cid:40)(cid:48)(cid:57)(cid:52)(cid:44)(cid:53)(cid:59)(cid:1)(cid:44)(cid:61)(cid:40)(cid:51)(cid:60)(cid:40)(cid:59)(cid:48)(cid:54)(cid:53)(cid:1)(cid:45)(cid:54)(cid:57)(cid:1)(cid:15)(cid:30)(cid:33)(cid:1)(cid:57)(cid:44)(cid:55)(cid:54)(cid:57)(cid:59)(cid:48)(cid:53)(cid:46)(cid:1)(cid:60)(cid:53)(cid:48)(cid:59)(cid:1)(cid:55)(cid:57)(cid:48)(cid:54)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:1)(cid:58)(cid:44)(cid:46)(cid:52)(cid:44)(cid:53)(cid:59)(cid:1)(cid:57)(cid:44)(cid:40)(cid:51)(cid:48)(cid:46)(cid:53)(cid:52)(cid:44)(cid:53)(cid:59) Goodwill impairment evaluation for APS reporting unit prior to segment realignment (cid:27)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:40)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:16)(cid:15)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:60)(cid:68)(cid:68)(cid:57)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:72)(cid:1) As discussed in Note 10 to the consolidated fmancial statements, the goodwill balance as of December 31, 2023 was (cid:3)(cid:18)(cid:11)(cid:24)(cid:19)(cid:20)(cid:13)(cid:24)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:3)(cid:18)(cid:11)(cid:21)(cid:18)(cid:16)(cid:13)(cid:18)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:45)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:7)(cid:39)(cid:45)(cid:8)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:39)(cid:45)(cid:1) $3,945.9 million, of which $3,631.3 million related to the Materials Solutions (MS) reportable segment. The MS (cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:65)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:70)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:55)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:27)(cid:57)(cid:75)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1) reportable segment was the result of the realignment in the third quarter of 2023 combining the Advanced (cid:42)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:79)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:45)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:7)(cid:27)(cid:42)(cid:45)(cid:8)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:45)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:29)(cid:61)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:7)(cid:45)(cid:29)(cid:31)(cid:39)(cid:8)(cid:1) Planarization Solutions (APS) reportable segment and the Specialty Chemicals and Engineered Materials (SCEM) (cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:13)(cid:1)(cid:42)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:65)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:27)(cid:42)(cid:45)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:27)(cid:42)(cid:45)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1) reportable segment. Prior to the realignment, the APS reportable segment was aligned to the APS reporting unit. The (cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:72)(cid:1)(cid:60)(cid:68)(cid:68)(cid:57)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:67)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:62)(cid:71)(cid:56)(cid:74)(cid:66)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:1) Company performs goodwill impairment testing on an annual basis and whenever events or changes in circumstances (cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:71)(cid:71)(cid:78)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:56)(cid:58)(cid:58)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:65)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:60)(cid:60)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) indicate that the carrying value of a reporting unit exceeds its fair value. The realignment was identified as a triggering (cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:27)(cid:42)(cid:45)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:13)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:27)(cid:42)(cid:45)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:1) event related to the APS reporting unit. In determining the fair value of the APS reporting unit the Company utilized a (cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:59)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:57)(cid:58)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:13) discounted cash flow model and certain market information. (cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:60)(cid:68)(cid:68)(cid:57)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:58)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:27)(cid:42)(cid:45)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:65)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:1) We identified the goodwill impairment evaluation for the APS reporting unit prior to the segment realignment as a (cid:56)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:78)(cid:72)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:66)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) critical audit matter. We performed sensitivity analysis to determine the significant assumptions in the valuation of the (cid:60)(cid:68)(cid:68)(cid:57)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:13)(cid:1)(cid:27)(cid:1)(cid:61)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:55)(cid:63)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:63)(cid:74)(cid:57)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:58)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1) goodwill. A high degree of subjective auditor judgment was required to evaluate the Company's estimates of future (cid:71)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:60)(cid:71)(cid:68)(cid:76)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:59)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:57)(cid:58)(cid:65)(cid:13)(cid:1)(cid:45)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:60)(cid:71)(cid:68)(cid:76)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1) revenue growth rates used in the discounted cash flow model. Specifically, the revenue growth rates used to estimate (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:58)(cid:67)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:58)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:75)(cid:68)(cid:65)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:55)(cid:63)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1) the fair value of the reporting unit were challenging to evaluate as they involved subjective assessments of future F-2 market and economic conditions that were sensitive to variation. Minor changes in the revenue growth rates could (cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:68)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:13)(cid:1)(cid:39)(cid:62)(cid:67)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:60)(cid:71)(cid:68)(cid:76)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1) have had a significant impact on the fair value. (cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:13) The following are the primary procedures we performed to address this critical audit matter. We evaluated the design (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:57)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:1) (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:60)(cid:68)(cid:68)(cid:57)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1) and tested the operating effectiveness of certain internal controls related to the Company's goodwill impairment (cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:60)(cid:71)(cid:68)(cid:76)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1) process. This included the control related to the Company's estimates of the future revenue growth rates used to (cid:57)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:27)(cid:42)(cid:45)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:60)(cid:71)(cid:68)(cid:76)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1) determine the fair value of the APS reporting unit. We evaluated the Company's forecasted revenue growth rates for the APS reporting unit by comparing them to forecasted future growth rates in the Company's and its peer companies' (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:27)(cid:42)(cid:45)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:66)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:60)(cid:71)(cid:68)(cid:76)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:88)(cid:1) (cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:78)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:61)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1) analyst reports and industry reports. In addition, we compared the Company's historical revenue forecasts to actual (cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:73)(cid:13) results to assess the Company's ability to accurately forecast. (cid:1)(cid:14)(cid:72)(cid:14)(cid:1)(cid:37)(cid:42)(cid:39)(cid:33)(cid:1)(cid:38)(cid:38)(cid:42) Is! KPMG LLP (cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:71)(cid:66)(cid:72)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:16)(cid:24)(cid:21)(cid:21)(cid:13)(cid:1)(cid:1) We or our predecessor firms have served as the Company's auditor since 1966. (cid:39)(cid:62)(cid:67)(cid:67)(cid:58)(cid:54)(cid:69)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:39)(cid:62)(cid:67)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:68)(cid:73)(cid:54) Minneapolis, Minnesota (cid:32)(cid:58)(cid:55)(cid:71)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:16)(cid:19)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:19)(cid:1) February 14, 2024 F-3 ENTEGRIS, INC. AND SUBSIDIARIES (cid:25)(cid:34)(cid:40)(cid:25)(cid:27)(cid:38)(cid:29)(cid:39)(cid:6)(cid:1)(cid:29)(cid:34)(cid:23)(cid:8)(cid:1)(cid:21)(cid:34)(cid:24)(cid:1)(cid:39)(cid:41)(cid:22)(cid:39)(cid:29)(cid:24)(cid:29)(cid:21)(cid:38)(cid:29)(cid:25)(cid:39) CONSOLIDATED BALANCE SHEETS (cid:23)(cid:35)(cid:34)(cid:39)(cid:35)(cid:32)(cid:29)(cid:24)(cid:21)(cid:40)(cid:25)(cid:24)(cid:1)(cid:22)(cid:21)(cid:32)(cid:21)(cid:34)(cid:23)(cid:25)(cid:1)(cid:39)(cid:28)(cid:25)(cid:25)(cid:40)(cid:39) (In thousands, except share and per share data) (cid:2)(cid:16)(cid:42)(cid:1)(cid:48)(cid:36)(cid:43)(cid:49)(cid:47)(cid:29)(cid:42)(cid:32)(cid:47)(cid:4)(cid:1)(cid:33)(cid:52)(cid:31)(cid:33)(cid:44)(cid:48)(cid:1)(cid:47)(cid:36)(cid:29)(cid:46)(cid:33)(cid:1)(cid:29)(cid:42)(cid:32)(cid:1)(cid:44)(cid:33)(cid:46)(cid:1)(cid:47)(cid:36)(cid:29)(cid:46)(cid:33)(cid:1)(cid:32)(cid:29)(cid:48)(cid:29)(cid:3) (cid:21)(cid:39)(cid:39)(cid:25)(cid:40)(cid:39) ASSETS Current assets: (cid:23)(cid:69)(cid:66)(cid:66)(cid:53)(cid:62)(cid:68)(cid:1)(cid:49)(cid:67)(cid:67)(cid:53)(cid:68)(cid:67)(cid:20) (cid:29)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72) Cash and cash equivalents Restricted cash (cid:44)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61) (cid:46)(cid:71)(cid:54)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:62)(cid:75)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73) Trade accounts and notes receivable, net Inventories, net (cid:35)(cid:67)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73) (cid:30)(cid:58)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:59)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:58)(cid:72) Deferred tax charges and refundable income taxes (cid:27)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:61)(cid:58)(cid:65)(cid:57)(cid:12)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:12)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58) Assets held-for-sale (cid:41)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72) Other current assets (cid:40)(cid:63)(cid:68)(cid:49)(cid:60)(cid:1)(cid:51)(cid:69)(cid:66)(cid:66)(cid:53)(cid:62)(cid:68)(cid:1)(cid:49)(cid:67)(cid:67)(cid:53)(cid:68)(cid:67) Total current assets (cid:42)(cid:71)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73) Property, plant and equipment, net (cid:41)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:25) Other assets: (cid:44)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:73)(cid:12)(cid:68)(cid:59)(cid:12)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:12)(cid:1)(cid:41)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58) Right-of-use assets - Operating lease (cid:44)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:73)(cid:12)(cid:68)(cid:59)(cid:12)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:12)(cid:1)(cid:32)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58) Right-of-use assets - Finance lease (cid:33)(cid:68)(cid:68)(cid:57)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65) Goodwill (cid:35)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:62)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73) Intangible assets, net (cid:30)(cid:58)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:67)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72) Deferred tax assets and other noncurrent tax assets (cid:1)(cid:41)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:67)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72) Other noncurrent assets (cid:40)(cid:63)(cid:68)(cid:49)(cid:60)(cid:1)(cid:49)(cid:67)(cid:67)(cid:53)(cid:68)(cid:67) Total assets (cid:32)(cid:29)(cid:21)(cid:22)(cid:29)(cid:32)(cid:29)(cid:40)(cid:29)(cid:25)(cid:39)(cid:1)(cid:21)(cid:34)(cid:24)(cid:1)(cid:25)(cid:37)(cid:41)(cid:29)(cid:40)(cid:45) LIABILITIES AND EQUITY (cid:23)(cid:69)(cid:66)(cid:66)(cid:53)(cid:62)(cid:68)(cid:1)(cid:60)(cid:57)(cid:49)(cid:50)(cid:57)(cid:60)(cid:57)(cid:68)(cid:57)(cid:53)(cid:67)(cid:20) Current liabilities: . , _ (cid:45)(cid:61)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:12)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:55)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:12)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:55)(cid:73) Short-term debt, including current portion of long-term debt (cid:27)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:78)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58) Accounts payable (cid:27)(cid:56)(cid:56)(cid:71)(cid:74)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:78)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:59)(cid:62)(cid:73)(cid:72) Accrued payroll and related benefits (cid:27)(cid:56)(cid:56)(cid:71)(cid:74)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:78)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58) Accrued interest payable (cid:38)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:61)(cid:58)(cid:65)(cid:57)(cid:12)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:12)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58) Liabilities held-for-sale (cid:41)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:71)(cid:74)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72) Other accrued liabilities (cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:78)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58) Income taxes payable _ (cid:40)(cid:63)(cid:68)(cid:49)(cid:60)(cid:1)(cid:51)(cid:69)(cid:66)(cid:66)(cid:53)(cid:62)(cid:68)(cid:1)(cid:60)(cid:57)(cid:49)(cid:50)(cid:57)(cid:60)(cid:57)(cid:68)(cid:57)(cid:53)(cid:67) Total current liabilities (cid:38)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:12)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:55)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72) Long-term debt, excluding current maturities (cid:42)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:59)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:55)(cid:65)(cid:62)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72) Pension benefit obligations and other liabilities (cid:30)(cid:58)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:67)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72) Deferred tax liabilities and other noncurrent tax liabilities (cid:38)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:12)(cid:1)(cid:41)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58) Long term lease liability - Operating lease (cid:38)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:12)(cid:1)(cid:32)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58) Long term lease liability - Finance lease (cid:25)(cid:65)(cid:69)(cid:57)(cid:68)(cid:73)(cid:20) Equity: (cid:42)(cid:71)(cid:58)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:3)(cid:13)(cid:15)(cid:16)(cid:26)(cid:1)(cid:20)(cid:11)(cid:15)(cid:15)(cid:15)(cid:11)(cid:15)(cid:15)(cid:15)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:74)(cid:73)(cid:61)(cid:68)(cid:71)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:26)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:67)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) Preferred stock, par value $.01; 5,000,000 shares authorized; none issued and (cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17) outstanding as of December 31 2023 and December 31 2022 (cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:3)(cid:13)(cid:15)(cid:16)(cid:26)(cid:1)(cid:19)(cid:15)(cid:15)(cid:11)(cid:15)(cid:15)(cid:15)(cid:11)(cid:15)(cid:15)(cid:15)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:74)(cid:73)(cid:61)(cid:68)(cid:71)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:26)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) Common stock, par value $.01; 400,000,000 shares authorized; issued and (cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:25)(cid:1)(cid:16)(cid:20)(cid:15)(cid:11)(cid:20)(cid:21)(cid:21)(cid:11)(cid:15)(cid:15)(cid:22)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:16)(cid:20)(cid:15)(cid:11)(cid:18)(cid:21)(cid:18)(cid:11)(cid:21)(cid:15)(cid:22)(cid:11)(cid:1) outstanding shares as of December 31, 2023: 150,566,007 and 150,363,607, (cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:26)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:25)(cid:1)(cid:16)(cid:19)(cid:24)(cid:11)(cid:18)(cid:18)(cid:24)(cid:11)(cid:19)(cid:23)(cid:21) respectively; issued and outstanding shares as of December 31, 2022: 149,339,486 (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:16)(cid:19)(cid:24)(cid:11)(cid:16)(cid:18)(cid:22)(cid:11)(cid:15)(cid:23)(cid:21)(cid:11)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:78) and 149,137,086, respectively (cid:46)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:25)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:11)(cid:19)(cid:15)(cid:15)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:61)(cid:58)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) Treasury stock, common, at cost: 202,400 shares held as of December 31, 2023 and (cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17) December 31 2022 (cid:27)(cid:57)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:62)(cid:57)(cid:12)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:69)(cid:62)(cid:73)(cid:54)(cid:65) Additional paid-in capital (cid:44)(cid:58)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:72) Retained earnings (cid:27)(cid:56)(cid:56)(cid:74)(cid:66)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:61)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:72) Accumulated other comprehensive loss (cid:40)(cid:63)(cid:68)(cid:49)(cid:60)(cid:1)(cid:53)(cid:65)(cid:69)(cid:57)(cid:68)(cid:73) Total equity (cid:40)(cid:63)(cid:68)(cid:49)(cid:60)(cid:1)(cid:60)(cid:57)(cid:49)(cid:50)(cid:57)(cid:60)(cid:57)(cid:68)(cid:57)(cid:53)(cid:67)(cid:1)(cid:49)(cid:62)(cid:52)(cid:1)(cid:53)(cid:65)(cid:69)(cid:57)(cid:68)(cid:73) Total liabilities and equitir December 31, 2023 (cid:24)(cid:53)(cid:51)(cid:53)(cid:61)(cid:50)(cid:53)(cid:66)(cid:1)(cid:13)(cid:11)(cid:6)(cid:1)(cid:12)(cid:10)(cid:12)(cid:13) December 31, 2022 (cid:24)(cid:53)(cid:51)(cid:53)(cid:61)(cid:50)(cid:53)(cid:66)(cid:1)(cid:13)(cid:11)(cid:6)(cid:1)(cid:12)(cid:10)(cid:12)(cid:12) (cid:3)(cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) 456,929 $ 5 6 1 , 5 5 9 (cid:19)(cid:20)(cid:21)(cid:11)(cid:24)(cid:17)(cid:24)(cid:1) (cid:3)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:19)(cid:20)(cid:22)(cid:11)(cid:15)(cid:20)(cid:17)(cid:1) 457,052 (cid:21)(cid:15)(cid:22)(cid:11)(cid:15)(cid:20)(cid:16)(cid:1) (cid:1) 607,051 (cid:21)(cid:18)(cid:11)(cid:23)(cid:22)(cid:24)(cid:1) (cid:1) 63,879 (cid:1) (cid:17)(cid:22)(cid:23)(cid:11)(cid:22)(cid:20)(cid:18)(cid:1) 278,753 (cid:16)(cid:16)(cid:18)(cid:11)(cid:21)(cid:21)(cid:18)(cid:1) (cid:1) 113,663 (cid:16)(cid:11)(cid:24)(cid:22)(cid:22)(cid:11)(cid:18)(cid:17)(cid:22)(cid:1) (cid:1) 1,977,327 (cid:1) (cid:16)(cid:11)(cid:19)(cid:21)(cid:23)(cid:11)(cid:15)(cid:19)(cid:18)(cid:1) 1,468,043 (cid:20)(cid:21)(cid:16)(cid:11)(cid:20)(cid:20)(cid:24)(cid:1) (cid:16)(cid:11)(cid:23)(cid:23)(cid:15)(cid:1) 1,880 (cid:20)(cid:18)(cid:20)(cid:11)(cid:19)(cid:23)(cid:20)(cid:1) 535,485 (cid:23)(cid:16)(cid:17)(cid:11)(cid:23)(cid:16)(cid:20)(cid:1) 812,815 (cid:19)(cid:22)(cid:11)(cid:21)(cid:16)(cid:23)(cid:1) 47,618 (cid:17)(cid:19)(cid:21)(cid:11)(cid:20)(cid:18)(cid:16)(cid:1) 246,531 (cid:16)(cid:17)(cid:24)(cid:11)(cid:17)(cid:24)(cid:22)(cid:1) 129,297 (cid:17)(cid:11)(cid:18)(cid:18)(cid:20)(cid:11)(cid:16)(cid:23)(cid:20)(cid:1) 2,335,185 (cid:16)(cid:11)(cid:18)(cid:24)(cid:18)(cid:11)(cid:18)(cid:18)(cid:22)(cid:1) 1,393,337 (cid:20)(cid:22)(cid:11)(cid:24)(cid:24)(cid:15)(cid:1) 57,990 (cid:17)(cid:17)(cid:11)(cid:19)(cid:15)(cid:24)(cid:1) 22,409 (cid:18)(cid:11)(cid:24)(cid:19)(cid:20)(cid:11)(cid:23)(cid:21)(cid:15)(cid:1) 3,945,860 (cid:16)(cid:11)(cid:17)(cid:23)(cid:16)(cid:11)(cid:24)(cid:21)(cid:24)(cid:1) 1,281,969 (cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:19)(cid:18)(cid:17)(cid:1) 31,432 (cid:17)(cid:22)(cid:11)(cid:20)(cid:21)(cid:16)(cid:1) 27,561 (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:22)(cid:24)(cid:11)(cid:17)(cid:17)(cid:23)(cid:1) 79,228 (cid:16)(cid:20)(cid:11)(cid:22)(cid:16)(cid:17)(cid:1) 15,712 (cid:19)(cid:11)(cid:19)(cid:15)(cid:23)(cid:11)(cid:18)(cid:18)(cid:16)(cid:1) 4,408,331 (cid:16)(cid:11)(cid:23)(cid:19)(cid:16)(cid:11)(cid:24)(cid:20)(cid:20)(cid:1) 1,841,955 (cid:17)(cid:23)(cid:11)(cid:23)(cid:21)(cid:22)(cid:1) 28,867 (cid:18)(cid:21)(cid:11)(cid:17)(cid:19)(cid:17)(cid:1) 36,242 (cid:3)(cid:1) $ 8 , 8 1 2 , 5 9 1 (cid:23)(cid:11)(cid:23)(cid:16)(cid:17)(cid:11)(cid:20)(cid:24)(cid:16)(cid:1) (cid:3)(cid:1) (cid:16)(cid:15)(cid:11)(cid:16)(cid:18)(cid:23)(cid:11)(cid:23)(cid:20)(cid:22)(cid:1) $ 1 0 , 1 3 8 , 8 5 7 (cid:3)(cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:3)(cid:1) (cid:16)(cid:18)(cid:19)(cid:11)(cid:17)(cid:16)(cid:16)(cid:1) 134,211 (cid:16)(cid:15)(cid:24)(cid:11)(cid:20)(cid:20)(cid:24)(cid:1) 109,559 (cid:17)(cid:19)(cid:11)(cid:22)(cid:20)(cid:24)(cid:1) 24,759 (cid:16)(cid:24)(cid:11)(cid:17)(cid:17)(cid:18)(cid:1) 19,223 (cid:16)(cid:19)(cid:23)(cid:11)(cid:23)(cid:19)(cid:15)(cid:1) 148,840 (cid:22)(cid:22)(cid:11)(cid:19)(cid:15)(cid:18)(cid:1) 77,403 (cid:20)(cid:16)(cid:18)(cid:11)(cid:24)(cid:24)(cid:20)(cid:1) 513,995 (cid:19)(cid:11)(cid:20)(cid:22)(cid:22)(cid:11)(cid:16)(cid:19)(cid:16)(cid:1) 4,577,141 (cid:20)(cid:18)(cid:11)(cid:22)(cid:18)(cid:18)(cid:1) 53,733 (cid:16)(cid:24)(cid:15)(cid:11)(cid:16)(cid:19)(cid:17)(cid:1) 190,142 (cid:19)(cid:24)(cid:11)(cid:22)(cid:16)(cid:24)(cid:1) 49.719 (cid:16)(cid:24)(cid:11)(cid:17)(cid:21)(cid:22)(cid:1) 19,267 (cid:85)(cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:16)(cid:20)(cid:16)(cid:11)(cid:24)(cid:21)(cid:20)(cid:1) 151,965 (cid:16)(cid:22)(cid:17)(cid:11)(cid:19)(cid:23)(cid:23)(cid:1) 172,488 (cid:16)(cid:19)(cid:17)(cid:11)(cid:18)(cid:19)(cid:15)(cid:1) 142.340 (cid:17)(cid:20)(cid:11)(cid:20)(cid:22)(cid:16)(cid:1) 25,571 (cid:16)(cid:15)(cid:11)(cid:21)(cid:18)(cid:22)(cid:1) 10,637 (cid:16)(cid:21)(cid:15)(cid:11)(cid:23)(cid:22)(cid:18)(cid:1) 160,873 (cid:24)(cid:23)(cid:11)(cid:15)(cid:20)(cid:22)(cid:1) 98,057 (cid:22)(cid:21)(cid:16)(cid:11)(cid:24)(cid:18)(cid:16)(cid:1) 761,931 (cid:20)(cid:11)(cid:21)(cid:18)(cid:17)(cid:11)(cid:24)(cid:17)(cid:23)(cid:1) 5,632,928 (cid:20)(cid:19)(cid:11)(cid:15)(cid:24)(cid:15)(cid:1) 54,090 (cid:18)(cid:24)(cid:16)(cid:11)(cid:16)(cid:24)(cid:17)(cid:1) 391,192 (cid:21)(cid:23)(cid:11)(cid:15)(cid:24)(cid:16)(cid:1) 68.091 (cid:16)(cid:17)(cid:11)(cid:21)(cid:17)(cid:20)(cid:1) 12,625 (cid:85)(cid:1) (cid:16)(cid:11)(cid:20)(cid:15)(cid:21)(cid:1) 1,506 (cid:1) (cid:16)(cid:11)(cid:19)(cid:24)(cid:18)(cid:1) 1,493 (cid:17)(cid:11)(cid:18)(cid:15)(cid:20)(cid:11)(cid:18)(cid:21)(cid:22)(cid:1) 2.305.367 (cid:16)(cid:11)(cid:16)(cid:20)(cid:16)(cid:11)(cid:22)(cid:21)(cid:20)(cid:1) 1.151.765 (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:3)(cid:1) $ 8 . 8 1 2 . 5 9 1 (cid:7)(cid:22)(cid:11)(cid:16)(cid:16)(cid:17)(cid:8)(cid:1) (cid:1) (7 112) , (cid:1) (cid:1) (cid:7)(cid:19)(cid:17)(cid:11)(cid:24)(cid:18)(cid:17)(cid:8)(cid:1) (cid:1) (42.932) (cid:18)(cid:11)(cid:19)(cid:15)(cid:23)(cid:11)(cid:20)(cid:24)(cid:19)(cid:1) (cid:1) 3 408 594 (cid:23)(cid:11)(cid:23)(cid:16)(cid:17)(cid:11)(cid:20)(cid:24)(cid:16)(cid:1) (cid:3)(cid:1) (cid:7)(cid:22)(cid:11)(cid:16)(cid:16)(cid:17)(cid:8)(cid:1) (7 112) , (cid:17)(cid:11)(cid:17)(cid:15)(cid:20)(cid:11)(cid:18)(cid:17)(cid:20)(cid:1) 2.205.325 (cid:16)(cid:11)(cid:15)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:18)(cid:24)(cid:16)(cid:1) 1.031.391 (cid:7)(cid:16)(cid:18)(cid:11)(cid:15)(cid:24)(cid:22)(cid:8)(cid:1) (13.097) (cid:18)(cid:11)(cid:17)(cid:16)(cid:23)(cid:11)(cid:15)(cid:15)(cid:15)(cid:1) 3 218 000 (cid:16)(cid:15)(cid:11)(cid:16)(cid:18)(cid:23)(cid:11)(cid:23)(cid:20)(cid:22)(cid:1) $ 1 0 . 1 3 8 . 8 5 7 (cid:45)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:13) See the accompanying notes to consolidated financial statements. F-4 F-4 ENTEGRIS, INC. AND SUBSIDIARIES (cid:25)(cid:34)(cid:40)(cid:25)(cid:27)(cid:38)(cid:29)(cid:39)(cid:6)(cid:1)(cid:29)(cid:34)(cid:23)(cid:8)(cid:1)(cid:21)(cid:34)(cid:24)(cid:1)(cid:39)(cid:41)(cid:22)(cid:39)(cid:29)(cid:24)(cid:29)(cid:21)(cid:38)(cid:29)(cid:25)(cid:39) (cid:23)(cid:35)(cid:34)(cid:39)(cid:35)(cid:32)(cid:29)(cid:24)(cid:21)(cid:40)(cid:25)(cid:24)(cid:1)(cid:39)(cid:40)(cid:21)(cid:40)(cid:25)(cid:33)(cid:25)(cid:34)(cid:40)(cid:39)(cid:1)(cid:35)(cid:26)(cid:1)(cid:35)(cid:36)(cid:25)(cid:38)(cid:21)(cid:40)(cid:29)(cid:35)(cid:34)(cid:39) CONSOLIDATED STATEMENTS OF OPERATIONS (In thousands, except per share data) (cid:2)(cid:16)(cid:42)(cid:1)(cid:48)(cid:36)(cid:43)(cid:49)(cid:47)(cid:29)(cid:42)(cid:32)(cid:47)(cid:4)(cid:1)(cid:33)(cid:52)(cid:31)(cid:33)(cid:44)(cid:48)(cid:1)(cid:44)(cid:33)(cid:46)(cid:1)(cid:47)(cid:36)(cid:29)(cid:46)(cid:33)(cid:1)(cid:32)(cid:29)(cid:48)(cid:29)(cid:3) (cid:40)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72) Net sales (cid:29)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72) Cost of sales (cid:27)(cid:66)(cid:63)(cid:67)(cid:67)(cid:1)(cid:64)(cid:66)(cid:63)(cid:54)(cid:57)(cid:68) Gross profit (cid:45)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:11)(cid:1)(cid:60)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:72) Selling, general and administrative expenses (cid:31)(cid:67)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:11)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:72) Engineering, research and development expenses (cid:27)(cid:66)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:79)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:62)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72) Amortization of intangible assets (cid:33)(cid:68)(cid:68)(cid:57)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73) Goodwill impairment (cid:33)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:27)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:27)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73) Gain on termination of Alliance Agreement (cid:35)(cid:64)(cid:53)(cid:66)(cid:49)(cid:68)(cid:57)(cid:62)(cid:55)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:51)(cid:63)(cid:61)(cid:53) Operating income (cid:35)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58) Interest expense (cid:35)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58) Interest income (cid:41)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73) Other expense, net (cid:29)(cid:62)(cid:51)(cid:63)(cid:61)(cid:53)(cid:1)(cid:50)(cid:53)(cid:54)(cid:63)(cid:66)(cid:53)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:51)(cid:63)(cid:61)(cid:53)(cid:1)(cid:68)(cid:49)(cid:72)(cid:1)(cid:3)(cid:50)(cid:53)(cid:62)(cid:53)(cid:54)(cid:57)(cid:68)(cid:4)(cid:1)(cid:53)(cid:72)(cid:64)(cid:53)(cid:62)(cid:67)(cid:53)(cid:1) Income before income tax (benefit) expense (cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:7)(cid:55)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:59)(cid:62)(cid:73)(cid:8)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:1) Income tax (benefit) expense (cid:31)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:59)(cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72) Equity in net loss of affiliates (cid:34)(cid:53)(cid:68)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:51)(cid:63)(cid:61)(cid:53) Net income (cid:28)(cid:54)(cid:72)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58) Basic net income per common share (cid:30)(cid:62)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58) Diluted net income per common share (cid:49)(cid:58)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60) Weighted average shares outstanding (cid:28)(cid:54)(cid:72)(cid:62)(cid:56) Basic (cid:30)(cid:62)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:58)(cid:57) Diluted Year ended (cid:45)(cid:53)(cid:49)(cid:66)(cid:1)(cid:53)(cid:62)(cid:52)(cid:53)(cid:52)(cid:1) December 31, (cid:24)(cid:53)(cid:51)(cid:53)(cid:61)(cid:50)(cid:53)(cid:66)(cid:1)(cid:13)(cid:11)(cid:6)(cid:1) 2023 (cid:12)(cid:10)(cid:12)(cid:13) Year ended (cid:45)(cid:53)(cid:49)(cid:66)(cid:1)(cid:53)(cid:62)(cid:52)(cid:53)(cid:52)(cid:1) December 31, (cid:24)(cid:53)(cid:51)(cid:53)(cid:61)(cid:50)(cid:53)(cid:66)(cid:1)(cid:13)(cid:11)(cid:6)(cid:1) 2022 (cid:12)(cid:10)(cid:12)(cid:12) Year ended (cid:45)(cid:53)(cid:49)(cid:66)(cid:1)(cid:53)(cid:62)(cid:52)(cid:53)(cid:52)(cid:1) December 31, (cid:24)(cid:53)(cid:51)(cid:53)(cid:61)(cid:50)(cid:53)(cid:66)(cid:1)(cid:13)(cid:11)(cid:6)(cid:1) 2021 (cid:12)(cid:10)(cid:12)(cid:11) (cid:3)(cid:1) $ 3 ,52 3,92 6 (cid:18)(cid:11)(cid:20)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:24)(cid:17)(cid:21)(cid:1) (cid:3)(cid:1) $ 3,282,033 (cid:18)(cid:11)(cid:17)(cid:23)(cid:17)(cid:11)(cid:15)(cid:18)(cid:18)(cid:1) (cid:3)(cid:1) (cid:17)(cid:11)(cid:17)(cid:24)(cid:23)(cid:11)(cid:23)(cid:24)(cid:18)(cid:1) $ 2,298,893 (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:17)(cid:11)(cid:15)(cid:17)(cid:21)(cid:11)(cid:18)(cid:17)(cid:16)(cid:1) 2,026,321 (cid:16)(cid:11)(cid:19)(cid:24)(cid:22)(cid:11)(cid:21)(cid:15)(cid:20)(cid:1) 1,497,605 (cid:20)(cid:22)(cid:21)(cid:11)(cid:16)(cid:24)(cid:19)(cid:1) 576,194 (cid:17)(cid:22)(cid:22)(cid:11)(cid:18)(cid:16)(cid:18)(cid:1) 277,313 (cid:17)(cid:16)(cid:19)(cid:11)(cid:19)(cid:22)(cid:22)(cid:1) 214,477 (cid:16)(cid:16)(cid:20)(cid:11)(cid:17)(cid:16)(cid:22)(cid:1) 115,217 (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:7)(cid:16)(cid:23)(cid:19)(cid:11)(cid:22)(cid:20)(cid:19)(cid:8)(cid:1) (cid:1) (184,754) (cid:19)(cid:24)(cid:24)(cid:11)(cid:16)(cid:20)(cid:23)(cid:1) 499,158 (cid:18)(cid:16)(cid:17)(cid:11)(cid:18)(cid:22)(cid:23)(cid:1) 312,378 (cid:1) (cid:1) (cid:7)(cid:16)(cid:16)(cid:11)(cid:17)(cid:20)(cid:22)(cid:8)(cid:1) (cid:1) (11,257) (cid:17)(cid:20)(cid:11)(cid:18)(cid:21)(cid:22)(cid:1) 25,367 (cid:16)(cid:22)(cid:17)(cid:11)(cid:21)(cid:22)(cid:15)(cid:1) 172,670 (cid:1) (cid:1) (cid:7)(cid:23)(cid:11)(cid:19)(cid:16)(cid:18)(cid:8)(cid:1) (cid:1) (8 413) (cid:19)(cid:16)(cid:19)(cid:1) 414 (cid:1) (cid:16)(cid:11)(cid:23)(cid:23)(cid:20)(cid:11)(cid:21)(cid:17)(cid:15)(cid:1) 1,885,620 (cid:16)(cid:11)(cid:18)(cid:24)(cid:21)(cid:11)(cid:19)(cid:16)(cid:18)(cid:1) 1,396,413 (cid:20)(cid:19)(cid:18)(cid:11)(cid:19)(cid:23)(cid:20)(cid:1) 543,485 (cid:17)(cid:17)(cid:23)(cid:11)(cid:24)(cid:24)(cid:19)(cid:1) 228,994 (cid:16)(cid:19)(cid:18)(cid:11)(cid:24)(cid:20)(cid:18)(cid:1) 143,953 (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:19)(cid:22)(cid:24)(cid:11)(cid:24)(cid:23)(cid:16)(cid:1) 479,981 (cid:17)(cid:16)(cid:17)(cid:11)(cid:21)(cid:21)(cid:24)(cid:1) 212,669 (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:16)(cid:11)(cid:17)(cid:18)(cid:24)(cid:11)(cid:17)(cid:17)(cid:24)(cid:1) 1,239,229 (cid:16)(cid:11)(cid:15)(cid:20)(cid:24)(cid:11)(cid:21)(cid:21)(cid:19)(cid:1) 1,059,664 (cid:17)(cid:24)(cid:17)(cid:11)(cid:19)(cid:15)(cid:23)(cid:1) 292,408 (cid:16)(cid:21)(cid:22)(cid:11)(cid:21)(cid:18)(cid:17)(cid:1) 167,632 (cid:19)(cid:22)(cid:11)(cid:23)(cid:20)(cid:21)(cid:1) 47,856 (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:20)(cid:20)(cid:16)(cid:11)(cid:22)(cid:21)(cid:23)(cid:1) 551,768 (cid:19)(cid:16)(cid:11)(cid:17)(cid:19)(cid:15)(cid:1) 41,240 (cid:7)(cid:18)(cid:11)(cid:21)(cid:24)(cid:19)(cid:8)(cid:1) (cid:1) (3,694) (cid:7)(cid:17)(cid:19)(cid:18)(cid:8)(cid:1) (243' (cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:24)(cid:17)(cid:21)(cid:1) 23,926 (cid:17)(cid:19)(cid:22)(cid:11)(cid:15)(cid:23)(cid:15)(cid:1) 247,080 (cid:18)(cid:23)(cid:11)(cid:16)(cid:21)(cid:15)(cid:1) 38.160 (cid:85)(cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:21)(cid:24)(cid:20)(cid:1) 31,695 (cid:19)(cid:22)(cid:24)(cid:11)(cid:15)(cid:22)(cid:21)(cid:1) 479,076 (cid:21)(cid:24)(cid:11)(cid:24)(cid:20)(cid:15)(cid:1) 69.950 (cid:85)(cid:1) (cid:3)(cid:1) $ 1 8 0 , 6 6 9 (cid:16)(cid:23)(cid:15)(cid:11)(cid:21)(cid:21)(cid:24)(cid:1) (cid:3)(cid:1) $ (cid:17)(cid:15)(cid:23)(cid:11)(cid:24)(cid:17)(cid:15)(cid:1) (cid:3)(cid:1) (cid:19)(cid:15)(cid:24)(cid:11)(cid:16)(cid:17)(cid:21)(cid:1) 208,920 $ 4 0 9 , 1 2 6 (cid:3)(cid:1) (cid:3)(cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:16)(cid:13)(cid:17)(cid:16)(cid:1) (cid:3)(cid:1) 1.21 $ (cid:16)(cid:13)(cid:17)(cid:15)(cid:1) (cid:3)(cid:1) 1.20 $ (cid:16)(cid:13)(cid:19)(cid:22)(cid:1) (cid:3)(cid:1) 1.47 $ 3 . 0 2 (cid:18)(cid:13)(cid:15)(cid:17)(cid:1) (cid:16)(cid:13)(cid:19)(cid:21)(cid:1) (cid:3)(cid:1) 1.46 $ 3 . 0 0 (cid:18)(cid:13)(cid:15)(cid:15)(cid:1) (cid:16)(cid:19)(cid:24)(cid:11)(cid:24)(cid:15)(cid:15)(cid:1) 149,900 (cid:16)(cid:20)(cid:15)(cid:11)(cid:24)(cid:19)(cid:20)(cid:1) 150,945 (cid:1) (cid:1) (cid:16)(cid:19)(cid:17)(cid:11)(cid:17)(cid:24)(cid:19)(cid:1) 142,294 (cid:16)(cid:19)(cid:18)(cid:11)(cid:16)(cid:19)(cid:21)(cid:1) 143,146 (cid:1) (cid:1) (cid:16)(cid:18)(cid:20)(cid:11)(cid:19)(cid:16)(cid:16)(cid:1) 135,411 (cid:16)(cid:18)(cid:21)(cid:11)(cid:20)(cid:22)(cid:19)(cid:1) 136,574 (cid:45)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:13) See the accompanying notes to consolidated financial statements. F-5 F-5 I I ENTEGRIS, INC. AND SUBSIDIARIES (cid:25)(cid:34)(cid:40)(cid:25)(cid:27)(cid:38)(cid:29)(cid:39)(cid:6)(cid:1)(cid:29)(cid:34)(cid:23)(cid:8)(cid:1)(cid:21)(cid:34)(cid:24)(cid:1)(cid:39)(cid:41)(cid:22)(cid:39)(cid:29)(cid:24)(cid:29)(cid:21)(cid:38)(cid:29)(cid:25)(cid:39) (cid:23)(cid:35)(cid:34)(cid:39)(cid:35)(cid:32)(cid:29)(cid:24)(cid:21)(cid:40)(cid:25)(cid:24)(cid:1)(cid:39)(cid:40)(cid:21)(cid:40)(cid:25)(cid:33)(cid:25)(cid:34)(cid:40)(cid:39)(cid:1)(cid:35)(cid:26)(cid:1)(cid:23)(cid:35)(cid:33)(cid:36)(cid:38)(cid:25)(cid:28)(cid:25)(cid:34)(cid:39)(cid:29)(cid:42)(cid:25)(cid:1)(cid:29)(cid:34)(cid:23)(cid:35)(cid:33)(cid:25)(cid:1) CONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME (In thousands) (cid:2)(cid:16)(cid:42)(cid:1)(cid:48)(cid:36)(cid:43)(cid:49)(cid:47)(cid:29)(cid:42)(cid:32)(cid:47)(cid:3) (cid:40)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58) Net income (cid:41)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:61)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:7)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:8)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77) Other comprehensive (loss) income, net of tax Foreign currency translation adjustments (cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:63)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72) (cid:42)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:63)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72) Pension adjustments (cid:1)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:76)(cid:54)(cid:69)(cid:1)(cid:12)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:59)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:1)(cid:61)(cid:58)(cid:57)(cid:60)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:7)(cid:55)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:59)(cid:62)(cid:73)(cid:8)(cid:1) Interest rate swap - cash flow hedge, net of tax (benefit) (cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:3)(cid:7)(cid:20)(cid:11)(cid:15)(cid:23)(cid:20)(cid:8)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:3)(cid:16)(cid:15)(cid:11)(cid:20)(cid:17)(cid:15)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) expense of $(5,085) and $10,520 for December 31, 2023 and (cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17) December 31, 2022 (cid:41)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:61)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:7)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:8)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58) Other comprehensive (loss) income (cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:61)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58) Comprehensive income Year ended (cid:45)(cid:53)(cid:49)(cid:66)(cid:1)(cid:53)(cid:62)(cid:52)(cid:53)(cid:52)(cid:1) (cid:24)(cid:53)(cid:51)(cid:53)(cid:61)(cid:50)(cid:53)(cid:66)(cid:1)(cid:13)(cid:11)(cid:6)(cid:1)(cid:12)(cid:10)(cid:12)(cid:13) December 31, 2023 Year ended (cid:45)(cid:53)(cid:49)(cid:66)(cid:1)(cid:53)(cid:62)(cid:52)(cid:53)(cid:52)(cid:1) December 31,2022 (cid:24)(cid:53)(cid:51)(cid:53)(cid:61)(cid:50)(cid:53)(cid:66)(cid:1)(cid:13)(cid:11)(cid:6)(cid:1)(cid:12)(cid:10)(cid:12)(cid:12) Year ended (cid:45)(cid:53)(cid:49)(cid:66)(cid:1)(cid:53)(cid:62)(cid:52)(cid:53)(cid:52)(cid:1) December 31, 2021 (cid:24)(cid:53)(cid:51)(cid:53)(cid:61)(cid:50)(cid:53)(cid:66)(cid:1)(cid:13)(cid:11)(cid:6)(cid:1)(cid:12)(cid:10)(cid:12)(cid:11) (cid:3)(cid:1) $ 1 8 0 , 6 6 9 (cid:16)(cid:23)(cid:15)(cid:11)(cid:21)(cid:21)(cid:24)(cid:1) (cid:3)(cid:1) $ 2 0 8 , 9 2 0 (cid:17)(cid:15)(cid:23)(cid:11)(cid:24)(cid:17)(cid:15)(cid:1) (cid:3)(cid:1) $ 4 0 9 , 1 2 6 (cid:19)(cid:15)(cid:24)(cid:11)(cid:16)(cid:17)(cid:21)(cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:7)(cid:16)(cid:17)(cid:11)(cid:22)(cid:24)(cid:22)(cid:8)(cid:1) (cid:1) (12,797) 397 (cid:18)(cid:24)(cid:22)(cid:1) (cid:1) (cid:7)(cid:16)(cid:22)(cid:11)(cid:19)(cid:18)(cid:20)(cid:8)(cid:1) (cid:1) (17,435) (cid:7)(cid:17)(cid:24)(cid:11)(cid:23)(cid:18)(cid:20)(cid:8)(cid:1) (cid:1) (29,835) (cid:7)(cid:16)(cid:15)(cid:11)(cid:17)(cid:17)(cid:15)(cid:8)(cid:1) (cid:1) (10,220) (cid:16)(cid:11)(cid:16)(cid:18)(cid:24)(cid:1) 1,139 (cid:18)(cid:21)(cid:11)(cid:15)(cid:21)(cid:24)(cid:1) 36,069 (cid:17)(cid:21)(cid:11)(cid:24)(cid:23)(cid:23)(cid:1) 26,988 (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:7)(cid:17)(cid:11)(cid:17)(cid:22)(cid:20)(cid:8)(cid:1) (2,275 (cid:7)(cid:18)(cid:23)(cid:17)(cid:8)(cid:1) (382) (cid:85)(cid:1) (cid:7)(cid:17)(cid:11)(cid:21)(cid:20)(cid:22)(cid:8)(cid:1) (2,657) (cid:3)(cid:1) $ 1 5 0 , 8 3 4 (cid:16)(cid:20)(cid:15)(cid:11)(cid:23)(cid:18)(cid:19)(cid:1) (cid:3)(cid:1) $ 2 3 5 , 9 0 8 (cid:17)(cid:18)(cid:20)(cid:11)(cid:24)(cid:15)(cid:23)(cid:1) (cid:3)(cid:1) $ 4 0 6 , 4 6 9 (cid:19)(cid:15)(cid:21)(cid:11)(cid:19)(cid:21)(cid:24)(cid:1) (cid:45)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:13) See the accompanying notes to consolidated financial statements. F-6 (In thousands) (cid:2)(cid:16)(cid:42)(cid:1)(cid:48)(cid:36)(cid:43)(cid:49)(cid:47)(cid:29)(cid:42)(cid:32)(cid:47)(cid:3) Balance at December 31,2020 (cid:22)(cid:49)(cid:60)(cid:49)(cid:62)(cid:51)(cid:53)(cid:1)(cid:49)(cid:68)(cid:1)(cid:24)(cid:53)(cid:51)(cid:53)(cid:61)(cid:50)(cid:53)(cid:66)(cid:1)(cid:13)(cid:11)(cid:6)(cid:1)(cid:12)(cid:10)(cid:12)(cid:10) Shares issued under stock plans (cid:45)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:72) Share-based compensation expense (cid:45)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:12)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58) Repurchase and retirement of common (cid:44)(cid:58)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:73)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:1) stock (cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64) Dividends declared ($0.32 per share) (cid:30)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:56)(cid:65)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:7)(cid:3)(cid:15)(cid:13)(cid:18)(cid:17)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:8) Pension adjustment (cid:42)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:63)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73) Foreign currency translation (cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67) Net income (cid:40)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58) Balance at December 31, 2021 (cid:22)(cid:49)(cid:60)(cid:49)(cid:62)(cid:51)(cid:53)(cid:1)(cid:49)(cid:68)(cid:1)(cid:24)(cid:53)(cid:51)(cid:53)(cid:61)(cid:50)(cid:53)(cid:66)(cid:1)(cid:13)(cid:11)(cid:6)(cid:1)(cid:12)(cid:10)(cid:12)(cid:11) Shares issued under stock plans (cid:45)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:72) ,r1 F - 7 Share-based compensation expense (cid:45)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:12)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58) Issuance of common stock in connection (cid:35)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:67)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1) with CMC Materials acquisition (cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67) Dividends declared ($0.40 per share) (cid:30)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:56)(cid:65)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:7)(cid:3)(cid:15)(cid:13)(cid:19)(cid:15)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:8) Interest Rate Swap - Cash flow hedge (cid:35)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:44)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:45)(cid:76)(cid:54)(cid:69)(cid:1)(cid:12)(cid:1)(cid:29)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:59)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:1)(cid:61)(cid:58)(cid:57)(cid:60)(cid:58) Pension adjustment (cid:42)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:63)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73) Foreign currency translation (cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67) Net income (cid:40)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58) Balance at December 31, 2022 (cid:22)(cid:49)(cid:60)(cid:49)(cid:62)(cid:51)(cid:53)(cid:1)(cid:49)(cid:68)(cid:1)(cid:24)(cid:53)(cid:51)(cid:53)(cid:61)(cid:50)(cid:53)(cid:66)(cid:1)(cid:13)(cid:11)(cid:6)(cid:1)(cid:12)(cid:10)(cid:12)(cid:12) Shares issued under stock plans (cid:45)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:72) (cid:45)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:12)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58) Share-based compensation expense Dividends declared ($0.40 per share) (cid:30)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:56)(cid:65)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:7)(cid:3)(cid:15)(cid:13)(cid:19)(cid:15)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:8) (cid:35)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:44)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:45)(cid:76)(cid:54)(cid:69)(cid:1)(cid:12)(cid:1)(cid:29)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:59)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:1)(cid:61)(cid:58)(cid:57)(cid:60)(cid:58) Interest Rate Swap - Cash flow hedge Pension adjustment (cid:42)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:63)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73) Foreign currency translation (cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67) Net income (cid:40)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58) (cid:22)(cid:49)(cid:60)(cid:49)(cid:62)(cid:51)(cid:53)(cid:1)(cid:49)(cid:68)(cid:1)(cid:24)(cid:53)(cid:51)(cid:53)(cid:61)(cid:50)(cid:53)(cid:66)(cid:1)(cid:13)(cid:11)(cid:6)(cid:1)(cid:12)(cid:10)(cid:12)(cid:13) Balance at December 31, 2023 Common (cid:23)(cid:63)(cid:61)(cid:61)(cid:63)(cid:62) shares (cid:67)(cid:56)(cid:49)(cid:66)(cid:53)(cid:67) issued (cid:57)(cid:67)(cid:67)(cid:69)(cid:53)(cid:52) 135,149 (cid:16)(cid:18)(cid:20)(cid:11)(cid:16)(cid:19)(cid:24)(cid:1) 1,133 (cid:16)(cid:11)(cid:16)(cid:18)(cid:18)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (563) (cid:7)(cid:20)(cid:21)(cid:18)(cid:8)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:16)(cid:18)(cid:20)(cid:11)(cid:22)(cid:16)(cid:24)(cid:1) 135,719 692 (cid:21)(cid:24)(cid:17)(cid:1) (cid:85)(cid:1) 12,928 (cid:16)(cid:17)(cid:11)(cid:24)(cid:17)(cid:23)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) 149,339 (cid:16)(cid:19)(cid:24)(cid:11)(cid:18)(cid:18)(cid:24)(cid:1) (cid:16)(cid:11)(cid:17)(cid:17)(cid:22)(cid:1) 1,227 (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:16)(cid:20)(cid:15)(cid:11)(cid:20)(cid:21)(cid:21)(cid:1) 150,566 (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) Treasury (cid:40)(cid:66)(cid:53)(cid:49)(cid:67)(cid:69)(cid:66)(cid:73)(cid:1) shares (cid:67)(cid:56)(cid:49)(cid:66)(cid:53)(cid:67) (202) (cid:7)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:8)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (202) (cid:7)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:8)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (202) (cid:7)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:8)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:7)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:8)(cid:1) (202) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) ENTEGRIS, INC. AND SUBSIDIARIES (cid:25)(cid:34)(cid:40)(cid:25)(cid:27)(cid:38)(cid:29)(cid:39)(cid:6)(cid:1)(cid:29)(cid:34)(cid:23)(cid:8)(cid:1)(cid:21)(cid:34)(cid:24)(cid:1)(cid:39)(cid:41)(cid:22)(cid:39)(cid:29)(cid:24)(cid:29)(cid:21)(cid:38)(cid:29)(cid:25)(cid:39) CONSOLIDATED STATEMENTS OF EQUITY (cid:23)(cid:35)(cid:34)(cid:39)(cid:35)(cid:32)(cid:29)(cid:24)(cid:21)(cid:40)(cid:25)(cid:24)(cid:1)(cid:39)(cid:40)(cid:21)(cid:40)(cid:25)(cid:33)(cid:25)(cid:34)(cid:40)(cid:39)(cid:1)(cid:35)(cid:26)(cid:1)(cid:25)(cid:37)(cid:41)(cid:29)(cid:40)(cid:45) Common (cid:23)(cid:63)(cid:61)(cid:61)(cid:63)(cid:62) shares (cid:67)(cid:56)(cid:49)(cid:66)(cid:53)(cid:67) outstanding (cid:63)(cid:69)(cid:68)(cid:67)(cid:68)(cid:49)(cid:62)(cid:52)(cid:57)(cid:62)(cid:55) Common (cid:23)(cid:63)(cid:61)(cid:61)(cid:63)(cid:62) stock (cid:67)(cid:68)(cid:63)(cid:51)(cid:59) Treasury (cid:40)(cid:66)(cid:53)(cid:49)(cid:67)(cid:69)(cid:66)(cid:73)(cid:1) stock (cid:67)(cid:68)(cid:63)(cid:51)(cid:59) Additional (cid:21)(cid:52)(cid:52)(cid:57)(cid:68)(cid:57)(cid:63)(cid:62)(cid:49)(cid:60) paid-in (cid:64)(cid:49)(cid:57)(cid:52)(cid:7)(cid:57)(cid:62) capital (cid:51)(cid:49)(cid:64)(cid:57)(cid:68)(cid:49)(cid:60) Retained (cid:38)(cid:53)(cid:68)(cid:49)(cid:57)(cid:62)(cid:53)(cid:52)(cid:1) earnings (cid:53)(cid:49)(cid:66)(cid:62)(cid:57)(cid:62)(cid:55)(cid:67)(cid:1) Foreign (cid:26)(cid:63)(cid:66)(cid:53)(cid:57)(cid:55)(cid:62)(cid:1) currency (cid:51)(cid:69)(cid:66)(cid:66)(cid:53)(cid:62)(cid:51)(cid:73)(cid:1) (cid:68)(cid:66)(cid:49)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:49)(cid:68)(cid:57)(cid:63)(cid:62)(cid:1) translation adjustments (cid:49)(cid:52)(cid:58)(cid:69)(cid:67)(cid:68)(cid:61)(cid:53)(cid:62)(cid:68)(cid:67) Defined (cid:24)(cid:53)(cid:54)(cid:57)(cid:62)(cid:53)(cid:52)(cid:1) (cid:50)(cid:53)(cid:62)(cid:53)(cid:54)(cid:57)(cid:68)(cid:1) benefit pension (cid:64)(cid:53)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:63)(cid:62)(cid:1) (cid:49)(cid:52)(cid:58)(cid:69)(cid:67)(cid:68)(cid:61)(cid:53)(cid:62)(cid:68)(cid:67) adjustments Interest (cid:29)(cid:62)(cid:68)(cid:53)(cid:66)(cid:53)(cid:67)(cid:68)(cid:1) Rate Swap - (cid:38)(cid:49)(cid:68)(cid:53)(cid:1)(cid:39)(cid:71)(cid:49)(cid:64)(cid:1)(cid:7)(cid:1) Cash flow (cid:23)(cid:49)(cid:67)(cid:56)(cid:1)(cid:54)(cid:60)(cid:63)(cid:71)(cid:1) hedge (cid:56)(cid:53)(cid:52)(cid:55)(cid:53) (cid:40)(cid:63)(cid:68)(cid:49)(cid:60) Total 134,947 $ 1 , 3 5 1 (cid:16)(cid:18)(cid:19)(cid:11)(cid:24)(cid:19)(cid:22)(cid:1) (cid:3)(cid:1) (cid:16)(cid:11)(cid:18)(cid:20)(cid:16)(cid:1) (cid:3)(cid:1) $ ( 7 , 1 1 2 ) (cid:7)(cid:22)(cid:11)(cid:16)(cid:16)(cid:17)(cid:8)(cid:1) (cid:3)(cid:1) $ 8 4 4 , 8 5 0 (cid:23)(cid:19)(cid:19)(cid:11)(cid:23)(cid:20)(cid:15)(cid:1) (cid:3)(cid:1) $ 5 7 7 , 8 3 3 (cid:20)(cid:22)(cid:22)(cid:11)(cid:23)(cid:18)(cid:18)(cid:1) (cid:3)(cid:1) $ ( 3 6 , 5 8 8 ) (cid:7)(cid:18)(cid:21)(cid:11)(cid:20)(cid:23)(cid:23)(cid:8)(cid:1) (cid:3)(cid:1) 1,133 (cid:16)(cid:11)(cid:16)(cid:18)(cid:18)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (563) (cid:7)(cid:20)(cid:21)(cid:18)(cid:8)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:16)(cid:18)(cid:20)(cid:11)(cid:20)(cid:16)(cid:22)(cid:1) 135,517 692 (cid:21)(cid:24)(cid:17)(cid:1) (cid:85)(cid:1) 12,928 (cid:16)(cid:17)(cid:11)(cid:24)(cid:17)(cid:23)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:16)(cid:19)(cid:24)(cid:11)(cid:16)(cid:18)(cid:22)(cid:1) 149,137 (cid:16)(cid:11)(cid:17)(cid:17)(cid:22)(cid:1) 1,227 (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) 11 (cid:16)(cid:16)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:7)(cid:20)(cid:8)(cid:1) (5) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) 1,357 (cid:16)(cid:11)(cid:18)(cid:20)(cid:22)(cid:1) 7 (cid:22)(cid:1) (cid:85)(cid:1) 129 (cid:16)(cid:17)(cid:24)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:16)(cid:11)(cid:19)(cid:24)(cid:18)(cid:1) 1,493 (cid:16)(cid:18)(cid:1) 13 (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:16)(cid:20)(cid:15)(cid:11)(cid:18)(cid:21)(cid:19)(cid:1) (cid:3)(cid:1) 150,364 (cid:16)(cid:11)(cid:20)(cid:15)(cid:21)(cid:1) (cid:3)(cid:1) 1,506 (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (7,112) (cid:7)(cid:22)(cid:11)(cid:16)(cid:16)(cid:17)(cid:8)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:7)(cid:22)(cid:11)(cid:16)(cid:16)(cid:17)(cid:8)(cid:1) (7,112) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) 8,643 (cid:23)(cid:11)(cid:21)(cid:19)(cid:18)(cid:1) (cid:17)(cid:24)(cid:11)(cid:23)(cid:23)(cid:19)(cid:1) 29,884 (3,547) (cid:7)(cid:18)(cid:11)(cid:20)(cid:19)(cid:22)(cid:8)(cid:1) (cid:16)(cid:20)(cid:1) 15 (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:23)(cid:22)(cid:24)(cid:11)(cid:23)(cid:19)(cid:20)(cid:1) 879,845 (cid:7)(cid:21)(cid:11)(cid:21)(cid:20)(cid:24)(cid:8)(cid:1) (6,659) (cid:21)(cid:21)(cid:11)(cid:20)(cid:22)(cid:23)(cid:1) 66,578 (cid:16)(cid:11)(cid:17)(cid:21)(cid:20)(cid:11)(cid:20)(cid:21)(cid:16)(cid:1) 1,265,561 (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:17)(cid:11)(cid:17)(cid:15)(cid:20)(cid:11)(cid:18)(cid:17)(cid:20)(cid:1) 2,205,325 (cid:18)(cid:23)(cid:11)(cid:21)(cid:22)(cid:16)(cid:1) 38,671 (cid:21)(cid:16)(cid:11)(cid:18)(cid:22)(cid:16)(cid:1) 61.371 (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:7)(cid:21)(cid:18)(cid:11)(cid:20)(cid:20)(cid:22)(cid:8)(cid:1) (63,557) (43,626) (cid:7)(cid:19)(cid:18)(cid:11)(cid:21)(cid:17)(cid:21)(cid:8)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) 409.126 (cid:19)(cid:15)(cid:24)(cid:11)(cid:16)(cid:17)(cid:21)(cid:1) (cid:23)(cid:22)(cid:24)(cid:11)(cid:22)(cid:22)(cid:21)(cid:1) 879,776 (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:7)(cid:20)(cid:22)(cid:11)(cid:18)(cid:15)(cid:20)(cid:8)(cid:1) (57,305) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:17)(cid:15)(cid:23)(cid:11)(cid:24)(cid:17)(cid:15)(cid:1) 208,920 (cid:16)(cid:11)(cid:15)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:18)(cid:24)(cid:16)(cid:1) 1,031,391 (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:7)(cid:21)(cid:15)(cid:11)(cid:17)(cid:24)(cid:20)(cid:8)(cid:1) (60,295) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:16)(cid:23)(cid:15)(cid:11)(cid:21)(cid:21)(cid:24)(cid:1) 180,669 (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:7)(cid:17)(cid:11)(cid:17)(cid:22)(cid:20)(cid:8)(cid:1) (2,275) (cid:85)(cid:1) (cid:7)(cid:18)(cid:23)(cid:11)(cid:23)(cid:21)(cid:18)(cid:8)(cid:1) (38,863) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:7)(cid:16)(cid:15)(cid:11)(cid:17)(cid:17)(cid:15)(cid:8)(cid:1) (10,220) (cid:85)(cid:1) (cid:7)(cid:19)(cid:24)(cid:11)(cid:15)(cid:23)(cid:18)(cid:8)(cid:1) (49,083) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:7)(cid:16)(cid:17)(cid:11)(cid:22)(cid:24)(cid:22)(cid:8)(cid:1) (12,797) (cid:85)(cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:7)(cid:23)(cid:19)(cid:15)(cid:8)(cid:1) (cid:3)(cid:1) (840) $ (cid:85)(cid:1) (cid:3)(cid:1) (cid:16)(cid:11)(cid:18)(cid:22)(cid:24)(cid:11)(cid:19)(cid:24)(cid:19)(cid:1) 1,379,494 (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:7)(cid:18)(cid:23)(cid:17)(cid:8)(cid:1) (382) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:7)(cid:16)(cid:11)(cid:17)(cid:17)(cid:17)(cid:8)(cid:1) (1,222) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:16)(cid:11)(cid:16)(cid:18)(cid:24)(cid:1) 1,139 (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:7)(cid:23)(cid:18)(cid:8)(cid:1) (83) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:18)(cid:24)(cid:22)(cid:1) 397 (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:18)(cid:21)(cid:11)(cid:15)(cid:21)(cid:24)(cid:1) 36.069 (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:18)(cid:21)(cid:11)(cid:15)(cid:21)(cid:24)(cid:1) 36,069 (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:7)(cid:16)(cid:22)(cid:11)(cid:19)(cid:18)(cid:20)(cid:8)(cid:1) (17,435) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:23)(cid:11)(cid:21)(cid:20)(cid:19)(cid:1) 8,654 (cid:17)(cid:24)(cid:11)(cid:23)(cid:23)(cid:19)(cid:1) 29,884 (cid:7)(cid:21)(cid:22)(cid:11)(cid:16)(cid:15)(cid:24)(cid:8)(cid:1) (67,109) (cid:7)(cid:19)(cid:18)(cid:11)(cid:21)(cid:16)(cid:16)(cid:8)(cid:1) (43,611 (cid:7)(cid:18)(cid:23)(cid:17)(cid:8)(cid:1) (382) (cid:7)(cid:17)(cid:11)(cid:17)(cid:22)(cid:20)(cid:8)(cid:1) (2,275 (cid:19)(cid:15)(cid:24)(cid:11)(cid:16)(cid:17)(cid:21)(cid:1) 409.126 (cid:16)(cid:11)(cid:22)(cid:16)(cid:18)(cid:11)(cid:22)(cid:23)(cid:16)(cid:1) 1,713,781 (cid:7)(cid:21)(cid:11)(cid:21)(cid:20)(cid:17)(cid:8)(cid:1) (6,652) (cid:21)(cid:21)(cid:11)(cid:20)(cid:22)(cid:23)(cid:1) 66,578 (cid:16)(cid:11)(cid:17)(cid:21)(cid:20)(cid:11)(cid:21)(cid:24)(cid:15)(cid:1) 1,265,690 (cid:7)(cid:20)(cid:22)(cid:11)(cid:18)(cid:15)(cid:20)(cid:8)(cid:1) (57,305 (cid:18)(cid:21)(cid:11)(cid:15)(cid:21)(cid:24)(cid:1) 36.069 (cid:16)(cid:11)(cid:16)(cid:18)(cid:24)(cid:1) 1,139 (cid:7)(cid:16)(cid:15)(cid:11)(cid:17)(cid:17)(cid:15)(cid:8)(cid:1) (10,220) (cid:17)(cid:15)(cid:23)(cid:11)(cid:24)(cid:17)(cid:15)(cid:1) 208,920 (cid:18)(cid:11)(cid:17)(cid:16)(cid:23)(cid:11)(cid:15)(cid:15)(cid:15)(cid:1) 3,218,000 (cid:18)(cid:23)(cid:11)(cid:21)(cid:23)(cid:19)(cid:1) 38,684 (cid:21)(cid:16)(cid:11)(cid:18)(cid:22)(cid:16)(cid:1) 61.371 (cid:7)(cid:21)(cid:15)(cid:11)(cid:17)(cid:24)(cid:20)(cid:8)(cid:1) (60,295 (cid:7)(cid:16)(cid:22)(cid:11)(cid:19)(cid:18)(cid:20)(cid:8)(cid:1) (17,435) (cid:18)(cid:24)(cid:22)(cid:1) 397 (cid:7)(cid:16)(cid:17)(cid:11)(cid:22)(cid:24)(cid:22)(cid:8)(cid:1) (12,797) (cid:16)(cid:23)(cid:15)(cid:11)(cid:21)(cid:21)(cid:24)(cid:1) 180,669 (cid:7)(cid:22)(cid:11)(cid:16)(cid:16)(cid:17)(cid:8)(cid:1) (cid:3)(cid:1) (cid:17)(cid:11)(cid:18)(cid:15)(cid:20)(cid:11)(cid:18)(cid:21)(cid:22)(cid:1) (cid:3)(cid:1) (cid:16)(cid:11)(cid:16)(cid:20)(cid:16)(cid:11)(cid:22)(cid:21)(cid:20)(cid:1) (cid:3)(cid:1) (7,112) 1,151,765 2,305,367 (cid:7)(cid:21)(cid:16)(cid:11)(cid:23)(cid:23)(cid:15)(cid:8)(cid:1) (cid:3)(cid:1) (61,880) (cid:18)(cid:16)(cid:19)(cid:1) (cid:3)(cid:1) 314 (cid:16)(cid:23)(cid:11)(cid:21)(cid:18)(cid:19)(cid:1) (cid:3)(cid:1) 18,634 (cid:18)(cid:11)(cid:19)(cid:15)(cid:23)(cid:11)(cid:20)(cid:24)(cid:19)(cid:1) 3,408,594 (cid:45)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:13) See the accompanying notes to consolidated fmancial statements. ENTEGRIS, INC. AND SUBSIDIARIES (cid:25)(cid:34)(cid:40)(cid:25)(cid:27)(cid:38)(cid:29)(cid:39)(cid:6)(cid:1)(cid:29)(cid:34)(cid:23)(cid:8)(cid:1)(cid:21)(cid:34)(cid:24)(cid:1)(cid:39)(cid:41)(cid:22)(cid:39)(cid:29)(cid:24)(cid:29)(cid:21)(cid:38)(cid:29)(cid:25)(cid:39) CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS (cid:23)(cid:35)(cid:34)(cid:39)(cid:35)(cid:32)(cid:29)(cid:24)(cid:21)(cid:40)(cid:25)(cid:24)(cid:1)(cid:39)(cid:40)(cid:21)(cid:40)(cid:25)(cid:33)(cid:25)(cid:34)(cid:40)(cid:39)(cid:1)(cid:35)(cid:26)(cid:1)(cid:23)(cid:21)(cid:39)(cid:28)(cid:1)(cid:26)(cid:32)(cid:35)(cid:43)(cid:39) (In thousands) (cid:2)(cid:16)(cid:42)(cid:1)(cid:48)(cid:36)(cid:43)(cid:49)(cid:47)(cid:29)(cid:42)(cid:32)(cid:47)(cid:3) Operating activities: (cid:35)(cid:64)(cid:53)(cid:66)(cid:49)(cid:68)(cid:57)(cid:62)(cid:55)(cid:1)(cid:49)(cid:51)(cid:68)(cid:57)(cid:70)(cid:57)(cid:68)(cid:57)(cid:53)(cid:67)(cid:20) Net income (cid:40)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58) Year ended (cid:45)(cid:53)(cid:49)(cid:66)(cid:1)(cid:53)(cid:62)(cid:52)(cid:53)(cid:52)(cid:1) December 31, (cid:24)(cid:53)(cid:51)(cid:53)(cid:61)(cid:50)(cid:53)(cid:66)(cid:1)(cid:13)(cid:11)(cid:6)(cid:1) 2023 (cid:12)(cid:10)(cid:12)(cid:13) Year ended (cid:45)(cid:53)(cid:49)(cid:66)(cid:1)(cid:53)(cid:62)(cid:52)(cid:53)(cid:52)(cid:1) December 31, (cid:24)(cid:53)(cid:51)(cid:53)(cid:61)(cid:50)(cid:53)(cid:66)(cid:1)(cid:13)(cid:11)(cid:6)(cid:1) 2022 (cid:12)(cid:10)(cid:12)(cid:12) Year ended (cid:45)(cid:53)(cid:49)(cid:66)(cid:1)(cid:53)(cid:62)(cid:52)(cid:53)(cid:52)(cid:1) December 31, (cid:24)(cid:53)(cid:51)(cid:53)(cid:61)(cid:50)(cid:53)(cid:66)(cid:1)(cid:13)(cid:11)(cid:6)(cid:1) 2021 (cid:12)(cid:10)(cid:12)(cid:11) 8 (cid:3)(cid:1) (cid:16)(cid:23)(cid:15)(cid:11)(cid:21)(cid:21)(cid:24)(cid:1) (cid:3)(cid:1) 180,669 (cid:17)(cid:15)(cid:23)(cid:11)(cid:24)(cid:17)(cid:15)(cid:1) $ 2 0 8 , 9 2 0 (cid:3)(cid:1) (cid:19)(cid:15)(cid:24)(cid:11)(cid:16)(cid:17)(cid:21)(cid:1) $ 4 0 9 , 1 2 6 (cid:27)(cid:57)(cid:63)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:25) Adjustments to reconcile net income to net cash provided by operating activities: Depreciation (cid:30)(cid:58)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67) Amortization (cid:27)(cid:66)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:79)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67) Share-based compensation expense (cid:45)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:12)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58) (cid:29)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:12)(cid:74)(cid:69)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:57) Charge for fair value mark-up of acquired inventory sold (cid:42)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:58)(cid:72) Provision for deferred income taxes Impairment of goodwill (cid:35)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:60)(cid:68)(cid:68)(cid:57)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65) Loss on extinguishment of debt (cid:38)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:61)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:55)(cid:73) Loss from sale of businesses (cid:38)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72) Impairment on long-lived assets (cid:35)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:12)(cid:65)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72) (cid:33)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:27)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:27)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1) Gain on termination of Alliance Agreement (cid:29)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:55)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:78) Charge for excess and obsolete inventory (cid:27)(cid:66)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:79)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:55)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72) Amortization of debt issuance costs (cid:41)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71) Other (cid:29)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:25) Changes in operating assets and liabilities, net of effects of acquisitions: (cid:46)(cid:71)(cid:54)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:62)(cid:75)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:62)(cid:75)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58) Trade accounts receivable and notes receivable (cid:35)(cid:67)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72) Inventories (cid:27)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:78)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:71)(cid:74)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72) Accounts payable and other accrued liabilities (cid:41)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72) Other current assets (cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:78)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:59)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:58)(cid:72) Income taxes payable and refundable income taxes (cid:41)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71) Other (cid:34)(cid:53)(cid:68)(cid:1)(cid:51)(cid:49)(cid:67)(cid:56)(cid:1)(cid:64)(cid:66)(cid:63)(cid:70)(cid:57)(cid:52)(cid:53)(cid:52)(cid:1)(cid:50)(cid:73)(cid:1)(cid:63)(cid:64)(cid:53)(cid:66)(cid:49)(cid:68)(cid:57)(cid:62)(cid:55)(cid:1)(cid:49)(cid:51)(cid:68)(cid:57)(cid:70)(cid:57)(cid:68)(cid:57)(cid:53)(cid:67) Net cash provided by operating activities (cid:29)(cid:62)(cid:70)(cid:53)(cid:67)(cid:68)(cid:57)(cid:62)(cid:55)(cid:1)(cid:49)(cid:51)(cid:68)(cid:57)(cid:70)(cid:57)(cid:68)(cid:57)(cid:53)(cid:67)(cid:20) Investing activities: (cid:27)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73) Acquisition of property and equipment (cid:27)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:57) Acquisition of businesses, net of cash acquired (cid:42)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:58)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72) Proceeds from sale of businesses (cid:42)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:58)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:27)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:27)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73) Proceeds from termination of Alliance Agreement (cid:41)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71) Other (cid:34)(cid:53)(cid:68)(cid:1)(cid:51)(cid:49)(cid:67)(cid:56)(cid:1)(cid:64)(cid:66)(cid:63)(cid:70)(cid:57)(cid:52)(cid:53)(cid:52)(cid:1)(cid:50)(cid:73)(cid:1)(cid:3)(cid:69)(cid:67)(cid:53)(cid:52)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:4)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:70)(cid:53)(cid:67)(cid:68)(cid:57)(cid:62)(cid:55)(cid:1)(cid:49)(cid:51)(cid:68)(cid:57)(cid:70)(cid:57)(cid:68)(cid:57)(cid:53)(cid:67) Net cash provided by (used in) investing activities (cid:26)(cid:57)(cid:62)(cid:49)(cid:62)(cid:51)(cid:57)(cid:62)(cid:55)(cid:1)(cid:49)(cid:51)(cid:68)(cid:57)(cid:70)(cid:57)(cid:68)(cid:57)(cid:53)(cid:67)(cid:20) Financing activities: (cid:42)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:58)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:75)(cid:68)(cid:65)(cid:75)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:12)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:55)(cid:73) Proceeds from revolving credit facility and short-term debt (cid:42)(cid:54)(cid:78)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:75)(cid:68)(cid:65)(cid:75)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:12)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:55)(cid:73) Payments of revolving credit facility and short-term debt (cid:42)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:58)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:12)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:55)(cid:73) Proceeds from long-term debt (cid:42)(cid:54)(cid:78)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:12)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:55)(cid:73) Payments of long-term debt (cid:42)(cid:54)(cid:78)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:55)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72) Payments for debt issuance costs (cid:42)(cid:54)(cid:78)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:55)(cid:73)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:61)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72) Payments for debt extinguishment costs (cid:42)(cid:54)(cid:78)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:72) Payments for dividends (cid:35)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:58)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:68)(cid:78)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:72) Issuance of common stock from employee stock plans • • (cid:46)(cid:54)(cid:77)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:62)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:73)(cid:65)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:72) Taxes naid related to net share settlement of amity awards (cid:44)(cid:58)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:73)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64) Repurchase and retirement of common stock (cid:41)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71) Other (cid:34)(cid:53)(cid:68)(cid:1)(cid:51)(cid:49)(cid:67)(cid:56)(cid:1)(cid:3)(cid:69)(cid:67)(cid:53)(cid:52)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:4)(cid:1)(cid:64)(cid:66)(cid:63)(cid:70)(cid:57)(cid:52)(cid:53)(cid:52)(cid:1)(cid:50)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:62)(cid:49)(cid:62)(cid:51)(cid:57)(cid:62)(cid:55)(cid:1)(cid:49)(cid:51)(cid:68)(cid:57)(cid:70)(cid:57)(cid:68)(cid:57)(cid:53)(cid:67) Net cash (used in) provided by financing activities , (cid:31)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61) Effect of exchange rate changes on cash, cash eauivalents and restricted cash (cid:3)(cid:24)(cid:53)(cid:51)(cid:66)(cid:53)(cid:49)(cid:67)(cid:53)(cid:4)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:51)(cid:66)(cid:53)(cid:49)(cid:67)(cid:53)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:1)(cid:51)(cid:49)(cid:67)(cid:56)(cid:6)(cid:1)(cid:51)(cid:49)(cid:67)(cid:56)(cid:1)(cid:53)(cid:65)(cid:69)(cid:57)(cid:70)(cid:49)(cid:60)(cid:53)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:49)(cid:62)(cid:52)(cid:1)(cid:66)(cid:53)(cid:67)(cid:68)(cid:66)(cid:57)(cid:51)(cid:68)(cid:53)(cid:52)(cid:1)(cid:51)(cid:49)(cid:67)(cid:56) (Decrease) increase in cash cash enuivalents and restricted cash (cid:23)(cid:49)(cid:67)(cid:56)(cid:6)(cid:1)(cid:51)(cid:49)(cid:67)(cid:56)(cid:1)(cid:53)(cid:65)(cid:69)(cid:57)(cid:70)(cid:49)(cid:60)(cid:53)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:49)(cid:62)(cid:52)(cid:1)(cid:66)(cid:53)(cid:67)(cid:68)(cid:66)(cid:57)(cid:51)(cid:68)(cid:53)(cid:52)(cid:1)(cid:51)(cid:49)(cid:67)(cid:56)(cid:1)(cid:49)(cid:68)(cid:1)(cid:50)(cid:53)(cid:55)(cid:57)(cid:62)(cid:62)(cid:57)(cid:62)(cid:55)(cid:1)(cid:63)(cid:54)(cid:1)(cid:73)(cid:53)(cid:49)(cid:66) Cash, cash eouivalents and restricted cash at beginning of vear (cid:23)(cid:49)(cid:67)(cid:56)(cid:6)(cid:1)(cid:51)(cid:49)(cid:67)(cid:56)(cid:1)(cid:53)(cid:65)(cid:69)(cid:57)(cid:70)(cid:49)(cid:60)(cid:53)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:49)(cid:62)(cid:52)(cid:1)(cid:66)(cid:53)(cid:67)(cid:68)(cid:66)(cid:57)(cid:51)(cid:68)(cid:53)(cid:52)(cid:1)(cid:51)(cid:49)(cid:67)(cid:56)(cid:1)(cid:49)(cid:68)(cid:1)(cid:53)(cid:62)(cid:52)(cid:1)(cid:63)(cid:54)(cid:1)(cid:73)(cid:53)(cid:49)(cid:66) Cash, cash equivalents and restricted cash at end of year $ (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) 172,683 (cid:16)(cid:22)(cid:17)(cid:11)(cid:21)(cid:23)(cid:18)(cid:1) 214,477 (cid:17)(cid:16)(cid:19)(cid:11)(cid:19)(cid:22)(cid:22)(cid:1) 61,371 (cid:21)(cid:16)(cid:11)(cid:18)(cid:22)(cid:16)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (145,606) (cid:7)(cid:16)(cid:19)(cid:20)(cid:11)(cid:21)(cid:15)(cid:21)(cid:8)(cid:1) 115,217 (cid:16)(cid:16)(cid:20)(cid:11)(cid:17)(cid:16)(cid:22)(cid:1) 27,865 (cid:17)(cid:22)(cid:11)(cid:23)(cid:21)(cid:20)(cid:1) 23,839 (cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:23)(cid:18)(cid:24)(cid:1) 30,464 (cid:18)(cid:15)(cid:11)(cid:19)(cid:21)(cid:19)(cid:1) (cid:7)(cid:16)(cid:23)(cid:19)(cid:11)(cid:22)(cid:20)(cid:19)(cid:8)(cid:1) (184,754) 38,184 (cid:18)(cid:23)(cid:11)(cid:16)(cid:23)(cid:19)(cid:1) (cid:17)(cid:16)(cid:11)(cid:17)(cid:19)(cid:18)(cid:1) 21,243 23 341 (cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:18)(cid:19)(cid:16)(cid:1) (cid:21)(cid:15)(cid:23)(cid:1) 608 (cid:16)(cid:15)(cid:17)(cid:11)(cid:22)(cid:20)(cid:16)(cid:1) 102,751 (cid:7)(cid:17)(cid:24)(cid:11)(cid:20)(cid:19)(cid:22)(cid:8)(cid:1) (29,547) (cid:7)(cid:16)(cid:16)(cid:11)(cid:24)(cid:16)(cid:17)(cid:8)(cid:1) (11.912) (cid:7)(cid:16)(cid:15)(cid:11)(cid:16)(cid:22)(cid:22)(cid:8)(cid:1) (10,177) (cid:7)(cid:16)(cid:11)(cid:16)(cid:20)(cid:19)(cid:8)(cid:1) (1,154) (cid:21)(cid:17)(cid:24)(cid:11)(cid:20)(cid:21)(cid:17)(cid:1) 629,562 (cid:7)(cid:19)(cid:20)(cid:21)(cid:11)(cid:23)(cid:19)(cid:22)(cid:8)(cid:1) (456,847) (cid:85)(cid:1) (cid:23)(cid:16)(cid:19)(cid:11)(cid:24)(cid:21)(cid:15)(cid:1) 814,960 (cid:16)(cid:24)(cid:16)(cid:11)(cid:16)(cid:20)(cid:16)(cid:1) 191,151 (cid:18)(cid:11)(cid:23)(cid:15)(cid:22)(cid:1) 3,807 (cid:20)(cid:20)(cid:18)(cid:11)(cid:15)(cid:22)(cid:16)(cid:1) 553.071 (cid:85)(cid:1) (cid:7)(cid:16)(cid:18)(cid:20)(cid:11)(cid:15)(cid:15)(cid:15)(cid:8)(cid:1) (135 000) (cid:17)(cid:16)(cid:22)(cid:11)(cid:19)(cid:19)(cid:24)(cid:1) 217,449 (cid:7)(cid:16)(cid:11)(cid:18)(cid:18)(cid:23)(cid:11)(cid:21)(cid:22)(cid:20)(cid:8)(cid:1) (1 338 675) (cid:7)(cid:18)(cid:11)(cid:19)(cid:22)(cid:20)(cid:8)(cid:1) (3,475) (cid:85)(cid:1) (cid:7)(cid:21)(cid:15)(cid:11)(cid:17)(cid:17)(cid:16)(cid:8)(cid:1) (60,221) _ (cid:20)(cid:15)(cid:11)(cid:22)(cid:24)(cid:17)(cid:1) 50,792 (cid:7)(cid:16)(cid:17)(cid:11)(cid:16)(cid:15)(cid:23)(cid:8)(cid:1) (12.108) (cid:85)(cid:1) (cid:7)(cid:16)(cid:11)(cid:18)(cid:24)(cid:16)(cid:8)(cid:1) (1.391) (cid:7)(cid:16)(cid:11)(cid:17)(cid:23)(cid:17)(cid:11)(cid:21)(cid:17)(cid:24)(cid:8)(cid:1) (1 282 629) (cid:7)(cid:21)(cid:11)(cid:20)(cid:16)(cid:19)(cid:8)(cid:1) (6.514) (cid:7)(cid:16)(cid:15)(cid:21)(cid:11)(cid:20)(cid:16)(cid:15)(cid:8)(cid:1) , (106 510) (cid:20)(cid:21)(cid:18)(cid:11)(cid:19)(cid:18)(cid:24)(cid:1) 563_439 (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) 135,371 (cid:16)(cid:18)(cid:20)(cid:11)(cid:18)(cid:22)(cid:16)(cid:1) 143,953 (cid:16)(cid:19)(cid:18)(cid:11)(cid:24)(cid:20)(cid:18)(cid:1) 66,577 (cid:21)(cid:21)(cid:11)(cid:20)(cid:22)(cid:22)(cid:1) 61,932 (cid:21)(cid:16)(cid:11)(cid:24)(cid:18)(cid:17)(cid:1) (102,744) (cid:7)(cid:16)(cid:15)(cid:17)(cid:11)(cid:22)(cid:19)(cid:19)(cid:8)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:18)(cid:11)(cid:17)(cid:23)(cid:22)(cid:1) 3,287 (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) 28,896 (cid:17)(cid:23)(cid:11)(cid:23)(cid:24)(cid:21)(cid:1) (cid:16)(cid:20)(cid:11)(cid:22)(cid:17)(cid:20)(cid:1) 15,725 28 733 (cid:17)(cid:23)(cid:11)(cid:22)(cid:18)(cid:18)(cid:1) (cid:7)(cid:20)(cid:24)(cid:11)(cid:21)(cid:19)(cid:18)(cid:8)(cid:1) (59,643) (cid:7)(cid:17)(cid:15)(cid:18)(cid:11)(cid:18)(cid:18)(cid:20)(cid:8)(cid:1) (203,335) (cid:19)(cid:11)(cid:20)(cid:16)(cid:24)(cid:1) 4,519 (cid:7)(cid:16)(cid:18)(cid:11)(cid:21)(cid:19)(cid:16)(cid:8)(cid:1) (13.641) (cid:17)(cid:16)(cid:11)(cid:22)(cid:20)(cid:16)(cid:1) 21,751 (cid:16)(cid:16)(cid:11)(cid:24)(cid:23)(cid:17)(cid:1) 11,982 (cid:18)(cid:20)(cid:17)(cid:11)(cid:17)(cid:23)(cid:18)(cid:1) 352,283 (cid:7)(cid:19)(cid:21)(cid:21)(cid:11)(cid:16)(cid:24)(cid:17)(cid:8)(cid:1) (466,192) (cid:7)(cid:19)(cid:11)(cid:19)(cid:22)(cid:19)(cid:11)(cid:24)(cid:17)(cid:20)(cid:8)(cid:1) (4,474,925) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:7)(cid:19)(cid:11)(cid:20)(cid:24)(cid:17)(cid:8)(cid:1) (4,592) (cid:7)(cid:19)(cid:11)(cid:24)(cid:19)(cid:20)(cid:11)(cid:22)(cid:15)(cid:24)(cid:8)(cid:1) (4.945.709) (cid:19)(cid:22)(cid:21)(cid:11)(cid:15)(cid:15)(cid:15)(cid:1) 476.000 (cid:7)(cid:18)(cid:19)(cid:16)(cid:11)(cid:15)(cid:15)(cid:15)(cid:8)(cid:1) (341,000) (cid:19)(cid:11)(cid:24)(cid:19)(cid:15)(cid:11)(cid:22)(cid:20)(cid:18)(cid:1) 4.940.753 (cid:7)(cid:16)(cid:19)(cid:20)(cid:11)(cid:15)(cid:15)(cid:15)(cid:8)(cid:1) (145,000) (cid:7)(cid:24)(cid:24)(cid:11)(cid:19)(cid:23)(cid:23)(cid:8)(cid:1) (99,488) (cid:85)(cid:1) (cid:7)(cid:20)(cid:22)(cid:11)(cid:18)(cid:15)(cid:24)(cid:8)(cid:1) (57,309) (cid:16)(cid:21)(cid:11)(cid:16)(cid:21)(cid:23)(cid:1) 16,168 (cid:7)(cid:17)(cid:17)(cid:11)(cid:23)(cid:17)(cid:15)(cid:8)(cid:1) (22.820) (cid:85)(cid:1) (cid:7)(cid:16)(cid:11)(cid:16)(cid:15)(cid:16)(cid:8)(cid:1) (1.101) (cid:19)(cid:11)(cid:22)(cid:21)(cid:21)(cid:11)(cid:17)(cid:15)(cid:18)(cid:1) 4 766 203 (cid:7)(cid:16)(cid:16)(cid:11)(cid:24)(cid:15)(cid:18)(cid:8)(cid:1) O1 _903) (cid:16)(cid:21)(cid:15)(cid:11)(cid:23)(cid:22)(cid:19)(cid:1) 160 874 (cid:19)(cid:15)(cid:17)(cid:11)(cid:20)(cid:21)(cid:20)(cid:1) 402_565 (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) 90,311 (cid:24)(cid:15)(cid:11)(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:1) 47,856 (cid:19)(cid:22)(cid:11)(cid:23)(cid:20)(cid:21)(cid:1) 29,884 (cid:17)(cid:24)(cid:11)(cid:23)(cid:23)(cid:19)(cid:1) 428 (cid:19)(cid:17)(cid:23)(cid:1) (18,433) (cid:7)(cid:16)(cid:23)(cid:11)(cid:19)(cid:18)(cid:18)(cid:8)(cid:1) (cid:85)(cid:1) 23,338 (cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:18)(cid:18)(cid:23)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) 17,103 (cid:16)(cid:22)(cid:11)(cid:16)(cid:15)(cid:18)(cid:1) (cid:16)(cid:11)(cid:22)(cid:16)(cid:19)(cid:1) 1,714 (4 142) (cid:7)(cid:19)(cid:11)(cid:16)(cid:19)(cid:17)(cid:8)(cid:1) (cid:7)(cid:23)(cid:21)(cid:11)(cid:22)(cid:21)(cid:21)(cid:8)(cid:1) (86,766) (cid:7)(cid:16)(cid:21)(cid:23)(cid:11)(cid:18)(cid:22)(cid:17)(cid:8)(cid:1) (168,372 (cid:20)(cid:18)(cid:11)(cid:20)(cid:22)(cid:22)(cid:1) 53,577 (cid:17)(cid:11)(cid:23)(cid:22)(cid:15)(cid:1) 2.870 (cid:7)(cid:18)(cid:11)(cid:17)(cid:24)(cid:17)(cid:8)(cid:1) (3,292) (cid:20)(cid:11)(cid:17)(cid:20)(cid:17)(cid:1) 5,252 (cid:19)(cid:15)(cid:15)(cid:11)(cid:19)(cid:20)(cid:19)(cid:1) 400,454 (cid:7)(cid:17)(cid:16)(cid:15)(cid:11)(cid:21)(cid:17)(cid:21)(cid:8)(cid:1) (210,626) (cid:7)(cid:24)(cid:16)(cid:11)(cid:24)(cid:19)(cid:17)(cid:8)(cid:1) (91,942 (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:19)(cid:11)(cid:19)(cid:20)(cid:15)(cid:1) 4,450 (cid:7)(cid:17)(cid:24)(cid:23)(cid:11)(cid:16)(cid:16)(cid:23)(cid:8)(cid:1) (298.118 (cid:16)(cid:15)(cid:16)(cid:11)(cid:15)(cid:15)(cid:15)(cid:1) 101.000 (cid:7)(cid:16)(cid:15)(cid:16)(cid:11)(cid:15)(cid:15)(cid:15)(cid:8)(cid:1) (101 000) (cid:19)(cid:15)(cid:15)(cid:11)(cid:15)(cid:15)(cid:15)(cid:1) 400.000 (cid:7)(cid:20)(cid:20)(cid:15)(cid:11)(cid:15)(cid:15)(cid:15)(cid:8)(cid:1) (550.000) (cid:7)(cid:20)(cid:11)(cid:15)(cid:21)(cid:24)(cid:8)(cid:1) (5,069 (cid:7)(cid:16)(cid:24)(cid:11)(cid:15)(cid:23)(cid:15)(cid:8)(cid:1) (19,080) , (cid:7)(cid:19)(cid:18)(cid:11)(cid:20)(cid:19)(cid:20)(cid:8)(cid:1) (43,545 , _ (cid:17)(cid:19)(cid:11)(cid:22)(cid:19)(cid:19)(cid:1) 24,744 (cid:7)(cid:16)(cid:21)(cid:11)(cid:15)(cid:24)(cid:15)(cid:8)(cid:1) (16.09D (cid:7)(cid:21)(cid:22)(cid:11)(cid:16)(cid:15)(cid:24)(cid:8)(cid:1) (67,109) (cid:7)(cid:18)(cid:19)(cid:23)(cid:8)(cid:1) (348 (cid:7)(cid:17)(cid:22)(cid:21)(cid:11)(cid:19)(cid:24)(cid:22)(cid:8)(cid:1) (276.497) (cid:7)(cid:19)(cid:11)(cid:16)(cid:21)(cid:22)(cid:8)(cid:1) (4,167 (cid:7)(cid:16)(cid:22)(cid:23)(cid:11)(cid:18)(cid:17)(cid:23)(cid:8)(cid:1) (178,328) (cid:20)(cid:23)(cid:15)(cid:11)(cid:23)(cid:24)(cid:18)(cid:1) 580_893 (cid:3)(cid:1) 4 5 6 , 9 2 9 (cid:19)(cid:20)(cid:21)(cid:11)(cid:24)(cid:17)(cid:24)(cid:1) (cid:3)(cid:1) (cid:20)(cid:21)(cid:18)(cid:11)(cid:19)(cid:18)(cid:24)(cid:1) $ 5 6 3 , 4 3 9 (cid:3)(cid:1) $ 4 0 2 , 5 6 5 (cid:19)(cid:15)(cid:17)(cid:11)(cid:20)(cid:21)(cid:20)(cid:1) (cid:45)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72) See the accompanying notes to consolidated financial statements F-8 F-8 I I ENTEGRIS, INC. AND SUBSIDIARIES (cid:25)(cid:34)(cid:40)(cid:25)(cid:27)(cid:38)(cid:29)(cid:39)(cid:6)(cid:1)(cid:29)(cid:34)(cid:23)(cid:8)(cid:1)(cid:21)(cid:34)(cid:24)(cid:1)(cid:39)(cid:41)(cid:22)(cid:39)(cid:29)(cid:24)(cid:29)(cid:21)(cid:38)(cid:29)(cid:25)(cid:39) CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS (CONTINUED) (cid:23)(cid:35)(cid:34)(cid:39)(cid:35)(cid:32)(cid:29)(cid:24)(cid:21)(cid:40)(cid:25)(cid:24)(cid:1)(cid:39)(cid:40)(cid:21)(cid:40)(cid:25)(cid:33)(cid:25)(cid:34)(cid:40)(cid:39)(cid:1)(cid:35)(cid:26)(cid:1)(cid:23)(cid:21)(cid:39)(cid:28)(cid:1)(cid:26)(cid:32)(cid:35)(cid:43)(cid:39)(cid:1)(cid:3)(cid:23)(cid:35)(cid:34)(cid:40)(cid:29)(cid:34)(cid:41)(cid:25)(cid:24)(cid:4) Supplemental Cash Flow Information (cid:39)(cid:69)(cid:64)(cid:64)(cid:60)(cid:53)(cid:61)(cid:53)(cid:62)(cid:68)(cid:49)(cid:60)(cid:1)(cid:23)(cid:49)(cid:67)(cid:56)(cid:1)(cid:26)(cid:60)(cid:63)(cid:71)(cid:1)(cid:29)(cid:62)(cid:54)(cid:63)(cid:66)(cid:61)(cid:49)(cid:68)(cid:57)(cid:63)(cid:62) (In thousands) (cid:2)(cid:16)(cid:42)(cid:1)(cid:48)(cid:36)(cid:43)(cid:49)(cid:47)(cid:29)(cid:42)(cid:32)(cid:47)(cid:3) (cid:40)(cid:68)(cid:67)(cid:12)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:25) Non-cash transactions: (cid:31)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13) Equity consideration on acquisition of CMC Materials, Inc. (cid:30)(cid:58)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:78)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73) Deferred acquisition and divestiture payments, net (cid:31)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:78)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58) Equipment purchases in accounts payable (cid:30)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:78)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58) Dividends payable (cid:45)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:57)(cid:74)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:62)(cid:57)(cid:25) Schedule of interest and income taxes paid: (cid:35)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:62)(cid:57) Interest paid Year ended (cid:45)(cid:53)(cid:49)(cid:66)(cid:1)(cid:53)(cid:62)(cid:52)(cid:53)(cid:52)(cid:1) December 31, (cid:24)(cid:53)(cid:51)(cid:53)(cid:61)(cid:50)(cid:53)(cid:66)(cid:1)(cid:13)(cid:11)(cid:6)(cid:1) 2023 (cid:12)(cid:10)(cid:12)(cid:13) Year ended (cid:45)(cid:53)(cid:49)(cid:66)(cid:1)(cid:53)(cid:62)(cid:52)(cid:53)(cid:52)(cid:1) December 31, (cid:24)(cid:53)(cid:51)(cid:53)(cid:61)(cid:50)(cid:53)(cid:66)(cid:1)(cid:13)(cid:11)(cid:6)(cid:1) 2022 (cid:12)(cid:10)(cid:12)(cid:12) Year ended (cid:45)(cid:53)(cid:49)(cid:66)(cid:1)(cid:53)(cid:62)(cid:52)(cid:53)(cid:52)(cid:1) December 31, (cid:24)(cid:53)(cid:51)(cid:53)(cid:61)(cid:50)(cid:53)(cid:66)(cid:1)(cid:13)(cid:11)(cid:6)(cid:1) 2021 (cid:12)(cid:10)(cid:12)(cid:11) (cid:3)(cid:1) $ (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:3)(cid:1) $ 1 , 2 6 5 , 6 9 0 (cid:16)(cid:11)(cid:17)(cid:21)(cid:20)(cid:11)(cid:21)(cid:24)(cid:15)(cid:1) (cid:3)(cid:1) $ (cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:20)(cid:11)(cid:19)(cid:22)(cid:19)(cid:1) 5,474 (cid:17)(cid:15)(cid:11)(cid:20)(cid:22)(cid:18)(cid:1) 20,573 (cid:22)(cid:18)(cid:15)(cid:1) 730 (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:17)(cid:23)(cid:11)(cid:17)(cid:24)(cid:20)(cid:1) 28,295 (cid:21)(cid:20)(cid:19)(cid:1) 654 (cid:1) (cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:17)(cid:20)(cid:15)(cid:1) 250 (cid:17)(cid:24)(cid:11)(cid:15)(cid:19)(cid:17)(cid:1) 29,042 (cid:21)(cid:20)(cid:23)(cid:1) 658 (cid:3)(cid:1) $ 2 8 7 , 8 4 6 (cid:17)(cid:23)(cid:22)(cid:11)(cid:23)(cid:19)(cid:21)(cid:1) (cid:3)(cid:1) $ 1 6 4 , 1 8 3 (cid:16)(cid:21)(cid:19)(cid:11)(cid:16)(cid:23)(cid:18)(cid:1) (cid:3)(cid:1) $ 4 6 , 7 9 1 (cid:19)(cid:21)(cid:11)(cid:22)(cid:24)(cid:16)(cid:1) (cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:62)(cid:57)(cid:11)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:59)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:57) Income taxes paid, net of refunds received (cid:1) (cid:16)(cid:18)(cid:23)(cid:11)(cid:23)(cid:22)(cid:20)(cid:1) 138,875 (cid:1) (cid:16)(cid:16)(cid:18)(cid:11)(cid:21)(cid:21)(cid:21)(cid:1) 113,666 (cid:1) (cid:23)(cid:23)(cid:11)(cid:15)(cid:20)(cid:24)(cid:1) 88,059 (cid:45)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72) See the accompanying notes to consolidated financial statements F-9 F-9 I I ENTEGRIS, INC. (cid:25)(cid:34)(cid:40)(cid:25)(cid:27)(cid:38)(cid:29)(cid:39)(cid:6)(cid:1)(cid:29)(cid:34)(cid:23)(cid:8) (cid:34)(cid:35)(cid:40)(cid:25)(cid:39)(cid:1)(cid:40)(cid:35)(cid:1)(cid:23)(cid:35)(cid:34)(cid:39)(cid:35)(cid:32)(cid:29)(cid:24)(cid:21)(cid:40)(cid:25)(cid:24)(cid:1)(cid:26)(cid:29)(cid:34)(cid:21)(cid:34)(cid:23)(cid:29)(cid:21)(cid:32)(cid:1)(cid:39)(cid:40)(cid:21)(cid:40)(cid:25)(cid:33)(cid:25)(cid:34)(cid:40)(cid:39) NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31,2023 (cid:24)(cid:25)(cid:23)(cid:25)(cid:33)(cid:22)(cid:25)(cid:38)(cid:1)(cid:13)(cid:11)(cid:6)(cid:1)(cid:12)(cid:10)(cid:12)(cid:13) 1. S U M M A RY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (cid:11)(cid:8)(cid:1)(cid:1)(cid:39)(cid:41)(cid:33)(cid:33)(cid:21)(cid:38)(cid:45)(cid:1)(cid:35)(cid:26)(cid:1)(cid:39)(cid:29)(cid:27)(cid:34)(cid:29)(cid:26)(cid:29)(cid:23)(cid:21)(cid:34)(cid:40)(cid:1)(cid:21)(cid:23)(cid:23)(cid:35)(cid:41)(cid:34)(cid:40)(cid:29)(cid:34)(cid:27)(cid:1)(cid:36)(cid:35)(cid:32)(cid:29)(cid:23)(cid:29)(cid:25)(cid:39) (cid:34)(cid:49)(cid:68)(cid:69)(cid:66)(cid:53)(cid:1)(cid:63)(cid:54)(cid:1)(cid:35)(cid:64)(cid:53)(cid:66)(cid:49)(cid:68)(cid:57)(cid:63)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1)(cid:7)(cid:86)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:87)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:86)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:87)(cid:11)(cid:1)(cid:86)(cid:76)(cid:58)(cid:87)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:86)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:87)(cid:8)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1) Nature of Operations Entegris, Inc. ("Entegris", the "Company", "we", or "our") is a leading supplier of advanced materials and process solutions for the semiconductor and other high-technology industries. (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:61)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:12)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:1)(cid:1) (cid:36)(cid:66)(cid:57)(cid:62)(cid:51)(cid:57)(cid:64)(cid:60)(cid:53)(cid:67)(cid:1)(cid:63)(cid:54)(cid:1)(cid:23)(cid:63)(cid:62)(cid:67)(cid:63)(cid:60)(cid:57)(cid:52)(cid:49)(cid:68)(cid:57)(cid:63)(cid:62)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:63)(cid:68)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:12) Principles of Consolidation The consolidated financial statements include the accounts of the Company and its majority- (cid:68)(cid:76)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:55)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:62)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:59)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:13) owned subsidiaries. Intercompany profits, transactions and balances have been eliminated in consolidation. (cid:41)(cid:67)(cid:53)(cid:1)(cid:63)(cid:54)(cid:1)(cid:25)(cid:67)(cid:68)(cid:57)(cid:61)(cid:49)(cid:68)(cid:53)(cid:67)(cid:1)(cid:49)(cid:62)(cid:52)(cid:1)(cid:22)(cid:49)(cid:67)(cid:57)(cid:67)(cid:1)(cid:63)(cid:54)(cid:1)(cid:36)(cid:66)(cid:53)(cid:67)(cid:53)(cid:62)(cid:68)(cid:49)(cid:68)(cid:57)(cid:63)(cid:62)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1) Use of Estimates and Basis of Presentation The preparation of consolidated financial statements in conformity with (cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:60)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:58)(cid:69)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:47)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:45)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:64)(cid:58)(cid:1)(cid:63)(cid:74)(cid:57)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) accounting principles generally accepted in the United States requires management to make judgments, estimates and (cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:66)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:41)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:68)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) assumptions that affect the amounts reported in the consolidated financial statements and accompanying notes. On an ongoing (cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:62)(cid:75)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1) basis, Entegris evaluates its estimates, including those related to receivables, inventories, property, plant and equipment, (cid:60)(cid:68)(cid:68)(cid:57)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:62)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:71)(cid:74)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:12)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:27)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1) goodwill, intangible assets, accrued liabilities, income taxes and share-based compensation, among others. Actual results could (cid:57)(cid:62)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:56)(cid:65)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:1) differ from those estimates. Reclassifications of certain prior year amounts have been made to conform to the current year (cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:13)(cid:1) presentation. (cid:23)(cid:49)(cid:67)(cid:56)(cid:1)(cid:49)(cid:62)(cid:52)(cid:1)(cid:23)(cid:49)(cid:67)(cid:56)(cid:1)(cid:25)(cid:65)(cid:69)(cid:57)(cid:70)(cid:49)(cid:60)(cid:53)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:29)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:61)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:55)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:62)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1) Cash and Cash Equivalents Cash and cash equivalents include cash on hand and highly liquid debt securities with original (cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:61)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:77)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:13) maturities of three months or less, which are valued at cost and approximate fair value. (cid:21)(cid:60)(cid:60)(cid:63)(cid:71)(cid:49)(cid:62)(cid:51)(cid:53)(cid:1)(cid:54)(cid:63)(cid:66)(cid:1)(cid:23)(cid:66)(cid:53)(cid:52)(cid:57)(cid:68)(cid:1)(cid:32)(cid:63)(cid:67)(cid:67)(cid:53)(cid:67)(cid:1)(cid:27)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:62)(cid:75)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:55)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:76)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:12)(cid:68)(cid:59)(cid:59)(cid:1) Allowance for Credit Losses An allowance for uncollectible trade receivables is estimated based on a combination of write-off (cid:61)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:78)(cid:72)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:11)(cid:1)(cid:64)(cid:67)(cid:68)(cid:76)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:74)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1) history, aging analysis and any specific, known troubled accounts. The Company maintains an allowance for credit losses that (cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:62)(cid:75)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:13) management believes is adequate to cover expected losses on trade receivables. (cid:29)(cid:62)(cid:70)(cid:53)(cid:62)(cid:68)(cid:63)(cid:66)(cid:57)(cid:53)(cid:67)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:65)(cid:62)(cid:79)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:13)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:71)(cid:72)(cid:73)(cid:12)(cid:62)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:71)(cid:72)(cid:73)(cid:12)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:1) Inventories Inventories are stated at the lower of cost and net realizable value. Cost is determined by the first-in, first-out (cid:7)(cid:32)(cid:35)(cid:32)(cid:41)(cid:8)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:73)(cid:61)(cid:68)(cid:57)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:55)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:71)(cid:71)(cid:78)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:1) (FIFO) method. The Company records a charge to cost of sales for excess and obsolete inventory to reduce the carrying value (cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:65)(cid:62)(cid:79)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:13)(cid:1) of inventories to net realizable value. (cid:32)(cid:53)(cid:49)(cid:67)(cid:53)(cid:67)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:13)(cid:1)(cid:44)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:73)(cid:12)(cid:68)(cid:59)(cid:12)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:7)(cid:44)(cid:41)(cid:47)(cid:8)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) Leases The Company determines if an arrangement is a lease at inception. Right-of-use (ROU) assets include operating and (cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:45)(cid:61)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:12)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:65)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:86)(cid:41)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:71)(cid:74)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:87)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:38)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:12)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1) fmancing leases. Short-term operating lease liabilities are classified in "Other accrued liabilities" and Long-term operating lease (cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:65)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:86)(cid:38)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:12)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:12)(cid:1)(cid:41)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:87)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:58)(cid:58)(cid:73)(cid:13)(cid:1)(cid:1)(cid:45)(cid:61)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:12)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1) liabilities are classified in "Long-term lease liability - Operating lease" in the consolidated balance sheet. Short-term finance (cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:65)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:86)(cid:41)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:71)(cid:74)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:87)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:12)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:65)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:86)(cid:38)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:12)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1) leases are classified in "Other accrued liabilities" and long-term fmance lease liabilities are classified in "Long-term lease (cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:12)(cid:1)(cid:32)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:87)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:58)(cid:58)(cid:73)(cid:13)(cid:1) liability - Finance lease" in our consolidated balance sheet. (cid:38)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:16)(cid:17)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:61)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1) Lease assets and liabilities greater than 12 months are recognized at commencement date based on the present value of the lease (cid:69)(cid:54)(cid:78)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:13)(cid:1)(cid:27)(cid:72)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:68)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:55)(cid:68)(cid:71)(cid:71)(cid:68)(cid:76)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1) payments over the lease term. As most of our leases do not provide an implicit rate, we use our incremental borrowing rate (cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:75)(cid:54)(cid:62)(cid:65)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:78)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) based on the information available at commencement date in determining the present value of lease payments. We use the (cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:57)(cid:62)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:44)(cid:41)(cid:47)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:54)(cid:62)(cid:57)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:78)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:38)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1) implicit rate when readily determinable. The ROU assets include prepaid lease payments and exclude lease incentives. Lease (cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:72)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:58)(cid:71)(cid:56)(cid:62)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1) terms may include options to extend or terminate the lease when it is reasonably certain that the Company will exercise that (cid:68)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:13)(cid:1)(cid:38)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:78)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:73)(cid:12)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:13)(cid:1)(cid:38)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:62)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:1) option. Lease expense for lease payments is recognized on a straight-line basis over the lease term. Leases with an original term (cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:16)(cid:17)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:61)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:58)(cid:58)(cid:73)(cid:13) of 12 months or less are not recorded in the accompanying consolidated balance sheet. (cid:38)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:67)(cid:12)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:68)(cid:67)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:60)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:67)(cid:12)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1) Lease and non-lease components are generally accounted for separately for real estate leases. For non-real estate leases, we (cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:67)(cid:12)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:68)(cid:67)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:68)(cid:67)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:13)(cid:1) account for the lease and non-lease components as a single lease component. (cid:36)(cid:66)(cid:63)(cid:64)(cid:53)(cid:66)(cid:68)(cid:73)(cid:6)(cid:1)(cid:36)(cid:60)(cid:49)(cid:62)(cid:68)(cid:1)(cid:49)(cid:62)(cid:52)(cid:1)(cid:25)(cid:65)(cid:69)(cid:57)(cid:64)(cid:61)(cid:53)(cid:62)(cid:68)(cid:1)(cid:42)(cid:71)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:71)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:73)(cid:12)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:1) Property, Plant and Equipment Property, plant and equipment are carried at cost and are depreciated using the straight-line (cid:66)(cid:58)(cid:73)(cid:61)(cid:68)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:59)(cid:74)(cid:65)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:61)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:73)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:74)(cid:66)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1) method over the estimated useful lives of the assets. When assets are retired or disposed of, the cost and related accumulated (cid:57)(cid:58)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:60)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:57)(cid:13)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1) depreciation are removed from the accounts, and gains or losses are recognized in the same period. Maintenance and repairs are (cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:69)(cid:62)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:13)(cid:1)(cid:38)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:12)(cid:65)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1) expensed as incurred, while significant additions and improvements are capitalized. Long-lived assets, including property, plant (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:75)(cid:62)(cid:58)(cid:76)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:62)(cid:71)(cid:56)(cid:74)(cid:66)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:71)(cid:71)(cid:78)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1) and equipment, are reviewed for impairment whenever events or changes in circumstances indicate that the carrying amount of (cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:60)(cid:71)(cid:68)(cid:74)(cid:69)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:59)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1) an asset or group of assets may not be recoverable based on estimated future undiscounted cash flows. The amount of (cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:73)(cid:76)(cid:58)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:55)(cid:68)(cid:68)(cid:64)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:7)(cid:72)(cid:8)(cid:13) impairment, if any, is measured as the difference between the net book value and the estimated fair value of the asset(s). (cid:26)(cid:49)(cid:57)(cid:66)(cid:1)(cid:42)(cid:49)(cid:60)(cid:69)(cid:53)(cid:1)(cid:63)(cid:54)(cid:1)(cid:26)(cid:57)(cid:62)(cid:49)(cid:62)(cid:51)(cid:57)(cid:49)(cid:60)(cid:1)(cid:29)(cid:62)(cid:67)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:61)(cid:53)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:71)(cid:71)(cid:78)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:62)(cid:75)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:78)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:71)(cid:74)(cid:58)(cid:57)(cid:1) Fair Value of Financial Instruments The carrying value of cash equivalents, accounts receivable, accounts payable, accrued (cid:69)(cid:54)(cid:78)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:59)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:71)(cid:74)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:77)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:74)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:13)(cid:1) payroll and related benefits, and other accrued liabilities approximates fair value due to the short maturity of those instruments. (cid:32)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:76)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:62)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:7)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:8)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1) Fair value is defmed as the price that would be received from the sale of an asset or paid to transfer a liability (an exit price) in (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:69)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:68)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:73)(cid:76)(cid:58)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:62)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) the principal or most advantageous market for the asset or liability in an orderly transaction between market participants on the (cid:66)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:12)(cid:65)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:1)(cid:61)(cid:62)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:78)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:63)(cid:74)(cid:57)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:1) measurement date. The three-level hierarchy for disclosure is based on the extent and level of judgment used to estimate fair (cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:13)(cid:1)(cid:38)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:1)(cid:16)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:69)(cid:74)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:70)(cid:74)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1) value. Level 1 inputs consist of valuations based on quoted market prices in active markets for identical assets or liabilities. (cid:38)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:1)(cid:17)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:69)(cid:74)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:70)(cid:74)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:54)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:70)(cid:74)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1) Level 2 inputs consist of valuations based on quoted prices for similar assets or liabilities, quoted prices for identical assets or F-10 liabilities in an inactive market, or other observable inputs. Level 3 inputs consist of valuations based on unobservable inputs (cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:55)(cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:75)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:69)(cid:74)(cid:73)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:38)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:1)(cid:18)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:69)(cid:74)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:68)(cid:55)(cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:75)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:69)(cid:74)(cid:73)(cid:72)(cid:1) that are supported by little or no market activity. (cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:69)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:73)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:13) (cid:27)(cid:63)(cid:63)(cid:52)(cid:71)(cid:57)(cid:60)(cid:60)(cid:1)(cid:49)(cid:62)(cid:52)(cid:1)(cid:29)(cid:62)(cid:68)(cid:49)(cid:62)(cid:55)(cid:57)(cid:50)(cid:60)(cid:53)(cid:1)(cid:21)(cid:67)(cid:67)(cid:53)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:33)(cid:68)(cid:68)(cid:57)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1) Goodwill and Intangible Assets Goodwill represents the excess of acquisition costs over the fair value of the net assets of (cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:13)(cid:1)(cid:33)(cid:68)(cid:68)(cid:57)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:55)(cid:63)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:79)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:67)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:27)(cid:74)(cid:60)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1) businesses acquired. Goodwill is not subject to amortization, but is tested for impairment annually at August 31, the Company's (cid:54)(cid:67)(cid:67)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:62)(cid:71)(cid:56)(cid:74)(cid:66)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:56)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1) annual testing date, and whenever events or changes in circumstances indicate that impairment may have occurred. The (cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:71)(cid:71)(cid:78)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:60)(cid:68)(cid:68)(cid:57)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:13)(cid:1)(cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1) Company compares the carrying value of its reporting units, including goodwill, to their fair value. For reporting units in which the assessment indicates that it is more likely than not that the fair value is more than its carrying value, goodwill is not (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:64)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:71)(cid:71)(cid:78)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:60)(cid:68)(cid:68)(cid:57)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1) (cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:13)(cid:1)(cid:35)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:71)(cid:71)(cid:78)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:56)(cid:58)(cid:58)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:60)(cid:68)(cid:68)(cid:57)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:13)(cid:1) considered impaired. I f the carrying value of the reporting unit exceeds fair value, goodwill is considered impaired. (cid:35)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:70)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:60)(cid:60)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:67)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:55)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:45)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:73)(cid:78)(cid:1) In the third quarter of 2023, a triggering event was identified when the Company announced the combination of the Specialty (cid:29)(cid:61)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:27)(cid:57)(cid:75)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:42)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:79)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:45)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1) Chemical and Engineered Materials and Advanced Planarization Solutions reportable segments into one reportable segment (cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:45)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:60)(cid:68)(cid:68)(cid:57)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:58)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:13)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:1) called Materials Solutions, resulting in a change to the reporting units for purposes of goodwill impairment evaluation. In (cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:59)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:59)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:57)(cid:58)(cid:65)(cid:1) assessing the fair value of the reporting units before and after the change the Company utilized a discounted cash flow model (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:60)(cid:68)(cid:68)(cid:57)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) and certain market information to determine the fair value. The Company determined no impairment of goodwill related to the (cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:1) change in reporting units. (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:67)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:60)(cid:68)(cid:68)(cid:57)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:27)(cid:74)(cid:60)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:13)(cid:1)(cid:40)(cid:68)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1) The Company performed its annual goodwill impairment test as of August 31, 2023. No impairment charge was identified in (cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:67)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:67)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:60)(cid:68)(cid:68)(cid:57)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:13) connection with the annual goodwill impairment test with respect to the Company's reporting unit. (cid:27)(cid:66)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:79)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:62)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:11)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:69)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:12) Amortizable intangible assets include, among other items, patented, unpatented and other developed technology and customer- (cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:62)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:73)(cid:12)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:73)(cid:61)(cid:68)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:59)(cid:74)(cid:65)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1) based intangibles, and are amortized using the straight-line method over their respective estimated useful lives. The Company (cid:71)(cid:58)(cid:75)(cid:62)(cid:58)(cid:76)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:62)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:12)(cid:65)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:59)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:62)(cid:71)(cid:56)(cid:74)(cid:66)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:56)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1) reviews intangible assets and other long-lived assets for impairment if changes in circumstances or the occurrence of events (cid:72)(cid:74)(cid:60)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:13)(cid:1) suggest the remaining value may not be recoverable. (cid:24)(cid:53)(cid:66)(cid:57)(cid:70)(cid:49)(cid:68)(cid:57)(cid:70)(cid:53)(cid:1)(cid:26)(cid:57)(cid:62)(cid:49)(cid:62)(cid:51)(cid:57)(cid:49)(cid:60)(cid:1)(cid:29)(cid:62)(cid:67)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:61)(cid:53)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:64)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:64)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:68)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1) Derivative Financial Instruments The Company is exposed to various market risks, including risks associated with interest (cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:78)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:75)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:75)(cid:68)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:68)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1) rates and foreign currency exchange rates. We enter into certain derivative transactions to mitigate the volatility associated with (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:58)(cid:69)(cid:73)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:74)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:78)(cid:69)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:62)(cid:72)(cid:61)(cid:58)(cid:57)(cid:1) these exposures. We have policies in place that define acceptable instrument types we may enter into and we have established (cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:64)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:68)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:75)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:74)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:1) controls to limit our market risk exposure. We do not use derivative financial instruments for trading or speculative purposes. In (cid:54)(cid:57)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:75)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:58)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:61)(cid:58)(cid:57)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:61)(cid:62)(cid:69)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:58)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1) addition, all derivatives, whether designated in hedging relationships or not, are recorded on the consolidated balance sheets at (cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:60)(cid:71)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:62)(cid:72)(cid:13) fair value on a gross basis. (cid:35)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:44)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:45)(cid:76)(cid:54)(cid:69) Interest Rate Swap (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:76)(cid:54)(cid:69)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:57)(cid:58)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:12)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:55)(cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:75)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:69)(cid:74)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:1) The fair value of the interest rate swap is estimated using standard valuation models using market-based observable inputs over (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:58)(cid:12)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:41)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:73)(cid:1)(cid:32)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:44)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:7)(cid:86)(cid:45)(cid:41)(cid:32)(cid:44)(cid:87)(cid:8)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:78)(cid:62)(cid:58)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1) the contractual term, including one-month Secured Overnight Financing Rate ("SOFR") based yield curves, among others. We (cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:64)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:67)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:64)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:56)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1) consider the risk of nonperformance, including counterparty credit risk, in the calculation of the fair value. We have designated (cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:76)(cid:54)(cid:69)(cid:1)(cid:54)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:59)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:1)(cid:61)(cid:58)(cid:57)(cid:60)(cid:58)(cid:13)(cid:1)(cid:27)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:59)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:1)(cid:61)(cid:58)(cid:57)(cid:60)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:65)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:60)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:65)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1) this swap agreement as a cash flow hedge. As a cash flow hedge, unrealized gains are recognized as assets and unrealized losses (cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:47)(cid:67)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:65)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:60)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) are recognized as liabilities. Unrealized gains and losses are designated as effective or ineffective based on a comparison of the (cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:76)(cid:54)(cid:69)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:65)(cid:78)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:61)(cid:58)(cid:57)(cid:60)(cid:58)(cid:57)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1) changes in fair value of the interest rate swap and changes in fair value of the underlying exposures being hedged. The effective (cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:68)(cid:67)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:74)(cid:66)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:61)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:1) portion is recorded as a component of accumulated other comprehensive loss, while the ineffective portion is recorded as a (cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:68)(cid:67)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:13)(cid:1)(cid:29)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:73)(cid:61)(cid:68)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:58)(cid:12)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:45)(cid:41)(cid:32)(cid:44)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1) component of Interest expense. Changes in the method by which we pay interest from one-month SOFR to another rate of (cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:76)(cid:54)(cid:69)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:65)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:61)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1) interest could create ineffectiveness in the swap, and result in amounts being reclassified from other comprehensive income (cid:7)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:8)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:13)(cid:1)(cid:34)(cid:58)(cid:57)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:70)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:59)(cid:1)(cid:61)(cid:58)(cid:57)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:73)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:13)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:54)(cid:65)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:60)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) (loss) into net income. Hedge effectiveness is tested quarterly to determine if hedge treatment is appropriate. Realized gains and (cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:61)(cid:58)(cid:57)(cid:60)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:13) losses are recorded on the same financial statement line as the hedged item, which is Interest expense. (cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:1)(cid:29)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:78)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:40)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:34)(cid:58)(cid:57)(cid:60)(cid:58)(cid:72) Foreign Currency Contracts Not Designated as Hedges (cid:41)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:57)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:64)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:68)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:78)(cid:1) On a periodic basis, we enter into forward foreign exchange contracts in an effort to mitigate the risks associated with currency (cid:59)(cid:65)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:78)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:58)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:68)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:70)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:62)(cid:59)(cid:78)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:61)(cid:58)(cid:57)(cid:60)(cid:58)(cid:1) fluctuations on certain foreign currency balance sheet exposures. These foreign exchange contracts do not qualify for hedge (cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:26)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:60)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:78)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:1) accounting; therefore, the gains and losses resulting from the impact of currency exchange rate movements on our forward (cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:41)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:7)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:8)(cid:11)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1) foreign exchange contracts are recognized as Other expense (income), net in the accompanying consolidated statements of (cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:13) operations in the period in which the exchange rates change. (cid:26)(cid:63)(cid:66)(cid:53)(cid:57)(cid:55)(cid:62)(cid:1)(cid:23)(cid:69)(cid:66)(cid:66)(cid:53)(cid:62)(cid:51)(cid:73)(cid:1)(cid:40)(cid:66)(cid:49)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:49)(cid:68)(cid:57)(cid:63)(cid:62)(cid:1)(cid:27)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:55)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:62)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:68)(cid:1) Foreign Currency Translation Assets and liabilities of certain foreign subsidiaries are translated from foreign currencies into (cid:47)(cid:13)(cid:45)(cid:13)(cid:1)(cid:57)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:54)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:57)(cid:12)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:60)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1) U.S. dollars at period-end exchange rates, and the resulting gains and losses arising from translation of net assets located (cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:47)(cid:13)(cid:45)(cid:13)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:66)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:63)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:68)(cid:67)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:74)(cid:66)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:61)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1) outside the U.S. are recorded as a cumulative translation adjustment, a component of accumulated other comprehensive loss in (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:58)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1) the consolidated balance sheets. Income statement amounts are translated at the average exchange rates for the year. Translation (cid:54)(cid:57)(cid:63)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:63)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:55)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:63)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1) adjustments are not adjusted for income taxes, as substantially all translation adjustments relate to permanent investments in (cid:67)(cid:68)(cid:67)(cid:12)(cid:47)(cid:13)(cid:45)(cid:13)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:55)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:62)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:33)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:41)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:7)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:8)(cid:11)(cid:1) non-U.S. subsidiaries. Gains and losses resulting from foreign currency transactions are included in Other expense (income), (cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:13) net, in the Company's consolidated statements of operations. (cid:38)(cid:53)(cid:70)(cid:53)(cid:62)(cid:69)(cid:53)(cid:1)(cid:38)(cid:53)(cid:51)(cid:63)(cid:55)(cid:62)(cid:57)(cid:68)(cid:57)(cid:63)(cid:62)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1) Revenue Recognition Revenue is measured based on consideration specified in a contract with a customer, and excludes any (cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:61)(cid:54)(cid:65)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:72)(cid:59)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:1) sales incentives and amounts collected on behalf of third parties. The Company recognizes revenue when it satisfies a (cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:55)(cid:65)(cid:62)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:1)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:75)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:13) performance obligation by transferring control over a product or service to a customer. F-11 (cid:46)(cid:54)(cid:77)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:60)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:74)(cid:73)(cid:61)(cid:68)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:74)(cid:58)(cid:12)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) Taxes assessed by a governmental authority that are both imposed on and concurrent with a specific revenue-producing (cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:74)(cid:58)(cid:13) transaction, that are collected by the Company from a customer, are excluded from revenue. (cid:45)(cid:61)(cid:62)(cid:69)(cid:69)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:68)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:55)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:58)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:59)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:1)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1) Shipping and handling costs associated with outbound freight after control over a product has transferred to a customer are (cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:65)(cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1) accounted for as a fulfillment cost and are included in cost of sales. The Company recognizes the incremental costs of obtaining contracts as an expense when incurred if the amortization period of (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:55)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:79)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:76)(cid:62)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:58)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:13)(cid:1) the assets that the Company otherwise would have recognized is one year or less. (cid:49)(cid:61)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) When the Company receives consideration, or such consideration is unconditionally due, from a customer prior to transferring (cid:60)(cid:68)(cid:68)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:75)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:74)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:1) goods or services to the customer under the terms of a sales contract, the Company records deferred revenue, which represents a (cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:13)(cid:1)(cid:45)(cid:74)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:78)(cid:69)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:78)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:13)(cid:1) contract liability. Such deferred revenue typically results from advance payments received on sales of the Company's products. (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:64)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:40)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:17)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1) The Company makes the required disclosures with respect to deferred revenue in Note 2 to the consolidated financial (cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:13)(cid:1) statements. (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:57)(cid:68)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:55)(cid:65)(cid:62)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:62)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1) The Company does not disclose information about remaining performance obligations that have original expected durations of (cid:68)(cid:67)(cid:58)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:13)(cid:1) one year or less. (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:56)(cid:71)(cid:62)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:69)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:60)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:74)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:1) The following is a description of principal activities from which the Company generates its revenues. The Company has three (cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:65)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:40)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:17)(cid:16)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1) reportable segments. For more detailed information about reportable segments, see Note 21 to the consolidated financial (cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:54)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:60)(cid:68)(cid:68)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:75)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:1) statements. For each of the three reportable segments, the recognition of revenue regarding the nature of goods and services (cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:54)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:56)(cid:71)(cid:62)(cid:55)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:58)(cid:1) provided by the segments are similar and described below. The Company recognizes revenue for product sales at a point in time (cid:59)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:60)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:56)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:74)(cid:69)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:62)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) following the transfer of control of such products to the customer, which generally occurs upon shipment or delivery, depending (cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:65)(cid:78)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:66)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:62)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:55)(cid:65)(cid:62)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) on the terms of the underlying contracts. For product sales contracts that contain multiple performance obligations, the (cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:58)(cid:54)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:55)(cid:65)(cid:62)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:54)(cid:65)(cid:68)(cid:67)(cid:58)(cid:1) Company allocates the transaction price to each performance obligation identified in the contract based on relative standalone (cid:72)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:58)(cid:54)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1) selling prices, or estimates of such prices, and recognizes the related revenue as control of each individual product is transferred (cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:72)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:69)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:55)(cid:65)(cid:62)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:27)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:1) to the customer in satisfaction of the corresponding performance obligations. All material revenue is being recognized at a point (cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:58)(cid:13)(cid:1)(cid:1) in time. (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:60)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:75)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:72)(cid:59)(cid:62)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:55)(cid:65)(cid:62)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:13)(cid:1) The Company generally recognizes revenue for sales of services when the Company has satisfied the performance obligation. (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:78)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:13) The payment terms and revenue recognized are based on time and materials. (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:68)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:78)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:78)(cid:69)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) The Company also enters into arrangements to license its intellectual property. These arrangements typically permit the (cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:71)(cid:68)(cid:78)(cid:54)(cid:65)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:59)(cid:58)(cid:58)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1) customer to use a specialized manufacturing process and in return the Company receives a royalty fee. The Company (cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:12)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:12)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:68)(cid:78)(cid:54)(cid:65)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:62)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:58)(cid:67)(cid:1) recognizes revenue for a sales-based or usage-based royalty promised in exchange for a license of intellectual property when (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:55)(cid:72)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:56)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:72)(cid:13)(cid:1) the subsequent sale or usage occurs. (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:75)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:55)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:75)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:55)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1) The Company offers certain customers cash discounts and volume rebates as sales incentives. The discounts and volume rebates (cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:61)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) are recorded as a reduction in sales at the time revenue is recognized in an amount estimated based on historical experience and (cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:68)(cid:55)(cid:65)(cid:62)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:57)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:75)(cid:62)(cid:58)(cid:76)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:66)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:65)(cid:78)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:75)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:66)(cid:58)(cid:1) contractual obligations. The Company periodically reviews the assumptions underlying its estimates of discounts and volume (cid:71)(cid:58)(cid:55)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:63)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:74)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:65)(cid:78)(cid:13)(cid:1) rebates and adjusts its revenues accordingly. (cid:35)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:55)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:63)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:54)(cid:56)(cid:61)(cid:1) In addition, the Company offers free product rebates to certain customers. The Company utilizes an adjusted market approach (cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:12)(cid:54)(cid:65)(cid:68)(cid:67)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:78)(cid:54)(cid:65)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:66)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:1) to estimate the stand-alone selling price of the loyalty program and allocates a portion of the consideration received to the free (cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:69)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:1) product offering. The free product offering is redeemable upon future purchases of the Company's products. The amount (cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:68)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:55)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:58)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) associated with free product rebates is recorded as deferred revenue on the balance sheet and is recognized as revenue when the (cid:59)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:64)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:61)(cid:68)(cid:68)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:58)(cid:66)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1) free product is redeemed or when the likelihood of redemption is remote. The Company has deemed that the amount is (cid:62)(cid:66)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:13)(cid:1) immaterial for disclosure. (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:65)(cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:55)(cid:65)(cid:62)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1) The Company provides for the estimated costs of fulfilling its obligations under product warranties at the time the related (cid:71)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:61)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:65)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:63)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:64)(cid:67)(cid:68)(cid:76)(cid:65)(cid:58)(cid:57)(cid:60)(cid:58)(cid:1) revenue is recognized. The Company estimates the costs based on historical failure rates, projected repair costs, and knowledge (cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:65)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:7)(cid:62)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:8)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:74)(cid:69)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) of specific product failures (if any). The specific warranty terms and conditions vary depending upon the product sold and the (cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:68)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:73)(cid:1)(cid:60)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:65)(cid:54)(cid:55)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:57)(cid:1)(cid:60)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:24)(cid:15)(cid:1)(cid:57)(cid:54)(cid:78)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:58)(cid:1) country in which we do business, but generally include parts and labor over a period generally ranging from 90 days to one (cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:71)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:54)(cid:56)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:63)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) year. The Company regularly reevaluates its estimates to assess the adequacy of the recorded warranty liabilities and adjusts the (cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:13)(cid:1) amounts as necessary. (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:60)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:12)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:13)(cid:1)(cid:39)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:68)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:56)(cid:58)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:76)(cid:58)(cid:65)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:61)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:42)(cid:54)(cid:78)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:72)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:1) The Company's contracts are generally short-term in nature. Most contracts do not exceed twelve months. Payment terms vary (cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:78)(cid:69)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:75)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:73)(cid:76)(cid:58)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:75)(cid:68)(cid:62)(cid:56)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) by the type and location of the Company's customers and the products or services offered. The term between invoicing and (cid:76)(cid:61)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:78)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:13)(cid:1)(cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:75)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:78)(cid:69)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:78)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1) when payment is due is not significant. For certain products or services and customer types, the Company requires payment (cid:55)(cid:58)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:75)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:1) before the products or services are delivered to the customer. Those customers that prepay are represented by the contract (cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:65)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:55)(cid:65)(cid:62)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:72)(cid:59)(cid:62)(cid:58)(cid:57)(cid:13) liabilities until the performance obligations are satisfied. (cid:25)(cid:62)(cid:55)(cid:57)(cid:62)(cid:53)(cid:53)(cid:66)(cid:57)(cid:62)(cid:55)(cid:6)(cid:1)(cid:38)(cid:53)(cid:67)(cid:53)(cid:49)(cid:66)(cid:51)(cid:56)(cid:1)(cid:49)(cid:62)(cid:52)(cid:1)(cid:24)(cid:53)(cid:70)(cid:53)(cid:60)(cid:63)(cid:64)(cid:61)(cid:53)(cid:62)(cid:68)(cid:1)(cid:25)(cid:72)(cid:64)(cid:53)(cid:62)(cid:67)(cid:53)(cid:67)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:11)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1) Engineering, Research and Development Expenses Engineering, research and development expenses are expensed as (cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:13) incurred. F-12 (cid:39)(cid:56)(cid:49)(cid:66)(cid:53)(cid:7)(cid:50)(cid:49)(cid:67)(cid:53)(cid:52)(cid:1)(cid:23)(cid:63)(cid:61)(cid:64)(cid:53)(cid:62)(cid:67)(cid:49)(cid:68)(cid:57)(cid:63)(cid:62)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:58)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:68)(cid:78)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:75)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1) Share-based Compensation The Company measures the cost of employee services received in exchange for the award of (cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:74)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:13)(cid:1)(cid:45)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:12)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:1) equity instruments based on the fair value of the award at the date of grant. Share-based compensation expense is recognized (cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:73)(cid:12)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:55)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:73)(cid:61)(cid:68)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:12)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:75)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1) using the straight-line attribution method to recognize share-based compensation over the service period of the award, with adjustments recorded for forfeitures as they occur. Awards issued to employees who are retirement eligible or nearing (cid:54)(cid:57)(cid:63)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:59)(cid:58)(cid:62)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:56)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:13)(cid:1)(cid:27)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:58)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:68)(cid:78)(cid:58)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:73)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:60)(cid:62)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) (cid:71)(cid:58)(cid:73)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:60)(cid:62)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:58)(cid:65)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:62)(cid:72)(cid:13) retirement eligibility are expensed on an accelerated basis. (cid:27)(cid:63)(cid:70)(cid:53)(cid:66)(cid:62)(cid:61)(cid:53)(cid:62)(cid:68)(cid:1)(cid:27)(cid:66)(cid:49)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:57)(cid:68)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1) Government Grants The Company entered into certain incentive arrangements with the state of Colorado. We account for (cid:59)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:60)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:58)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:7)(cid:62)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:69)(cid:62)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:8)(cid:1) funds we receive from government grants by either reducing the costs of the assets (if the grant relates to capital expenditures) (cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:60)(cid:68)(cid:68)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:57)(cid:11)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:11)(cid:1)(cid:60)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1) or expenses which could be Cost of goods sold, Selling, general and administrative, and Research and development expenses in (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:78)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:58)(cid:67)(cid:1) the consolidated statements of income once the conditions and restrictions of the grant have been met and payment has been (cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:13)(cid:1)(cid:27)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:57)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:57)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:72)(cid:59)(cid:62)(cid:58)(cid:57)(cid:1) received. As of December 31, 2023, the Company did not record any incentives from these agreements since it had not satisfied (cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:13) all the conditions under the respective agreements. (cid:29)(cid:62)(cid:51)(cid:63)(cid:61)(cid:53)(cid:1)(cid:40)(cid:49)(cid:72)(cid:53)(cid:67)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:73)(cid:61)(cid:68)(cid:57)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1) Income Taxes The Company accounts for income taxes under the asset and liability method, which requires the recognition of (cid:57)(cid:58)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1) deferred tax assets and liabilities for the expected future tax consequences of events that have been included in the financial (cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:47)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:73)(cid:61)(cid:68)(cid:57)(cid:11)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:73)(cid:76)(cid:58)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) statements. Under this method, deferred tax assets and liabilities are determined on the basis of the differences between the (cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:1) financial statements and tax basis of assets and liabilities using enacted tax rates in effect for the year in which the differences (cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:58)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1) are expected to reverse. The effect of a change in tax rates on deferred tax assets and liabilities is recognized in income tax (cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:13) expense in the period that includes the enactment date. (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:64)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:65)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:13)(cid:1)(cid:27)(cid:1) The Company recognizes deferred tax assets to the extent that it believes these assets are more likely than not to be realized. A (cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:64)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:76)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1) valuation allowance is recorded to reduce deferred tax assets when it is more likely than not that the Company would not be (cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:65)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:64)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:75)(cid:54)(cid:62)(cid:65)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1) able to realize all or part of its deferred tax assets. In making such a determination, the Company considers all available positive (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:63)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:12) and negative evidence, including future reversals of existing temporary differences, projected future taxable income, tax- (cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:35)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:76)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:65)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1) planning strategies, and results of recent operations. I f the Company determines that it would be able to realize its deferred tax (cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:76)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:64)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:63)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:1) assets in the future in excess of their net recorded amount, the Company would make an adjustment to the deferred tax asset (cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:76)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:58)(cid:72)(cid:13) valuation allowance, which would reduce the provision for income taxes. (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:78)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:68)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:59)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:1) The Company's policy for recording interest and penalties associated with audits and unrecognized tax benefits is to record (cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:68)(cid:67)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:42)(cid:58)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:62)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:1) such items as a component of income before taxes. Penalties and interest to be paid or received are recorded in other expense (cid:7)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:8)(cid:11)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:13) (income), net, in the statement of operations. (cid:23)(cid:63)(cid:61)(cid:64)(cid:66)(cid:53)(cid:56)(cid:53)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:70)(cid:53)(cid:1)(cid:29)(cid:62)(cid:51)(cid:63)(cid:61)(cid:53)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:61)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:61)(cid:68)(cid:65)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1) Comprehensive Income Comprehensive income represents the change in equity resulting from items other than shareholder (cid:62)(cid:67)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:55)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:63)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:65)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:60)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1) investments and distributions. The Company's foreign currency translation adjustments, unrealized gains and losses on (cid:54)(cid:75)(cid:54)(cid:62)(cid:65)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:12)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:12)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:76)(cid:54)(cid:69)(cid:1)(cid:12)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:59)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:1)(cid:61)(cid:58)(cid:57)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:66)(cid:74)(cid:66)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:63)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1) available-for-sale investments, interest rate swap - cash flow hedge and minimum pension adjustments are included in (cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:74)(cid:66)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:61)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:61)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:68)(cid:67)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:74)(cid:66)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:61)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:1) accumulated other comprehensive loss. Comprehensive income and the components of accumulated other comprehensive loss (cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:61)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:13) are presented in the accompanying consolidated statements of comprehensive income and consolidated statements of equity. (cid:38)(cid:53)(cid:51)(cid:53)(cid:62)(cid:68)(cid:1)(cid:21)(cid:51)(cid:51)(cid:63)(cid:69)(cid:62)(cid:68)(cid:57)(cid:62)(cid:55)(cid:1)(cid:36)(cid:66)(cid:63)(cid:62)(cid:63)(cid:69)(cid:62)(cid:51)(cid:53)(cid:61)(cid:53)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:21)(cid:52)(cid:63)(cid:64)(cid:68)(cid:53)(cid:52)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:1)(cid:12)(cid:10)(cid:12)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:72)(cid:1) Recent Accounting Pronouncements Adopted in 2023 The Company believes that no recently issued accounting standards (cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:32)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:1)(cid:1) will have a material impact on its Consolidated Financial statements, or apply to its operations. (cid:38)(cid:53)(cid:51)(cid:53)(cid:62)(cid:68)(cid:1)(cid:21)(cid:51)(cid:51)(cid:63)(cid:69)(cid:62)(cid:68)(cid:57)(cid:62)(cid:55)(cid:1)(cid:36)(cid:66)(cid:63)(cid:62)(cid:63)(cid:69)(cid:62)(cid:51)(cid:53)(cid:61)(cid:53)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:45)(cid:53)(cid:68)(cid:1)(cid:68)(cid:63)(cid:1)(cid:50)(cid:53)(cid:1)(cid:21)(cid:52)(cid:63)(cid:64)(cid:68)(cid:53)(cid:52) Recent Accounting Pronouncements Yet to be Adopted (cid:35)(cid:67)(cid:1)(cid:40)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:32)(cid:27)(cid:45)(cid:28)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:27)(cid:45)(cid:47)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:12)(cid:15)(cid:22)(cid:11)(cid:1)(cid:2)(cid:45)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:7)(cid:46)(cid:68)(cid:69)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:17)(cid:23)(cid:15)(cid:8)(cid:25)(cid:1)(cid:35)(cid:66)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1) In November 2023, the FASB issued ASU 2023-07, "Segment Reporting (Topic 280): Improvements to Reportable Segment (cid:30)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:2)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:67)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:66)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:71)(cid:68)(cid:74)(cid:60)(cid:61)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1) Disclosures", which expands annual and interim disclosure requirements for reportable segments, primarily through enhanced (cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:69)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:67)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1) disclosures about significant segment expenses. The updated standard is effective for our annual periods beginning in fiscal (cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:19)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:66)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:71)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:70)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:20)(cid:13)(cid:1)(cid:31)(cid:54)(cid:71)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:68)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:1) year 2024 and interim periods beginning in the first quarter of fiscal year 2025. Early adoption is permitted. We are currently (cid:58)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:69)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:13) evaluating the impact that the updated standard will have on our financial statement disclosures. (cid:35)(cid:67)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:32)(cid:27)(cid:45)(cid:28)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:27)(cid:45)(cid:47)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:12)(cid:15)(cid:24)(cid:11)(cid:1)(cid:2)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:46)(cid:54)(cid:77)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:7)(cid:46)(cid:68)(cid:69)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:22)(cid:19)(cid:15)(cid:8)(cid:25)(cid:1)(cid:35)(cid:66)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:46)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:30)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:2)(cid:13)(cid:1) In December 2023, the FASB issued ASU 2023-09, "Income Taxes (Topic 740): Improvements to Income Tax Disclosures". (cid:27)(cid:45)(cid:47)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:12)(cid:15)(cid:24)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:56)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:59)(cid:74)(cid:65)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1) ASU 2023-09 is intended to enhance the transparency and decision usefulness of income tax disclosures. The amendments in (cid:27)(cid:45)(cid:47)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:12)(cid:15)(cid:24)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:57)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:71)(cid:68)(cid:74)(cid:60)(cid:61)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1) ASU 2023-09 address investor requests for enhanced income tax information primarily through changes to the rate (cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:62)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:13)(cid:1)(cid:31)(cid:54)(cid:71)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:68)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:69)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:67)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1) reconciliation and income taxes paid information. Early adoption is permitted. The updated standard is effective for our annual (cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:20)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:58)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1) periods beginning in fiscal year 2025. The Company is currently evaluating the impact of this standard on our consolidated (cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:13) financial statements and related disclosures. (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:67)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:68)(cid:69)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:13)(cid:1) The Company currently has no other material recent accounting pronouncements yet to be adopted. (cid:12)(cid:8)(cid:1)(cid:38)(cid:25)(cid:42)(cid:25)(cid:34)(cid:41)(cid:25)(cid:39) 2. REVENUES (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:1) The following table provides information about current contract liabilities from contracts with customers. The contract (cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:71)(cid:74)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:58)(cid:58)(cid:73)(cid:13)(cid:1) liabilities are included in other accrued liabilities balance in the consolidated balance sheet. F-13 (In thousands) (cid:3)(cid:23)(cid:53)(cid:1)(cid:59)(cid:47)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:40)(cid:53)(cid:43)(cid:58)(cid:4) Balance at beginning of year (cid:28)(cid:54)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71) 2023 (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18) 2022 (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17) (cid:3)(cid:1) $ 6 0 , 4 7 6 (cid:21)(cid:15)(cid:11)(cid:19)(cid:22)(cid:21)(cid:1) (cid:3)(cid:1) $ 2 3 , 0 5 0 (cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:15)(cid:20)(cid:15)(cid:1) (cid:27)(cid:57)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67) Additions due to acquisition Revenue recognized that was included in the contract liability balance at the beginning (cid:44)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) (cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:57) of the period (cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:11)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) Increases due to cash received, excluding amounts recognized as revenue during the (cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:57) period (cid:29)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:61)(cid:58)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58) Contract liabilities included as part of dispositions and held for sale (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:1) (cid:16)(cid:16)(cid:11)(cid:16)(cid:15)(cid:23)(cid:1) 11,108 (cid:7)(cid:18)(cid:22)(cid:11)(cid:23)(cid:18)(cid:15)(cid:8)(cid:1) (cid:1) (37,830) (cid:7)(cid:18)(cid:15)(cid:11)(cid:21)(cid:21)(cid:22)(cid:8)(cid:1) (30,66) (cid:20)(cid:17)(cid:11)(cid:22)(cid:17)(cid:15)(cid:1) 52,720 (cid:1) (cid:7)(cid:21)(cid:11)(cid:18)(cid:16)(cid:20)(cid:8)(cid:1) (cid:1) (6,315) (cid:20)(cid:22)(cid:11)(cid:19)(cid:24)(cid:15)(cid:1) 57,490 (cid:7)(cid:20)(cid:15)(cid:20)(cid:8)(cid:1) (505) 60,476 (cid:21)(cid:15)(cid:11)(cid:19)(cid:22)(cid:21)(cid:1) (cid:28)(cid:54)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71) Balance at end of year (cid:3)(cid:1) $ 6 9 , 0 5 1 (cid:21)(cid:24)(cid:11)(cid:15)(cid:20)(cid:16)(cid:1) (cid:3)(cid:1) (cid:13)(cid:8)(cid:1)(cid:27)(cid:35)(cid:35)(cid:24)(cid:43)(cid:29)(cid:32)(cid:32)(cid:1)(cid:21)(cid:34)(cid:24)(cid:1)(cid:32)(cid:35)(cid:34)(cid:27)(cid:7)(cid:32)(cid:29)(cid:42)(cid:25)(cid:24)(cid:1)(cid:21)(cid:39)(cid:39)(cid:25)(cid:40)(cid:1)(cid:29)(cid:33)(cid:36)(cid:21)(cid:29)(cid:38)(cid:33)(cid:25)(cid:34)(cid:40) 3. GOODWILL AND LONG-LIVED ASSET IMPAIRMENT (cid:25)(cid:60)(cid:53)(cid:51)(cid:68)(cid:66)(cid:63)(cid:62)(cid:57)(cid:51)(cid:1)(cid:23)(cid:56)(cid:53)(cid:61)(cid:57)(cid:51)(cid:49)(cid:60)(cid:67)(cid:1)(cid:3)(cid:75)(cid:25)(cid:23)(cid:76)(cid:4) Electronic Chemicals ("EC") (cid:30)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:71)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:70)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:57)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:56)(cid:65)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:59)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:61)(cid:58)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1) During the first quarter of 2023, while the criteria had not been met to classify the reporting unit as held for sale, the Company (cid:76)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:65)(cid:68)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:31)(cid:29)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:76)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:45)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1) was exploring market interest in a potential sale of the EC reporting unit within what is now the Materials Solutions segment (cid:7)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1) (cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) (cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1) (cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:55)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) (cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1) (cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:71)(cid:1) (cid:27)(cid:57)(cid:75)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1) (cid:42)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:79)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1) (cid:45)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1) (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:45)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:73)(cid:78)(cid:1) (cid:29)(cid:61)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1) (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) (the segment resulting from combining our prior Advanced Planarization Solutions and the Specialty Chemicals and (cid:31)(cid:67)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1) (cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1) (cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:8)(cid:13)(cid:1) (cid:35)(cid:67)(cid:1) (cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:67)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1) (cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:1) (cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:11)(cid:1) (cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1) (cid:57)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1) (cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1) (cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1) Engineered Materials segments). I n connection with the sale process, management determined that certain impairment (cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:62)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:12)(cid:65)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:60)(cid:68)(cid:68)(cid:57)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:67)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) indicators were present and evaluated intangible assets, long-lived assets and goodwill for impairment in connection with the (cid:70)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:27)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:65)(cid:1)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:13)(cid:1) quarter ending April 1, 2023. (cid:38)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:12)(cid:65)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:12)(cid:65)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:62)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72) Long-lived assets, including finite-lived intangible assets (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:59)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:72)(cid:1)(cid:60)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:60)(cid:71)(cid:68)(cid:74)(cid:69)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:71)(cid:71)(cid:78)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1) The Company compared the estimated undiscounted future cash flows generated by the asset group to the carrying amount of (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:60)(cid:71)(cid:68)(cid:74)(cid:69)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:59)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:56)(cid:58)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:71)(cid:71)(cid:78)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) the asset group for the reporting unit and determined that the undiscounted cash flows were expected to exceed the carrying (cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:61)(cid:58)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:12)(cid:65)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:12)(cid:65)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:62)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:13)(cid:1) value on a held and used basis, therefore no impairment was recorded on the long-lived asset or finite-lived intangible assets. (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:60)(cid:60)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:76)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:59)(cid:74)(cid:65)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:59)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1) The Company considered if the triggering event would cause a potential change to the useful life of the assets and determined (cid:67)(cid:68)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:57)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:59)(cid:74)(cid:65)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:59)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:13)(cid:1)(cid:1) no modification to the useful life of the assets was necessary. (cid:33)(cid:68)(cid:68)(cid:57)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1) Goodwill (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:71)(cid:71)(cid:78)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:60)(cid:68)(cid:68)(cid:57)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:27)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:65)(cid:1)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:13)(cid:1)(cid:27)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) The Company compared the reporting unit's fair value to its carrying amount, including goodwill, as of April 1, 2023. As the (cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) (cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:88)(cid:72)(cid:1) (cid:56)(cid:54)(cid:71)(cid:71)(cid:78)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) (cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1) (cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) (cid:60)(cid:68)(cid:68)(cid:57)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:11)(cid:1) (cid:58)(cid:77)(cid:56)(cid:58)(cid:58)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1) (cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1) (cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:1) (cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:11)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1) (cid:57)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:60)(cid:68)(cid:68)(cid:57)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1) (cid:76)(cid:54)(cid:72)(cid:1) reporting unit's carrying amount, including goodwill, exceeded its fair value, the Company determined the goodwill was (cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1) (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) (cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1) (cid:54)(cid:67)(cid:1) (cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1) (cid:68)(cid:59)(cid:1) (cid:3)(cid:23)(cid:23)(cid:13)(cid:24)(cid:1) (cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1) (cid:57)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:1) (cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:61)(cid:72)(cid:1) (cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1) (cid:27)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:65)(cid:1) (cid:16)(cid:11)(cid:1) (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:1) (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) (cid:54)(cid:67)(cid:1) (cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1) impaired and recorded an impairment o f $88.9 million during the three months ended April 1, 2023 and an incremental (cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1) (cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:60)(cid:58)(cid:1) (cid:68)(cid:59)(cid:1) (cid:3)(cid:16)(cid:20)(cid:13)(cid:24)(cid:1) (cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1) (cid:76)(cid:54)(cid:72)(cid:1) (cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1) (cid:54)(cid:72)(cid:1) (cid:54)(cid:1) (cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:1) (cid:68)(cid:59)(cid:1) (cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1) (cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1) (cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1) (cid:54)(cid:57)(cid:63)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1) (cid:57)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:1) (cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:61)(cid:72)(cid:1) impairment charge o f $15.9 million was recorded as a result of certain purchase price adjustments during the three months (cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:69)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:15)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:65)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:60)(cid:68)(cid:68)(cid:57)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:6)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1) ended September 30, 2023. The impairment is classified as goodwill impairment in the Company's consolidated statement of (cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:60)(cid:68)(cid:68)(cid:57)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:12) operations. The goodwill impairment is not tax deductible. The fair value of the reporting unit was determined using a market- (cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1) (cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:54)(cid:56)(cid:61)(cid:11)(cid:1) (cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1) (cid:76)(cid:54)(cid:72)(cid:1) (cid:54)(cid:65)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1) (cid:73)(cid:68)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1) (cid:72)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) (cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:13)(cid:1) (cid:49)(cid:58)(cid:1) (cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:72)(cid:1) (cid:54)(cid:1) (cid:38)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:1) (cid:18)(cid:1) (cid:66)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1) (cid:62)(cid:67)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:1) (cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:1) based approach, which was aligned to the expected selling price. We consider this a Level 3 measurement in the fair value (cid:61)(cid:62)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:78)(cid:13)(cid:1)(cid:1)(cid:1) hierarchy. (cid:32)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:70)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:41)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:17)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:31)(cid:29)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:11)(cid:1) Following the end of our third quarter of fiscal year 2023, on October 2, 2023, we completed the sale of the EC reporting unit, (cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:45)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:13)(cid:1)(cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:40)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:20)(cid:13)(cid:1) which reported into the Materials Solutions segment. For more information, see Note 5. (cid:35)(cid:68)(cid:56)(cid:53)(cid:66)(cid:1)(cid:22)(cid:69)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:53)(cid:67)(cid:67) Other Business (cid:30)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:70)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:60)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:72)(cid:66)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1) During the fourth quarter of 2023, the Company began the process to sell a small, industrial specialty chemicals business that (cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:72)(cid:1) (cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:67)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:39)(cid:45)(cid:1) (cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:13)(cid:1) (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1) (cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1) (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) (cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1) (cid:68)(cid:59)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1) (cid:76)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:1) (cid:56)(cid:65)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:58)(cid:57)(cid:1) (cid:54)(cid:72)(cid:1) (cid:61)(cid:58)(cid:65)(cid:57)(cid:12)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:12)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:1) (cid:62)(cid:67)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) reports within the MS segment. The related assets and liabilities o f the business were classified as held-for-sale i n the (cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:58)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:13)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:67)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1) Company's consolidated balance sheet at December 31, 2023. In connection with the sale process, management determined that (cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:60)(cid:68)(cid:68)(cid:57)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:62)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:12)(cid:65)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1) certain impairment indicators were present and evaluated goodwill, intangible assets, and long-lived assets for impairment in (cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:67)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:70)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:13)(cid:1) connection with the quarter ending December 31, 2023. (cid:33)(cid:68)(cid:68)(cid:57)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1) Goodwill (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:71)(cid:71)(cid:78)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:60)(cid:68)(cid:68)(cid:57)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:13)(cid:1)(cid:27)(cid:72)(cid:1) The Company compared the reporting unit's fair value to its carrying value, including goodwill, as of December 31, 2023. As (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:71)(cid:71)(cid:78)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:60)(cid:68)(cid:68)(cid:57)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:11)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:56)(cid:58)(cid:58)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:60)(cid:68)(cid:68)(cid:57)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:72)(cid:1) the reporting unit's carrying amount, including goodwill, exceeded its fair value, the Company determined the goodwill was (cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:3)(cid:16)(cid:15)(cid:13)(cid:19)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:65)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:58)(cid:57)(cid:1) impaired and recorded an impairment of $10.4 million during the year ended December 31, 2023. The impairment is classified (cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:60)(cid:68)(cid:68)(cid:57)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:60)(cid:68)(cid:68)(cid:57)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1) as goodwill impairment in the Company's consolidated statement of operations. The goodwill impairment is not deductible for (cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:12)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:54)(cid:56)(cid:61)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:72)(cid:1) tax purposes. The fair value of the reporting unit was determined using a market and income-based approach. We consider this (cid:54)(cid:1)(cid:38)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:1)(cid:18)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:61)(cid:62)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:78)(cid:13)(cid:1)(cid:1)(cid:1) a Level 3 measurement in the fair value hierarchy. (cid:38)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:12)(cid:65)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:12)(cid:65)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:62)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72) Long-lived assets, including finite-lived intangible assets (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:59)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:72)(cid:1)(cid:60)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:60)(cid:71)(cid:68)(cid:74)(cid:69)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:71)(cid:71)(cid:78)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1) The Company compared the estimated undiscounted future cash flows generated by the asset group to the carrying amount of (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:60)(cid:71)(cid:68)(cid:74)(cid:69)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:59)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:57)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:56)(cid:58)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:71)(cid:71)(cid:78)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1) the asset group for the reporting unit and determined that the undiscounted cash flows did not exceed the carrying value. The (cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1) (cid:67)(cid:58)(cid:77)(cid:73)(cid:1) (cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) (cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:88)(cid:72)(cid:1) (cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:1) (cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:1) (cid:73)(cid:68)(cid:1) (cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1) (cid:56)(cid:54)(cid:71)(cid:71)(cid:78)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) (cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:13)(cid:1) (cid:27)(cid:72)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) (cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:88)(cid:72)(cid:1) (cid:56)(cid:54)(cid:71)(cid:71)(cid:78)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) (cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:1) Company next compared the reporting unit's fair value to its carrying amount. A s the reporting unit's carrying amount F-14 (cid:58)(cid:77)(cid:56)(cid:58)(cid:58)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:12)(cid:65)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:3)(cid:18)(cid:15)(cid:13)(cid:20)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1) exceeded its fair value, the Company determined long-lived assets were impaired and recorded an impairment of $30.5 million (cid:57)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:65)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:11)(cid:1)(cid:60)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) during the year ended December 31, 2023. The impairment is classified as Selling, general and administrative expense in the (cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:6)(cid:72)(cid:1) (cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1) (cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1) (cid:68)(cid:59)(cid:1) (cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:13)(cid:1) (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:1) (cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:1) (cid:68)(cid:59)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) (cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:1) (cid:76)(cid:54)(cid:72)(cid:1) (cid:57)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1) (cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) (cid:54)(cid:1) (cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:12)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1) Company's consolidated statement of operations. The fair value o f the reporting unit was determined using a market-based approach. We consider this a Level 3 measurement in the fair value hierarchy. (cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:54)(cid:56)(cid:61)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:38)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:1)(cid:18)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:61)(cid:62)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:78)(cid:13)(cid:1)(cid:1)(cid:1) 4. ACQUISITION (cid:14)(cid:8)(cid:1)(cid:21)(cid:23)(cid:37)(cid:41)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:40)(cid:29)(cid:35)(cid:34) CMC Materials, Inc. (cid:23)(cid:33)(cid:23)(cid:1)(cid:33)(cid:49)(cid:68)(cid:53)(cid:66)(cid:57)(cid:49)(cid:60)(cid:67)(cid:6)(cid:1)(cid:29)(cid:62)(cid:51)(cid:8) (cid:41)(cid:67)(cid:1)(cid:36)(cid:74)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:21)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:1)(cid:7)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:86)(cid:29)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:30)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:87)(cid:8)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1)(cid:7)(cid:86)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:87)(cid:8)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:1) On July 6, 2022 (the "Closing Date"), the Company completed its acquisition of CMC Materials, Inc. ("CMC Materials"), a (cid:30)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:77)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:3)(cid:21)(cid:13)(cid:15)(cid:1)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:7)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:86)(cid:27)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:87)(cid:8)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:72)(cid:74)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:27)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:42)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:1) Delaware corporation, for approximately $6.0 billion in cash and stock (the "Acquisition") pursuant to an Agreement and Plan (cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:27)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:16)(cid:19)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:16)(cid:1)(cid:7)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:86)(cid:27)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:27)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:87)(cid:8)(cid:13)(cid:1)(cid:27)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:27)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1) of Acquisition dated as of December 14, 2021 (the "Acquisition Agreement"). As a result of the Acquisition, CMC Materials (cid:55)(cid:58)(cid:56)(cid:54)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:76)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:55)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:62)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:27)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:73)(cid:61)(cid:68)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1) became a wholly owned subsidiary of the Company. The Acquisition was accounted for under the acquisition method of (cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:6)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1) accounting and the results of operations of CMC Materials are included in the Company's consolidated financial statements as (cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:36)(cid:74)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:21)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:13)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:39)(cid:45)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:13)(cid:1)(cid:30)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:3)(cid:18)(cid:24)(cid:13)(cid:20)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1) of and since July 6, 2022. CMC Materials reports into the MS segment of the Company. Direct costs of $39.5 million (cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:68)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:59)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:59)(cid:58)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1) associated with the acquisition of CMC Materials, consisting primarily of professional and consulting fees, were expensed as (cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:76)(cid:58)(cid:65)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:61)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:11)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:65)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:11)(cid:1)(cid:60)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) incurred in the twelve months ended December 31, 2022, respectively. These costs are classified as selling, general and (cid:54)(cid:57)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:6)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1) administrative expense in the Company's consolidated statement of operations. The amounts of net sales and net loss from (cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:76)(cid:58)(cid:65)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:61)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1) CMC Materials since the acquisition date included in the consolidated statement of operations for the twelve months ended (cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:3)(cid:20)(cid:23)(cid:16)(cid:13)(cid:15)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:3)(cid:22)(cid:20)(cid:13)(cid:23)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:13)(cid:1) December 31, 2022 are $581.0 million and $75.8 million, respectively. (cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:60)(cid:65)(cid:68)(cid:55)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:74)(cid:66)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1) CMC Materials is a global supplier of consumable materials, primarily to semiconductor manufacturers. The Company's (cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:61)(cid:58)(cid:65)(cid:69)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:72)(cid:66)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:58)(cid:71)(cid:11)(cid:1) products play a critical role in the production of advanced semiconductor devices, helping to enable the manufacture of smaller, (cid:59)(cid:54)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:77)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) faster and more complex devices by its customers. The acquisition was executed to expand the Company's product offering (cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:73)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) base and technological base, to better serve its customers, to enhance the Company's materials and process solutions for the (cid:66)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:75)(cid:62)(cid:71)(cid:68)(cid:67)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:61)(cid:58)(cid:65)(cid:69)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1) most advanced manufacturing environments and to help customers improve productivity, performance and total cost of (cid:68)(cid:76)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:61)(cid:62)(cid:69)(cid:13)(cid:1) ownership. (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:25) The purchase price of CMC Materials consisted of the following: (cid:3)(cid:23)(cid:53)(cid:1)(cid:59)(cid:47)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:40)(cid:53)(cid:43)(cid:58)(cid:4) (In thousands) (cid:29)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:62)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:88)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:61)(cid:68)(cid:65)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:72) Cash paid to CMC Materials' shareholders (cid:45)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:62)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:88)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:61)(cid:68)(cid:65)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:72) Stock paid to CMC Materials' shareholders (cid:44)(cid:58)(cid:69)(cid:54)(cid:78)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:88)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:55)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72) Repayment of CMC Materials' indebtedness (cid:46)(cid:68)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:58) Total purchase price (cid:38)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:57) Less cash and cash equivalents acquired (cid:46)(cid:68)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:57) Total purchase price, net of cash acquired (cid:3)(cid:1) (cid:3)(cid:1) $ (cid:18)(cid:11)(cid:23)(cid:18)(cid:21)(cid:11)(cid:24)(cid:23)(cid:18)(cid:1) 3,836,983 (cid:16)(cid:11)(cid:17)(cid:21)(cid:20)(cid:11)(cid:21)(cid:24)(cid:15)(cid:1) 1,265,690 (cid:24)(cid:16)(cid:23)(cid:11)(cid:20)(cid:22)(cid:23)(cid:1) 918,578 (cid:21)(cid:11)(cid:15)(cid:17)(cid:16)(cid:11)(cid:17)(cid:20)(cid:16)(cid:1) 6,021,251 (cid:17)(cid:23)(cid:15)(cid:11)(cid:21)(cid:18)(cid:21)(cid:1) 280,636 (cid:20)(cid:11)(cid:22)(cid:19)(cid:15)(cid:11)(cid:21)(cid:16)(cid:20)(cid:1) 5,740,615 (cid:47)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:27)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:27)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:62)(cid:57)(cid:1)(cid:3)(cid:16)(cid:18)(cid:18)(cid:13)(cid:15)(cid:15)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1) Under the terms of the Acquisition Agreement, the Company paid $133.00 per share for all outstanding shares of CMC (cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:7)(cid:58)(cid:77)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:8)(cid:13)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:73)(cid:65)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:12)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:61)(cid:58)(cid:65)(cid:57)(cid:1) Materials (excluding treasury shares). In addition, the Company settled all outstanding share-based compensation awards held (cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:88)(cid:1)(cid:58)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:68)(cid:78)(cid:58)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:56)(cid:58)(cid:69)(cid:73)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1) by CMC Materials' employees at the same per share price except for certain unvested performance units that were replaced by (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:73)(cid:61)(cid:68)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:1) the Company's restricted share units. The acquisition method of accounting requires the Company to include the amount (cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:68)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:12)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:55)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:75)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:59)(cid:65)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:66)(cid:58)(cid:57)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:13)(cid:1) associated with pre-combination service as purchase price for the acquisition, reflected in the table immediately above. (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:27)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:62)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:71)(cid:68)(cid:74)(cid:60)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:55)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1) The Acquisition was funded with existing cash balances as well as funds raised by the Company through the issuance of debt in (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:76)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:60)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:69)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:3)(cid:17)(cid:11)(cid:19)(cid:24)(cid:20)(cid:13)(cid:15)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:62)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:24)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:1) the form of a new term loan facility in the aggregate principal amount of $2,495.0 million, senior secured notes due 2029 in an (cid:54)(cid:60)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:69)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:3)(cid:16)(cid:11)(cid:21)(cid:15)(cid:15)(cid:13)(cid:15)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:62)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:18)(cid:15)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:60)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:69)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1) aggregate principal amount of $1,600.0 million, senior unsecured notes due 2030 in an aggregate principal amount of (cid:3)(cid:23)(cid:24)(cid:20)(cid:13)(cid:15)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:18)(cid:21)(cid:19)(cid:12)(cid:30)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:28)(cid:71)(cid:62)(cid:57)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:32)(cid:54)(cid:56)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:60)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:69)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:3)(cid:17)(cid:22)(cid:20)(cid:13)(cid:15)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:7)(cid:56)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:86)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1) $895.0 million, and a 364-Day Bridge Credit Facility in the aggregate principal amount of $275.0 million (collectively "CMC (cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:27)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:32)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:87)(cid:8)(cid:13)(cid:1) Materials Acquisition Financing"). F-15 The following table summarizes the allocation of the purchase price to the fair values assigned to the assets acquired and (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:66)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) liabilities assumed at the date of the Acquisition as originally reported and as of December 31, 2022: (cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:66)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:27)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:62)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:25) (In thousands) (cid:3)(cid:23)(cid:53)(cid:1)(cid:59)(cid:47)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:40)(cid:53)(cid:43)(cid:58)(cid:4) (cid:29)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72) Cash and cash equivalents (cid:27)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:62)(cid:75)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72) Accounts receivable and other current assets (cid:35)(cid:67)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:78) Inventory (cid:42)(cid:71)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73) Property, plant and equipment (cid:35)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:62)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72) Identifiable intangible assets (cid:41)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:67)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72) Other noncurrent assets (cid:29)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72) Current liabilities (cid:30)(cid:58)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:67)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72) Deferred tax liabilities and other noncurrent liabilities (cid:40)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:57) Net assets acquired (cid:33)(cid:68)(cid:68)(cid:57)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65) Goodwill (cid:46)(cid:68)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:58) Total purchase price As of July 6, 2022 (cid:27)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:36)(cid:74)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:21)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17) (cid:17)(cid:23)(cid:15)(cid:11)(cid:21)(cid:18)(cid:21)(cid:1) 280,636 207,472 (cid:17)(cid:15)(cid:22)(cid:11)(cid:19)(cid:22)(cid:17)(cid:1) (cid:17)(cid:20)(cid:21)(cid:11)(cid:20)(cid:24)(cid:23)(cid:1) 256,598 (cid:20)(cid:18)(cid:22)(cid:11)(cid:18)(cid:23)(cid:22)(cid:1) 537,387 (cid:16)(cid:11)(cid:22)(cid:18)(cid:21)(cid:11)(cid:17)(cid:16)(cid:24)(cid:1) 1,736,219 (cid:18)(cid:24)(cid:11)(cid:22)(cid:17)(cid:20)(cid:1) 39,725 (cid:7)(cid:17)(cid:16)(cid:16)(cid:11)(cid:19)(cid:16)(cid:22)(cid:8)(cid:1) (211,417) (cid:7)(cid:19)(cid:20)(cid:17)(cid:11)(cid:23)(cid:15)(cid:20)(cid:8)(cid:1) (452,805) (cid:17)(cid:11)(cid:18)(cid:24)(cid:18)(cid:11)(cid:23)(cid:16)(cid:20)(cid:1) 2,393,815 (cid:18)(cid:11)(cid:21)(cid:17)(cid:22)(cid:11)(cid:19)(cid:18)(cid:21)(cid:1) 3,627,436 (cid:21)(cid:11)(cid:15)(cid:17)(cid:16)(cid:11)(cid:17)(cid:20)(cid:16)(cid:1) 6,021,251 (cid:3)(cid:1) (cid:3)(cid:1) (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:66)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:67)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:27)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57) The final valuation of assets acquired and liabilities assumed in connection with the Acquisition was completed in the second (cid:70)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:13) quarter of 2023. (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:3)(cid:17)(cid:20)(cid:21)(cid:13)(cid:21)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:1) The fair value of acquired inventories was $256.6 million and was valued at the estimated selling price less the cost of disposal (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:59)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:12)(cid:74)(cid:69)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:72)(cid:61)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:60)(cid:68)(cid:68)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:3)(cid:21)(cid:16)(cid:13)(cid:24)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:62)(cid:72)(cid:1) and reasonable profit for the selling effort. The fair value write-up of acquired finished goods inventory was $61.9 million. This (cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:60)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) amount was recorded as an incremental cost of sales charge, amortized over the expected turn of the acquired inventory, during (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:13)(cid:1) the year ended December 31, 2022. (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:3)(cid:20)(cid:18)(cid:22)(cid:13)(cid:19)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:61)(cid:58)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:11)(cid:1) The fair value of acquired property, plant and equipment of $537.4 million is valued at its fair value assuming held and used, (cid:74)(cid:67)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:54)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:75)(cid:54)(cid:62)(cid:65)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:69)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:13)(cid:1) unless market data was available supporting the fair value. (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:62)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1) The Company recognized the following intangible assets as part of the acquisition of CMC Materials and finite lived assets will (cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:73)(cid:12)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:62)(cid:72)(cid:25)(cid:1)(cid:1) be amortized on a straight-line basis: (cid:3)(cid:23)(cid:53)(cid:1)(cid:59)(cid:47)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:40)(cid:53)(cid:43)(cid:58)(cid:4) an thousands) (cid:30)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:78) Developed technology (cid:46)(cid:71)(cid:54)(cid:57)(cid:58)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:67)(cid:54)(cid:66)(cid:58)(cid:72) Trademarks and trade names (cid:29)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:61)(cid:62)(cid:69)(cid:72) Customer relationships (cid:35)(cid:67)(cid:12)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:7)(cid:16)(cid:8) In-process research and development' (cid:41)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71) Other (cid:27)(cid:66)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73) Amount (cid:3)(cid:1) (cid:16)(cid:11)(cid:15)(cid:19)(cid:18)(cid:11)(cid:15)(cid:15)(cid:15)(cid:1) 1,043,000 (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:17)(cid:18)(cid:21)(cid:11)(cid:21)(cid:15)(cid:15)(cid:1) 236,600 (cid:19)(cid:16)(cid:19)(cid:11)(cid:18)(cid:15)(cid:15)(cid:1) 414,300 (cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:19)(cid:15)(cid:15)(cid:1) 31,400 (cid:16)(cid:15)(cid:11)(cid:24)(cid:16)(cid:24)(cid:1) 10,919 (cid:3)(cid:1) (cid:16)(cid:11)(cid:22)(cid:18)(cid:21)(cid:11)(cid:17)(cid:16)(cid:24)(cid:1) 1,736,219 (cid:49)(cid:58)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:73)(cid:58)(cid:57) Weighted (cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:59)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67) average life in (cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:72) years (cid:22)(cid:13)(cid:18) 7.3 (cid:16)(cid:19)(cid:13)(cid:24) 14.9 (cid:16)(cid:23)(cid:13)(cid:18) 18.3 (cid:16)(cid:13)(cid:17) 1.2 (cid:16)(cid:16)(cid:13)(cid:15) 11.0 (cid:7)(cid:16)(cid:8)(cid:1) (cid:35)(cid:67)(cid:12)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1) (cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:1) (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) (cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1) (cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1) (cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1) (cid:73)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1) (cid:54)(cid:72)(cid:1) (cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:12)(cid:65)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:1) (cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:65)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1) (cid:68)(cid:71)(cid:1) (cid:54)(cid:55)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:68)(cid:67)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1) (cid:68)(cid:59)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (1) In-process research and development assets are treated as indefinite-lived until the completion or abandonment o f the (cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:68)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:63)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:59)(cid:74)(cid:65)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:13)(cid:1) associated research and development project, at which time the appropriate useful lives would be determined. (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:1) (cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:1) (cid:68)(cid:59)(cid:1) (cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1) (cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1) (cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:1) (cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:62)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1) (cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1) (cid:76)(cid:54)(cid:72)(cid:1) (cid:57)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1) (cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) (cid:54)(cid:67)(cid:1) (cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1) (cid:66)(cid:58)(cid:73)(cid:61)(cid:68)(cid:57)(cid:11)(cid:1) (cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1) (cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:72)(cid:1) The fair value o f acquired identifiable finite intangible assets was determined using an income method, which utilizes (cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1) (cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1) (cid:59)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:72)(cid:1) (cid:73)(cid:68)(cid:1) (cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:1) (cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:1) (cid:58)(cid:54)(cid:56)(cid:61)(cid:1) (cid:68)(cid:59)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1) (cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:62)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1) (cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:13)(cid:1) (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1) (cid:67)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1) (cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:72)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:86)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1) discounted cash flows to fair value each o f the identifiable intangible assets. The Company normally utilizes the "income (cid:66)(cid:58)(cid:73)(cid:61)(cid:68)(cid:57)(cid:11)(cid:87)(cid:1) (cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1) (cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:72)(cid:1) (cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1) (cid:54)(cid:1) (cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:73)(cid:1) (cid:68)(cid:59)(cid:1) (cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:1) (cid:68)(cid:59)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1) (cid:59)(cid:74)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1) (cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1) (cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1) (cid:59)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:72)(cid:1) (cid:54)(cid:73)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:55)(cid:74)(cid:73)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1) (cid:73)(cid:68)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:72)(cid:74)(cid:55)(cid:63)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1) (cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:62)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1) (cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:13)(cid:1) method," which starts with a forecast of all o f the expected future net cash flows attributable to the subject intangible asset. (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1) (cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1) (cid:59)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:72)(cid:1) (cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:67)(cid:1) (cid:54)(cid:57)(cid:63)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1) (cid:73)(cid:68)(cid:1) (cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1) (cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:1) (cid:55)(cid:78)(cid:1) (cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:78)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) (cid:54)(cid:67)(cid:1) (cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1) (cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:1) (cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1) (cid:71)(cid:58)(cid:59)(cid:65)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:64)(cid:1) (cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:1) These cash flows are then adjusted to present value by applying an appropriate discount rate that reflects the risk factors (cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:68)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1) (cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1) (cid:59)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:1) (cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:66)(cid:72)(cid:13)(cid:1) (cid:30)(cid:58)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) (cid:68)(cid:67)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:1) (cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:57)(cid:11)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:64)(cid:58)(cid:78)(cid:1) (cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:66)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1) (cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1) (cid:68)(cid:67)(cid:58)(cid:1) (cid:68)(cid:71)(cid:1) (cid:66)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:1) (cid:68)(cid:59)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) associated with the cash flow streams. Depending on the asset valued, the key assumptions included one or more o f the (cid:59)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:25)(cid:1)(cid:7)(cid:16)(cid:8)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:60)(cid:71)(cid:68)(cid:76)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:7)(cid:17)(cid:8)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:60)(cid:71)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:7)(cid:18)(cid:8)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:11)(cid:1)(cid:60)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:7)(cid:19)(cid:8)(cid:1) following: (1) future revenue growth rates, (2) future gross margin, (3) future selling, general and administrative expenses, (4) (cid:71)(cid:68)(cid:78)(cid:54)(cid:65)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:7)(cid:20)(cid:8)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:75)(cid:54)(cid:62)(cid:65)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1) royalty rates, and (5) discount rates. The valuations were based on the information that was available as of the acquisition date (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:66)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1) (cid:55)(cid:58)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1) (cid:55)(cid:78)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1) (cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:13)(cid:1) (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:1) (cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1) (cid:62)(cid:67)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1) and the expectations and assumptions that have been deemed reasonable by the Company's management. There are inherent (cid:74)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:63)(cid:74)(cid:57)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1) uncertainties and management judgment required in these determinations. The fair value measurements of the assets acquired (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) (cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1) (cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:66)(cid:58)(cid:57)(cid:1) (cid:76)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:1) (cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1) (cid:68)(cid:67)(cid:1) (cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1) (cid:62)(cid:67)(cid:75)(cid:68)(cid:65)(cid:75)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) (cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1) (cid:74)(cid:67)(cid:68)(cid:55)(cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:75)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1) (cid:62)(cid:67)(cid:69)(cid:74)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1) (cid:68)(cid:71)(cid:1) (cid:38)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:1) (cid:18)(cid:1) (cid:62)(cid:67)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:1) (cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:1) and liabilities assumed were based on valuations involving significant unobservable inputs, or Level 3 i n the fair value (cid:61)(cid:62)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:78)(cid:13)(cid:1) hierarchy. F-16 (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1) (cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1) (cid:68)(cid:59)(cid:1) (cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1) (cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1) (cid:58)(cid:77)(cid:56)(cid:58)(cid:58)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:1) (cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:1) (cid:68)(cid:59)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1) (cid:68)(cid:59)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:12)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1) (cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1) (cid:68)(cid:59)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1) The purchase price o f CMC Materials exceeded the fair value o f the net of the acquisition-date amounts o f the identifiable (cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1) (cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1) (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1) (cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:66)(cid:58)(cid:57)(cid:1) (cid:55)(cid:78)(cid:1) (cid:3)(cid:18)(cid:11)(cid:21)(cid:17)(cid:22)(cid:13)(cid:19)(cid:1) (cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:13)(cid:1) (cid:29)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1) (cid:59)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:72)(cid:1) (cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1) (cid:73)(cid:68)(cid:1) (cid:57)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1) (cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1) (cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1) assets acquired and the liabilities assumed by $3,627.4 million. Cash flows used to determine the purchase price included (cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:78)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:60)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:59)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:7)(cid:62)(cid:67)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:8)(cid:1)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1) strategic and synergistic benefits (investment value) specific to the Company, which resulted in a purchase price in excess of (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:68)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:11)(cid:1) the fair value of identifiable net assets. The purchase price also included the fair values of other assets that were not identifiable, not separately recognizable under accounting rules (e.g., assembled workforce) or of immaterial value in addition to a going- (cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:79)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:71)(cid:74)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:7)(cid:58)(cid:13)(cid:60)(cid:13)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:68)(cid:71)(cid:64)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:56)(cid:58)(cid:8)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:60)(cid:68)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:12) (cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:1) (cid:58)(cid:65)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1) (cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1) (cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1) (cid:73)(cid:68)(cid:1) (cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:67)(cid:1) (cid:54)(cid:1) (cid:61)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1) (cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1) (cid:68)(cid:59)(cid:1) (cid:71)(cid:58)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:67)(cid:1) (cid:68)(cid:67)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:60)(cid:71)(cid:68)(cid:74)(cid:69)(cid:1) (cid:68)(cid:59)(cid:1) (cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:1) (cid:76)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1) (cid:55)(cid:58)(cid:1) concern element that represents the Company's ability to earn a higher rate of return on the group o f assets than would be (cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1) (cid:68)(cid:67)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:72)(cid:58)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1) (cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1) (cid:54)(cid:72)(cid:1) (cid:57)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1) (cid:57)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1) (cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:13)(cid:1) (cid:46)(cid:61)(cid:62)(cid:72)(cid:1) (cid:54)(cid:57)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1) (cid:62)(cid:67)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1) (cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:1) (cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1) (cid:62)(cid:67)(cid:1) expected on the separate assets as determined during the valuation process. This additional investment value resulted in (cid:60)(cid:68)(cid:68)(cid:57)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:13)(cid:1)(cid:40)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:60)(cid:68)(cid:68)(cid:57)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1) goodwill. No amount of goodwill is expected to be deductible for tax purposes. Pro Forma Results (Unaudited) (cid:42)(cid:71)(cid:68)(cid:1)(cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:7)(cid:47)(cid:67)(cid:54)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:8) (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:54)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:55)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) The following unaudited pro forma financial information presents the combined results of operations of the Company as i f the (cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1) (cid:68)(cid:59)(cid:1) (cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1) (cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1) (cid:61)(cid:54)(cid:57)(cid:1) (cid:68)(cid:56)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1) (cid:54)(cid:72)(cid:1) (cid:68)(cid:59)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:55)(cid:58)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) (cid:68)(cid:59)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:72)(cid:1) (cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:13)(cid:1) (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:74)(cid:67)(cid:54)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1) (cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:1) (cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:1) (cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1) acquisition o f CMC Materials had occurred as of the beginning o f the years presented. The unaudited pro forma financial (cid:62)(cid:67)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1) (cid:62)(cid:72)(cid:1) (cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1) (cid:67)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:65)(cid:78)(cid:1) (cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1) (cid:68)(cid:59)(cid:1) (cid:76)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1) (cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1) (cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:72)(cid:1) (cid:68)(cid:59)(cid:1) (cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1) (cid:76)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1) (cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1) (cid:55)(cid:58)(cid:58)(cid:67)(cid:1) (cid:61)(cid:54)(cid:57)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) information is not necessarily indicative of what the Company's consolidated results of operations would have been had the (cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:56)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:58)(cid:54)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:13)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:54)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:57)(cid:68)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:69)(cid:73)(cid:1) acquisition occurred at the beginning of each year. In addition, the unaudited pro forma financial information does not attempt (cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:63)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:55)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:57)(cid:68)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1) to project the future results of operations of the combined company. The pro forma information does not include any potential (cid:71)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:78)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:60)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:62)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:13)(cid:1) revenue enhancements, cost synergies or other operating efficiencies that could result from the acquisition. an thousands) (cid:3)(cid:23)(cid:53)(cid:1)(cid:59)(cid:47)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:40)(cid:53)(cid:43)(cid:58)(cid:4) (cid:40)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72) Net sales (cid:40)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:7)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:8) Net income (loss) (cid:42)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:25) Per share amounts: (cid:40)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:7)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:8)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:12)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:62)(cid:56) Net income (loss) per common share - basic (cid:40)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:7)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:8)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:12)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:58)(cid:57) Net income (loss) per common share - diluted (cid:51)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57) Year Ended December 31 2022 (cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17) December 31 2021 (cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:16) (cid:18)(cid:11)(cid:24)(cid:17)(cid:15)(cid:11)(cid:23)(cid:20)(cid:15)(cid:1) (cid:3)(cid:1) (cid:3)(cid:1) $ 3 , 9 2 0 , 8 5 0 (cid:1) (cid:17)(cid:24)(cid:17)(cid:11)(cid:23)(cid:21)(cid:22)(cid:1) (cid:1) 292,867 (cid:18)(cid:11)(cid:20)(cid:16)(cid:23)(cid:11)(cid:23)(cid:24)(cid:18)(cid:1) 3,518,893 (cid:7)(cid:16)(cid:19)(cid:20)(cid:11)(cid:22)(cid:18)(cid:17)(cid:8)(cid:1) (145,732) (cid:3)(cid:1) (cid:3)(cid:1) (cid:16)(cid:13)(cid:24)(cid:22)(cid:1) (cid:3)(cid:1) 1.97 $ ( 0 . 9 8 ' (cid:7)(cid:15)(cid:13)(cid:24)(cid:23)(cid:8)(cid:1) (cid:16)(cid:13)(cid:24)(cid:20)(cid:1) (cid:3)(cid:1) 1.95 $ ( 0 . 9 8 ) (cid:7)(cid:15)(cid:13)(cid:24)(cid:23)(cid:8)(cid:1) (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:54)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:60)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:25) The unaudited pro forma financial information above gives effect to the following: (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1) (cid:68)(cid:59)(cid:1) (cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1) (cid:55)(cid:58)(cid:73)(cid:76)(cid:58)(cid:58)(cid:67)(cid:1) (cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:1) (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) (cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1) (cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:11)(cid:1) (cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1) (cid:74)(cid:69)(cid:68)(cid:67)(cid:1) (cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1) (cid:68)(cid:59)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:27)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1) (cid:81) • T h e elimination o f transactions between Entegris and CMC Materials, which upon completion o f the Acquisition (cid:76)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1) (cid:55)(cid:58)(cid:1) (cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1) (cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1) (cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:13)(cid:1) (cid:46)(cid:61)(cid:62)(cid:72)(cid:1) (cid:71)(cid:58)(cid:59)(cid:65)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1) (cid:68)(cid:59)(cid:1) (cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1) (cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1) (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) (cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:68)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1) would be considered intercompany transactions. This reflects the elimination o f intercompany sales and associated (cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:13) intercompany accounts. (cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:79)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:62)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1) (cid:81) • Incremental amortization and depreciation expense related to the estimated fair value of identifiable intangible assets (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:13) and property, plant and equipment from the purchase price allocation. (cid:81) (cid:35)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:76)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:55)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:62)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:62)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:27)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) • I n t e r e s t expense on the new debt raised to fund in part the consideration paid to effect the Acquisition using the (cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:13) effective interest rates. (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:60)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:76)(cid:68)(cid:1)(cid:72)(cid:76)(cid:54)(cid:69)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:74)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1) (cid:81) • T h e elimination of interest expense, net of the gain on the termination of two swap instruments which were terminated (cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:36)(cid:74)(cid:67)(cid:58)(cid:1)(cid:17)(cid:19)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:68)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:61)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:88)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:55)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:13) on June 24,2022 associated with the extinguished CMC Materials' debt outstanding. (cid:81) (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:68)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:54)(cid:78)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:3)(cid:16)(cid:19)(cid:20)(cid:13)(cid:15)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:62)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:54)(cid:67)(cid:1) • T h e elimination of interest expense associated with the repayment of the $145.0 million senior secured term loan (cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:20)(cid:13) facility due 2025. (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:79)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:62)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:68)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:60)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:76)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:55)(cid:73)(cid:1) (cid:81) • T h e amortization of deferred financing costs and original issue discount associated with the aggregate new debt (cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:13) facilities. (cid:81) (cid:46)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:55)(cid:74)(cid:73)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:27)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:65)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) • Transaction and integration costs directly attributable to the Acquisition were reclassed as of the beginning of the (cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:67)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:57)(cid:13)(cid:1)(cid:1) comparable prior annual reporting period. (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:12)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:58)(cid:65)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:74)(cid:69)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1) (cid:81) • T h e incremental pro forma stock-based compensation expense for accelerated vesting upon the change in control for (cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:1) stock options, restricted stock units, restricted stock shares, phantom units, and other deferred restricted stock units. (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:60)(cid:68)(cid:68)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:67)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:12)(cid:74)(cid:69)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:72)(cid:61)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:60)(cid:68)(cid:68)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1) (cid:81) • T h e additional cost of goods sold recognized in connection with the write-up of acquired finished goods inventory of (cid:3)(cid:21)(cid:16)(cid:13)(cid:24)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:12)(cid:74)(cid:69)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:57)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:1) $61.9 million. The write-up is recognized in cost of sales as the inventory is sold, which for purposes of these pro (cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:66)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:68)(cid:56)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:71)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:70)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:59)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:27)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:13) forma financial statements is assumed to occur within the first quarter after the Acquisition. (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:63)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:27)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:56)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1) (cid:81) • T h e income tax effect of the transaction accounting adjustments related to the Acquisition calculated using a blended (cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:74)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:17)(cid:17)(cid:13)(cid:20)(cid:4)(cid:13) statutory income tax rate of 22.5%. F-17 5. ASSETS HELD-FOR-SALE AND DIVESTITURES (cid:15)(cid:8)(cid:1)(cid:21)(cid:39)(cid:39)(cid:25)(cid:40)(cid:39)(cid:1)(cid:28)(cid:25)(cid:32)(cid:24)(cid:7)(cid:26)(cid:35)(cid:38)(cid:7)(cid:39)(cid:21)(cid:32)(cid:25)(cid:1)(cid:21)(cid:34)(cid:24)(cid:1)(cid:24)(cid:29)(cid:42)(cid:25)(cid:39)(cid:40)(cid:29)(cid:40)(cid:41)(cid:38)(cid:25)(cid:39) (cid:27)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:34)(cid:58)(cid:65)(cid:57)(cid:12)(cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:12)(cid:45)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:12)(cid:1)(cid:42)(cid:35)(cid:39) Asset Held-For-Sale P I M On October 11, 2022, the Company announced entry into a definitive agreement to sell its Pipeline and Industrials Materials (cid:41)(cid:67)(cid:1)(cid:41)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:16)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:67)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:42)(cid:62)(cid:69)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1) (cid:7)(cid:86)(cid:42)(cid:35)(cid:39)(cid:87)(cid:8)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:56)(cid:54)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:74)(cid:66)(cid:1)(cid:47)(cid:45)(cid:27)(cid:1)(cid:38)(cid:13)(cid:42)(cid:13)(cid:1) ("PIM") business, which became part of the Company with the acquisition of CMC Materials, to Infineum USA L.P. ("Infineum"). The PIM business specializes in the manufacture and sale of drag reducing agents and a range of valve (cid:7)(cid:86)(cid:35)(cid:67)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:74)(cid:66)(cid:87)(cid:8)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:42)(cid:35)(cid:39)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:57)(cid:71)(cid:54)(cid:60)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:75)(cid:58)(cid:1) (cid:66)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:75)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:45)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:7)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:55)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) maintenance products and services, and reports into the Materials Solutions segment (the segment resulting from combining the (cid:27)(cid:57)(cid:75)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:42)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:79)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:45)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:45)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:29)(cid:61)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:8)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:13)(cid:1)(cid:31)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1) Advanced Planarization Solutions and the Specialty Chemicals and Engineered Materials segments) of the Company. Effective (cid:32)(cid:58)(cid:55)(cid:71)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:16)(cid:15)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:13) (cid:35)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) February 10, 2023, the Company terminated the definitive agreement. In accordance with the terms of the agreement, the (cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:3)(cid:16)(cid:17)(cid:13)(cid:15)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:59)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:74)(cid:66)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:71)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:70)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:62)(cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:1) Company received a $12.0 million termination fee from Infineum in the first quarter of 2023 and incurred a transaction adviser (cid:59)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:3)(cid:16)(cid:13)(cid:16)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:13) (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:3)(cid:16)(cid:15)(cid:13)(cid:24)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:41)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1) fee of $1.1 million. The net amount of $10.9 million is recorded in Other expense, net in the consolidated statement of (cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:13)(cid:1) operations. (cid:30)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:70)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:65)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:61)(cid:58)(cid:65)(cid:57)(cid:12)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:12)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1) During the fourth quarter of 2022, the related assets and liabilities were classified as held-for-sale in the Company's (cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:58)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:71)(cid:71)(cid:78)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:61)(cid:58)(cid:65)(cid:57)(cid:12) consolidated balance sheet and measured at the lower of their carrying amount or fair value less cost to sell based on the held- (cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:12)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:65)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:61)(cid:58)(cid:65)(cid:57)(cid:12)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:12)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1) for-sale criteria. The assets and liabilities continue to be marketed for sale and are classified as held-for-sale at December 31, (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:71)(cid:71)(cid:78)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:13)(cid:1) 2023 based on the carrying value. (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:42)(cid:35)(cid:39)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:57)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:65)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:74)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) The planned disposition of the PIM business did not meet the criteria to be classified as a discontinued operation in the (cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:57)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:62)(cid:59)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:57)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:63)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1) Company's financial statements since the disposition did not represent a strategic shift that had, or will have, a major effect on (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:72)(cid:13) the Company's operations and financial results. (cid:42)(cid:35)(cid:39)(cid:1)(cid:27)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:12)(cid:61)(cid:58)(cid:65)(cid:57)(cid:12)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:25) PIM Assets-held-for sale comprise the following as of December 31, 2023: (cid:3)(cid:23)(cid:53)(cid:1)(cid:59)(cid:47)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:40)(cid:53)(cid:43)(cid:58)(cid:4) (In thousands) (cid:21)(cid:67)(cid:67)(cid:53)(cid:68)(cid:67)(cid:20) Assets: (cid:29)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72) Current assets (cid:42)(cid:71)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:42)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:31)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73) Property, Plant and Equipment, net (cid:35)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:62)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73) Intangible assets, net (cid:33)(cid:68)(cid:68)(cid:57)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65) Goodwill (cid:41)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72) Other assets (cid:46)(cid:68)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:12)(cid:61)(cid:58)(cid:65)(cid:57)(cid:12)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58) Total assets-held-for sale (cid:32)(cid:57)(cid:49)(cid:50)(cid:57)(cid:60)(cid:57)(cid:68)(cid:57)(cid:53)(cid:67)(cid:20) Liabilities: (cid:27)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:78)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58) Accounts payable (cid:27)(cid:56)(cid:56)(cid:71)(cid:74)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:72) Accrued expenses (cid:38)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:12)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72) Long-term liabilities (cid:46)(cid:68)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:12)(cid:61)(cid:58)(cid:65)(cid:57)(cid:12)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58) Total liabilities-held-for sale (cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18) December 31 2023 (cid:20)(cid:15)(cid:11)(cid:24)(cid:22)(cid:20)(cid:1) 50,975 (cid:16)(cid:16)(cid:20)(cid:11)(cid:24)(cid:17)(cid:15)(cid:1) 115,920 (cid:22)(cid:21)(cid:11)(cid:21)(cid:24)(cid:17)(cid:1) 76,692 (cid:16)(cid:17)(cid:11)(cid:22)(cid:15)(cid:22)(cid:1) 12,707 (cid:16)(cid:11)(cid:18)(cid:22)(cid:18)(cid:1) 1,373 (cid:17)(cid:20)(cid:22)(cid:11)(cid:21)(cid:21)(cid:22)(cid:1) 257,667 (cid:23)(cid:11)(cid:23)(cid:21)(cid:22)(cid:1) 8,867 (cid:22)(cid:11)(cid:21)(cid:21)(cid:17)(cid:1) 7,662 (cid:16)(cid:11)(cid:20)(cid:15)(cid:23)(cid:1) 1,508 (cid:16)(cid:23)(cid:11)(cid:15)(cid:18)(cid:22)(cid:1) 18,037 (cid:3)(cid:1) $ (cid:3)(cid:1) $ (cid:3)(cid:1) (cid:3)(cid:1) $ (cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:55)(cid:74)(cid:73)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:42)(cid:35)(cid:39)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:3)(cid:19)(cid:20)(cid:13)(cid:15)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:3)(cid:22)(cid:13)(cid:20)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) Income before income taxes attributable to the PIM business was $45.0 million and tax expense totaled $7.5 million for the (cid:73)(cid:76)(cid:58)(cid:65)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:61)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:13) twelve months ended December 31, 2023. (cid:27)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:34)(cid:58)(cid:65)(cid:57)(cid:12)(cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:12)(cid:45)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:12)(cid:1)(cid:41)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71) Asset Held-For-Sale - Other (cid:30)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:70)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:60)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:72)(cid:66)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1) During the fourth quarter of 2023, the Company began the process to sell a small, industrial specialty chemicals business that (cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:45)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:65)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:61)(cid:58)(cid:65)(cid:57)(cid:12)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:12)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:1) reports within the Materials Solutions segment. The related assets and liabilities of the business were classified as held-for-sale (cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:58)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:71)(cid:71)(cid:78)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:13)(cid:1)(cid:1) in the Company's consolidated balance sheet and measured at the lower of their carrying amount or fair value less cost to sell. (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:57)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:65)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:74)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1) The proposed disposition of the business did not meet the criteria to be classified as a discontinued operation in the Company's (cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1) (cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1) (cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1) (cid:57)(cid:62)(cid:57)(cid:1) (cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1) (cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1) (cid:54)(cid:1) (cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:62)(cid:56)(cid:1) (cid:72)(cid:61)(cid:62)(cid:59)(cid:73)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1) (cid:61)(cid:54)(cid:57)(cid:11)(cid:1) (cid:68)(cid:71)(cid:1) (cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1) (cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:11)(cid:1) (cid:54)(cid:1) (cid:66)(cid:54)(cid:63)(cid:68)(cid:71)(cid:1) (cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1) (cid:68)(cid:67)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) financial statements since the disposition did not represent a strategic shift that had, or will have, a major effect on the (cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:72)(cid:13) Company's operations and financial results. F-18 (cid:41)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:27)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:12)(cid:61)(cid:58)(cid:65)(cid:57)(cid:12)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:25) Other Assets-held-for sale comprise the following as of December 31, 2023: an thousands) (cid:3)(cid:23)(cid:53)(cid:1)(cid:59)(cid:47)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:40)(cid:53)(cid:43)(cid:58)(cid:4) (cid:21)(cid:67)(cid:67)(cid:53)(cid:68)(cid:67)(cid:20) Assets: Current assets (cid:29)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72) (cid:42)(cid:71)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:42)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:31)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73) Property, Plant and Equipment, net (cid:35)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:62)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73) Intangible assets, net Total assets-held-for sale (cid:46)(cid:68)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:12)(cid:61)(cid:58)(cid:65)(cid:57)(cid:12)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58) Liabffities: (cid:32)(cid:57)(cid:49)(cid:50)(cid:57)(cid:60)(cid:57)(cid:68)(cid:57)(cid:53)(cid:67)(cid:20) (cid:27)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:78)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58) Accounts payable (cid:27)(cid:56)(cid:56)(cid:71)(cid:74)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:72) Accrued expenses (cid:46)(cid:68)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:12)(cid:61)(cid:58)(cid:65)(cid:57)(cid:12)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58) Total liabilities-held-for sale December 31, 2023 (cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18) (cid:23)(cid:11)(cid:18)(cid:16)(cid:20)(cid:1) 8,315 (cid:17)(cid:11)(cid:19)(cid:20)(cid:19)(cid:1) 2,454 (cid:16)(cid:15)(cid:11)(cid:18)(cid:16)(cid:22)(cid:1) 10,317 21,086 (cid:17)(cid:16)(cid:11)(cid:15)(cid:23)(cid:21)(cid:1) (cid:22)(cid:16)(cid:16)(cid:1) 711 (cid:19)(cid:22)(cid:20)(cid:1) 475 (cid:16)(cid:11)(cid:16)(cid:23)(cid:21)(cid:1) 1,186 (cid:3)(cid:1) (cid:3)(cid:1) (cid:3)(cid:1) $ (cid:3)(cid:1) $ (cid:38)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:55)(cid:74)(cid:73)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:3)(cid:19)(cid:20)(cid:13)(cid:15)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:59)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:3)(cid:24)(cid:13)(cid:17)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:76)(cid:58)(cid:65)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:61)(cid:72)(cid:1) Loss before income taxes attributable to the business was $45.0 million and a tax benefit of $9.2 million for the twelve months (cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:55)(cid:74)(cid:73)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:60)(cid:68)(cid:68)(cid:57)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1) ended December 31, 2023. The loss before income taxes attributable to the business includes a goodwill impairment charge of (cid:3)(cid:16)(cid:15)(cid:13)(cid:19)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:12)(cid:65)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:3)(cid:18)(cid:15)(cid:13)(cid:20)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:13)(cid:1)(cid:1) $10.4 million and long-lived asset impairment charge of $30.5 million. (cid:30)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:12)(cid:1)(cid:31)(cid:29)(cid:1)(cid:28)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72) Divestiture - EC Business (cid:30)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:70)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:67)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:31)(cid:29)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1) During the second quarter of 2023, the Company announced entry into a definitive agreement to sell its EC business, which (cid:55)(cid:58)(cid:56)(cid:54)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:32)(cid:47)(cid:36)(cid:35)(cid:32)(cid:35)(cid:38)(cid:39)(cid:1)(cid:34)(cid:68)(cid:65)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:72)(cid:1)(cid:27)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:71)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:31)(cid:29)(cid:1) became part of the Company with the acquisition of CMC Materials, to FILIIFILM Holdings America Corporation. The EC (cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:56)(cid:64)(cid:54)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:55)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:61)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:12)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1) business specializes in purification, formulation, blending, packaging and distribution of high-purity process chemicals used (cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:71)(cid:68)(cid:58)(cid:65)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:67)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:31)(cid:29)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:76)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) within the semiconductor and microelectronic manufacturing processes. The EC business was a part of what is now the (cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:45)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:56)(cid:54)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:13) Materials Solutions segment and became part of the Company with the acquisition of CMC Materials. (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:31)(cid:29)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:41)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:17)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:60)(cid:71)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:58)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1) The Company completed the divestiture of the EC business on October 2, 2023. The Company received gross cash proceeds of (cid:3)(cid:22)(cid:18)(cid:22)(cid:13)(cid:16)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:58)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:3)(cid:21)(cid:22)(cid:20)(cid:13)(cid:17)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:55)(cid:63)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:12)(cid:56)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:63)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:13)(cid:1) $737.1 million, or expected net proceeds of $675.2 million, which remains subject to customary final post-closing adjustments. (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:66)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:58)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:67)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1) The following table summarizes the fair value of the sale proceeds received in connection with the divestiture, which are (cid:72)(cid:74)(cid:55)(cid:63)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:71)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:12)(cid:56)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:63)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:25) subject to further final post-closing adjustment: O (cid:3)(cid:23)(cid:53)(cid:1)(cid:59)(cid:47)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:40)(cid:53)(cid:43)(cid:58)(cid:4) an thousands) (cid:29)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:58)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:11)(cid:1)(cid:60)(cid:71)(cid:68)(cid:72)(cid:72) Cash proceeds received, gross (cid:42)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:76)(cid:68)(cid:71)(cid:64)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:69)(cid:62)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:63)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1) Preliminary working capital adjustment (cid:29)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:78)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:58)(cid:58)(cid:73) Cash transferred to the buyer on the closing balance sheet ( c t (cid:30)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:65)(cid:65) Direct costs to sell (cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:32)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67) Fair value of sale consideration ( 1 3 b , 4 o 5 ( , e r (cid:41)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:17)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18) 2,2023 (cid:3)(cid:1) $ 7 3 7 , 1 0 0 (cid:22)(cid:18)(cid:22)(cid:11)(cid:16)(cid:15)(cid:15)(cid:1) 4 2 5 7 8 , 8 4 4 1 ) (cid:7)(cid:20)(cid:11)(cid:19)(cid:22)(cid:19)(cid:8)(cid:1) 5 (cid:7)(cid:19)(cid:17)(cid:11)(cid:23)(cid:19)(cid:20)(cid:8)(cid:1) ' ) (cid:7)(cid:16)(cid:18)(cid:11)(cid:20)(cid:23)(cid:16)(cid:8)(cid:1) (cid:3)(cid:1) $ 6 7 5 , 2 0 0 (cid:21)(cid:22)(cid:20)(cid:11)(cid:17)(cid:15)(cid:15)(cid:1) (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1) (cid:68)(cid:59)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:31)(cid:29)(cid:1) (cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1) (cid:57)(cid:62)(cid:57)(cid:1) (cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1) (cid:66)(cid:58)(cid:58)(cid:73)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:56)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:1) (cid:73)(cid:68)(cid:1) (cid:55)(cid:58)(cid:1) (cid:56)(cid:65)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:58)(cid:57)(cid:1) (cid:54)(cid:72)(cid:1) (cid:54)(cid:1) (cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:74)(cid:58)(cid:57)(cid:1) (cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1) (cid:62)(cid:67)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1) The disposition o f the EC business did not meet the criteria to be classified as a discontinued operation in the Company's (cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1) (cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1) (cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1) (cid:57)(cid:62)(cid:57)(cid:1) (cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1) (cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1) (cid:54)(cid:1) (cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:62)(cid:56)(cid:1) (cid:72)(cid:61)(cid:62)(cid:59)(cid:73)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1) (cid:61)(cid:54)(cid:57)(cid:11)(cid:1) (cid:68)(cid:71)(cid:1) (cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1) (cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:11)(cid:1) (cid:54)(cid:1) (cid:66)(cid:54)(cid:63)(cid:68)(cid:71)(cid:1) (cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1) (cid:68)(cid:67)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) financial statements since the disposition did not represent a strategic shift that had, or will have, a major effect on the (cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:72)(cid:13) Company's operations and financial results. F-19 The carrying amount of net assets associated with the EC business was approximately $681.5 million. The major classes o f (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:56)(cid:54)(cid:71)(cid:71)(cid:78)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) (cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:1) (cid:68)(cid:59)(cid:1) (cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1) (cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1) (cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:68)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1) (cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:31)(cid:29)(cid:1) (cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1) (cid:76)(cid:54)(cid:72)(cid:1) (cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:77)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1) (cid:3)(cid:21)(cid:23)(cid:16)(cid:13)(cid:20)(cid:1) (cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:13)(cid:1) (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:66)(cid:54)(cid:63)(cid:68)(cid:71)(cid:1) (cid:56)(cid:65)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1) (cid:68)(cid:59)(cid:1) (cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:25) assets and liabilities sold consisted of the following: (cid:3)(cid:23)(cid:53)(cid:1)(cid:59)(cid:47)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:40)(cid:53)(cid:43)(cid:58)(cid:4) an thousands) (cid:21)(cid:67)(cid:67)(cid:53)(cid:68)(cid:67)(cid:20) Assets: Current assets (cid:29)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72) (cid:42)(cid:71)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:42)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:31)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73) Property, Plant and Equipment, net (cid:35)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:62)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73) Intangible assets, net Goodwill (cid:33)(cid:68)(cid:68)(cid:57)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65) 2 2 5 (cid:41)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72) Other assets 7 (cid:46)(cid:68)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:12)(cid:61)(cid:58)(cid:65)(cid:57)(cid:12)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58) Total assets-held-for sale 1 6 7 3 0 , , 7 , 9 , 6 3 6 6 (cid:32)(cid:57)(cid:49)(cid:50)(cid:57)(cid:60)(cid:57)(cid:68)(cid:57)(cid:53)(cid:67)(cid:20) Liabffities: (cid:27)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:78)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58) Accounts payable (cid:27)(cid:56)(cid:56)(cid:71)(cid:74)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:72) Accrued expenses (cid:38)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:12)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72) Long-term liabilities (cid:46)(cid:68)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:12)(cid:61)(cid:58)(cid:65)(cid:57)(cid:12)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58) Total liabilities-held-for sale 2 8 1 1 , , 1 9 October 2, 2023 (cid:41)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:17)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18) 9 8 6 (cid:16)(cid:15)(cid:18)(cid:11)(cid:24)(cid:17)(cid:22)(cid:1) 103,927 7 (cid:16)(cid:22)(cid:22)(cid:11)(cid:18)(cid:24)(cid:22)(cid:1) 6 (cid:17)(cid:21)(cid:18)(cid:11)(cid:21)(cid:23)(cid:21)(cid:1) 8 (cid:17)(cid:20)(cid:15)(cid:11)(cid:21)(cid:18)(cid:23)(cid:1) (cid:22)(cid:11)(cid:24)(cid:21)(cid:21)(cid:1) (cid:23)(cid:15)(cid:18)(cid:11)(cid:21)(cid:16)(cid:19)(cid:1) 803,614 1 3 (cid:16)(cid:23)(cid:11)(cid:24)(cid:22)(cid:20)(cid:1) 18,975 (cid:17)(cid:16)(cid:11)(cid:16)(cid:19)(cid:16)(cid:1) (cid:23)(cid:16)(cid:11)(cid:24)(cid:21)(cid:18)(cid:1) (cid:16)(cid:17)(cid:17)(cid:11)(cid:15)(cid:22)(cid:24)(cid:1) 122,079 (cid:3)(cid:1) 3 (cid:3)(cid:1) (cid:3)(cid:1) 4 6 (cid:3)(cid:1) (cid:27)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:31)(cid:29)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:12)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:3)(cid:23)(cid:13)(cid:24)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:3)(cid:17)(cid:13)(cid:21)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:1) As a result of the EC business divestiture, the Company recognized a pre-tax loss of $8.9 million, including a $2.6 million loss (cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:65)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:58)(cid:57)(cid:1) (cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1) (cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:74)(cid:66)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1) (cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1) (cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:61)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1) (cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1) (cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1) (cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:1) (cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:78)(cid:1) (cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1) (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) (cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:66)(cid:74)(cid:66)(cid:1) (cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1) (cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:11)(cid:1) reclassified from accumulated other comprehensive income for foreign currency translation and minimum pension liability, (cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:11)(cid:1)(cid:60)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:76)(cid:58)(cid:65)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:61)(cid:72)(cid:1) presented in selling, general and administrative expenses on the consolidated statements of operations for the twelve months (cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1) (cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1) (cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1) (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:13)(cid:1) (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1) (cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1) (cid:54)(cid:67)(cid:1) (cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1) (cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1) (cid:55)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:59)(cid:62)(cid:73)(cid:1) (cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:68)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1) (cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:31)(cid:29)(cid:1) (cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1) (cid:57)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1) (cid:68)(cid:59)(cid:1) ended December 31, 2023. The Company recorded an income tax benefit associated with the EC business divestiture o f (cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:77)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:3)(cid:21)(cid:18)(cid:13)(cid:19)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:13)(cid:1)(cid:1) approximately $63.4 million. (cid:30)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:12)(cid:1)(cid:43)(cid:31)(cid:30) Divestiture - QED (cid:30)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:59)(cid:62)(cid:71)(cid:72)(cid:73)(cid:1) (cid:70)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1) (cid:68)(cid:59)(cid:1) (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1) (cid:54)(cid:67)(cid:67)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1) (cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:78)(cid:1) (cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:68)(cid:1) (cid:54)(cid:1) (cid:57)(cid:58)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1) (cid:54)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1) (cid:73)(cid:68)(cid:1) (cid:72)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:1) (cid:43)(cid:31)(cid:30)(cid:1) (cid:46)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1) During the first quarter o f 2023, the Company announced entry into a definitive agreement to sell QED Technologies (cid:35)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:11)(cid:1) (cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1) (cid:7)(cid:86)(cid:43)(cid:31)(cid:30)(cid:87)(cid:8)(cid:11)(cid:1) (cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1) (cid:68)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1) (cid:66)(cid:54)(cid:60)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:61)(cid:58)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1) (cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:72)(cid:61)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) (cid:69)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:72)(cid:61)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) (cid:72)(cid:74)(cid:55)(cid:54)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1) (cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:56)(cid:61)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) (cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:73)(cid:71)(cid:78)(cid:1) International, Inc. ("QED"), which offers magnetorheological finishing polishing and subaperture stitching interferometry (cid:66)(cid:58)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:78)(cid:1) (cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) (cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1) (cid:73)(cid:68)(cid:1) (cid:43)(cid:74)(cid:54)(cid:57)(cid:12)(cid:29)(cid:1) (cid:39)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1) (cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1) (cid:43)(cid:31)(cid:30)(cid:1) (cid:76)(cid:54)(cid:72)(cid:1) (cid:54)(cid:1) (cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:1) (cid:68)(cid:59)(cid:1) (cid:76)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1) (cid:62)(cid:72)(cid:1) (cid:67)(cid:68)(cid:76)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1) (cid:45)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1) metrology manufacturing solutions, to Quad-C Management, Inc. QED was a part o f what is now the Materials Solutions (cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1) (cid:7)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1) (cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) (cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1) (cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:55)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:27)(cid:57)(cid:75)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1) (cid:42)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:79)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1) (cid:45)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1) (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:45)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:73)(cid:78)(cid:1) (cid:29)(cid:61)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1) (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) segment (the segment resulting from combining the Advanced Planarization Solutions and the Specialty Chemicals and (cid:31)(cid:67)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:8)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:56)(cid:54)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:13) Engineered Materials segments) and became part of the Company with the acquisition of CMC Materials. (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:43)(cid:31)(cid:30)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:58)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:3)(cid:16)(cid:18)(cid:19)(cid:13)(cid:18)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:59)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:63)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1) The Company completed the divestiture of QED on March 1, 2023 and received proceeds of $134.3 million after adjustments (cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:68)(cid:71)(cid:64)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:69)(cid:62)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:55)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:43)(cid:31)(cid:30)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:57)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:1) with respect to cash, working capital, indebtedness and transaction expenses. The disposition of QED did not meet the criteria (cid:73)(cid:68)(cid:1) (cid:55)(cid:58)(cid:1) (cid:56)(cid:65)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:58)(cid:57)(cid:1) (cid:54)(cid:72)(cid:1) (cid:54)(cid:1) (cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:74)(cid:58)(cid:57)(cid:1) (cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1) (cid:62)(cid:67)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1) (cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1) (cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1) (cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1) (cid:57)(cid:62)(cid:57)(cid:1) (cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1) (cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1) (cid:54)(cid:1) to be classified as a discontinued operation in the Company's financial statements since the disposition did not represent a (cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:62)(cid:59)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:63)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:66)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) strategic shift that had a major effect on the Company's operations and financial results. The following table summarizes the (cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:58)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:67)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:25) fair value of the sale proceeds received in connection with the divestiture: M (cid:3)(cid:23)(cid:53)(cid:1)(cid:59)(cid:47)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:40)(cid:53)(cid:43)(cid:58)(cid:4) an thousands) (cid:32)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67) Fair value of sale consideration (cid:32)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:76)(cid:68)(cid:71)(cid:64)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:69)(cid:62)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:63)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1) Final working capital adjustment (cid:29)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:78)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:58)(cid:58)(cid:73) Cash transferred to the buyer on the closing balance sheet a (cid:30)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:65)(cid:65) Direct costs to sell (cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:32)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:58)(cid:57)(cid:72) Fair value of sale consideration, net proceeds r c h (cid:3)(cid:1) (cid:3)(cid:1) (cid:39)(cid:54)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18) 1. 2023 (cid:16)(cid:18)(cid:22)(cid:11)(cid:20)(cid:15)(cid:15)(cid:1) 137,500 (cid:16)(cid:11)(cid:15)(cid:18)(cid:16)(cid:1) 1,031 (cid:7)(cid:16)(cid:11)(cid:19)(cid:21)(cid:20)(cid:8)(cid:1) (1,465' (cid:7)(cid:17)(cid:11)(cid:22)(cid:23)(cid:15)(cid:8)(cid:1) (2,780) (cid:16)(cid:18)(cid:19)(cid:11)(cid:17)(cid:23)(cid:21)(cid:1) 134,286 F-20 (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:71)(cid:71)(cid:78)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:68)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:43)(cid:31)(cid:30)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:77)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:3)(cid:16)(cid:19)(cid:24)(cid:13)(cid:17)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:63)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:65)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1) The carrying amount of net assets associated with the QED business was approximately $149.2 million. The major classes of (cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:25) assets and liabilities sold consisted of the following: (In thousands) (cid:3)(cid:23)(cid:53)(cid:1)(cid:59)(cid:47)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:40)(cid:53)(cid:43)(cid:58)(cid:4) (cid:21)(cid:67)(cid:67)(cid:53)(cid:68)(cid:67)(cid:20) Assets: (cid:29)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72) Current assets Property, plant and equipment, net (cid:42)(cid:71)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73) (cid:33)(cid:68)(cid:68)(cid:57)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65) Goodwill (cid:35)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:62)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73) Intangible assets, net (cid:41)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72) Other assets (cid:1)(cid:1)(cid:46)(cid:68)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72) Total assets (cid:32)(cid:57)(cid:49)(cid:50)(cid:57)(cid:60)(cid:57)(cid:68)(cid:57)(cid:53)(cid:67)(cid:20) Liabilities: (cid:27)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:78)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58) Accounts payable (cid:27)(cid:56)(cid:56)(cid:71)(cid:74)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:72) Accrued expenses (cid:38)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:12)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72) Long-term liabilities (cid:1)(cid:1)(cid:46)(cid:68)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72) Total liabilities March 1, 2023 (cid:39)(cid:54)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18) (cid:16)(cid:24)(cid:11)(cid:17)(cid:16)(cid:24)(cid:1) 19,219 2,663 (cid:17)(cid:11)(cid:21)(cid:21)(cid:18)(cid:1) (cid:24)(cid:15)(cid:11)(cid:15)(cid:15)(cid:20)(cid:1) 90,005 (cid:19)(cid:23)(cid:11)(cid:21)(cid:21)(cid:16)(cid:1) 48,661 (cid:23)(cid:19)(cid:16)(cid:1) 841 (cid:16)(cid:21)(cid:16)(cid:11)(cid:18)(cid:24)(cid:15)(cid:1) 161,390 (cid:16)(cid:11)(cid:18)(cid:19)(cid:15)(cid:1) 1,340 (cid:23)(cid:11)(cid:22)(cid:20)(cid:15)(cid:1) 8,750 (cid:17)(cid:11)(cid:15)(cid:21)(cid:22)(cid:1) 2,067 (cid:16)(cid:17)(cid:11)(cid:16)(cid:20)(cid:22)(cid:1) 12,157 (cid:3)(cid:1) $ (cid:3)(cid:1) $ (cid:3)(cid:1) $ (cid:3)(cid:1) $ (cid:27)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:43)(cid:31)(cid:30)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:12)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:3)(cid:16)(cid:19)(cid:13)(cid:24)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:11)(cid:1)(cid:60)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) As a result of the QED divestiture, the Company recognized a pre-tax loss of $14.9 million presented in selling, general and (cid:54)(cid:57)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1) (cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1) (cid:68)(cid:67)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1) (cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1) (cid:68)(cid:59)(cid:1) (cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1) (cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:73)(cid:76)(cid:58)(cid:65)(cid:75)(cid:58)(cid:1) (cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:61)(cid:72)(cid:1) (cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1) (cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1) (cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1) (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:13)(cid:1) (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1) administrative expenses on the consolidated statements o f operations for the twelve months ended December 31, 2023. The (cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:68)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:43)(cid:31)(cid:30)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:77)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:3)(cid:16)(cid:21)(cid:13)(cid:24)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:13)(cid:1)(cid:1) Company recorded an income tax expense associated with the QED divestiture of approximately $16.9 million. (cid:46)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:12)(cid:1)(cid:27)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:27)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73) Termination - Alliance Agreement (cid:41)(cid:67)(cid:1)(cid:36)(cid:74)(cid:67)(cid:58)(cid:1)(cid:20)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:67)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:27)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:27)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:7)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:86)(cid:27)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:27)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:87)(cid:8)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:73)(cid:76)(cid:58)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) On June 5, 2023, the Company announced the termination of the Alliance Agreement (the "Alliance Agreement") between the (cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:56)(cid:30)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:57)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:61)(cid:68)(cid:67)(cid:58)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:60)(cid:65)(cid:68)(cid:55)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:31)(cid:65)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:45)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:1)(cid:7)(cid:86)(cid:39)(cid:54)(cid:56)(cid:30)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:57)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:61)(cid:68)(cid:67)(cid:58)(cid:87)(cid:8)(cid:13)(cid:1)(cid:1)(cid:47)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) Company and MacDermid Enthone Inc., a global business unit of Element Solutions Inc ("MacDermid Enthone"). Under the (cid:27)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:27)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:55)(cid:74)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:56)(cid:30)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:57)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:61)(cid:68)(cid:67)(cid:58)(cid:6)(cid:72)(cid:1)(cid:48)(cid:62)(cid:54)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1) Alliance Agreement, Entegris had been granted the exclusive right to distribute MacDermid Enthone's Viaform products, (cid:72)(cid:74)(cid:55)(cid:63)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:67)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:27)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:27)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:58)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1) subject to certain conditions. I n connection with the termination of the Alliance Agreement, Entegris received net proceeds of (cid:3)(cid:16)(cid:24)(cid:16)(cid:13)(cid:17)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:76)(cid:58)(cid:65)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:61)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:12)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:60)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:3)(cid:16)(cid:23)(cid:19)(cid:13)(cid:23)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:7)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1) $191.2 million for the twelve months ended December 31, 2023. The Company recognized a pre-tax gain of $184.8 million (tax (cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:3)(cid:19)(cid:16)(cid:13)(cid:22)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:8)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:60)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:27)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:27)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1) expense of $41.7 million) presented in gain on termination of the Alliance Agreement on the consolidated statements of (cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:76)(cid:58)(cid:65)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:61)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:13) operations for the twelve months ended December 31, 2023. (cid:16)(cid:8)(cid:1)(cid:38)(cid:25)(cid:39)(cid:40)(cid:38)(cid:29)(cid:23)(cid:40)(cid:25)(cid:24)(cid:1)(cid:23)(cid:21)(cid:39)(cid:28) 6. RESTRICTED CASH (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1) The following table provides a reconciliation of cash, cash equivalents and restricted cash reported within the consolidated (cid:55)(cid:54)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:58)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:66)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:68)(cid:76)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:59)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:72)(cid:13)(cid:1) balance sheet that sum to the total of the same amounts shown in the consolidated statement of cash flows. D (cid:3)(cid:23)(cid:53)(cid:1)(cid:59)(cid:47)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:40)(cid:53)(cid:43)(cid:58)(cid:4) (In thousands) (cid:29)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72) Cash and cash equivalents (cid:44)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61) Restricted cash e c e m 1 . (cid:46)(cid:68)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61) Total cash, cash equivalents and restricted cash e b 8 (cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18) r (cid:3)(cid:1) $ 4 5 6 . 9 2 9 $ 5 6 1 . 5 5 9 0 8 (cid:3)(cid:1) $ 4 5 6 , 9 2 9 $ 5 6 3 , 4 3 9 (cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:16) 31 2023 D e c e m b e r 31 2021 (cid:20)(cid:21)(cid:16)(cid:11)(cid:20)(cid:20)(cid:24)(cid:1) (cid:19)(cid:20)(cid:21)(cid:11)(cid:24)(cid:17)(cid:24)(cid:1) (cid:3)(cid:1) (cid:16)(cid:11)(cid:23)(cid:23)(cid:15)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:1) (cid:20)(cid:21)(cid:18)(cid:11)(cid:19)(cid:18)(cid:24)(cid:1) (cid:19)(cid:20)(cid:21)(cid:11)(cid:24)(cid:17)(cid:24)(cid:1) (cid:3)(cid:1) (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:61)(cid:58)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:86)(cid:44)(cid:54)(cid:55)(cid:55)(cid:62)(cid:87)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:13)(cid:1)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:88)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1) The restricted cash represents cash held in a "Rabbi" trust. CMC Materials' change in control severance protection agreements (cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:62)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:44)(cid:54)(cid:55)(cid:55)(cid:62)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:1) required CMC Materials to establish a Rabbi trust prior to its acquisition by the Company and to fully fund the trust to cover all (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:59)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:76)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:78)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:57)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1) the severance benefits that would become payable under the agreements. The Company had no restricted cash as of (cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:13) December 31, 2023. F-21 7. TRADE ACCOUNTS AND NOTES RECEIVABLE (cid:17)(cid:8)(cid:1)(cid:40)(cid:38)(cid:21)(cid:24)(cid:25)(cid:1)(cid:21)(cid:23)(cid:23)(cid:35)(cid:41)(cid:34)(cid:40)(cid:39)(cid:1)(cid:21)(cid:34)(cid:24)(cid:1)(cid:34)(cid:35)(cid:40)(cid:25)(cid:39)(cid:1)(cid:38)(cid:25)(cid:23)(cid:25)(cid:29)(cid:42)(cid:21)(cid:22)(cid:32)(cid:25) Trade accounts and notes receivable from customers at December 31, 2023 and 2022 consist of the following: (cid:46)(cid:71)(cid:54)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:62)(cid:75)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:25) (In thousands) (cid:3)(cid:23)(cid:53)(cid:1)(cid:59)(cid:47)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:40)(cid:53)(cid:43)(cid:58)(cid:4) (cid:27)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:62)(cid:75)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58) Accounts receivable (cid:40)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:62)(cid:75)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58) Notes receivable (cid:46)(cid:68)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:62)(cid:75)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58) Total trade accounts and notes receivable (cid:38)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72) Less allowance for credit losses (cid:46)(cid:71)(cid:54)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:62)(cid:75)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73) Trade accounts and notes receivable, net (cid:18)(cid:8)(cid:1)(cid:29)(cid:34)(cid:42)(cid:25)(cid:34)(cid:40)(cid:35)(cid:38)(cid:29)(cid:25)(cid:39) 8. INVENTORIES (cid:35)(cid:67)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:25) Inventories at December 31, 2023 and 2022 consist of the following: (cid:3)(cid:23)(cid:53)(cid:1)(cid:59)(cid:47)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:40)(cid:53)(cid:43)(cid:58)(cid:4) an thousands) (cid:44)(cid:54)(cid:76)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72) Raw materials (cid:49)(cid:68)(cid:71)(cid:64)(cid:12)(cid:62)(cid:67)(cid:12)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72) Work-in-process (cid:32)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:72)(cid:61)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:60)(cid:68)(cid:68)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:7)(cid:16)(cid:8) Finished goods (1) (cid:35)(cid:67)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73) Inventories, net 2023 (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18) $ 4 5 7 , 5 6 6 (cid:3)(cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:3)(cid:1) $ 4 5 7 , 0 5 2 (cid:19)(cid:20)(cid:22)(cid:11)(cid:20)(cid:21)(cid:21)(cid:1) (cid:3)(cid:1) (cid:20)(cid:11)(cid:23)(cid:24)(cid:23)(cid:1) (cid:1) 5,898 (cid:19)(cid:21)(cid:18)(cid:11)(cid:19)(cid:21)(cid:19)(cid:1) (cid:1) 463,464 6,412 (cid:1) (cid:21)(cid:11)(cid:19)(cid:16)(cid:17)(cid:1) (cid:19)(cid:20)(cid:22)(cid:11)(cid:15)(cid:20)(cid:17)(cid:1) (cid:3)(cid:1) $ 5 3 5 , 4 8 5 2022 (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17) $ 5 3 6 , 2 5 6 (cid:20)(cid:18)(cid:21)(cid:11)(cid:17)(cid:20)(cid:21)(cid:1) (cid:19)(cid:11)(cid:21)(cid:22)(cid:17)(cid:1) 4,672 (cid:20)(cid:19)(cid:15)(cid:11)(cid:24)(cid:17)(cid:23)(cid:1) 540,928 5,443 (cid:20)(cid:11)(cid:19)(cid:19)(cid:18)(cid:1) (cid:20)(cid:18)(cid:20)(cid:11)(cid:19)(cid:23)(cid:20)(cid:1) 2023 (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18) $ 2 4 8 , 6 5 6 (cid:3)(cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:3)(cid:1) $ 6 0 7 , 0 5 1 2022 (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17) (cid:18)(cid:18)(cid:22)(cid:11)(cid:20)(cid:22)(cid:21)(cid:1) (cid:17)(cid:19)(cid:23)(cid:11)(cid:21)(cid:20)(cid:21)(cid:1) (cid:3)(cid:1) $ 3 3 7 , 5 7 6 (cid:19)(cid:24)(cid:11)(cid:22)(cid:15)(cid:19)(cid:1) (cid:21)(cid:15)(cid:11)(cid:16)(cid:23)(cid:17)(cid:1) (cid:1) 60,182 49,704 (cid:1) (cid:19)(cid:16)(cid:20)(cid:11)(cid:15)(cid:20)(cid:22)(cid:1) (cid:18)(cid:15)(cid:23)(cid:11)(cid:21)(cid:24)(cid:16)(cid:1) 415,057 308,691 (cid:23)(cid:16)(cid:17)(cid:11)(cid:23)(cid:16)(cid:20)(cid:1) (cid:21)(cid:15)(cid:22)(cid:11)(cid:15)(cid:20)(cid:16)(cid:1) (cid:3)(cid:1) $ 8 1 2 , 8 1 5 (cid:7)(cid:16)(cid:8)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:61)(cid:58)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:3)(cid:17)(cid:15)(cid:13)(cid:23)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:3)(cid:19)(cid:21)(cid:13)(cid:17)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:11)(cid:1) (1) Includes consignment inventories held by customers of $20.8 million and $46.2 million at December 31, 2023 and 2022, (cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:13) respectively. (cid:19)(cid:8)(cid:1)(cid:36)(cid:38)(cid:35)(cid:36)(cid:25)(cid:38)(cid:40)(cid:45)(cid:6)(cid:1)(cid:36)(cid:32)(cid:21)(cid:34)(cid:40)(cid:1)(cid:21)(cid:34)(cid:24)(cid:1)(cid:25)(cid:37)(cid:41)(cid:29)(cid:36)(cid:33)(cid:25)(cid:34)(cid:40) 9. PROPERTY, PLANT AND EQUIPMENT (cid:42)(cid:71)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:25) Property, plant and equipment at December 31, 2023 and 2022 consists of the following: (cid:3)(cid:23)(cid:53)(cid:1)(cid:59)(cid:47)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:40)(cid:53)(cid:43)(cid:58)(cid:4) (In thousands) (cid:38)(cid:54)(cid:67)(cid:57) Land T (cid:28)(cid:74)(cid:62)(cid:65)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72) Buildings and improvements (cid:39)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73) Manufacturing equipment (cid:29)(cid:54)(cid:67)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:78)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:72) Canisters and cylinders (cid:39)(cid:68)(cid:65)(cid:57)(cid:72) Molds (cid:41)(cid:59)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:71)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:65)(cid:54)(cid:55)(cid:1)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73) Office furniture and lab equipment (cid:29)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:72) Construction in progress (cid:46)(cid:68)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73) Total property, plant and equipment . . (cid:38)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:74)(cid:66)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67) Less accumulated depreciation (cid:42)(cid:71)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73) Property, plant and equipment, net (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18) 2023 (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17) 2022 (cid:31)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57) Estimated (cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:59)(cid:74)(cid:65)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67) useful lives in (cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:72) years (cid:3)(cid:1) $ 4 4 , 1 7 7 (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:3)(cid:1) $ 1,468,043 (cid:19)(cid:19)(cid:11)(cid:16)(cid:22)(cid:22)(cid:1) (cid:3)(cid:1) $ 6 2 , 1 9 2 (cid:22)(cid:22)(cid:24)(cid:11)(cid:20)(cid:23)(cid:24)(cid:1) (cid:1) 779,589 (cid:21)(cid:23)(cid:20)(cid:11)(cid:20)(cid:15)(cid:19)(cid:1) (cid:1) 685,504 (cid:16)(cid:23)(cid:21)(cid:11)(cid:17)(cid:18)(cid:16)(cid:1) (cid:1) 186 231 (cid:23)(cid:18)(cid:11)(cid:22)(cid:19)(cid:20)(cid:1) (cid:1) 83,745 (cid:17)(cid:24)(cid:24)(cid:11)(cid:19)(cid:18)(cid:23)(cid:1) (cid:1) 299,438 (cid:17)(cid:24)(cid:22)(cid:11)(cid:19)(cid:19)(cid:23)(cid:1) (cid:1) 297,448 (cid:17)(cid:11)(cid:18)(cid:22)(cid:21)(cid:11)(cid:16)(cid:18)(cid:17)(cid:1) (cid:1) 2,376,132 (cid:24)(cid:15)(cid:23)(cid:11)(cid:15)(cid:23)(cid:24)(cid:1) (cid:1) 908,089 (cid:16)(cid:11)(cid:19)(cid:21)(cid:23)(cid:11)(cid:15)(cid:19)(cid:18)(cid:1) (cid:3)(cid:1) (cid:21)(cid:17)(cid:11)(cid:16)(cid:24)(cid:17)(cid:1) (cid:19)(cid:24)(cid:15)(cid:11)(cid:24)(cid:15)(cid:18)(cid:1) 490,903 (cid:20)(cid:21)(cid:24)(cid:11)(cid:17)(cid:17)(cid:19)(cid:1) 569,224 (cid:16)(cid:21)(cid:23)(cid:11)(cid:20)(cid:16)(cid:21)(cid:1) 168 516 (cid:22)(cid:21)(cid:11)(cid:18)(cid:23)(cid:23)(cid:1) 76,388 (cid:18)(cid:18)(cid:15)(cid:11)(cid:17)(cid:23)(cid:19)(cid:1) 330,284 (cid:19)(cid:21)(cid:20)(cid:11)(cid:24)(cid:17)(cid:18)(cid:1) 465,923 (cid:17)(cid:11)(cid:16)(cid:21)(cid:18)(cid:11)(cid:19)(cid:18)(cid:15)(cid:1) 2,163,430 (cid:22)(cid:22)(cid:15)(cid:11)(cid:15)(cid:24)(cid:18)(cid:1) 770,093 (cid:16)(cid:11)(cid:18)(cid:24)(cid:18)(cid:11)(cid:18)(cid:18)(cid:22)(cid:1) $ 1 ,39 3,33 7 (cid:20)(cid:12)(cid:18)(cid:20) 5-35 (cid:20)(cid:12)(cid:16)(cid:15) 5-10 (cid:18)(cid:12)(cid:16)(cid:17) 3-12 (cid:18)(cid:12)(cid:20) 3-5 (cid:18)(cid:12)(cid:23) 3-8 (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:16)(cid:25) The table below sets forth the depreciation expense for the years ended December 31, 2023, 2022 and 2021: (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18) 2023 (cid:16)(cid:22)(cid:17)(cid:11)(cid:21)(cid:23)(cid:18)(cid:1) (cid:3)(cid:1) (cid:3)(cid:1) $ 1 7 2 , 6 8 3 $ 0 2 2 (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17) 2 (cid:16)(cid:18)(cid:20)(cid:11)(cid:18)(cid:22)(cid:16)(cid:1) (cid:3)(cid:1) 135,371 $ 9 0 , 3 1 1 (cid:24)(cid:15)(cid:11)(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:1) (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:16) 2021 (cid:3)(cid:23)(cid:53)(cid:1)(cid:59)(cid:47)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:40)(cid:53)(cid:43)(cid:58)(cid:4) an thousands) (cid:30)(cid:58)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58) Depreciation expense F-22 F-22 10. GOODWILL AND INTANGIBLE ASSETS (cid:11)(cid:10)(cid:8)(cid:1)(cid:27)(cid:35)(cid:35)(cid:24)(cid:43)(cid:29)(cid:32)(cid:32)(cid:1)(cid:21)(cid:34)(cid:24)(cid:1)(cid:29)(cid:34)(cid:40)(cid:21)(cid:34)(cid:27)(cid:29)(cid:22)(cid:32)(cid:25)(cid:1)(cid:21)(cid:39)(cid:39)(cid:25)(cid:40)(cid:39) Goodwill activity for each of the Company's reportable segments, Materials Solutions ("MS"), Microcontamination Control (cid:33)(cid:68)(cid:68)(cid:57)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:54)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:45)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:7)(cid:86)(cid:39)(cid:45)(cid:87)(cid:8)(cid:11)(cid:1)(cid:39)(cid:62)(cid:56)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:1) ("MC"), and Advanced Materials Handling ("AMH"), for the years ended December 31, 2023 and 2022 is shown below: (cid:7)(cid:86)(cid:39)(cid:29)(cid:87)(cid:8)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:27)(cid:57)(cid:75)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:34)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:7)(cid:86)(cid:27)(cid:39)(cid:34)(cid:87)(cid:8)(cid:11)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:68)(cid:76)(cid:67)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:25) (In thousands) (cid:3)(cid:23)(cid:53)(cid:1)(cid:59)(cid:47)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:40)(cid:53)(cid:43)(cid:58)(cid:4) (cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:16) December 31, 2021 (cid:27)(cid:57)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72) Addition due to acquisitions (cid:42)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:63)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72) Purchase accounting adjustments (cid:33)(cid:68)(cid:68)(cid:57)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:61)(cid:58)(cid:65)(cid:57)(cid:12)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:12)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58) Goodwill included in assets held-for-sale (cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67) Foreign currency translation (cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17) December 31, 2022 (cid:33)(cid:68)(cid:68)(cid:57)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73) Goodwill impairment (cid:30)(cid:62)(cid:72)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72) Disposition of businesses (cid:42)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:63)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72) Purchase accounting adjustments (cid:33)(cid:68)(cid:68)(cid:57)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:61)(cid:58)(cid:65)(cid:57)(cid:12)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:12)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:1) Goodwill included in assets held-for-sale (cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67) Foreign currency translation (cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18) December 31, 2023 AMH MC MS (cid:27)(cid:39)(cid:34) (cid:39)(cid:29) (cid:39)(cid:45) (cid:3)(cid:1) (cid:17)(cid:19)(cid:23)(cid:11)(cid:22)(cid:17)(cid:20)(cid:1) (cid:3)(cid:1) (cid:19)(cid:22)(cid:15)(cid:11)(cid:23)(cid:22)(cid:20)(cid:1) (cid:3)(cid:1) $ 7 4 , 1 0 2 $ 2 4 8 , 7 2 5 $ 4 7 0 , 8 7 5 (cid:18)(cid:11)(cid:21)(cid:17)(cid:23)(cid:11)(cid:19)(cid:20)(cid:22)(cid:1) (cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:1) (cid:1) 3,628,457 (cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:1) (cid:20)(cid:1) 5 (cid:85)(cid:1) (cid:7)(cid:23)(cid:11)(cid:23)(cid:17)(cid:17)(cid:8)(cid:1) (cid:1) (cid:1) (8,822) (cid:16)(cid:11)(cid:21)(cid:17)(cid:21)(cid:1) (cid:7)(cid:21)(cid:11)(cid:21)(cid:18)(cid:22)(cid:8)(cid:1) (cid:1) (cid:1) 1,626 (6,637) (cid:19)(cid:11)(cid:15)(cid:24)(cid:17)(cid:11)(cid:16)(cid:19)(cid:16)(cid:1) (cid:17)(cid:19)(cid:17)(cid:11)(cid:15)(cid:23)(cid:23)(cid:1) (cid:1) (cid:1) 242,088 4,092,141 (cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:7)(cid:16)(cid:16)(cid:20)(cid:11)(cid:17)(cid:16)(cid:22)(cid:8)(cid:1) (cid:1) (115,217) (cid:7)(cid:18)(cid:19)(cid:15)(cid:11)(cid:21)(cid:19)(cid:18)(cid:8)(cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:85)(cid:1) (340,643) (cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:7)(cid:16)(cid:11)(cid:15)(cid:17)(cid:16)(cid:8)(cid:1) (cid:1) (1,021) Total (cid:46)(cid:68)(cid:73)(cid:54)(cid:65) (cid:22)(cid:24)(cid:18)(cid:11)(cid:22)(cid:15)(cid:17)(cid:1) (cid:22)(cid:19)(cid:11)(cid:16)(cid:15)(cid:17)(cid:1) (cid:3)(cid:1) $ 7 9 3 , 7 0 2 (cid:18)(cid:11)(cid:21)(cid:17)(cid:23)(cid:11)(cid:19)(cid:20)(cid:22)(cid:1) (cid:1) (cid:85)(cid:1) 3,628,457 (cid:20)(cid:1) (cid:1) (cid:85)(cid:1) 5 (cid:7)(cid:23)(cid:11)(cid:23)(cid:17)(cid:17)(cid:8)(cid:1) (cid:1) (cid:85)(cid:1) (8,822) (cid:7)(cid:20)(cid:11)(cid:15)(cid:16)(cid:16)(cid:8)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:1) (5,011) (cid:19)(cid:11)(cid:19)(cid:15)(cid:23)(cid:11)(cid:18)(cid:18)(cid:16)(cid:1) (cid:1) (cid:22)(cid:19)(cid:11)(cid:16)(cid:15)(cid:17)(cid:1) 4,408,331 74,102 (cid:7)(cid:16)(cid:16)(cid:20)(cid:11)(cid:17)(cid:16)(cid:22)(cid:8)(cid:1) (cid:1) (cid:85)(cid:1) (115,217) (cid:7)(cid:18)(cid:19)(cid:15)(cid:11)(cid:21)(cid:19)(cid:18)(cid:8)(cid:1) (cid:1) (cid:85)(cid:1) (340,643) (cid:7)(cid:16)(cid:11)(cid:15)(cid:17)(cid:16)(cid:8)(cid:1) (cid:1) (cid:85)(cid:1) (1,021) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:3)(cid:1) $ 3 , 6 3 1 , 3 5 0 (cid:7)(cid:18)(cid:11)(cid:23)(cid:23)(cid:20)(cid:8)(cid:1) (cid:1) (3,885) (cid:7)(cid:17)(cid:20)(cid:8)(cid:1) (cid:1) (25) (cid:18)(cid:11)(cid:21)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:18)(cid:20)(cid:15)(cid:1) (cid:3)(cid:1) (cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:7)(cid:16)(cid:11)(cid:21)(cid:23)(cid:15)(cid:8)(cid:1) (cid:1) (1,680) (cid:17)(cid:19)(cid:15)(cid:11)(cid:19)(cid:15)(cid:23)(cid:1) (cid:3)(cid:1) $ 2 4 0 , 4 0 8 $ 7 4 , 1 0 2 (cid:7)(cid:18)(cid:11)(cid:23)(cid:23)(cid:20)(cid:8)(cid:1) (cid:1) (cid:85)(cid:1) (3,885) (cid:1) (cid:7)(cid:16)(cid:11)(cid:22)(cid:15)(cid:20)(cid:8)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (1,705) (cid:18)(cid:11)(cid:24)(cid:19)(cid:20)(cid:11)(cid:23)(cid:21)(cid:15)(cid:1) (cid:22)(cid:19)(cid:11)(cid:16)(cid:15)(cid:17)(cid:1) (cid:3)(cid:1) $ 3 , 9 4 5 , 8 6 0 (cid:27)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:60)(cid:68)(cid:68)(cid:57)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:77)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:3)(cid:18)(cid:11)(cid:24)(cid:19)(cid:20)(cid:13)(cid:24)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:3)(cid:19)(cid:21)(cid:17)(cid:13)(cid:20)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1) As of December 31, 2023, goodwill amounted to approximately $3,945.9 million, a decrease of $462.5 million from the balance (cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:60)(cid:68)(cid:68)(cid:57)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:59)(cid:65)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:7)(cid:16)(cid:8)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:60)(cid:68)(cid:68)(cid:57)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:31)(cid:29)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1) at December 31, 2022. The decrease in goodwill in 2023 reflects (1) the goodwill impairment of our EC reporting unit of (cid:3)(cid:16)(cid:15)(cid:19)(cid:13)(cid:23)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:72)(cid:66)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:3)(cid:16)(cid:15)(cid:13)(cid:19)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:56)(cid:71)(cid:62)(cid:55)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:40)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:7)(cid:17)(cid:8)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1) $104.8 million and for a small, industrial specialty chemicals business of $10.4 million, as described in Note 3, (2) the sale of (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:43)(cid:31)(cid:30)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:31)(cid:29)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:60)(cid:68)(cid:68)(cid:57)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:3)(cid:24)(cid:15)(cid:13)(cid:15)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:3)(cid:17)(cid:20)(cid:15)(cid:13)(cid:21)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1) the QED and EC businesses and related goodwill of the respective business of $90.0 million and $250.6 million respectively as (cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:56)(cid:71)(cid:62)(cid:55)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:40)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:20)(cid:11)(cid:1)(cid:7)(cid:18)(cid:8)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:63)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:58)(cid:12)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:3)(cid:16)(cid:13)(cid:15)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1) described in Note 5, (3) purchase accounting adjustments recognized during the one-year measurement period of $1.0 million, (cid:7)(cid:19)(cid:8)(cid:1)(cid:60)(cid:68)(cid:68)(cid:57)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:65)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:61)(cid:58)(cid:65)(cid:57)(cid:12)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:12)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:3)(cid:18)(cid:13)(cid:24)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:42)(cid:35)(cid:39)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:56)(cid:71)(cid:62)(cid:55)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:40)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:20)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:7)(cid:20)(cid:8)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:1) (4) goodwill reclassified to asset held-for-sale of $3.9 million related to the PIM business as described in Note 5 and (5) foreign (cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:3)(cid:16)(cid:13)(cid:22)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:13)(cid:1) currency translation of $1.7 million. (cid:35)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:62)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:25) Identifiable intangible assets at December 31, 2023 and 2022 consist of the following: (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18) 2023 (cid:3)(cid:23)(cid:53)(cid:1)(cid:59)(cid:47)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:40)(cid:53)(cid:43)(cid:58)(cid:4) an thousands) (cid:30)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:78) Developed technology (cid:46)(cid:71)(cid:54)(cid:57)(cid:58)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:67)(cid:54)(cid:66)(cid:58)(cid:72) Trademarks and trade names (cid:29)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:61)(cid:62)(cid:69)(cid:72) Customer relationships (cid:35)(cid:67)(cid:12)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73) (cid:7)(cid:16)(cid:8) _ , In-process research and develonment (1) (cid:41)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71) Other (cid:3)(cid:23)(cid:53)(cid:1)(cid:59)(cid:47)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:40)(cid:53)(cid:43)(cid:58)(cid:4) an thousands) (cid:30)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:78) Developed technology (cid:46)(cid:71)(cid:54)(cid:57)(cid:58)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:67)(cid:54)(cid:66)(cid:58)(cid:72) Trademarks and trade names (cid:29)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:61)(cid:62)(cid:69)(cid:72) Customer relationships (cid:35)(cid:67)(cid:12)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:7)(cid:16)(cid:8) In-process research and development (1) (cid:41)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71) Other (cid:27)(cid:56)(cid:56)(cid:74)(cid:66)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57) Accumulated (cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:79)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67) amortization (cid:40)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:71)(cid:71)(cid:78)(cid:62)(cid:67)(cid:60) (cid:33)(cid:71)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:71)(cid:71)(cid:78)(cid:62)(cid:67)(cid:60) Net carrying Gross carrying (cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73) (cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58) value amount (cid:3)(cid:1) (cid:19)(cid:20)(cid:20)(cid:11)(cid:22)(cid:17)(cid:15)(cid:1) (cid:3)(cid:1) (cid:16)(cid:11)(cid:17)(cid:20)(cid:21)(cid:11)(cid:19)(cid:21)(cid:24)(cid:1) (cid:3)(cid:1) (cid:23)(cid:15)(cid:15)(cid:11)(cid:22)(cid:19)(cid:24)(cid:1) $ 8 0 0 , 7 4 9 $ 4 5 5 , 7 2 0 $ 1 ,25 6,46 9 (cid:16)(cid:18)(cid:19)(cid:11)(cid:16)(cid:20)(cid:19)(cid:1) (cid:18)(cid:22)(cid:11)(cid:23)(cid:22)(cid:22)(cid:1) (cid:16)(cid:22)(cid:17)(cid:11)(cid:15)(cid:18)(cid:16)(cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) 134,154 37,877 172,031 (cid:18)(cid:18)(cid:21)(cid:11)(cid:24)(cid:21)(cid:16)(cid:1) (cid:17)(cid:24)(cid:18)(cid:11)(cid:22)(cid:23)(cid:17)(cid:1) (cid:21)(cid:18)(cid:15)(cid:11)(cid:22)(cid:19)(cid:18)(cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) 293,782 336,961 630,743 (cid:22)(cid:11)(cid:16)(cid:15)(cid:15)(cid:1) (cid:22)(cid:11)(cid:16)(cid:15)(cid:15)(cid:1) (cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:1) (cid:1) 7.100 7,100 (cid:18)(cid:11)(cid:15)(cid:15)(cid:20)(cid:1) (cid:17)(cid:15)(cid:11)(cid:24)(cid:16)(cid:24)(cid:1) (cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:24)(cid:17)(cid:19)(cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) 20,919 23,924 3.005 (cid:3)(cid:1) (cid:16)(cid:11)(cid:17)(cid:23)(cid:16)(cid:11)(cid:24)(cid:21)(cid:24)(cid:1) (cid:23)(cid:15)(cid:23)(cid:11)(cid:17)(cid:24)(cid:23)(cid:1) (cid:3)(cid:1) (cid:17)(cid:11)(cid:15)(cid:24)(cid:15)(cid:11)(cid:17)(cid:21)(cid:22)(cid:1) (cid:3)(cid:1) $ 1 ,28 1,96 9 $ 2 ,09 0,26 7 $ 8 0 8 , 2 9 8 (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17) 2022 (cid:27)(cid:56)(cid:56)(cid:74)(cid:66)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57) Accumulated (cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:79)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67) amortization (cid:40)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:71)(cid:71)(cid:78)(cid:62)(cid:67)(cid:60) (cid:33)(cid:71)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:71)(cid:71)(cid:78)(cid:62)(cid:67)(cid:60) Net carrying Gross carrying (cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73) (cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58) value amount (cid:3)(cid:1) (cid:24)(cid:23)(cid:23)(cid:11)(cid:17)(cid:17)(cid:20)(cid:1) (cid:18)(cid:16)(cid:18)(cid:11)(cid:23)(cid:22)(cid:21)(cid:1) (cid:3)(cid:1) (cid:16)(cid:11)(cid:18)(cid:15)(cid:17)(cid:11)(cid:16)(cid:15)(cid:16)(cid:1) (cid:3)(cid:1) $ 3 1 3 . 8 7 6 $ 1.302.101 $ 9 8 8 . 2 2 5 (cid:17)(cid:17)(cid:15)(cid:11)(cid:24)(cid:15)(cid:23)(cid:1) (cid:17)(cid:24)(cid:11)(cid:20)(cid:21)(cid:20)(cid:1) (cid:17)(cid:20)(cid:15)(cid:11)(cid:19)(cid:22)(cid:18)(cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) 220,908 29,565 250,473 (cid:20)(cid:24)(cid:15)(cid:11)(cid:24)(cid:15)(cid:23)(cid:1) (cid:17)(cid:22)(cid:18)(cid:11)(cid:15)(cid:18)(cid:24)(cid:1) (cid:23)(cid:21)(cid:18)(cid:11)(cid:24)(cid:19)(cid:22)(cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) 273.039 863,947 590.908 (cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:16)(cid:15)(cid:15)(cid:1) (cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:16)(cid:15)(cid:15)(cid:1) (cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:1) (cid:1) 31.100 31.100 (cid:16)(cid:15)(cid:11)(cid:23)(cid:16)(cid:19)(cid:1) (cid:17)(cid:15)(cid:11)(cid:18)(cid:24)(cid:17)(cid:1) (cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:17)(cid:15)(cid:21)(cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) 10.814 31.206 20.392 (cid:3)(cid:1) (cid:16)(cid:11)(cid:23)(cid:19)(cid:16)(cid:11)(cid:24)(cid:20)(cid:20)(cid:1) (cid:21)(cid:18)(cid:21)(cid:11)(cid:23)(cid:22)(cid:17)(cid:1) (cid:3)(cid:1) (cid:17)(cid:11)(cid:19)(cid:22)(cid:23)(cid:11)(cid:23)(cid:17)(cid:22)(cid:1) (cid:3)(cid:1) $ 1,841,955 $ 2 ,47 8,82 7 $ 6 3 6 , 8 7 2 (cid:49)(cid:58)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:73)(cid:58)(cid:57) Weighted (cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:59)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67) average life in (cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:72) years (cid:22)(cid:13)(cid:17) 7.2 (cid:16)(cid:19)(cid:13)(cid:15) 14.0 (cid:16)(cid:19)(cid:13)(cid:15) 14.0 (cid:20)(cid:13)(cid:21) 5.6 (cid:24)(cid:13)(cid:22) 9.7 (cid:49)(cid:58)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:73)(cid:58)(cid:57) Weighted (cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:59)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67) average life in (cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:72) years (cid:22)(cid:13)(cid:18) 7.3 (cid:16)(cid:19)(cid:13)(cid:18) 14.3 (cid:16)(cid:20)(cid:13)(cid:19) 15.4 (cid:19)(cid:13)(cid:18) 4.3 (cid:16)(cid:15)(cid:13)(cid:23) 10.8 (cid:7)(cid:16)(cid:8)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:62)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:55)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:12)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1) (1) Intangible assets acquired in a business combination that are in-process and used in research and development activities are (cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:12)(cid:65)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:65)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:68)(cid:67)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:41)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) considered indefinite-lived until the completion or abandonment of the research and development efforts. Once the research and (cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:59)(cid:74)(cid:65)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:59)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:79)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:13) development efforts are completed, we determine the useful life and begin amortizing the assets. F-23 F-23 (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:79)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:12)(cid:65)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:62)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1) The table below sets forth the amortization expense for finite-lived intangible assets for the years ended December 31, 2023, 2022, and 2021: (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:16)(cid:25) an thousands) (cid:3)(cid:23)(cid:53)(cid:1)(cid:59)(cid:47)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:40)(cid:53)(cid:43)(cid:58)(cid:4) Amortization expense (cid:27)(cid:66)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:79)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58) 2 (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17) 2 1 4 , 4 7 7 $ 1 4 3 , 9 5 3 $ 4 7 , 8 5 6 (cid:16)(cid:19)(cid:18)(cid:11)(cid:24)(cid:20)(cid:18)(cid:1) (cid:3)(cid:1) (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18) (cid:17)(cid:16)(cid:19)(cid:11)(cid:19)(cid:22)(cid:22)(cid:1) (cid:3)(cid:1) 1 (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:16) (cid:3)(cid:1) $ (cid:19)(cid:22)(cid:11)(cid:23)(cid:20)(cid:21)(cid:1) 0 2 2 2 3 0 2 2 0 2 (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:79)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:54)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:56)(cid:58)(cid:58)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:59)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:12)(cid:65)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:62)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:1) The amortization expense for each of the five succeeding years and thereafter relating to finite-lived intangible assets currently (cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:58)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:25) recorded in the Company's consolidated balance sheets is estimated to be the following at December 31, 2023: an thousands) (cid:3)(cid:23)(cid:53)(cid:1)(cid:59)(cid:47)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:40)(cid:53)(cid:43)(cid:58)(cid:4) (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:21) (cid:32)(cid:74)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:79)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58) (cid:3)(cid:1) (cid:16)(cid:24)(cid:16)(cid:11)(cid:17)(cid:16)(cid:18)(cid:1) (cid:18)(cid:21)(cid:23)(cid:11)(cid:24)(cid:17)(cid:22)(cid:1) (cid:3)(cid:1)(cid:16)(cid:11)(cid:17)(cid:23)(cid:16)(cid:11)(cid:24)(cid:21)(cid:24)(cid:1) (cid:16)(cid:23)(cid:17)(cid:11)(cid:17)(cid:21)(cid:20)(cid:1) Future amortization expense 1 9 1 , 2 1 3 1 8 5 , 1 0 2 1 8 2 , 2 6 5 1 7 8 , 4 7 9 1 7 5 , 9 8 3 3 6 8 , 9 2 7 $1,281,969 2 0 2 5 2 0 2 6 2 0 2 7 2 0 2 8 T h e r e a f t e r T o t a l (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:22) (cid:16)(cid:22)(cid:23)(cid:11)(cid:19)(cid:22)(cid:24)(cid:1) (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:23) (cid:16)(cid:22)(cid:20)(cid:11)(cid:24)(cid:23)(cid:18)(cid:1) (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:20) (cid:16)(cid:23)(cid:20)(cid:11)(cid:16)(cid:15)(cid:17)(cid:1) (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:59)(cid:73)(cid:58)(cid:71) (cid:46)(cid:68)(cid:73)(cid:54)(cid:65) (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:19) 0 2 4 2 (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:11)(cid:11)(cid:8)(cid:1)(cid:24)(cid:25)(cid:22)(cid:40) 11. DEBT (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:55)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:25) The Company's debt at December 31, 2023 and 2022 consists of the following: an thousands) (cid:3)(cid:23)(cid:53)(cid:1)(cid:59)(cid:47)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:40)(cid:53)(cid:43)(cid:58)(cid:4) (cid:45)(cid:58)(cid:67)(cid:62)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:24)(cid:1)(cid:7)(cid:16)(cid:8) Senior secured term loan due 2029 (1) (cid:45)(cid:58)(cid:67)(cid:62)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:24)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:19)(cid:13)(cid:22)(cid:20)(cid:4) Senior secured notes due 2029 at 4.75% (cid:45)(cid:58)(cid:67)(cid:62)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:18)(cid:15)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:20)(cid:13)(cid:24)(cid:20)(cid:4) Senior unsecured notes due 2030 at 5.95% (cid:45)(cid:58)(cid:67)(cid:62)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:24)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:18)(cid:13)(cid:21)(cid:17)(cid:20)(cid:4) Senior unsecured notes due 2029 at 3.625% (cid:45)(cid:58)(cid:67)(cid:62)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:23)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:19)(cid:13)(cid:18)(cid:22)(cid:20)(cid:4) Senior unsecured notes due 2028 at 4.375% (cid:28)(cid:71)(cid:62)(cid:57)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:32)(cid:54)(cid:56)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18) Bridge Credit Facility due 2023 (cid:44)(cid:58)(cid:75)(cid:68)(cid:65)(cid:75)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:22)(cid:1)(cid:7)(cid:17)(cid:8) Revolving facility due 2027 (2) (cid:47)(cid:67)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:55)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72) Unamortized discount and debt issuance costs (cid:46)(cid:68)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:55)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73) Total debt, net (cid:38)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:12)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:55)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:12)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:55)(cid:73) Less short-term debt, including current portion of long-term debt (cid:46)(cid:68)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:12)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:55)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73) Total long-term debt, net 2023 (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18) 2022 (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17) (cid:3)(cid:1) (cid:16)(cid:11)(cid:18)(cid:22)(cid:18)(cid:11)(cid:22)(cid:22)(cid:19)(cid:1) (cid:3)(cid:1) 1,373,774 (cid:16)(cid:11)(cid:21)(cid:15)(cid:15)(cid:11)(cid:15)(cid:15)(cid:15)(cid:1) 1,600,000 (cid:23)(cid:24)(cid:20)(cid:11)(cid:15)(cid:15)(cid:15)(cid:1) 895,000 (cid:19)(cid:15)(cid:15)(cid:11)(cid:15)(cid:15)(cid:15)(cid:1) 400,000 (cid:19)(cid:15)(cid:15)(cid:11)(cid:15)(cid:15)(cid:15)(cid:1) 400,000 (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:17)(cid:11)(cid:19)(cid:24)(cid:20)(cid:11)(cid:15)(cid:15)(cid:15)(cid:1) 2,495,000 (cid:16)(cid:11)(cid:21)(cid:15)(cid:15)(cid:11)(cid:15)(cid:15)(cid:15)(cid:1) 1,600,000 (cid:23)(cid:24)(cid:20)(cid:11)(cid:15)(cid:15)(cid:15)(cid:1) 895,000 (cid:19)(cid:15)(cid:15)(cid:11)(cid:15)(cid:15)(cid:15)(cid:1) 400,000 (cid:19)(cid:15)(cid:15)(cid:11)(cid:15)(cid:15)(cid:15)(cid:1) 400,000 (cid:16)(cid:18)(cid:20)(cid:11)(cid:15)(cid:15)(cid:15)(cid:1) 135 000 (cid:85)(cid:1) (cid:19)(cid:11)(cid:21)(cid:21)(cid:23)(cid:11)(cid:22)(cid:22)(cid:19)(cid:1) (cid:3)(cid:1) 4,668,774 (cid:20)(cid:11)(cid:24)(cid:17)(cid:20)(cid:11)(cid:15)(cid:15)(cid:15)(cid:1) 5,925,000 (cid:24)(cid:16)(cid:11)(cid:21)(cid:18)(cid:18)(cid:1) 91,633 (cid:1) (cid:19)(cid:11)(cid:20)(cid:22)(cid:22)(cid:11)(cid:16)(cid:19)(cid:16)(cid:1) (cid:3)(cid:1) 4,577,141 (cid:85)(cid:1) (cid:1) (cid:19)(cid:11)(cid:20)(cid:22)(cid:22)(cid:11)(cid:16)(cid:19)(cid:16)(cid:1) (cid:3)(cid:1) 4,577,141 (cid:16)(cid:19)(cid:15)(cid:11)(cid:16)(cid:15)(cid:22)(cid:1) 140,107 (cid:20)(cid:11)(cid:22)(cid:23)(cid:19)(cid:11)(cid:23)(cid:24)(cid:18)(cid:1) 5,784,893 (cid:16)(cid:20)(cid:16)(cid:11)(cid:24)(cid:21)(cid:20)(cid:1) 151,965 (cid:20)(cid:11)(cid:21)(cid:18)(cid:17)(cid:11)(cid:24)(cid:17)(cid:23)(cid:1) 5,632,928 (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:3)(cid:1) (cid:1) (cid:3)(cid:1) (cid:3)(cid:1) (cid:27)(cid:67)(cid:67)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:12)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:55)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1) Annual maturities of long-term debt, excluding unamortized discount and issuance costs, due as of December 31, 2023 are as (cid:59)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:72)(cid:25) follows: (cid:3)(cid:23)(cid:53)(cid:1)(cid:59)(cid:47)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:40)(cid:53)(cid:43)(cid:58)(cid:4) 4 an thousands) (cid:29)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:55)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:55)(cid:65)(cid:62)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:9) (cid:3)(cid:1) Contractual debt obligation maturities* 2 2 0 (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:19) (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:20) 2 0 2 5 2 0 2 6 2 0 2 7 2 0 2 8 T h e r e a f t e r T o t a l (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:1) (cid:19)(cid:11)(cid:17)(cid:21)(cid:23)(cid:11)(cid:22)(cid:22)(cid:19)(cid:1) (cid:3)(cid:1)(cid:19)(cid:11)(cid:21)(cid:21)(cid:23)(cid:11)(cid:22)(cid:22)(cid:19)(cid:1) 4 0 0 , 0 0 0 4 , 2 6 8 , 7 7 4 4 , 6 6 8 , 7 7 4 (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:23) (cid:1)(cid:19)(cid:15)(cid:15)(cid:11)(cid:15)(cid:15)(cid:15)(cid:1) (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:59)(cid:73)(cid:58)(cid:71) (cid:85)(cid:1) — (cid:46)(cid:68)(cid:73)(cid:54)(cid:65) (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:22) (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:21) (cid:85)(cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:9)(cid:45)(cid:74)(cid:55)(cid:63)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:59)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:78)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:1) *Subject to excess cash flow payments to the lenders. (cid:7)(cid:16)(cid:8) (cid:27)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:27)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:40)(cid:68)(cid:13)(cid:17)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:33)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:27)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:69)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:16)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:46)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:38)(cid:68)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:24)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:1) (1) As of Amendment No.2 to the Credit and Guaranty Agreement on September 11, 2023, the Term Loans due 2029 bear (cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:67)(cid:74)(cid:66)(cid:1)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:45)(cid:41)(cid:32)(cid:44)(cid:1)(cid:69)(cid:65)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:17)(cid:13)(cid:20)(cid:15)(cid:4)(cid:13) interest at a rate per annum equal to the SOFR plus an applicable margin of 2.50%. (cid:7)(cid:17)(cid:8)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:75)(cid:68)(cid:65)(cid:75)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:32)(cid:54)(cid:56)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:67)(cid:74)(cid:66)(cid:1)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:58)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:7)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:66)(cid:58)(cid:1) (2) The Revolving Facility bears interest at a rate per annum equal to, at the Company's option, either a base rate (such as prime (cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:8)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:45)(cid:41)(cid:32)(cid:44)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:65)(cid:74)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:54)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:13) rate) or SOFR, plus, in each case, an applicable margin. (cid:41)(cid:67)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:16)(cid:15)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:69)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:16)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:55)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:62)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:27)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:40)(cid:68)(cid:13)(cid:1)(cid:16)(cid:1)(cid:7)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) On March 10, 2023 and September 11, 2023, the Company and certain of its subsidiaries entered into Amendment No. 1 (the (cid:86)(cid:32)(cid:62)(cid:71)(cid:72)(cid:73)(cid:1) (cid:27)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:87)(cid:8)(cid:1) (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) (cid:27)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1) (cid:40)(cid:68)(cid:13)(cid:1) (cid:17)(cid:1) (cid:7)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:86)(cid:45)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:1) (cid:27)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:87)(cid:8)(cid:11)(cid:1) (cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:11)(cid:1) (cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:65)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1) (cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:78)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:73)(cid:68)(cid:1) (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) "First Amendment") and Amendment No. 2 (the "Second Amendment"), respectively, with the lenders party thereto and (cid:39)(cid:68)(cid:71)(cid:60)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:45)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:65)(cid:58)(cid:78)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:67)(cid:62)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:32)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:33)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:27)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1) Morgan Stanley Senior Funding, Inc., as administrative agent, which amended the Credit and Guaranty Agreement, dated as of (cid:40)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1) (cid:21)(cid:11)(cid:1) (cid:17)(cid:15)(cid:16)(cid:23)(cid:1) (cid:7)(cid:54)(cid:72)(cid:1) (cid:54)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1) (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) (cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1) (cid:54)(cid:72)(cid:1) (cid:68)(cid:59)(cid:1) (cid:36)(cid:74)(cid:65)(cid:78)(cid:1) (cid:21)(cid:11)(cid:1) (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:1) (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) (cid:54)(cid:72)(cid:1) (cid:59)(cid:74)(cid:71)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1) (cid:54)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:11)(cid:1) (cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:11)(cid:1) (cid:54)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1) (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) (cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:11)(cid:1) November 6, 2018 (as amended and restated as o f July 6, 2022 and as further amended, restated, amended and restated, (cid:72)(cid:74)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:11)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:57)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:76)(cid:62)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:32)(cid:62)(cid:71)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:27)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:27)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1) supplemented, modified and otherwise in effect prior to the effectiveness of the First Amendment and the Second Amendment, (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:86)(cid:31)(cid:77)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) (cid:29)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:1) (cid:27)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:87)(cid:1) (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:11)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:31)(cid:77)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) (cid:29)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:1) (cid:27)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1) (cid:54)(cid:72)(cid:1) (cid:54)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1) (cid:55)(cid:78)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:32)(cid:62)(cid:71)(cid:72)(cid:73)(cid:1) (cid:27)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1) (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:45)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:1) the "Existing Credit Agreement" and, the Existing Credit Agreement as amended by the First Amendment and the Second (cid:27)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:86)(cid:27)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1) (cid:29)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:1) (cid:27)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:87)(cid:8)(cid:11)(cid:1) (cid:55)(cid:78)(cid:1) (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) (cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:11)(cid:1) (cid:54)(cid:72)(cid:1) (cid:55)(cid:68)(cid:71)(cid:71)(cid:68)(cid:76)(cid:58)(cid:71)(cid:11)(cid:1) (cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1) (cid:72)(cid:74)(cid:55)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:62)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1) (cid:68)(cid:59)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) Amendment, the "Amended Credit Agreement"), b y and among the Company, as borrower, certain subsidiaries o f the (cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1) (cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:78)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:73)(cid:68)(cid:11)(cid:1) (cid:54)(cid:72)(cid:1) (cid:60)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:11)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:65)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1) (cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:78)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:73)(cid:68)(cid:1) (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) (cid:39)(cid:68)(cid:71)(cid:60)(cid:54)(cid:67)(cid:1) (cid:45)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:65)(cid:58)(cid:78)(cid:1) (cid:45)(cid:58)(cid:67)(cid:62)(cid:68)(cid:71)(cid:1) (cid:32)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:11)(cid:1) (cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:11)(cid:1) (cid:54)(cid:72)(cid:1) (cid:54)(cid:57)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1) Company party thereto, as guarantors, the lenders party thereto and Morgan Stanley Senior Funding, Inc., as administrative (cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:13)(cid:1) agent and collateral agent. (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:32)(cid:62)(cid:71)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:27)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:28)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) The First Amendment provided for, among other things, the refinancing of the Company's outstanding term B loans under the (cid:31)(cid:77)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:29)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:27)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:60)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:69)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:3)(cid:17)(cid:13)(cid:19)(cid:24)(cid:20)(cid:1)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:7)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:86)(cid:41)(cid:71)(cid:62)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:46)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:28)(cid:1)(cid:46)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:38)(cid:68)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:87)(cid:8)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:1) Existing Credit Agreement in an aggregate principal amount of $2.495 billion (the "Original Tranche B Term Loans") with a (cid:67)(cid:58)(cid:76)(cid:1) (cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:68)(cid:59)(cid:1) (cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:1) (cid:28)(cid:1) (cid:65)(cid:68)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:1) (cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:27)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1) (cid:29)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:1) (cid:27)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1) (cid:62)(cid:67)(cid:1) (cid:54)(cid:67)(cid:1) (cid:54)(cid:60)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1) (cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:69)(cid:54)(cid:65)(cid:1) (cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:1) (cid:68)(cid:59)(cid:1) (cid:3)(cid:17)(cid:13)(cid:19)(cid:24)(cid:20)(cid:1) (cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1) (cid:7)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) new tranche o f term B loans under the Amended Credit Agreement in an aggregate principal amount of $2.495 billion (the (cid:86)(cid:40)(cid:58)(cid:76)(cid:1)(cid:46)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:28)(cid:1)(cid:46)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:38)(cid:68)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:87)(cid:8)(cid:13)(cid:1)(cid:47)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:32)(cid:62)(cid:71)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:27)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:40)(cid:58)(cid:76)(cid:1)(cid:46)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:28)(cid:1)(cid:46)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:38)(cid:68)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:67)(cid:74)(cid:66)(cid:1) "New Tranche B Term Loans"). Under the First Amendment, the New Tranche B Term Loans bore interest at a rate per annum (cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1) (cid:73)(cid:68)(cid:11)(cid:1) (cid:54)(cid:73)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1) (cid:68)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1) (cid:58)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1) (cid:7)(cid:62)(cid:8)(cid:1) (cid:46)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:1) (cid:45)(cid:41)(cid:32)(cid:44)(cid:1) (cid:69)(cid:65)(cid:74)(cid:72)(cid:1) (cid:54)(cid:67)(cid:1) (cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1) (cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:1) (cid:68)(cid:59)(cid:1) (cid:17)(cid:13)(cid:22)(cid:20)(cid:4)(cid:1) (cid:68)(cid:71)(cid:1) (cid:7)(cid:62)(cid:62)(cid:8)(cid:1) (cid:54)(cid:1) (cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1) (cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1) (cid:69)(cid:65)(cid:74)(cid:72)(cid:1) (cid:54)(cid:67)(cid:1) equal to, at the Company's option, either (i) Term SOFR plus an applicable margin o f 2.75% or (ii) a base rate plus an (cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:16)(cid:13)(cid:22)(cid:20)(cid:4)(cid:13)(cid:1)(cid:1) applicable margin of 1.75%. F-24 (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:27)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) The Second Amendment provides for, among other things, the reduction of the applicable rate of the Company's outstanding term B loans under the Existing Credit Agreement (as amended by the First Amendment). After giving effect to the Second (cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:1) (cid:28)(cid:1) (cid:65)(cid:68)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:1) (cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:31)(cid:77)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) (cid:29)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:1) (cid:27)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1) (cid:7)(cid:54)(cid:72)(cid:1) (cid:54)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1) (cid:55)(cid:78)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:32)(cid:62)(cid:71)(cid:72)(cid:73)(cid:1) (cid:27)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:8)(cid:13)(cid:1) (cid:27)(cid:59)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1) (cid:60)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) (cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1) (cid:73)(cid:68)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:45)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:1) (cid:27)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:28)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:67)(cid:74)(cid:66)(cid:1)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:58)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:7)(cid:62)(cid:8)(cid:1)(cid:46)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:1) Amendment, such outstanding term B loans bear interest, at a rate per annum equal to, at the Company's option, either (i) Term (cid:45)(cid:41)(cid:32)(cid:44)(cid:1)(cid:69)(cid:65)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:17)(cid:13)(cid:20)(cid:15)(cid:4)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:7)(cid:62)(cid:62)(cid:8)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:65)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:16)(cid:13)(cid:20)(cid:15)(cid:4)(cid:13)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:41)(cid:71)(cid:62)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1) SOFR plus an applicable margin of 2.50% or (ii) a base rate plus an applicable margin of 1.50%. Consistent with the Original (cid:46)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:28)(cid:1)(cid:46)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:38)(cid:68)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:76)(cid:1)(cid:46)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:28)(cid:1)(cid:46)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:38)(cid:68)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:36)(cid:74)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:21)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:24)(cid:13)(cid:1)(cid:41)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:56)(cid:71)(cid:62)(cid:55)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:7)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:1) Tranche B Term Loans, the new Tranche B Term Loans had a mature on July 6, 2029. Other than as described herein (and more fully described in the Second Amendment), the terms of the Amended Credit Agreement are substantially similar to the terms (cid:59)(cid:74)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:56)(cid:71)(cid:62)(cid:55)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:27)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:8)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:27)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:29)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:27)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:55)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:54)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:72)(cid:1) (cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:31)(cid:77)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:29)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:27)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:13)(cid:1) of the Existing Credit Agreement. (cid:27)(cid:57)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:11)(cid:1) (cid:54)(cid:72)(cid:1) (cid:68)(cid:59)(cid:1) (cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1) (cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1) (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1) (cid:57)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:59)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1) (cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:1) (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1) (cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:1) (cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:54)(cid:62)(cid:57)(cid:1) (cid:3)(cid:16)(cid:13)(cid:16)(cid:1) (cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1) (cid:68)(cid:59)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) Additionally, as of December 31, 2023, during the fiscal year 2023, the Company has repaid $1.1 billion of the outstanding borrowings under the Amended Credit Agreement. In connection with this repayment and entry into the First Amendment and (cid:55)(cid:68)(cid:71)(cid:71)(cid:68)(cid:76)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:72)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:27)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:29)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:27)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:13)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:67)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:54)(cid:78)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:32)(cid:62)(cid:71)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:27)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:27)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:12)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:61)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:57)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:55)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:3)(cid:17)(cid:24)(cid:13)(cid:17)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1) the Second Amendment, the Company incurred a pre-tax loss on extinguishment and modification of debt of $29.2 million for (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:73)(cid:76)(cid:58)(cid:65)(cid:75)(cid:58)(cid:1) (cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:61)(cid:72)(cid:1) (cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1) (cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1) (cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1) (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1) (cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1) (cid:62)(cid:72)(cid:1) (cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1) (cid:62)(cid:67)(cid:1) (cid:41)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1) (cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:11)(cid:1) (cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1) (cid:68)(cid:67)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1) (cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1) (cid:68)(cid:59)(cid:1) the twelve months ended December 31, 2023, which is included in Other expense, net on the consolidated statements o f (cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:13) operations. (cid:41)(cid:67)(cid:1)(cid:27)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:65)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:54)(cid:62)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:69)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:3)(cid:16)(cid:18)(cid:20)(cid:13)(cid:15)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:55)(cid:71)(cid:62)(cid:57)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:13)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:67)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) On April 20, 2023, the Company repaid the principal amount of the $135.0 million bridge credit facility. In connection with the (cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:54)(cid:78)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:55)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:12)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:61)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:55)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:3)(cid:15)(cid:13)(cid:22)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:76)(cid:58)(cid:65)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:61)(cid:72)(cid:1) repayment of this debt, the Company incurred a pre-tax loss on extinguishment of debt of $0.7 million for the twelve months (cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:41)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:13) ended December 31, 2023, which is included in Other expense, net on the consolidated statements of operations. (cid:11)(cid:12)(cid:8)(cid:1)(cid:26)(cid:21)(cid:29)(cid:38)(cid:1)(cid:42)(cid:21)(cid:32)(cid:41)(cid:25)(cid:1)(cid:35)(cid:26)(cid:1)(cid:26)(cid:29)(cid:34)(cid:21)(cid:34)(cid:23)(cid:29)(cid:21)(cid:32)(cid:1)(cid:29)(cid:34)(cid:39)(cid:40)(cid:38)(cid:41)(cid:33)(cid:25)(cid:34)(cid:40)(cid:39) 12. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:73)(cid:61)(cid:68)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) The Company is required to record certain assets and liabilities at fair value. The valuation methods used for determining the (cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:74)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:61)(cid:62)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:72)(cid:25) fair value of these fmancial instruments by hierarchy are as follows: (cid:26)(cid:44)(cid:61)(cid:44)(cid:51)(cid:1) (cid:9) (cid:29)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1) (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) (cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1) (cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1) (cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:1) (cid:68)(cid:59)(cid:1) (cid:75)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:74)(cid:72)(cid:1) (cid:55)(cid:54)(cid:67)(cid:64)(cid:1) (cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1) (cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1) (cid:73)(cid:68)(cid:1) (cid:72)(cid:74)(cid:69)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1) (cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1) (cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1) (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) (cid:62)(cid:67)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1) (cid:62)(cid:67)(cid:1) Level 1 Cash and cash equivalents consist o f various bank accounts used to support our operations and investments in (cid:62)(cid:67)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:58)(cid:78)(cid:12)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:61)(cid:58)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:86)(cid:44)(cid:54)(cid:55)(cid:55)(cid:62)(cid:87)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:11)(cid:1) institutional money-market funds that are traded in active markets. The restricted cash represents cash held in a "Rabbi" trust, (cid:59)(cid:74)(cid:71)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:56)(cid:71)(cid:62)(cid:55)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:40)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:21)(cid:13)(cid:1) further described in Note 6. (cid:26)(cid:44)(cid:61)(cid:44)(cid:51)(cid:1)(cid:10)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:75)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:74)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:76)(cid:54)(cid:69)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1) Level 2 Derivative financial instruments include an interest rate swap contract and foreign exchange contracts. The fair value of (cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:75)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:74)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:57)(cid:58)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:12)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:55)(cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:75)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:69)(cid:74)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) our derivative instruments is estimated using standard valuation models and market-based observable inputs over the (cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:75)(cid:54)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:45)(cid:41)(cid:32)(cid:44)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:78)(cid:62)(cid:58)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:76)(cid:54)(cid:69)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:14)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) contractual term, including the prevailing SOFR based yield curves for the interest rate swap, and forward rates and/or the (cid:41)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:73)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:77)(cid:1)(cid:45)(cid:76)(cid:54)(cid:69)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:55)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1) Overnight Index Swap curve for forward foreign exchange contracts, among others. The fair value of our debt is estimated (cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:55)(cid:71)(cid:68)(cid:64)(cid:58)(cid:71)(cid:14)(cid:57)(cid:58)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:55)(cid:62)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:55)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:54)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:78)(cid:62)(cid:58)(cid:65)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:1) based on independent broker/dealer bids or by comparison to other debt securities having similar durations, yields and credit (cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:72)(cid:13) ratings. (cid:26)(cid:44)(cid:61)(cid:44)(cid:51)(cid:1)(cid:11)(cid:1)(cid:40)(cid:68)(cid:1)(cid:38)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:1)(cid:18)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:74)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72) Level 3 No Level 3 financial instruments (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:74)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:62)(cid:72)(cid:25)(cid:1) The following table presents financial instruments that we measure at fair value on a recurring basis: (cid:3)(cid:23)(cid:53)(cid:1)(cid:59)(cid:47)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:40)(cid:53)(cid:43)(cid:58)(cid:4) (In thousands) (cid:27)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:25) Assets: (cid:29)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1) Cash and cash (cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72) equivalents (cid:44)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61) Restricted cash (cid:30)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:75)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1) Derivative fmancial (cid:62)(cid:67)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:74)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:12)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1) instruments - Interest rate (cid:72)(cid:76)(cid:54)(cid:69)(cid:1)(cid:12)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:59)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:1)(cid:61)(cid:58)(cid:57)(cid:60)(cid:58) swap - cash flow hedge (cid:30)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:75)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1) Derivative fmancial (cid:62)(cid:67)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:74)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:12)(cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:1) instruments -Forward (cid:58)(cid:77)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:72) exchange contracts (cid:46)(cid:68)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:27)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72) Total Assets (cid:38)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:25) Liabilities: (cid:30)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:75)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1) Derivative financial (cid:62)(cid:67)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:74)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:12)(cid:1)(cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:1) instruments - Forward (cid:58)(cid:77)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:72) exchange contracts (cid:46)(cid:68)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:38)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72) Total Liabilities (cid:32)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:48)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:39)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:30)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:47)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:60) Fair Value Measurements at Reporting Date Using (cid:38)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:1)(cid:16) Level 1 (cid:38)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:1)(cid:17) Level 2 (cid:38)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:1)(cid:18) Level 3 T o t a (cid:46)(cid:68)(cid:73)(cid:54)(cid:65) l (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18) 2023 (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17) 2022 (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18) 2023 (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17) 2022 (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18) (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17) 2023 2 0 2 2 2 0 2 3 (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18) (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17) 2022 (cid:3)(cid:1) (cid:19)(cid:20)(cid:21)(cid:11)(cid:24)(cid:17)(cid:24)(cid:1) (cid:3)(cid:1) (cid:20)(cid:21)(cid:16)(cid:11)(cid:20)(cid:20)(cid:24)(cid:1) (cid:3)(cid:1) $ $ 456,929 $ 561,559 (cid:16)(cid:11)(cid:23)(cid:23)(cid:15)(cid:1) (cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:1) (cid:1) 1,880 (cid:85)(cid:1) (cid:3)(cid:1) $ (cid:85)(cid:1) (cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:3)(cid:1) $ (cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:17)(cid:19)(cid:11)(cid:15)(cid:21)(cid:24)(cid:1) (cid:1) (cid:19)(cid:21)(cid:11)(cid:20)(cid:23)(cid:24)(cid:1) 46,589 24,069 (cid:85)(cid:1) (cid:1) (cid:22)(cid:17)(cid:21)(cid:1) 726 (cid:1) (cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:3)(cid:1) $ (cid:85)(cid:1) (cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:3)(cid:1) (cid:19)(cid:20)(cid:21)(cid:11)(cid:24)(cid:17)(cid:24)(cid:1) (cid:3)(cid:1)(cid:20)(cid:21)(cid:16)(cid:11)(cid:20)(cid:20)(cid:24)(cid:1) — $ 456.929 $ 561.559 (cid:16)(cid:11)(cid:23)(cid:23)(cid:15)(cid:1) 1,880 (cid:85)(cid:1) (cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:1) (cid:17)(cid:19)(cid:11)(cid:15)(cid:21)(cid:24)(cid:1) (cid:1) 24,069 (cid:19)(cid:21)(cid:11)(cid:20)(cid:23)(cid:24)(cid:1) 46,589 (cid:3)(cid:1) (cid:19)(cid:20)(cid:21)(cid:11)(cid:24)(cid:17)(cid:24)(cid:1) (cid:3)(cid:1) (cid:20)(cid:21)(cid:18)(cid:11)(cid:19)(cid:18)(cid:24)(cid:1) (cid:3)(cid:1) $ 456,929 563,439 (cid:17)(cid:19)(cid:11)(cid:15)(cid:21)(cid:24)(cid:1) (cid:3)(cid:1) (cid:19)(cid:22)(cid:11)(cid:18)(cid:16)(cid:20)(cid:1) (cid:3)(cid:1) 47,315 $ 24,069 (cid:85)(cid:1) (cid:3)(cid:1) $ - (cid:85)(cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:22)(cid:17)(cid:21)(cid:1) 726 (cid:85)(cid:1) (cid:3)(cid:1) (cid:19)(cid:23)(cid:15)(cid:11)(cid:24)(cid:24)(cid:23)(cid:1) (cid:3)(cid:1)(cid:21)(cid:16)(cid:15)(cid:11)(cid:22)(cid:20)(cid:19)(cid:1) 610,754 4 8 0 , 9 9 8 (cid:85)(cid:1) (cid:1) (cid:3)(cid:1) $ (cid:3)(cid:1) $ (cid:85)(cid:1) (cid:3)(cid:1) $ (cid:85)(cid:1) (cid:3)(cid:1) $ (cid:85)(cid:1) (cid:3)(cid:1) $ (cid:85)(cid:1) (cid:3)(cid:1) $ (cid:85)(cid:1) (cid:3)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:3)(cid:1) (cid:16)(cid:24)(cid:18)(cid:1) (cid:3)(cid:1) 193 $ (cid:16)(cid:24)(cid:18)(cid:1) (cid:3)(cid:1) 193 (cid:85)(cid:1) (cid:3)(cid:1) $ (cid:85)(cid:1) (cid:3)(cid:1) $ (cid:85)(cid:1) (cid:3)(cid:1) $ (cid:85)(cid:1) (cid:3)(cid:1) $ (cid:85)(cid:1) (cid:3)(cid:1) (cid:16)(cid:24)(cid:18)(cid:1) 193 (cid:16)(cid:24)(cid:18)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:3)(cid:1) $ 1 9 3 (cid:29)(cid:59)(cid:47)(cid:44)(cid:57)(cid:1)(cid:20)(cid:40)(cid:48)(cid:57)(cid:1)(cid:36)(cid:40)(cid:51)(cid:60)(cid:44)(cid:1)(cid:18)(cid:48)(cid:58)(cid:42)(cid:51)(cid:54)(cid:58)(cid:60)(cid:57)(cid:44)(cid:58) Other Fair Value Disclosures (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:55)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:38)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:1)(cid:17)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:71)(cid:71)(cid:78)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:55)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1) The fair value of our debt is considered Level 2. The estimated fair value and carrying value of our debt as of December 31, (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:72)(cid:25) 2023 and 2022 were as follows: F-25 an thousands) (cid:3)(cid:23)(cid:53)(cid:1)(cid:59)(cid:47)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:40)(cid:53)(cid:43)(cid:58)(cid:4) C a (cid:46)(cid:68)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:55)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73) Total debt, net 4 r , r 5 December 31, 2023 (cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18) D e c e m b 31, 2022 e (cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17) r y i Value n (cid:29)(cid:54)(cid:71)(cid:71)(cid:78)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:48)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58) g F a i r (cid:32)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:48)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58) Value C a r r y i n g Value (cid:29)(cid:54)(cid:71)(cid:71)(cid:78)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:48)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58) F a i Value r (cid:32)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:48)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58) 7 (cid:3)(cid:1) 7 , 1 (cid:19)(cid:11)(cid:20)(cid:22)(cid:22)(cid:11)(cid:16)(cid:19)(cid:16)(cid:1) (cid:3)(cid:1) 1 4 , 5 3 6 , 2 3 8 $ 5 , 7 8 4 , 8 9 3 5 , 4 2 8 , 9 0 0 (cid:19)(cid:11)(cid:20)(cid:18)(cid:21)(cid:11)(cid:17)(cid:18)(cid:23)(cid:1) (cid:3)(cid:1) (cid:20)(cid:11)(cid:22)(cid:23)(cid:19)(cid:11)(cid:23)(cid:24)(cid:18)(cid:1) (cid:3)(cid:1) (cid:20)(cid:11)(cid:19)(cid:17)(cid:23)(cid:11)(cid:24)(cid:15)(cid:15)(cid:1) 4 (cid:11)(cid:13)(cid:8)(cid:1)(cid:24)(cid:25)(cid:38)(cid:29)(cid:42)(cid:21)(cid:40)(cid:29)(cid:42)(cid:25)(cid:1)(cid:29)(cid:34)(cid:39)(cid:40)(cid:38)(cid:41)(cid:33)(cid:25)(cid:34)(cid:40)(cid:39) 13. DERIVATIVE INSTRUMENTS (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:64)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:64)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:68)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:78)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1) The Company is exposed to various market risks, including risks associated with interest rates and foreign currency exchange (cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:41)(cid:67)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:55)(cid:63)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:6)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:64)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:66)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:64)(cid:72)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:75)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:74)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:13)(cid:1) rates. One objective of the Company's risk management program is to mitigate these risks using derivative instruments. (cid:29)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:32)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:1)(cid:34)(cid:58)(cid:57)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:12)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:44)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:45)(cid:76)(cid:54)(cid:69)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:56)(cid:73) Cash Flow Hedges - Interest Rate Swap Contract In July 2022, the Company entered into a floating-to-fixed swap agreement on its variable rate debt under the Term Loan (cid:35)(cid:67)(cid:1) (cid:36)(cid:74)(cid:65)(cid:78)(cid:1) (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:11)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1) (cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1) (cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:68)(cid:1) (cid:54)(cid:1) (cid:59)(cid:65)(cid:68)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:12)(cid:73)(cid:68)(cid:12)(cid:59)(cid:62)(cid:77)(cid:58)(cid:57)(cid:1) (cid:72)(cid:76)(cid:54)(cid:69)(cid:1) (cid:54)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1) (cid:68)(cid:67)(cid:1) (cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1) (cid:75)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1) (cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1) (cid:57)(cid:58)(cid:55)(cid:73)(cid:1) (cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:46)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:1) (cid:38)(cid:68)(cid:54)(cid:67)(cid:1) (cid:32)(cid:54)(cid:56)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:76)(cid:54)(cid:69)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:46)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:38)(cid:68)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:32)(cid:54)(cid:56)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:61)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:70)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1) Facility. The interest rate swap was designated specifically to the Term Loan Facility, is highly effective and qualifies as a cash (cid:59)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:1) (cid:61)(cid:58)(cid:57)(cid:60)(cid:58)(cid:13)(cid:1) (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1) (cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:1) (cid:62)(cid:72)(cid:1) (cid:72)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:57)(cid:74)(cid:65)(cid:58)(cid:57)(cid:1) (cid:73)(cid:68)(cid:1) (cid:57)(cid:58)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1) (cid:70)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:65)(cid:78)(cid:1) (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) (cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1) (cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:1) (cid:68)(cid:67)(cid:1) (cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1) (cid:18)(cid:15)(cid:11)(cid:1) (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:20)(cid:13)(cid:1) (cid:27)(cid:72)(cid:1) (cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1) (cid:59)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:1) flow hedge. The notional amount is scheduled to decrease quarterly and will expire on December 30, 2025. As cash flow (cid:61)(cid:58)(cid:57)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:65)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:60)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:65)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:47)(cid:67)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:65)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:60)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1) hedges, unrealized gains are recognized as assets and unrealized losses are recognized as liabilities. Unrealized gains and losses (cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1) (cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1) (cid:54)(cid:72)(cid:1) (cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1) (cid:68)(cid:71)(cid:1) (cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1) (cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1) (cid:68)(cid:67)(cid:1) (cid:54)(cid:1) (cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:68)(cid:67)(cid:1) (cid:68)(cid:59)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:1) (cid:62)(cid:67)(cid:1) (cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:1) (cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:1) (cid:68)(cid:59)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1) (cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1) (cid:72)(cid:76)(cid:54)(cid:69)(cid:72)(cid:1) (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) are designated as effective or ineffective based on a comparison o f the changes in fair value o f the interest rate swaps and (cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:1) (cid:62)(cid:67)(cid:1) (cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:1) (cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:1) (cid:68)(cid:59)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:65)(cid:78)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) (cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1) (cid:55)(cid:58)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) (cid:61)(cid:58)(cid:57)(cid:60)(cid:58)(cid:57)(cid:13)(cid:1) (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1) (cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1) (cid:62)(cid:72)(cid:1) (cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1) (cid:54)(cid:72)(cid:1) (cid:54)(cid:1) (cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:68)(cid:67)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1) (cid:68)(cid:59)(cid:1) changes i n fair value o f the underlying exposures being hedged. The effective portion is recorded as a component o f (cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:74)(cid:66)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1) (cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1) (cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:61)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1) (cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1) (cid:7)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:8)(cid:1) (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) (cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1) (cid:55)(cid:58)(cid:1) (cid:71)(cid:58)(cid:59)(cid:65)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1) (cid:62)(cid:67)(cid:1) (cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:72)(cid:1) (cid:57)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:57)(cid:1) (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) (cid:61)(cid:58)(cid:57)(cid:60)(cid:58)(cid:57)(cid:1) (cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1) accumulated other comprehensive income (loss) and will be reflected in earnings during the period the hedged transaction (cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:68)(cid:67)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:13) effects earnings, while the ineffective portion is recorded as a component of interest expense. (cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:1)(cid:29)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:78)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:40)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:34)(cid:58)(cid:57)(cid:60)(cid:58)(cid:72) Foreign Currency Contracts Not Designated as Hedges (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:64)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:68)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:78)(cid:1)(cid:59)(cid:65)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1) The Company enters into foreign exchange contracts in an effort to mitigate the risks associated with currency fluctuations on (cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:78)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:58)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:68)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:70)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:62)(cid:59)(cid:78)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:61)(cid:58)(cid:57)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58) certain foreign currency balance sheet exposures. These foreign exchange contracts do not qualify for hedge accounting. The (cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:78)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73) Company recognizes the change in fair value of its foreign currency forward contracts in the consolidated statement (cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:13)(cid:1) of operations. (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:75)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:74)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:72)(cid:25) The notional amounts of our derivative instruments are as follows: (cid:3)(cid:23)(cid:53)(cid:1)(cid:59)(cid:47)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:40)(cid:53)(cid:43)(cid:58)(cid:4) an thousands) (cid:30)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:75)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:61)(cid:58)(cid:57)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:74)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:25) Derivatives designated as hedging instruments: (cid:35)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:76)(cid:54)(cid:69)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:12)(cid:1)(cid:29)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:59)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:1)(cid:61)(cid:58)(cid:57)(cid:60)(cid:58) Interest rate swap contract - Cash flow hedge (cid:30)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:75)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:61)(cid:58)(cid:57)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:74)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:25) Derivatives not designated as hedging instruments: (cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:47)(cid:13)(cid:45)(cid:13)(cid:1)(cid:57)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:54)(cid:71)(cid:72) Foreign exchange contracts to purchase U.S. dollars (cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:47)(cid:13)(cid:45)(cid:13)(cid:1)(cid:57)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:54)(cid:71)(cid:72) Foreign exchange contracts to sell U.S. dollars (cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18) December 31, 2023 (cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17) December 31,2022 (cid:16)(cid:11)(cid:18)(cid:20)(cid:15)(cid:11)(cid:15)(cid:15)(cid:15)(cid:1) (cid:3)(cid:1) 1,350,000 (cid:16)(cid:11)(cid:24)(cid:20)(cid:15)(cid:11)(cid:15)(cid:15)(cid:15)(cid:1) 1,950,000 (cid:85)(cid:1) (cid:3)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:1) (cid:18)(cid:11)(cid:24)(cid:24)(cid:20)(cid:1) 3,995 (cid:17)(cid:21)(cid:11)(cid:17)(cid:20)(cid:20)(cid:1) 26,255 (cid:3)(cid:1) 8 (cid:3)(cid:1) 8 (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:75)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:74)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:58)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:72)(cid:25) The fair values of our derivative instruments included in the consolidated balance sheets are as follows: (cid:3)(cid:23)(cid:53)(cid:1)(cid:59)(cid:47)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:40)(cid:53)(cid:43)(cid:58)(cid:4) (In thousands) (cid:30)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:75)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:27)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72) Derivative Assets (cid:30)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:75)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:38)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72) Derivative Liabilities (cid:29)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:28)(cid:54)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:45)(cid:61)(cid:58)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:38)(cid:68)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67) Consolidated Balance Sheet Location (cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18) December 31, 2023 (cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17) December 31, 2022 (cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18) (cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17) December 31, 2023 D e c e m b e r 31, 2022 (cid:30)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:75)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:61)(cid:58)(cid:57)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:74)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:12)(cid:1) Derivatives designated as hedging instruments - (cid:35)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:76)(cid:54)(cid:69)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:12)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:59)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:1)(cid:61)(cid:58)(cid:57)(cid:60)(cid:58) Interest rate swan contract -cash flow hedge (cid:41)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72) Other current assets (cid:41)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:12)(cid:1)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:12)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:1) Other assets - long-term (cid:30)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:75)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:61)(cid:58)(cid:57)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:74)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:12) Derivatives not designated as hedging instruments - (cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:72) Foreign exchange contracts (cid:41)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72) Other current assets (cid:41)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:71)(cid:74)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72) Other accrued liabilities (cid:1) (cid:3)(cid:1) $ (cid:3)(cid:1) $ 2 1 , 4 5 1 (cid:17)(cid:16)(cid:11)(cid:19)(cid:20)(cid:16)(cid:1) (cid:3)(cid:1) (cid:17)(cid:11)(cid:21)(cid:16)(cid:23)(cid:1) 2,618 (cid:1) (cid:18)(cid:17)(cid:11)(cid:19)(cid:23)(cid:16)(cid:1) (cid:3)(cid:1) 32,481 S (cid:16)(cid:19)(cid:11)(cid:16)(cid:15)(cid:23)(cid:1) 14,108 (cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:22)(cid:17)(cid:21)(cid:1) (cid:3)(cid:1) 726 $ (cid:85)(cid:1) (cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:3)(cid:1) 8 (cid:85)(cid:1) (cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:3)(cid:1) $ (cid:85)(cid:1) (cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:16)(cid:24)(cid:18)(cid:1) 193 (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:66)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:75)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:74)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) The following table summarizes the effects of our derivative instruments on our consolidated statements of operations for the (cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:16)(cid:25)(cid:1) years ended December 31, 2023, 2022 and 2021: F-26 (In thousands) (cid:3)(cid:23)(cid:53)(cid:1)(cid:59)(cid:47)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:40)(cid:53)(cid:43)(cid:58)(cid:4) Consolidated Statements of ( G a i n ) Loss Recognized in Condensed Consolidated Statements (cid:29)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:45)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1) (cid:7)(cid:33)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:8)(cid:1)(cid:38)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:45)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1) Income f Operations Location (cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58) (cid:41)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:38)(cid:68)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67) o (cid:30)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:75)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:61)(cid:58)(cid:57)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:74)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:25) Derivatives designated as hedging instruments: 2023 (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18) 2 0 2 2 (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17) 2 0 2 1 (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:16) Interest rate swap contract-cash flow hedge (cid:35)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:76)(cid:54)(cid:69)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:12)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:59)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:1)(cid:61)(cid:58)(cid:57)(cid:60)(cid:58) Interest expense, net ( 3 7 , 2 2 0 ) $ (cid:35)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73) (cid:7)(cid:18)(cid:22)(cid:11)(cid:17)(cid:17)(cid:15)(cid:8)(cid:1) (cid:3)(cid:1) (cid:3)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:3)(cid:1) (cid:85)(cid:1) Derivatives not designated as hedging (cid:30)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:75)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:61)(cid:58)(cid:57)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) (cid:62)(cid:67)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:74)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:25) instruments: 2 0 2 3 (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18) 2022 (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17) 2 0 2 1 (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:16) (cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:72) Foreign exchange contracts (cid:41)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73) Other expense, net (cid:3)(cid:1) (cid:7)(cid:18)(cid:22)(cid:19)(cid:8)(cid:1) (cid:3)(cid:1) (cid:7)(cid:18)(cid:11)(cid:19)(cid:18)(cid:20)(cid:8)(cid:1) (cid:3)(cid:1) (374) $ ( 3 , 4 3 5 ) $ (cid:85)(cid:1) (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:66)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:75)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:74)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:27)(cid:56)(cid:56)(cid:74)(cid:66)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:41)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:61)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:7)(cid:38)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:8)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1) The following table summarizes the effects of our derivative instruments on Accumulated Other Comprehensive (Loss) Income (cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:16)(cid:25)(cid:1) for the years ended December 31, 2023, 2022 and 2021: (cid:3)(cid:23)(cid:53)(cid:1)(cid:59)(cid:47)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:40)(cid:53)(cid:43)(cid:58)(cid:4) (In thousands) (cid:30)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:75)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:61)(cid:58)(cid:57)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:74)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:25) Derivatives designated as hedging instruments: (cid:33)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:7)(cid:38)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:8)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:41)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:61)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:7)(cid:38)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:8) Gain (Loss) recognized in Other Comprehensive Income (Loss) 2023 (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18) 2 0 2 2 (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17) 2 0 2 1 (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:16) (cid:35)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:76)(cid:54)(cid:69)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:12)(cid:1)(cid:29)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:59)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:1)(cid:61)(cid:58)(cid:57)(cid:60)(cid:58) Interest rate swap contract - Cash flow hedge ( 1 7 (cid:3)(cid:1) , 4 3 (cid:7)(cid:16)(cid:22)(cid:11)(cid:19)(cid:18)(cid:20)(cid:8)(cid:1) (cid:3)(cid:1) ) 5 $ 3 6 , 0 6 9 $ (cid:18)(cid:21)(cid:11)(cid:15)(cid:21)(cid:24)(cid:1) (cid:3)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:77)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:3)(cid:17)(cid:16)(cid:13)(cid:20)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:65)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:27)(cid:56)(cid:56)(cid:74)(cid:66)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:61)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:7)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:8)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1) We expect approximately $21.5 million to be reclassified from Accumulated other comprehensive (loss) income into Interest (cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:77)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:76)(cid:58)(cid:65)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:61)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:76)(cid:54)(cid:69)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:63)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:45)(cid:41)(cid:32)(cid:44)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:75)(cid:58)(cid:1) expense, net during the next twelve months related to our interest rate swap based on projected rates of the SOFR forward curve (cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:13) as of December 31, 2023. (cid:11)(cid:14)(cid:8)(cid:1)(cid:35)(cid:40)(cid:28)(cid:25)(cid:38)(cid:1)(cid:25)(cid:44)(cid:36)(cid:25)(cid:34)(cid:39)(cid:25)(cid:6)(cid:1)(cid:34)(cid:25)(cid:40) 14. OTHER EXPENSE, NET (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:41)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:16)(cid:25) The table below sets forth the Other expense, net for the years ended December 31, 2023, 2022 and 2021: (cid:3)(cid:23)(cid:53)(cid:1)(cid:59)(cid:47)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:40)(cid:53)(cid:43)(cid:58)(cid:4) an thousands) (cid:35)(cid:67)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:74)(cid:66)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:59)(cid:58)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73) Infmeum termination fee, net (cid:38)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73) Loss on foreign currency remeasurement (cid:38)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:61)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:55)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:57)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67) Loss on extinguishment of debt and modification (cid:41)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:11)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73) Other, net (cid:41)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73) Other expense, net $ (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18) 2023 2 0 2 (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17) 2 (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:16) 2021 (cid:3)(cid:1) (cid:7)(cid:16)(cid:15)(cid:11)(cid:23)(cid:22)(cid:21)(cid:8)(cid:1) (cid:3)(cid:1) $ ( 1 0 , 8 7 6 ) $ (cid:85)(cid:1) (cid:3)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:20)(cid:11)(cid:22)(cid:16)(cid:23)(cid:1) (cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:15)(cid:18)(cid:19)(cid:1) 5,718 2 3 , 0 3 4 7 , 8 5 7 (cid:18)(cid:11)(cid:17)(cid:23)(cid:22)(cid:1) (cid:17)(cid:24)(cid:11)(cid:23)(cid:24)(cid:21)(cid:1) 29,896 3 , 2 8 7 2 3 , 3 3 8 (cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:18)(cid:18)(cid:23)(cid:1) (cid:22)(cid:11)(cid:23)(cid:20)(cid:22)(cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:21)(cid:17)(cid:24)(cid:1) 629 ( 2 , 3 9 5 ) (cid:7)(cid:17)(cid:11)(cid:18)(cid:24)(cid:20)(cid:8)(cid:1) (cid:1) (cid:1) 5 0 (cid:20)(cid:15)(cid:15)(cid:1) 0 (cid:3)(cid:1) 2 5 , 3 6 7 $ 2 3 , 9 2 6 $ 3 1 , 6 9 5 (cid:17)(cid:20)(cid:11)(cid:18)(cid:21)(cid:22)(cid:1) (cid:3)(cid:1) (cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:24)(cid:17)(cid:21)(cid:1) (cid:3)(cid:1) (cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:21)(cid:24)(cid:20)(cid:1) (cid:35)(cid:67)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:74)(cid:66)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:59)(cid:58)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73) Infineum termination fee, net (cid:41)(cid:67)(cid:1)(cid:41)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:16)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:74)(cid:66)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:42)(cid:35)(cid:39)(cid:1) On October 11, 2022, the Company and Infmeum entered into a defmitive agreement for the sale of the Company's PIM (cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:41)(cid:67)(cid:1)(cid:32)(cid:58)(cid:55)(cid:71)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:16)(cid:15)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:13)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) business. On February 10, 2023, the Company terminated the defmitive agreement. In accordance with the terms of the (cid:57)(cid:58)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:3)(cid:16)(cid:17)(cid:13)(cid:15)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:59)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:74)(cid:66)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:71)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:70)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) definitive agreement, the Company received a $12.0 million termination fee from Infmeum in the first quarter of 2023 and (cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:59)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:3)(cid:16)(cid:13)(cid:16)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:71)(cid:57)(cid:12)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:62)(cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:60)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:13) incurred a transaction fee of $1.1 million to the third-party financial adviser it had engaged to assist with the transaction. (cid:11)(cid:15)(cid:8)(cid:1)(cid:32)(cid:25)(cid:21)(cid:39)(cid:25)(cid:39) 15. LEASES (cid:27)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:55)(cid:65)(cid:62)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:69)(cid:54)(cid:56)(cid:58)(cid:1) As of December 31, 2023, the Company was obligated under operating and finance lease agreements for certain office space (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:75)(cid:58)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:78)(cid:1)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:61)(cid:68)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:69)(cid:54)(cid:56)(cid:58)(cid:13)(cid:1)(cid:41)(cid:74)(cid:71)(cid:1) and manufacturing facilities, manufacturing equipment, vehicles, information technology equipment and warehouse space. Our (cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:16)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:18)(cid:15)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:74)(cid:69)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:16)(cid:15) leases have remaining lease terms of 1 year to 30 years, some of which may include options to extend the lease for up to 10 (cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:16)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:13)(cid:1) years, and some of which may include options to terminate the leases within 1 year. F-27 F-27 As of December 31, 2023 and 2022, the Company's operating and financing lease components with initial or remaining terms (cid:27)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:68)(cid:67)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:72)(cid:1) (cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:58)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:65)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:58)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:60)(cid:58)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1) in excess of one year were classified on the consolidated balance sheets as follows, together with certain supplemental balance (cid:72)(cid:61)(cid:58)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:25) sheet information: (cid:7)(cid:23)(cid:53)(cid:1)(cid:59)(cid:47)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:40)(cid:53)(cid:43)(cid:58)(cid:8) (In thousands) (cid:21)(cid:67)(cid:67)(cid:53)(cid:68)(cid:67) Assets Right-of-use assets: (cid:44)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:73)(cid:12)(cid:68)(cid:59)(cid:12)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:25) (cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:41)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58) Operating lease (cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:32)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58) Finance lease (cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:46)(cid:68)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:73)(cid:12)(cid:68)(cid:59)(cid:12)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72) Total right-of-use assets (cid:32)(cid:57)(cid:49)(cid:50)(cid:57)(cid:60)(cid:57)(cid:68)(cid:57)(cid:53)(cid:67) Liabilities (cid:45)(cid:61)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:12)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:25) Short-term lease liability: (cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:41)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58) Operating lease (cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:32)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58) Finance lease (cid:46)(cid:68)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:12)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78) Total short-term lease liability (cid:38)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:12)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:25) Long-term lease liability: (cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:41)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:72) Operating leases (cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:32)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:72) Finance leases (cid:46)(cid:68)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:12)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78) Total long-term lease liability (cid:46)(cid:68)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72) Total lease liabilities (cid:32)(cid:53)(cid:49)(cid:67)(cid:53)(cid:1)(cid:40)(cid:53)(cid:66)(cid:61)(cid:1)(cid:49)(cid:62)(cid:52)(cid:1)(cid:24)(cid:57)(cid:67)(cid:51)(cid:63)(cid:69)(cid:62)(cid:68)(cid:1)(cid:38)(cid:49)(cid:68)(cid:53) Lease Term and Discount Rate Classification (cid:29)(cid:65)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67) 2023 (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18) 2022 (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17) (cid:44)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:73)(cid:12)(cid:68)(cid:59)(cid:12)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72) Right-of-use assets (cid:44)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:73)(cid:12)(cid:68)(cid:59)(cid:12)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72) Right-of-use assets (cid:41)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:71)(cid:74)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72) Other accrued liabilities (cid:41)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:71)(cid:74)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72) Other accrued liabilities (cid:38)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:12)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78) Long-term lease liability (cid:38)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:12)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78) Long-term lease liability (cid:1) (cid:1) (cid:3)(cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:3)(cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:3)(cid:1) (cid:20)(cid:22)(cid:11)(cid:24)(cid:24)(cid:15)(cid:1) 57,990 (cid:17)(cid:17)(cid:11)(cid:19)(cid:15)(cid:24)(cid:1) 22,409 (cid:23)(cid:15)(cid:11)(cid:18)(cid:24)(cid:24)(cid:1) 80,399 (cid:1) (cid:1) (cid:22)(cid:24)(cid:11)(cid:17)(cid:17)(cid:23)(cid:1) 79,228 (cid:16)(cid:20)(cid:11)(cid:22)(cid:16)(cid:17)(cid:1) 15,712 (cid:3)(cid:1) $ 9 4 , 9 4 0 (cid:24)(cid:19)(cid:11)(cid:24)(cid:19)(cid:15)(cid:1) (cid:16)(cid:19)(cid:11)(cid:19)(cid:22)(cid:20)(cid:1) 14,475 (cid:16)(cid:11)(cid:23)(cid:23)(cid:15)(cid:1) 1,880 (cid:1) (cid:1) (cid:16)(cid:21)(cid:11)(cid:18)(cid:20)(cid:20)(cid:1) 16,355 (cid:3)(cid:1) (cid:16)(cid:23)(cid:11)(cid:15)(cid:16)(cid:18)(cid:1) 18,013 (cid:16)(cid:11)(cid:15)(cid:16)(cid:17)(cid:1) 1,012 (cid:16)(cid:24)(cid:11)(cid:15)(cid:17)(cid:20)(cid:1) 19,025 (cid:19)(cid:24)(cid:11)(cid:22)(cid:16)(cid:24)(cid:1) 49,719 (cid:16)(cid:24)(cid:11)(cid:17)(cid:21)(cid:22)(cid:1) 19,267 (cid:21)(cid:23)(cid:11)(cid:24)(cid:23)(cid:21)(cid:1) 68,986 (cid:1) (cid:21)(cid:23)(cid:11)(cid:15)(cid:24)(cid:16)(cid:1) 68,091 (cid:1) (cid:3)(cid:1) $ 8 0 , 7 1 6 (cid:16)(cid:17)(cid:11)(cid:21)(cid:17)(cid:20)(cid:1) 12,625 (cid:23)(cid:15)(cid:11)(cid:22)(cid:16)(cid:21)(cid:1) (cid:3)(cid:1) $ 8 5 , 3 4 1 (cid:23)(cid:20)(cid:11)(cid:18)(cid:19)(cid:16)(cid:1) (cid:3)(cid:1) (cid:24)(cid:24)(cid:11)(cid:22)(cid:19)(cid:16)(cid:1) 99,741 (cid:49)(cid:58)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:7)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:72)(cid:8)(cid:1)(cid:12)(cid:1)(cid:41)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:72) Weighted average remaining lease term (years) - Operating leases (cid:49)(cid:58)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:7)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:72)(cid:8)(cid:1)(cid:12)(cid:1)(cid:32)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:72) Weighted average remaining lease term (years) - Finance leases (cid:49)(cid:58)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:12)(cid:1)(cid:41)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:72) Weighted average discount rate - Operating leases (cid:49)(cid:58)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:12)(cid:1)(cid:32)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:72) Weighted average discount rate - Finance leases (cid:21)(cid:13)(cid:24) 6.9 (cid:16)(cid:19)(cid:13)(cid:22) 14.7 (cid:1)(cid:19)(cid:13)(cid:17)(cid:1)(cid:4) 4.2 % (cid:1)(cid:20)(cid:13)(cid:15)(cid:1)(cid:4) 5.0 % (cid:22)(cid:13)(cid:17) 7.2 (cid:16)(cid:16)(cid:13)(cid:18) 11.3 (cid:1)(cid:19)(cid:13)(cid:16)(cid:1)(cid:4) 4.1 % (cid:1)(cid:19)(cid:13)(cid:19)(cid:1)(cid:4) 4.4 % (cid:31)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:16)(cid:17)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:61)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:16)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1) Expense for leases less than 12 months for the year ended December 31, 2023, 2022 and 2021 were not material. The (cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:68)(cid:67)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:16)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:72)(cid:25) components of lease expense for the year ended December 31, 2023, 2022 and 2021 are as follows: (cid:7)(cid:23)(cid:53)(cid:1)(cid:59)(cid:47)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:40)(cid:53)(cid:43)(cid:58)(cid:8) (In thousands) (cid:41)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73) Operating lease cost (cid:32)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:25) Finance lease cost: (cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:27)(cid:66)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:79)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:44)(cid:41)(cid:47)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72) Amortization of ROU assets (cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72) Interest on lease liabilities (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18) 2023 2 0 2 (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17) 2 (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:16) 2021 (cid:3)(cid:1) $ 1 8 , 1 0 7 $ (cid:16)(cid:23)(cid:11)(cid:16)(cid:15)(cid:22)(cid:1) (cid:3)(cid:1) (cid:16)(cid:22)(cid:11)(cid:24)(cid:24)(cid:22)(cid:1) (cid:3)(cid:1) 17,997 (cid:16)(cid:18)(cid:11)(cid:16)(cid:17)(cid:22)(cid:1) 13,127 (cid:1) (cid:16)(cid:11)(cid:23)(cid:19)(cid:16)(cid:1) 1,841 (cid:23)(cid:17)(cid:16)(cid:1) 821 (cid:1) (cid:1) (cid:16)(cid:11)(cid:17)(cid:16)(cid:18)(cid:1) 1,213 (cid:19)(cid:15)(cid:16)(cid:1) 401 (cid:1) (cid:1) (cid:19)(cid:15)(cid:23)(cid:1) 408 (cid:16)(cid:20)(cid:20)(cid:1) 155 (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:55)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:79)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:73)(cid:12)(cid:68)(cid:59)(cid:12)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:66)(cid:58)(cid:1) The Company combines the amortization of the right-of-use assets and the change in the operating lease liability in the same (cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:45)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:29)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:32)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:41)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1) line item in the Statement of Cash Flows. Other information related to the Company's operating leases for the year ended (cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:16)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:72)(cid:25)(cid:1) December 31, 2023, 2022 and 2021 are as follows: (cid:7)(cid:23)(cid:53)(cid:1)(cid:59)(cid:47)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:40)(cid:53)(cid:43)(cid:58)(cid:8) (In thousands) (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18) 2023 (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17) 2022 (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:16) 2021 (cid:29)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:62)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1) Cash paid for amounts included in the measurement of lease (cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:25) liabilities: (cid:29)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:59)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:72)(cid:1)(cid:12)(cid:1)(cid:41)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:72) Cash flows - Operating leases (cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:29)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:59)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:72)(cid:1)(cid:12)(cid:1)(cid:32)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:72) Cash flows - Finance leases (cid:44)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:73)(cid:12)(cid:68)(cid:59)(cid:12)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:55)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:55)(cid:65)(cid:62)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:25) Right-of-use assets obtained in exchange for lease obligations • (cid:41)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:72) Operating leases (cid:32)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:72) Finance leases (cid:3)(cid:1) (cid:1) (cid:3)(cid:1) (cid:1) F-28 (cid:16)(cid:23)(cid:11)(cid:20)(cid:17)(cid:23)(cid:1) 18.528 (cid:17)(cid:11)(cid:16)(cid:21)(cid:19)(cid:1) 2,164 (cid:3)(cid:1) (cid:1) (cid:16)(cid:19)(cid:11)(cid:24)(cid:16)(cid:21)(cid:1) 14.916 (cid:16)(cid:11)(cid:18)(cid:15)(cid:15)(cid:1) 1,300 (cid:3)(cid:1) (cid:1) (cid:16)(cid:16)(cid:11)(cid:15)(cid:15)(cid:24)(cid:1) 11 009 (cid:20)(cid:15)(cid:17)(cid:1) 502 (cid:21)(cid:11)(cid:16)(cid:20)(cid:20)(cid:1) 6.155 (cid:23)(cid:11)(cid:23)(cid:15)(cid:21)(cid:1) 8,806 (cid:16)(cid:21)(cid:11)(cid:17)(cid:19)(cid:16)(cid:1) (cid:3)(cid:1) $ 1 6 . 2 4 1 (cid:1) (cid:22)(cid:11)(cid:18)(cid:20)(cid:22)(cid:1) 7,357 (cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:19)(cid:24)(cid:17)(cid:1) (cid:3)(cid:1) S 3 1 . 4 9 2 (cid:1) (cid:85)(cid:1) Future minimum lease payments for noncancellable leases as of December 31, 2023, were as follows: (cid:32)(cid:74)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:66)(cid:74)(cid:66)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:78)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:67)(cid:56)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:72)(cid:25) (cid:3)(cid:23)(cid:53)(cid:1)(cid:59)(cid:47)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:40)(cid:53)(cid:43)(cid:58)(cid:4) (In thousands) (cid:41)(cid:67)(cid:58)(cid:1)(cid:51)(cid:58)(cid:54)(cid:71) One Year (cid:46)(cid:76)(cid:68)(cid:1)(cid:51)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:72) Two Years Three Years (cid:46)(cid:61)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:51)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:72) (cid:32)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:51)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:72) Four Years (cid:32)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:51)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:72) Five Years Beyond Five Years (cid:28)(cid:58)(cid:78)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:32)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:51)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:72) (cid:46)(cid:68)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:66)(cid:74)(cid:66)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:78)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72) Total minimum lease payments (cid:38)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:25)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73) Less: Interest (cid:42)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72) Present value of lease liabilities Operating leases (cid:41)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:72) Finance leases (cid:32)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:72) (cid:3)(cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:3)(cid:1) (cid:1) (cid:3)(cid:1) (cid:16)(cid:22)(cid:11)(cid:21)(cid:17)(cid:19)(cid:1) (cid:3)(cid:1) 17,624 $ 13,507 (cid:1) (cid:16)(cid:18)(cid:11)(cid:20)(cid:15)(cid:22)(cid:1) (cid:24)(cid:11)(cid:21)(cid:21)(cid:17)(cid:1) (cid:1) 9,662 (cid:22)(cid:11)(cid:22)(cid:20)(cid:18)(cid:1) (cid:1) 7,753 (cid:1) (cid:20)(cid:11)(cid:24)(cid:15)(cid:22)(cid:1) 5,907 (cid:17)(cid:15)(cid:11)(cid:19)(cid:15)(cid:21)(cid:1) (cid:1) 20,406 (cid:22)(cid:19)(cid:11)(cid:23)(cid:20)(cid:24)(cid:1) (cid:3)(cid:1) 74,859 $ (cid:16)(cid:15)(cid:11)(cid:21)(cid:21)(cid:20)(cid:1) (cid:1) 10,665 (cid:21)(cid:19)(cid:11)(cid:16)(cid:24)(cid:19)(cid:1) (cid:3)(cid:1) 64,194 $ (cid:17)(cid:11)(cid:22)(cid:16)(cid:24)(cid:1) 2,719 2,325 (cid:17)(cid:11)(cid:18)(cid:17)(cid:20)(cid:1) (cid:17)(cid:11)(cid:17)(cid:16)(cid:19)(cid:1) 2,214 (cid:17)(cid:11)(cid:17)(cid:15)(cid:24)(cid:1) 2,209 2,244 (cid:17)(cid:11)(cid:17)(cid:19)(cid:19)(cid:1) (cid:16)(cid:24)(cid:11)(cid:17)(cid:22)(cid:16)(cid:1) 19,271 (cid:18)(cid:15)(cid:11)(cid:24)(cid:23)(cid:17)(cid:1) 30,982 (cid:24)(cid:11)(cid:23)(cid:18)(cid:20)(cid:1) 9,835 (cid:17)(cid:16)(cid:11)(cid:16)(cid:19)(cid:22)(cid:1) 21,147 (cid:11)(cid:16)(cid:8)(cid:1)(cid:21)(cid:39)(cid:39)(cid:25)(cid:40)(cid:1)(cid:38)(cid:25)(cid:40)(cid:29)(cid:38)(cid:25)(cid:33)(cid:25)(cid:34)(cid:40)(cid:1)(cid:35)(cid:22)(cid:32)(cid:29)(cid:27)(cid:21)(cid:40)(cid:29)(cid:35)(cid:34)(cid:39)(cid:1) 16. ASSET RETIREMENT OBLIGATIONS (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:73)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:55)(cid:65)(cid:62)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:7)(cid:86)(cid:27)(cid:44)(cid:41)(cid:72)(cid:87)(cid:8)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:75)(cid:62)(cid:71)(cid:68)(cid:67)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:68)(cid:55)(cid:65)(cid:62)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:68)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1) The Company has asset retirement obligations ("AROs") related to environmental disposal obligations associated with (cid:56)(cid:78)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:60)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:55)(cid:65)(cid:62)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:68)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1) cylinders used to supply customers with gas products, and certain restoration obligations associated with certain of its leased (cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1) facilities. (cid:29)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:71)(cid:71)(cid:78)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:27)(cid:44)(cid:41)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:68)(cid:76)(cid:67)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:25) Changes in the carrying amounts of the Company's AROs for the years ended December 31, 2023 and 2022 are shown below: (cid:3)(cid:23)(cid:53)(cid:1)(cid:59)(cid:47)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:40)(cid:53)(cid:43)(cid:58)(cid:4) (In thousands) (cid:28)(cid:54)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71) Balance at beginning of year (cid:38)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:66)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72) Liabilities assumed in acquisitions (cid:38)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:73)(cid:65)(cid:58)(cid:57) Liabilities settled (cid:38)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:57) Liabilities incurred (cid:27)(cid:56)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58) Accretion expense (cid:30)(cid:62)(cid:72)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67) Disposition (cid:44)(cid:58)(cid:75)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58) Revision of estimate (cid:28)(cid:54)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71) Balance at end of year (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18) 2023 2 0 2 (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17) 2 (cid:3)(cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:3)(cid:1) (cid:17)(cid:23)(cid:11)(cid:15)(cid:18)(cid:20)(cid:1) (cid:3)(cid:1) 28,035 $ (cid:85)(cid:1) (cid:1) (cid:7)(cid:22)(cid:11)(cid:17)(cid:20)(cid:19)(cid:8)(cid:1) (cid:1) (7,254) (cid:17)(cid:11)(cid:23)(cid:21)(cid:24)(cid:1) (cid:1) 2,869 (cid:16)(cid:18)(cid:24)(cid:1) (cid:1) 139 (cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:7)(cid:17)(cid:11)(cid:15)(cid:22)(cid:19)(cid:8)(cid:1) (cid:1) (2,074) (cid:17)(cid:16)(cid:11)(cid:22)(cid:16)(cid:20)(cid:1) (cid:3)(cid:1) 21,715 $ (cid:16)(cid:22)(cid:11)(cid:19)(cid:24)(cid:19)(cid:1) 17,494 (cid:16)(cid:17)(cid:11)(cid:20)(cid:18)(cid:16)(cid:1) 12,531 (cid:7)(cid:19)(cid:20)(cid:18)(cid:8)(cid:1) (453) (cid:22)(cid:23)(cid:23)(cid:1) 788 (cid:17)(cid:16)(cid:18)(cid:1) 213 (cid:7)(cid:17)(cid:11)(cid:23)(cid:16)(cid:20)(cid:8)(cid:1) (2,815) (cid:17)(cid:22)(cid:22)(cid:1) 277 (cid:17)(cid:23)(cid:11)(cid:15)(cid:18)(cid:20)(cid:1) 28,035 (cid:27)(cid:44)(cid:41)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:73)(cid:65)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:76)(cid:58)(cid:65)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:61)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:58)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:41)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:71)(cid:74)(cid:58)(cid:57)(cid:1) ARO liabilities expected to be settled within twelve months are included in the consolidated balance sheets in Other accrued (cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:27)(cid:44)(cid:41)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:42)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:59)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:55)(cid:65)(cid:62)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1) liabilities, while all other ARO liabilities are included in Pension benefit obligations and other liabilities in the consolidated (cid:55)(cid:54)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:58)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:13) balance sheets. (cid:11)(cid:17)(cid:8)(cid:1)(cid:29)(cid:34)(cid:23)(cid:35)(cid:33)(cid:25)(cid:1)(cid:40)(cid:21)(cid:44)(cid:25)(cid:39)(cid:1) 17. INCOME TAXES (cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:16)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:25) Income before income taxes for the years ended December 31, 2023, 2022 and 2021 was derived from the following sources: (cid:3)(cid:23)(cid:53)(cid:1)(cid:59)(cid:47)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:40)(cid:53)(cid:43)(cid:58)(cid:4) an thousands) (cid:30)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:56) Domestic (cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:62)(cid:60)(cid:67) Foreign (cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58) Income before income tax expense (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:16) (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17) (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18) 2021 2022 2023 (cid:7)(cid:19)(cid:20)(cid:22)(cid:11)(cid:23)(cid:23)(cid:23)(cid:8)(cid:1) (cid:3)(cid:1) (cid:16)(cid:18)(cid:22)(cid:11)(cid:16)(cid:19)(cid:20)(cid:1) (cid:7)(cid:17)(cid:22)(cid:17)(cid:11)(cid:18)(cid:21)(cid:20)(cid:8)(cid:1) (cid:3)(cid:1) (cid:3)(cid:1) (457,888) $ ( 2 7 2 , 3 6 5 ) $ 1 3 7 , 1 4 5 (cid:18)(cid:19)(cid:16)(cid:11)(cid:24)(cid:18)(cid:16)(cid:1) (cid:20)(cid:16)(cid:24)(cid:11)(cid:19)(cid:19)(cid:20)(cid:1) (cid:21)(cid:18)(cid:15)(cid:11)(cid:20)(cid:20)(cid:23)(cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) 341.931 519.445 630.558 (cid:19)(cid:22)(cid:24)(cid:11)(cid:15)(cid:22)(cid:21)(cid:1) (cid:3)(cid:1) (cid:17)(cid:19)(cid:22)(cid:11)(cid:15)(cid:23)(cid:15)(cid:1) (cid:3)(cid:1) (cid:16)(cid:22)(cid:17)(cid:11)(cid:21)(cid:22)(cid:15)(cid:1) (cid:3)(cid:1) $ 2 4 7 , 0 8 0 $ 1 7 2 , 6 7 0 $ 4 7 9 , 0 7 6 F-29 F-29 (cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:7)(cid:55)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:59)(cid:62)(cid:73)(cid:8)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:16)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:66)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:72)(cid:25) Income tax (benefit) expense for the years ended December 31, 2023, 2022 and 2021 is summarized as follows: (In thousands) (cid:3)(cid:23)(cid:53)(cid:1)(cid:59)(cid:47)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:40)(cid:53)(cid:43)(cid:58)(cid:4) (cid:29)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:25) Current: Federal (cid:32)(cid:58)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:65) (cid:45)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58) State (cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:62)(cid:60)(cid:67) Foreign (cid:30)(cid:58)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:7)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:8)(cid:25) Deferred (net of valuation allowance): (cid:32)(cid:58)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:65) Federal (cid:45)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58) State (cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:62)(cid:60)(cid:67) Foreign (cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:7)(cid:55)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:59)(cid:62)(cid:73)(cid:8)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:1) Income tax (benefit) expense 2023 (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18) 2022 (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17) 2021 (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:16) (cid:3)(cid:1) $ 1 0 , 8 3 5 (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:16)(cid:15)(cid:11)(cid:23)(cid:18)(cid:20)(cid:1) (cid:3)(cid:1) (cid:16)(cid:11)(cid:17)(cid:21)(cid:22)(cid:1) (cid:1) 1,267 125,091 (cid:16)(cid:17)(cid:20)(cid:11)(cid:15)(cid:24)(cid:16)(cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:16)(cid:18)(cid:22)(cid:11)(cid:16)(cid:24)(cid:18)(cid:1) 137,193 (cid:18)(cid:24)(cid:11)(cid:17)(cid:16)(cid:21)(cid:1) (cid:3)(cid:1) 39,216 (cid:19)(cid:11)(cid:15)(cid:22)(cid:22)(cid:1) (cid:1) 4,077 97,611 (cid:24)(cid:22)(cid:11)(cid:21)(cid:16)(cid:16)(cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:16)(cid:19)(cid:15)(cid:11)(cid:24)(cid:15)(cid:19)(cid:1) 140,904 (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:3)(cid:1) (cid:7)(cid:16)(cid:18)(cid:20)(cid:11)(cid:19)(cid:15)(cid:23)(cid:8)(cid:1) (cid:1) (135,408) (cid:7)(cid:20)(cid:11)(cid:23)(cid:17)(cid:24)(cid:8)(cid:1) (cid:1) (5,829) (cid:7)(cid:19)(cid:11)(cid:18)(cid:21)(cid:24)(cid:8)(cid:1) (cid:1) (4,369) (cid:7)(cid:16)(cid:19)(cid:20)(cid:11)(cid:21)(cid:15)(cid:21)(cid:8)(cid:1) (cid:1) (145,606) (cid:7)(cid:23)(cid:11)(cid:19)(cid:16)(cid:18)(cid:8)(cid:1) (cid:3)(cid:1) (8,413) $ 3 8 , 1 6 0 (cid:7)(cid:24)(cid:15)(cid:11)(cid:17)(cid:18)(cid:23)(cid:8)(cid:1) (cid:1) (90,238) (cid:7)(cid:20)(cid:11)(cid:22)(cid:19)(cid:24)(cid:8)(cid:1) (cid:1) (5,749) (cid:7)(cid:21)(cid:11)(cid:22)(cid:20)(cid:22)(cid:8)(cid:1) (cid:1) (6,757) (cid:7)(cid:16)(cid:15)(cid:17)(cid:11)(cid:22)(cid:19)(cid:19)(cid:8)(cid:1) (cid:1) (102,744) (cid:18)(cid:23)(cid:11)(cid:16)(cid:21)(cid:15)(cid:1) (cid:3)(cid:1) (cid:24)(cid:11)(cid:16)(cid:23)(cid:22)(cid:1) 9,187 (cid:17)(cid:11)(cid:24)(cid:18)(cid:24)(cid:1) 2,939 (cid:22)(cid:21)(cid:11)(cid:17)(cid:20)(cid:22)(cid:1) 76,257 (cid:23)(cid:23)(cid:11)(cid:18)(cid:23)(cid:18)(cid:1) 88,383 (cid:7)(cid:16)(cid:16)(cid:11)(cid:22)(cid:17)(cid:21)(cid:8)(cid:1) (11,726', (cid:7)(cid:19)(cid:24)(cid:23)(cid:8)(cid:1) (498) (cid:7)(cid:21)(cid:11)(cid:17)(cid:15)(cid:24)(cid:8)(cid:1) (6,209 (cid:7)(cid:16)(cid:23)(cid:11)(cid:19)(cid:18)(cid:18)(cid:8)(cid:1) (18,433) (cid:21)(cid:24)(cid:11)(cid:24)(cid:20)(cid:15)(cid:1) 69,950 (cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:7)(cid:55)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:59)(cid:62)(cid:73)(cid:8)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:74)(cid:69)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:74)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:59)(cid:58)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1) Income tax (benefit) expense differs from the expected amounts based upon the statutory federal tax rates for the years ended (cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:16)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:72)(cid:25) December 31, 2023,2022 and 2021 as follows: an thousands) (cid:3)(cid:23)(cid:53)(cid:1)(cid:59)(cid:47)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:40)(cid:53)(cid:43)(cid:58)(cid:4) (cid:31)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:58)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:74)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58) Expected federal income tax at statutory rate (cid:45)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:59)(cid:58)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73) State income taxes before valuation allowance, net of federal tax effect 2 0 2 (cid:31)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58) Effect of foreign source income (cid:46)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:58)(cid:72) Tax contingencies (cid:48)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58) Valuation allowance (cid:47)(cid:13)(cid:45)(cid:13)(cid:1)(cid:59)(cid:58)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:62)(cid:73) U.S. federal research credit (cid:31)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67) Equity compensation (cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:62)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58) Foreign derived intangible income (cid:38)(cid:58)(cid:60)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:69)(cid:62)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:72) Legal entity restructuring capital loss (cid:27)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72) Acquisition related retention, severance, and transaction costs (cid:38)(cid:58)(cid:60)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:73)(cid:78) Legal entity divestiture activity (cid:41)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73) Other items, net (cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:7)(cid:55)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:59)(cid:62)(cid:73)(cid:8)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:1) Income tax (benefit) expense 3 (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18) 2 0 2 2 (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17) 2 0 2 1 (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:16) (cid:3)(cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:18)(cid:21)(cid:11)(cid:17)(cid:21)(cid:16)(cid:1) (cid:3)(cid:1) 36,261 (cid:7)(cid:24)(cid:11)(cid:18)(cid:22)(cid:19)(cid:8)(cid:1) (cid:1) (9,374) (cid:7)(cid:16)(cid:23)(cid:11)(cid:18)(cid:23)(cid:18)(cid:8)(cid:1) (cid:1) (18,383) (cid:16)(cid:16)(cid:11)(cid:15)(cid:19)(cid:23)(cid:1) 11,048 (cid:24)(cid:11)(cid:15)(cid:18)(cid:17)(cid:1) 9,032 (cid:1) (cid:1) (cid:20)(cid:16)(cid:11)(cid:23)(cid:23)(cid:22)(cid:1) (cid:3)(cid:1) 51,887 (cid:7)(cid:20)(cid:11)(cid:24)(cid:15)(cid:22)(cid:8)(cid:1) (cid:1) (5,907) (cid:7)(cid:22)(cid:11)(cid:21)(cid:15)(cid:22)(cid:8)(cid:1) (cid:1) (7,607) (cid:20)(cid:11)(cid:22)(cid:21)(cid:17)(cid:1) 5,762 (cid:1) (cid:23)(cid:11)(cid:15)(cid:20)(cid:17)(cid:1) 8,052 (cid:1) (cid:7)(cid:16)(cid:23)(cid:11)(cid:21)(cid:22)(cid:24)(cid:8)(cid:1) (cid:1) (18,679) (cid:7)(cid:16)(cid:18)(cid:11)(cid:20)(cid:17)(cid:20)(cid:8)(cid:1) (cid:1) (13,525) (cid:22)(cid:11)(cid:19)(cid:18)(cid:16)(cid:1) 7,431 (cid:1) (cid:7)(cid:20)(cid:11)(cid:16)(cid:19)(cid:19)(cid:8)(cid:1) (cid:1) (5,144) (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:7)(cid:17)(cid:15)(cid:11)(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:8)(cid:1) (cid:1) (20,311) (cid:7)(cid:17)(cid:24)(cid:19)(cid:8)(cid:1) (cid:1) (294) (cid:20)(cid:11)(cid:17)(cid:24)(cid:15)(cid:1) 5,290 (cid:1) (cid:7)(cid:16)(cid:20)(cid:11)(cid:17)(cid:21)(cid:20)(cid:8)(cid:1) (cid:1) (15,265) (cid:85)(cid:1) (cid:23)(cid:11)(cid:24)(cid:17)(cid:19)(cid:1) 8,924 (cid:85)(cid:1) (cid:20)(cid:19)(cid:24)(cid:1) 549 (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:3)(cid:1) $ ( 8 . 4 1 3 ) (cid:7)(cid:23)(cid:11)(cid:19)(cid:16)(cid:18)(cid:8)(cid:1) (cid:3)(cid:1) (cid:18)(cid:23)(cid:11)(cid:16)(cid:21)(cid:15)(cid:1) (cid:3)(cid:1) 38.160 (cid:16)(cid:15)(cid:15)(cid:11)(cid:21)(cid:15)(cid:21)(cid:1) 100,606 (cid:7)(cid:16)(cid:11)(cid:18)(cid:18)(cid:18)(cid:8)(cid:1) (1 333) (cid:7)(cid:16)(cid:20)(cid:11)(cid:23)(cid:21)(cid:17)(cid:8)(cid:1) (15,862' (cid:19)(cid:11)(cid:21)(cid:24)(cid:21)(cid:1) 4,696 (cid:24)(cid:11)(cid:24)(cid:23)(cid:19)(cid:1) 9,984 (cid:7)(cid:23)(cid:11)(cid:19)(cid:21)(cid:24)(cid:8)(cid:1) (8,469) (cid:7)(cid:23)(cid:11)(cid:23)(cid:24)(cid:24)(cid:8)(cid:1) (8,899' (cid:7)(cid:21)(cid:11)(cid:19)(cid:24)(cid:21)(cid:8)(cid:1) (6,496) (cid:7)(cid:20)(cid:11)(cid:15)(cid:22)(cid:24)(cid:8)(cid:1) (5,079' (cid:85)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:23)(cid:15)(cid:17)(cid:1) 802 (cid:21)(cid:24)(cid:11)(cid:24)(cid:20)(cid:15)(cid:1) 69.950 (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:68)(cid:78)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:45)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:54)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:13)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:67)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1) The Company has made employment and spending commitments to Singapore. In return for those commitments, the Company (cid:76)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:61)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:73)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:16)(cid:18)(cid:13)(cid:1)(cid:30)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:16)(cid:22)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:22)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1) was granted a partial tax holiday for eight years starting in 2013. During 2017, this agreement was extended to 2027 in (cid:58)(cid:77)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:75)(cid:62)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:68)(cid:78)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:59)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:55)(cid:74)(cid:73)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:3)(cid:16)(cid:24)(cid:13)(cid:22)(cid:1) exchange for revised employment and spending commitments. The income tax benefits attributable to the tax status are $19.7 (cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:7)(cid:3)(cid:15)(cid:13)(cid:16)(cid:18)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:8)(cid:11)(cid:1)(cid:3)(cid:17)(cid:19)(cid:13)(cid:23)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:7)(cid:3)(cid:15)(cid:13)(cid:16)(cid:22)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:8)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:3)(cid:16)(cid:18)(cid:13)(cid:24)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:7)(cid:3)(cid:15)(cid:13)(cid:16)(cid:15)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:8)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) million ($0.13 per diluted share), $24.8 million ($0.17 per diluted share) and $13.9 million ($0.10 per diluted share) for the (cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:16)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1) years ending December 31, 2023, 2022 and 2021, respectively. The 2023, 2022 and 2021 effective tax rates include additional (cid:55)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:59)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:3)(cid:16)(cid:17)(cid:13)(cid:16)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:3)(cid:16)(cid:19)(cid:13)(cid:17)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:3)(cid:23)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:56)(cid:54)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:45)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:54)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:47)(cid:13)(cid:45)(cid:13)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:13) benefits of $12.1 million, $14.2 million and $8 million because the corporate tax rate in Singapore is lower than the U.S. rate. (cid:27)(cid:73)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:77)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:3)(cid:16)(cid:18)(cid:21)(cid:13)(cid:15)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:74)(cid:66)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:55)(cid:74)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:55)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:62)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:1) At December 31, 2023, there were approximately $136.0 million of accumulated undistributed earnings of subsidiaries outside (cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:47)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:45)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:62)(cid:67)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:13)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:77)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1) of the United States, all of which are considered to be indefinitely reinvested. Management estimates that approximately (cid:3)(cid:16)(cid:21)(cid:13)(cid:16)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:61)(cid:68)(cid:65)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:55)(cid:74)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:55)(cid:74)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:13)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:1) $16.1 million of withholding taxes would be incurred if these undistributed earnings were distributed. F-30 (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:68)(cid:67)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:1) The significant components of the Company's deferred tax assets and deferred tax liabilities at December 31, 2023 and 2022 are as follows: (cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:72)(cid:25) (In thousands) (cid:3)(cid:23)(cid:53)(cid:1)(cid:59)(cid:47)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:40)(cid:53)(cid:43)(cid:58)(cid:4) (cid:30)(cid:58)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:55)(cid:74)(cid:73)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:25) Deferred tax assets attributable to: 2022 (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17) 2023 (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18) (cid:27)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:62)(cid:75)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58) Accounts receivable (cid:35)(cid:67)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:78) Inventory Accruals not currently deductible for tax purposes (cid:27)(cid:56)(cid:56)(cid:71)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:72) (cid:40)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:71)(cid:71)(cid:78)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:72) Net operating loss and credit carryforwards (cid:29)(cid:54)(cid:69)(cid:62)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:71)(cid:71)(cid:78)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:57) Capital loss carryforward (cid:31)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67) Equity compensation (cid:35)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72) Interest expense limitations (cid:29)(cid:54)(cid:69)(cid:62)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:62)(cid:79)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:31)(cid:44)(cid:5)(cid:30)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58) Capitalization of H U D expense (cid:41)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:11)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73) Other, net (cid:33)(cid:71)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72) Gross deferred tax assets (cid:48)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58) Valuation allowance (cid:46)(cid:68)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72) Total deferred tax assets (cid:30)(cid:58)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:55)(cid:74)(cid:73)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:25) Deferred tax liabilities attributable to: (cid:42)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:62)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72) Purchased intangible assets (cid:41)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:11)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73) Other, net (cid:30)(cid:58)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:27)(cid:66)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:79)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67) Depreciation and Amortization (cid:46)(cid:68)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72) Total deferred tax liabilities (cid:40)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72) Net deferred tax liabilities (cid:3)(cid:1) $ 1 , 3 0 4 (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:16)(cid:11)(cid:18)(cid:15)(cid:19)(cid:1) (cid:3)(cid:1) $ 12,456 (cid:16)(cid:17)(cid:11)(cid:19)(cid:20)(cid:21)(cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:16)(cid:21)(cid:11)(cid:18)(cid:19)(cid:16)(cid:1) 16,341 (cid:1) (cid:20)(cid:20)(cid:11)(cid:21)(cid:23)(cid:20)(cid:1) 55,685 (cid:20)(cid:11)(cid:17)(cid:23)(cid:16)(cid:1) (cid:1) 5,281 (cid:16)(cid:16)(cid:11)(cid:18)(cid:23)(cid:17)(cid:1) (cid:1) 11,382 (cid:1) (cid:18)(cid:22)(cid:11)(cid:21)(cid:24)(cid:16)(cid:1) 37,691 (cid:16)(cid:15)(cid:15)(cid:11)(cid:23)(cid:18)(cid:17)(cid:1) (cid:1) 100,832 (cid:16)(cid:20)(cid:11)(cid:15)(cid:21)(cid:19)(cid:1) (cid:1) 15,064 (cid:17)(cid:20)(cid:21)(cid:11)(cid:15)(cid:18)(cid:21)(cid:1) (cid:1) 256,036 (cid:7)(cid:21)(cid:15)(cid:11)(cid:18)(cid:18)(cid:15)(cid:8)(cid:1) (cid:1) (60 330) (cid:16)(cid:24)(cid:20)(cid:11)(cid:22)(cid:15)(cid:21)(cid:1) (cid:1) 195,706 (cid:1) (cid:7)(cid:17)(cid:18)(cid:15)(cid:11)(cid:20)(cid:20)(cid:15)(cid:8)(cid:1) (cid:1) (230,550) (cid:85)(cid:1) (cid:1) (cid:7)(cid:19)(cid:19)(cid:11)(cid:15)(cid:15)(cid:22)(cid:8)(cid:1) (cid:1) (44,007) (cid:7)(cid:17)(cid:22)(cid:19)(cid:11)(cid:20)(cid:20)(cid:22)(cid:8)(cid:1) (cid:1) (274,557) (cid:7)(cid:22)(cid:23)(cid:11)(cid:23)(cid:20)(cid:16)(cid:8)(cid:1) (cid:3)(cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:3)(cid:1) $ ( 7 8 , 8 5 1 ) (cid:16)(cid:11)(cid:17)(cid:18)(cid:24)(cid:1) 1,239 14,862 (cid:16)(cid:19)(cid:11)(cid:23)(cid:21)(cid:17)(cid:1) (cid:17)(cid:20)(cid:11)(cid:22)(cid:23)(cid:22)(cid:1) 25,787 (cid:20)(cid:22)(cid:11)(cid:22)(cid:21)(cid:15)(cid:1) 57,760 895 (cid:23)(cid:24)(cid:20)(cid:1) (cid:16)(cid:20)(cid:11)(cid:17)(cid:19)(cid:24)(cid:1) 15,249 (cid:23)(cid:11)(cid:15)(cid:21)(cid:22)(cid:1) 8,067 (cid:20)(cid:18)(cid:11)(cid:16)(cid:22)(cid:24)(cid:1) 53,179 (cid:85)(cid:1) (cid:16)(cid:22)(cid:22)(cid:11)(cid:15)(cid:18)(cid:23)(cid:1) 177,038 (cid:7)(cid:19)(cid:23)(cid:11)(cid:15)(cid:19)(cid:22)(cid:8)(cid:1) (48 047) (cid:16)(cid:17)(cid:23)(cid:11)(cid:24)(cid:24)(cid:16)(cid:1) 128,991 (cid:7)(cid:18)(cid:21)(cid:19)(cid:11)(cid:24)(cid:22)(cid:24)(cid:8)(cid:1) (364,979' (cid:7)(cid:17)(cid:11)(cid:18)(cid:24)(cid:22)(cid:8)(cid:1) (2,397) (cid:7)(cid:20)(cid:20)(cid:11)(cid:23)(cid:24)(cid:23)(cid:8)(cid:1) (55,898' (cid:7)(cid:19)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:17)(cid:22)(cid:19)(cid:8)(cid:1) (423,274) (cid:7)(cid:17)(cid:24)(cid:19)(cid:11)(cid:17)(cid:23)(cid:18)(cid:8)(cid:1) (294,283' (cid:30)(cid:58)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:60)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:59)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:64)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1) Deferred tax assets are generally required to be reduced by a valuation allowance if it is more likely than not that some portion (cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:65)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:13) or all of the deferred tax assets will not be realized. (cid:27)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:57)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:47)(cid:13)(cid:45)(cid:13)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:3)(cid:22)(cid:21)(cid:13)(cid:22)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1) As of December 31, 2023 and 2022, the Company had net U.S. deferred tax liabilities of $76.7 million and deferred tax assets (cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:3)(cid:17)(cid:24)(cid:23)(cid:13)(cid:20)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:71)(cid:71)(cid:78)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1) of $298.5 million, respectively, which are composed of temporary differences and various tax credit carryforwards. The (cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:71)(cid:71)(cid:78)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:77)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:3)(cid:17)(cid:18)(cid:13)(cid:18)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:19)(cid:13)(cid:1) Company had state operating loss and credit carryforwards of approximately $23.3 million, which begin to expire in 2024. (cid:39)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:64)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:59)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:71)(cid:71)(cid:78)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1) Management believes that it is more likely than not that the benefit from certain state net operating loss carryforwards, state (cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:71)(cid:71)(cid:78)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:69)(cid:62)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:71)(cid:71)(cid:78)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:59)(cid:58)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:71)(cid:71)(cid:78)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:65)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:13)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:1) credit carryforwards, capital loss carryforwards and certain federal foreign tax credit carryforwards will not be realized. In (cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:64)(cid:11)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:3)(cid:17)(cid:24)(cid:13)(cid:22)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:3)(cid:16)(cid:23)(cid:13)(cid:20)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1) recognition of this risk, management has provided valuation allowances of $29.7 million and $18.5 million as of December 31, (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:11)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:35)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:66)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) 2023 and 2022, respectively, on the related deferred tax assets. I f the assumptions change and management determines the (cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:65)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:59)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1) assets will be realized, the tax benefits relating to any reversal of the valuation allowance on deferred tax assets at December 31, (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:13)(cid:1) 2023 will be recognized as a reduction of income tax expense. (cid:27)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:57)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:67)(cid:12)(cid:47)(cid:13)(cid:45)(cid:13)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:3)(cid:20)(cid:23)(cid:13)(cid:17)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:3)(cid:20)(cid:17)(cid:13)(cid:18)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1) As of December 31, 2023 and 2022, the Company had net non-U.S. deferred tax assets of $58.2 million and $52.3 million, (cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:74)(cid:69)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:75)(cid:54)(cid:62)(cid:65)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:3)(cid:18)(cid:15)(cid:13)(cid:21)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) respectively, for which management determined based upon the available evidence a valuation allowance of $30.6 million and (cid:3)(cid:17)(cid:24)(cid:13)(cid:20)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:11)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:60)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:67)(cid:12)(cid:47)(cid:13)(cid:45)(cid:13)(cid:1)(cid:60)(cid:71)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:1) $29.5 million as of December 31, 2023 and 2022, respectively, was required against the non-U.S. gross deferred tax assets. For (cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:67)(cid:12)(cid:47)(cid:13)(cid:45)(cid:13)(cid:1)(cid:63)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:57)(cid:62)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:74)(cid:69)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:63)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:13) other non-U.S. jurisdictions, management relies upon projections of future taxable income to utilize deferred tax assets. (cid:27)(cid:73)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:71)(cid:71)(cid:78)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:3)(cid:21)(cid:15)(cid:13)(cid:23)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:19)(cid:13)(cid:1) At December 31, 2023, the Company had foreign operating loss carryforwards of $60.8 million, which begin to expire in 2024. (cid:28)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:59)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:64)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1) Benefits from tax positions should be recognized in the financial statements only when it is more likely than not that the tax (cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:74)(cid:69)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:54)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:74)(cid:73)(cid:61)(cid:68)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:76)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:64)(cid:67)(cid:68)(cid:76)(cid:65)(cid:58)(cid:57)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:58)(cid:75)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1) positions will be sustained upon examination by the appropriate taxing authority that would have full knowledge of all relevant (cid:62)(cid:67)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:13)(cid:1)(cid:27)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:12)(cid:65)(cid:62)(cid:64)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:12)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:12)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:61)(cid:68)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:54)(cid:71)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1) information. A tax position that meets the more-likely-than-not recognition threshold is measured at the largest amount of (cid:55)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:59)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:59)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:56)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:64)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:65)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:74)(cid:69)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:73)(cid:65)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:65)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) benefit that is greater than fifty percent likely of being realized upon ultimate settlement. Tax positions that fail to meet the (cid:66)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:12)(cid:65)(cid:62)(cid:64)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:12)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:12)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:61)(cid:68)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:71)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:55)(cid:72)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1) more-likely-than-not recognition threshold should be recognized in the first subsequent fmancial reporting period in which that (cid:73)(cid:61)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:61)(cid:68)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:73)(cid:13)(cid:1)(cid:42)(cid:71)(cid:58)(cid:75)(cid:62)(cid:68)(cid:74)(cid:72)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:12)(cid:65)(cid:62)(cid:64)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:12)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:12)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:61)(cid:68)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1) threshold is met. Previously recognized tax positions that no longer meet the more-likely-than-not recognition threshold should (cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:71)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:55)(cid:72)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:61)(cid:68)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:73)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:68)(cid:1) be derecognized in the first subsequent financial reporting period in which that threshold is no longer met. The provisions also (cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:60)(cid:74)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:59)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:13) provide guidance on the accounting for and disclosure of unrecognized tax benefits, interest and penalties. F-31 F-31 Reconciliations of the beginning and ending balances of the total amounts of gross unrecognized tax benefits for the years (cid:44)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:60)(cid:71)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:59)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:72)(cid:1) (cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:72)(cid:25) ended December 31, 2023 and 2022 are as follows: (In thousands) (cid:3)(cid:23)(cid:53)(cid:1)(cid:59)(cid:47)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:40)(cid:53)(cid:43)(cid:58)(cid:4) Gross unrecognized tax benefits at beginning of year (cid:33)(cid:71)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:59)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71) Increase from acquisition (cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67) (cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:72) Increase in tax positions from prior years Decrease in tax positions from prior years (cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:72) (cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71) Increases in tax positions for current year (cid:45)(cid:58)(cid:73)(cid:73)(cid:65)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71) Settlement of tax positions for current year (cid:38)(cid:54)(cid:69)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:74)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72) Lapse in statute of limitations (cid:33)(cid:71)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:59)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71) Gross unrecognized tax benefits at end of year 2022 (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17) (cid:20)(cid:18)(cid:11)(cid:19)(cid:22)(cid:23)(cid:1) (cid:3)(cid:1) $ 2 3 , 7 8 9 (cid:85)(cid:1) (cid:1) 242 (cid:1) (cid:17)(cid:19)(cid:17)(cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:16)(cid:22)(cid:11)(cid:16)(cid:16)(cid:16)(cid:1) 17,111 (cid:85)(cid:1) (cid:1) (cid:7)(cid:18)(cid:11)(cid:16)(cid:16)(cid:19)(cid:8)(cid:1) (cid:1) (3,114) (cid:21)(cid:22)(cid:11)(cid:22)(cid:16)(cid:22)(cid:1) (cid:3)(cid:1) 67,717 $ 5 3 , 4 7 8 (cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:22)(cid:23)(cid:24)(cid:1) (cid:17)(cid:19)(cid:11)(cid:19)(cid:20)(cid:17)(cid:1) 24,452 (cid:16)(cid:22)(cid:20)(cid:1) 175 (cid:7)(cid:17)(cid:19)(cid:23)(cid:8)(cid:1) (248) (cid:16)(cid:18)(cid:11)(cid:20)(cid:22)(cid:22)(cid:1) 13,577 (cid:7)(cid:21)(cid:11)(cid:18)(cid:24)(cid:20)(cid:8)(cid:1) (6,395) (cid:7)(cid:16)(cid:11)(cid:23)(cid:22)(cid:17)(cid:8)(cid:1) (1,872) (cid:20)(cid:18)(cid:11)(cid:19)(cid:22)(cid:23)(cid:1) 2023 (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18) (cid:3)(cid:1) $ 5 3 , 4 7 8 (cid:1) (cid:3)(cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:59)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:59)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:3)(cid:20)(cid:18)(cid:13)(cid:19)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1) The total amount of net unrecognized tax benefits that, i f recognized, would affect the effective tax rate was $53.4 million at (cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:13) December 31, 2023. (cid:42)(cid:58)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:62)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:27)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1) Penalties and interest paid or received are recorded in other income, net in the consolidated statements of operations. As of (cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:71)(cid:74)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:59)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:3)(cid:21)(cid:13)(cid:21)(cid:1) December 31, 2023 and 2022, the Company had accrued interest and penalties related to unrecognized tax benefits of $6.6 (cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:3)(cid:19)(cid:13)(cid:17)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:13)(cid:1)(cid:31)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:3)(cid:17)(cid:13)(cid:20)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:3)(cid:17)(cid:13)(cid:15)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:3)(cid:16)(cid:13)(cid:15)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) million and $4.2 million, respectively. Expenses of $2.5 million, $2.0 million and $1.0 million were recognized as interest and (cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:13) penalties in the consolidated statements of operations for the years ended December 31, 2023, 2022 and 2021, respectively. (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:47)(cid:13)(cid:45)(cid:13)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:1)(cid:63)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:57)(cid:62)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:74)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1) The Company files income tax returns in the U.S. and in various state, local and foreign jurisdictions. The statutes of limitations (cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:55)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:58)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:74)(cid:69)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:16)(cid:24)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) related to both the consolidated federal income tax return and state returns are closed for all years up to and including 2019 and (cid:17)(cid:15)(cid:16)(cid:24)(cid:11)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:1)(cid:63)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:57)(cid:62)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:74)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) 2019, respectively. With respect to foreign jurisdictions, the statute of limitations varies from country to country, with the (cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:63)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:55)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:62)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:16)(cid:22)(cid:13) earliest open year for the Company's major foreign subsidiaries being 2017. (cid:30)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:62)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:74)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:73)(cid:65)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1) Due to the expiration of various statutes of limitations and settlements of audits, it is reasonably possible that the Company's (cid:60)(cid:71)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:59)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:77)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:76)(cid:58)(cid:65)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:61)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:77)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:3)(cid:16)(cid:13)(cid:24)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:13) gross unrecognized tax benefit balance may decrease within the next twelve months by approximately $1.9 million. (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:41)(cid:71)(cid:60)(cid:54)(cid:67)(cid:62)(cid:79)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:31)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:68)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:12)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:7)(cid:86)(cid:41)(cid:31)(cid:29)(cid:30)(cid:87)(cid:8)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:28)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:31)(cid:71)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:42)(cid:71)(cid:68)(cid:59)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:45)(cid:61)(cid:62)(cid:59)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:7)(cid:86)(cid:28)(cid:31)(cid:42)(cid:45)(cid:87)(cid:8)(cid:1) The Organization Economic Co-operation and Development ("OECD") introduced Base Erosion and Profit Shifting ("BEPS") (cid:42)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:54)(cid:71)(cid:1)(cid:17)(cid:1)(cid:71)(cid:74)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:60)(cid:65)(cid:68)(cid:55)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:66)(cid:74)(cid:66)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:16)(cid:20)(cid:4)(cid:13)(cid:1)(cid:40)(cid:74)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:68)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:31)(cid:74)(cid:71)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:47)(cid:67)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1) Pillar 2 rules that impose a global minimum tax rate of 15%. Numerous countries, including European Union member states, (cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:60)(cid:62)(cid:72)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:36)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:19)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:60)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:1) have enacted or are expected to enact legislation to be effective as early as January 1, 2024, with general implementation of a (cid:60)(cid:65)(cid:68)(cid:55)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:66)(cid:74)(cid:66)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:36)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:20)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:58)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1) global minimum tax by January 1, 2025. We are currently evaluating the potential impact on our consolidated financial (cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:13) statements and related disclosures. (cid:11)(cid:18)(cid:8)(cid:1)(cid:25)(cid:37)(cid:41)(cid:29)(cid:40)(cid:45) 18. EQUITY (cid:24)(cid:57)(cid:70)(cid:57)(cid:52)(cid:53)(cid:62)(cid:52)(cid:67) Dividends (cid:34)(cid:68)(cid:65)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:65)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:56)(cid:65)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1) Holders of the Company's common stock are entitled to receive dividends when and if they are declared by the Company's (cid:55)(cid:68)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:68)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:56)(cid:65)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:70)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:3)(cid:15)(cid:13)(cid:16)(cid:15)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1) board of directors. The Company's board of directors declared quarterly cash dividends of $0.10 per share during 2023, (cid:69)(cid:54)(cid:78)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:3)(cid:21)(cid:15)(cid:13)(cid:18)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:68)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:56)(cid:65)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:70)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:3)(cid:15)(cid:13)(cid:16)(cid:15)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:1) payments for which totaled $60.3 million. The Company's board of directors declared quarterly cash dividends of $0.10 per (cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:78)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:3)(cid:20)(cid:22)(cid:13)(cid:18)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:13)(cid:1)(cid:30)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:68)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:56)(cid:65)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:70)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:65)(cid:78)(cid:1) share during 2022, payments for which totaled $57.3 million. During 2021, the Company's board of directors declared quarterly (cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:3)(cid:15)(cid:13)(cid:15)(cid:23)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:78)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:3)(cid:19)(cid:18)(cid:13)(cid:21)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:13)(cid:1) cash dividends of $0.08 per share, payments for which totaled $43.6 million. (cid:41)(cid:67)(cid:1)(cid:36)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:16)(cid:22)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:19)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:68)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:56)(cid:65)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:70)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:3)(cid:15)(cid:13)(cid:16)(cid:15)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:62)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1) On January 17, 2024, the Company's board of directors declared a quarterly cash dividend of $0.10 per share to be paid on (cid:32)(cid:58)(cid:55)(cid:71)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:17)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:19)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:61)(cid:68)(cid:65)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:36)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:19)(cid:13) February 21, 2024 to shareholders of record as of January 31, 2024. (cid:32)(cid:74)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:56)(cid:65)(cid:54)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:78)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:55)(cid:63)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1) Future dividend declarations, if any, as well as the record and payment dates for such dividends, are subject to the final (cid:57)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:68)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:13)(cid:1) determination of the Company's board of directors. (cid:39)(cid:56)(cid:49)(cid:66)(cid:53)(cid:1)(cid:38)(cid:53)(cid:64)(cid:69)(cid:66)(cid:51)(cid:56)(cid:49)(cid:67)(cid:53)(cid:1)(cid:36)(cid:66)(cid:63)(cid:55)(cid:66)(cid:49)(cid:61) Share Repurchase Program (cid:41)(cid:67)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:16)(cid:19)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:15)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:68)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:74)(cid:73)(cid:61)(cid:68)(cid:71)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:66)(cid:11)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:32)(cid:58)(cid:55)(cid:71)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:16)(cid:21)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:16)(cid:11)(cid:1) On December 14, 2020, the Company's board of directors authorized a repurchase program, effective February 16, 2021, (cid:56)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:74)(cid:69)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:60)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:3)(cid:16)(cid:17)(cid:20)(cid:13)(cid:15)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:6)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:76)(cid:58)(cid:65)(cid:75)(cid:58)(cid:1) covering the repurchase of up to an aggregate of $125.0 million of the Company's common stock, during a period of twelve (cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:61)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:12)(cid:54)(cid:71)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:62)(cid:72)(cid:61)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1) months, in open market transactions and in accordance with one or more pre-arranged stock trading plans to be established in (cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:44)(cid:74)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:16)(cid:15)(cid:55)(cid:20)(cid:12)(cid:16)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:45)(cid:58)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:31)(cid:77)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:27)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:16)(cid:24)(cid:18)(cid:19)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:66)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1) accordance with Rule lobs-1 under the Securities Exchange Act of 1934, as amended. This repurchase program expired (cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:72)(cid:74)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:32)(cid:58)(cid:55)(cid:71)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:16)(cid:20)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:13)(cid:1)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:62)(cid:69)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1) pursuant to its terms on February 15, 2022. I n anticipation of its acquisition of CMC Materials, the Company suspended its (cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:75)(cid:62)(cid:68)(cid:74)(cid:72)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:67)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:66)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:70)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:16)(cid:13)(cid:1)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:57)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1) previously announced share repurchase program in the fourth quarter of 2021. The Company did not repurchase any of its (cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:28)(cid:68)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:12)(cid:54)(cid:74)(cid:73)(cid:61)(cid:68)(cid:71)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:13)(cid:1) common stock in 2023 under a Board-authorized common stock repurchase plan. (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:57)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:11)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1) The Company did not repurchase any shares for the years ended December 31, 2023 and 2022, respectively, and repurchased (cid:3)(cid:21)(cid:22)(cid:13)(cid:16)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:16)(cid:13)(cid:1) $67.1 million of shares for the year ended December 31, 2021. F-32 (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:60)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:40)(cid:58)(cid:76)(cid:1)(cid:29)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:32)(cid:54)(cid:56)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:74)(cid:58)(cid:1) The credit agreement governing the New Credit Facilities contains restrictions that may limit the Company's ability to continue (cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:13)(cid:1) to repurchase shares in the future. 2020 Stock Plan (cid:12)(cid:10)(cid:12)(cid:10)(cid:1)(cid:39)(cid:68)(cid:63)(cid:51)(cid:59)(cid:1)(cid:36)(cid:60)(cid:49)(cid:62) (cid:35)(cid:67)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:15)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:68)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:61)(cid:68)(cid:65)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:15)(cid:1)(cid:45)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:42)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:7)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:86)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:15)(cid:1)(cid:45)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1) In 2020, the Company's board of directors and stockholders approved the Entegris, Inc. 2020 Stock Plan (the "2020 Stock (cid:42)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:87)(cid:8)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:15)(cid:1)(cid:45)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:42)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:16)(cid:15)(cid:1)(cid:45)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:42)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:54)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1) Plan"). The 2020 Stock Plan replaced the Entegris, Inc. 2010 Stock Plan for future stock awards and stock option grants. The (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:15)(cid:1)(cid:45)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:42)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:12)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:65)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1) 2020 Stock Plan has a term of ten years and provides for the issuance of stock options and other share-based awards to selected (cid:58)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:68)(cid:78)(cid:58)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:75)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:59)(cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:47)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:15)(cid:1) employees, directors, and other individuals or entities that provide services to the Company or its affiliates. Under the 2020 (cid:45)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:42)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:68)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:73)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:65)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:68)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:54)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:11)(cid:1) Stock Plan, the board of directors or a committee selected by the board of directors will determine for each award, the term, (cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:67)(cid:74)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:58)(cid:54)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:58)(cid:71)(cid:56)(cid:62)(cid:72)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:58)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:55)(cid:63)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1) price, number of shares, rate at which each award is exercisable and whether restrictions are imposed on the shares subject to (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:58)(cid:71)(cid:56)(cid:62)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:60)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) the awards. The exercise price for option awards generally may not be less than the fair market value per share of the (cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:65)(cid:78)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:15)(cid:1)(cid:45)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:42)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:59)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:16)(cid:24)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:55)(cid:63)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1) underlying common stock on the date granted. The 2020 Stock Plan provides that after December 31, 2019, any shares subject (cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:54)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:59)(cid:58)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:11)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:76)(cid:62)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1) to stock awards that were awarded from the Company's expired plans and that are forfeited, expired or otherwise terminated (cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:60)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:75)(cid:54)(cid:62)(cid:65)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:15)(cid:1)(cid:45)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:42)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:13) without issuance of shares will again be available for issuance under the 2020 Stock Plan. (cid:39)(cid:68)(cid:63)(cid:51)(cid:59)(cid:1)(cid:36)(cid:60)(cid:49)(cid:62)(cid:1)(cid:49)(cid:67)(cid:67)(cid:69)(cid:61)(cid:53)(cid:52)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:63)(cid:61)(cid:1)(cid:23)(cid:33)(cid:23)(cid:1)(cid:33)(cid:49)(cid:68)(cid:53)(cid:66)(cid:57)(cid:49)(cid:60)(cid:67) Stock Plan assumed from CMC Materials (cid:45)(cid:74)(cid:55)(cid:72)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:6)(cid:72)(cid:1)(cid:28)(cid:68)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:30)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:72)(cid:68)(cid:71)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1) Subsequent to the acquisition of CMC Materials, the Company's Board of Directors approved the absorption of the CMC (cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:16)(cid:1)(cid:41)(cid:66)(cid:67)(cid:62)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:42)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:7)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:86)(cid:41)(cid:35)(cid:42)(cid:87)(cid:8)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:6)(cid:72)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:15)(cid:1)(cid:45)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:42)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) Materials 2021 Omnibus Incentive Plan (the "OIP") into the Company's 2020 Stock Plan for the remainder of the term of the (cid:41)(cid:35)(cid:42)(cid:1)(cid:42)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:16)(cid:1)(cid:41)(cid:35)(cid:42)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:11)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1) OH' Plan. The 2021 O1P provides for grants of equity awards in the form of stock options, restricted stock, restricted stock (cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:71)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:12)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:12)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:55)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:73)(cid:74)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:67)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1) units, stock appreciation rights, performance-based awards, other stock-based awards such as substitute awards in connection (cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:18)(cid:13)(cid:24)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:56)(cid:54)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:75)(cid:54)(cid:62)(cid:65)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:74)(cid:69)(cid:68)(cid:67)(cid:1) with an acquisition, and cash incentive awards. 3.9 million additional shares became available for grant by the Company upon (cid:54)(cid:55)(cid:72)(cid:68)(cid:71)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:41)(cid:35)(cid:42)(cid:1)(cid:42)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:13) absorption of the OH' Plan. (cid:31)(cid:54)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:88)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:56)(cid:54)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:1) Each outstanding option to purchase shares of CMC Materials common stock under CMC Materials' stock plan became an (cid:68)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1) option to acquire, on the same terms and condition as were applicable under the CMC Materials stock plan, the Company's (cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:67)(cid:74)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:58)(cid:71)(cid:56)(cid:62)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:63)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:16)(cid:13)(cid:23)(cid:17)(cid:13)(cid:1)(cid:27)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:65)(cid:78)(cid:11)(cid:1) common stock, with the number of shares and exercise prices thereof adjusted for the exchange ratio of 1.82. Accordingly, (cid:68)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:15)(cid:13)(cid:21)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:16)(cid:13)(cid:17)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67) options to purchase 0.6 million shares of CMC Materials common stock were exchanged for options to purchase 1.2 million (cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:13) shares of the Company's common stock. (cid:31)(cid:54)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:12)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:88)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:56)(cid:54)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:58)(cid:12) Each outstanding performance-based restricted stock unit of CMC Materials under CMC Materials' stock plan became a time- (cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) based restricted stock unit with the same terms and conditions as were applicable under the CMC Materials stock plan, the (cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:67)(cid:74)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:58)(cid:71)(cid:56)(cid:62)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:63)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:16)(cid:13)(cid:23)(cid:17)(cid:13)(cid:1) Company's common stock, with the number of shares and exercise price thereof adjusted for the exchange ratio of 1.82. (cid:27)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:65)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:15)(cid:13)(cid:16)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:12)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:57)(cid:1) Accordingly, 0.1 million shares of performance-based restricted stock units of CMC Materials common stock were exchanged (cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:15)(cid:13)(cid:17)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:13) for restricted stock units of 0.2 million shares of the Company's common stock. (cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:68)(cid:78)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:75)(cid:54)(cid:62)(cid:65)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:16)(cid:15)(cid:13)(cid:17)(cid:1) For all plans, exclusive of the employee stock purchase plan, the Company had shares available for future grants of 10.2 (cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:16)(cid:15)(cid:13)(cid:24)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:23)(cid:13)(cid:22)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:13) million, 10.9 million, and 8.7 million shares at December 31, 2023, 2022 and 2021, respectively. (cid:39)(cid:68)(cid:63)(cid:51)(cid:59)(cid:1)(cid:35)(cid:64)(cid:68)(cid:57)(cid:63)(cid:62)(cid:67) Stock Options (cid:45)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:16)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:66)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:72)(cid:25) Stock option activity for the years ended December 31, 2023, 2022 and 2021 is summarized as follows: (cid:3)(cid:33)(cid:47)(cid:40)(cid:57)(cid:44)(cid:58)(cid:1)(cid:48)(cid:53)(cid:1)(cid:59)(cid:47)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:40)(cid:53)(cid:43)(cid:58)(cid:4) (Shares in thousands) (cid:41)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:11)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71) Options outstanding, beginning of year (cid:33)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:57) Granted (cid:27)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:66)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67) Assumed in CMC acquisition (cid:31)(cid:77)(cid:58)(cid:71)(cid:56)(cid:62)(cid:72)(cid:58)(cid:57) Exercised (cid:29)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:59)(cid:58)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:57) Cancelled or forfeited (cid:41)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:11)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71) Options outstanding, end of year (cid:41)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:58)(cid:71)(cid:56)(cid:62)(cid:72)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71) Options exercisable, end of year (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18) 2023 (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17) 2022 (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:16) 2021 (cid:40)(cid:74)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:59) Number of (cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:72) shares (cid:49)(cid:58)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:73)(cid:58)(cid:57) Weighted (cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:60)(cid:58) average (cid:58)(cid:77)(cid:58)(cid:71)(cid:56)(cid:62)(cid:72)(cid:58) exercise (cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:58) price (cid:40)(cid:74)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:59) Number of (cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:72) shares (cid:49)(cid:58)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:73)(cid:58)(cid:57) Weighted (cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:60)(cid:58) average (cid:58)(cid:77)(cid:58)(cid:71)(cid:56)(cid:62)(cid:72)(cid:58) exercise (cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:58) price (cid:40)(cid:74)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:59) Number of (cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:72) shares (cid:49)(cid:58)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:73)(cid:58)(cid:57) Weighted (cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:60)(cid:58) average (cid:58)(cid:77)(cid:58)(cid:71)(cid:56)(cid:62)(cid:72)(cid:58) exercise (cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:58) price (cid:16)(cid:11)(cid:23)(cid:18)(cid:24)(cid:1) (cid:3)(cid:1) 1,839 (cid:1) (cid:17)(cid:18)(cid:17)(cid:1) 232 (cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:7)(cid:22)(cid:16)(cid:20)(cid:8)(cid:1) (cid:1) (715) (cid:7)(cid:19)(cid:17)(cid:8)(cid:1) (cid:1) (42) (cid:16)(cid:11)(cid:18)(cid:16)(cid:19)(cid:1) (cid:3)(cid:1) L314 (cid:24)(cid:15)(cid:15)(cid:1) (cid:3)(cid:1) 900 (cid:21)(cid:17)(cid:13)(cid:20)(cid:24)(cid:1) 62.59 (cid:23)(cid:16)(cid:13)(cid:22)(cid:24)(cid:1) 81.79 (cid:85)(cid:1) (cid:20)(cid:16)(cid:13)(cid:15)(cid:19)(cid:1) 51.04 (cid:22)(cid:21)(cid:13)(cid:15)(cid:17)(cid:1) 76.02 (cid:22)(cid:16)(cid:13)(cid:23)(cid:18)(cid:1) (cid:21)(cid:18)(cid:13)(cid:15)(cid:23)(cid:1) 63.08 (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:21)(cid:20)(cid:22)(cid:1) (cid:3)(cid:1) 657 (cid:1) (cid:16)(cid:19)(cid:21)(cid:1) 146 (cid:1) (cid:16)(cid:11)(cid:16)(cid:22)(cid:23)(cid:1) 1,178 (cid:7)(cid:16)(cid:19)(cid:16)(cid:8)(cid:1) (cid:1) (141) (cid:7)(cid:16)(cid:8)(cid:1) (cid:1) (1) (cid:16)(cid:11)(cid:23)(cid:18)(cid:24)(cid:1) (cid:3)(cid:1) L839 (cid:16)(cid:11)(cid:18)(cid:23)(cid:21)(cid:1) (cid:3)(cid:1) 1,386 $ 5 4 . 5 3 (cid:20)(cid:20)(cid:13)(cid:18)(cid:17)(cid:1) 55.32 (cid:16)(cid:17)(cid:23)(cid:13)(cid:19)(cid:19)(cid:1) 128.44 (cid:20)(cid:20)(cid:13)(cid:23)(cid:1) 55.8 (cid:19)(cid:15)(cid:13)(cid:15)(cid:15)(cid:1) 40.00 (cid:21)(cid:16)(cid:13)(cid:19)(cid:17)(cid:1) 61.42 (cid:21)(cid:17)(cid:13)(cid:20)(cid:24)(cid:1) (cid:20)(cid:19)(cid:13)(cid:20)(cid:18)(cid:1) $ 6 2 . 5 9 (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:16)(cid:11)(cid:15)(cid:23)(cid:17)(cid:1) (cid:3)(cid:1) 1,082 (cid:1) (cid:16)(cid:21)(cid:22)(cid:1) 167 (cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:7)(cid:20)(cid:24)(cid:17)(cid:8)(cid:1) (cid:1) (592) (cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:21)(cid:20)(cid:22)(cid:1) (cid:3)(cid:1) 657 $ 5 5 . 3 2 (cid:16)(cid:16)(cid:16)(cid:1) (cid:3)(cid:1) 111 (cid:18)(cid:18)(cid:13)(cid:18)(cid:23)(cid:1) 33.38 (cid:24)(cid:23)(cid:13)(cid:16)(cid:16)(cid:1) 98.11 (cid:85)(cid:1) (cid:17)(cid:22)(cid:13)(cid:18)(cid:17)(cid:1) 27.32 (cid:85)(cid:1) (cid:20)(cid:20)(cid:13)(cid:18)(cid:17)(cid:1) (cid:18)(cid:19)(cid:13)(cid:20)(cid:19)(cid:1) 34.54 $ 7 1 . 8 3 F-33 F-33 Options outstanding under the Company's stock plans at December 31, 2023 are summarized as follows: (cid:41)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:66)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:72)(cid:25) Shares in thousands) (cid:3)(cid:33)(cid:47)(cid:40)(cid:57)(cid:44)(cid:58)(cid:1)(cid:48)(cid:53)(cid:1)(cid:59)(cid:47)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:40)(cid:53)(cid:43)(cid:58)(cid:4) Options outstanding (cid:41)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60) Options exercisable (cid:41)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:58)(cid:71)(cid:56)(cid:62)(cid:72)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58) Range of exercise prices (cid:44)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:58)(cid:71)(cid:56)(cid:62)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:72) (cid:3)(cid:15)(cid:13)(cid:15)(cid:15)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:3)(cid:18)(cid:16)(cid:13)(cid:16)(cid:15) $0.00 to $31.10 (cid:3)(cid:18)(cid:16)(cid:13)(cid:16)(cid:16)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:3)(cid:19)(cid:18)(cid:13)(cid:19)(cid:22) $31.11 to $43.47 (cid:3)(cid:19)(cid:18)(cid:13)(cid:19)(cid:23)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:3)(cid:20)(cid:20)(cid:13)(cid:22)(cid:17) $43.48 to $55.72 (cid:3)(cid:20)(cid:20)(cid:13)(cid:22)(cid:18)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:3)(cid:23)(cid:15)(cid:13)(cid:15)(cid:15) $55.73 to $80.00 (cid:3)(cid:23)(cid:15)(cid:13)(cid:15)(cid:16)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:3)(cid:16)(cid:17)(cid:23)(cid:13)(cid:19)(cid:19) $80.01 to $128.44 (cid:40)(cid:74)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71) Number outstanding (cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:24)(cid:24)(cid:1) 99 (cid:16)(cid:21)(cid:19)(cid:1) 164 (cid:17)(cid:15)(cid:15)(cid:1) 200 (cid:18)(cid:15)(cid:18)(cid:1) 303 (cid:20)(cid:19)(cid:23)(cid:1) 548 (cid:16)(cid:11)(cid:18)(cid:16)(cid:19)(cid:1) 1,314 Weighted- (cid:49)(cid:58)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:12) average (cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:60)(cid:58) exercise (cid:58)(cid:77)(cid:58)(cid:71)(cid:56)(cid:62)(cid:72)(cid:58) price (cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:58) Weighted (cid:49)(cid:58)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:73)(cid:58)(cid:57) average (cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:60)(cid:58) remaining life (cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:59)(cid:58) in years (cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:72) (cid:16)(cid:13)(cid:20)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:72) (cid:3)(cid:1) 1.5 years $ 2 7 . 4 5 (cid:17)(cid:13)(cid:19)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:72) (cid:1) 2.4 years (cid:1) (cid:18)(cid:13)(cid:18)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:72) 3.3 years (cid:20)(cid:13)(cid:19)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:72) (cid:1) 5.4 years (cid:20)(cid:13)(cid:16)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:72) (cid:1) 5.1 years (cid:19)(cid:13)(cid:18)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:72) (cid:3)(cid:1) 4.3 years $ 7 1 . 8 3 (cid:17)(cid:22)(cid:13)(cid:19)(cid:20)(cid:1) (cid:18)(cid:18)(cid:13)(cid:20)(cid:19)(cid:1) 33.54 (cid:20)(cid:19)(cid:13)(cid:18)(cid:18)(cid:1) 54.33 (cid:21)(cid:24)(cid:13)(cid:19)(cid:22)(cid:1) 69.47 (cid:24)(cid:23)(cid:13)(cid:24)(cid:15)(cid:1) 98.90 (cid:22)(cid:16)(cid:13)(cid:23)(cid:18)(cid:1) Number (cid:40)(cid:74)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71) exercisable (cid:58)(cid:77)(cid:58)(cid:71)(cid:56)(cid:62)(cid:72)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58) Weighted (cid:49)(cid:58)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:73)(cid:58)(cid:57) average (cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:60)(cid:58) exercise (cid:58)(cid:77)(cid:58)(cid:71)(cid:56)(cid:62)(cid:72)(cid:58) price (cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:24)(cid:24)(cid:1) (cid:3)(cid:1) 99 $ 2 7 . 4 5 (cid:16)(cid:21)(cid:19)(cid:1) (cid:1) 164 (cid:1) (cid:16)(cid:20)(cid:18)(cid:1) 153 (cid:18)(cid:15)(cid:18)(cid:1) (cid:1) 303 (cid:16)(cid:23)(cid:16)(cid:1) (cid:1) 181 (cid:24)(cid:15)(cid:15)(cid:1) (cid:3)(cid:1) 900 (cid:17)(cid:22)(cid:13)(cid:19)(cid:20)(cid:1) (cid:18)(cid:18)(cid:13)(cid:20)(cid:19)(cid:1) 33.54 (cid:20)(cid:18)(cid:13)(cid:24)(cid:16)(cid:1) 53.91 (cid:21)(cid:24)(cid:13)(cid:19)(cid:22)(cid:1) 69.47 (cid:16)(cid:15)(cid:21)(cid:13)(cid:16)(cid:21)(cid:1) 106.16 (cid:21)(cid:18)(cid:13)(cid:15)(cid:23)(cid:1) 63.08 (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:58)(cid:71)(cid:56)(cid:62)(cid:72)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1) The weighted average remaining contractual term for options outstanding and options exercisable for all plans at December 31, (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:19)(cid:13)(cid:18)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:18)(cid:13)(cid:24)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:13) 2023 was 4.3 years and 3.9 years, respectively. (cid:47)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:12)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:58)(cid:71)(cid:56)(cid:62)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) Under the stock plans, the total pre-tax intrinsic value of stock options exercised during the years ended December 31, 2023 and (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:3)(cid:17)(cid:24)(cid:13)(cid:17)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:3)(cid:16)(cid:16)(cid:13)(cid:19)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:60)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:12)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1) 2022 was $29.2 million and $11.4 million, respectively. The aggregate intrinsic value, which represents the total pre-tax (cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:3)(cid:16)(cid:16)(cid:24)(cid:13)(cid:23)(cid:17)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1) intrinsic value based on the Company's closing stock price of $119.82 at December 31, 2023, which theoretically could have (cid:55)(cid:58)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:61)(cid:68)(cid:65)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:61)(cid:68)(cid:65)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:58)(cid:71)(cid:56)(cid:62)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:3)(cid:21)(cid:19)(cid:13)(cid:18)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:3)(cid:20)(cid:16)(cid:13)(cid:21)(cid:1) been received by the option holders had all option holders exercised their options as of that date, was $64.3 million and $51.6 (cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:58)(cid:71)(cid:56)(cid:62)(cid:72)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:13) million for options outstanding and options exercisable, respectively. (cid:45)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:12)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:78)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:15)(cid:13)(cid:17)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:15)(cid:13)(cid:16)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:15)(cid:13)(cid:17)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1) Share-based payment awards in the form of stock option awards for 0.2 million, 0.1 million and 0.2 million shares were granted (cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:58)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:68)(cid:78)(cid:58)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:13)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) to employees during the years ended December 31, 2023, 2022 and 2021, respectively. Compensation expense is based on the (cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:67)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:22)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1) grant date fair value. The awards vest annually over a period of four years and have a contractual term of 7 years. The Company (cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:28)(cid:65)(cid:54)(cid:56)(cid:64)(cid:12)(cid:45)(cid:56)(cid:61)(cid:68)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:57)(cid:58)(cid:65)(cid:13)(cid:1)(cid:37)(cid:58)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:69)(cid:74)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:66)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1) estimates the fair value of stock options using the Black-Scholes valuation model. Key inputs and assumptions used to estimate (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:11)(cid:1)(cid:75)(cid:68)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:11)(cid:1) the fair value of stock options include the grant price of the award, the expected option term, volatility of the Company's stock, (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:64)(cid:12)(cid:59)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:78)(cid:62)(cid:58)(cid:65)(cid:57)(cid:13)(cid:1)(cid:31)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:62)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1) the risk-free rate and the Company's dividend yield. Estimates of fair value are not intended to predict actual future events or (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:65)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:58)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:68)(cid:78)(cid:58)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:68)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:55)(cid:72)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1) the value ultimately realized by employees who receive equity awards, and subsequent events are not indicative of (cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:62)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:13) reasonableness of the original estimates of fair value made by the Company. (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:58)(cid:54)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:28)(cid:65)(cid:54)(cid:56)(cid:64)(cid:12)(cid:45)(cid:56)(cid:61)(cid:68)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:57)(cid:58)(cid:65)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1) The fair value of each stock option grant was estimated at the date of grant using a Black-Scholes option pricing model. The (cid:59)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:12)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:66)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:12)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:1) following table presents the weighted-average assumptions used in the valuation and the resulting weighted-average fair value (cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:16)(cid:25) per option granted for the years ended December 31, 2023, 2022 and 2021: (cid:19)(cid:52)(cid:55)(cid:51)(cid:54)(cid:64)(cid:44)(cid:44)(cid:1)(cid:58)(cid:59)(cid:54)(cid:42)(cid:50)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:59)(cid:48)(cid:54)(cid:53)(cid:58)(cid:13) Employee stock options: (cid:48)(cid:68)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78) Volatility (cid:44)(cid:62)(cid:72)(cid:64)(cid:12)(cid:59)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58) Risk-free interest rate (cid:30)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:78)(cid:62)(cid:58)(cid:65)(cid:57) Dividend yield (cid:31)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:59)(cid:58)(cid:1)(cid:7)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:72)(cid:8) Expected life (years) (cid:49)(cid:58)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67) Weighted average fair value per option (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18) 2023 (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17) 2022 (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:16) 2021 (cid:1)(cid:19)(cid:21)(cid:13)(cid:20)(cid:1)(cid:4) 46.5 % (cid:1)(cid:18)(cid:13)(cid:22)(cid:1)(cid:4) 3.7 % (cid:1)(cid:15)(cid:13)(cid:20)(cid:1)(cid:4) 0.5 % (cid:19)(cid:13)(cid:22) 4.7 (cid:1)(cid:19)(cid:15)(cid:13)(cid:24)(cid:1)(cid:4) 40.9 % (cid:1)(cid:16)(cid:13)(cid:20)(cid:1)(cid:4) 1.5 % (cid:1)(cid:15)(cid:13)(cid:18)(cid:1)(cid:4) 0.3 % (cid:19)(cid:13)(cid:17) 4.2 (cid:1)(cid:18)(cid:23)(cid:13)(cid:15)(cid:1)(cid:4) 38.0 c1A (cid:1)(cid:15)(cid:13)(cid:19)(cid:1)(cid:4) 0.4 % (cid:1)(cid:15)(cid:13)(cid:18)(cid:1)(cid:4) 0.3 IN (cid:19)(cid:13)(cid:21) 4.6 (cid:3)(cid:1) $ 3 4 . 4 0 (cid:18)(cid:19)(cid:13)(cid:19)(cid:15)(cid:1) (cid:3)(cid:1) $ 4 3 . 4 7 (cid:19)(cid:18)(cid:13)(cid:19)(cid:22)(cid:1) (cid:3)(cid:1) $ 3 0 . 6 9 (cid:18)(cid:15)(cid:13)(cid:21)(cid:24)(cid:1) (cid:27)(cid:1)(cid:61)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:57)(cid:54)(cid:62)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:75)(cid:68)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:59)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:64)(cid:12)(cid:59)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1) A historical daily measurement of volatility is determined based on the expected life of the option granted. The risk-free interest (cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:78)(cid:62)(cid:58)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:47)(cid:13)(cid:45)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:1)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:59)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) rate is determined by reference to the yield on an outstanding U.S. Treasury note with a term equal to the expected life of the (cid:68)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:13)(cid:1)(cid:31)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:59)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:61)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) option granted. Expected life is determined by reference to the Company's historical experience. The Company determines the (cid:57)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:78)(cid:62)(cid:58)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:67)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:58)(cid:71)(cid:56)(cid:62)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:13) dividend yield by dividing the expected annual dividend on the Company's stock by the option exercise price. (cid:25)(cid:61)(cid:64)(cid:60)(cid:63)(cid:73)(cid:53)(cid:53)(cid:1)(cid:39)(cid:68)(cid:63)(cid:51)(cid:59)(cid:1)(cid:36)(cid:69)(cid:66)(cid:51)(cid:56)(cid:49)(cid:67)(cid:53)(cid:1)(cid:36)(cid:60)(cid:49)(cid:62) Employee Stock Purchase Plan (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:13)(cid:1)(cid:27)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:44)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:31)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:68)(cid:78)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:45)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:42)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:42)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:7)(cid:86)(cid:31)(cid:45)(cid:42)(cid:42)(cid:87)(cid:8)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:31)(cid:45)(cid:42)(cid:42)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:72)(cid:1) The Company maintains the Entegris, Inc. Amended and Restated Employee Stock Purchase Plan ("ESPP"). The ESPP allows (cid:58)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:68)(cid:78)(cid:58)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:58)(cid:65)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:77)(cid:12)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:55)(cid:74)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:69)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:16)(cid:15)(cid:4)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:55)(cid:63)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:66)(cid:62)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1) employees to elect, at six-month intervals, to contribute up to 10% of their compensation, subject to certain limitations, to (cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:16)(cid:20)(cid:4)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:71)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:57)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:65)(cid:54)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:57)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1) purchase shares of the Company's common stock at a discount of 15% from the fair market value on the first day or last day of (cid:58)(cid:54)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:77)(cid:12)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:57)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:31)(cid:45)(cid:42)(cid:42)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:54)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:13)(cid:1)(cid:27)(cid:73)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:16)(cid:13)(cid:16)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1) each six-month period. The Company treats the ESPP as a compensatory plan. At December 31, 2023, 1.1 million shares (cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:75)(cid:54)(cid:62)(cid:65)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:31)(cid:45)(cid:42)(cid:42)(cid:13)(cid:1)(cid:31)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:68)(cid:78)(cid:58)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:15)(cid:13)(cid:17)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:15)(cid:13)(cid:17)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:15)(cid:13)(cid:16)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:1) remained available for issuance under the ESPP. Employees purchased 0.2 million, 0.2 million and 0.1 million shares, at a (cid:76)(cid:58)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:12)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:3)(cid:21)(cid:23)(cid:13)(cid:23)(cid:22)(cid:11)(cid:1)(cid:3)(cid:21)(cid:20)(cid:13)(cid:17)(cid:20)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:3)(cid:24)(cid:15)(cid:13)(cid:23)(cid:24)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:13) weighted-average price of $68.87, $65.25, and $90.89 during the years ended December 31, 2023, 2022 and 2021, respectively. F-34 F-34 Restricted Stock Units (cid:38)(cid:53)(cid:67)(cid:68)(cid:66)(cid:57)(cid:51)(cid:68)(cid:53)(cid:52)(cid:1)(cid:39)(cid:68)(cid:63)(cid:51)(cid:59)(cid:1)(cid:41)(cid:62)(cid:57)(cid:68)(cid:67) (cid:44)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:45)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:42)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:55)(cid:63)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:64)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:59)(cid:58)(cid:62)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) Restricted stock units are awards of common stock made under the Stock Plans that are subject to a risk of forfeiture if the (cid:54)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:68)(cid:78)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:54)(cid:69)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1) awardee terminates employment with the Company prior to the lapse of the restrictions. The value of such restricted stock units (cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:13)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:60)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:1) is determined using the market price on the grant date. Compensation expense for restricted stock units is generally recognized using the straight-line single-option method. A summary of the Company's restricted stock unit activity for the years ended (cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:73)(cid:12)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:65)(cid:58)(cid:12)(cid:68)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:73)(cid:61)(cid:68)(cid:57)(cid:13)(cid:1)(cid:27)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:66)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1) (cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:16)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:25) December 31, 2023, 2022 and 2021 is presented in the following table: (Shares in thousands) (cid:3)(cid:33)(cid:47)(cid:40)(cid:57)(cid:44)(cid:58)(cid:1)(cid:48)(cid:53) (cid:59)(cid:47)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:40)(cid:53)(cid:43)(cid:58)(cid:4) (cid:47)(cid:67)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:11)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71) Unvested, beginning of year (cid:33)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:57) Granted (cid:27)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:66)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67) Assumed in CMC acquisition (cid:48)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:57) Vested (cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:59)(cid:58)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:57) Forfeited (cid:47)(cid:67)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:11)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71) Unvested, end of year 2023 (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18) 2022 (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17) 2021 (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:16) Number (cid:40)(cid:74)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71) of (cid:68)(cid:59) shares (cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:72) Weighted (cid:49)(cid:58)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:73)(cid:58)(cid:57) average (cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:60)(cid:58) grant date (cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58) fair value (cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58) Number (cid:40)(cid:74)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71) of (cid:68)(cid:59) shares (cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:72) Weighted (cid:49)(cid:58)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:73)(cid:58)(cid:57) (cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:60)(cid:58) average grant date (cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58) fair value (cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58) Number (cid:40)(cid:74)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71) of (cid:68)(cid:59) shares (cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:72) Weighted (cid:49)(cid:58)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:73)(cid:58)(cid:57) average (cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:60)(cid:58) grant date (cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58) fair value (cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:23)(cid:19)(cid:19)(cid:1) (cid:3)(cid:1) 844 $ 9 0 . 3 7 (cid:1) (cid:21)(cid:19)(cid:15)(cid:1) 640 (cid:85)(cid:1) (cid:1) (cid:7)(cid:18)(cid:23)(cid:24)(cid:8)(cid:1) (cid:1) (389) (cid:7)(cid:24)(cid:15)(cid:8)(cid:1) (cid:1) (90) (cid:16)(cid:11)(cid:15)(cid:15)(cid:20)(cid:1) (cid:1) 1,005 (cid:24)(cid:15)(cid:13)(cid:18)(cid:22)(cid:1) (cid:23)(cid:15)(cid:13)(cid:19)(cid:20)(cid:1) 80.45 (cid:85)(cid:1) (cid:22)(cid:23)(cid:13)(cid:16)(cid:22)(cid:1) 78.17 (cid:23)(cid:24)(cid:13)(cid:17)(cid:18)(cid:1) 89.23 (cid:23)(cid:24)(cid:13)(cid:15)(cid:23)(cid:1) 89.08 (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:23)(cid:24)(cid:22)(cid:1) (cid:3)(cid:1) 897 S 6 2 . 6 9 (cid:1) (cid:18)(cid:21)(cid:21)(cid:1) 366 (cid:16)(cid:20)(cid:20)(cid:1) (cid:1) 155 (cid:7)(cid:20)(cid:17)(cid:18)(cid:8)(cid:1) (cid:1) (523) (cid:7)(cid:20)(cid:16)(cid:8)(cid:1) (cid:1) (51) (cid:23)(cid:19)(cid:19)(cid:1) (cid:1) 844 (cid:21)(cid:17)(cid:13)(cid:21)(cid:24)(cid:1) (cid:16)(cid:16)(cid:22)(cid:13)(cid:23)(cid:17)(cid:1) 117.82 (cid:24)(cid:17)(cid:13)(cid:24)(cid:21)(cid:1) 92.96 (cid:21)(cid:19)(cid:13)(cid:22)(cid:22)(cid:1) 64.77 (cid:23)(cid:20)(cid:13)(cid:16)(cid:21)(cid:1) 85.16 (cid:24)(cid:15)(cid:13)(cid:18)(cid:22)(cid:1) 90.37 (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:16)(cid:11)(cid:15)(cid:23)(cid:18)(cid:1) (cid:3)(cid:1) 1,083 $ 4 1 . 3 1 (cid:1) (cid:17)(cid:24)(cid:18)(cid:1) 293 (cid:85)(cid:1) (cid:1) (cid:7)(cid:19)(cid:18)(cid:24)(cid:8)(cid:1) (cid:1) (439) (cid:7)(cid:19)(cid:15)(cid:8)(cid:1) (cid:1) (40) (cid:23)(cid:24)(cid:22)(cid:1) (cid:1) 897 (cid:19)(cid:16)(cid:13)(cid:18)(cid:16)(cid:1) (cid:16)(cid:15)(cid:16)(cid:13)(cid:15)(cid:19)(cid:1) 101.04 (cid:85)(cid:1) (cid:18)(cid:20)(cid:13)(cid:20)(cid:23)(cid:1) 35.58 (cid:20)(cid:22)(cid:13)(cid:18)(cid:24)(cid:1) 57.39 (cid:21)(cid:17)(cid:13)(cid:21)(cid:24)(cid:1) 62.69 (cid:30)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:12)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1) During the years ended December 31, 2023, 2022 and 2021, the Company awarded performance-based restricted stock units for (cid:74)(cid:69)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:15)(cid:13)(cid:17)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:15)(cid:13)(cid:16)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:15)(cid:13)(cid:16)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:11)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:74)(cid:69)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:61)(cid:62)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1) up to 0.2 million, 0.1 million and 0.1 million shares of common stock, respectively, to be issued upon the achievement of (cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1) performance conditions under the Company's stock plans to certain officers. Compensation expense is based on the grant date (cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:67)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:72)(cid:59)(cid:62)(cid:58)(cid:57)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1) fair value. The awards vest on the third anniversary of the award date i f the performance conditions have been satisfied. The (cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:39)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:54)(cid:71)(cid:65)(cid:68)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:66)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:13)(cid:1) Company estimates the fair value of the performance shares using a Monte Carlo simulation process. (cid:27)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:12)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1) As of December 31, 2023, the total compensation cost related to unvested stock options, performance-based restricted stock (cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:3)(cid:18)(cid:13)(cid:22)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:3)(cid:18)(cid:13)(cid:16)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:3)(cid:19)(cid:21)(cid:13)(cid:24)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1) units and restricted stock unit awards not yet recognized was $3.7 million, $3.1 million and $46.9 million, respectively, and is (cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:77)(cid:73)(cid:1)(cid:17)(cid:13)(cid:20)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:12)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:62)(cid:72)(cid:13) expected to be recognized over the next 2.5 years on a weighted-average basis. (cid:33)(cid:63)(cid:52)(cid:57)(cid:54)(cid:57)(cid:51)(cid:49)(cid:68)(cid:57)(cid:63)(cid:62)(cid:67) Modifications (cid:30)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:57)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:58)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:68)(cid:78)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) During the year ended December 31, 2022, the Company modified all employee awards of restricted share units, options, and (cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:12)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:60)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1) performance-based restricted share units that were granted in the 2022 fiscal year to provide that the awards will generally vest (cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:67)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:58)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:70)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:62)(cid:59)(cid:78)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:73)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:57)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) in connection with the grantee's qualifying retirement. The Company accounted for this as a modification of awards and (cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:3)(cid:16)(cid:20)(cid:13)(cid:18)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) recognized incremental compensation cost of $15.3 million. The incremental compensation cost was measured as the (cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:58)(cid:65)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:75)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:57)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:12)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:12)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:57)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) accelerated expense over the requisite service period. The fair-value-based measure of the modified awards was the same as the (cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:12)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:62)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:66)(cid:58)(cid:57)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:57)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:56)(cid:54)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:57)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) fair-value based measure of the original award immediately before modification because the modification only affects the (cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:75)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:13) service period of the award. (cid:30)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:57)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:12) During the years ended December 31, 2023 and 2022, the Company modified restricted share units, options, and performance- (cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:68)(cid:78)(cid:58)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:58)(cid:65)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:74)(cid:69)(cid:68)(cid:67)(cid:1) based restricted share units granted prior to the 2022 fiscal year for certain employees to accelerate the unvested awards upon (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:73)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:57)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:1) their respective retirements from the Company. The Company accounted for this as a modification of awards and recognized (cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:3)(cid:15)(cid:13)(cid:22)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:3)(cid:21)(cid:13)(cid:17)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:11)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:13) incremental compensation cost of $0.7 million and $6.2 million for the years ended December 31, 2023 and 2022, respectively. (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:57)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) The incremental compensation cost is measured as the excess of the fair value of the modified award over the fair value of the (cid:68)(cid:71)(cid:62)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:66)(cid:58)(cid:57)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:72)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:57)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:57)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1) original award immediately before its terms modified and recognized as compensation cost on the date of the modification for (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:72)(cid:13) the vested awards. (cid:42)(cid:49)(cid:60)(cid:69)(cid:49)(cid:68)(cid:57)(cid:63)(cid:62)(cid:1)(cid:49)(cid:62)(cid:52)(cid:1)(cid:25)(cid:72)(cid:64)(cid:53)(cid:62)(cid:67)(cid:53)(cid:1)(cid:29)(cid:62)(cid:54)(cid:63)(cid:66)(cid:61)(cid:49)(cid:68)(cid:57)(cid:63)(cid:62) Valuation and Expense Information (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:12)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:78)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:58)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:68)(cid:78)(cid:58)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1) The Company recognizes compensation expense for all share-based payment awards made to employees and directors based on (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:13)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:73)(cid:12)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:55)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:73)(cid:61)(cid:68)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1) their estimated fair values on the date of grant. Compensation expense is recognized using the straight-line attribution method to (cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:12)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:75)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:63)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:59)(cid:58)(cid:62)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:78)(cid:1) recognize share-based compensation over the service period of the award, with adjustments recorded for forfeitures as they (cid:68)(cid:56)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:13)(cid:1)(cid:27)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:58)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:68)(cid:78)(cid:58)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:73)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:60)(cid:62)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:73)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:60)(cid:62)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:58)(cid:65)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1) occur. Awards issued to employees who are retirement eligible or nearing retirement eligibility are expensed on an accelerated (cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:62)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:66)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:12)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:58)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:68)(cid:78)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1) basis. The following table summarizes the allocation of share-based compensation expense related to employee stock options, (cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:54)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:12)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:54)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:68)(cid:78)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) restricted stock awards, performance-based restricted stock awards and grants under the employee stock purchase plan for the F-35 years ended December 31, 2023, 2022 and 2021: (cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:16)(cid:25) (In thousands) (cid:3)(cid:23)(cid:53)(cid:1)(cid:59)(cid:47)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:40)(cid:53)(cid:43)(cid:58)(cid:4) (cid:29)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72) Cost of sales Engineering, research and development expenses (cid:31)(cid:67)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:11)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:72) Selling, general and administrative expenses (cid:45)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:11)(cid:1)(cid:60)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:72) (cid:45)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:12)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58) Share-based compensation expense Tax benefit (cid:46)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:59)(cid:62)(cid:73) (cid:45)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:12)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77) Share-based compensation expense, net of tax (cid:11)(cid:19)(cid:8)(cid:1)(cid:22)(cid:25)(cid:34)(cid:25)(cid:26)(cid:29)(cid:40)(cid:1)(cid:36)(cid:32)(cid:21)(cid:34)(cid:39) 19. BENEFIT PLANS (cid:14)(cid:10)(cid:11)(cid:3)(cid:59)(cid:4)(cid:1)(cid:36)(cid:60)(cid:49)(cid:62) 401(k) Plan 2023 (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18) 2022 (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17) 2021 (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:16) $ 3 , 8 4 4 (cid:3)(cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:3)(cid:1) $ 6 1 , 3 7 1 (cid:1) (cid:3)(cid:1) $ 4 8 , 8 9 9 8,896 $ 5 , 7 8 0 (cid:23)(cid:11)(cid:23)(cid:24)(cid:21)(cid:1) (cid:3)(cid:1) (cid:1) (cid:22)(cid:11)(cid:24)(cid:24)(cid:24)(cid:1) 7,999 (cid:1) (cid:19)(cid:19)(cid:11)(cid:19)(cid:22)(cid:21)(cid:1) 44,476 (cid:21)(cid:16)(cid:11)(cid:18)(cid:22)(cid:16)(cid:1) (cid:3)(cid:1) $ 6 6 , 5 7 7 (cid:1) (cid:16)(cid:17)(cid:11)(cid:19)(cid:22)(cid:17)(cid:1) 12,472 (cid:19)(cid:23)(cid:11)(cid:23)(cid:24)(cid:24)(cid:1) (cid:3)(cid:1) $ 5 2 , 6 0 0 (cid:20)(cid:11)(cid:22)(cid:23)(cid:15)(cid:1) (cid:3)(cid:1) 4,596 (cid:1) (cid:19)(cid:11)(cid:20)(cid:24)(cid:21)(cid:1) (cid:1) (cid:20)(cid:21)(cid:11)(cid:17)(cid:15)(cid:16)(cid:1) 56,201 (cid:21)(cid:21)(cid:11)(cid:20)(cid:22)(cid:22)(cid:1) (cid:3)(cid:1) $ 2 9 , 8 8 4 (cid:1) (cid:16)(cid:18)(cid:11)(cid:24)(cid:22)(cid:22)(cid:1) 13,977 (cid:20)(cid:17)(cid:11)(cid:21)(cid:15)(cid:15)(cid:1) (cid:3)(cid:1) $ 2 4 , 3 9 6 (cid:18)(cid:11)(cid:23)(cid:19)(cid:19)(cid:1) 3,504 (cid:18)(cid:11)(cid:20)(cid:15)(cid:19)(cid:1) (cid:17)(cid:17)(cid:11)(cid:20)(cid:18)(cid:21)(cid:1) 22,536 (cid:17)(cid:24)(cid:11)(cid:23)(cid:23)(cid:19)(cid:1) (cid:20)(cid:11)(cid:19)(cid:23)(cid:23)(cid:1) 5,488 (cid:17)(cid:19)(cid:11)(cid:18)(cid:24)(cid:21)(cid:1) (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:19)(cid:15)(cid:16)(cid:7)(cid:64)(cid:8)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:55)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:58)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:68)(cid:78)(cid:58)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:47)(cid:13)(cid:45)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:3)(cid:17)(cid:20)(cid:13)(cid:19)(cid:1) The Company maintains 401(k) defmed contribution plans covering employees in the U.S. The related expense totaled $25.4 (cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:3)(cid:17)(cid:16)(cid:13)(cid:24)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:3)(cid:16)(cid:15)(cid:13)(cid:16)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:13)(cid:1)(cid:30)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) million, $21.9 million and $10.1 million in the fiscal years ended December 31, 2023, 2022 and 2021, respectively. During the (cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:68)(cid:78)(cid:58)(cid:58)(cid:72)(cid:88)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:55)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:77)(cid:62)(cid:66)(cid:74)(cid:66)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:20)(cid:4)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:68)(cid:78)(cid:58)(cid:58)(cid:88)(cid:72)(cid:1) year ended December 31, 2023, the Company matched employees' contributions to a maximum of 5% of the employee's (cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:60)(cid:62)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:60)(cid:54)(cid:56)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:76)(cid:1)(cid:31)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:68)(cid:78)(cid:58)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:30)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:57)(cid:1) eligible wages for legacy and new Entegris employees. During the year ended December 31, 2023, the Company matched (cid:65)(cid:58)(cid:60)(cid:54)(cid:56)(cid:78)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:68)(cid:78)(cid:58)(cid:58)(cid:72)(cid:88)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:55)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:77)(cid:62)(cid:66)(cid:74)(cid:66)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:21)(cid:4)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:58)(cid:54)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:58)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:68)(cid:78)(cid:58)(cid:58)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:60)(cid:62)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:1) legacy CMC Materials employees' contributions to a maximum of 6% of each such employee's eligible wages and those (cid:58)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:68)(cid:78)(cid:58)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:68)(cid:1)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:60)(cid:62)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:18)(cid:4)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:67)(cid:12)(cid:58)(cid:65)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:55)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:47)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:37)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:57)(cid:68)(cid:66)(cid:11)(cid:1)(cid:45)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:54)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:45)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:61)(cid:1) employees were also eligible to receive a 3% non-elective contribution. The Company's United Kingdom, Singapore and South (cid:37)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:55)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:62)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:68)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:64)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:55)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:73)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:67)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:55)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:73)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:13) Korea subsidiaries also make immaterial contributions to retirement plans that function as defmed contribution retirement plans. (cid:24)(cid:53)(cid:54)(cid:57)(cid:62)(cid:53)(cid:52)(cid:1)(cid:22)(cid:53)(cid:62)(cid:53)(cid:54)(cid:57)(cid:68)(cid:1)(cid:36)(cid:60)(cid:49)(cid:62)(cid:67) Defined Benefit Plans (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:68)(cid:78)(cid:58)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:55)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:62)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:36)(cid:54)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:46)(cid:54)(cid:62)(cid:76)(cid:54)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:45)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:37)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:11)(cid:1)(cid:32)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:33)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1) The employees of the Company's subsidiaries in Japan, Taiwan, South Korea, France and Germany are covered in defmed (cid:55)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:59)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:59)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:55)(cid:65)(cid:62)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:3)(cid:16)(cid:13)(cid:19)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:31)(cid:29)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1) benefit pension plans. The benefit obligation was reduced by $1.4 million due to the EC disposition in the year ended December (cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:13)(cid:1)(cid:41)(cid:67)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:45)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:37)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:55)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:13)(cid:1) 31, 2023. On December 31, 2023, the Company converted its South Korea defined pension plans to defined contribution plans. (cid:27)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:73)(cid:65)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:62)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:3)(cid:17)(cid:13)(cid:18)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:36)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:17)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:19)(cid:13)(cid:1)(cid:1) As a result of this conversion, the Company settled and paid out to beneficiaries an amount of $2.3 million on January 2, 2024. (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:1)(cid:66)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:27)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:66)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:55)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:25) The Company uses a December 31 measurement date for its pension plans. A summary of these combined plans are: (cid:3)(cid:23)(cid:53)(cid:1)(cid:59)(cid:47)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:40)(cid:53)(cid:43)(cid:58)(cid:4) (In thousands) (cid:42)(cid:71)(cid:68)(cid:63)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:59)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:55)(cid:65)(cid:62)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67) Projected benefit obligation (cid:32)(cid:54)(cid:62)(cid:71)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72) Fair value of plan assets (cid:42)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:59)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:55)(cid:65)(cid:62)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:12)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57) Plan assets less benefit obligation - net amount recognized (cid:27)(cid:56)(cid:56)(cid:74)(cid:66)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:59)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:55)(cid:65)(cid:62)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67) Accumulated benefit obligation (cid:17)(cid:40)(cid:58)(cid:47)(cid:1)(cid:20)(cid:51)(cid:54)(cid:62)(cid:58) Cash Flows (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18) 2023 (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17) 2022 (cid:3)(cid:1) (cid:16)(cid:17)(cid:11)(cid:21)(cid:16)(cid:23)(cid:1) (cid:3)(cid:1) 12,618 (cid:16)(cid:20)(cid:11)(cid:17)(cid:20)(cid:18)(cid:1) 15,253 (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:16)(cid:11)(cid:19)(cid:15)(cid:22)(cid:1) 1,407 (cid:1) (cid:16)(cid:11)(cid:15)(cid:16)(cid:19)(cid:1) 1,014 (cid:7)(cid:16)(cid:16)(cid:11)(cid:17)(cid:16)(cid:16)(cid:8)(cid:1) (cid:1) (11,211) (cid:7)(cid:16)(cid:19)(cid:11)(cid:17)(cid:18)(cid:24)(cid:8)(cid:1) (14,2391 (cid:16)(cid:15)(cid:11)(cid:18)(cid:22)(cid:20)(cid:1) 10,375 (cid:1) (cid:16)(cid:17)(cid:11)(cid:16)(cid:20)(cid:16)(cid:1) 12,151 (cid:28)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:59)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:55)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:3)(cid:16)(cid:13)(cid:15)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:3)(cid:15)(cid:13)(cid:22)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:3)(cid:15)(cid:13)(cid:16)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:16)(cid:11)(cid:1) Benefits for the combined plans were $1.0 million, $0.7 million and $0.1 million in fiscal years 2023, 2022 and 2021, (cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:75)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:40)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:71)(cid:75)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:41)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) respectively, consisting primarily of service costs. Net service costs are included in Cost of sales and Operating expenses, and (cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:41)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:45)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:41)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:64)(cid:58)(cid:1) all other costs are recorded in Other expense, net in our Consolidated Statements of Operations. The Company expects to make (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:59)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:78)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:25) the following benefit payments: (cid:3)(cid:23)(cid:53)(cid:1)(cid:59)(cid:47)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:40)(cid:53)(cid:43)(cid:58)(cid:4) (In thousands) (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:19) 2024 (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:20) 2025 (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:21) 2026 (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:22) 2027 (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:23) 2028 (cid:51)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:24)(cid:12)(cid:17)(cid:15)(cid:18)(cid:18) Years 2029-2033 (cid:42)(cid:54)(cid:78)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72) Payments (cid:22)(cid:15)(cid:15)(cid:1) 700 (cid:24)(cid:22)(cid:21)(cid:1) 976 (cid:19)(cid:15)(cid:19)(cid:1) 404 (cid:19)(cid:20)(cid:18)(cid:1) 453 (cid:21)(cid:19)(cid:16)(cid:1) 641 (cid:18)(cid:11)(cid:15)(cid:17)(cid:24)(cid:1) 3,029 (cid:3)(cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:12)(cid:10)(cid:8)(cid:1)(cid:25)(cid:21)(cid:38)(cid:34)(cid:29)(cid:34)(cid:27)(cid:39)(cid:1)(cid:36)(cid:25)(cid:38)(cid:1)(cid:39)(cid:28)(cid:21)(cid:38)(cid:25)(cid:1)(cid:3)(cid:75)(cid:25)(cid:36)(cid:39)(cid:76)(cid:4) 20. EARNINGS PER SHARE ("EPS") (cid:28)(cid:54)(cid:72)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:31)(cid:42)(cid:45)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:74)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:67)(cid:74)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) Basic EPS is computed by dividing net income by the weighted average number of shares of common stock outstanding during (cid:58)(cid:54)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:57)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:74)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1) each period. The following table presents a reconciliation of the share amounts used in the computation of basic and diluted F-36 earnings per share: (cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:25) (In thousands) (cid:3)(cid:23)(cid:53)(cid:1)(cid:59)(cid:47)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:40)(cid:53)(cid:43)(cid:58)(cid:4) (cid:28)(cid:54)(cid:72)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:85)(cid:49)(cid:58)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60) Basic earnings per share—Weighted common shares outstanding (cid:49)(cid:58)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:66)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:74)(cid:69)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:58)(cid:71)(cid:56)(cid:62)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:75)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1) Weighted common shares assumed upon exercise of options and vesting of (cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:72) restricted stock units (cid:30)(cid:62)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:85)(cid:49)(cid:58)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60) Diluted earnings per share—Weighted common shares outstanding (cid:1) (cid:1) (cid:1) 2023 (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18) 149,900 (cid:16)(cid:19)(cid:24)(cid:11)(cid:24)(cid:15)(cid:15)(cid:1) (cid:16)(cid:11)(cid:15)(cid:19)(cid:20)(cid:1) 1,045 150,945 (cid:16)(cid:20)(cid:15)(cid:11)(cid:24)(cid:19)(cid:20)(cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) 2022 (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17) 142,294 (cid:16)(cid:19)(cid:17)(cid:11)(cid:17)(cid:24)(cid:19)(cid:1) (cid:23)(cid:20)(cid:17)(cid:1) 852 143,146 (cid:16)(cid:19)(cid:18)(cid:11)(cid:16)(cid:19)(cid:21)(cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) 2021 (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:16) 135,411 (cid:16)(cid:18)(cid:20)(cid:11)(cid:19)(cid:16)(cid:16)(cid:1) (cid:16)(cid:11)(cid:16)(cid:21)(cid:18)(cid:1) 1,163 (cid:16)(cid:18)(cid:21)(cid:11)(cid:20)(cid:22)(cid:19)(cid:1) 136,574 (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:65)(cid:78)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:56)(cid:64)(cid:12)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:76)(cid:54)(cid:71)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:56)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:31)(cid:42)(cid:45)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:56)(cid:54)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:62)(cid:71)(cid:1) The Company excluded the following shares underlying stock-based awards from the calculations of diluted EPS because their (cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:76)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:12)(cid:57)(cid:62)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:16)(cid:25) inclusion would have been anti-dilutive for the years ended December 31, 2023, 2022 and 2021: (In thousands) (cid:3)(cid:23)(cid:53)(cid:1)(cid:59)(cid:47)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:40)(cid:53)(cid:43)(cid:58)(cid:4) (cid:45)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:56)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:31)(cid:42)(cid:45) Shares excluded from calculations of diluted EPS 2 0 2 6 3 5 (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18) 2 0 2 2 (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17) 2 0 2 1 (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:16) (cid:1) 7 (cid:21)(cid:20)(cid:22)(cid:1) (cid:1) 4 4 (cid:19)(cid:19)(cid:22)(cid:1) 7 (cid:1) 1 3 (cid:16)(cid:18)(cid:21)(cid:1) 6 (cid:12)(cid:11)(cid:8)(cid:1)(cid:39)(cid:25)(cid:27)(cid:33)(cid:25)(cid:34)(cid:40)(cid:1)(cid:29)(cid:34)(cid:26)(cid:35)(cid:38)(cid:33)(cid:21)(cid:40)(cid:29)(cid:35)(cid:34) 21. SEGMENT INFORMATION (cid:35)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:70)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:65)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:71)(cid:58)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:1) In the third quarter of 2023, the Company realigned its segments into three reportable segments discussed below, which align (cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:64)(cid:58)(cid:78)(cid:1)(cid:58)(cid:65)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:78)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:67)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:56)(cid:58)(cid:58)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:67)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1) with the key elements of the advanced semiconductor manufacturing ecosystem. The current annual and succeeding annual (cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:59)(cid:65)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:13)(cid:1) periods will disclose the reportable segments with prior periods recast to reflect the change. (cid:81) (cid:81) (cid:81) (cid:33)(cid:49)(cid:68)(cid:53)(cid:66)(cid:57)(cid:49)(cid:60)(cid:67)(cid:1) (cid:39)(cid:63)(cid:60)(cid:69)(cid:68)(cid:57)(cid:63)(cid:62)(cid:67)(cid:25)(cid:1) (cid:39)(cid:45)(cid:1) (cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:72)(cid:1) (cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:12)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1) (cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1) (cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:61)(cid:1) (cid:54)(cid:72)(cid:1) (cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1) (cid:66)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1) (cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:79)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1) Materials Solutions: M S provides materials-based solutions, such as chemical mechanical planarization (cid:7)(cid:86)(cid:29)(cid:39)(cid:42)(cid:87)(cid:8)(cid:1)(cid:72)(cid:65)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:57)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:60)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:74)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:58)(cid:73)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1) ("CMP") slurries and pads, deposition materials, process chemistries and gases, formulated cleans, etchants (cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:61)(cid:62)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:73)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:58)(cid:1) and other specialty materials that enable our customers to achieve better device performance and faster time (cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:78)(cid:62)(cid:58)(cid:65)(cid:57)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:76)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:61)(cid:62)(cid:69)(cid:13) to yield, while providing for lower total cost of ownership. (cid:33)(cid:57)(cid:51)(cid:66)(cid:63)(cid:51)(cid:63)(cid:62)(cid:68)(cid:49)(cid:61)(cid:57)(cid:62)(cid:49)(cid:68)(cid:57)(cid:63)(cid:62)(cid:1)(cid:23)(cid:63)(cid:62)(cid:68)(cid:66)(cid:63)(cid:60)(cid:25)(cid:1)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:88)(cid:1)(cid:78)(cid:62)(cid:58)(cid:65)(cid:57)(cid:11)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1) Microcontamination Control: MC offers advanced solutions that improve customers' yield, device (cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:59)(cid:78)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:60)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:74)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:1) reliability and cost by filtering and purifying critical liquid chemistries and gases used in semiconductor (cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:61)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:12)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:13) manufacturing processes and other high-technology industries. (cid:21)(cid:52)(cid:70)(cid:49)(cid:62)(cid:51)(cid:53)(cid:52)(cid:1)(cid:33)(cid:49)(cid:68)(cid:53)(cid:66)(cid:57)(cid:49)(cid:60)(cid:67)(cid:1)(cid:28)(cid:49)(cid:62)(cid:52)(cid:60)(cid:57)(cid:62)(cid:55)(cid:25)(cid:1)(cid:27)(cid:39)(cid:34)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:88)(cid:1)(cid:78)(cid:62)(cid:58)(cid:65)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1) Advanced Materials Handling: AMH develops solutions that improve customers' yields by protecting (cid:56)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:11)(cid:1) critical materials during manufacturing, transportation, and storage, including products that monitor, protect, (cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:54)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:55)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:55)(cid:71)(cid:68)(cid:54)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:65)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1) transport and deliver critical liquid chemistries, wafers, and other substrates for a broad set of applications in (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:11)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:59)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:56)(cid:62)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:61)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:12)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1) the semiconductor, life sciences and other high-technology industries. (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:78)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:68)(cid:54)(cid:57)(cid:66)(cid:54)(cid:69)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) These segments share common business systems and processes, technology centers and technology roadmaps. With the (cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:69)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:71)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:62)(cid:70)(cid:74)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:76)(cid:11)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:12)(cid:68)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) complementary capabilities across these segments, we believe we are uniquely positioned to create new, co-optimized and (cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:60)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:62)(cid:66)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1) increasingly integrated solutions for our customers, which should translate into improved device performance, lower cost of (cid:68)(cid:76)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:61)(cid:62)(cid:69)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:54)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:69)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:71)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:39)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:32)(cid:68)(cid:71)(cid:1) ownership and faster time to market. This capability has been further enhanced with the acquisition of CMC Materials. For (cid:58)(cid:77)(cid:54)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:76)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:75)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:75)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:88)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:77)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:74)(cid:59)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:58)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:1) example, we can now develop and provide complementary offerings solving customers' complex manufacturing challenges (cid:54)(cid:56)(cid:71)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:42)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:12)(cid:29)(cid:39)(cid:42)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:12)(cid:68)(cid:69)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:57)(cid:74)(cid:56)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:58)(cid:54)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:75)(cid:62)(cid:72)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:1) across the deposition, CMP process and post-CMP modules with co-optimized products from each of our divisions, such as (cid:54)(cid:57)(cid:75)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:42)(cid:1)(cid:72)(cid:65)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:12)(cid:29)(cid:39)(cid:42)(cid:1)(cid:56)(cid:65)(cid:58)(cid:54)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:58)(cid:66)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:39)(cid:45)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:42)(cid:1)(cid:72)(cid:65)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:78)(cid:1) advanced deposition materials, CMP slurries, pads and post-CMP cleaning chemistries from our MS segment, CMP slurry (cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:39)(cid:29)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:29)(cid:39)(cid:42)(cid:1)(cid:72)(cid:65)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:61)(cid:62)(cid:60)(cid:61)(cid:12)(cid:69)(cid:74)(cid:71)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:56)(cid:64)(cid:54)(cid:60)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:65)(cid:74)(cid:62)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:62)(cid:73)(cid:68)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:72)(cid:78)(cid:72)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:27)(cid:39)(cid:34)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:13) filters from our MC segment, and CMP slurry high-purity packaging and fluid monitoring systems from our AMU' segment. (cid:45)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:59)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:56)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:60)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) Segment profit is defined as net sales less direct and indirect segment operating expenses, including certain general and (cid:54)(cid:57)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:61)(cid:74)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:58)(cid:56)(cid:61)(cid:67)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:60)(cid:78)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:67)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1) administrative costs for the Company's human resources, finance and information technology functions. The Company (cid:60)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:12)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:72)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:69)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:77)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1) generally accounts for inter-segment sales and transfers as if the sales or transfers were to third parties, that is, at approximate (cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:64)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:12)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:66)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:74)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:62)(cid:67)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1) market prices. Inter-segment sales are presented as an elimination below. The remaining unallocated expenses consist mainly of (cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:74)(cid:67)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:79)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:62)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1) the Company's corporate functions as well as interest expense, interest income, amortization of intangible assets and income tax (cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:13)(cid:1) expense. (cid:29)(cid:68)(cid:71)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:72)(cid:61)(cid:1)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:59)(cid:58)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1) Corporate assets consist primarily of cash and cash equivalents, property, plant and equipment, deferred tax assets and deferred (cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:56)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:13) tax charges. F-37 Summarized financial information for the Company's reportable segments is shown in the following tables: (cid:45)(cid:74)(cid:66)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:68)(cid:76)(cid:67)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:25)(cid:1) 2 0 2 3 (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18) 2 0 2 2 (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17) 2021 (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:16) (In thousands) (cid:3)(cid:23)(cid:53)(cid:1)(cid:59)(cid:47)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:40)(cid:53)(cid:43)(cid:58)(cid:4) (cid:40)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:25) Net sales: (cid:39)(cid:45) MS MC (cid:39)(cid:29) (cid:27)(cid:39)(cid:34) AMH (cid:35)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:12)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67) Inter-segment elimination Total net sales (cid:46)(cid:68)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72) (In thousands) (cid:7)(cid:23)(cid:53)(cid:1)(cid:59)(cid:47)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:40)(cid:53)(cid:43)(cid:58)(cid:8) (cid:45)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:59)(cid:62)(cid:73)(cid:25) Segment profit: (cid:39)(cid:45) MS (cid:39)(cid:29) MC (cid:27)(cid:39)(cid:34) AMH (cid:46)(cid:68)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:59)(cid:62)(cid:73) Total segment profit (In thousands) (cid:7)(cid:23)(cid:53)(cid:1)(cid:59)(cid:47)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:40)(cid:53)(cid:43)(cid:58)(cid:8) (cid:46)(cid:68)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72)(cid:25) Total assets: (cid:39)(cid:45) MS (cid:39)(cid:29) MC (cid:27)(cid:39)(cid:34) AMH (cid:29)(cid:68)(cid:71)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:58) Corporate (cid:46)(cid:68)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:72)(cid:58)(cid:73)(cid:72) Total assets (cid:3)(cid:23)(cid:53)(cid:1)(cid:59)(cid:47)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:40)(cid:53)(cid:43)(cid:58)(cid:4) an thousands) (cid:30)(cid:58)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:79)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:25) Depreciation and amortization: (cid:39)(cid:45) MS (cid:39)(cid:29) MC (cid:27)(cid:39)(cid:34) AMH (cid:46)(cid:68)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:69)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:79)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67) Total depreciation and amortization (cid:3)(cid:23)(cid:53)(cid:1)(cid:59)(cid:47)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:40)(cid:53)(cid:43)(cid:58)(cid:4) an thousands) (cid:29)(cid:54)(cid:69)(cid:62)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:25) Capital expenditures: (cid:39)(cid:45) MS (cid:39)(cid:29) MC (cid:27)(cid:39)(cid:34) AMH (cid:46)(cid:68)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:69)(cid:62)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72) Total capital expenditures _ _ (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) 1,689,467 (cid:16)(cid:11)(cid:21)(cid:23)(cid:24)(cid:11)(cid:19)(cid:21)(cid:22)(cid:1) (cid:16)(cid:11)(cid:16)(cid:17)(cid:22)(cid:11)(cid:20)(cid:20)(cid:20)(cid:1) 1,127,555 (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:22)(cid:20)(cid:23)(cid:11)(cid:21)(cid:19)(cid:23)(cid:1) 758,648 (51,744) (cid:7)(cid:20)(cid:16)(cid:11)(cid:22)(cid:19)(cid:19)(cid:8)(cid:1) (cid:1) 1,380,208 (cid:16)(cid:11)(cid:18)(cid:23)(cid:15)(cid:11)(cid:17)(cid:15)(cid:23)(cid:1) (cid:16)(cid:11)(cid:16)(cid:15)(cid:20)(cid:11)(cid:24)(cid:24)(cid:21)(cid:1) 1,105,996 (cid:23)(cid:19)(cid:21)(cid:11)(cid:19)(cid:24)(cid:17)(cid:1) 846,492 (cid:1) (cid:1) (cid:1) 711,291 (cid:22)(cid:16)(cid:16)(cid:11)(cid:17)(cid:24)(cid:16)(cid:1) (cid:24)(cid:16)(cid:24)(cid:11)(cid:18)(cid:21)(cid:18)(cid:1) 919,363 (cid:22)(cid:15)(cid:19)(cid:11)(cid:24)(cid:19)(cid:21)(cid:1) 704,946 (cid:7)(cid:20)(cid:15)(cid:11)(cid:21)(cid:21)(cid:18)(cid:8)(cid:1) (cid:1) (50,663) (cid:7)(cid:18)(cid:21)(cid:11)(cid:22)(cid:15)(cid:22)(cid:8)(cid:1) (36,70T (cid:3)(cid:1) $ 3,523,926 (cid:18)(cid:11)(cid:20)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:24)(cid:17)(cid:21)(cid:1) (cid:3)(cid:1) $ 3,282,033 (cid:18)(cid:11)(cid:17)(cid:23)(cid:17)(cid:11)(cid:15)(cid:18)(cid:18)(cid:1) (cid:3)(cid:1) (cid:17)(cid:11)(cid:17)(cid:24)(cid:23)(cid:11)(cid:23)(cid:24)(cid:18)(cid:1) $ 2,298,893 2023 (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18) 2022 (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17) 2021 (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:16) (cid:17)(cid:24)(cid:21)(cid:11)(cid:18)(cid:22)(cid:20)(cid:1) 296,375 (cid:18)(cid:24)(cid:20)(cid:11)(cid:18)(cid:19)(cid:23)(cid:1) 395,348 (cid:16)(cid:18)(cid:21)(cid:11)(cid:16)(cid:15)(cid:15)(cid:1) 136,100 (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:17)(cid:16)(cid:24)(cid:11)(cid:16)(cid:23)(cid:24)(cid:1) 219,189 (cid:19)(cid:16)(cid:16)(cid:11)(cid:19)(cid:22)(cid:20)(cid:1) 411,475 (cid:16)(cid:23)(cid:18)(cid:11)(cid:22)(cid:18)(cid:23)(cid:1) 183,738 (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:16)(cid:21)(cid:22)(cid:11)(cid:23)(cid:15)(cid:22)(cid:1) 167,807 (cid:18)(cid:17)(cid:16)(cid:11)(cid:18)(cid:15)(cid:15)(cid:1) 321,300 (cid:16)(cid:20)(cid:24)(cid:11)(cid:24)(cid:24)(cid:20)(cid:1) 159,995 (cid:23)(cid:17)(cid:22)(cid:11)(cid:23)(cid:17)(cid:18)(cid:1) (cid:3)(cid:1) 827,823 $ 8 1 4 , 4 0 2 (cid:23)(cid:16)(cid:19)(cid:11)(cid:19)(cid:15)(cid:17)(cid:1) (cid:3)(cid:1) (cid:21)(cid:19)(cid:24)(cid:11)(cid:16)(cid:15)(cid:17)(cid:1) $ 6 4 9 , 1 0 2 2023 (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18) 2022 (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17) 2021 (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:16) (cid:21)(cid:11)(cid:19)(cid:15)(cid:20)(cid:11)(cid:21)(cid:24)(cid:18)(cid:1) 6,405,693 (cid:16)(cid:11)(cid:16)(cid:20)(cid:22)(cid:11)(cid:19)(cid:16)(cid:19)(cid:1) 1,157,414 (cid:21)(cid:24)(cid:22)(cid:11)(cid:17)(cid:19)(cid:18)(cid:1) 697,243 (cid:20)(cid:20)(cid:17)(cid:11)(cid:17)(cid:19)(cid:16)(cid:1) 552,241 (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:22)(cid:11)(cid:20)(cid:18)(cid:20)(cid:11)(cid:22)(cid:15)(cid:21)(cid:1) 7,535,706 (cid:16)(cid:11)(cid:16)(cid:21)(cid:16)(cid:11)(cid:21)(cid:18)(cid:21)(cid:1) 1,161,636 (cid:23)(cid:15)(cid:16)(cid:11)(cid:20)(cid:24)(cid:16)(cid:1) 801,591 (cid:21)(cid:18)(cid:24)(cid:11)(cid:24)(cid:17)(cid:19)(cid:1) 639,924 (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:16)(cid:11)(cid:16)(cid:24)(cid:16)(cid:11)(cid:19)(cid:21)(cid:20)(cid:1) 1,191,465 (cid:24)(cid:19)(cid:21)(cid:11)(cid:18)(cid:18)(cid:21)(cid:1) 946,336 (cid:20)(cid:24)(cid:23)(cid:11)(cid:20)(cid:19)(cid:22)(cid:1) 598,547 (cid:19)(cid:20)(cid:20)(cid:11)(cid:20)(cid:19)(cid:23)(cid:1) 455,548 (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:3)(cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:3)(cid:1) (cid:23)(cid:11)(cid:23)(cid:16)(cid:17)(cid:11)(cid:20)(cid:24)(cid:16)(cid:1) (cid:3)(cid:1) (cid:16)(cid:15)(cid:11)(cid:16)(cid:18)(cid:23)(cid:11)(cid:23)(cid:20)(cid:22)(cid:1) (cid:3)(cid:1) 8,812,591 $ 10,138,857 (cid:18)(cid:11)(cid:16)(cid:24)(cid:16)(cid:11)(cid:23)(cid:24)(cid:21)(cid:1) $ 3,1 91,896 (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18) 2023 (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17) 2022 (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:16) 2021 (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:3)(cid:1) (cid:17)(cid:23)(cid:21)(cid:11)(cid:21)(cid:18)(cid:17)(cid:1) (cid:1) 286,632 (cid:20)(cid:22)(cid:11)(cid:19)(cid:18)(cid:17)(cid:1) (cid:1) 57,432 (cid:19)(cid:18)(cid:11)(cid:15)(cid:24)(cid:21)(cid:1) (cid:1) 43 096 (cid:18)(cid:23)(cid:22)(cid:11)(cid:16)(cid:21)(cid:15)(cid:1) (cid:3)(cid:1) 387,160 (cid:17)(cid:15)(cid:18)(cid:11)(cid:18)(cid:17)(cid:15)(cid:1) (cid:1) 203,320 (cid:19)(cid:17)(cid:11)(cid:20)(cid:16)(cid:19)(cid:1) (cid:1) 42,514 (cid:18)(cid:18)(cid:11)(cid:19)(cid:24)(cid:15)(cid:1) (cid:1) 33 490 (cid:17)(cid:22)(cid:24)(cid:11)(cid:18)(cid:17)(cid:19)(cid:1) (cid:3)(cid:1) 279,324 (cid:21)(cid:21)(cid:11)(cid:24)(cid:23)(cid:18)(cid:1) 66,983 (cid:19)(cid:16)(cid:11)(cid:20)(cid:18)(cid:21)(cid:1) 41,536 (cid:17)(cid:24)(cid:11)(cid:21)(cid:19)(cid:23)(cid:1) 29 648 (cid:16)(cid:18)(cid:23)(cid:11)(cid:16)(cid:21)(cid:22)(cid:1) 138.167 (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18) 2023 (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17) 2022 (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:16) 2021 (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:3)(cid:1) S 4 5 6 , 8 4 7 (cid:16)(cid:19)(cid:16)(cid:11)(cid:23)(cid:20)(cid:16)(cid:1) (cid:1) 141,851 (cid:17)(cid:17)(cid:22)(cid:11)(cid:24)(cid:24)(cid:21)(cid:1) (cid:1) 227,996 (cid:23)(cid:22)(cid:11)(cid:15)(cid:15)(cid:15)(cid:1) (cid:1) 87,000 (cid:19)(cid:20)(cid:21)(cid:11)(cid:23)(cid:19)(cid:22)(cid:1) (cid:3)(cid:1) (cid:16)(cid:20)(cid:16)(cid:11)(cid:18)(cid:18)(cid:16)(cid:1) (cid:1) 151,331 (cid:16)(cid:22)(cid:23)(cid:11)(cid:23)(cid:15)(cid:15)(cid:1) (cid:1) 178,800 (cid:16)(cid:18)(cid:21)(cid:11)(cid:15)(cid:21)(cid:16)(cid:1) (cid:1) 136,061 (cid:19)(cid:21)(cid:21)(cid:11)(cid:16)(cid:24)(cid:17)(cid:1) (cid:3)(cid:1) 466,192 (cid:22)(cid:19)(cid:11)(cid:19)(cid:16)(cid:15)(cid:1) 74,410 (cid:21)(cid:24)(cid:11)(cid:16)(cid:17)(cid:15)(cid:1) 69,120 (cid:21)(cid:22)(cid:11)(cid:15)(cid:24)(cid:21)(cid:1) 67,096 (cid:17)(cid:16)(cid:15)(cid:11)(cid:21)(cid:17)(cid:21)(cid:1) 210,626 F-38 F-38 (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:59)(cid:62)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:59)(cid:59)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:25) The following table reconciles total segment profit to income before income taxes and equity in net loss of affiliate: an thousands) (cid:3)(cid:23)(cid:53)(cid:1)(cid:59)(cid:47)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:40)(cid:53)(cid:43)(cid:58)(cid:4) Total segment profit (cid:46)(cid:68)(cid:73)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:59)(cid:62)(cid:73) Less: (cid:38)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:25) 2023 (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18) 827,823 (cid:23)(cid:17)(cid:22)(cid:11)(cid:23)(cid:17)(cid:18)(cid:1) (cid:3)(cid:1) 2022 (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17) (cid:23)(cid:16)(cid:19)(cid:11)(cid:19)(cid:15)(cid:17)(cid:1) (cid:3)(cid:1) 814,402 (cid:3)(cid:1) Amortization of intangibles (cid:27)(cid:66)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:62)(cid:79)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:62)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:72) (cid:47)(cid:67)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:60)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:72) Unallocated general and administrative expenses Operating income (cid:41)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58) Interest expense (cid:35)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58) (cid:35)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58) Interest income (cid:41)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73) Other expense, net (cid:35)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:77)(cid:1)(cid:7)(cid:55)(cid:58)(cid:67)(cid:58)(cid:59)(cid:62)(cid:73)(cid:8)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:72)(cid:58) Income before income tax (benefit) expense (cid:1) (cid:16)(cid:19)(cid:18)(cid:11)(cid:24)(cid:20)(cid:18)(cid:1) (cid:1) (cid:17)(cid:16)(cid:19)(cid:11)(cid:19)(cid:22)(cid:22)(cid:1) (cid:1) 143,953 214,477 (cid:1) (cid:16)(cid:24)(cid:15)(cid:11)(cid:19)(cid:21)(cid:23)(cid:1) (cid:1) (cid:16)(cid:16)(cid:19)(cid:11)(cid:16)(cid:23)(cid:23)(cid:1) 190,468 114,188 (cid:1) (cid:1) (cid:19)(cid:22)(cid:24)(cid:11)(cid:24)(cid:23)(cid:16)(cid:1) (cid:19)(cid:24)(cid:24)(cid:11)(cid:16)(cid:20)(cid:23)(cid:1) (cid:3)(cid:1) (cid:3)(cid:1) $ 4 7 9 , 9 8 1 $ 4 9 9 , 1 5 8 (cid:1) (cid:17)(cid:16)(cid:17)(cid:11)(cid:21)(cid:21)(cid:24)(cid:1) (cid:1) (cid:18)(cid:16)(cid:17)(cid:11)(cid:18)(cid:22)(cid:23)(cid:1) (cid:1) 212,669 312,378 (cid:7)(cid:18)(cid:11)(cid:21)(cid:24)(cid:19)(cid:8)(cid:1) (cid:1) (cid:7)(cid:16)(cid:16)(cid:11)(cid:17)(cid:20)(cid:22)(cid:8)(cid:1) (cid:1) (cid:1) (3,694) (11,257) (cid:1) (cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:24)(cid:17)(cid:21)(cid:1) (cid:1) (cid:17)(cid:20)(cid:11)(cid:18)(cid:21)(cid:22)(cid:1) (cid:1) 23,926 25,367 (cid:17)(cid:19)(cid:22)(cid:11)(cid:15)(cid:23)(cid:15)(cid:1) (cid:3)(cid:1) (cid:16)(cid:22)(cid:17)(cid:11)(cid:21)(cid:22)(cid:15)(cid:1) (cid:3)(cid:1) (cid:3)(cid:1) 247,080 172,670 (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:16) 2021 649,102 (cid:21)(cid:19)(cid:24)(cid:11)(cid:16)(cid:15)(cid:17)(cid:1) (cid:19)(cid:22)(cid:11)(cid:23)(cid:20)(cid:21)(cid:1) 47,856 (cid:19)(cid:24)(cid:11)(cid:19)(cid:22)(cid:23)(cid:1) 49,478 (cid:20)(cid:20)(cid:16)(cid:11)(cid:22)(cid:21)(cid:23)(cid:1) 551,768 (cid:19)(cid:16)(cid:11)(cid:17)(cid:19)(cid:15)(cid:1) 41,240 (cid:7)(cid:17)(cid:19)(cid:18)(cid:8)(cid:1) (243 (cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:21)(cid:24)(cid:20)(cid:1) 31,695 (cid:19)(cid:22)(cid:24)(cid:11)(cid:15)(cid:22)(cid:21)(cid:1) 479,076 (cid:35)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:74)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:54)(cid:60)(cid:60)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:55)(cid:78)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:60)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:55)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:62)(cid:69)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:56)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:72)(cid:1) In the following tables, revenue is disaggregated by country or region based on the ship to location of the customer for the years (cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:16)(cid:25) ended December 31, 2023,2022 and 2021: (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18) 2023 (In thousands) (cid:3)(cid:23)(cid:53)(cid:1)(cid:59)(cid:47)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:40)(cid:53)(cid:43)(cid:58)(cid:4) (cid:40)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:27)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:54) North America Taiwan (cid:46)(cid:54)(cid:62)(cid:76)(cid:54)(cid:67) (cid:45)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:37)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:54) South Korea (cid:36)(cid:54)(cid:69)(cid:54)(cid:67) Japan (cid:29)(cid:61)(cid:62)(cid:67)(cid:54) China (cid:31)(cid:74)(cid:71)(cid:68)(cid:69)(cid:58) Europe (cid:45)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:27)(cid:72)(cid:62)(cid:54) Southeast Asia (cid:3)(cid:23)(cid:53)(cid:1)(cid:59)(cid:47)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:40)(cid:53)(cid:43)(cid:58)(cid:4) (In thousands) (cid:40)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:27)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:54) North America (cid:46)(cid:54)(cid:62)(cid:76)(cid:54)(cid:67) Taiwan (cid:45)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:37)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:54) South Korea (cid:36)(cid:54)(cid:69)(cid:54)(cid:67) Japan (cid:29)(cid:61)(cid:62)(cid:67)(cid:54) China (cid:31)(cid:74)(cid:71)(cid:68)(cid:69)(cid:58) Europe (cid:45)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:27)(cid:72)(cid:62)(cid:54) Southeast Asia (cid:3)(cid:23)(cid:53)(cid:1)(cid:59)(cid:47)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:40)(cid:53)(cid:43)(cid:58)(cid:4) (In thousands) (cid:40)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:27)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:54) North America (cid:46)(cid:54)(cid:62)(cid:76)(cid:54)(cid:67) Taiwan (cid:45)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:37)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:54) South Korea (cid:36)(cid:54)(cid:69)(cid:54)(cid:67) Japan (cid:29)(cid:61)(cid:62)(cid:67)(cid:54) China (cid:31)(cid:74)(cid:71)(cid:68)(cid:69)(cid:58) Europe (cid:45)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:27)(cid:72)(cid:62)(cid:54) Southeast Asia A M H (cid:27)(cid:39)(cid:34) (cid:35)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:12)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73) Inter-segment (cid:46)(cid:68)(cid:73)(cid:54)(cid:65) Total MC MS (cid:39)(cid:29) (cid:39)(cid:45) (cid:16)(cid:22)(cid:15)(cid:11)(cid:23)(cid:16)(cid:21)(cid:1) (cid:3)(cid:1) (cid:20)(cid:19)(cid:15)(cid:11)(cid:18)(cid:19)(cid:22)(cid:1) (cid:3)(cid:1) (cid:3)(cid:1) $ 1 7 0 , 8 1 6 $ 5 4 0 , 3 4 7 (cid:1) (cid:17)(cid:18)(cid:19)(cid:11)(cid:15)(cid:22)(cid:23)(cid:1) (cid:1) (cid:17)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:24)(cid:23)(cid:17)(cid:1) (cid:1) 234,078 231,982 (cid:1) (cid:16)(cid:17)(cid:15)(cid:11)(cid:15)(cid:18)(cid:21)(cid:1) (cid:1) (cid:17)(cid:16)(cid:23)(cid:11)(cid:16)(cid:24)(cid:17)(cid:1) (cid:1) 120,036 218,192 (cid:1) (cid:17)(cid:16)(cid:24)(cid:11)(cid:18)(cid:19)(cid:15)(cid:1) (cid:1) (cid:16)(cid:15)(cid:19)(cid:11)(cid:24)(cid:22)(cid:22)(cid:1) (cid:1) 219,340 104,977 (cid:1) (cid:17)(cid:17)(cid:24)(cid:11)(cid:21)(cid:23)(cid:24)(cid:1) (cid:1) (cid:16)(cid:24)(cid:21)(cid:11)(cid:24)(cid:22)(cid:15)(cid:1) (cid:1) 229,689 196,970 (cid:1) (cid:24)(cid:18)(cid:11)(cid:15)(cid:20)(cid:24)(cid:1) (cid:1) (cid:17)(cid:17)(cid:24)(cid:11)(cid:18)(cid:21)(cid:23)(cid:1) (cid:1) 229,368 93,059 (cid:1) (cid:21)(cid:15)(cid:11)(cid:20)(cid:18)(cid:22)(cid:1) (cid:1) (cid:16)(cid:21)(cid:22)(cid:11)(cid:21)(cid:18)(cid:16)(cid:1) (cid:1) 60,537 167,631 (cid:16)(cid:11)(cid:21)(cid:23)(cid:24)(cid:11)(cid:19)(cid:21)(cid:22)(cid:1) (cid:3)(cid:1) (cid:16)(cid:11)(cid:16)(cid:17)(cid:22)(cid:11)(cid:20)(cid:20)(cid:20)(cid:1) (cid:3)(cid:1) (cid:3)(cid:1) 1,127,555 $ 7 5 8 , 6 4 8 $ 1 , 6 8 9 , 4 6 7 (cid:17)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:23)(cid:18)(cid:18)(cid:1) (cid:3)(cid:1) 231,833 $ ( 5 1 , 7 4 4 ) $ 8 9 1 , 2 5 2 (cid:1) (cid:16)(cid:17)(cid:19)(cid:11)(cid:20)(cid:22)(cid:18)(cid:1) 124,573 (cid:1) (cid:16)(cid:15)(cid:19)(cid:11)(cid:24)(cid:20)(cid:22)(cid:1) 104,957 (cid:1) (cid:19)(cid:17)(cid:11)(cid:24)(cid:24)(cid:16)(cid:1) 42,991 (cid:1) (cid:16)(cid:19)(cid:15)(cid:11)(cid:17)(cid:19)(cid:20)(cid:1) 140,245 (cid:1) (cid:22)(cid:24)(cid:11)(cid:24)(cid:17)(cid:18)(cid:1) 79,923 (cid:1) (cid:18)(cid:19)(cid:11)(cid:16)(cid:17)(cid:21)(cid:1) 34,126 (cid:22)(cid:20)(cid:23)(cid:11)(cid:21)(cid:19)(cid:23)(cid:1) (cid:3)(cid:1) $ ( 5 1 , 7 4 4 ) (cid:7)(cid:20)(cid:16)(cid:11)(cid:22)(cid:19)(cid:19)(cid:8)(cid:1) (cid:3)(cid:1) (cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:7)(cid:20)(cid:16)(cid:11)(cid:22)(cid:19)(cid:19)(cid:8)(cid:1) (cid:3)(cid:1) (cid:23)(cid:24)(cid:16)(cid:11)(cid:17)(cid:20)(cid:17)(cid:1) (cid:20)(cid:24)(cid:15)(cid:11)(cid:21)(cid:18)(cid:18)(cid:1) 590,633 (cid:19)(cid:19)(cid:18)(cid:11)(cid:16)(cid:23)(cid:20)(cid:1) 443,185 (cid:18)(cid:21)(cid:22)(cid:11)(cid:18)(cid:15)(cid:23)(cid:1) 367,308 (cid:20)(cid:21)(cid:21)(cid:11)(cid:24)(cid:15)(cid:19)(cid:1) 566,904 (cid:19)(cid:15)(cid:17)(cid:11)(cid:18)(cid:20)(cid:15)(cid:1) 402,350 (cid:17)(cid:21)(cid:17)(cid:11)(cid:17)(cid:24)(cid:19)(cid:1) 262,294 (cid:18)(cid:11)(cid:20)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:24)(cid:17)(cid:21)(cid:1) 3,523,926 (cid:39)(cid:29) (cid:39)(cid:45) MC MS (cid:16)(cid:20)(cid:23)(cid:11)(cid:21)(cid:17)(cid:22)(cid:1) (cid:3)(cid:1) (cid:19)(cid:17)(cid:17)(cid:11)(cid:16)(cid:23)(cid:20)(cid:1) (cid:3)(cid:1) 158,627 422,185 (cid:1) (cid:18)(cid:15)(cid:20)(cid:11)(cid:23)(cid:24)(cid:24)(cid:1) (cid:1) (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:11)(cid:20)(cid:21)(cid:20)(cid:1) 305,899 202,565 (cid:1) (cid:16)(cid:17)(cid:24)(cid:11)(cid:22)(cid:20)(cid:15)(cid:1) (cid:1) (cid:16)(cid:21)(cid:17)(cid:11)(cid:21)(cid:15)(cid:16)(cid:1) 129,750 162.601 (cid:1) (cid:16)(cid:23)(cid:18)(cid:11)(cid:19)(cid:23)(cid:20)(cid:1) (cid:1) (cid:16)(cid:15)(cid:22)(cid:11)(cid:17)(cid:18)(cid:24)(cid:1) 183,485 107,239 (cid:1) (cid:16)(cid:23)(cid:19)(cid:11)(cid:21)(cid:15)(cid:24)(cid:1) (cid:1) (cid:16)(cid:24)(cid:23)(cid:11)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:1) 184,609 198,022 (cid:1) (cid:23)(cid:20)(cid:11)(cid:21)(cid:24)(cid:21)(cid:1) (cid:1) (cid:16)(cid:20)(cid:15)(cid:11)(cid:24)(cid:16)(cid:19)(cid:1) 150,914 85,696 (cid:1) (cid:20)(cid:22)(cid:11)(cid:24)(cid:18)(cid:15)(cid:1) (cid:1) (cid:16)(cid:18)(cid:21)(cid:11)(cid:21)(cid:23)(cid:17)(cid:1) 57,930 136,682 (cid:16)(cid:11)(cid:18)(cid:23)(cid:15)(cid:11)(cid:17)(cid:15)(cid:23)(cid:1) (cid:3)(cid:1) (cid:16)(cid:11)(cid:16)(cid:15)(cid:20)(cid:11)(cid:24)(cid:24)(cid:21)(cid:1) (cid:3)(cid:1) 1,105,996 1,380,208 (cid:3)(cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:3)(cid:1) (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17) 2022 (cid:27)(cid:39)(cid:34) A M H (cid:35)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:12)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73) Inter-segment T o t a l (cid:46)(cid:68)(cid:73)(cid:54)(cid:65) (cid:22)(cid:24)(cid:20)(cid:11)(cid:21)(cid:20)(cid:24)(cid:1) (cid:7)(cid:20)(cid:15)(cid:11)(cid:21)(cid:21)(cid:18)(cid:8)(cid:1) (cid:3)(cid:1) (cid:17)(cid:21)(cid:20)(cid:11)(cid:20)(cid:16)(cid:15)(cid:1) (cid:3)(cid:1) 265,510 $ ( 5 0 , 6 6 3 ) $ 7 9 5 , 6 5 9 (cid:21)(cid:21)(cid:15)(cid:11)(cid:16)(cid:17)(cid:22)(cid:1) (cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:1) (cid:16)(cid:20)(cid:16)(cid:11)(cid:21)(cid:21)(cid:18)(cid:1) 660,127 151,663 (cid:19)(cid:16)(cid:19)(cid:11)(cid:15)(cid:22)(cid:22)(cid:1) (cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:1) (cid:16)(cid:17)(cid:16)(cid:11)(cid:22)(cid:17)(cid:21)(cid:1) 414,077 121.726 (cid:18)(cid:20)(cid:15)(cid:11)(cid:15)(cid:15)(cid:17)(cid:1) (cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:1) (cid:20)(cid:24)(cid:11)(cid:17)(cid:22)(cid:23)(cid:1) 350,002 59,278 (cid:20)(cid:15)(cid:16)(cid:11)(cid:24)(cid:20)(cid:21)(cid:1) (cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:1) (cid:16)(cid:16)(cid:24)(cid:11)(cid:18)(cid:17)(cid:20)(cid:1) 119,325 501,956 (cid:18)(cid:17)(cid:20)(cid:11)(cid:15)(cid:16)(cid:20)(cid:1) (cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:1) (cid:23)(cid:23)(cid:11)(cid:19)(cid:15)(cid:20)(cid:1) 325,015 88,405 (cid:17)(cid:18)(cid:20)(cid:11)(cid:16)(cid:24)(cid:22)(cid:1) (cid:1) (cid:85)(cid:1) (cid:1) (cid:19)(cid:15)(cid:11)(cid:20)(cid:23)(cid:20)(cid:1) 235,197 40,585 (cid:18)(cid:11)(cid:17)(cid:23)(cid:17)(cid:11)(cid:15)(cid:18)(cid:18)(cid:1) (cid:7)(cid:20)(cid:15)(cid:11)(cid:21)(cid:21)(cid:18)(cid:8)(cid:1) (cid:3)(cid:1) (cid:23)(cid:19)(cid:21)(cid:11)(cid:19)(cid:24)(cid:17)(cid:1) (cid:3)(cid:1) 846,492 $ ( 5 0 , 6 6 3 ) 3 , 2 8 2 , 0 3 3 (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:16) 2021 (cid:39)(cid:45) MS (cid:17)(cid:15)(cid:23)(cid:11)(cid:24)(cid:24)(cid:22)(cid:1) (cid:3)(cid:1) 208,997 (cid:1) (cid:16)(cid:16)(cid:22)(cid:11)(cid:15)(cid:20)(cid:21)(cid:1) 117,056 (cid:1) (cid:24)(cid:22)(cid:11)(cid:20)(cid:21)(cid:23)(cid:1) 97,568 (cid:1) (cid:23)(cid:24)(cid:11)(cid:22)(cid:21)(cid:22)(cid:1) 89.767 (cid:1) (cid:16)(cid:15)(cid:17)(cid:11)(cid:22)(cid:24)(cid:16)(cid:1) 102,791 (cid:1) (cid:20)(cid:15)(cid:11)(cid:16)(cid:18)(cid:21)(cid:1) 50.136 (cid:1) (cid:19)(cid:19)(cid:11)(cid:24)(cid:22)(cid:21)(cid:1) 44.976 (cid:22)(cid:16)(cid:16)(cid:11)(cid:17)(cid:24)(cid:16)(cid:1) (cid:3)(cid:1) (cid:3)(cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:3)(cid:1) $ 7 1 1 , 2 9 1 (cid:27)(cid:39)(cid:34) A M H (cid:17)(cid:16)(cid:24)(cid:11)(cid:23)(cid:20)(cid:18)(cid:1) (cid:3)(cid:1) 219.853 (cid:1) (cid:16)(cid:16)(cid:16)(cid:11)(cid:24)(cid:21)(cid:23)(cid:1) 111,968 (cid:1) (cid:16)(cid:15)(cid:20)(cid:11)(cid:19)(cid:24)(cid:18)(cid:1) 105,493 (cid:1) (cid:20)(cid:16)(cid:11)(cid:17)(cid:21)(cid:22)(cid:1) 51.267 (cid:1) (cid:24)(cid:22)(cid:11)(cid:16)(cid:20)(cid:22)(cid:1) 97,157 (cid:1) (cid:23)(cid:24)(cid:11)(cid:16)(cid:17)(cid:16)(cid:1) 89.121 (cid:1) (cid:18)(cid:15)(cid:11)(cid:15)(cid:23)(cid:22)(cid:1) 30,087 (cid:22)(cid:15)(cid:19)(cid:11)(cid:24)(cid:19)(cid:21)(cid:1) (cid:3)(cid:1) $ 9 1 9 363 $ 7 0 4 , 9 4 6 (cid:39)(cid:29) MC (cid:16)(cid:18)(cid:18)(cid:11)(cid:21)(cid:20)(cid:18)(cid:1) (cid:3)(cid:1) 133,653 (cid:1) (cid:17)(cid:17)(cid:20)(cid:11)(cid:15)(cid:23)(cid:21)(cid:1) 225,086 (cid:1) (cid:16)(cid:16)(cid:19)(cid:11)(cid:17)(cid:16)(cid:16)(cid:1) 114,211 (cid:1) (cid:16)(cid:21)(cid:16)(cid:11)(cid:20)(cid:21)(cid:24)(cid:1) 161.569 (cid:1) (cid:16)(cid:21)(cid:19)(cid:11)(cid:19)(cid:22)(cid:16)(cid:1) 164,471 (cid:1) (cid:22)(cid:15)(cid:11)(cid:15)(cid:16)(cid:16)(cid:1) 70.011 (cid:1) (cid:20)(cid:15)(cid:11)(cid:18)(cid:21)(cid:17)(cid:1) 50.362 (cid:24)(cid:16)(cid:24)(cid:11)(cid:18)(cid:21)(cid:18)(cid:1) (cid:3)(cid:1) (cid:35)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:12)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73) Inter-segment (cid:46)(cid:68)(cid:73)(cid:54)(cid:65) Total (cid:20)(cid:17)(cid:20)(cid:11)(cid:22)(cid:24)(cid:21)(cid:1) (cid:7)(cid:18)(cid:21)(cid:11)(cid:22)(cid:15)(cid:22)(cid:8)(cid:1) (cid:3)(cid:1) (36.707) 525.796 (cid:19)(cid:20)(cid:19)(cid:11)(cid:16)(cid:16)(cid:15)(cid:1) (cid:1) (cid:85)(cid:1) 454,110 (cid:18)(cid:16)(cid:22)(cid:11)(cid:17)(cid:22)(cid:17)(cid:1) (cid:1) (cid:85)(cid:1) 317,272 (cid:18)(cid:15)(cid:17)(cid:11)(cid:21)(cid:15)(cid:18)(cid:1) (cid:1) (cid:85)(cid:1) 302.603 (cid:18)(cid:21)(cid:19)(cid:11)(cid:19)(cid:16)(cid:24)(cid:1) (cid:1) (cid:85)(cid:1) 364,419 (cid:17)(cid:15)(cid:24)(cid:11)(cid:17)(cid:21)(cid:23)(cid:1) (cid:1) (cid:85)(cid:1) 209.268 (cid:16)(cid:17)(cid:20)(cid:11)(cid:19)(cid:17)(cid:20)(cid:1) (cid:1) (cid:85)(cid:1) 125.425 (cid:17)(cid:11)(cid:17)(cid:24)(cid:23)(cid:11)(cid:23)(cid:24)(cid:18)(cid:1) (cid:7)(cid:18)(cid:21)(cid:11)(cid:22)(cid:15)(cid:22)(cid:8)(cid:1) (cid:3)(cid:1) (36,707) $ 2 , 2 9 8 , 8 9 3 F-39 The following table summarizes property, plant and equipment, net, attributed to significant countries for the years ended (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:65)(cid:65)(cid:68)(cid:76)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:66)(cid:66)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:79)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:73)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:55)(cid:74)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1) December 31, 2023,2022 and 2021: (cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:16)(cid:25) (In thousands) (cid:3)(cid:23)(cid:53)(cid:1)(cid:59)(cid:47)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:40)(cid:53)(cid:43)(cid:58)(cid:4) Property, plant and equipment, net: (cid:42)(cid:71)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:65)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:69)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:25) 2022 (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17) 2023 (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18) 2021 (cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:16) North America (cid:40)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:27)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:56)(cid:54) (cid:45)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:61)(cid:1)(cid:37)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:54) South Korea Japan (cid:36)(cid:54)(cid:69)(cid:54)(cid:67) (cid:39)(cid:54)(cid:65)(cid:54)(cid:78)(cid:72)(cid:62)(cid:54) Malaysia (cid:29)(cid:61)(cid:62)(cid:67)(cid:54) China (cid:46)(cid:54)(cid:62)(cid:76)(cid:54)(cid:67) Taiwan (cid:41)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71) Other (cid:22)(cid:19)(cid:22)(cid:11)(cid:23)(cid:17)(cid:18)(cid:1) (cid:3)(cid:1) (cid:3)(cid:1) $ 7 4 7 , 8 2 3 101,107 (cid:16)(cid:15)(cid:16)(cid:11)(cid:16)(cid:15)(cid:22)(cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:16)(cid:16)(cid:23)(cid:11)(cid:23)(cid:22)(cid:17)(cid:1) (cid:1) 118,872 (cid:1) (cid:20)(cid:15)(cid:11)(cid:16)(cid:23)(cid:18)(cid:1) (cid:1) 50,183 (cid:18)(cid:17)(cid:11)(cid:23)(cid:23)(cid:19)(cid:1) (cid:1) (cid:1) 32,884 (cid:19)(cid:16)(cid:17)(cid:11)(cid:18)(cid:19)(cid:21)(cid:1) (cid:1) (cid:1) 412,346 (cid:1) (cid:19)(cid:11)(cid:23)(cid:17)(cid:23)(cid:1) (cid:1) 4,828 (cid:3)(cid:1) (cid:16)(cid:11)(cid:19)(cid:21)(cid:23)(cid:11)(cid:15)(cid:19)(cid:18)(cid:1) (cid:3)(cid:1) $ 1,468,043 (cid:22)(cid:22)(cid:21)(cid:11)(cid:24)(cid:16)(cid:18)(cid:1) (cid:3)(cid:1) 776,913 84,253 (cid:23)(cid:19)(cid:11)(cid:17)(cid:20)(cid:18)(cid:1) (cid:1) (cid:16)(cid:15)(cid:19)(cid:11)(cid:17)(cid:23)(cid:17)(cid:1) (cid:1) 104,282 (cid:1) (cid:19)(cid:21)(cid:11)(cid:22)(cid:15)(cid:18)(cid:1) 46,703 (cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:20)(cid:24)(cid:17)(cid:1) (cid:1) 31,592 (cid:1) (cid:17)(cid:20)(cid:18)(cid:11)(cid:17)(cid:23)(cid:20)(cid:1) 253,285 (cid:24)(cid:21)(cid:11)(cid:18)(cid:15)(cid:24)(cid:1) (cid:1) 96,309 (cid:16)(cid:11)(cid:18)(cid:24)(cid:18)(cid:11)(cid:18)(cid:18)(cid:22)(cid:1) (cid:3)(cid:1) 1,393,337 (cid:19)(cid:16)(cid:22)(cid:11)(cid:20)(cid:19)(cid:24)(cid:1) 417,549 (cid:20)(cid:23)(cid:11)(cid:22)(cid:17)(cid:20)(cid:1) 58,725 (cid:20)(cid:21)(cid:11)(cid:18)(cid:20)(cid:22)(cid:1) 56,357 (cid:17)(cid:24)(cid:11)(cid:19)(cid:19)(cid:18)(cid:1) 29,443 (cid:18)(cid:17)(cid:11)(cid:16)(cid:18)(cid:18)(cid:1) 32,133 (cid:20)(cid:23)(cid:11)(cid:19)(cid:19)(cid:19)(cid:1) 58,444 (cid:16)(cid:11)(cid:19)(cid:19)(cid:22)(cid:1) 1,447 (cid:21)(cid:20)(cid:19)(cid:11)(cid:15)(cid:24)(cid:23)(cid:1) 654,098 (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:16)(cid:15)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:56)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:68)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:3)(cid:18)(cid:23)(cid:17)(cid:13)(cid:24)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:3)(cid:19)(cid:15)(cid:23)(cid:13)(cid:21)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1) The Company reported net sales of 10 percent or more for one customer in the amount of $382.9 million, $408.6 million and (cid:3)(cid:17)(cid:22)(cid:16)(cid:13)(cid:24)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:65)(cid:65)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:78)(cid:58)(cid:54)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:69)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:75)(cid:58)(cid:65)(cid:78)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:62)(cid:56)(cid:61)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:65)(cid:74)(cid:57)(cid:58)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:54)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1) $271.9 million for the years ended December 31, 2023, 2022 and 2021, respectively, all of which include sales from all the (cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:88)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:13)(cid:1) Company's segments. (cid:12)(cid:12)(cid:8)(cid:1)(cid:23)(cid:35)(cid:33)(cid:33)(cid:29)(cid:40)(cid:33)(cid:25)(cid:34)(cid:40)(cid:39)(cid:1)(cid:21)(cid:34)(cid:24)(cid:1)(cid:23)(cid:35)(cid:34)(cid:40)(cid:29)(cid:34)(cid:27)(cid:25)(cid:34)(cid:40)(cid:1)(cid:32)(cid:29)(cid:21)(cid:22)(cid:29)(cid:32)(cid:29)(cid:40)(cid:29)(cid:25)(cid:39) 22. COMMITMENTS AND CONTINGENT LIABILITIES (cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:59)(cid:71)(cid:68)(cid:66)(cid:1)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:58)(cid:12)(cid:73)(cid:68)(cid:12)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:75)(cid:68)(cid:65)(cid:75)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:75)(cid:54)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:74)(cid:72)(cid:1)(cid:56)(cid:65)(cid:54)(cid:62)(cid:66)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:58)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:65)(cid:54)(cid:76)(cid:72)(cid:74)(cid:62)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:55)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:58)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:68)(cid:78)(cid:58)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1) We are, from time-to-time, involved in various claims, proceedings and lawsuits relating to our business, employees, (cid:62)(cid:67)(cid:73)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:58)(cid:56)(cid:73)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:60)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:65)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:78)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1) intellectual property and other matters. The outcomes of these legal actions are not within our complete control and may not be (cid:64)(cid:67)(cid:68)(cid:76)(cid:67)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:65)(cid:68)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:57)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:58)(cid:13)(cid:1)(cid:35)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:65)(cid:54)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:72)(cid:58)(cid:58)(cid:64)(cid:1)(cid:57)(cid:54)(cid:66)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:72)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:58)(cid:65)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:59)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:74)(cid:65)(cid:57)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:1) known for prolonged periods of time. In some actions, the claimants seek damages, as well as other relief, that could require (cid:72)(cid:62)(cid:60)(cid:67)(cid:62)(cid:59)(cid:62)(cid:56)(cid:54)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:69)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:62)(cid:73)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:72)(cid:74)(cid:65)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:74)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:49)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:56)(cid:68)(cid:71)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:54)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:72)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:60)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:1)(cid:76)(cid:61)(cid:58)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:64)(cid:67)(cid:68)(cid:76)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1) significant expenditures or result in lost revenues. We record a liability for these legal actions when a loss is known or (cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:62)(cid:57)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:55)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:56)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:13)(cid:1)(cid:35)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:64)(cid:67)(cid:68)(cid:76)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:55)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:1) considered probable and the amount can be reasonably estimated. I f the reasonable estimate of a known or probable loss is a (cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:76)(cid:62)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:73)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:67)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:62)(cid:66)(cid:74)(cid:66)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:54)(cid:56)(cid:56)(cid:71)(cid:74)(cid:58)(cid:57)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:1) range, and no amount within the range is a better estimate than any other, the minimum amount of the range is accrued. There is (cid:63)(cid:74)(cid:57)(cid:60)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:64)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:61)(cid:68)(cid:68)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:11)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:57)(cid:1)(cid:62)(cid:59)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:72)(cid:72)(cid:54)(cid:71)(cid:78)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:58)(cid:72)(cid:73)(cid:62)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:71)(cid:54)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1) judgment required in the determination of the likelihood of outcome, and if necessary determination of the estimate or range of (cid:69)(cid:68)(cid:73)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:68)(cid:74)(cid:73)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:1)(cid:28)(cid:54)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:11)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:57)(cid:68)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:73)(cid:1)(cid:55)(cid:58)(cid:65)(cid:62)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:64)(cid:67)(cid:68)(cid:76)(cid:67)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:72)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:75)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:54)(cid:72)(cid:68)(cid:67)(cid:54)(cid:55)(cid:65)(cid:58)(cid:1) potential outcomes. Based on the current information, the Company does not believe any known matters have a reasonable (cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:62)(cid:55)(cid:62)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:78)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:54)(cid:1)(cid:66)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:54)(cid:66)(cid:68)(cid:74)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:59)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:65)(cid:62)(cid:73)(cid:62)(cid:60)(cid:54)(cid:73)(cid:62)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:68)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:73)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:58)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:58)(cid:72)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:65)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:65)(cid:58)(cid:60)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:56)(cid:58)(cid:58)(cid:57)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:1) possibility of a material amount for litigation or other contingencies related to legal proceedings. (cid:12)(cid:13)(cid:8)(cid:1)(cid:37)(cid:41)(cid:21)(cid:38)(cid:40)(cid:25)(cid:38)(cid:32)(cid:45)(cid:1)(cid:29)(cid:34)(cid:26)(cid:35)(cid:38)(cid:33)(cid:21)(cid:40)(cid:29)(cid:35)(cid:34)(cid:7)(cid:41)(cid:34)(cid:21)(cid:41)(cid:24)(cid:29)(cid:40)(cid:25)(cid:24) 23. QUARTERLY INFORMATION-UNAUDITED (cid:3)(cid:23)(cid:53)(cid:1)(cid:59)(cid:47)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:40)(cid:53)(cid:43)(cid:58)(cid:5)(cid:1)(cid:44)(cid:63)(cid:42)(cid:44)(cid:55)(cid:59)(cid:1)(cid:55)(cid:44)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:47)(cid:40)(cid:57)(cid:44)(cid:1)(cid:43)(cid:40)(cid:59)(cid:40)(cid:4) (In thousands, except per share data) (cid:40)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72) Net sales (cid:33)(cid:71)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:59)(cid:62)(cid:73) Gross profit (cid:40)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:7)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:8)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58) Net (loss) income (cid:28)(cid:54)(cid:72)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:7)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:8)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58) Basic net (loss) income per common share (cid:30)(cid:62)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:7)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:8)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58) Diluted net (loss) income per common share (cid:3)(cid:23)(cid:53)(cid:1)(cid:59)(cid:47)(cid:54)(cid:60)(cid:58)(cid:40)(cid:53)(cid:43)(cid:58)(cid:5)(cid:1)(cid:44)(cid:63)(cid:42)(cid:44)(cid:55)(cid:59)(cid:1)(cid:55)(cid:44)(cid:57)(cid:1)(cid:58)(cid:47)(cid:40)(cid:57)(cid:44)(cid:1)(cid:43)(cid:40)(cid:59)(cid:40)(cid:4) (In thousands, except per share data) (cid:40)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:72)(cid:54)(cid:65)(cid:58)(cid:72) Net sales (cid:33)(cid:71)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:71)(cid:68)(cid:59)(cid:62)(cid:73) Gross profit (cid:40)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:7)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:8) Net income (loss) (cid:28)(cid:54)(cid:72)(cid:62)(cid:56)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:7)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:8)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58) Basic net income (loss) per common share (cid:30)(cid:62)(cid:65)(cid:74)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:67)(cid:58)(cid:73)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:58)(cid:1)(cid:7)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:72)(cid:8)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:66)(cid:66)(cid:68)(cid:67)(cid:1)(cid:72)(cid:61)(cid:54)(cid:71)(cid:58) Diluted net income (loss) per common share (cid:12)(cid:14)(cid:8)(cid:1)(cid:39)(cid:41)(cid:22)(cid:39)(cid:25)(cid:37)(cid:41)(cid:25)(cid:34)(cid:40)(cid:1)(cid:25)(cid:42)(cid:25)(cid:34)(cid:40)(cid:39) 24. SUBSEQUENT EVENTS (cid:27)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:65)(cid:1)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18) April 1, 2023 (cid:36)(cid:74)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18) July 1,2023 (cid:45)(cid:58)(cid:69)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:15)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18) September 30, 2023 (cid:32)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:70)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57) Fiscal quarter ended (cid:3)(cid:1) $ 9 2 2 , 3 9 6 (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:24)(cid:17)(cid:17)(cid:11)(cid:18)(cid:24)(cid:21)(cid:1) (cid:3)(cid:1) $ 9 0 1 , 0 0 0 (cid:19)(cid:15)(cid:16)(cid:11)(cid:21)(cid:23)(cid:20)(cid:1) (cid:1) 401,685 (cid:7)(cid:23)(cid:23)(cid:11)(cid:16)(cid:21)(cid:21)(cid:8)(cid:1) (cid:1) (88.166) (cid:7)(cid:15)(cid:13)(cid:20)(cid:24)(cid:8)(cid:1) (cid:1) (0.59) (cid:7)(cid:15)(cid:13)(cid:20)(cid:24)(cid:8)(cid:1) (cid:1) (0.59) (cid:24)(cid:15)(cid:16)(cid:11)(cid:15)(cid:15)(cid:15)(cid:1) (cid:3)(cid:1) $ 8 8 8 , 2 3 9 (cid:18)(cid:23)(cid:19)(cid:11)(cid:16)(cid:21)(cid:21)(cid:1) (cid:1) 384,166 (cid:16)(cid:24)(cid:22)(cid:11)(cid:21)(cid:19)(cid:21)(cid:1) (cid:1) 197,646 (cid:16)(cid:13)(cid:18)(cid:17)(cid:1) (cid:1) 1.32 (cid:16)(cid:13)(cid:18)(cid:16)(cid:1) (cid:1) 1.31 (cid:23)(cid:23)(cid:23)(cid:11)(cid:17)(cid:18)(cid:24)(cid:1) (cid:3)(cid:1) $ 8 1 2 , 2 9 1 (cid:18)(cid:21)(cid:22)(cid:11)(cid:15)(cid:22)(cid:19)(cid:1) (cid:1) 367,074 (cid:18)(cid:18)(cid:11)(cid:17)(cid:16)(cid:17)(cid:1) (cid:1) 33,212 (cid:15)(cid:13)(cid:17)(cid:17)(cid:1) (cid:1) 0.22 (cid:15)(cid:13)(cid:17)(cid:17)(cid:1) (cid:1) 0.22 (cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:18) December 31,2023 (cid:23)(cid:16)(cid:17)(cid:11)(cid:17)(cid:24)(cid:16)(cid:1) (cid:18)(cid:19)(cid:19)(cid:11)(cid:21)(cid:23)(cid:15)(cid:1) 344,680 (cid:18)(cid:22)(cid:11)(cid:24)(cid:22)(cid:22)(cid:1) 37.977 (cid:15)(cid:13)(cid:17)(cid:20)(cid:1) 0.25 (cid:15)(cid:13)(cid:17)(cid:20)(cid:1) 0.25 (cid:27)(cid:69)(cid:71)(cid:62)(cid:65)(cid:1)(cid:17)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17) April 2, 2022 (cid:36)(cid:74)(cid:65)(cid:78)(cid:1)(cid:17)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17) July 2,2022 (cid:41)(cid:56)(cid:73)(cid:68)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17) October 1,2022 (cid:32)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:70)(cid:74)(cid:54)(cid:71)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:58)(cid:67)(cid:57)(cid:58)(cid:57) Fiscal quarter ended (cid:3)(cid:1) $ 6 4 9 . 6 4 6 (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:1) (cid:21)(cid:19)(cid:24)(cid:11)(cid:21)(cid:19)(cid:21)(cid:1) (cid:3)(cid:1) $ 6 9 2 , 4 8 9 (cid:18)(cid:15)(cid:24)(cid:11)(cid:23)(cid:17)(cid:15)(cid:1) (cid:1) 309.820 (cid:16)(cid:17)(cid:20)(cid:11)(cid:22)(cid:15)(cid:20)(cid:1) (cid:1) 125,705 (cid:1) (cid:15)(cid:13)(cid:24)(cid:18)(cid:1) 0.93 (cid:15)(cid:13)(cid:24)(cid:17)(cid:1) (cid:1) 0.92 (cid:21)(cid:24)(cid:17)(cid:11)(cid:19)(cid:23)(cid:24)(cid:1) (cid:3)(cid:1) (cid:18)(cid:16)(cid:15)(cid:11)(cid:18)(cid:24)(cid:22)(cid:1) (cid:1) 310 397 (cid:24)(cid:24)(cid:11)(cid:19)(cid:24)(cid:16)(cid:1) (cid:1) 99,491 (cid:1) (cid:15)(cid:13)(cid:22)(cid:18)(cid:1) 0.73 (cid:15)(cid:13)(cid:22)(cid:18)(cid:1) (cid:1) 0.73 (cid:24)(cid:24)(cid:18)(cid:11)(cid:23)(cid:17)(cid:23)(cid:1) (cid:3)(cid:1) 993,828 $ 9 4 6 . 0 7 0 (cid:18)(cid:22)(cid:16)(cid:11)(cid:21)(cid:22)(cid:16)(cid:1) (cid:1) 371.671 (cid:7)(cid:22)(cid:18)(cid:11)(cid:22)(cid:15)(cid:18)(cid:8)(cid:1) (cid:1) (73.703) (cid:7)(cid:15)(cid:13)(cid:20)(cid:15)(cid:8)(cid:1) (cid:1) (0.50) (cid:7)(cid:15)(cid:13)(cid:20)(cid:15)(cid:8)(cid:1) (cid:1) (0.50) (cid:30)(cid:58)(cid:56)(cid:58)(cid:66)(cid:55)(cid:58)(cid:71)(cid:1)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:1)(cid:17)(cid:15)(cid:17)(cid:17) December 31,2022 (cid:24)(cid:19)(cid:21)(cid:11)(cid:15)(cid:22)(cid:15)(cid:1) (cid:19)(cid:15)(cid:19)(cid:11)(cid:20)(cid:17)(cid:20)(cid:1) 404.525 (cid:20)(cid:22)(cid:11)(cid:19)(cid:17)(cid:22)(cid:1) 57,427 (cid:15)(cid:13)(cid:18)(cid:24)(cid:1) 0.39 (cid:15)(cid:13)(cid:18)(cid:23)(cid:1) 0.38 (cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:58)(cid:75)(cid:54)(cid:65)(cid:74)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:72)(cid:74)(cid:55)(cid:72)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:1)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:73)(cid:68)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:62)(cid:72)(cid:72)(cid:74)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:59)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:1)(cid:56)(cid:68)(cid:67)(cid:72)(cid:68)(cid:65)(cid:62)(cid:57)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:59)(cid:62)(cid:67)(cid:54)(cid:67)(cid:56)(cid:62)(cid:54)(cid:65)(cid:1)(cid:72)(cid:73)(cid:54)(cid:73)(cid:58)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:13)(cid:1)(cid:46)(cid:61)(cid:58)(cid:1) The Company has evaluated subsequent events to the date of the issuance of the consolidated financial statements. The (cid:29)(cid:68)(cid:66)(cid:69)(cid:54)(cid:67)(cid:78)(cid:1)(cid:61)(cid:54)(cid:72)(cid:1)(cid:57)(cid:58)(cid:73)(cid:58)(cid:71)(cid:66)(cid:62)(cid:67)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:58)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:54)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:67)(cid:68)(cid:1)(cid:58)(cid:75)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:72)(cid:1)(cid:68)(cid:56)(cid:56)(cid:74)(cid:71)(cid:71)(cid:62)(cid:67)(cid:60)(cid:1)(cid:62)(cid:67)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:62)(cid:72)(cid:1)(cid:69)(cid:58)(cid:71)(cid:62)(cid:68)(cid:57)(cid:1)(cid:73)(cid:61)(cid:54)(cid:73)(cid:1)(cid:71)(cid:58)(cid:70)(cid:74)(cid:62)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:74)(cid:71)(cid:58)(cid:1)(cid:68)(cid:71)(cid:1)(cid:54)(cid:57)(cid:63)(cid:74)(cid:72)(cid:73)(cid:66)(cid:58)(cid:67)(cid:73)(cid:11)(cid:1)(cid:58)(cid:77)(cid:56)(cid:58)(cid:69)(cid:73)(cid:1)(cid:54)(cid:72)(cid:1) Company has determined that there are no events occurring in this period that require disclosure or adjustment, except as (cid:57)(cid:62)(cid:72)(cid:56)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:58)(cid:57)(cid:1)(cid:54)(cid:55)(cid:68)(cid:75)(cid:58)(cid:13) disclosed above. F-40 F-40 I I I I 

Continue reading text version or see original annual report in PDF format above