ANNUAL REPORT Fiscal Year 2019 2019 LETTER TO SHAREHOLDERS Dear Shareholder, Since it was written in 1960, the Medtronic Mission has reminded us that our foremost priority is to contribute to human welfare. The Medtronic Mission is one of the greatest gifts our co-founder Earl Bakken gave to Medtronic employees. It inspires our long-term strategy and provides a consistent set of guiding principles for how we operate as a company. (cid:210)(cid:241)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:6)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:230)(cid:232)(cid:239)(cid:232)(cid:229)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:39)(cid:32)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:206)(cid:228)(cid:245)(cid:239)(cid:3)(cid:292)(cid:245)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:210)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:239)(cid:232)(cid:228)(cid:231)(cid:4)(cid:3)(cid:220)(cid:228)(cid:231)(cid:239)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:206)(cid:228)(cid:245)(cid:239)(cid:3)(cid:239)(cid:228)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3) when he passed away at the age of 94. In his lifetime, Earl improved the lives of millions of people, built a major company, and established (cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:231)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:252)(cid:4)(cid:3)(cid:209)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:228)(cid:231)(cid:233)(cid:228)(cid:246)(cid:247)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:240)(cid:236)(cid:247)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:214)(cid:236)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:41)(cid:32)(cid:6)(cid:32)(cid:32)(cid:32)(cid:3)(cid:232)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:242)(cid:252)(cid:232)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:234)(cid:239)(cid:242)(cid:229)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:248)(cid:239)(cid:292)(cid:239)(cid:239)(cid:3) each day. I am convinced that by continuing to follow the six tenets of the Mission, we will assure sustained growth and success. Earl often said, “We didn’t set out to be the world’s largest medical device company, we just wanted to make a lasting positive change in patients’ lives.” I’m incredibly pleased to share that together with our physician partners, we served a record 75 million+ patients in FY19 – improving the lives of more than two people every second. At its core, the Mission states that we are a technology company that aims to improve outcomes for patients. Today we are executing on the strongest pipeline in Medtronic’s history, bringing to market a long list of technology innovations that will improve the lives of even (cid:240)(cid:242)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:242)(cid:245)(cid:239)(cid:231)(cid:6)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:239)(cid:243)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:228)(cid:239)(cid:247)(cid:235)(cid:230)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:246)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:240)(cid:242)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:294)(cid:230)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:4) LEADING THE INDUSTRY THROUGH THERAPY INNOVATION Before I discuss our successful FY19 results, I’d like to highlight our long-term growth strategies of Therapy Innovation, Globalization, and Economic Value. (cid:210)(cid:241)(cid:3)(cid:243)(cid:248)(cid:245)(cid:246)(cid:248)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:243)(cid:252)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:241)(cid:242)(cid:249)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:234)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:242)(cid:243)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:230)(cid:235)(cid:241)(cid:242)(cid:239)(cid:242)(cid:234)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:292)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:234)(cid:242)(cid:245)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:5)(cid:3) · Continuous Innovation(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:242)(cid:240)(cid:236)(cid:230)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:231)(cid:4) · Invention(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:242)(cid:243)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:230)(cid:235)(cid:241)(cid:242)(cid:239)(cid:242)(cid:234)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:291)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:250)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:4)(cid:3) · Disruption(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:242)(cid:243)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:230)(cid:235)(cid:241)(cid:242)(cid:239)(cid:242)(cid:234)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:240)(cid:242)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:4) (cid:210)(cid:240)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:239)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:228)(cid:230)(cid:235)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:230)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:240)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:292)(cid:241)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:230)(cid:235)(cid:241)(cid:242)(cid:239)(cid:242)(cid:234)(cid:252)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:231)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:205)(cid:242)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:230)(cid:235)(cid:241)(cid:242)(cid:239)(cid:242)(cid:234)(cid:252)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:247)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:248)(cid:239)(cid:292)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:249)(cid:236)(cid:242)(cid:248)(cid:246)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:240)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:232)(cid:231)(cid:4)(cid:3) Through continuous innovation we leverage physician feedback and new technologies to continuously enhance value and create (cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:232)(cid:247)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:291)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:229)(cid:242)(cid:248)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:236)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:238)(cid:232)(cid:3)– our focus on continuous innovation must provide improved clinical outcomes for patients and corresponding economic value for healthcare systems. Examples of products in the midst of (cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:248)(cid:242)(cid:248)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:241)(cid:242)(cid:249)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:230)(cid:235)(cid:232)(cid:240)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:238)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:234)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3) all markets that we played a major role in creating and which we continue to lead in through continuous innovation. Invention requires that we create and develop new therapies that result in new markets – something Medtronic has been doing for(cid:17)decades, and something we believe we are better at today than at any time in our past. We are strategically placing bets on new technologies to address unmet patient needs. Examples include the transcatheter mitral valve, which we believe will serve a market nearly (cid:247)(cid:235)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:230)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:232)(cid:247)(cid:7)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:164)(cid:219)(cid:205)(cid:215)(cid:165)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:235)(cid:252)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:243)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:232)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3) therapy to address treatment-resistant hypertension. Medtronic is also focused on disruption of our existing markets. For example, after 60 years of continuous innovation, we disrupted the (cid:243)(cid:228)(cid:230)(cid:232)(cid:240)(cid:228)(cid:238)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:292)(cid:245)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:6)(cid:3)(cid:239)(cid:232)(cid:228)(cid:231)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:230)(cid:232)(cid:240)(cid:228)(cid:238)(cid:232)(cid:245)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:41)(cid:32)(cid:93)(cid:3)(cid:246)(cid:240)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:249)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:4)(cid:3) (cid:224)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:239)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:234)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:230)(cid:235)(cid:241)(cid:242)(cid:239)(cid:242)(cid:234)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:243)(cid:228)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:245)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:229)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:232)(cid:239)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:232)(cid:247)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:291)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:247)(cid:235)(cid:4)(cid:3)(cid:216)(cid:248)(cid:245)(cid:3) (cid:231)(cid:236)(cid:291)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:247)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:253)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:230)(cid:235)(cid:241)(cid:242)(cid:239)(cid:242)(cid:234)(cid:252)(cid:3)(cid:234)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:3)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:249)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:4)(cid:3)(cid:224)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:240)(cid:242)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:122)(cid:34)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:219)(cid:159)(cid:205)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:3) in the platforms that will sustain our growth into the future and further advance our position as the technology leader in healthcare. A (cid:246)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:237)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:239)(cid:228)(cid:248)(cid:241)(cid:230)(cid:235)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:241)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:239)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:207)(cid:226)(cid:34)(cid:32)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:241)(cid:242)(cid:249)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:3) launches into the market, leading to accelerated revenue growth and value creation for our shareholders. ACCELERATING GROWTH THROUGH GLOBALIZATION AND ECONOMIC VALUE STRATEGIES (cid:203)(cid:248)(cid:236)(cid:239)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:242)(cid:291)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:243)(cid:252)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:241)(cid:242)(cid:249)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:234)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:234)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:208)(cid:239)(cid:242)(cid:229)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:253)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:206)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:242)(cid:240)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:223)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:233)(cid:248)(cid:245)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:3) and increase our competitiveness. (cid:216)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:208)(cid:239)(cid:242)(cid:229)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:253)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:234)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:293)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:239)(cid:236)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:239)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:248)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:221)(cid:232)(cid:230)(cid:235)(cid:3)–(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:245)(cid:234)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:226)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:122)(cid:36)(cid:4)(cid:39)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3) (cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:245)(cid:234)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:33)(cid:37)(cid:93)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:224)(cid:235)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:228)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:245)(cid:234)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:236)(cid:244)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:3) (cid:249)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:248)(cid:246)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:239)(cid:239)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:239)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:3) i double-digit constant currency growth and expect to continue to deliver this kind of performance even with our increasingly large base. (cid:210)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:226)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:234)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:236)(cid:292)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:245)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:243)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:245)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:240)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:236)(cid:243)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:234)(cid:232)(cid:242)(cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:243)(cid:235)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:204)(cid:235)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:33)(cid:35)(cid:93)(cid:6)(cid:3)(cid:214)(cid:236)(cid:231)(cid:231)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:206)(cid:228)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:159)(cid:3)(cid:202)(cid:233)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:3) (cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:33)(cid:39)(cid:93)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:228)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:33)(cid:41)(cid:93)(cid:4)(cid:3)(cid:216)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:234)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:243)(cid:248)(cid:229)(cid:239)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:249)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:235)(cid:236)(cid:243)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:236)(cid:253)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:229)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:241)(cid:232)(cid:239)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:246)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3) (cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:253)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:219)(cid:159)(cid:205)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:248)(cid:233)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:245)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:291)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:4)(cid:3) Through our Economic Value strategy, we have been able to optimize our product iterations supporting continuous innovation, as well as to lead the shift in the broader healthcare industry to value-based healthcare models. As a global leader in the industry we are uniquely positioned to help drive this imperative. (cid:223)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:161)(cid:229)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:240)(cid:246)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:221)(cid:226)(cid:219)(cid:225)(cid:254)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:233)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:239)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:204)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:228)(cid:230)(cid:3)(cid:219)(cid:235)(cid:252)(cid:247)(cid:235)(cid:240)(cid:3)(cid:159)(cid:3)(cid:209)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:207)(cid:228)(cid:236)(cid:239)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:247)(cid:3) value for patients and payers by reducing overall costs and improving outcomes for patients meaningfully. We also continue to work with (cid:241)(cid:232)(cid:250)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:250)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:252)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:252)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:228)(cid:239)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:246)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:242)(cid:245)(cid:239)(cid:231)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:239)(cid:243)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:232)(cid:294)(cid:230)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3) and clinical outcomes, while reducing costs. EXECUTION REMAINS OUR NUMBER ONE PRIORITY (cid:221)(cid:248)(cid:245)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:207)(cid:226)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:4)(cid:3)(cid:202)(cid:246)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:235)(cid:242)(cid:239)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:242)(cid:252)(cid:232)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)– and continues to be – our number one priority. In FY19, we followed through and executed on our commitments, including outperforming on revenue (cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:247)(cid:235)(cid:6)(cid:3)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:240)(cid:232)(cid:232)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:234)(cid:248)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:4)(cid:3)(cid:220)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:207)(cid:226)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:122)(cid:35)(cid:32)(cid:4)(cid:37)(cid:37)(cid:39)(cid:17)billion (cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:250)(cid:3)(cid:37)(cid:4)(cid:37)(cid:93)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:234)(cid:228)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:226)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:208)(cid:202)(cid:202)(cid:217)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:239)(cid:248)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:250)(cid:3)(cid:33)(cid:33)(cid:4)(cid:37)(cid:93)(cid:3)on a comparable basis, and our adjusted operating margin (cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:33)(cid:34)(cid:32)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:246)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:37)(cid:32)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:246)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:252)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:246)(cid:236)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:224)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:246)(cid:242)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:241)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:122)(cid:36)(cid:4)(cid:38)(cid:17)billion to shareholders in the form of dividends and share repurchases. We overcame several challenges particularly in the back half of the year, including supply constraints due to the closure of a third-party (cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:245)(cid:6)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:228)(cid:231)(cid:250)(cid:236)(cid:241)(cid:231)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:204)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:228)(cid:230)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:223)(cid:228)(cid:246)(cid:230)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:208)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:243)(cid:3)(cid:164)(cid:204)(cid:223)(cid:208)(cid:165)(cid:6)(cid:3)(cid:204)(cid:235)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:291)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:294)(cid:230)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:246)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:205)(cid:236)(cid:228)(cid:229)(cid:232)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:208)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:243)(cid:4)(cid:3)(cid:224)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:236)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:248)(cid:243)(cid:242)(cid:241)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:229)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:239)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:243)(cid:161)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:242)(cid:247)(cid:247)(cid:242)(cid:240)(cid:161)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:224)(cid:235)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:223)(cid:208)(cid:6)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:239)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:243)(cid:6)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:250)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3) (cid:228)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:239)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:37)(cid:4)(cid:37)(cid:93)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:234)(cid:228)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:247)(cid:235)(cid:6)(cid:3)(cid:246)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:241)(cid:238)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:234)(cid:242)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:234)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:243)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:33)(cid:35)(cid:4)(cid:36)(cid:93)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:205)(cid:236)(cid:228)(cid:229)(cid:232)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:38)(cid:4)(cid:38)(cid:93)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:243)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:208)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:243)(cid:3)(cid:164)(cid:219)(cid:221)(cid:208)(cid:165)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:37)(cid:4)(cid:40)(cid:93)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:214)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:249)(cid:228)(cid:246)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:243)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:208)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:243)(cid:3)(cid:164)(cid:214)(cid:210)(cid:221)(cid:208)(cid:165)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:252)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:246)(cid:236)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:3)(cid:204)(cid:223)(cid:208)(cid:6)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:228)(cid:231)(cid:250)(cid:236)(cid:241)(cid:231)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:291)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:3) (cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:240)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:236)(cid:243)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:242)(cid:248)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:161)(cid:231)(cid:236)(cid:234)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:234)(cid:242)(cid:245)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:221)(cid:202)(cid:223)(cid:219)(cid:6)(cid:3)(cid:214)(cid:236)(cid:230)(cid:245)(cid:228)(cid:6)(cid:3)(cid:202)(cid:207)(cid:3)(cid:220)(cid:242)(cid:239)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:223)(cid:232)(cid:241)(cid:228)(cid:220)(cid:232)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:221)(cid:226)(cid:219)(cid:225)(cid:4)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:3)(cid:205)(cid:236)(cid:228)(cid:229)(cid:232)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3) (cid:231)(cid:245)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:204)(cid:208)(cid:214)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:242)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:214)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:254)(cid:3)(cid:38)(cid:39)(cid:32)(cid:208)(cid:3)(cid:246)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:3)(cid:239)(cid:228)(cid:248)(cid:241)(cid:230)(cid:235)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:3)(cid:219)(cid:221)(cid:208)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:231)(cid:3)(cid:231)(cid:242)(cid:248)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:234)(cid:236)(cid:247)(cid:3) (cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:203)(cid:245)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:243)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:234)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:230)(cid:235)(cid:232)(cid:240)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:238)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:243)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:242)(cid:229)(cid:242)(cid:247)(cid:236)(cid:230)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:4)(cid:3)(cid:224)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:246)(cid:242)(cid:3)(cid:231)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:241)(cid:228)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:217)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:243)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3) business, which grew double digits on the ongoing launch of the Intellis™ pain stimulation platform. In MITG, we saw broad-based strength (cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:220)(cid:248)(cid:245)(cid:234)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:241)(cid:242)(cid:249)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:246)(cid:243)(cid:236)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:208)(cid:228)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:6)(cid:3)(cid:159)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:240)(cid:242)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:239)(cid:228)(cid:248)(cid:241)(cid:230)(cid:235)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:226)(cid:33)(cid:41)(cid:4)(cid:3) (cid:207)(cid:248)(cid:245)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:239)(cid:231)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:239)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:242)(cid:248)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:239)(cid:239)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:291)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:232)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:242)(cid:252)(cid:232)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:161)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:206)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:230)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:239)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:234)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:231)(cid:245)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:294)(cid:230)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:245)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:240)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:240)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:232)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:220)(cid:208)(cid:159)(cid:202)(cid:6)(cid:3)(cid:231)(cid:245)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:236)(cid:253)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:239)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:240)(cid:242)(cid:231)(cid:232)(cid:239)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:245)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:248)(cid:241)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:233)(cid:248)(cid:245)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3) (cid:232)(cid:241)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:248)(cid:247)(cid:242)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:242)(cid:239)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:236)(cid:246)(cid:235)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:250)(cid:3)(cid:220)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:204)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:203)(cid:242)(cid:234)(cid:242)(cid:247)(cid:228)(cid:6)(cid:3) (cid:204)(cid:242)(cid:239)(cid:242)(cid:240)(cid:229)(cid:236)(cid:228)(cid:4)(cid:3)(cid:220)(cid:248)(cid:230)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:233)(cid:248)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:240)(cid:242)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:294)(cid:230)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:246)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:236)(cid:241)(cid:3) expansion. (cid:217)(cid:232)(cid:245)(cid:235)(cid:228)(cid:243)(cid:246)(cid:3)(cid:240)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:230)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:226)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:122)(cid:37)(cid:4)(cid:41)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:231)(cid:242)(cid:239)(cid:239)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:122)(cid:35)(cid:4)(cid:38)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3) (cid:234)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:226)(cid:33)(cid:40)(cid:4)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:3)(cid:211)(cid:248)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:237)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:40)(cid:32)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:251)(cid:247)(cid:3)(cid:34)(cid:161)(cid:35)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:235)(cid:236)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:237)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:226)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:40)(cid:35)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:229)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:4)(cid:3) (cid:224)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:232)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:246)(cid:242)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:234)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:3) employees across the company. I am extremely proud of the collective results of the organization, creating additional capital that can be returned to shareholders and reinvested in technology to drive further growth. (cid:224)(cid:232)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:233)(cid:248)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:234)(cid:235)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:246)(cid:230)(cid:236)(cid:243)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:219)(cid:159)(cid:205)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:248)(cid:230)(cid:238)(cid:161)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:240)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:226)(cid:33)(cid:41)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:253)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:219)(cid:242)(cid:229)(cid:242)(cid:247)(cid:236)(cid:230)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:161)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:232)(cid:247)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:249)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:243)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:232)(cid:247)(cid:7)(cid:3)(cid:206)(cid:217)(cid:210)(cid:225)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:243)(cid:232)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:230)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:239)(cid:232)(cid:228)(cid:243)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:234)(cid:3) (cid:219)(cid:207)(cid:3)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:230)(cid:235)(cid:241)(cid:242)(cid:239)(cid:242)(cid:234)(cid:252)(cid:7)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:215)(cid:248)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:242)(cid:6)(cid:3)(cid:234)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:3)(cid:202)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:234)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:243)(cid:228)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:161)(cid:239)(cid:242)(cid:242)(cid:243)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:243)(cid:248)(cid:240)(cid:243)(cid:3) (cid:246)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:205)(cid:236)(cid:228)(cid:229)(cid:232)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:224)(cid:235)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:239)(cid:236)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:234)(cid:228)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:219)(cid:159)(cid:205)(cid:3)(cid:242)(cid:291)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:235)(cid:236)(cid:234)(cid:235)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:238)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:243)(cid:248)(cid:245)(cid:246)(cid:248)(cid:232)(cid:3) strategic tuck-in acquisitions that provide us access to new technologies. (cid:202)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:240)(cid:236)(cid:247)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:243)(cid:236)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:243)(cid:239)(cid:242)(cid:252)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:240)(cid:248)(cid:240)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:37)(cid:32)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3) (cid:252)(cid:242)(cid:248)(cid:6)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:235)(cid:242)(cid:239)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:216)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:240)(cid:232)(cid:247)(cid:235)(cid:242)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:234)(cid:235)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:224)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:234)(cid:235)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:36)(cid:32)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:252)(cid:242)(cid:248)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3) (cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:3)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:224)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:36)(cid:34)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:232)(cid:3) (cid:220)(cid:159)(cid:217)(cid:17)(cid:37)(cid:32)(cid:32)(cid:3)(cid:205)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:202)(cid:245)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:246)(cid:4)(cid:3) (cid:210)(cid:247)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:246)(cid:242)(cid:3)(cid:250)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:234)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:242)(cid:291)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:240)(cid:242)(cid:231)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:228)(cid:231)(cid:250)(cid:236)(cid:241)(cid:231)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:248)(cid:243)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:234)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3) (cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:4)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:230)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:233)(cid:248)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:206)(cid:248)(cid:245)(cid:242)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:229)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:291)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:242)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) used the proceeds to reduce U.S. dollar denominated debt, providing savings to the company for years to come. (cid:216)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:243)(cid:236)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:234)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:246)(cid:242)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:293)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:238)(cid:232)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:230)(cid:248)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:243)(cid:236)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:247)(cid:248)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:232)(cid:161)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) management’s long-term performance plan, with the remainder split between revenue growth and total shareholder return. ii While I am proud of the year we delivered, I am even more excited about what lies ahead. We expect the investments we’ve made in (cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:243)(cid:236)(cid:243)(cid:232)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:234)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:291)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:240)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:236)(cid:243)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:232)(cid:239)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:247)(cid:235)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3) creation for our shareholders. CREATING SHAREHOLDER VALUE THROUGH INCLUSION AND STRONG GOVERNANCE We are a stronger, better company when we foster an inclusive workplace and bring diversity of thought to our work by employing a (cid:250)(cid:242)(cid:245)(cid:238)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:224)(cid:232)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:34)(cid:32)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:243)(cid:236)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:234)(cid:242)(cid:228)(cid:239)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:243)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3) our goal for ethnically diverse leadership in the U.S., and on track to surpass our goal for women leadership globally. From a pay perspective, (cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:239)(cid:236)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:242)(cid:248)(cid:239)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:236)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:242)(cid:245)(cid:238)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:252)(cid:3)(cid:231)(cid:242)(cid:4)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:235)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:252)(cid:246)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:41)(cid:41)(cid:93)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:234)(cid:239)(cid:242)(cid:229)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:246)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:234)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:252)(cid:3)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)–(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:32)(cid:93)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:224)(cid:235)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) our(cid:17)progress, our journey won’t stop until we reach gender parity and proportional ethnic representation for all employees. (cid:210)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:3)(cid:232)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:205)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:215)(cid:232)(cid:247)(cid:250)(cid:242)(cid:245)(cid:238)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:32)(cid:32)(cid:32)(cid:135)(cid:3)(cid:232)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:242)(cid:252)(cid:232)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:238)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:240)(cid:242)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:33)(cid:34)(cid:3)(cid:206)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:242)(cid:252)(cid:232)(cid:232)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:246)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:3) Groups across 60+ countries. These employees help create an inclusive culture that values all dimensions of diversity, which is important for our organization because, among other things, a more diverse culture fosters a wider range of innovation, and that leads to a better business and better outcomes for patients. (cid:207)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:243)(cid:235)(cid:236)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:242)(cid:243)(cid:235)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:234)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:4)(cid:3)(cid:224)(cid:232)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:235)(cid:236)(cid:234)(cid:235)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:234)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:203)(cid:242)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:205)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3) things, provides oversight and evaluation of strategies for the creation of long-term shareholder value, risk oversight, and attention to (cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:234)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:235)(cid:242)(cid:239)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:216)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:251)(cid:3)(cid:203)(cid:242)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:240)(cid:236)(cid:247)(cid:247)(cid:232)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:230)(cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:239)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:238)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:4)(cid:3)(cid:220)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:235)(cid:236)(cid:234)(cid:235)(cid:239)(cid:236)(cid:234)(cid:235)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:240)(cid:236)(cid:247)(cid:247)(cid:232)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:221)(cid:232)(cid:230)(cid:235)(cid:241)(cid:242)(cid:239)(cid:242)(cid:234)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:223)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:17)which (cid:234)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:230)(cid:248)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:230)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:230)(cid:235)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:4)(cid:3)(cid:202)(cid:247)(cid:3)(cid:232)(cid:228)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:203)(cid:242)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:240)(cid:232)(cid:232)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:242)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3) presentations from our four super regions and four business groups so each has an opportunity every year to have an active dialogue (cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:234)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:203)(cid:242)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:248)(cid:245)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:6)(cid:3)(cid:203)(cid:242)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:240)(cid:232)(cid:240)(cid:229)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:234)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:245)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:249)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:234)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:294)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) customers in markets around the world to stay informed on key environmental forces facing the company. We also invite presenters from our broader Medtronic leadership, exposing them to the diverse experience and keen insights of the Board, and allowing our Board members to have more substantive exposure to our talent and culture. (cid:216)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:240)(cid:236)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:246)(cid:242)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:203)(cid:242)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:251)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:234)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:232)(cid:247)(cid:235)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:3)– (cid:235)(cid:232)(cid:239)(cid:243)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:229)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:240)(cid:242)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:231)(cid:233)(cid:248)(cid:239)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:233)(cid:252)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:248)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:161)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:247)(cid:235)(cid:4)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:247)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:246)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:203)(cid:242)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:240)(cid:232)(cid:240)(cid:229)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:291)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:234)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:228)(cid:239)(cid:247)(cid:235)(cid:230)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:242)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:252)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:235)(cid:242)(cid:246)(cid:243)(cid:236)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:243)(cid:235)(cid:252)(cid:246)(cid:236)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:241)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:235)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:230)(cid:235)(cid:241)(cid:242)(cid:239)(cid:242)(cid:234)(cid:252)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:241)(cid:242)(cid:249)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:4)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:226)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:250)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:6)(cid:3)(cid:202)(cid:241)(cid:231)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:3)(cid:211)(cid:4)(cid:3)(cid:208)(cid:242)(cid:239)(cid:231)(cid:246)(cid:240)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:6)(cid:3)(cid:217)(cid:235)(cid:4)(cid:205)(cid:4)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:252)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:234)(cid:242)(cid:242)(cid:231)(cid:229)(cid:252)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:219)(cid:242)(cid:229)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:204)(cid:4)(cid:3)(cid:217)(cid:242)(cid:253)(cid:232)(cid:241)(cid:3) (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:235)(cid:236)(cid:245)(cid:239)(cid:232)(cid:252)(cid:3)(cid:202)(cid:241)(cid:241)(cid:3)(cid:211)(cid:228)(cid:230)(cid:238)(cid:246)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:217)(cid:235)(cid:4)(cid:205)(cid:4)(cid:6)(cid:3)(cid:248)(cid:243)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:247)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:4)(cid:3)(cid:202)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:250)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:6)(cid:3)(cid:205)(cid:245)(cid:4)(cid:3)(cid:208)(cid:242)(cid:239)(cid:231)(cid:246)(cid:240)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:229)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:246)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:239)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:242)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:242)(cid:239)(cid:242)(cid:234)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:248)(cid:245)(cid:242)(cid:246)(cid:230)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:238)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:249)(cid:236)(cid:246)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:233)(cid:248)(cid:239)(cid:292)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:214)(cid:236)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:4)(cid:3) FULFILLING THE MISSION Since joining Medtronic eight years ago, I have been truly honored to lead this organization and its team of highly talented, dedicated (cid:232)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:242)(cid:252)(cid:232)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:232)(cid:239)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:247)(cid:235)(cid:4)(cid:3)(cid:202)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:241)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:202)(cid:248)(cid:234)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:34)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:230)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:247)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:204)(cid:206)(cid:216)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:34)(cid:32)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:248)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:250)(cid:3)(cid:245)(cid:242)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:235)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:204)(cid:235)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:203)(cid:242)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:203)(cid:242)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:205)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:246)(cid:3) (cid:248)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:236)(cid:240)(cid:242)(cid:248)(cid:246)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:242)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:208)(cid:232)(cid:242)(cid:291)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:6)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:223)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:208)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:243)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:219)(cid:221)(cid:208)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:230)(cid:230)(cid:232)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:204)(cid:206)(cid:216)(cid:6)(cid:3)(cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:34)(cid:32)(cid:4) (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:203)(cid:242)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:205)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:239)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:208)(cid:232)(cid:242)(cid:291)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:251)(cid:247)(cid:3)(cid:204)(cid:206)(cid:216)(cid:3)(cid:228)(cid:233)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:242)(cid:248)(cid:234)(cid:235)(cid:247)(cid:233)(cid:248)(cid:239)(cid:6)(cid:3)(cid:240)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:236)(cid:161)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:230)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:203)(cid:242)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:210)(cid:3) (cid:235)(cid:228)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:248)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:292)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:208)(cid:232)(cid:242)(cid:291)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:235)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:238)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:242)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:239)(cid:232)(cid:228)(cid:231)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:248)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:4)(cid:3)(cid:208)(cid:232)(cid:242)(cid:291)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:237)(cid:248)(cid:231)(cid:234)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3) and strategic vision to propel our company to new heights. He is passionately committed to our Mission, the advancement of our growth strategy, and the development and diversity of our people. (cid:203)(cid:232)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:204)(cid:206)(cid:216)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:235)(cid:242)(cid:241)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:234)(cid:232)(cid:4)(cid:3)(cid:210)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:231)(cid:228)(cid:236)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:240)(cid:236)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:242)(cid:252)(cid:232)(cid:232)(cid:246)(cid:3) (cid:228)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:242)(cid:245)(cid:239)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:242)(cid:245)(cid:238)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:252)(cid:3)(cid:231)(cid:242)(cid:3)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:231)(cid:228)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:233)(cid:248)(cid:239)(cid:292)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:214)(cid:236)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:4)(cid:3)(cid:210)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:232)(cid:243)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:252)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:252)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:242)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3) the support they will give the leadership transition. We know there is much work yet to be done, but we are proud of the progress we have made to date and are excited about the future. We are doing much more than simply improving today’s products and therapies. We are inventing new markets and disrupting others, giving us a multi-year head start over our competition and creating an opportunity to establish new standards of care. (cid:216)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:230)(cid:235)(cid:241)(cid:242)(cid:239)(cid:242)(cid:234)(cid:252)(cid:3)(cid:243)(cid:236)(cid:243)(cid:232)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:245)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:232)(cid:239)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:208)(cid:239)(cid:242)(cid:229)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:253)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:206)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:242)(cid:240)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:223)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:234)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3) – delivering on our commitments to our employees, customers, patients, and you, our shareholders. More importantly, fueled by innovation, we will extend Medtronic’s reach to impact even more patients around the globe – furthering our Mission to use technology to(cid:17)alleviate pain, restore health, and extend life. (cid:216)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:210)(cid:246)(cid:235)(cid:245)(cid:228)(cid:238) (cid:204)(cid:235)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:204)(cid:206)(cid:216) iii Reconciliations of Non-GAAP and Other Financial Measures (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:220)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:235)(cid:242)(cid:239)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:213)(cid:232)(cid:247)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:202)(cid:241)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:240)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:234)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3) (cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:232)(cid:243)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:243)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:164)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:208)(cid:202)(cid:202)(cid:217)(cid:165)(cid:4)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:241)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:239)(cid:236)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:208)(cid:202)(cid:202)(cid:217)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:240)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:233)(cid:248)(cid:239)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3) to investors regarding the underlying business trends and performance of Medtronic’s ongoing operations. Investors should consider (cid:241)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:208)(cid:202)(cid:202)(cid:217)(cid:3)(cid:240)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:220)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:235)(cid:242)(cid:239)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:213)(cid:232)(cid:247)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:229)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:247)(cid:248)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:240)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:3) (cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:208)(cid:202)(cid:202)(cid:217)(cid:4)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:208)(cid:202)(cid:202)(cid:217)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:240)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:252)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:6)(cid:3)(cid:240)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:3) (cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:208)(cid:202)(cid:202)(cid:217)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:240)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:220)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:235)(cid:242)(cid:239)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:213)(cid:232)(cid:247)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:240)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:3) (cid:231)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:208)(cid:202)(cid:202)(cid:217)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:240)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:246)(cid:230)(cid:235)(cid:232)(cid:231)(cid:248)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:4) References throughout the Shareholder Letter to organic growth exclude the impact of material acquisitions, divestitures, and currency. References to comparable growth rates are adjusted for the impact of certain accounting standards adopted in the current year and exclude the impact of material divestitures. MEDTRONIC PLC (cid:58)(cid:50)(cid:53)(cid:47)(cid:39)(cid:3)(cid:58)(cid:44)(cid:39)(cid:40)(cid:3)(cid:53)(cid:40)(cid:57)(cid:40)(cid:49)(cid:56)(cid:40)(cid:3)(cid:482)(cid:3)(cid:60)(cid:55)(cid:39) (cid:480)(cid:56)(cid:49)(cid:36)(cid:56)(cid:39)(cid:44)(cid:55)(cid:40)(cid:39)(cid:481) (in millions) FY19 Cardiac & Vascular Group $ 11,505 $ (cid:204)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:228)(cid:230)(cid:3)(cid:219)(cid:235)(cid:252)(cid:247)(cid:235)(cid:240)(cid:3)(cid:159)(cid:3)(cid:209)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:207)(cid:228)(cid:236)(cid:239)(cid:248)(cid:245)(cid:232) (cid:204)(cid:242)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:159)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:209)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:247) (cid:202)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:217)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:243)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:159)(cid:3)(cid:223)(cid:232)(cid:241)(cid:242)(cid:248)(cid:246) Minimally Invasive Therapies Group(1) Surgical Innovations (cid:219)(cid:232)(cid:246)(cid:243)(cid:236)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:208)(cid:228)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:6)(cid:3)(cid:159)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:241)(cid:228)(cid:239) Restorative Therapies Group Spine Brain Therapies Specialty Therapies (cid:217)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:243)(cid:236)(cid:232)(cid:246) Diabetes Group TOTAL 5,849 (cid:35)(cid:6)(cid:39)(cid:35)(cid:32) (cid:33)(cid:6)(cid:41)(cid:34)(cid:38) 8,478 (cid:37)(cid:6)(cid:39)(cid:37)(cid:35) (cid:34)(cid:6)(cid:39)(cid:34)(cid:37) 8,183 (cid:34)(cid:6)(cid:38)(cid:37)(cid:36) (cid:34)(cid:6)(cid:38)(cid:32)(cid:36) 1,641 (cid:33)(cid:6)(cid:34)(cid:40)(cid:36) 2,391 REPORTED COMPARABLE CONSTANT CURRENCY FY18 11,354 5,947 (cid:35)(cid:6)(cid:37)(cid:38)(cid:34) 1,845 8,716 (cid:37)(cid:6)(cid:38)(cid:35)(cid:32) (cid:35)(cid:6)(cid:32)(cid:40)(cid:38) 7,743 (cid:34)(cid:6)(cid:38)(cid:38)(cid:40) (cid:34)(cid:6)(cid:35)(cid:37)(cid:36) 1,556 1,165 2,140 Growth Currency Impact(2) Revised(3) FY18 1.3% $ (182) $ 11,354 (1.6(cid:165) 4.7 4.4 (2.7) (cid:34)(cid:4)(cid:34) (11.7(cid:165) 5.7 (0.5(cid:165) 10.6 5.5 (cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:34) 11.7 (81(cid:165) (76(cid:165) ((cid:34)(cid:37)(cid:165) (164) ((cid:33)(cid:34)(cid:37)(cid:165) ((cid:35)(cid:41)(cid:165) (73) (18(cid:165) ((cid:35)(cid:36)(cid:165) (11(cid:165) (10(cid:165) (36) 5,947 (cid:35)(cid:6)(cid:37)(cid:38)(cid:34) 1,845 8,166 (cid:37)(cid:6)(cid:37)(cid:35)(cid:39) (cid:34)(cid:6)(cid:38)(cid:34)(cid:41) 7,743 (cid:34)(cid:6)(cid:38)(cid:38)(cid:40) (cid:34)(cid:6)(cid:35)(cid:37)(cid:36) 1,556 1,165 2,140 Growth 2.9% ((cid:32)(cid:4)(cid:35)(cid:165) 6.9 5.7 5.8 (cid:38)(cid:4)(cid:34) 5.1 6.6 0.1 (cid:33)(cid:34)(cid:4)(cid:33) (cid:38)(cid:4)(cid:34) 11.1 13.4 5.5% $ 30,557 $ 29,953 2.0% $ (cid:3)(cid:480)(cid:23)(cid:24)(cid:24)(cid:481) $ (cid:21)(cid:28)(cid:15)(cid:23)(cid:19)(cid:22)(cid:3) (cid:164)(cid:33)(cid:165)(cid:3) (cid:210)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:233)(cid:236)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:214)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:249)(cid:228)(cid:246)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:243)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:208)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:243)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:3) (cid:240)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:220)(cid:248)(cid:245)(cid:234)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:241)(cid:242)(cid:249)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:246)(cid:243)(cid:236)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:208)(cid:228)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:6)(cid:3)(cid:159)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:4)(cid:3)(cid:202)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:233)(cid:236)(cid:245)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:233)(cid:236)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3) (cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:161)(cid:247)(cid:242)(cid:161)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:236)(cid:234)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:237)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:4) (cid:164)(cid:34)(cid:165)(cid:3) (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:252)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:240)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:247)(cid:250)(cid:232)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:231)(cid:246)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:4) (cid:164)(cid:35)(cid:165)(cid:3) (cid:219)(cid:232)(cid:249)(cid:236)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:217)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:204)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:205)(cid:232)(cid:232)(cid:243)(cid:3)(cid:223)(cid:232)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:229)(cid:242)(cid:246)(cid:236)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:215)(cid:248)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:246)(cid:248)(cid:233)(cid:233)(cid:236)(cid:230)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:252)(cid:3)(cid:229)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) first(cid:17)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:233)(cid:236)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:4)(cid:3) iv MEDTRONIC PLC (cid:42)(cid:36)(cid:36)(cid:51)(cid:3)(cid:55)(cid:50)(cid:3)(cid:49)(cid:50)(cid:49)(cid:482)(cid:42)(cid:36)(cid:36)(cid:51)(cid:3)(cid:53)(cid:40)(cid:38)(cid:50)(cid:49)(cid:38)(cid:44)(cid:47)(cid:44)(cid:36)(cid:55)(cid:44)(cid:50)(cid:49)(cid:54)(cid:3) (cid:480)(cid:56)(cid:49)(cid:36)(cid:56)(cid:39)(cid:44)(cid:55)(cid:40)(cid:39)(cid:481) (in millions, except per share data) Net Sales Fiscal year ended April 26, 2019 Cost of Products Sold Gross Margin Percent Operating (cid:51)(cid:85)(cid:82)(cid:428)(cid:87) Operating (cid:51)(cid:85)(cid:82)(cid:428)(cid:87)(cid:3) Percent Income Before Income Taxes $ 30,557 $ 9,155 70.0% $ 6,268 20.5% $ 5,197 $ GAAP Non-GAAP Adjustments: Restructuring and associated costs(2) Acquisition-related items(3) Certain litigation charges (Gain)/loss on minority investments(4) Debt tender premium and other charges(5) IPR&D charges(6) Exit of businesses(7) Amortization of intangible assets Certain tax adjustments, net(8) — — — — — — — — — (91) (7) — — — — — — — 0.4 — — — — — — 407 88 166 — (28) 58 149 — 1,764 Non-GAAP Currency impact $ 30,557 $ 9,057 70.4% $ 8,872 29.0% $ 8,224 $ 455 181 (0.2) (108) (0.7) (cid:38)(cid:56)(cid:53)(cid:53)(cid:40)(cid:49)(cid:38)(cid:60)(cid:3)(cid:36)(cid:39)(cid:45)(cid:56)(cid:54)(cid:55)(cid:40)(cid:39) $ 31,012 $ 9,238 70.2% $ 8,764 28.3% — — — — Net Income attributable to Medtronic Diluted EPS (1) 4,631 $ 3.41 (cid:40)(cid:426)(cid:72)(cid:70)(cid:87)(cid:76)(cid:89)(cid:72)(cid:3) Tax Rate 10.5% 1.3 0.3 0.5 407 88 166 341 72 142 0.25 0.05 0.10 16.2 18.2 14.5 — (62) (65) (0.05) (4.8) (0.1) 0.2 0.5 5.8 457 58 149 1,764 24.7 15.5 20.8 15.1 — 13.6% 344 49 118 0.25 0.04 0.09 1,497 1.10 (0.03) 7,089 $ 5.22 (40) (0.07) $ 5.15 (in millions, except per share data) Net Sales Fiscal year ended April 27, 2018 Cost of Products Sold Gross Margin Percent Operating (cid:51)(cid:85)(cid:82)(cid:428)(cid:87) Operating (cid:51)(cid:85)(cid:82)(cid:428)(cid:87)(cid:3) Percent Income Before Income Taxes Net Income attributable to Medtronic Diluted EPS(1) (cid:40)(cid:426)(cid:72)(cid:70)(cid:87)(cid:76)(cid:89)(cid:72)(cid:3) Tax Rate GAAP Non-GAAP Adjustments: $ 29,953 $ 9,067 69.7% $ 6,640 22.2% $ 5,675 $ 3,104 $ 2.27 45.5% Restructuring and associated costs(2) — Acquisition-related items(9) Debt redemption premium(10) Divestiture-related items(11) Certain litigation charges Investment loss(12) IPR&D charges(13) Gain on sale of businesses(14) Hurricane Maria(15) Contribution to Medtronic Foundation Amortization of intangible assets Certain tax adjustments, net(16) Non-GAAP (cid:204)(cid:239)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:249)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(17) COMPARABLE (cid:49)(cid:50)(cid:49)(cid:482)(cid:42)(cid:36)(cid:36)(cid:51) 0.1 0.1 — — — — — — 0.1 — (40) (28) — — — — — — (17) — — — — — — — — — — — — — — 107 115 — 115 61 — 46 0.4 0.4 — 0.4 0.2 — 0.2 107 132 38 115 61 227 46 87 90 26 103 53 228 41 0.06 0.07 0.02 0.08 0.04 0.17 0.03 (697) (2.3) (697) (697) (0.51) 34 80 0.1 0.3 5.9 34 80 1,823 — 1,823 — — — — 33 54 1,501 1,907 0.02 0.04 1.10 1.39 18.7 31.8 31.6 10.4 13.1 (0.4) 10.9 — 2.9 32.5 17.7 — $ 29,953 $ 8,982 70.0 % $ 8,324 27.8 % $ 7,641 $ 6,530 $ 4.77 14.7% (0.09) $ 4.68 (1) The data in this schedule has been intentionally rounded to the nearest $0.01 and, therefore, may not sum. (2) Associated costs include costs incurred as a direct result of the restructuring program, such as salaries for employees supporting the program and consulting expenses. (3) The charges include unvested stock option payouts and investment banker and other transaction fees, along with integration-related costs incurred in connection with the Covidien acquisition and changes in the fair value of contingent consideration. (4) Effective in fiscal year 2019, we exclude unrealized and realized gains and losses on our minority investments as we do not believe that these components of income or expense have a direct correlation to our ongoing or future business operations. v (cid:164)(cid:37)(cid:165)(cid:3) (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:122)(cid:36)(cid:40)(cid:37)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:164)(cid:122)(cid:34)(cid:40)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:165)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3) (cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:232)(cid:240)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:251)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:122)(cid:38)(cid:4)(cid:36)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:204)(cid:210)(cid:207)(cid:220)(cid:202)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:4) (cid:164)(cid:38)(cid:165)(cid:3) (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:210)(cid:217)(cid:219)(cid:159)(cid:205)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:241)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:241)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:210)(cid:217)(cid:219)(cid:159)(cid:205)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:4) (cid:164)(cid:39)(cid:165)(cid:3) (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:229)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:236)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:236)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:4) (cid:164)(cid:40)(cid:165) The net benefit relates to the impacts of U.S. tax reform, along with intercompany legal entity restructuring, and the finalization of certain income tax (cid:228)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:217)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:204)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:205)(cid:232)(cid:232)(cid:243)(cid:3)(cid:223)(cid:232)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:229)(cid:242)(cid:246)(cid:236)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:215)(cid:248)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:246)(cid:248)(cid:233)(cid:233)(cid:236)(cid:230)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:252)(cid:3)(cid:229)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:214)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:249)(cid:228)(cid:246)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:243)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3) (cid:208)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:243)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:211)(cid:248)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:4)(cid:3) (cid:164)(cid:41)(cid:165)(cid:3) (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:241)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3) consideration. (cid:164)(cid:33)(cid:32)(cid:165)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:241)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:232)(cid:240)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) (cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:251)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:122)(cid:33)(cid:4)(cid:34)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:4) (cid:164)(cid:33)(cid:33)(cid:165)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:241)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:217)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:204)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:205)(cid:232)(cid:232)(cid:243)(cid:3)(cid:223)(cid:232)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:229)(cid:242)(cid:246)(cid:236)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:215)(cid:248)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:246)(cid:248)(cid:233)(cid:233)(cid:236)(cid:230)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:252)(cid:3) businesses. (cid:164)(cid:33)(cid:34)(cid:165)(cid:3)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:241)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:240)(cid:232)(cid:247)(cid:235)(cid:242)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:4) (cid:164)(cid:33)(cid:35)(cid:165)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:241)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:210)(cid:217)(cid:219)(cid:159)(cid:205)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:4) (cid:164)(cid:33)(cid:36)(cid:165)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:234)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:217)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:204)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:205)(cid:232)(cid:232)(cid:243)(cid:3)(cid:223)(cid:232)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:229)(cid:242)(cid:246)(cid:236)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:215)(cid:248)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:246)(cid:248)(cid:233)(cid:233)(cid:236)(cid:230)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:252)(cid:3)(cid:229)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:4) (cid:164)(cid:33)(cid:37)(cid:165)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:231)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:230)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:250)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:232)(cid:161)(cid:231)(cid:242)(cid:250)(cid:241)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:235)(cid:248)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:232)(cid:233)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:209)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:228)(cid:4)(cid:3) (cid:164)(cid:33)(cid:38)(cid:165)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3) (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:248)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:4)(cid:3)(cid:202)(cid:231)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:217)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:204)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:205)(cid:232)(cid:232)(cid:243)(cid:3)(cid:223)(cid:232)(cid:236)(cid:241)(cid:3) (cid:221)(cid:235)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:229)(cid:242)(cid:246)(cid:236)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:215)(cid:248)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:246)(cid:248)(cid:233)(cid:233)(cid:236)(cid:230)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:252)(cid:3)(cid:229)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:242)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:242)(cid:245)(cid:234)(cid:228)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:233)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3) effects from the intercompany sale of intellectual property. (cid:164)(cid:33)(cid:39)(cid:165)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:239)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:233)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:249)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:239)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:233)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:246)(cid:230)(cid:245)(cid:236)(cid:229)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:218)(cid:33)(cid:3)(cid:207)(cid:226)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:206)(cid:228)(cid:245)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:4)(cid:3) MEDTRONIC PLC (cid:42)(cid:36)(cid:36)(cid:51)(cid:3)(cid:55)(cid:50)(cid:3)(cid:49)(cid:50)(cid:49)(cid:482)(cid:42)(cid:36)(cid:36)(cid:51)(cid:3)(cid:53)(cid:40)(cid:38)(cid:50)(cid:49)(cid:38)(cid:44)(cid:47)(cid:44)(cid:36)(cid:55)(cid:44)(cid:50)(cid:49)(cid:54)(cid:3) (cid:480)(cid:56)(cid:49)(cid:36)(cid:56)(cid:39)(cid:44)(cid:55)(cid:40)(cid:39)(cid:481) (in millions) Net cash provided by operating activities Additions to property, plant, and equipment FREE CASH FLOW(cid:480)(cid:20)(cid:481) (cid:164)(cid:33)(cid:165)(cid:3) (cid:207)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:233)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:233)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:246)(cid:3)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:243)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:4)(cid:3) Fiscal year 2019 7,007 ((cid:33)(cid:6)(cid:33)(cid:35)(cid:36)(cid:165) 5,873 (cid:122) $ 2018 4,684 (1,068(cid:165) 3,616 (cid:122) $ vi UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION (cid:224)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:247)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:205)(cid:4)(cid:204)(cid:4)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:37)(cid:36)(cid:41) (cid:41)(cid:50)(cid:53)(cid:48)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:482)(cid:46) (cid:124)(cid:36)(cid:49)(cid:49)(cid:56)(cid:36)(cid:47)(cid:3)(cid:53)(cid:40)(cid:51)(cid:50)(cid:53)(cid:55)(cid:3)(cid:51)(cid:56)(cid:53)(cid:54)(cid:56)(cid:36)(cid:49)(cid:55)(cid:3)(cid:55)(cid:50)(cid:3)(cid:54)(cid:40)(cid:38)(cid:55)(cid:44)(cid:50)(cid:49)(cid:3)(cid:20)(cid:22)(cid:3)(cid:50)(cid:53)(cid:3)(cid:20)(cid:24)(cid:480)(cid:39)(cid:481)(cid:3)(cid:50)(cid:41)(cid:3)(cid:55)(cid:43)(cid:40)(cid:3)(cid:54)(cid:40)(cid:38)(cid:56)(cid:53)(cid:44)(cid:55)(cid:44)(cid:40)(cid:54)(cid:3)(cid:40)(cid:59)(cid:38)(cid:43)(cid:36)(cid:49)(cid:42)(cid:40)(cid:3)(cid:36)(cid:38)(cid:55)(cid:3)(cid:50)(cid:41)(cid:3)(cid:20)(cid:28)(cid:22)(cid:23)(cid:17) (cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:3)(cid:87)(cid:75)(cid:72)(cid:3)(cid:428)(cid:86)(cid:70)(cid:68)(cid:79)(cid:3)(cid:92)(cid:72)(cid:68)(cid:85)(cid:3)(cid:72)(cid:81)(cid:71)(cid:72)(cid:71)(cid:3)(cid:36)(cid:83)(cid:85)(cid:76)(cid:79)(cid:3)(cid:21)(cid:25)(cid:15)(cid:3)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:17) (cid:124)(cid:55)(cid:53)(cid:36)(cid:49)(cid:54)(cid:44)(cid:55)(cid:44)(cid:50)(cid:49)(cid:3)(cid:53)(cid:40)(cid:51)(cid:50)(cid:53)(cid:55)(cid:3)(cid:51)(cid:56)(cid:53)(cid:54)(cid:56)(cid:36)(cid:49)(cid:55)(cid:3)(cid:55)(cid:50)(cid:3)(cid:54)(cid:40)(cid:38)(cid:55)(cid:44)(cid:50)(cid:49)(cid:3)(cid:20)(cid:22)(cid:3)(cid:50)(cid:53)(cid:3)(cid:20)(cid:24)(cid:480)(cid:39)(cid:481)(cid:3)(cid:50)(cid:41)(cid:3)(cid:55)(cid:43)(cid:40)(cid:3)(cid:54)(cid:40)(cid:38)(cid:56)(cid:53)(cid:44)(cid:55)(cid:44)(cid:40)(cid:54)(cid:3)(cid:40)(cid:59)(cid:38)(cid:43)(cid:36)(cid:49)(cid:42)(cid:40)(cid:3)(cid:36)(cid:38)(cid:55)(cid:3)(cid:50)(cid:41)(cid:3)(cid:20)(cid:28)(cid:22)(cid:23)(cid:17) (cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:3)(cid:87)(cid:75)(cid:72)(cid:3)(cid:87)(cid:85)(cid:68)(cid:81)(cid:86)(cid:76)(cid:87)(cid:76)(cid:82)(cid:81)(cid:3)(cid:83)(cid:72)(cid:85)(cid:76)(cid:82)(cid:71)(cid:3)(cid:73)(cid:85)(cid:82)(cid:80)(cid:124)(cid:66)(cid:66)(cid:66)(cid:66)(cid:66)(cid:66)(cid:66)(cid:66)(cid:66)(cid:66)(cid:66)(cid:66)(cid:66)(cid:66)(cid:3)(cid:87)(cid:82)(cid:3)(cid:66)(cid:66)(cid:66)(cid:66)(cid:66)(cid:66)(cid:66)(cid:66)(cid:66)(cid:66)(cid:66)(cid:66)(cid:66)(cid:66) Commission File No. 1-36820 ® MEDTRONIC PUBLIC LIMITED COMPANY (cid:11)(cid:40)(cid:91)(cid:68)(cid:70)(cid:87)(cid:3)(cid:81)(cid:68)(cid:80)(cid:72)(cid:3)(cid:82)(cid:73)(cid:3)(cid:85)(cid:72)(cid:74)(cid:76)(cid:86)(cid:87)(cid:85)(cid:68)(cid:81)(cid:87)(cid:3)(cid:68)(cid:86)(cid:3)(cid:86)(cid:83)(cid:72)(cid:70)(cid:76)(cid:428)(cid:72)(cid:71)(cid:3)(cid:76)(cid:81)(cid:3)(cid:76)(cid:87)(cid:86)(cid:3)(cid:70)(cid:75)(cid:68)(cid:85)(cid:87)(cid:72)(cid:85)(cid:12) IRELAND (cid:11)(cid:45)(cid:88)(cid:85)(cid:76)(cid:86)(cid:71)(cid:76)(cid:70)(cid:87)(cid:76)(cid:82)(cid:81)(cid:3)(cid:82)(cid:73)(cid:3)(cid:76)(cid:81)(cid:70)(cid:82)(cid:85)(cid:83)(cid:82)(cid:85)(cid:68)(cid:87)(cid:76)(cid:82)(cid:81)(cid:12) (cid:28)(cid:27)(cid:482)(cid:20)(cid:20)(cid:27)(cid:22)(cid:23)(cid:27)(cid:27) (cid:11)(cid:44)(cid:17)(cid:53)(cid:17)(cid:54)(cid:17)(cid:3)(cid:40)(cid:80)(cid:83)(cid:79)(cid:82)(cid:92)(cid:72)(cid:85)(cid:3)(cid:44)(cid:71)(cid:72)(cid:81)(cid:87)(cid:76)(cid:428)(cid:70)(cid:68)(cid:87)(cid:76)(cid:82)(cid:81)(cid:3)(cid:49)(cid:82)(cid:17)(cid:12) 20 On Hatch, Lower Hatch Street Dublin 2, Ireland (cid:11)(cid:36)(cid:71)(cid:71)(cid:85)(cid:72)(cid:86)(cid:86)(cid:3)(cid:82)(cid:73)(cid:3)(cid:83)(cid:85)(cid:76)(cid:81)(cid:70)(cid:76)(cid:83)(cid:68)(cid:79)(cid:3)(cid:72)(cid:91)(cid:72)(cid:70)(cid:88)(cid:87)(cid:76)(cid:89)(cid:72)(cid:3)(cid:82)(cid:431)(cid:70)(cid:72)(cid:12) (cid:14)(cid:22)(cid:24)(cid:22)(cid:3)(cid:20)(cid:3)(cid:23)(cid:22)(cid:27)(cid:16)(cid:20)(cid:26)(cid:19)(cid:19) (cid:11)(cid:53)(cid:72)(cid:74)(cid:76)(cid:86)(cid:87)(cid:85)(cid:68)(cid:81)(cid:87)(cid:112)(cid:86)(cid:3)(cid:87)(cid:72)(cid:79)(cid:72)(cid:83)(cid:75)(cid:82)(cid:81)(cid:72)(cid:3)(cid:81)(cid:88)(cid:80)(cid:69)(cid:72)(cid:85)(cid:12) (cid:54)(cid:40)(cid:38)(cid:56)(cid:53)(cid:44)(cid:55)(cid:44)(cid:40)(cid:54)(cid:3)(cid:53)(cid:40)(cid:42)(cid:44)(cid:54)(cid:55)(cid:40)(cid:53)(cid:40)(cid:39)(cid:3)(cid:51)(cid:56)(cid:53)(cid:54)(cid:56)(cid:36)(cid:49)(cid:55)(cid:3)(cid:55)(cid:50)(cid:3)(cid:54)(cid:40)(cid:38)(cid:55)(cid:44)(cid:50)(cid:49)(cid:3)(cid:20)(cid:21)(cid:480)(cid:37)(cid:481)(cid:3)(cid:50)(cid:41)(cid:3)(cid:55)(cid:43)(cid:40)(cid:3)(cid:36)(cid:38)(cid:55)(cid:29) Title of each class Trading Symbol Ordinary shares, par value $0.0001 per share Floating Rate Notes due 2021 0.000% Notes due 2021 0.375% Notes due 2023 1.125% Notes due 2027 1.625% Notes due 2031 2.250% Notes due 2039 MDT MDT/21 MDT/21A MDT/23B MDT/27 MDT/31 MDT/39A (cid:215)(cid:228)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:232)(cid:228)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:234)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:231) New York Stock Exchange, Inc. New York Stock Exchange, Inc. New York Stock Exchange, Inc. New York Stock Exchange, Inc. New York Stock Exchange, Inc. New York Stock Exchange, Inc. New York Stock Exchange, Inc. (cid:54)(cid:40)(cid:38)(cid:56)(cid:53)(cid:44)(cid:55)(cid:44)(cid:40)(cid:54)(cid:3)(cid:53)(cid:40)(cid:42)(cid:44)(cid:54)(cid:55)(cid:40)(cid:53)(cid:40)(cid:39)(cid:3)(cid:51)(cid:56)(cid:53)(cid:54)(cid:56)(cid:36)(cid:49)(cid:55)(cid:3)(cid:55)(cid:50)(cid:3)(cid:54)(cid:40)(cid:38)(cid:55)(cid:44)(cid:50)(cid:49)(cid:3)(cid:20)(cid:21)(cid:480)(cid:42)(cid:481)(cid:3)(cid:50)(cid:41)(cid:3)(cid:55)(cid:43)(cid:40)(cid:3)(cid:36)(cid:38)(cid:55)(cid:29) None Indicate by check mark YES NO (cid:115) (cid:236)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:234)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:161)(cid:238)(cid:241)(cid:242)(cid:250)(cid:241)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:242)(cid:241)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:246)(cid:248)(cid:232)(cid:245)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:292)(cid:241)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:219)(cid:248)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:36)(cid:32)(cid:37)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:202)(cid:230)(cid:247)(cid:4) (cid:115) (cid:236)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:234)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:248)(cid:245)(cid:246)(cid:248)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:33)(cid:35)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:33)(cid:37)(cid:164)(cid:231)(cid:165)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:202)(cid:230)(cid:247)(cid:4) (cid:115) (cid:250)(cid:235)(cid:232)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:234)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:164)(cid:33)(cid:165)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:33)(cid:35)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:33)(cid:37)(cid:164)(cid:231)(cid:165)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3) (cid:202)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:33)(cid:41)(cid:35)(cid:36)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:33)(cid:34)(cid:3)(cid:240)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:235)(cid:246)(cid:3)(cid:164)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:234)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:3) (cid:246)(cid:248)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:246)(cid:165)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:164)(cid:34)(cid:165)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:229)(cid:237)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:41)(cid:32)(cid:3)(cid:231)(cid:228)(cid:252)(cid:246)(cid:4) (cid:115) (cid:250)(cid:235)(cid:232)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:234)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:229)(cid:240)(cid:236)(cid:247)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:239)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:205)(cid:228)(cid:247)(cid:228)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:229)(cid:240)(cid:236)(cid:247)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:243)(cid:248)(cid:245)(cid:246)(cid:248)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3) (cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:219)(cid:248)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:36)(cid:32)(cid:37)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:234)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:220)(cid:161)(cid:221)(cid:3)(cid:164)(cid:149)(cid:34)(cid:34)(cid:41)(cid:4)(cid:36)(cid:32)(cid:37)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:243)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:165)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:33)(cid:34)(cid:3)(cid:240)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:235)(cid:246)(cid:3)(cid:164)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3) (cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:234)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:229)(cid:240)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:165)(cid:4) (cid:115) (cid:250)(cid:235)(cid:232)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:234)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:239)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:232)(cid:239)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:245)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:232)(cid:239)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:245)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:232)(cid:239)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:245)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:246)(cid:240)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:245)(cid:234)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3) (cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:4)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:292)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:275)(cid:239)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:232)(cid:239)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:245)(cid:6)(cid:276)(cid:3)(cid:275)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:232)(cid:239)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:245)(cid:6)(cid:276)(cid:3)(cid:275)(cid:246)(cid:240)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:6)(cid:276)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:275)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:245)(cid:234)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:276)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3) (cid:219)(cid:248)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:33)(cid:34)(cid:229)(cid:161)(cid:34)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:202)(cid:230)(cid:247)(cid:4) (cid:213)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:232)(cid:239)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:245)(cid:17) (cid:115) If an emerging growth company, indicate by check mark if the registrant has elected not to use the extended transition period (cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:252)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:250)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:249)(cid:236)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:243)(cid:248)(cid:245)(cid:246)(cid:248)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:33)(cid:35)(cid:164)(cid:228)(cid:165)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:202)(cid:230)(cid:247)(cid:4) (cid:20)(cid:220)(cid:240)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:17) (cid:20)(cid:215)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:232)(cid:239)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:245)(cid:17) (cid:20)(cid:202)(cid:230)(cid:230)(cid:232)(cid:239)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:245)(cid:17) (cid:20)(cid:206)(cid:240)(cid:232)(cid:245)(cid:234)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:17) (cid:115) (cid:250)(cid:235)(cid:232)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:234)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:164)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:292)(cid:241)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:219)(cid:248)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:33)(cid:34)(cid:229)(cid:161)(cid:34)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:202)(cid:230)(cid:247)(cid:165)(cid:4) (cid:202)(cid:234)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:234)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:249)(cid:242)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:249)(cid:242)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:240)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:230)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:239)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:228)(cid:294)(cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:234)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:216)(cid:230)(cid:247)(cid:242)(cid:229)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3) (cid:229)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:122)(cid:40)(cid:41)(cid:4)(cid:39)(cid:37)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:232)(cid:250)(cid:3)(cid:226)(cid:242)(cid:245)(cid:238)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:5)(cid:3)(cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:251)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:122)(cid:33)(cid:34)(cid:32)(cid:4)(cid:40)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:4)(cid:3)(cid:215)(cid:248)(cid:240)(cid:229)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:216)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:220)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:3) (cid:242)(cid:248)(cid:247)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:211)(cid:248)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:5)(cid:3)(cid:33)(cid:6)(cid:35)(cid:36)(cid:33)(cid:6)(cid:33)(cid:37)(cid:38)(cid:6)(cid:39)(cid:32)(cid:35)(cid:4) (cid:217)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:234)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:242)(cid:251)(cid:252)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:236)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:202)(cid:241)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:208)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:232)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:217)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:210)(cid:210)(cid:210)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:242)(cid:233)(cid:4) DOCUMENTS INCORPORATED BY REFERENCE TABLE(cid:3)(cid:216)(cid:207)(cid:3)(cid:204)(cid:216)(cid:215)(cid:221)(cid:206)(cid:215)(cid:221)(cid:220) PART I ITEM 1 ITEM 1A ITEM 1B ITEM 2 ITEM 3 ITEM 4 PART II ITEM 5 ITEM 6 ITEM 7 ITEM 7A ITEM 8 ITEM 9 ITEM 9A ITEM 9B PART III ITEM 10 ITEM 11 ITEM 12 ITEM 13 ITEM 14 PART IV ITEM 15 ITEM 16 1 Business ...............................................................................................................................................................................................................1 Risk Factors .........................................................................................................................................................................................................9 (cid:222)(cid:241)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:249)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:228)(cid:291)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246) ....................................................................................................................................................................... 19 (cid:217)(cid:245)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246) ......................................................................................................................................................................................................... (cid:34)(cid:32) (cid:213)(cid:232)(cid:234)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:242)(cid:230)(cid:232)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246) .......................................................................................................................................................................................... (cid:34)(cid:32) (cid:214)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:220)(cid:228)(cid:233)(cid:232)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:205)(cid:236)(cid:246)(cid:230)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:246)................................................................................................................................................................................ (cid:34)(cid:32) (cid:214)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:240)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:206)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:235)(cid:242)(cid:239)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:247)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:210)(cid:246)(cid:246)(cid:248)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:217)(cid:248)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:206)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246) .......... (cid:34)(cid:33) (cid:220)(cid:232)(cid:239)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:205)(cid:228)(cid:247)(cid:228) ................................................................................................................................................................................. (cid:34)(cid:35) (cid:214)(cid:228)(cid:241)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:205)(cid:236)(cid:246)(cid:230)(cid:248)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:202)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:252)(cid:246)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:216)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246) ...................................................... (cid:34)(cid:36) (cid:218)(cid:248)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:218)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:205)(cid:236)(cid:246)(cid:230)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:202)(cid:229)(cid:242)(cid:248)(cid:247)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:219)(cid:236)(cid:246)(cid:238) ............................................................................................................. (cid:36)(cid:35) (cid:207)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:248)(cid:243)(cid:243)(cid:239)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:205)(cid:228)(cid:247)(cid:228) .................................................................................................................................... 44 (cid:204)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:205)(cid:236)(cid:246)(cid:228)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:202)(cid:230)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:202)(cid:230)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:205)(cid:236)(cid:246)(cid:230)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:232) ..................................................(cid:33)(cid:33)(cid:34) (cid:204)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:239)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:242)(cid:230)(cid:232)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:246) ............................................................................................................................................................................(cid:33)(cid:33)(cid:34) (cid:216)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241) ........................................................................................................................................................................................(cid:33)(cid:33)(cid:34) 21 (cid:205)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:216)(cid:294)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:208)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232) ...............................................................................................................(cid:33)(cid:33)(cid:35) (cid:206)(cid:251)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241) ...........................................................................................................................................................................114 (cid:220)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:216)(cid:250)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:235)(cid:236)(cid:243)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:204)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:203)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:216)(cid:250)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:241)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:235)(cid:242)(cid:239)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:247)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:246) ............................114 (cid:204)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:235)(cid:236)(cid:243)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:221)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:205)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232) ............................................................................114 (cid:217)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:243)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:202)(cid:230)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:207)(cid:232)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:246) .................................................................................................................................................114 113 Exhibits and Financial Statement Schedules.........................................................................................................................................115 Form 10-K Summary ...................................................................................................................................................................................(cid:33)(cid:34)(cid:32) Signatures .......................................................................................................................................................................................................(cid:33)(cid:34)(cid:33) 115 CAUTIONARY NOTE REGARDING FORWARD-LOOKING STATEMENTS This Annual Report on Form 10-K, and other written reports of Medtronic public limited company, organized under the laws of Ireland (together with its consolidated subsidiaries, Medtronic, the Company, or we, us, or our), and oral statements made by or with (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:294)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:232)(cid:3) to time, may include “forward-looking” statements. All statements other than statements of historical fact contained in this Annual Report on Form 10-K, including statements regarding our future (cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:229)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:234)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) plans, objectives of management for future operations and current expectations or forecasts of future results, are forward-looking statements. These statements involve known and unknown risks, uncertainties, and other important factors that may cause our actual results, performance or achievements to be materially (cid:231)(cid:236)(cid:291)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:233)(cid:248)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:235)(cid:236)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3) expressed or implied by the forward-looking statements. Our forward-looking statements may include statements related to our growth and growth strategies, developments in the markets (cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:243)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3) (cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:242)(cid:243)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:239)(cid:228)(cid:248)(cid:241)(cid:230)(cid:235)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) development strategy, regulatory approvals, competitive strengths, restructuring and cost-saving initiatives, intellectual property rights, litigation and tax matters, government investigations, mergers and acquisitions, divestitures, market acceptance of our products, (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:243)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3) ongoing contractual obligations, working capital adequacy, value (cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3) (cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:235)(cid:242)(cid:239)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:232)(cid:291)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:3)(cid:246)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3) (cid:240)(cid:228)(cid:252)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:292)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:242)(cid:239)(cid:242)(cid:234)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:275)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:230)(cid:236)(cid:243)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:6)(cid:276)(cid:3) “believe,” “could,” “estimate,” “expect,” “forecast,” “intend,” “looking ahead,” “may,” “plan,” “possible,” “potential,” “project,” “should,” “will,” and similar words or expressions. Forward-looking statements in this Annual Report include, but are not limited to, statements regarding our ability to drive long-term shareholder value, development and future launches of products and continued or future acceptance of products, therapies and services in our segments; expected timing for completion of research studies relating to our products; market positioning and performance of our products, including stabilization of certain product markets; (cid:231)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:242)(cid:233)(cid:7)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:249)(cid:236)(cid:242)(cid:248)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:7)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:230)(cid:236)(cid:243)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3) (cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:17)(cid:222)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:164)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:165)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:242)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:205)(cid:245)(cid:248)(cid:234)(cid:3)(cid:202)(cid:231)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:164)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:205)(cid:202)(cid:165)(cid:3) (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:234)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:250)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:7)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:250)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:247)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:7)(cid:3) changes in the market and our market share; acquisitions and investment initiatives, as well as integration of acquired companies (cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:7)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:7)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3) of our development activities in reducing patient care costs and hospital stay lengths; our approach towards cost containment; our expectations regarding health care costs, including potential changes to reimbursement policies and pricing pressures; our expectations regarding changes to patient standards of care; our ability to identify and maintain successful business partnerships; the elimination of certain positions or costs related to restructuring initiatives; outcomes in our litigation matters and government investigations; general economic conditions; the adequacy of available working capital and our working capital needs; our payment of dividends and redemption of shares; the continued strength of our balance sheet and liquidity; our accounts receivable exposure; and the potential impact of our compliance with governmental regulations and accounting guidance. We have based these forward-looking statements largely on our current expectations and projections about future events and (cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:239)(cid:236)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:229)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:161) looking statements speak only as of the date of this Annual Report on Form 10-K and are subject to a number of risks, uncertainties and assumptions described in the “Risk Factors” section and elsewhere in this Annual Report on Form 10-K. Because forward-looking statements are inherently subject to risks and (cid:248)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:246)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:292)(cid:232)(cid:231)(cid:6)(cid:3) you should not rely on these forward-looking statements as predictions of future events. One must carefully consider forward- looking statements and understand that such forward-looking statements are inherently subject to risks and uncertainties, some (cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:292)(cid:232)(cid:231)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:242)(cid:239)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:232)(cid:247)(cid:252)(cid:3) of risks and uncertainties, known and unknown, including, among others, those discussed in the sections entitled “Government Regulation and Other Considerations” within “Item 1. Business” and “Item 1A. Risk Factors” in this Annual Report on Form 10-K, as well as those related to: ■ competition in the medical device industry; ■ reduction or interruption in our supply; ■ laws and governmental regulations; ■ quality problems; ■ liquidity shortfalls; ■ decreasing prices and pricing pressure; ■ (cid:293)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:252)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:7) ■ changes in applicable tax rates; ■ positions taken by taxing authorities; ■ adverse regulatory action; ■ delays in regulatory approvals; ■ litigation results; ■ self-insurance; MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) ix ■ commercial insurance; ■ health care policy changes; ■ international operations; ■ cybersecurity incidents; ■ (cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:239)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:232)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:235)(cid:236)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) acquisitions or divestitures; or ■ disruption of our current plans and operations. Consequently, no forward-looking statement may be guaranteed and actual results may vary materially from those projected in the forward-looking statements. We intend to take advantage (cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:220)(cid:228)(cid:233)(cid:232)(cid:3)(cid:209)(cid:228)(cid:245)(cid:229)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:236)(cid:249)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:213)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:234)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3) Reform Act of 1995 regarding our forward-looking statements, and are including this sentence for the express purpose of enabling us to use the protections of the safe harbor with respect to all forward-looking statements. While we may elect to update these forward-looking statements at some point in the future, whether as a result of any new information, future events, or otherwise, we have no current intention of doing so except to the extent required by applicable law. x MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) PART I Item 1 Business OVERVIEW (cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:228)(cid:231)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:205)(cid:248)(cid:229)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) world’s largest medical technology, services, and solutions companies - alleviating pain, restoring health, and extending life for millions of people around the world. Medtronic was founded in 1949 and today serves hospitals, physicians, clinicians, and patients in more than 150 countries worldwide. We remain committed to a mission written by our founder in 1960 that directs us “to contribute to human welfare by the application of biomedical engineering in the research, design, manufacture, and sale of products to alleviate pain, restore health, and extend life.” With innovation and market leadership, we have pioneered advances in medical technology in all of our businesses. Our (cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:240)(cid:236)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:291)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:242)(cid:243)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3) new products, wrap-around programs, and solutions to meet the needs of a broader set of stakeholders is driven by the following primary strategies: ■ (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:243)(cid:252)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:241)(cid:242)(cid:249)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:5)(cid:3)(cid:205)(cid:232)(cid:239)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:239)(cid:228)(cid:248)(cid:241)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) meaningful therapies and procedures. ■ Globalization: Addressing the inequity in health care access globally, primarily in emerging markets. ■ Economic Value: Becoming a leader in value-based health care (cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:291)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:250)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:247)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:232)(cid:294)(cid:230)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:235)(cid:242)(cid:246)(cid:243)(cid:236)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:253)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:3) remote clinical management, and increase patient engagement. Our primary customers include hospitals, clinics, third-party health care providers, distributors, and other institutions, including governmental health care programs and group purchasing (cid:242)(cid:245)(cid:234)(cid:228)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:164)(cid:208)(cid:217)(cid:216)(cid:246)(cid:165)(cid:4) Medtronic plc is the successor to Medtronic, Inc., a Minnesota corporation. Medtronic, Inc. and Covidien plc (Covidien) were combined under and became subsidiaries of Medtronic plc on January 26, 2015. (cid:216)(cid:241)(cid:3)(cid:211)(cid:248)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:232)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:217)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:204)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:6)(cid:3) (cid:205)(cid:232)(cid:232)(cid:243)(cid:3)(cid:223)(cid:232)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:229)(cid:242)(cid:246)(cid:236)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:215)(cid:248)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:246)(cid:248)(cid:294)(cid:230)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:252)(cid:3)(cid:229)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3) Among the product lines included in the divestiture were the dental and animal health, chart paper, wound care, incontinence, (cid:232)(cid:239)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:220)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:243)(cid:220)(cid:228)(cid:233)(cid:232)(cid:247)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:247)(cid:245)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:229)(cid:239)(cid:242)(cid:242)(cid:231)(cid:3) (cid:230)(cid:242)(cid:239)(cid:239)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:233)(cid:232)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:242)(cid:291)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) divestiture, these businesses were included within the Minimally Invasive Therapies Group segment. We have four operating and reportable segments that primarily develop, manufacture, distribute, and sell device-based medical therapies and services: the Cardiac and Vascular Group, the Minimally Invasive Therapies Group, the Restorative Therapies (cid:208)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:243)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:205)(cid:236)(cid:228)(cid:229)(cid:232)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:208)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:243)(cid:4) (cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:240)(cid:242)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:234)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:234)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:17)(cid:34)(cid:33)(cid:3) (cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:275)(cid:210)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:3)(cid:40)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:220)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:248)(cid:243)(cid:243)(cid:239)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:205)(cid:228)(cid:247)(cid:228)(cid:276)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:202)(cid:241)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3) Form 10-K. MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) 1 PART I (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:124)(cid:124)Business CARDIAC AND VASCULAR GROUP The Cardiac and Vascular Group is made up of the Cardiac (cid:219)(cid:235)(cid:252)(cid:247)(cid:235)(cid:240)(cid:3)(cid:159)(cid:3)(cid:209)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:207)(cid:228)(cid:236)(cid:239)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:159)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:209)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:202)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:217)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:243)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:159)(cid:3)(cid:223)(cid:232)(cid:241)(cid:242)(cid:248)(cid:246)(cid:3)(cid:164)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:232)(cid:245)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:202)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:159)(cid:3)(cid:217)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:243)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:3) Vascular) divisions. The primary medical specialists who use our Cardiac and Vascular products include electrophysiologists, implanting cardiologists, heart failure specialists, cardiovascular, cardiothoracic, and vascular surgeons, and interventional cardiologists and radiologists. Cardiac Rhythm & Heart Failure (cid:216)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:204)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:228)(cid:230)(cid:3)(cid:219)(cid:235)(cid:252)(cid:247)(cid:235)(cid:240)(cid:3)(cid:159)(cid:3)(cid:209)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:207)(cid:228)(cid:236)(cid:239)(cid:248)(cid:245)(cid:232) division develops, manufactures, and markets products for the diagnosis, treatment, and management of heart rhythm disorders and heart failure. Our products include implantable devices, leads and delivery systems, products for the treatment of atrial (cid:292)(cid:229)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:164)(cid:202)(cid:207)(cid:165)(cid:6)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:234)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:232)(cid:3) infections, information systems for the management of patients (cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:204)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:228)(cid:230)(cid:3)(cid:219)(cid:235)(cid:252)(cid:247)(cid:235)(cid:240)(cid:3)(cid:159)(cid:3)(cid:209)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:207)(cid:228)(cid:236)(cid:239)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:249)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:3) (cid:246)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:228)(cid:239)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:229)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:243)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:291)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:5) ■ Implantable cardiac pacemakers including the Azure (cid:214)(cid:219)(cid:210)(cid:3)(cid:220)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:220)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:202)(cid:231)(cid:228)(cid:243)(cid:247)(cid:228)(cid:6)(cid:3)(cid:202)(cid:231)(cid:249)(cid:236)(cid:246)(cid:228)(cid:3)(cid:214)(cid:219)(cid:210)(cid:3)(cid:220)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:220)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:214)(cid:236)(cid:230)(cid:245)(cid:228)(cid:3) (cid:221)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:217)(cid:228)(cid:230)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:220)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:239)(cid:232)(cid:228)(cid:231)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:231)(cid:242)(cid:232)(cid:246)(cid:3) not have a subcutaneous device pocket like a conventional pacemaker. ■ (cid:210)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:292)(cid:229)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:164)(cid:210)(cid:204)(cid:205)(cid:246)(cid:165)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:223)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:228)(cid:3) (cid:202)(cid:207)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:206)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:3)(cid:214)(cid:219)(cid:210)(cid:3)(cid:220)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:220)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:292)(cid:229)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:239)(cid:232)(cid:228)(cid:231)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:220)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:218)(cid:248)(cid:228)(cid:247)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:239)(cid:232)(cid:228)(cid:231)(cid:4) ■ (cid:210)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:228)(cid:230)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:252)(cid:241)(cid:230)(cid:235)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:243)(cid:252)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:249)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:164)(cid:204)(cid:219)(cid:221)(cid:161)(cid:205)(cid:246)(cid:3) (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:204)(cid:219)(cid:221)(cid:161)(cid:217)(cid:246)(cid:165)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:239)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:228)(cid:166)(cid:202)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:166)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:236)(cid:228)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) (cid:214)(cid:219)(cid:210)(cid:3)(cid:218)(cid:248)(cid:228)(cid:231)(cid:3)(cid:204)(cid:219)(cid:221)(cid:161)(cid:205)(cid:3)(cid:220)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:220)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:246)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:217)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:243)(cid:247)(cid:228)(cid:166)(cid:220)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:228)(cid:166) (cid:220)(cid:242)(cid:239)(cid:228)(cid:245)(cid:228)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:214)(cid:219)(cid:210)(cid:3)(cid:218)(cid:248)(cid:228)(cid:231)(cid:3)(cid:204)(cid:219)(cid:221)(cid:161)(cid:217)(cid:3)(cid:220)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:220)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:246)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:246)(cid:4)(cid:3) ■ AF ablation products including the Arctic Front Cardiac (cid:204)(cid:245)(cid:252)(cid:242)(cid:202)(cid:229)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:204)(cid:228)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:220)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:6)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:243)(cid:248)(cid:239)(cid:240)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:249)(cid:232)(cid:236)(cid:241)(cid:3) isolation in the treatment of patients with drug refractory paroxysmal AF. ■ Insertable cardiac monitoring systems including the Reveal (cid:213)(cid:210)(cid:215)(cid:218)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:232)(cid:239)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3) before, during, and after transient symptoms such as syncope (i.e., fainting) and palpitations to assist in diagnosis. ■ Mechanical circulatory support products including miniaturized implantable heart pumps, or ventricular assist devices, patient (cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:242)(cid:245)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:234)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:242)(cid:239)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:291)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3) advanced heart failure. ■ (cid:221)(cid:226)(cid:219)(cid:225)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:228)(cid:230)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:215)(cid:232)(cid:248)(cid:245)(cid:242)(cid:3)(cid:202)(cid:229)(cid:246)(cid:242)(cid:245)(cid:229)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3) Antibacterial Envelopes, which are designed to stabilize electronic implantable devices and help prevent infection (cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:242)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:230)(cid:232)(cid:240)(cid:228)(cid:238)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:292)(cid:229)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) spinal cord neurostimulators. 2 MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) ■ Remote monitoring services and patient-centered software to (cid:232)(cid:241)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:294)(cid:230)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:239)(cid:232)(cid:235)(cid:232)(cid:228)(cid:239)(cid:247)(cid:235)(cid:3) nurse support as well as services related to hospital operational (cid:232)(cid:294)(cid:230)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:252)(cid:4)(cid:3) Coronary & Structural Heart (cid:216)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:159)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:209)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:243)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:247)(cid:3) coronary artery disease and heart valve disorders. Our products (cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:239)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:17)(cid:228)(cid:3) (cid:229)(cid:245)(cid:242)(cid:228)(cid:231)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:236)(cid:242)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:246)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:234)(cid:248)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:6)(cid:17)(cid:234)(cid:248)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:3) wires, diagnostic catheters, and accessories, as well as products (cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:230)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:233)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:17)(cid:246)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:246)(cid:6)(cid:3) positioning and stabilization systems for beating heart (cid:245)(cid:232)(cid:249)(cid:228)(cid:246)(cid:230)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:253)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:245)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:234)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:243)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:291)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:5) ■ CoreValve family of aortic valves, including the CoreValve Evolut (cid:219)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:245)(cid:232)(cid:223)(cid:228)(cid:239)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:206)(cid:249)(cid:242)(cid:239)(cid:248)(cid:247)(cid:3)(cid:217)(cid:219)(cid:216)(cid:3)(cid:246)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:230)(cid:3) valve replacement. ■ (cid:217)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:248)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:232)(cid:242)(cid:248)(cid:246)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241) stent products including our Resolute Onyx drug-eluting stent. ■ (cid:220)(cid:248)(cid:245)(cid:234)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:230)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:231)(cid:228)(cid:240)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:231)(cid:3) or diseased heart valves, including both tissue and mechanical valves, blood-handling products that form a circulatory support system to maintain and monitor blood circulation and coagulation status, oxygen supply, and body temperature during arrested heart surgery, and surgical ablation systems and positioning and stabilization technologies. Aortic, Peripheral & Venous (cid:216)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:202)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:217)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:243)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:159)(cid:3)(cid:223)(cid:232)(cid:241)(cid:242)(cid:248)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:228)(cid:3) comprehensive line of products and therapies to treat aortic disease, such as aneurysms, dissections, and transections, as well as peripheral vascular disease, and venous disease. Our products include endovascular stent graft systems, peripheral drug coated balloons, stent and angioplasty systems, and carotid embolic protection systems for the treatment of vascular disease outside (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:292)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:232)(cid:243)(cid:3)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:242)(cid:248)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:246)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:4)(cid:3) (cid:217)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:243)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:291)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:5) ■ Endovascular stent grafts and accessories including the (cid:206)(cid:241)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:210)(cid:210)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:208)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:220)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:228)(cid:229)(cid:231)(cid:242)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:228)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:232)(cid:248)(cid:245)(cid:252)(cid:246)(cid:240)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:223)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:215)(cid:228)(cid:249)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:230)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:208)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3) (cid:220)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:230)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:242)(cid:249)(cid:228)(cid:246)(cid:230)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:230)(cid:232)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:209)(cid:232)(cid:239)(cid:236)(cid:161)(cid:207)(cid:225)(cid:3)(cid:206)(cid:241)(cid:231)(cid:242)(cid:202)(cid:241)(cid:230)(cid:235)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:220)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:4) ■ (cid:217)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:248)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:232)(cid:242)(cid:248)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:236)(cid:242)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:246)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:210)(cid:215)(cid:4)(cid:217)(cid:202)(cid:204)(cid:221)(cid:3) family of drug-coated balloons, vascular stents, directional atherectomy products, and other procedure support tools. ■ (cid:217)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:292)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:242)(cid:248)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:246)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:3) extremities including the ClosureFast radiofrequency ablation (cid:246)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:223)(cid:232)(cid:241)(cid:228)(cid:220)(cid:232)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:240)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:235)(cid:232)(cid:246)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:4) MINIMALLY INVASIVE THERAPIES GROUP (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:214)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:249)(cid:228)(cid:246)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:243)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:208)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:243)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:248)(cid:243)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:220)(cid:248)(cid:245)(cid:234)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3) Innovations and Respiratory, Gastrointestinal, & Renal divisions. (cid:217)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:243)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:243)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3) (cid:235)(cid:242)(cid:246)(cid:243)(cid:236)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:243)(cid:235)(cid:252)(cid:246)(cid:236)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:273)(cid:3)(cid:242)(cid:294)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:229)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3) alternate site healthcare providers. While less frequent, some products and therapies are also used in home settings. Surgical Innovations (cid:216)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:220)(cid:248)(cid:245)(cid:234)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:241)(cid:242)(cid:249)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:242)(cid:243)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:248)(cid:233)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) markets advanced and general surgical products including surgical stapling devices, vessel sealing instruments, wound closure, electrosurgery products, hernia mechanical devices, mesh implants, and gynecology products and therapies to treat diseases and conditions that are typically, but not exclusively, addressed by (cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:243)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:291)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:5) ■ (cid:202)(cid:231)(cid:249)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:243)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:234)(cid:252)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:221)(cid:245)(cid:236)(cid:161)(cid:220)(cid:247)(cid:228)(cid:243)(cid:239)(cid:232)(cid:3) technology platform for endoscopic stapling, including the Endo (cid:208)(cid:210)(cid:202)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:242)(cid:228)(cid:231)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:236)(cid:241)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:242)(cid:228)(cid:231)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:221)(cid:245)(cid:236)(cid:161)(cid:220)(cid:247)(cid:228)(cid:243)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:221)(cid:232)(cid:230)(cid:235)(cid:241)(cid:242)(cid:239)(cid:242)(cid:234)(cid:252)(cid:3) (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:206)(cid:241)(cid:231)(cid:242)(cid:3)(cid:208)(cid:210)(cid:202)(cid:3)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:243)(cid:239)(cid:232)(cid:245)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:220)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:228)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:205)(cid:245)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3) (cid:243)(cid:242)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:243)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:246)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:213)(cid:236)(cid:234)(cid:228)(cid:220)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:239)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:246)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:3) (cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:242)(cid:161)(cid:230)(cid:242)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:220)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:246)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3) dissection system. ■ Electrosurgical hardware and instruments, including the Valleylab FT10 energy platform, and the Force TriVerse electrosurgical pencils. ■ (cid:217)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:236)(cid:228)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:202)(cid:229)(cid:246)(cid:242)(cid:245)(cid:229)(cid:228)(cid:221)(cid:228)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:228)(cid:229)(cid:246)(cid:242)(cid:245)(cid:229)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:240)(cid:232)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:292)(cid:251)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:249)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:236)(cid:228)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:6)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:220)(cid:252)(cid:240)(cid:229)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:251)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:240)(cid:232)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:234)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:239)(cid:228)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:242)(cid:246)(cid:230)(cid:242)(cid:243)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:236)(cid:228)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:217)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:232)(cid:247)(cid:232)(cid:251)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:242)(cid:208)(cid:245)(cid:236)(cid:243)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:239)(cid:233)(cid:161)(cid:234)(cid:245)(cid:236)(cid:243)(cid:243)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:6)(cid:3) biocompatible solution for inguinal hernias. RESTORATIVE THERAPIES GROUP (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:243)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:208)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:243)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:248)(cid:243)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:220)(cid:243)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:6)(cid:3) (cid:203)(cid:245)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:243)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:220)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:243)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:217)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:243)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:4)(cid:3) The primary medical specialists who use the products of this group include spinal surgeons, neurosurgeons, neurologists, pain management specialists, anesthesiologists, orthopedic surgeons, urologists, colorectal surgeons, urogynecologists, interventional radiologists, and ear, nose, and throat specialists. Spine (cid:216)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:220)(cid:243)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:242)(cid:243)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:248)(cid:233)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:3) comprehensive line of medical devices and implants used in the (cid:247)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:243)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:240)(cid:248)(cid:246)(cid:230)(cid:248)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:238)(cid:232)(cid:239)(cid:232)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:246)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:4)(cid:3)(cid:216)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:220)(cid:243)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:3) division also provides biologic solutions for the orthopedic and (cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:215)(cid:232)(cid:248)(cid:245)(cid:242)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:229)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:6)(cid:3) (cid:242)(cid:291)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:236)(cid:244)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:235)(cid:236)(cid:234)(cid:235)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:291)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:234)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:6)(cid:3)(cid:241)(cid:228)(cid:249)(cid:236)(cid:234)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:3) instruments, nerve monitoring, and Mazor robotic guidance (cid:246)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:246)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:245)(cid:242)(cid:229)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:243)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:230)(cid:232)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:243)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:291)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:5) ■ (cid:217)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:232)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:243)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:6)(cid:3) including degenerative disc disease, spinal deformity, spinal PART I (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:124)(cid:124)Business Respiratory, Gastrointestinal, & Renal Our Respiratory, Gastrointestinal, & Renal division develops, (cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:248)(cid:233)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:245)(cid:234)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:292)(cid:232)(cid:239)(cid:231)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) minimally invasive gastrointestinal and hepatologic diagnostics and therapies, patient monitoring, respiratory interventions including airway management and ventilation therapies, and for the (cid:247)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:246)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:4)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:243)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:291)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3) include: ■ (cid:208)(cid:228)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:242)(cid:246)(cid:230)(cid:242)(cid:243)(cid:252)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:217)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:204)(cid:228)(cid:240)(cid:3) (cid:204)(cid:216)(cid:213)(cid:216)(cid:215)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:206)(cid:240)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:246)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:242)(cid:246)(cid:243)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3) (cid:221)(cid:232)(cid:230)(cid:235)(cid:241)(cid:242)(cid:239)(cid:242)(cid:234)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:209)(cid:206)(cid:221)(cid:3)(cid:203)(cid:236)(cid:243)(cid:242)(cid:239)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:220)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:242)(cid:239)(cid:161)(cid:247)(cid:236)(cid:243)(cid:3) radiofrequency ablation system, the Barrx platform through ablation with the Barrx 360 Express catheter, and the Bravo (cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:229)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:233)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:293)(cid:248)(cid:251)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:246)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:4)(cid:3) ■ Airway, ventilation, and inhalation therapies products, including (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:217)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:203)(cid:232)(cid:241)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:247)(cid:3)(cid:41)(cid:40)(cid:32)(cid:3)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:232)(cid:250)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:232)(cid:35)(cid:38)(cid:32)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:209)(cid:221)(cid:39)(cid:32)(cid:3)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:221)(cid:228)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:208)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:206)(cid:249)(cid:228)(cid:230)(cid:3)(cid:247)(cid:248)(cid:229)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:220)(cid:235)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:252)(cid:3)(cid:206)(cid:241)(cid:231)(cid:242)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:230)(cid:235)(cid:232)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:221)(cid:248)(cid:229)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:220)(cid:235)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:252)(cid:3)(cid:221)(cid:245)(cid:228)(cid:230)(cid:235)(cid:232)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:240)(cid:252)(cid:3)(cid:221)(cid:248)(cid:229)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:214)(cid:230)(cid:208)(cid:219)(cid:202)(cid:221)(cid:209)(cid:3)(cid:214)(cid:202)(cid:204)(cid:3)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:242)(cid:3) (cid:239)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:241)(cid:234)(cid:242)(cid:246)(cid:230)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:205)(cid:202)(cid:219)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:239)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:4) ■ (cid:217)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:230)(cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:240)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) Capnostream 35 portable respiratory monitor with Microstream (cid:247)(cid:232)(cid:230)(cid:235)(cid:241)(cid:242)(cid:239)(cid:242)(cid:234)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:203)(cid:232)(cid:231)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:220)(cid:243)(cid:216)(cid:34)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:240)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3) (cid:246)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:210)(cid:215)(cid:223)(cid:216)(cid:220)(cid:3)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:229)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:166)(cid:246)(cid:242)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:242)(cid:251)(cid:236)(cid:240)(cid:232)(cid:247)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:203)(cid:236)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:251)(cid:3)(cid:164)(cid:203)(cid:210)(cid:220)(cid:165)(cid:3)(cid:229)(cid:245)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:240)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:230)(cid:235)(cid:241)(cid:242)(cid:239)(cid:242)(cid:234)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:210)(cid:215)(cid:223)(cid:216)(cid:220)(cid:3)(cid:204)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:229)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:166)(cid:220)(cid:242)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:216)(cid:251)(cid:236)(cid:240)(cid:232)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:4) ■ (cid:217)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:231)(cid:236)(cid:246)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:217)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:231)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:235)(cid:248)(cid:245)(cid:238)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:235)(cid:248)(cid:245)(cid:238)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:206)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:232)(cid:3) (cid:205)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:252)(cid:246)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:202)(cid:230)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:204)(cid:228)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:243)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3) designed for use in treatment of both acute and chronic renal failure conditions. tumors, fractures of the spine, and stenosis. These products (cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:204)(cid:205)(cid:3)(cid:209)(cid:216)(cid:219)(cid:210)(cid:227)(cid:216)(cid:215)(cid:3)(cid:213)(cid:206)(cid:208)(cid:202)(cid:204)(cid:226)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:206)(cid:213)(cid:206)(cid:223)(cid:202)(cid:221)(cid:206)(cid:3)(cid:246)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:202)(cid:217)(cid:220)(cid:221)(cid:216)(cid:215)(cid:206)(cid:6)(cid:3)(cid:204)(cid:213)(cid:226)(cid:205)(cid:206)(cid:220)(cid:205)(cid:202)(cid:213)(cid:206)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:206)(cid:213)(cid:206)(cid:223)(cid:202)(cid:221)(cid:206)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:229)(cid:242)(cid:231)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:243)(cid:228)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:4)(cid:3) ■ (cid:217)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:230)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:228)(cid:246)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:230)(cid:242)(cid:239)(cid:248)(cid:240)(cid:229)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:205)(cid:3)(cid:209)(cid:216)(cid:219)(cid:210)(cid:227)(cid:216)(cid:215)(cid:3)(cid:220)(cid:216)(cid:213)(cid:206)(cid:219)(cid:202)(cid:3)(cid:223)(cid:216)(cid:226)(cid:202)(cid:208)(cid:206)(cid:219)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:213)(cid:216)(cid:215)(cid:208)(cid:210)(cid:221)(cid:222)(cid:205)(cid:206)(cid:3)(cid:217)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:248)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:232)(cid:242)(cid:248)(cid:246)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:251)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:220)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:3) ■ (cid:217)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:234)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:243)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:6)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:227)(cid:206)(cid:223)(cid:216)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:202)(cid:221)(cid:213)(cid:202)(cid:215)(cid:221)(cid:210)(cid:220)(cid:3)(cid:223)(cid:210)(cid:220)(cid:210)(cid:216)(cid:215)(cid:3)(cid:206)(cid:213)(cid:210)(cid:221)(cid:206)(cid:3)(cid:202)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3) (cid:204)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:217)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:220)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:223)(cid:206)(cid:219)(cid:221)(cid:206)(cid:225)(cid:3)(cid:220)(cid:206)(cid:213)(cid:206)(cid:204)(cid:221)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3) (cid:220)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:210)(cid:215)(cid:207)(cid:210)(cid:215)(cid:210)(cid:221)(cid:226)(cid:3)(cid:216)(cid:204)(cid:221)(cid:3)(cid:220)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:217)(cid:219)(cid:206)(cid:220)(cid:221)(cid:210)(cid:208)(cid:206)(cid:3)(cid:213)(cid:217)(cid:3)(cid:204)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:202)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:205)(cid:236)(cid:246)(cid:230)(cid:246)(cid:4) ■ (cid:203)(cid:236)(cid:242)(cid:239)(cid:242)(cid:234)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:210)(cid:215)(cid:207)(cid:222)(cid:220)(cid:206)(cid:3)(cid:203)(cid:242)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:208)(cid:245)(cid:228)(cid:233)(cid:247)(cid:3) (cid:164)(cid:210)(cid:241)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:216)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:206)(cid:248)(cid:245)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:222)(cid:241)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:164)(cid:206)(cid:4)(cid:222)(cid:4)(cid:165)(cid:165)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:229)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:235)(cid:248)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:229)(cid:242)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:240)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:235)(cid:242)(cid:234)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:236)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:235)(cid:203)(cid:214)(cid:217)(cid:161)(cid:34)(cid:6)(cid:3) (cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:17)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:246)(cid:243)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:248)(cid:240)(cid:228)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:251)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:233)(cid:228)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:239)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:4)(cid:3) ■ (cid:205)(cid:232)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:203)(cid:242)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:251)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:207)(cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:6)(cid:3) (cid:208)(cid:219)(cid:202)(cid:207)(cid:221)(cid:216)(cid:215)(cid:166)(cid:208)(cid:219)(cid:202)(cid:207)(cid:221)(cid:216)(cid:215)(cid:3)(cid:217)(cid:213)(cid:222)(cid:220)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:217)(cid:219)(cid:216)(cid:208)(cid:206)(cid:215)(cid:210)(cid:225)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:214)(cid:202)(cid:220)(cid:221)(cid:206)(cid:219)(cid:208)(cid:219)(cid:202)(cid:207)(cid:221)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:246)(cid:252)(cid:241)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:247)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:229)(cid:242)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:233)(cid:247)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:161)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:251)(cid:6)(cid:3) (cid:217)(cid:248)(cid:247)(cid:247)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:208)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:248)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:4) MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) 3 PART I (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:124)(cid:124)Business Brain Therapies Our Brain Therapies division develops, manufactures, and markets an integrated portfolio of devices and therapies for the treatment (cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:248)(cid:245)(cid:242)(cid:239)(cid:242)(cid:234)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:246)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:246)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:17)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:234)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:247)(cid:232)(cid:230)(cid:235)(cid:241)(cid:242)(cid:239)(cid:242)(cid:234)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:250)(cid:242)(cid:245)(cid:238)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) (cid:241)(cid:232)(cid:248)(cid:245)(cid:242)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:230)(cid:232)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:243)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:291)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:5) ■ (cid:215)(cid:232)(cid:248)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:228)(cid:246)(cid:230)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:246)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:246)(cid:230)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3) and around the brain. This includes coils, neurovascular stent (cid:245)(cid:232)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:231)(cid:232)(cid:239)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:243)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:230)(cid:232)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:246)(cid:242)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:217)(cid:236)(cid:243)(cid:232)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:207)(cid:239)(cid:232)(cid:251)(cid:3)(cid:206)(cid:240)(cid:229)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:253)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:205)(cid:232)(cid:249)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:242)(cid:249)(cid:228)(cid:246)(cid:230)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3) for large or giant wide-necked brain aneurysms, the portfolio (cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:220)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:249)(cid:228)(cid:246)(cid:230)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:253)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:249)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:248)(cid:247)(cid:232)(cid:3) (cid:236)(cid:246)(cid:230)(cid:235)(cid:232)(cid:240)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:238)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:219)(cid:236)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:202)(cid:246)(cid:243)(cid:236)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:220)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:233)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:3) of associated access catheters also for the treatment of acute ischemic stroke. ■ Brain modulation products, including those for the treatment of (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:246)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:246)(cid:252)(cid:240)(cid:243)(cid:247)(cid:242)(cid:240)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:217)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:241)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:246)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:242)(cid:245)(cid:6)(cid:3) refractory epilepsy, severe, treatment-resistant obsessive (cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:248)(cid:239)(cid:246)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:246)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:164)(cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:209)(cid:248)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:205)(cid:232)(cid:249)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:3) (cid:206)(cid:251)(cid:232)(cid:240)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:164)(cid:209)(cid:205)(cid:206)(cid:165)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:165)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3) (cid:231)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:228)(cid:3)(cid:164)(cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:209)(cid:205)(cid:206)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:165)(cid:4)(cid:3)(cid:220)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:246)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:202)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:228)(cid:3)(cid:215)(cid:232)(cid:248)(cid:245)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3) (cid:202)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:228)(cid:3)(cid:220)(cid:204)(cid:3)(cid:164)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:239)(cid:232)(cid:161)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:241)(cid:232)(cid:239)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:230)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:247)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:252)(cid:165)(cid:6)(cid:3)(cid:202)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:228)(cid:3)(cid:217)(cid:204)(cid:3) (cid:164)(cid:231)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:17)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:241)(cid:232)(cid:239)(cid:17)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:230)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:247)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:252)(cid:165)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:202)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:228)(cid:3)(cid:219)(cid:204)(cid:3)(cid:164)(cid:231)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:241)(cid:232)(cid:239)(cid:3) rechargeable battery). ■ (cid:215)(cid:232)(cid:248)(cid:245)(cid:242)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:230)(cid:235)(cid:241)(cid:242)(cid:239)(cid:242)(cid:234)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:243)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:216)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:232)(cid:228)(cid:239)(cid:247)(cid:235)(cid:220)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:220)(cid:40)(cid:3)(cid:215)(cid:228)(cid:249)(cid:236)(cid:234)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:220)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:216)(cid:161)(cid:228)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:210)(cid:240)(cid:228)(cid:234)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:220)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:246)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:6)(cid:3)(cid:246)(cid:243)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:6)(cid:3) (cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:248)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:235)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:230)(cid:232)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:216)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:214)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:251)(cid:3)(cid:220)(cid:248)(cid:245)(cid:234)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:205)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:246)(cid:3) (cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:6)(cid:3)(cid:246)(cid:243)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:6)(cid:3)(cid:206)(cid:215)(cid:221)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:235)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:230)(cid:232)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:216)(cid:248)(cid:245)(cid:3) (cid:204)(cid:220)(cid:207)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:241)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:217)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:233)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:235)(cid:252)(cid:231)(cid:245)(cid:242)(cid:230)(cid:232)(cid:243)(cid:235)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:246)(cid:3) and other conditions impacting the intracranial pressure, and our Visualase MRI-guided laser ablation is used in cranial procedures. Our Mazor X robotic guidance systems are used in robot-assisted spine procedures and combine the best-in-class robotics and navigation capability. Specialty Therapies (cid:216)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:220)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:243)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:242)(cid:243)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:248)(cid:233)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) markets products and therapies to treat diseases of the ear, nose (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:245)(cid:242)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:164)(cid:206)(cid:215)(cid:221)(cid:165)(cid:6)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:239)(cid:243)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:239)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:239)(cid:228)(cid:231)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:6)(cid:3) (non-obstructive) urinary retention, and chronic fecal incontinence. (cid:202)(cid:231)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:220)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:243)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:245)(cid:234)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:292)(cid:232)(cid:239)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:234)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3) technology, as well as the haemostatic sealing of soft tissue and (cid:229)(cid:242)(cid:241)(cid:232)(cid:4)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:243)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:291)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:5) ■ (cid:217)(cid:232)(cid:239)(cid:249)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:228)(cid:239)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:234)(cid:228)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:243)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:220)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:6)(cid:3) a neurostimulator, to help control the systems of overactive bladder, (non-obstructive) urinary retention, and chronic fecal (cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:4)(cid:3)(cid:216)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:215)(cid:222)(cid:219)(cid:216)(cid:3)(cid:220)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:239)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:217)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:248)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:232)(cid:242)(cid:248)(cid:246)(cid:3)(cid:221)(cid:236)(cid:229)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:215)(cid:232)(cid:248)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:243)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:239)(cid:228)(cid:231)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) associated symptoms of urinary urgency, urinary frequency, and urge incontinence. Our Enterra gastric neurostimulator is approved as a humanitarian device and is used for the treatment of chronic, intractable nausea and vomiting due to gastroparesis. ■ (cid:206)(cid:215)(cid:221)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:236)(cid:234)(cid:235)(cid:247)(cid:246)(cid:235)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:214)(cid:37)(cid:3)(cid:214)(cid:236)(cid:230)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:232)(cid:229)(cid:245)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3) (cid:209)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:243)(cid:236)(cid:232)(cid:230)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:210)(cid:217)(cid:204)(cid:3)(cid:246)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:6)(cid:3)(cid:215)(cid:210)(cid:214)(cid:3)(cid:215)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:214)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:220)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:246)(cid:6)(cid:3) (cid:206)(cid:215)(cid:221)(cid:3)(cid:215)(cid:228)(cid:249)(cid:236)(cid:234)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:220)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3) restoration and obstructive sleep apnea. ■ (cid:221)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:217)(cid:206)(cid:202)(cid:212)(cid:3)(cid:220)(cid:248)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:245)(cid:252)(cid:3) (cid:220)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:202)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:252)(cid:246)(cid:3)(cid:220)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:4)(cid:3)(cid:216)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:217)(cid:206)(cid:202)(cid:212)(cid:3)(cid:220)(cid:248)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:220)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:3) (cid:247)(cid:236)(cid:246)(cid:246)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:246)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:217)(cid:206)(cid:202)(cid:212)(cid:3)(cid:217)(cid:239)(cid:228)(cid:246)(cid:240)(cid:228)(cid:203)(cid:239)(cid:228)(cid:231)(cid:232)(cid:3) (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:217)(cid:222)(cid:213)(cid:220)(cid:202)(cid:219)(cid:3)(cid:208)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:239)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:232)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) settings, including plastic reconstructive surgery, general (cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:245)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:206)(cid:215)(cid:221)(cid:4)(cid:3)(cid:216)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:202)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:252)(cid:246)(cid:3)(cid:220)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:3) uses patented transcollation technology to provide haemostatic sealing of soft tissue and bone and is cleared for use in a variety of surgical procedures, including orthopedic surgery, spine, solid organ resection and thoracic procedures. Pain Therapies (cid:216)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:217)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:243)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:242)(cid:243)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:248)(cid:233)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:3) spinal cord stimulation systems, implantable drug infusion systems (cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:243)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:291)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:5) ■ (cid:220)(cid:243)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3) and non-rechargeable devices and a large selection of leads (cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:166)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:240)(cid:229)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:210)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:220)(cid:243)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:220)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:202)(cid:231)(cid:228)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:220)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:220)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:220)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:214)(cid:219)(cid:210)(cid:3)(cid:221)(cid:232)(cid:230)(cid:235)(cid:241)(cid:242)(cid:239)(cid:242)(cid:234)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:206)(cid:249)(cid:242)(cid:239)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:242)(cid:245)(cid:238)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:234)(cid:242)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:240)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:220)(cid:241)(cid:228)(cid:243)(cid:246)(cid:235)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:4)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:246)(cid:242)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:232)(cid:220)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:245)(cid:3) (cid:164)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:165)(cid:3)(cid:220)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:220)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:214)(cid:219)(cid:210)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:236)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:232)(cid:247)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:202)(cid:231)(cid:228)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:220)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:3) technology. ■ (cid:210)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:245)(cid:248)(cid:234)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:233)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:246)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:220)(cid:252)(cid:241)(cid:230)(cid:235)(cid:245)(cid:242)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:210)(cid:210)(cid:3) (cid:210)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:233)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:220)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:239)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:240)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:231)(cid:245)(cid:248)(cid:234)(cid:3) directly into the intrathecal space surrounding the spinal cord. ■ Interventional products, including the Xpander II Balloon Kyphoplasty system, the Kyphon-V vertebroplasty system and the OsteoCool RF Tumor ablation system. ■ The Accurian nerve ablation system, which conducts radio frequency ablation of nerve tissues. 4 MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) PART I (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:124)(cid:124)Business DIABETES GROUP (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:205)(cid:236)(cid:228)(cid:229)(cid:232)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:208)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:243)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:242)(cid:243)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:248)(cid:233)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:3) products and services for the management of Type 1 and Type 2 (cid:231)(cid:236)(cid:228)(cid:229)(cid:232)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:240)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:242)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:166)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:230)(cid:245)(cid:236)(cid:229)(cid:232)(cid:3) (cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:205)(cid:236)(cid:228)(cid:229)(cid:232)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:242)(cid:230)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:242)(cid:239)(cid:242)(cid:234)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3) (cid:243)(cid:235)(cid:252)(cid:246)(cid:236)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:243)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:291)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:5) ■ Insulin pumps, including the MiniMed 670G system, which is the (cid:250)(cid:242)(cid:245)(cid:239)(cid:231)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:292)(cid:245)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:235)(cid:252)(cid:229)(cid:245)(cid:236)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:242)(cid:243)(cid:3)(cid:246)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:6)(cid:3)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:220)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:208)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:230)(cid:235)(cid:241)(cid:242)(cid:239)(cid:242)(cid:234)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:240)(cid:236)(cid:230)(cid:246)(cid:3)(cid:246)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:248)(cid:241)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:228)(cid:3) healthy pancreas by providing two levels of automated insulin delivery to maximize Time in Range with reduced user input. ■ Continuous glucose monitoring (CGM) systems, including (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:208)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:241)(cid:241)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:204)(cid:208)(cid:214)(cid:3)(cid:246)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:217)(cid:245)(cid:242)(cid:34)(cid:3) professional CGM, are products worn by patients capturing glucose data to reveal patterns and potential problems, such as hyperglycemic and hypoglycemic episodes. ■ (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:243)(cid:252)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:242)(cid:233)(cid:247)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:204)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:213)(cid:236)(cid:241)(cid:238)(cid:3)(cid:246)(cid:242)(cid:233)(cid:247)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3) for patients and for healthcare professionals, with advanced web technology to help patients and their health care providers control their diabetes and improve engagement. OTHER FACTORS IMPACTING OUR OPERATIONS Research and Development The markets in which we participate are subject to rapid technological advances. Constant improvement of existing products and introduction of new products are necessary to (cid:240)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:239)(cid:232)(cid:228)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:235)(cid:236)(cid:243)(cid:4)(cid:3)(cid:216)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:242)(cid:243)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:164)(cid:219)(cid:159)(cid:205)(cid:165)(cid:3) (cid:232)(cid:291)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:235)(cid:236)(cid:232)(cid:249)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:230)(cid:235)(cid:241)(cid:242)(cid:239)(cid:242)(cid:234)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3) leadership in each of the markets we serve in order to help ensure that patients using our devices and therapies receive the most (cid:228)(cid:231)(cid:249)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:4)(cid:3)(cid:224)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:240)(cid:236)(cid:247)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3) to developing technological enhancements and new indications for existing products, and less invasive and new technologies for new and emerging markets to address unmet patient needs. That commitment leads to our initiation and participation in many clinical (cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:246)(cid:3)(cid:232)(cid:228)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:230)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:242)(cid:240)(cid:236)(cid:230)(cid:3) evidence remains high. Furthermore, our development activities are intended to help reduce patient care costs and the length of (cid:235)(cid:242)(cid:246)(cid:243)(cid:236)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:252)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:248)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:4)(cid:3)(cid:224)(cid:232)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:234)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3) customer or government-sponsored research. (cid:216)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:219)(cid:159)(cid:205)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) therapies, expanding their indications and applications for use, and developing new therapies and procedures. We continue to (cid:233)(cid:242)(cid:230)(cid:248)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:236)(cid:253)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:241)(cid:242)(cid:249)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:219)(cid:159)(cid:205)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:6)(cid:3) driving growth in emerging markets, clinical evidence generation, (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:219)(cid:159)(cid:205)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:240)(cid:246)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:239)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:3) economic value to our customers. Intellectual Property We rely on a combination of patents, trademarks, tradenames, copyrights, trade secrets, and non-disclosure and non-competition agreements to establish and protect our proprietary technology. In addition, we have entered into exclusive and non-exclusive licenses relating to a wide array of third-party technologies. In the aggregate, these intellectual property assets and licenses are of material importance to our business; however, we believe that no single patent, technology, trademark, intellectual property asset or license is material in relation to any segment of our business or to our business as a whole. We operate in an industry characterized by extensive patent (cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:234)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:4)(cid:3)(cid:217)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:234)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:231)(cid:228)(cid:240)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:246)(cid:3) and injunctions that could prevent the manufacture and sale (cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:228)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:242)(cid:252)(cid:228)(cid:239)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:252)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3) order to continue selling the products. At any given time, we are (cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:242)(cid:239)(cid:249)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:229)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:291)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:241)(cid:248)(cid:240)(cid:229)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3) infringement actions, the outcomes of which may not be known for prolonged periods of time. For additional information, see (cid:215)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:275)(cid:210)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:3)(cid:40)(cid:4)(cid:3) (cid:207)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:248)(cid:243)(cid:243)(cid:239)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:205)(cid:228)(cid:247)(cid:228)(cid:276)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:202)(cid:241)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:3) Report on Form 10-K. Sales and Distribution We sell most of our medical devices and therapies through direct (cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:229)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3) representatives and independent distributors in markets outside (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:229)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:246)(cid:242)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:234)(cid:235)(cid:3) (cid:231)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:229)(cid:248)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:216)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:240)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:243)(cid:243)(cid:239)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3) primarily in hospitals, surgi-centers and alternate care facilities, such as home care and long-term care facilities, and are marketed (cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:246)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:208)(cid:217)(cid:216)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:239)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:250)(cid:242)(cid:245)(cid:238)(cid:246)(cid:3) (cid:164)(cid:210)(cid:205)(cid:215)(cid:246)(cid:165)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:234)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:245)(cid:231)(cid:161)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:229)(cid:248)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:247)(cid:235)(cid:242)(cid:248)(cid:234)(cid:235)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3) also have direct sales representatives. We often negotiate with (cid:208)(cid:217)(cid:216)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:210)(cid:205)(cid:215)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:243)(cid:243)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:3) of their member facilities. Our four largest markets are the (cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:6)(cid:3)(cid:224)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:3)(cid:206)(cid:248)(cid:245)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:211)(cid:228)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:204)(cid:235)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:4)(cid:3)(cid:206)(cid:240)(cid:232)(cid:245)(cid:234)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:3) area of increasing focus and opportunity, as we believe they remain under-penetrated. Our marketing and sales strategy is focused on rapid, cost- (cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:239)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:235)(cid:236)(cid:234)(cid:235)(cid:161)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:243)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) customers worldwide. To achieve this objective, we organize our marketing and sales teams around physician specialties. This focus enables us to develop highly knowledgeable and dedicated sales representatives who are able to foster strong relationships with physicians and other customers and enhance our ability to cross- sell complementary products. We are not dependent on any single customer for more than 10 percent of our total net sales. MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) 5 PART I (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:124)(cid:124)Business Competition, Industry and Cost Containment We compete in both the therapeutic and diagnostic medical markets in more than 150 countries throughout the world. These markets are characterized by rapid change resulting from (cid:247)(cid:232)(cid:230)(cid:235)(cid:241)(cid:242)(cid:239)(cid:242)(cid:234)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:249)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:230)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:246)(cid:230)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:216)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:3) lines face a mix of competitors ranging from large manufacturers (cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:240)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:236)(cid:243)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:246)(cid:240)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:248)(cid:233)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:291)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:3) limited selection of products. In addition, we face competition from providers of other medical therapies, such as pharmaceutical companies. Major shifts in industry market share have occurred in connection with product problems, physician advisories, safety alerts, and (cid:243)(cid:248)(cid:229)(cid:239)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:229)(cid:242)(cid:248)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:293)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3) (cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:232)(cid:294)(cid:230)(cid:228)(cid:230)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) medical device industry. In the current environment of managed care, economically motivated customers, consolidation among health care providers, increased competition, and declining reimbursement rates, we have been increasingly required to compete on the basis of price. In order to continue to compete (cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:240)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:249)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:231)(cid:3) technology, incorporate this technology into proprietary products, obtain regulatory approvals in a timely manner, maintain high- quality manufacturing processes, and successfully market (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:17)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:4) Government and private sector initiatives to limit the growth of health care costs, including price regulation, competitive pricing, bidding and tender mechanics, coverage and payment (cid:243)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:230)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:243)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:230)(cid:235)(cid:241)(cid:242)(cid:239)(cid:242)(cid:234)(cid:252)(cid:3) assessments and managed-care arrangements are continuing in (cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:242)(cid:3)(cid:229)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:3) changes put increased emphasis on the delivery of more cost- (cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:240)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:249)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:243)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:208)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:240)(cid:246)(cid:6)(cid:3) including Medicare and Medicaid, private health care insurance and managed-care plans have attempted to control costs by limiting the amount of reimbursement they will pay for particular procedures or treatments, tying reimbursement to outcomes, shifting to population health management, and other mechanisms. (cid:209)(cid:242)(cid:246)(cid:243)(cid:236)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:243)(cid:248)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:246)(cid:242)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:232)(cid:238)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:232)(cid:3) costs through a variety of mechanisms, including, for example, centralized purchasing, and in some cases, limiting the number of (cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:242)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:252)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:230)(cid:236)(cid:243)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:248)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:240)(cid:4)(cid:3)(cid:209)(cid:242)(cid:246)(cid:243)(cid:236)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:246)(cid:3) are also aligning interests with physicians through employment and other arrangements, such as gainsharing, where a hospital agrees with physicians to share any realized cost savings resulting from changes in practice patterns such as device standardization. This has created an increasing level of price sensitivity among customers for our products. Worldwide Operations (cid:216)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:234)(cid:239)(cid:242)(cid:229)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:236)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:245)(cid:236)(cid:246)(cid:238)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:235)(cid:236)(cid:243)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:246)(cid:3) (cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:252)(cid:4)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:293)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:224)(cid:232)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:3) operational and economic hedges, as well as derivative contracts, to manage the impact of currency exchange rate changes on (cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:4)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:232)(cid:3)(cid:275)(cid:210)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:3)(cid:39)(cid:202)(cid:4)(cid:3)(cid:218)(cid:248)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:218)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3) 6 MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) (cid:205)(cid:236)(cid:246)(cid:230)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:202)(cid:229)(cid:242)(cid:248)(cid:247)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:219)(cid:236)(cid:246)(cid:238)(cid:276)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:40)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:275)(cid:210)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:3)(cid:40)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:220)(cid:248)(cid:243)(cid:243)(cid:239)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:205)(cid:228)(cid:247)(cid:228)(cid:276)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:202)(cid:241)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:161)(cid:212)(cid:4) (cid:215)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:243)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:229)(cid:248)(cid:247)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3) (cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:234)(cid:232)(cid:242)(cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:243)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:34)(cid:33)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:275)(cid:210)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:3)(cid:40)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3) (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:248)(cid:243)(cid:243)(cid:239)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:205)(cid:228)(cid:247)(cid:228)(cid:276)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:202)(cid:241)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:161)(cid:212)(cid:4) Production and Availability of Raw Materials We manufacture products at manufacturing facilities located in various countries throughout the world. We purchase many of the components and raw materials used in manufacturing our products from numerous suppliers in various countries. Certain components and raw materials are available only from a sole supplier. We work closely with our suppliers to help ensure continuity of supply while maintaining high quality and reliability. Generally, we have been able to obtain adequate supplies of such raw materials and (cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:242)(cid:241)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:209)(cid:242)(cid:250)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:6)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:205)(cid:202)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:248)(cid:233)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3) requirements, we may not be able to quickly establish additional or replacement sources for certain components or materials if we experience a sudden or unexpected reduction or interruption in supply and are unable to develop alternative sources. For additional information related to our manufacturing facilities (cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:275)(cid:210)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:3)(cid:34)(cid:4)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:276)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:202)(cid:241)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:161)(cid:212)(cid:4) Quality Management and Product Liability Our business success depends on the quality of our products, and we have global processes, procedures and programs, including (cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:275)(cid:218)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:203)(cid:232)(cid:234)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:276)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:240)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:239)(cid:243)(cid:3) us maintain the highest possible level of quality in all products. We (cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:231)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:246)(cid:230)(cid:232)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3) claims. These claims may be brought by individuals seeking relief on their own behalf or purporting to represent a class. Working Capital (cid:216)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:234)(cid:242)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:245)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:294)(cid:230)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:239)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:240)(cid:232)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) product delivery needs of our customers. We also provide payment terms to customers in the normal course of business and rights to return product under warranty to meet the operational demands of our customers. Employees (cid:216)(cid:241)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:17)(cid:34)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:242)(cid:252)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:240)(cid:242)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:41)(cid:32)(cid:6)(cid:32)(cid:32)(cid:32)(cid:3)(cid:233)(cid:248)(cid:239)(cid:239)(cid:161)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:232)(cid:3) employees. Our employees are vital to our success. We believe we (cid:235)(cid:228)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:230)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:233)(cid:248)(cid:239)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:292)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:242)(cid:241)(cid:241)(cid:232)(cid:239)(cid:3) in a highly competitive labor market due to our competitive (cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:250)(cid:242)(cid:245)(cid:238)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:249)(cid:236)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:4) Seasonality (cid:224)(cid:242)(cid:245)(cid:239)(cid:231)(cid:250)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:242)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:293)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:4)(cid:3) (cid:209)(cid:242)(cid:250)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:241)(cid:248)(cid:240)(cid:229)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:240)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:230)(cid:232)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3) Medtronic products is generally lower during summer months in the northern hemisphere due to summer vacation schedules, particularly in European countries. Government Regulation Our operations and products are subject to extensive regulation (cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:241)(cid:248)(cid:240)(cid:232)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:246)(cid:3)(cid:234)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:205)(cid:202)(cid:6)(cid:3) European regulatory authorities such as the Medicines and (cid:209)(cid:232)(cid:228)(cid:239)(cid:247)(cid:235)(cid:230)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:234)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:202)(cid:234)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:252)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:212)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:231)(cid:242)(cid:240)(cid:3) (cid:164)(cid:222)(cid:4)(cid:212)(cid:4)(cid:165)(cid:3)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:207)(cid:232)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:247)(cid:248)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:205)(cid:245)(cid:248)(cid:234)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:205)(cid:232)(cid:249)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:208)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:235)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:242)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:205)(cid:245)(cid:248)(cid:234)(cid:3)(cid:202)(cid:231)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:164)(cid:204)(cid:207)(cid:205)(cid:202)(cid:165)(cid:6)(cid:3) (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:234)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:247)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:242)(cid:3) varying degrees, each of these agencies requires us to comply with laws and regulations governing the development, testing, manufacturing, labeling, marketing, distribution and post- marketing surveillance of our products. Our business is also (cid:228)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:249)(cid:228)(cid:230)(cid:252)(cid:3)(cid:239)(cid:228)(cid:250)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:234)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:252)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:3) containment initiatives, as well as environmental health and safety laws and regulations. Product Approval and Monitoring Many countries where we sell medical devices subject such medical devices and technologies to their own approval and other regulatory requirements regarding performance, safety, and quality of our products. Authorization to commercially distribute a (cid:241)(cid:232)(cid:250)(cid:3)(cid:240)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:249)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:234)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:229)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:250)(cid:242)(cid:3) (cid:250)(cid:228)(cid:252)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:292)(cid:245)(cid:246)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:238)(cid:241)(cid:242)(cid:250)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:161)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:37)(cid:33)(cid:32)(cid:164)(cid:238)(cid:165)(cid:3) process, requires us to demonstrate that our new medical device is substantially equivalent to a legally marketed medical device. The second, more rigorous process, known as pre-market approval, requires us to independently demonstrate that a medical device (cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:233)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:236)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:234)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3) much more time-consuming and expensive than the 510(k) process. (cid:210)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:206)(cid:248)(cid:245)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:222)(cid:241)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:164)(cid:206)(cid:4)(cid:222)(cid:4)(cid:165)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:234)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3) exists, and conformity with the legal requirements is represented (cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:206)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:242)(cid:3)(cid:242)(cid:229)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:204)(cid:206)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:6)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:292)(cid:241)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:240)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:240)(cid:232)(cid:232)(cid:247)(cid:3) minimum standards of performance, safety, and quality (i.e., the (cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:165)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:230)(cid:239)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3) comply with one or more of a selection of conformity assessment (cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:232)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:248)(cid:247)(cid:235)(cid:242)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:206)(cid:4)(cid:222)(cid:4)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:3) regulate the clinical research for medical devices and the market surveillance of products once they are placed on the market. A (cid:241)(cid:232)(cid:250)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:205)(cid:232)(cid:249)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:234)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:248)(cid:229)(cid:239)(cid:236)(cid:246)(cid:235)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:206)(cid:4)(cid:222)(cid:4)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:3) (cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:232)(cid:247)(cid:3) requirements. The regulation has a three-year implementation period to May 2020. After that time, medical devices marketed (cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:206)(cid:4)(cid:222)(cid:4)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:250)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:230)(cid:232)(cid:243)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:249)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:3)(cid:204)(cid:206)(cid:3)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:246)(cid:248)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:243)(cid:248)(cid:245)(cid:246)(cid:248)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:205)(cid:232)(cid:249)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:205)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:34)(cid:32)(cid:6)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:3) (cid:229)(cid:232)(cid:17)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:230)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:34)(cid:36)(cid:4) The global regulatory environment is increasingly stringent and (cid:248)(cid:241)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:230)(cid:247)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:4)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:231)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:234)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:252)(cid:3) requirements for medical devices have established such requirements in recent years, and other countries have expanded, or plan to expand, their existing regulations. While harmonization of global regulations has been pursued, requirements continue (cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:291)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:224)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:234)(cid:239)(cid:242)(cid:229)(cid:228)(cid:239)(cid:3) regulatory environment will continue to evolve, which could impact the cost, the time needed to approve, and ultimately, our ability to maintain existing approvals or obtain future approvals for (cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:234)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:205)(cid:202)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:234)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:252)(cid:3) PART I (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:124)(cid:124)Business (cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:247)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) monitoring obligations on our business. These agencies review our design and manufacturing practices, labeling, record keeping, and manufacturers’ required reports of adverse experiences and other information to identify potential problems with marketed medical devices. We are also subject to periodic inspections for compliance with applicable quality system regulations, which govern the methods used in, and the facilities and controls used (cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:248)(cid:233)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:230)(cid:238)(cid:228)(cid:234)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:236)(cid:230)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:236)(cid:246)(cid:235)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:240)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:249)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:235)(cid:248)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:4)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:205)(cid:202)(cid:3) (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:234)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:229)(cid:242)(cid:231)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:229)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:247)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:207)(cid:232)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:221)(cid:245)(cid:228)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:240)(cid:236)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:216)(cid:294)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:3) (cid:208)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:205)(cid:232)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:209)(cid:232)(cid:228)(cid:239)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:209)(cid:248)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:205)(cid:232)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:211)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:248)(cid:246)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:202)(cid:247)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:241)(cid:232)(cid:252)(cid:246)(cid:3)(cid:208)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:165)(cid:6)(cid:3) monitor the promotion and advertising of our products. Any adverse regulatory action, depending on its magnitude, may limit (cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:240)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3) ability to obtain future premarket approvals or result in a substantial (cid:240)(cid:242)(cid:231)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:229)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:3) additional information, see “Item 1A. Risk Factors” We are subject to costly and complex laws and governmental regulations and any (cid:68)(cid:71)(cid:89)(cid:72)(cid:85)(cid:86)(cid:72)(cid:3)(cid:85)(cid:72)(cid:74)(cid:88)(cid:79)(cid:68)(cid:87)(cid:82)(cid:85)(cid:92)(cid:3)(cid:68)(cid:70)(cid:87)(cid:76)(cid:82)(cid:81)(cid:3)(cid:80)(cid:68)(cid:92)(cid:3)(cid:80)(cid:68)(cid:87)(cid:72)(cid:85)(cid:76)(cid:68)(cid:79)(cid:79)(cid:92)(cid:3)(cid:68)(cid:71)(cid:89)(cid:72)(cid:85)(cid:86)(cid:72)(cid:79)(cid:92)(cid:3)(cid:68)(cid:426)(cid:72)(cid:70)(cid:87)(cid:3)(cid:82)(cid:88)(cid:85)(cid:3)(cid:428)(cid:81)(cid:68)(cid:81)(cid:70)(cid:76)(cid:68)(cid:79)(cid:3) condition and business operations. (cid:210)(cid:241)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:37)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3) (cid:207)(cid:205)(cid:202)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:217)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:243)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:220)(cid:252)(cid:241)(cid:230)(cid:235)(cid:245)(cid:242)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:231)(cid:245)(cid:248)(cid:234)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:233)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:246)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:232)(cid:248)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3) consent decree requires us to complete certain corrections (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:220)(cid:252)(cid:241)(cid:230)(cid:235)(cid:245)(cid:242)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:243)(cid:248)(cid:240)(cid:243)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:215)(cid:232)(cid:248)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:240)(cid:236)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3) (cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:248)(cid:233)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:229)(cid:248)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:220)(cid:252)(cid:241)(cid:230)(cid:235)(cid:245)(cid:242)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:231)(cid:245)(cid:248)(cid:234)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:233)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:246)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:233)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:205)(cid:202)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:243)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:229)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:4)(cid:3) Following the successful completion of the required third-party (cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:207)(cid:205)(cid:202)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:3) will be vacated. The Company must undergo third-party audits and (cid:246)(cid:248)(cid:229)(cid:240)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:205)(cid:202)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:234)(cid:235)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:34)(cid:32)(cid:4) (cid:210)(cid:241)(cid:3)(cid:211)(cid:248)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:221)(cid:226)(cid:219)(cid:225)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:232)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:224)(cid:228)(cid:245)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:213)(cid:232)(cid:247)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:205)(cid:202)(cid:3) following an inspection at the TYRX facility in Monmouth Junction, (cid:215)(cid:232)(cid:250)(cid:3)(cid:211)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:232)(cid:252)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:205)(cid:202)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:232)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:3)(cid:248)(cid:243)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:224)(cid:228)(cid:245)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:213)(cid:232)(cid:247)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:246)(cid:248)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:161)(cid:36)(cid:40)(cid:35)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3) (cid:242)(cid:229)(cid:246)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:247)(cid:235)(cid:242)(cid:248)(cid:234)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:205)(cid:202)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:240)(cid:232)(cid:232)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) prior inspection. We have completed the commitments under the (cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:161)(cid:36)(cid:40)(cid:35)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:240)(cid:248)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:205)(cid:202)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) progress. The next step will be to signal readiness for inspection, which will occur at the Medtronic Rice Creek facility in Minneapolis, now that the manufacturing operations at Monmouth Junction (cid:235)(cid:228)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:4)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:3)(cid:211)(cid:248)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:36)(cid:6)(cid:3)(cid:209)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:224)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:232)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:224)(cid:228)(cid:245)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3) (cid:213)(cid:232)(cid:247)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:205)(cid:202)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:209)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:224)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3) (cid:233)(cid:228)(cid:230)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:214)(cid:236)(cid:228)(cid:240)(cid:236)(cid:3)(cid:213)(cid:228)(cid:238)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:207)(cid:239)(cid:242)(cid:245)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:4)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:209)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:224)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3) August 2016, and implemented corrective actions and process (cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:231)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:224)(cid:228)(cid:245)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:213)(cid:232)(cid:247)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:4)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:3)(cid:211)(cid:248)(cid:239)(cid:252)(cid:3) (cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:209)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:224)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:232)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:161)(cid:36)(cid:40)(cid:35)(cid:3)(cid:228)(cid:233)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:205)(cid:202)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3) and is implementing additional corrective actions, primarily related (cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:217)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:232)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:4)(cid:32)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:239)(cid:239)(cid:232)(cid:245)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:243)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:229)(cid:246)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:4)(cid:3) (cid:224)(cid:232)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:240)(cid:248)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:240)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:235)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:205)(cid:202)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:3)(cid:202)(cid:248)(cid:234)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:232)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:250)(cid:242)(cid:3)(cid:207)(cid:205)(cid:202)(cid:3) (cid:224)(cid:228)(cid:245)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:213)(cid:232)(cid:247)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:246)(cid:248)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:219)(cid:209)(cid:207)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:230)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:214)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:246)(cid:3)(cid:223)(cid:236)(cid:232)(cid:250)(cid:6)(cid:3) (cid:214)(cid:215)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:246)(cid:248)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:211)(cid:248)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:230)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:217)(cid:248)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:219)(cid:236)(cid:230)(cid:242)(cid:4)(cid:3)(cid:3) (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:239)(cid:232)(cid:247)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:240)(cid:236)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:203)(cid:239)(cid:228)(cid:230)(cid:238)(cid:250)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:210)(cid:204)(cid:205)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:230)(cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) 7 PART I (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:124)(cid:124)Business manufacturing and design processes for Blackwell. Medtronic has (cid:229)(cid:232)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:250)(cid:242)(cid:245)(cid:238)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:205)(cid:202)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:249)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) continues to make steady progress on implementing corrective (cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:202)(cid:233)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:232)(cid:247)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:205)(cid:202)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3) (cid:228)(cid:17)(cid:245)(cid:232)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:233)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:224)(cid:228)(cid:245)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:213)(cid:232)(cid:247)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:4) Trade Regulations The movement of products, services, and investment across borders subject us to extensive trade regulations. A variety of laws and regulations in the countries in which we transact business apply to the sale, shipment and provision of goods, services and technology across borders. These laws and regulations govern, among other things, our import, export and other business activities. We are also subject to the risk that these laws and regulations could change in a way that would expose us to (cid:228)(cid:231)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:220)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:234)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:246)(cid:242)(cid:3) impose economic sanctions against certain countries, persons or entities. In addition to our need to comply with such regulations in connection with our direct activities, we also sell and provide goods, technology and services to agents, representatives and distributors who may export such items to customers and end- users. If we, or the third parties through which we do business, are not in compliance with applicable import, export control or economic sanctions laws and regulations, we may be subject to civil or criminal enforcement action, and varying degrees of liability. (cid:220)(cid:248)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:252)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:246)(cid:245)(cid:248)(cid:243)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:3) or result in restrictions on our distribution and sales of products or services that may materially impact our business. Anti-Boycott Laws (cid:222)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:239)(cid:228)(cid:250)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:234)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:236)(cid:245)(cid:3) (cid:246)(cid:248)(cid:229)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:236)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:294)(cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:247)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:235)(cid:236)(cid:229)(cid:236)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3) participating or agreeing to participate in unsanctioned foreign boycotts in connection with certain business activities, including (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:243)(cid:248)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:6)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:236)(cid:243)(cid:243)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:234)(cid:242)(cid:242)(cid:231)(cid:246)(cid:17)(cid:242)(cid:245)(cid:3) (cid:246)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:247)(cid:250)(cid:232)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:17)(cid:242)(cid:248)(cid:247)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:3) (cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:210)(cid:233)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:234)(cid:235)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:3) or provide goods or services, violate anti-boycott laws and regulations, we may be subject to civil or criminal enforcement action and varying degrees of liability. Data Privacy and Security Laws and Regulations (cid:202)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:229)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:234)(cid:239)(cid:242)(cid:229)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:242)(cid:247)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3) with evolving regulations and standards in data privacy and cybersecurity has resulted, and may continue to result, in increased costs, new compliance challenges, and the threat of increased regulatory enforcement activity. Our business relies on the secure electronic transmission, storage and hosting of sensitive information, including personal information, protected health (cid:236)(cid:241)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3) sensitive information related to our customers and workforce. (cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:228)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:239)(cid:239)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3) use, transmission, disclosure and disposal of certain personal information and the security of medical devices are regulated at (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:233)(cid:232)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:231)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:239)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3) (cid:233)(cid:232)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:239)(cid:228)(cid:250)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:292)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3) health information, including patient medical records, and restrict the use and disclosure of patient health information by health care 8 MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) (cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:236)(cid:249)(cid:228)(cid:230)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:219)(cid:248)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:209)(cid:232)(cid:228)(cid:239)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3) (cid:217)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:202)(cid:230)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:202)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:33)(cid:41)(cid:41)(cid:38)(cid:3)(cid:164)(cid:209)(cid:210)(cid:217)(cid:202)(cid:202)(cid:165)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:6)(cid:3) (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:209)(cid:232)(cid:228)(cid:239)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:221)(cid:232)(cid:230)(cid:235)(cid:241)(cid:242)(cid:239)(cid:242)(cid:234)(cid:252)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:206)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:242)(cid:240)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:204)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:209)(cid:232)(cid:228)(cid:239)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:202)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:41)(cid:3)(cid:164)(cid:209)(cid:210)(cid:221)(cid:206)(cid:204)(cid:209)(cid:165)(cid:6)(cid:3)(cid:3)(cid:234)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:246)(cid:230)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) security of protected health information by “Covered Entities,” (which are health care providers that submit electronic claims, health plans, and health care clearinghouses) and by their “Business Associates” (which is anyone that performs a service on behalf of a Covered Entity involving the use or disclosure of protected health information and is not a member of the Covered Entity’s (cid:250)(cid:242)(cid:245)(cid:238)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:165)(cid:4)(cid:3)(cid:219)(cid:248)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:209)(cid:210)(cid:217)(cid:202)(cid:202)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:209)(cid:210)(cid:221)(cid:206)(cid:204)(cid:209)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:3) (cid:246)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3) (cid:205)(cid:232)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:209)(cid:232)(cid:228)(cid:239)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:209)(cid:248)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:164)(cid:209)(cid:209)(cid:220)(cid:165)(cid:3)(cid:164)(cid:247)(cid:235)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:234)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:216)(cid:294)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:204)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:219)(cid:236)(cid:234)(cid:235)(cid:247)(cid:246)(cid:165)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:248)(cid:247)(cid:235)(cid:242)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:234)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:247)(cid:3) Covered Entities and Business Associates with regard to both (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:236)(cid:249)(cid:228)(cid:230)(cid:252)(cid:3)(cid:219)(cid:248)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:230)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:245)(cid:236)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:4)(cid:3) (cid:224)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:230)(cid:232)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:236)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:205)(cid:236)(cid:228)(cid:229)(cid:232)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) care management services businesses, Medtronic is generally not a Covered Entity. Medtronic also operates as a Business Associate to Covered Entities in a limited number of instances. There are comparable state laws governing the use and protection of personal health information by health care providers, and Medtronic may be subject to these laws in certain of its businesses. In addition to the regulation of personal health information, a number of states have also adopted laws and regulations that (cid:240)(cid:228)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:249)(cid:228)(cid:230)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:228)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:238)(cid:236)(cid:241)(cid:231)(cid:246)(cid:3) (cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:292)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:239)(cid:228)(cid:250)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3) govern the use, disclosure and protection of sensitive personal information, such as social security numbers, or that are designed (cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:228)(cid:4)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:248)(cid:240)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3) laws may also establish privacy and security standards for use (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:292)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3) information related to consumers and care providers. (cid:216)(cid:248)(cid:247)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:249)(cid:228)(cid:230)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:228)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3) requirements at the international, national and regional level, and (cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:231)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:246)(cid:236)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:224)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:240)(cid:242)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:3) (cid:33)(cid:37)(cid:32)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:213)(cid:232)(cid:234)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3) the collection, storage, handling and transfer of personal data and potentially intellectual property continue to evolve with increasingly strict enforcement regimes. More privacy and security laws and regulations are being adopted, and more are being enforced, with (cid:243)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:206)(cid:4)(cid:222)(cid:4)(cid:6)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3) data protection and privacy rules which substantially impact the use of patient data across the healthcare industry became (cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:206)(cid:4)(cid:222)(cid:4)(cid:3)(cid:208)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:205)(cid:228)(cid:247)(cid:228)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:234)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3) (cid:164)(cid:208)(cid:205)(cid:217)(cid:219)(cid:165)(cid:3)(cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:239)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:236)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:245)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:206)(cid:4)(cid:222)(cid:4)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:3) other things, a requirement for prompt notice of data breaches to data subjects and supervisory authorities in certain circumstances (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:208)(cid:205)(cid:217)(cid:219)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:246)(cid:242)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:3) companies processing personal data of individuals residing in the (cid:206)(cid:4)(cid:222)(cid:4)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:206)(cid:4)(cid:222)(cid:4)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:249)(cid:228)(cid:230)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:228)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:245)(cid:248)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:4) (cid:203)(cid:232)(cid:230)(cid:228)(cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:239)(cid:228)(cid:250)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:234)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:6)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:291)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3) jurisdiction to jurisdiction, and are subject to evolving (and at times inconsistent) governmental interpretation, compliance with (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:239)(cid:228)(cid:250)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:234)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:3) expenditures or changes in products or business that increase (cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:232)(cid:247)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:4)(cid:3)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:239)(cid:231)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:243)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3) activities. PART I (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:36)(cid:124)(cid:124)Risk Factors companies in our industry, our manufacturing and other operations involve the use and transportation of substances regulated under environmental health and safety laws including those related to the transportation of hazardous materials. Available Information We maintain a website at www.medtronic.com. Our Annual Reports (cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:161)(cid:212)(cid:6)(cid:3)(cid:218)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:161)(cid:218)(cid:6)(cid:3)(cid:204)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:246)(cid:3) (cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:40)(cid:161)(cid:212)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:242)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:233)(cid:248)(cid:245)(cid:241)(cid:236)(cid:246)(cid:235)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:243)(cid:248)(cid:245)(cid:246)(cid:248)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:33)(cid:35)(cid:164)(cid:228)(cid:165)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:33)(cid:37)(cid:164)(cid:231)(cid:165)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:202)(cid:230)(cid:247)(cid:3) of 1934, as amended (Exchange Act) are made available under the “About Medtronic - Investors” caption and “Financial Information (cid:161)(cid:3)(cid:220)(cid:206)(cid:204)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:276)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:229)(cid:230)(cid:228)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:229)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:246)(cid:242)(cid:242)(cid:241)(cid:3) (cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:233)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:239)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:240)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:6)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3) (cid:233)(cid:248)(cid:245)(cid:241)(cid:236)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:240)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:240)(cid:236)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:164)(cid:220)(cid:206)(cid:204)(cid:165)(cid:4) Information relating to our corporate governance, including our (cid:217)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:243)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:208)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:241)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3) (cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:206)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:241)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:216)(cid:294)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:165)(cid:6)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:203)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3) (cid:204)(cid:242)(cid:241)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:206)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:240)(cid:229)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:203)(cid:242)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:205)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:294)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) Board committees (including committee charters) is available through our website at www.medtronic.com under the “About Medtronic - Corporate Governance” caption. Information relating (cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:294)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3) is available through our website at www.medtronic.com under the “About Medtronic - Investors” caption and the “Financial (cid:210)(cid:241)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:161)(cid:3)(cid:220)(cid:206)(cid:204)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:276)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:229)(cid:230)(cid:228)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:4) The information listed above may also be obtained upon request (cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:205)(cid:232)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:39)(cid:33)(cid:32)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3) (cid:217)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:250)(cid:228)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:214)(cid:236)(cid:241)(cid:241)(cid:232)(cid:228)(cid:243)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:214)(cid:215)(cid:3)(cid:37)(cid:37)(cid:36)(cid:35)(cid:34)(cid:3)(cid:222)(cid:220)(cid:202)(cid:4) Our website and the information contained on or connected to our website are not incorporated by reference into this Form 10-K. (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:220)(cid:206)(cid:204)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:229)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:251)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) information statements, and other information regarding issuers, (cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:239)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:220)(cid:206)(cid:204)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:243)(cid:248)(cid:229)(cid:239)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:229)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:231)(cid:242)(cid:230)(cid:248)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:220)(cid:206)(cid:204)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3) (cid:235)(cid:247)(cid:247)(cid:243)(cid:5)(cid:166)(cid:166)(cid:250)(cid:250)(cid:250)(cid:4)(cid:246)(cid:232)(cid:230)(cid:4)(cid:234)(cid:242)(cid:249)(cid:4)(cid:3)(cid:224)(cid:232)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3) (cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:251)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:231)(cid:242)(cid:230)(cid:248)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:220)(cid:206)(cid:204)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) Exchange Act. Regulations Governing Reimbursement (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:239)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:249)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:229)(cid:237)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:234)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:209)(cid:209)(cid:220)(cid:3) (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:243)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3) reimbursement and regulation of health care items and services. (cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:239)(cid:228)(cid:250)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:234)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:241)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3) with federally-funded health care programs, such as the Medicare and Medicaid programs, as well as the government’s interest in regulating the quality and cost of health care. Other governments also impose regulations in connection with their health care reimbursement programs and the delivery of health care items (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:17)(cid:246)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:4) (cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:233)(cid:232)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:228)(cid:239)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:239)(cid:228)(cid:250)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:229)(cid:240)(cid:236)(cid:247)(cid:3) claims for items or services that are reimbursed under federally- funded health care programs, including laws related to kickbacks, false claims, self-referrals and health care fraud. There are often similar state false claims, anti-kickback, and anti-self-referral and insurance laws that apply to state-funded Medicaid and other health care programs and private third-party payers. In some circumstances, insurance companies attempt to bring a private cause of action against a manufacturer for a pattern of causing (cid:233)(cid:228)(cid:239)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:239)(cid:228)(cid:236)(cid:240)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:248)(cid:233)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:205)(cid:202)(cid:161)(cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:231)(cid:3) devices reimbursable by federal healthcare programs, we are (cid:246)(cid:248)(cid:229)(cid:237)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:217)(cid:235)(cid:252)(cid:246)(cid:236)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:217)(cid:228)(cid:252)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:220)(cid:248)(cid:241)(cid:246)(cid:235)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:202)(cid:230)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:3) to annually report certain payments and other transfers of value (cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:238)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:161)(cid:239)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:243)(cid:235)(cid:252)(cid:246)(cid:236)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:228)(cid:230)(cid:235)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:235)(cid:242)(cid:246)(cid:243)(cid:236)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:202)(cid:241)(cid:252)(cid:3) failure to comply with these laws and regulations could subject (cid:248)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:294)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:242)(cid:252)(cid:232)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:230)(cid:245)(cid:236)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3) penalties. Implementation of further legislative or administrative reforms to reimbursement systems, or adverse decisions relating to our products by administrators of these systems in coverage or (cid:245)(cid:232)(cid:236)(cid:240)(cid:229)(cid:248)(cid:245)(cid:246)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:239)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:236)(cid:240)(cid:229)(cid:248)(cid:245)(cid:246)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3) result in the denial of coverage, which could have an impact on the acceptance of and demand for our products and the prices that our customers are willing to pay for them. Further, as a result of the (cid:217)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:202)(cid:291)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:202)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:164)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:275)(cid:202)(cid:204)(cid:202)(cid:276)(cid:165)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3) implementing value-based payment methodologies and seeking to create alternate payment models, such as bundled payments, to continue to drive improved value. Environmental Health and Safety Laws We are also subject to various environmental health and safety (cid:239)(cid:228)(cid:250)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:234)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:229)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:247)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:213)(cid:236)(cid:238)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3) Item 1A Risk Factors Investing in our securities involves a variety of risks and uncertainties, known and unknown, including, among others, those discussed below. Each of the following risks should be carefully considered, together with all the other information included in this (cid:202)(cid:241)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:161)(cid:212)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:220)(cid:206)(cid:204)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:248)(cid:245)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:242)(cid:245)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:245)(cid:236)(cid:246)(cid:238)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:239)(cid:252)(cid:3) known to us or that we currently believe to be immaterial may also (cid:228)(cid:231)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:229)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:216)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:229)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3) (cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:239)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:228)(cid:231)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:236)(cid:246)(cid:238)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:4) MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) 9 PART I (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:36)(cid:124)(cid:124)Risk Factors RISKS RELATING TO THE COMPANY We operate in a highly competitive industry and (cid:90)(cid:72)(cid:3)(cid:80)(cid:68)(cid:92)(cid:3)(cid:69)(cid:72)(cid:3)(cid:88)(cid:81)(cid:68)(cid:69)(cid:79)(cid:72)(cid:3)(cid:87)(cid:82)(cid:3)(cid:70)(cid:82)(cid:80)(cid:83)(cid:72)(cid:87)(cid:72)(cid:3)(cid:72)(cid:426)(cid:72)(cid:70)(cid:87)(cid:76)(cid:89)(cid:72)(cid:79)(cid:92)(cid:17) We compete in both the therapeutic and diagnostic medical markets in more than 150 countries throughout the world. These markets are characterized by rapid change resulting from (cid:247)(cid:232)(cid:230)(cid:235)(cid:241)(cid:242)(cid:239)(cid:242)(cid:234)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:249)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:230)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:246)(cid:230)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:3) lines in which we compete, we face a range of competitors from large companies with multiple business lines to small, specialized (cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:248)(cid:233)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:291)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:240)(cid:236)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:239)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:4)(cid:3) (cid:205)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:242)(cid:243)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:250)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3) processes, technologies, or the introduction of reprocessed products or generic versions when our proprietary products lose their patent protection may make our existing or planned products less competitive. In addition, we face competition from providers of alternative medical therapies, such as pharmaceutical companies. We believe our ability to compete depends upon many factors both within and beyond our control, including: ■ product performance and reliability, ■ product technology and innovation, ■ product quality and safety, ■ breadth of product lines, ■ product support services, ■ customer support, ■ (cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:161)(cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:6) ■ reimbursement approval from health care insurance providers, and ■ changes to the regulatory environment. Competition may increase as additional companies enter our markets or modify their existing products to compete directly with ours. In addition, academic institutions, governmental agencies and other public and private research organizations also may conduct research, seek patent protection and establish collaborative arrangements for discovery, research, clinical development and marketing of products similar to ours. These companies and (cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:247)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:232)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:245)(cid:248)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:292)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:246)(cid:230)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:242)(cid:241)(cid:241)(cid:232)(cid:239)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3) necessary product technologies. From time to time we have lost, and may in the future lose, market share in connection with product problems, physician advisories, safety alerts and publications about our products, which highlights the importance of product quality, (cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:232)(cid:294)(cid:230)(cid:228)(cid:230)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:229)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3) environment of managed care, consolidation among health care providers, increased competition, and declining reimbursement rates, we have been increasingly required to compete on the basis of price. Further, our continued growth and success depend on (cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:242)(cid:243)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:250)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:291)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3) products, technologies and intellectual property, and as a result we also face competition for marketing, distribution, and collaborative development agreements, establishing relationships with academic and research institutions and licenses to intellectual (cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:252)(cid:4)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:232)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:240)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:3) continue to create, invest in or acquire advanced technology, incorporate this technology into our proprietary products, obtain 10 MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) regulatory approvals in a timely manner, and manufacture and successfully market our products. Given these factors, we cannot (cid:234)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:232)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:3) our level of success. Reduction or interruption in supply or other (cid:80)(cid:68)(cid:81)(cid:88)(cid:73)(cid:68)(cid:70)(cid:87)(cid:88)(cid:85)(cid:76)(cid:81)(cid:74)(cid:3)(cid:71)(cid:76)(cid:431)(cid:70)(cid:88)(cid:79)(cid:87)(cid:76)(cid:72)(cid:86)(cid:3)(cid:80)(cid:68)(cid:92)(cid:3)(cid:68)(cid:71)(cid:89)(cid:72)(cid:85)(cid:86)(cid:72)(cid:79)(cid:92)(cid:3)(cid:68)(cid:426)(cid:72)(cid:70)(cid:87)(cid:3) our manufacturing operations and related (cid:83)(cid:85)(cid:82)(cid:71)(cid:88)(cid:70)(cid:87)(cid:3)(cid:86)(cid:68)(cid:79)(cid:72)(cid:86)(cid:17) The manufacture of our products requires the timely delivery (cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:294)(cid:230)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:242)(cid:241)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) is highly exacting and complex, due in part to strict regulatory requirements. We manufacture the majority of our products and procure important third-party services, such as sterilization services, at numerous facilities worldwide. We purchase many of the components, raw materials and services needed to manufacture these products from numerous suppliers in various countries. We have generally been able to obtain adequate supplies (cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:250)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:242)(cid:241)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:209)(cid:242)(cid:250)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:6)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:249)(cid:228)(cid:236)(cid:239)(cid:228)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:6)(cid:3) certain components, raw materials and services needed to manufacture our products are obtained from a sole supplier. Although we work closely with our suppliers to try to ensure continuity of supply while maintaining high quality and reliability, the supply of these components, raw materials and services may (cid:229)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:245)(cid:248)(cid:243)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:248)(cid:294)(cid:230)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:4)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3) regulations and requirements of regulatory agencies, including (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:205)(cid:202)(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:234)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:248)(cid:233)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:252)(cid:3) not be able to quickly establish additional or replacement sources. Furthermore, the prices of commodities and other materials used in our products, which are often volatile and outside of our control, could adversely impact our supply. We use resins, other petroleum- based materials and pulp as raw materials in some of our products, (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:234)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:246)(cid:242)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:246)(cid:3) for freight and utilities. A reduction or interruption in supply, and an inability to develop alternative sources for such supply, could (cid:228)(cid:231)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:248)(cid:233)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:3) (cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:161)(cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:239)(cid:231)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:4) Other disruptions in the manufacturing process or product sales (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:248)(cid:239)(cid:292)(cid:239)(cid:239)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:243)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3) (cid:240)(cid:228)(cid:239)(cid:233)(cid:248)(cid:241)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:239)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:3)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:242)(cid:239)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:230)(cid:232)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3) supplier facility shut-downs, defective raw materials, natural (cid:231)(cid:236)(cid:246)(cid:228)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:235)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:241)(cid:228)(cid:231)(cid:242)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:239)(cid:231)(cid:292)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3) environmental factors, could lead to launch delays, product shortage, unanticipated costs, lost revenues and damage to our reputation. For example, in the past we have experienced a global (cid:236)(cid:241)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:230)(cid:235)(cid:241)(cid:242)(cid:239)(cid:242)(cid:234)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:245)(cid:248)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3) customer ordering, distribution, and manufacturing processes. Furthermore, any failure to identify and address manufacturing problems prior to the release of products to our customers could result in quality or safety issues. In addition, several of our key products are manufactured or sterilized at a particular facility, with limited alternate facilities. If an event occurs that results in damage to or closure of one or (cid:240)(cid:242)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:230)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:228)(cid:240)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:209)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:232)(cid:3) (cid:214)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:228)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:217)(cid:248)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:219)(cid:236)(cid:230)(cid:242)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:243)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:229)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:252)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3) manufacture or sterilize the relevant products at the previous levels or at all. Because of the time required to approve and license a manufacturing or sterilization facility, a third-party may not be available on a timely basis to replace production capacity in the event manufacturing or sterilization capacity is lost. We are subject to costly and complex laws and governmental regulations and any adverse regulatory action may materially adversely (cid:68)(cid:426)(cid:72)(cid:70)(cid:87)(cid:3)(cid:82)(cid:88)(cid:85)(cid:3)(cid:428)(cid:81)(cid:68)(cid:81)(cid:70)(cid:76)(cid:68)(cid:79)(cid:3)(cid:70)(cid:82)(cid:81)(cid:71)(cid:76)(cid:87)(cid:76)(cid:82)(cid:81)(cid:3)(cid:68)(cid:81)(cid:71)(cid:3)(cid:69)(cid:88)(cid:86)(cid:76)(cid:81)(cid:72)(cid:86)(cid:86)(cid:3) (cid:82)(cid:83)(cid:72)(cid:85)(cid:68)(cid:87)(cid:76)(cid:82)(cid:81)(cid:86)(cid:17) Our medical devices and technologies, as well as our business activities, are subject to a complex set of regulations and rigorous (cid:232)(cid:241)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:205)(cid:202)(cid:6)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:205)(cid:232)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) (cid:211)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:209)(cid:232)(cid:228)(cid:239)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:209)(cid:248)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:161)(cid:216)(cid:294)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:3) (cid:208)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:241)(cid:248)(cid:240)(cid:232)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:233)(cid:232)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:6)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3) governmental authorities. To varying degrees, each of these agencies requires us to comply with laws and regulations governing the development, testing, manufacturing, labeling, marketing and distribution of our products. As a part of the regulatory process of obtaining marketing clearance for new products and new indications for existing products, we conduct and participate in numerous clinical trials with a variety of study designs, patient (cid:243)(cid:242)(cid:243)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:243)(cid:242)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:222)(cid:241)(cid:233)(cid:228)(cid:249)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:228)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:233)(cid:248)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:232)(cid:247)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3) (cid:207)(cid:205)(cid:202)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:228)(cid:6)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3) ability to obtain product approvals, our position in, and share of, (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:230)(cid:236)(cid:243)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:229)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:224)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3) guarantee that we will be able to obtain or maintain marketing (cid:230)(cid:239)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:250)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:240)(cid:242)(cid:231)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3) to existing products, and the failure to maintain approvals or obtain (cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:230)(cid:239)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:239)(cid:231)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3) (cid:229)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:246)(cid:4)(cid:3) Even if we are able to obtain approval or clearance, it may: ■ (cid:247)(cid:228)(cid:238)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:232)(cid:6) ■ require the expenditure of substantial resources, ■ involve stringent clinical and pre-clinical testing, as well as increased post-market surveillance, ■ (cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:242)(cid:239)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:240)(cid:242)(cid:231)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:230)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3) and ■ limit the proposed uses of our products. Both before and after a product is commercially released, we have (cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:242)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:243)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:205)(cid:202)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:239)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3) (cid:241)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:234)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:234)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) our facilities and procedures and those of our suppliers are also (cid:246)(cid:248)(cid:229)(cid:237)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:231)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:205)(cid:202)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:3) compliance with applicable regulations. The results of these (cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:242)(cid:229)(cid:246)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3) (cid:207)(cid:205)(cid:202)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:161)(cid:36)(cid:40)(cid:35)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:239)(cid:232)(cid:247)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:4)(cid:3) (cid:210)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:205)(cid:202)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3) with applicable laws or regulations, or that any of our medical (cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:228)(cid:239)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:245)(cid:236)(cid:246)(cid:238)(cid:6)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:205)(cid:202)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:239)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:240)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:3) adulterated or misbranded medical products, order a recall, repair, replacement, or refund of such products, refuse to grant pending PART I (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:36)(cid:124)(cid:124)Risk Factors (cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:161)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:239)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:241)(cid:161) (cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:3)(cid:234)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:166)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:236)(cid:233)(cid:252)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:228)(cid:239)(cid:247)(cid:235)(cid:3) professionals and others that the devices present unreasonable (cid:245)(cid:236)(cid:246)(cid:238)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:229)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:248)(cid:229)(cid:239)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:228)(cid:239)(cid:247)(cid:235)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:205)(cid:202)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:234)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:246)(cid:242)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3) (cid:230)(cid:245)(cid:236)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:234)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:294)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:242)(cid:252)(cid:232)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:232)(cid:3) (cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:161)(cid:250)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:246)(cid:236)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:205)(cid:202)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:252)(cid:3) (cid:228)(cid:239)(cid:246)(cid:242)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:246)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:205)(cid:232)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:211)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:4)(cid:3) Any adverse regulatory action, depending on its magnitude, may (cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:232)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3) and limit our ability to obtain future pre-market clearances or (cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:239)(cid:231)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:229)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:240)(cid:242)(cid:231)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3) business practices and operations. Furthermore, we occasionally receive subpoenas or other requests for information from state and federal governmental agencies, and while these investigations (cid:247)(cid:252)(cid:243)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:228)(cid:239)(cid:247)(cid:235)(cid:3) care providers, regulatory compliance and product promotional practices, we cannot predict the timing, outcome or impact of any such investigations. Any adverse outcome in one or more of these investigations could include the commencement of civil (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:166)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:230)(cid:245)(cid:236)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:230)(cid:232)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:229)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:166)(cid:242)(cid:245)(cid:3) administrative remedies, including exclusion from government (cid:245)(cid:232)(cid:236)(cid:240)(cid:229)(cid:248)(cid:245)(cid:246)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:240)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:166)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:234)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3) Agreements (CIAs) with governmental agencies. In addition, resolution of any of these matters could involve the imposition of additional, costly compliance obligations. These potential consequences, as well as any adverse outcome from government (cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:234)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:239)(cid:231)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3) (cid:229)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:246)(cid:4) (cid:210)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:205)(cid:202)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:238)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:249)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:3) manufacturers are prohibited from promoting their products other than for the uses and indications set forth in the approved product (cid:239)(cid:228)(cid:229)(cid:232)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:239)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:239)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:229)(cid:237)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3) (cid:230)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:230)(cid:245)(cid:236)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:229)(cid:239)(cid:236)(cid:234)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:166) (cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:166)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) federal government. (cid:208)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:234)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:247)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:249)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:252)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:3) to, become increasingly stringent and common. In the European (cid:222)(cid:241)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:228)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:250)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:205)(cid:232)(cid:249)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:234)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:248)(cid:229)(cid:239)(cid:236)(cid:246)(cid:235)(cid:232)(cid:231)(cid:3) in 2017 which, when it enters into full force in 2020, will include (cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:161)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:4)(cid:3) (cid:217)(cid:232)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:234)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:239)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3) (cid:292)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:249)(cid:242)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:229)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3) license, mandatory price reductions and criminal sanctions. Future (cid:239)(cid:228)(cid:250)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:234)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:252)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:4) Our failure to comply with laws and regulations relating to reimbursement of health care goods and services may subject us to penalties and adversely impact our reputation, business, (cid:85)(cid:72)(cid:86)(cid:88)(cid:79)(cid:87)(cid:86)(cid:3)(cid:82)(cid:73)(cid:3)(cid:82)(cid:83)(cid:72)(cid:85)(cid:68)(cid:87)(cid:76)(cid:82)(cid:81)(cid:86)(cid:15)(cid:3)(cid:428)(cid:81)(cid:68)(cid:81)(cid:70)(cid:76)(cid:68)(cid:79)(cid:3)(cid:70)(cid:82)(cid:81)(cid:71)(cid:76)(cid:87)(cid:76)(cid:82)(cid:81)(cid:3)(cid:68)(cid:81)(cid:71)(cid:3) (cid:70)(cid:68)(cid:86)(cid:75)(cid:3)(cid:430)(cid:82)(cid:90)(cid:86)(cid:17) Our devices, products and therapies are purchased principally by hospitals or physicians that typically bill various third-party payers, such as governmental health care programs (e.g., Medicare, (cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:236)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:240)(cid:246)(cid:165)(cid:6)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:249)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3) plans and managed care plans, for the healthcare services provided MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) 11 PART I (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:36)(cid:124)(cid:124)Risk Factors to their patients. The ability of our customers to obtain appropriate reimbursement for products and services from third-party payers (cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:230)(cid:228)(cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:248)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3) and the prices they are willing to pay. As a result, our devices, products and therapies are subject to regulation regarding quality (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:209)(cid:209)(cid:220)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:159)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:236)(cid:231)(cid:3) (cid:220)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:164)(cid:204)(cid:214)(cid:220)(cid:165)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3) responsible for reimbursement and regulation of health care goods and services, including laws and regulations related to kickbacks, false claims, self-referrals and health care fraud. Many states have similar laws that apply to reimbursement by state Medicaid and other funded programs as well as in some cases to all payers. In certain circumstances, insurance companies attempt to bring a private cause of action against a manufacturer for causing false (cid:230)(cid:239)(cid:228)(cid:236)(cid:240)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:248)(cid:233)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:205)(cid:202)(cid:161)(cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:249)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:3) reimbursable by federal healthcare programs, we are subject to the (cid:217)(cid:235)(cid:252)(cid:246)(cid:236)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:217)(cid:228)(cid:252)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:220)(cid:248)(cid:241)(cid:246)(cid:235)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:202)(cid:230)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3) report certain payments and other transfers of value we make to (cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:161)(cid:239)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:243)(cid:235)(cid:252)(cid:246)(cid:236)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:228)(cid:230)(cid:235)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:235)(cid:242)(cid:246)(cid:243)(cid:236)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:202)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:239)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3) comply with these laws and regulations could subject us or our (cid:242)(cid:294)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:242)(cid:252)(cid:232)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:230)(cid:245)(cid:236)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:4) We are also subject to risks relating to changes in government and private medical reimbursement programs and policies, and (cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:239)(cid:232)(cid:234)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:234)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:3) the world. Implementation of further legislative or administrative reforms to these reimbursement systems, or adverse decisions relating to coverage of or reimbursement for our products by administrators of these systems, could have an impact on the acceptance of and demand for our products and the prices that our customers are willing to pay for them. We are substantially dependent on patent and other proprietary rights and failing to protect such rights or to be successful in litigation related to our rights or the rights of others may (cid:85)(cid:72)(cid:86)(cid:88)(cid:79)(cid:87)(cid:3)(cid:76)(cid:81)(cid:3)(cid:82)(cid:88)(cid:85)(cid:3)(cid:83)(cid:68)(cid:92)(cid:80)(cid:72)(cid:81)(cid:87)(cid:3)(cid:82)(cid:73)(cid:3)(cid:86)(cid:76)(cid:74)(cid:81)(cid:76)(cid:428)(cid:70)(cid:68)(cid:81)(cid:87)(cid:3)(cid:80)(cid:82)(cid:81)(cid:72)(cid:87)(cid:68)(cid:85)(cid:92)(cid:3) damages and/or royalty payments, negatively impact our ability to sell current or future products, or prohibit us from enforcing our patent and other proprietary rights against (cid:82)(cid:87)(cid:75)(cid:72)(cid:85)(cid:86)(cid:17) We are substantially dependent on patent and other proprietary rights and rely on a combination of patents, trade secrets, and non-disclosure and non-competition agreements to protect our proprietary intellectual property. We also operate in an industry (cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:234)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:4)(cid:3)(cid:217)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:234)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:231)(cid:228)(cid:240)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:237)(cid:248)(cid:241)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:239)(cid:231)(cid:3) (cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:248)(cid:233)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:228)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:3) (cid:248)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:242)(cid:252)(cid:228)(cid:239)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:248)(cid:233)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3) (cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:202)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:234)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:234)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:242)(cid:239)(cid:249)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:229)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:291)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:241)(cid:248)(cid:240)(cid:229)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3) infringement actions, the outcomes of which may not be known for prolonged periods of time. While it is not possible to predict the outcome of patent litigation, it is possible that the results of such (cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:234)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:239)(cid:231)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:240)(cid:242)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:231)(cid:228)(cid:240)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3) (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:166)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:245)(cid:242)(cid:252)(cid:228)(cid:239)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:252)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:234)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3) or future products, or prohibit us from enforcing our patent and 12 MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) proprietary rights against others, any of which could have a material (cid:228)(cid:231)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:229)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:246)(cid:4) While we intend to defend against any threats to our intellectual property, our patents, trade secrets or other agreements may not adequately protect our intellectual property. Further, pending patent applications may not result in patents being issued to us, patents issued to or licensed by us may be challenged or circumvented by competitors and such patents may be found (cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:6)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:232)(cid:241)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:248)(cid:294)(cid:230)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:229)(cid:245)(cid:242)(cid:228)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3) technology or provide us with any competitive advantage. Third parties could obtain patents that may require us to negotiate licenses to conduct our business, and these licenses may not be available on reasonable terms or at all. We also rely on non- disclosure and non-competition agreements with certain employees, consultants and other parties to protect, in part, trade secrets and other proprietary rights. We cannot be certain that these agreements will not be breached, that we will have adequate remedies for any breach, that others will not independently develop substantially equivalent proprietary information, or that third parties will not otherwise gain access to our trade secrets or proprietary knowledge. In addition, the laws of certain countries in which we market some of our products do not protect our intellectual property rights to (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:239)(cid:228)(cid:250)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:239)(cid:231)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:238)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:236)(cid:232)(cid:245)(cid:3) for competitors to capture market position in those countries. Competitors also may harm our sales by designing products that mirror the capabilities of our products or technology without infringing our intellectual property rights. If we are unable to protect our intellectual property in these countries, it could have a material (cid:228)(cid:231)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:229)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:246)(cid:4) Quality problems and product liability claims could lead to recalls or safety alerts, reputational harm, adverse verdicts or costly settlements, and could have a material adverse (cid:72)(cid:426)(cid:72)(cid:70)(cid:87)(cid:3)(cid:82)(cid:81)(cid:3)(cid:82)(cid:88)(cid:85)(cid:3)(cid:69)(cid:88)(cid:86)(cid:76)(cid:81)(cid:72)(cid:86)(cid:86)(cid:15)(cid:3)(cid:85)(cid:72)(cid:86)(cid:88)(cid:79)(cid:87)(cid:86)(cid:3)(cid:82)(cid:73)(cid:3)(cid:82)(cid:83)(cid:72)(cid:85)(cid:68)(cid:87)(cid:76)(cid:82)(cid:81)(cid:86)(cid:15)(cid:3) (cid:428)(cid:81)(cid:68)(cid:81)(cid:70)(cid:76)(cid:68)(cid:79)(cid:3)(cid:70)(cid:82)(cid:81)(cid:71)(cid:76)(cid:87)(cid:76)(cid:82)(cid:81)(cid:3)(cid:68)(cid:81)(cid:71)(cid:3)(cid:70)(cid:68)(cid:86)(cid:75)(cid:3)(cid:430)(cid:82)(cid:90)(cid:86)(cid:17) (cid:218)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:247)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3) the serious and costly consequences of product failure, and our business exposes us to potential product liability risks that are inherent in the design, manufacture, and marketing of medical devices. In addition, many of our products are often used in intensive care settings with seriously ill patients and some of the medical devices we manufacture and sell are designed to be (cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:235)(cid:248)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:229)(cid:242)(cid:231)(cid:252)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:231)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:292)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:4)(cid:3) Component failures, manufacturing nonconformances, design (cid:231)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:242)(cid:291)(cid:161)(cid:239)(cid:228)(cid:229)(cid:232)(cid:239)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:231)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:246)(cid:230)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:161)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3) risks or product-related information with respect to our products, if they were to occur, could result in an unsafe condition or injury to, or death of, a patient. These problems could lead to recall of, or issuance of a safety alert relating to, our products, and could result in product liability claims and lawsuits, including class actions, which could ultimately result, in certain cases, in the removal from the body of such products and claims regarding costs associated (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:4)(cid:3)(cid:205)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:241)(cid:228)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3) and Covidien brands, a material adverse event involving one of our products could result in reduced market acceptance and demand for all products within that brand, and could harm our reputation and ability to market products in the future. (cid:220)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:230)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:234)(cid:242)(cid:242)(cid:231)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) services. If we fall short of these standards and our products are the subject of recalls or safety alerts, our reputation could be damaged, we could lose customers and our revenue and results of operations could decline. Our success also can depend on our (cid:228)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:248)(cid:233)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:232)(cid:241)(cid:234)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:242)(cid:241)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:229)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:240)(cid:229)(cid:239)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:236)(cid:246)(cid:235)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:249)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:240)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:236)(cid:243)(cid:239)(cid:232)(cid:3) materials. If our components fail to meet these standards or fail to adapt to evolving standards, our reputation, competitive advantage and market share could be harmed. In certain situations, we may undertake a voluntary recall of products or temporarily shut down production lines based on performance relative to our own internal safety and quality monitoring and testing data. Any of the foregoing problems, including future product liability claims or recalls, regardless of their ultimate outcome, could harm (cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:248)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:229)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:6)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:246)(cid:4) (cid:50)(cid:88)(cid:85)(cid:3)(cid:85)(cid:72)(cid:86)(cid:72)(cid:68)(cid:85)(cid:70)(cid:75)(cid:3)(cid:68)(cid:81)(cid:71)(cid:3)(cid:71)(cid:72)(cid:89)(cid:72)(cid:79)(cid:82)(cid:83)(cid:80)(cid:72)(cid:81)(cid:87)(cid:3)(cid:72)(cid:426)(cid:82)(cid:85)(cid:87)(cid:86)(cid:3) rely upon investments and investment collaborations, and we cannot guarantee that any previous or future investments or (cid:76)(cid:81)(cid:89)(cid:72)(cid:86)(cid:87)(cid:80)(cid:72)(cid:81)(cid:87)(cid:3)(cid:70)(cid:82)(cid:79)(cid:79)(cid:68)(cid:69)(cid:82)(cid:85)(cid:68)(cid:87)(cid:76)(cid:82)(cid:81)(cid:86)(cid:3)(cid:90)(cid:76)(cid:79)(cid:79)(cid:3)(cid:69)(cid:72)(cid:3)(cid:86)(cid:88)(cid:70)(cid:70)(cid:72)(cid:86)(cid:86)(cid:73)(cid:88)(cid:79)(cid:17) Our mission is to provide a broad range of therapies to restore patients to fuller, healthier lives, which requires a wide variety of technologies, products and capabilities. The rapid pace of technological development in the medical industry and the (cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:291)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:240)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:230)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:238)(cid:232)(cid:3) (cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:294)(cid:230)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:242)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:242)(cid:243)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:229)(cid:245)(cid:242)(cid:228)(cid:231)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:233)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) technological solutions. In addition to internally generated growth (cid:247)(cid:235)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:234)(cid:235)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:242)(cid:243)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:232)(cid:291)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:235)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3) have relied, and expect to continue to rely, upon investments and investment collaborations to provide us access to new technologies both in areas served by our existing businesses as well as in new areas. We expect to make future investments where we believe that we can stimulate the development or acquisition of new technologies and products to further our strategic objectives and strengthen our existing businesses. Investments and investment collaborations in and with medical technology companies are inherently risky, and we cannot guarantee that any of our previous or future investments or investment collaborations will be successful or will not materially (cid:228)(cid:231)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:229)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:246)(cid:4) Health care policy changes may have a material (cid:68)(cid:71)(cid:89)(cid:72)(cid:85)(cid:86)(cid:72)(cid:3)(cid:72)(cid:426)(cid:72)(cid:70)(cid:87)(cid:3)(cid:82)(cid:81)(cid:3)(cid:88)(cid:86)(cid:17) In response to perceived increases in health care costs in recent years, there have been and continue to be proposals by the federal government, state governments, regulators and third- party payers to control these costs and, more generally, to (cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:228)(cid:239)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:228)(cid:239)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3) PART I (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:36)(cid:124)(cid:124)Risk Factors legislation. Certain of these proposals could, among other things, limit the prices we are able to charge for our products or the amounts of reimbursement available for our products and could limit the acceptance and availability of our products. The adoption of some or all of these proposals could have a material adverse (cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:229)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3) (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:246)(cid:4) Our insurance program may not be adequate to (cid:70)(cid:82)(cid:89)(cid:72)(cid:85)(cid:3)(cid:73)(cid:88)(cid:87)(cid:88)(cid:85)(cid:72)(cid:3)(cid:79)(cid:82)(cid:86)(cid:86)(cid:72)(cid:86)(cid:17) We have elected to self-insure most of our insurable risks across the Company, and we made this decision based on cost and availability factors in the insurance marketplace. We manage and maintain a portion of our self-insured program through a wholly- owned captive insurance company. We continue to maintain a (cid:231)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:294)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:230)(cid:252)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:245)(cid:231)(cid:161)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:252)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:294)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) the Company. We continue to monitor the insurance marketplace to evaluate the value of obtaining insurance coverage for other categories of losses in the future. Although we believe, based on historical loss trends, that our self-insurance program accruals and our existing insurance coverage will be adequate to cover future losses, historical trends may not be indicative of future losses. The absence of third-party insurance coverage for other categories of losses increases our exposure to unanticipated claims and these losses could have a material adverse impact on our business, (cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:246)(cid:4) If we experience decreasing prices for our goods and services and we are unable to reduce our expenses, there may be a material adverse (cid:72)(cid:426)(cid:72)(cid:70)(cid:87)(cid:3)(cid:82)(cid:81)(cid:3)(cid:82)(cid:88)(cid:85)(cid:3)(cid:69)(cid:88)(cid:86)(cid:76)(cid:81)(cid:72)(cid:86)(cid:86)(cid:15)(cid:3)(cid:85)(cid:72)(cid:86)(cid:88)(cid:79)(cid:87)(cid:86)(cid:3)(cid:82)(cid:73)(cid:3)(cid:82)(cid:83)(cid:72)(cid:85)(cid:68)(cid:87)(cid:76)(cid:82)(cid:81)(cid:86)(cid:15)(cid:3) (cid:428)(cid:81)(cid:68)(cid:81)(cid:70)(cid:76)(cid:68)(cid:79)(cid:3)(cid:70)(cid:82)(cid:81)(cid:71)(cid:76)(cid:87)(cid:76)(cid:82)(cid:81)(cid:3)(cid:68)(cid:81)(cid:71)(cid:3)(cid:70)(cid:68)(cid:86)(cid:75)(cid:3)(cid:430)(cid:82)(cid:90)(cid:86)(cid:17) We have experienced, and may continue to experience, decreasing prices for our goods and services due to pricing pressure from managed care organizations and other third-party payers on our customers, increased market power of our customers as the medical device industry consolidates and increased competition among medical engineering and manufacturing services providers. If the prices for our goods and services decrease and we are unable to reduce our expenses, our business, results of operations, (cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:4) We are subject to a variety of risks associated with global operations that could adversely (cid:68)(cid:426)(cid:72)(cid:70)(cid:87)(cid:3)(cid:82)(cid:88)(cid:85)(cid:3)(cid:83)(cid:85)(cid:82)(cid:428)(cid:87)(cid:68)(cid:69)(cid:76)(cid:79)(cid:76)(cid:87)(cid:92)(cid:3)(cid:68)(cid:81)(cid:71)(cid:3)(cid:82)(cid:83)(cid:72)(cid:85)(cid:68)(cid:87)(cid:76)(cid:81)(cid:74)(cid:3)(cid:85)(cid:72)(cid:86)(cid:88)(cid:79)(cid:87)(cid:86)(cid:17) We develop, manufacture, distribute and sell our products globally. (cid:216)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:247)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:236)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3) certain risks. We intend to continue to expand our operations (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:243)(cid:248)(cid:245)(cid:246)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:248)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:247)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:6)(cid:3)(cid:232)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3) emerging markets, which could expose us to additional and greater (cid:245)(cid:236)(cid:246)(cid:238)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:216)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:292)(cid:247)(cid:228)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:234)(cid:239)(cid:242)(cid:229)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3) be, subject to a number of risks and potential costs, including: ■ (cid:293)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:252)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:6) ■ healthcare reform legislation, MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) 13 PART I (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:36)(cid:124)(cid:124)Risk Factors ■ (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:291)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:234)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:234)(cid:236)(cid:240)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:242)(cid:245)(cid:239)(cid:231)(cid:250)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:3) that are subject to change and that could restrict our ability to manufacture and sell our products, ■ local product preferences and product requirements, ■ (cid:239)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:245)(cid:161)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:232)(cid:236)(cid:249)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:252)(cid:243)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:6) ■ (cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:240)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:291)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:229)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) import or export licensing requirements, ■ less intellectual property protection in some countries outside (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:6) ■ (cid:231)(cid:236)(cid:291)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:239)(cid:228)(cid:229)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:234)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:250)(cid:242)(cid:245)(cid:238)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:6) ■ political and economic instability, ■ (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:236)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:250)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:232)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:245)(cid:248)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:166)(cid:242)(cid:245)(cid:3) grants, ■ potentially negative consequences from changes in or interpretations of tax laws, and ■ (cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:242)(cid:240)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:293)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3) (cid:293)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:4) (cid:216)(cid:241)(cid:3)(cid:211)(cid:248)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:34)(cid:35)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:212)(cid:4)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:239)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:248)(cid:240)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:249)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3) (cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:206)(cid:4)(cid:222)(cid:4)(cid:6)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:240)(cid:242)(cid:241)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:275)(cid:203)(cid:245)(cid:232)(cid:251)(cid:236)(cid:247)(cid:276)(cid:4)(cid:17)(cid:3) As a result of the referendum, the British government began (cid:241)(cid:232)(cid:234)(cid:242)(cid:247)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:206)(cid:4)(cid:222)(cid:4)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:212)(cid:4)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:248)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:235)(cid:236)(cid:243)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:206)(cid:4)(cid:222)(cid:4)(cid:17)(cid:203)(cid:245)(cid:232)(cid:251)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:238)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:17)29, 2019, however, the inability to agree on the exact terms of the future relationship have delayed Brexit and led to continued uncertainty about Brexit’s potential impacts on the Company. It is possible that as a result of Brexit there will be greater restrictions (cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:247)(cid:250)(cid:232)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:212)(cid:4)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:206)(cid:4)(cid:222)(cid:4)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) increased regulatory complexities that could adversely impact (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:4)(cid:3)(cid:220)(cid:236)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:228)(cid:245)(cid:239)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:235)(cid:236)(cid:243)(cid:246)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:247)(cid:250)(cid:232)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:247)(cid:235)(cid:242)(cid:248)(cid:234)(cid:235)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3) cannot currently predict whether or how these changes will be implemented over time. Changes to global trade policy, including (cid:229)(cid:232)(cid:247)(cid:250)(cid:232)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:204)(cid:235)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:251)(cid:236)(cid:230)(cid:242)(cid:6)(cid:3) (cid:240)(cid:228)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:229)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:246)(cid:4) (cid:210)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:232)(cid:236)(cid:249)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3) national health care systems in many countries. Repayment of (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:232)(cid:236)(cid:249)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:248)(cid:243)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3) stability of those countries. In light of these global economic (cid:293)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:240)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:250)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) (cid:230)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:228)(cid:236)(cid:239)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:232)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:252)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3) (cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:232)(cid:236)(cid:249)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:239)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:229)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) (cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:246)(cid:4) Finally, changes in currency exchange rates may impact the (cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:224)(cid:232)(cid:3) cannot predict changes in currency exchange rates, the impact of exchange rate changes, nor the degree to which we will be able to manage the impact of currency exchange rate changes. The failure to comply with anti-corruption laws (cid:70)(cid:82)(cid:88)(cid:79)(cid:71)(cid:3)(cid:80)(cid:68)(cid:87)(cid:72)(cid:85)(cid:76)(cid:68)(cid:79)(cid:79)(cid:92)(cid:3)(cid:68)(cid:71)(cid:89)(cid:72)(cid:85)(cid:86)(cid:72)(cid:79)(cid:92)(cid:3)(cid:68)(cid:426)(cid:72)(cid:70)(cid:87)(cid:3)(cid:82)(cid:88)(cid:85)(cid:3)(cid:69)(cid:88)(cid:86)(cid:76)(cid:81)(cid:72)(cid:86)(cid:86)(cid:3) (cid:68)(cid:81)(cid:71)(cid:3)(cid:85)(cid:72)(cid:86)(cid:88)(cid:79)(cid:87)(cid:3)(cid:76)(cid:81)(cid:3)(cid:70)(cid:76)(cid:89)(cid:76)(cid:79)(cid:3)(cid:68)(cid:81)(cid:71)(cid:18)(cid:82)(cid:85)(cid:3)(cid:70)(cid:85)(cid:76)(cid:80)(cid:76)(cid:81)(cid:68)(cid:79)(cid:3)(cid:86)(cid:68)(cid:81)(cid:70)(cid:87)(cid:76)(cid:82)(cid:81)(cid:86)(cid:17) (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:232)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:245)(cid:245)(cid:248)(cid:243)(cid:247)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:202)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:164)(cid:207)(cid:204)(cid:217)(cid:202)(cid:165)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:210)(cid:245)(cid:236)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:204)(cid:245)(cid:236)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:211)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:164)(cid:204)(cid:242)(cid:245)(cid:245)(cid:248)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:216)(cid:291)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:165)(cid:3)(cid:202)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:161)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:245)(cid:248)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3) 14 MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) laws in other jurisdictions generally prohibit companies and their intermediaries from making improper payments to government (cid:242)(cid:294)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:248)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:229)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:229)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:203)(cid:232)(cid:230)(cid:228)(cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:3) of the predominance of government-administered healthcare systems in many jurisdictions around the world, many of our (cid:230)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:235)(cid:236)(cid:243)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:247)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:234)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:3) entities and are therefore potentially subject to such laws. We also participate in public-private partnerships and other commercial (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:17)(cid:243)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:230)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:234)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:234)(cid:239)(cid:242)(cid:229)(cid:232)(cid:4) Global enforcement of anti-corruption laws has increased in recent years, with more frequent voluntary self-disclosures by companies, aggressive investigations and enforcement (cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:230)(cid:232)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:234)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:234)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3) and individuals. Our international operations create the risk of (cid:248)(cid:241)(cid:228)(cid:248)(cid:247)(cid:235)(cid:242)(cid:245)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:252)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:291)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:252)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3) employees, consultants, sales agents, or distributors. It is our policy to implement safeguards to educate our employees and agents on these legal requirements and prohibit improper practices. (cid:209)(cid:242)(cid:250)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:6)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:233)(cid:232)(cid:234)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:233)(cid:248)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:252)(cid:3) (cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:250)(cid:228)(cid:252)(cid:246)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:242)(cid:252)(cid:232)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3) agents or distributors may engage in conduct for which we could be held responsible. In addition, the government may seek to hold (cid:248)(cid:246)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:207)(cid:204)(cid:217)(cid:202)(cid:3)(cid:249)(cid:236)(cid:242)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:240)(cid:236)(cid:247)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3) invest or that we acquire. Any alleged or actual violations of these regulations may subject us to government scrutiny, criminal or civil sanctions and other liabilities, including exclusion from government (cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:239)(cid:231)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:246)(cid:245)(cid:248)(cid:243)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:229)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:248)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:229)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:6)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:246)(cid:4) Laws and regulations governing international business operations could adversely impact our (cid:69)(cid:88)(cid:86)(cid:76)(cid:81)(cid:72)(cid:86)(cid:86)(cid:17) (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:205)(cid:232)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:221)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:252)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:216)(cid:294)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:232)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:3)(cid:202)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:3) (cid:204)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:239)(cid:3)(cid:164)(cid:216)(cid:207)(cid:202)(cid:204)(cid:165)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:203)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:248)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:231)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:205)(cid:232)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:240)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:164)(cid:203)(cid:210)(cid:220)(cid:165)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:239)(cid:228)(cid:250)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:234)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:246)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:241)(cid:161) (cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:229)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3) making investments in certain countries, governments, entities and (cid:236)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:246)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:229)(cid:237)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:242)(cid:240)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:216)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3) operations subject us to these laws and regulations, which are complex, restrict our business dealings with certain countries and individuals, and are constantly changing. Further restrictions may be enacted, amended, enforced or interpreted in a manner that materially impacts our operations. From time to time, certain of our subsidiaries have limited business dealings in countries subject to comprehensive sanctions, including (cid:210)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:220)(cid:248)(cid:231)(cid:228)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:220)(cid:252)(cid:245)(cid:236)(cid:228)(cid:6)(cid:3)(cid:204)(cid:248)(cid:229)(cid:228)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:234)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:204)(cid:245)(cid:236)(cid:240)(cid:232)(cid:228)(cid:4)(cid:3)(cid:204)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3) subsidiaries sell medical devices, and may provide related services, to distributors and other purchasing bodies in such countries. (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3) consolidated revenues and income, but expose us to a heightened risk of violating applicable sanctions regulations. Violations of these (cid:245)(cid:232)(cid:234)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:248)(cid:241)(cid:236)(cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:230)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3) of export privileges, injunctions, asset seizures, debarment from government contracts and revocations or restrictions of licenses, (cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:245)(cid:236)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:246)(cid:242)(cid:241)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:4)(cid:3)(cid:224)(cid:232)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:236)(cid:246)(cid:235)(cid:232)(cid:231)(cid:3) policies and procedures designed to assist with our compliance (cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:239)(cid:228)(cid:250)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:234)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:209)(cid:242)(cid:250)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3) that our policies and procedures will prevent us from violating these regulations in every transaction in which we may engage, and such (cid:228)(cid:3)(cid:249)(cid:236)(cid:242)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:239)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:248)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:229)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:246)(cid:4) Consolidation in the health care industry could (cid:75)(cid:68)(cid:89)(cid:72)(cid:3)(cid:68)(cid:81)(cid:3)(cid:68)(cid:71)(cid:89)(cid:72)(cid:85)(cid:86)(cid:72)(cid:3)(cid:72)(cid:426)(cid:72)(cid:70)(cid:87)(cid:3)(cid:82)(cid:81)(cid:3)(cid:82)(cid:88)(cid:85)(cid:3)(cid:85)(cid:72)(cid:89)(cid:72)(cid:81)(cid:88)(cid:72)(cid:86)(cid:3)(cid:68)(cid:81)(cid:71)(cid:3) (cid:85)(cid:72)(cid:86)(cid:88)(cid:79)(cid:87)(cid:86)(cid:3)(cid:82)(cid:73)(cid:3)(cid:82)(cid:83)(cid:72)(cid:85)(cid:68)(cid:87)(cid:76)(cid:82)(cid:81)(cid:86)(cid:17) Many health care industry companies, including health care systems, distributors, manufacturers, providers, and insurers, are consolidating or have formed strategic alliances. As the health care industry consolidates, competition to provide goods and services to industry participants will become more intense. Further, this consolidation creates larger enterprises with greater negotiating power, which they can use to negotiate price concessions. If we must reduce our prices because of industry consolidation, or if we lose customers as a result of consolidation, our business, (cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:239)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:3) (cid:228)(cid:231)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:4) Health care industry cost-containment measures could result in reduced sales of our medical devices and medical device (cid:70)(cid:82)(cid:80)(cid:83)(cid:82)(cid:81)(cid:72)(cid:81)(cid:87)(cid:86)(cid:17) Most of our customers, and the health care providers to whom our customers supply medical devices, rely on third-party payers, including government programs and private health insurance plans, to reimburse some or all of the cost of the procedures in which medical devices that incorporate components we manufacture (cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:240)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:248)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:232)(cid:291)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:234)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:3) authorities, insurance companies and other payers of health care costs to contain or reduce these costs could lead to patients being unable to obtain approval for payment from these third-party payers. If third-party payer payment approval cannot be obtained (cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:236)(cid:246)(cid:235)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:240)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:249)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3) (cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:242)(cid:241)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:252)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:230)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:252)(cid:3) reduce or eliminate purchases of our components. The cost- containment measures that health care providers are instituting, (cid:229)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:247)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:6)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:239)(cid:231)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3) (cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:292)(cid:247)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:252)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:228)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:234)(cid:228)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:249)(cid:232)(cid:3) successfully negotiated volume discounts for pharmaceuticals, and (cid:208)(cid:217)(cid:216)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:210)(cid:205)(cid:215)(cid:246)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:246)(cid:242)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:243)(cid:248)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:230)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3) some customers, which has led to downward pricing pressure for medical device companies, including us. We are subject to environmental laws and regulations and the risk of environmental (cid:79)(cid:76)(cid:68)(cid:69)(cid:76)(cid:79)(cid:76)(cid:87)(cid:76)(cid:72)(cid:86)(cid:15)(cid:3)(cid:89)(cid:76)(cid:82)(cid:79)(cid:68)(cid:87)(cid:76)(cid:82)(cid:81)(cid:86)(cid:3)(cid:68)(cid:81)(cid:71)(cid:3)(cid:79)(cid:76)(cid:87)(cid:76)(cid:74)(cid:68)(cid:87)(cid:76)(cid:82)(cid:81)(cid:17) (cid:224)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:229)(cid:237)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:241)(cid:248)(cid:240)(cid:232)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:246)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:233)(cid:232)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:6)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:241)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:249)(cid:236)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:6)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:228)(cid:239)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:233)(cid:232)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:239)(cid:228)(cid:250)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:234)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3) concerning, among other things, the health and safety of our employees, the generation, storage, use and transportation of PART I (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:36)(cid:124)(cid:124)Risk Factors hazardous materials, emissions or discharges of substances into the environment, investigation and remediation of hazardous substances or materials at various sites, chemical constituents in medical products and end-of-life disposal and take-back programs for medical devices. Our operations and those of certain third-party suppliers involve the use of substances subject to these laws and regulations, primarily those used in manufacturing and sterilization processes. If we or our suppliers violate these environmental laws and regulations, facilities could be shut down (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:249)(cid:236)(cid:242)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:239)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:232)(cid:231)(cid:6)(cid:3)(cid:230)(cid:245)(cid:236)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:250)(cid:236)(cid:246)(cid:232)(cid:3) sanctioned. Furthermore, environmental laws outside of the (cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:17)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:240)(cid:242)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:246)(cid:3) (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:17)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:248)(cid:245)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:4) In addition, certain environmental laws assess liability on current or previous owners or operators of real property for the costs of investigation, removal or remediation of hazardous substances or materials at their properties or at properties which they have disposed of hazardous substances. In addition to cleanup actions brought by governmental authorities, private parties could bring personal injury or other claims due to the presence of, or exposure to, hazardous substances. The ultimate cost of site cleanup and (cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:233)(cid:248)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:247)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:294)(cid:230)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:230)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:234)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) uncertainties regarding the extent of the required cleanup, the interpretation of applicable laws and regulations, and alternative cleanup methods. The costs of complying with current or future environmental protection and health and safety laws and regulations, or liabilities arising from past or future releases of, or exposures to, hazardous substances, may exceed our estimates, or have a material adverse (cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:229)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3) (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:246)(cid:4) The continuing development of many of our products depends upon us maintaining strong (cid:85)(cid:72)(cid:79)(cid:68)(cid:87)(cid:76)(cid:82)(cid:81)(cid:86)(cid:75)(cid:76)(cid:83)(cid:86)(cid:3)(cid:90)(cid:76)(cid:87)(cid:75)(cid:3)(cid:75)(cid:72)(cid:68)(cid:79)(cid:87)(cid:75)(cid:3)(cid:70)(cid:68)(cid:85)(cid:72)(cid:3)(cid:83)(cid:85)(cid:82)(cid:73)(cid:72)(cid:86)(cid:86)(cid:76)(cid:82)(cid:81)(cid:68)(cid:79)(cid:86)(cid:17) If we fail to maintain our working relationships with health care professionals, many of our products may not be developed and marketed in line with the needs and expectations of the professionals who use and support our products, which could (cid:230)(cid:228)(cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:230)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:292)(cid:247)(cid:228)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:6)(cid:3) development, marketing and sales of many of our new and improved products depends on our maintaining working relationships with health care professionals. We rely on these professionals to provide us with considerable knowledge and experience regarding the development, marketing and sale of (cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:217)(cid:235)(cid:252)(cid:246)(cid:236)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:232)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3) and product consultants, inventors and public speakers. If we are unable to maintain strong relationships with these professionals, the development and marketing of our products (cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:239)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:291)(cid:232)(cid:245)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:239)(cid:231)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3) (cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:229)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:17)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:246)(cid:4) MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) 15 PART I (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:36)(cid:124)(cid:124)Risk Factors We rely on the proper function, security and availability of our information technology systems and data to operate our business, and a breach, cyber-attack or other disruption to these systems or data could materially (cid:68)(cid:81)(cid:71)(cid:3)(cid:68)(cid:71)(cid:89)(cid:72)(cid:85)(cid:86)(cid:72)(cid:79)(cid:92)(cid:3)(cid:68)(cid:426)(cid:72)(cid:70)(cid:87)(cid:3)(cid:82)(cid:88)(cid:85)(cid:3)(cid:69)(cid:88)(cid:86)(cid:76)(cid:81)(cid:72)(cid:86)(cid:86)(cid:15)(cid:3)(cid:85)(cid:72)(cid:86)(cid:88)(cid:79)(cid:87)(cid:86)(cid:3)(cid:82)(cid:73)(cid:3) (cid:82)(cid:83)(cid:72)(cid:85)(cid:68)(cid:87)(cid:76)(cid:82)(cid:81)(cid:86)(cid:15)(cid:3)(cid:428)(cid:81)(cid:68)(cid:81)(cid:70)(cid:76)(cid:68)(cid:79)(cid:3)(cid:70)(cid:82)(cid:81)(cid:71)(cid:76)(cid:87)(cid:76)(cid:82)(cid:81)(cid:15)(cid:3)(cid:70)(cid:68)(cid:86)(cid:75)(cid:3)(cid:430)(cid:82)(cid:90)(cid:86)(cid:15)(cid:3) (cid:85)(cid:72)(cid:83)(cid:88)(cid:87)(cid:68)(cid:87)(cid:76)(cid:82)(cid:81)(cid:3)(cid:82)(cid:85)(cid:3)(cid:70)(cid:82)(cid:80)(cid:83)(cid:72)(cid:87)(cid:76)(cid:87)(cid:76)(cid:89)(cid:72)(cid:3)(cid:83)(cid:82)(cid:86)(cid:76)(cid:87)(cid:76)(cid:82)(cid:81)(cid:17) We are increasingly dependent on sophisticated information technology systems to operate our business, including to process, transmit and store sensitive data, and many of our products and services include integrated software and information technology that collects data regarding patients (cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:241)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:213)(cid:236)(cid:238)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:239)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:240)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:236)(cid:161)(cid:241)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3) corporations, we could experience, and in the past have experienced, attempted or actual interference with the integrity of, and interruptions in, our technology systems, as well as data breaches, such as cyber-attacks, malicious intrusions, breakdowns, interference with the integrity of our products and data or other significant disruptions. Furthermore, we (cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:245)(cid:231)(cid:161)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:242)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:243)(cid:243)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:166)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:243)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3) aspects of our information technology systems. These third- party systems could also become vulnerable to cyber-attack, malicious intrusions, breakdowns, interference or other significant disruptions, and may contain defects in design or manufacture or other problems that could result in system disruption or compromise the information security of our own systems. In addition, we continue to grow in part through new business acquisitions and, as a result, may face risks associated with defects and vulnerabilities in their systems, or difficulties or other breakdowns or disruptions in connection with the integration of the acquisitions into our information (cid:247)(cid:232)(cid:230)(cid:235)(cid:241)(cid:242)(cid:239)(cid:242)(cid:234)(cid:252)(cid:17)(cid:246)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:246)(cid:4) Our worldwide operations mean that we are subject to laws and regulations, including data protection and cybersecurity laws (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:234)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:237)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:246)(cid:231)(cid:236)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:232)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) international privacy and cybersecurity laws and regulations impacting our operations are described in “Item 1. Business” - Other Factors Impacting Our Operations - Data Privacy and Security Laws and Regulations.(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:228)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:208)(cid:205)(cid:217)(cid:219)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:3) (cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:228)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:206)(cid:4)(cid:222)(cid:4)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:252)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:248)(cid:243)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3) percent of our global revenue in the event of certain violations. Furthermore, there has been a developing trend of civil lawsuits and class actions relating to breaches of consumer data held by large companies or incidents arising from other cyber-attacks. Any data (cid:246)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:229)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:230)(cid:235)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:230)(cid:252)(cid:229)(cid:232)(cid:245)(cid:161)(cid:228)(cid:247)(cid:247)(cid:228)(cid:230)(cid:238)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:230)(cid:236)(cid:242)(cid:248)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3) (cid:231)(cid:236)(cid:246)(cid:245)(cid:248)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:239)(cid:231)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:234)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:229)(cid:242)(cid:231)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:166)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:230)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:239)(cid:3) (cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:234)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:239)(cid:231)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3) (cid:229)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:246)(cid:6)(cid:3) reputation or competitive position. In addition, our information technology systems require an ongoing (cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:240)(cid:236)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) enhance existing systems and develop new systems to keep pace with continuing changes in information processing technology, evolving legal and regulatory standards, the increasing need to protect patient and customer information, changes in the techniques used to obtain unauthorized access to data and 16 MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) information systems, and the information technology needs associated with our changing products and services. There can be no assurance that our process of consolidating, protecting, upgrading and expanding our systems and capabilities, continuing to build security into the design of our products, and developing new systems to keep pace with continuing changes in information processing technology will be successful or that additional systems issues will not arise in the future. If our information technology systems, products or services or sensitive data are compromised, patients or employees could be (cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:240)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:233)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:291)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) product functionality, and we could lose existing customers, have (cid:231)(cid:236)(cid:294)(cid:230)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:250)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:294)(cid:230)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:6)(cid:3) detecting, and controlling fraud, be exposed to the loss or misuse (cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:292)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:246)(cid:243)(cid:248)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:6)(cid:3) (cid:243)(cid:235)(cid:252)(cid:246)(cid:236)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:228)(cid:239)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:233)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:291)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:234)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:252)(cid:3) sanctions or penalties under federal laws, state laws, or the laws of other jurisdictions, experience increases in operating expenses or an impairment in our ability to conduct our operations, incur expenses or lose revenues as a result of a data privacy breach, product failure, information technology outages or disruptions, or (cid:246)(cid:248)(cid:291)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:239)(cid:228)(cid:250)(cid:246)(cid:248)(cid:236)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:239)(cid:232)(cid:234)(cid:228)(cid:239)(cid:3) action and damage to our reputation. Our substantial leverage and debt service (cid:82)(cid:69)(cid:79)(cid:76)(cid:74)(cid:68)(cid:87)(cid:76)(cid:82)(cid:81)(cid:86)(cid:3)(cid:70)(cid:82)(cid:88)(cid:79)(cid:71)(cid:3)(cid:68)(cid:71)(cid:89)(cid:72)(cid:85)(cid:86)(cid:72)(cid:79)(cid:92)(cid:3)(cid:68)(cid:426)(cid:72)(cid:70)(cid:87)(cid:3)(cid:82)(cid:88)(cid:85)(cid:3)(cid:69)(cid:88)(cid:86)(cid:76)(cid:81)(cid:72)(cid:86)(cid:86)(cid:17) (cid:202)(cid:247)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:251)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:122)(cid:32)(cid:4)(cid:40)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3) debt obligations and $24.5 billion of long-term debt outstanding. We may also incur additional indebtedness in the future. Our substantial indebtedness could have adverse consequences, including: ■ (cid:240)(cid:228)(cid:238)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:240)(cid:242)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:294)(cid:230)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:246)(cid:233)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:242)(cid:229)(cid:239)(cid:236)(cid:234)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:6) ■ increasing our vulnerability to adverse economic, regulatory and industry conditions, and placing us at a disadvantage compared to our competitors that are less leveraged, ■ (cid:239)(cid:236)(cid:240)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:232)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:293)(cid:232)(cid:251)(cid:236)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:6)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3) reacting to, changes in our business and the industry in which we operate, ■ limiting our ability to borrow additional funds for working capital, capital expenditures, acquisitions and general corporate or other purposes, and ■ exposing us to greater interest rate risk since the interest rate (cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:229)(cid:242)(cid:245)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:249)(cid:242)(cid:239)(cid:249)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:3) facility is variable. Our debt service obligations require us to use a portion of our (cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:252)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:243)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:229)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3) instead of for other corporate purposes, including funding future expansion of our business, acquisitions, and ongoing capital expenditures, which could impede our growth. If our operating (cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:243)(cid:236)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:248)(cid:294)(cid:230)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:229)(cid:247)(cid:3) obligations, we may be forced to sell assets, seek additional equity (cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:229)(cid:247)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:229)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:239)(cid:231)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3) long-term business prospects. Our failure to comply with the terms of our revolving credit facility and other indebtedness could result in an event of default which, if not cured or waived, could result in the acceleration of all of our debt. Failure to integrate acquired businesses into our (cid:82)(cid:83)(cid:72)(cid:85)(cid:68)(cid:87)(cid:76)(cid:82)(cid:81)(cid:86)(cid:3)(cid:86)(cid:88)(cid:70)(cid:70)(cid:72)(cid:86)(cid:86)(cid:73)(cid:88)(cid:79)(cid:79)(cid:92)(cid:3)(cid:70)(cid:82)(cid:88)(cid:79)(cid:71)(cid:3)(cid:68)(cid:71)(cid:89)(cid:72)(cid:85)(cid:86)(cid:72)(cid:79)(cid:92)(cid:3)(cid:68)(cid:426)(cid:72)(cid:70)(cid:87)(cid:3) (cid:82)(cid:88)(cid:85)(cid:3)(cid:69)(cid:88)(cid:86)(cid:76)(cid:81)(cid:72)(cid:86)(cid:86)(cid:17) As part of our strategy to develop and identify new products and (cid:247)(cid:232)(cid:230)(cid:235)(cid:241)(cid:242)(cid:239)(cid:242)(cid:234)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3) recent years, and may make additional acquisitions in the future. Our integration of the operations of acquired businesses requires (cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:232)(cid:291)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3) technologies, research and development, sales and marketing, (cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:248)(cid:233)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:291)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:242)(cid:239)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) management’s time that cannot then be dedicated to other projects. Our failure to manage and coordinate the growth of acquired companies successfully could also have an adverse impact on our business. In addition, we cannot be certain that the (cid:229)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:292)(cid:247)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:246)(cid:242)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:246)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:230)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:5) ■ (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:229)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:239)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:166)(cid:242)(cid:245)(cid:3) (cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:228)(cid:248)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:246)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:6) ■ our ability or inability to integrate information technology systems of acquired companies in a secure and reliable manner, ■ adverse developments arising out of investigations by governmental entities of the business practices of acquired (cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:207)(cid:204)(cid:217)(cid:202)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:6) ■ any decrease in customer loyalty and product orders caused by dissatisfaction with the combined companies’ product lines and sales and marketing practices, including price increases, ■ our ability to retain key employees, and ■ the ability to achieve synergies among acquired companies, such as increasing sales of the integrated company’s products, (cid:228)(cid:230)(cid:235)(cid:236)(cid:232)(cid:249)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:249)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:229)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:230)(cid:235)(cid:241)(cid:242)(cid:239)(cid:242)(cid:234)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3) to develop new products. (cid:224)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:246)(cid:242)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:239)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:234)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:229)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:6)(cid:3) (cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3) acquisition-related charges, amortization of intangible assets and (cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) aggregate, could cause a deterioration of our credit rating and result in increased borrowing costs and interest expense. Changes in tax laws or exposure to additional income tax liabilities could have a material impact on our business, results of operations, (cid:428)(cid:81)(cid:68)(cid:81)(cid:70)(cid:76)(cid:68)(cid:79)(cid:3)(cid:70)(cid:82)(cid:81)(cid:71)(cid:76)(cid:87)(cid:76)(cid:82)(cid:81)(cid:3)(cid:68)(cid:81)(cid:71)(cid:3)(cid:70)(cid:68)(cid:86)(cid:75)(cid:3)(cid:430)(cid:82)(cid:90)(cid:86)(cid:17) We are subject to income taxes, as well as non-income based (cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:248)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:237)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:246)(cid:231)(cid:236)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3) (cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:239)(cid:228)(cid:250)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3) (cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:294)(cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:242)(cid:3)(cid:229)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:239)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3) retroactive basis, and any such changes could materially adversely (cid:228)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:229)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:228)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:232)(cid:6)(cid:3) (cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:205)(cid:232)(cid:230)(cid:232)(cid:240)(cid:229)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:34)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:235)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3) legislation, commonly referred to as the Tax Cuts and Jobs Act (cid:164)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:275)(cid:221)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:202)(cid:230)(cid:247)(cid:276)(cid:165)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:3) (cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:242)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) accumulated foreign earnings as well as the requirement to revalue (cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3) PART I (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:36)(cid:124)(cid:124)Risk Factors issue additional subsequent guidance and interpretation of the Tax Act. This guidance could have a material impact on our business, (cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:234)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:220)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:253)(cid:232)(cid:245)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3) legislation, the results of which could have a material impact on our (cid:229)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:246)(cid:4) In 2013, the Organization for Economic Cooperation and (cid:205)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:242)(cid:243)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:164)(cid:216)(cid:206)(cid:204)(cid:205)(cid:165)(cid:3)(cid:243)(cid:248)(cid:229)(cid:239)(cid:236)(cid:246)(cid:235)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:203)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:206)(cid:245)(cid:242)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3) (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:242)(cid:292)(cid:247)(cid:3)(cid:220)(cid:235)(cid:236)(cid:233)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:164)(cid:203)(cid:206)(cid:217)(cid:220)(cid:165)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:249)(cid:236)(cid:232)(cid:250)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:230)(cid:238)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3) abuse and inconsistency between taxing authorities and their (cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:228)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:203)(cid:206)(cid:217)(cid:220)(cid:3)(cid:202)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3) was published in October 2015 and subsequently many taxing authorities have adopted the guidelines provided within their (cid:239)(cid:242)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:239)(cid:228)(cid:250)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:206)(cid:222)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:248)(cid:243)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:234)(cid:248)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:202)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:161)(cid:221)(cid:228)(cid:251)(cid:3) (cid:202)(cid:249)(cid:242)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:205)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:164)(cid:202)(cid:221)(cid:202)(cid:205)(cid:3)(cid:33)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:34)(cid:165)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:239)(cid:236)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:236)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:240)(cid:232)(cid:240)(cid:229)(cid:232)(cid:245)(cid:3) states by 2020. We continue to monitor any and all changes to (cid:239)(cid:242)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:239)(cid:232)(cid:234)(cid:236)(cid:246)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:234)(cid:248)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:4)(cid:3)(cid:216)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:3) (cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:246)(cid:230)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3) information on a local and global basis. This information could lead to disagreements between jurisdictions associated with the proper (cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:292)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:247)(cid:250)(cid:232)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:237)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:246)(cid:231)(cid:236)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:4) We are subject to ongoing tax audits in the various jurisdictions in which we operate. Tax authorities may disagree with certain positions we have taken and assess additional taxes. We regularly assess the likely outcomes of these audits in order to determine (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:4)(cid:3)(cid:209)(cid:242)(cid:250)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:3) no assurance that we will accurately predict the outcomes of these audits, and the actual outcomes of these audits could have (cid:228)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:229)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) (cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:246)(cid:4) We have recorded reserves for potential payments of tax to various (cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:228)(cid:248)(cid:247)(cid:235)(cid:242)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:209)(cid:242)(cid:250)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) calculation of such tax liabilities involves the application of complex tax regulations in many jurisdictions. Therefore, any dispute with a (cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:228)(cid:248)(cid:247)(cid:235)(cid:242)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:252)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:291)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3) from current estimates. If payment of these amounts ultimately proves to be less than the recorded amounts, the reversal of the (cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:234)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:250)(cid:242)(cid:248)(cid:239)(cid:231)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3) the period when we determine the liabilities are no longer necessary. If our estimate of tax liabilities proves to be less than the amount for which it is ultimately liable, we would incur additional charges, and (cid:246)(cid:248)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:239)(cid:231)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:229)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:6)(cid:3) (cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:246)(cid:4) (cid:55)(cid:75)(cid:72)(cid:3)(cid:48)(cid:72)(cid:71)(cid:87)(cid:85)(cid:82)(cid:81)(cid:76)(cid:70)(cid:15)(cid:3)(cid:44)(cid:81)(cid:70)(cid:17)(cid:3)(cid:87)(cid:68)(cid:91)(cid:3)(cid:70)(cid:82)(cid:88)(cid:85)(cid:87)(cid:3)(cid:83)(cid:85)(cid:82)(cid:70)(cid:72)(cid:72)(cid:71)(cid:76)(cid:81)(cid:74)(cid:3) outcome could have a material adverse impact (cid:82)(cid:81)(cid:3)(cid:82)(cid:88)(cid:85)(cid:3)(cid:428)(cid:81)(cid:68)(cid:81)(cid:70)(cid:76)(cid:68)(cid:79)(cid:3)(cid:70)(cid:82)(cid:81)(cid:71)(cid:76)(cid:87)(cid:76)(cid:82)(cid:81)(cid:17) (cid:210)(cid:241)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:210)(cid:219)(cid:220)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:246)(cid:248)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3) (cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:37)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:38)(cid:4)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:230)(cid:235)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3) (cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:210)(cid:219)(cid:220)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:246)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:229)(cid:248)(cid:247)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:249)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:246)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:37)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) 2006 relates to the allocation of income between Medtronic, Inc. (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:242)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:161)(cid:242)(cid:250)(cid:241)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:229)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:236)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:217)(cid:248)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:219)(cid:236)(cid:230)(cid:242)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3) is one of our key manufacturing sites. An adverse outcome in this (cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:239)(cid:231)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:229)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:275)(cid:210)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:3)(cid:40)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3) (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:248)(cid:243)(cid:243)(cid:239)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:205)(cid:228)(cid:247)(cid:228)(cid:276)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:202)(cid:241)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:161)(cid:212)(cid:4) MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) 17 PART I (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:36)(cid:124)(cid:124)Risk Factors (cid:41)(cid:88)(cid:87)(cid:88)(cid:85)(cid:72)(cid:3)(cid:83)(cid:82)(cid:87)(cid:72)(cid:81)(cid:87)(cid:76)(cid:68)(cid:79)(cid:3)(cid:70)(cid:75)(cid:68)(cid:81)(cid:74)(cid:72)(cid:86)(cid:3)(cid:87)(cid:82)(cid:3)(cid:87)(cid:75)(cid:72)(cid:3)(cid:56)(cid:17)(cid:54)(cid:17)(cid:3)(cid:87)(cid:68)(cid:91)(cid:3) (cid:79)(cid:68)(cid:90)(cid:86)(cid:3)(cid:70)(cid:82)(cid:88)(cid:79)(cid:71)(cid:3)(cid:85)(cid:72)(cid:86)(cid:88)(cid:79)(cid:87)(cid:3)(cid:76)(cid:81)(cid:3)(cid:88)(cid:86)(cid:3)(cid:69)(cid:72)(cid:76)(cid:81)(cid:74)(cid:3)(cid:87)(cid:85)(cid:72)(cid:68)(cid:87)(cid:72)(cid:71)(cid:3)(cid:68)(cid:86)(cid:3)(cid:68)(cid:3)(cid:56)(cid:17)(cid:54)(cid:17)(cid:3) (cid:70)(cid:82)(cid:85)(cid:83)(cid:82)(cid:85)(cid:68)(cid:87)(cid:76)(cid:82)(cid:81)(cid:3)(cid:73)(cid:82)(cid:85)(cid:3)(cid:56)(cid:17)(cid:54)(cid:17)(cid:3)(cid:73)(cid:72)(cid:71)(cid:72)(cid:85)(cid:68)(cid:79)(cid:3)(cid:87)(cid:68)(cid:91)(cid:3)(cid:83)(cid:88)(cid:85)(cid:83)(cid:82)(cid:86)(cid:72)(cid:86)(cid:15)(cid:3)(cid:68)(cid:81)(cid:71)(cid:3) the IRS may not agree with the conclusion that we should be treated as a foreign corporation (cid:73)(cid:82)(cid:85)(cid:3)(cid:56)(cid:17)(cid:54)(cid:3)(cid:73)(cid:72)(cid:71)(cid:72)(cid:85)(cid:68)(cid:79)(cid:3)(cid:76)(cid:81)(cid:70)(cid:82)(cid:80)(cid:72)(cid:3)(cid:87)(cid:68)(cid:91)(cid:3)(cid:83)(cid:88)(cid:85)(cid:83)(cid:82)(cid:86)(cid:72)(cid:86)(cid:17) Because Medtronic plc is organized under the laws of Ireland, we (cid:250)(cid:242)(cid:248)(cid:239)(cid:231)(cid:3)(cid:234)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:239)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:292)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:232)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) general rule that a corporation is considered tax resident in the (cid:237)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:246)(cid:231)(cid:236)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:236)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:234)(cid:228)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:233)(cid:232)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:243)(cid:248)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:206)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:246)(cid:242)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:210)(cid:219)(cid:220)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:242)(cid:248)(cid:239)(cid:231)(cid:3) (cid:229)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:164)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:165)(cid:3) (cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:233)(cid:232)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:243)(cid:248)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:248)(cid:245)(cid:246)(cid:248)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:39)(cid:40)(cid:39)(cid:36)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:33)(cid:41)(cid:40)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:164)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:231)(cid:232)(cid:165)(cid:4) (cid:222)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:39)(cid:40)(cid:39)(cid:36)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:231)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:233)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:235)(cid:242)(cid:239)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3) (cid:236)(cid:240)(cid:240)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:239)(cid:231)(cid:3)(cid:40)(cid:32)(cid:93)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:240)(cid:242)(cid:245)(cid:232)(cid:3) of the vote or value of our shares by reason of holding stock in Medtronic, Inc. immediately after the transaction (the ownership (cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:165)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:294)(cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:243)(cid:3)(cid:228)(cid:233)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:231)(cid:3) not have substantial business activities in Ireland relative to its worldwide activities (the substantial business activities test), we (cid:250)(cid:242)(cid:248)(cid:239)(cid:231)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:233)(cid:232)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:3) income tax purposes. Based on the rules for determining share (cid:242)(cid:250)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:235)(cid:236)(cid:243)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:39)(cid:40)(cid:39)(cid:36)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:231)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:273)(cid:246)(cid:3) (cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:235)(cid:242)(cid:239)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:232)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:251)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:39)(cid:32)(cid:93)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:3) (by both vote and value) by reason of holding stock in Medtronic, Inc. Therefore, under current law, Medtronic plc should not be (cid:247)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:233)(cid:232)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:243)(cid:248)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3) (cid:209)(cid:242)(cid:250)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:240)(cid:236)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:234)(cid:248)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:234)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:239)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) (cid:220)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:39)(cid:40)(cid:39)(cid:36)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:239)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:250)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:235)(cid:236)(cid:243)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:4)(cid:3)(cid:210)(cid:233)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3) (cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:233)(cid:232)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:243)(cid:248)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3) (cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:239)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:229)(cid:237)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:229)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:3) (cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:4) Legislative or other governmental action (cid:85)(cid:72)(cid:79)(cid:68)(cid:87)(cid:76)(cid:81)(cid:74)(cid:3)(cid:87)(cid:82)(cid:3)(cid:87)(cid:75)(cid:72)(cid:3)(cid:71)(cid:72)(cid:81)(cid:76)(cid:68)(cid:79)(cid:3)(cid:82)(cid:73)(cid:3)(cid:56)(cid:17)(cid:54)(cid:17)(cid:3)(cid:73)(cid:72)(cid:71)(cid:72)(cid:85)(cid:68)(cid:79)(cid:3)(cid:82)(cid:85)(cid:3)(cid:86)(cid:87)(cid:68)(cid:87)(cid:72)(cid:3) (cid:74)(cid:82)(cid:89)(cid:72)(cid:85)(cid:81)(cid:80)(cid:72)(cid:81)(cid:87)(cid:68)(cid:79)(cid:3)(cid:70)(cid:82)(cid:81)(cid:87)(cid:85)(cid:68)(cid:70)(cid:87)(cid:86)(cid:3)(cid:87)(cid:82)(cid:3)(cid:56)(cid:17)(cid:54)(cid:17)(cid:3)(cid:70)(cid:82)(cid:80)(cid:83)(cid:68)(cid:81)(cid:76)(cid:72)(cid:86)(cid:3)(cid:87)(cid:75)(cid:68)(cid:87)(cid:3) (cid:85)(cid:72)(cid:71)(cid:82)(cid:80)(cid:76)(cid:70)(cid:76)(cid:79)(cid:72)(cid:3)(cid:68)(cid:69)(cid:85)(cid:82)(cid:68)(cid:71)(cid:3)(cid:70)(cid:82)(cid:88)(cid:79)(cid:71)(cid:3)(cid:68)(cid:71)(cid:89)(cid:72)(cid:85)(cid:86)(cid:72)(cid:79)(cid:92)(cid:3)(cid:68)(cid:426)(cid:72)(cid:70)(cid:87)(cid:3)(cid:82)(cid:88)(cid:85)(cid:3) (cid:69)(cid:88)(cid:86)(cid:76)(cid:81)(cid:72)(cid:86)(cid:86)(cid:17) (cid:223)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:248)(cid:246)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:233)(cid:232)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:239)(cid:232)(cid:234)(cid:236)(cid:246)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:250)(cid:242)(cid:248)(cid:239)(cid:231)(cid:3) (cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:234)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:240)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:236)(cid:245)(cid:3) (cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:229)(cid:245)(cid:242)(cid:228)(cid:231)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:224)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:230)(cid:247)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:238)(cid:232)(cid:239)(cid:236)(cid:235)(cid:242)(cid:242)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3) legislation might become law, the nature of the regulations that may be promulgated under any future legislative enactments, or (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:234)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:230)(cid:245)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:252)(cid:3) have on our business. RISKS RELATING TO OUR JURISDICTION OF INCORPORATION We are incorporated in Ireland, and Irish law (cid:71)(cid:76)(cid:426)(cid:72)(cid:85)(cid:86)(cid:3)(cid:73)(cid:85)(cid:82)(cid:80)(cid:3)(cid:87)(cid:75)(cid:72)(cid:3)(cid:79)(cid:68)(cid:90)(cid:86)(cid:3)(cid:76)(cid:81)(cid:3)(cid:72)(cid:426)(cid:72)(cid:70)(cid:87)(cid:3)(cid:76)(cid:81)(cid:3)(cid:87)(cid:75)(cid:72)(cid:3)(cid:56)(cid:17)(cid:54)(cid:17)(cid:3)(cid:68)(cid:81)(cid:71)(cid:3) (cid:80)(cid:68)(cid:92)(cid:3)(cid:68)(cid:426)(cid:82)(cid:85)(cid:71)(cid:3)(cid:79)(cid:72)(cid:86)(cid:86)(cid:3)(cid:83)(cid:85)(cid:82)(cid:87)(cid:72)(cid:70)(cid:87)(cid:76)(cid:82)(cid:81)(cid:3)(cid:87)(cid:82)(cid:3)(cid:75)(cid:82)(cid:79)(cid:71)(cid:72)(cid:85)(cid:86)(cid:3)(cid:82)(cid:73)(cid:3)(cid:82)(cid:88)(cid:85)(cid:3) (cid:86)(cid:72)(cid:70)(cid:88)(cid:85)(cid:76)(cid:87)(cid:76)(cid:72)(cid:86)(cid:17) (cid:235)(cid:228)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:245)(cid:236)(cid:234)(cid:235)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:234)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:294)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) company and may exercise such rights of action on behalf of the company only in limited circumstances. Accordingly, holders of our (cid:246)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:252)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:240)(cid:242)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:294)(cid:230)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:3) (cid:250)(cid:242)(cid:248)(cid:239)(cid:231)(cid:3)(cid:235)(cid:242)(cid:239)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4) (cid:216)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:235)(cid:242)(cid:239)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:252)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:240)(cid:242)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:294)(cid:230)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:236)(cid:245)(cid:3) interests than would shareholders of a corporation incorporated (cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:237)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:246)(cid:231)(cid:236)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:210)(cid:247)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:252)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3) (cid:232)(cid:241)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:237)(cid:248)(cid:231)(cid:234)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:229)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:228)(cid:234)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:210)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:229)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:233)(cid:232)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3) securities laws. In addition, there is some uncertainty as to whether (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:210)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:250)(cid:242)(cid:248)(cid:239)(cid:231)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:237)(cid:248)(cid:231)(cid:234)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3) (cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:229)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:234)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:294)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:233)(cid:232)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3) laws or hear actions against us or those persons based on those (cid:239)(cid:228)(cid:250)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:224)(cid:232)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:249)(cid:236)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:231)(cid:242)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3) have a treaty with Ireland providing for the reciprocal recognition and enforcement of judgments in civil and commercial matters. (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:237)(cid:248)(cid:231)(cid:234)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:252)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:240)(cid:242)(cid:241)(cid:232)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:233)(cid:232)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:232)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3) (cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:233)(cid:232)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:239)(cid:228)(cid:250)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:242)(cid:248)(cid:239)(cid:231)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3) automatically be enforceable in Ireland. As an Irish company, we are governed by the Irish Companies Act (cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:36)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:291)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:246)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:239)(cid:228)(cid:250)(cid:246)(cid:3)(cid:234)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3) (cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:239)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:235)(cid:242)(cid:239)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:3) (cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:291)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:294)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:3) (cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:235)(cid:242)(cid:239)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:239)(cid:228)(cid:250)(cid:246)(cid:248)(cid:236)(cid:247)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:213)(cid:236)(cid:238)(cid:232)(cid:250)(cid:236)(cid:246)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) (cid:231)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:294)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:210)(cid:245)(cid:236)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:234)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:250)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:239)(cid:252)(cid:4)(cid:3)(cid:220)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:235)(cid:242)(cid:239)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:210)(cid:245)(cid:236)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:234)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:231)(cid:242)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3) As an Irish public limited company, certain capital structure decisions require shareholder (cid:68)(cid:83)(cid:83)(cid:85)(cid:82)(cid:89)(cid:68)(cid:79)(cid:15)(cid:3)(cid:90)(cid:75)(cid:76)(cid:70)(cid:75)(cid:3)(cid:80)(cid:68)(cid:92)(cid:3)(cid:79)(cid:76)(cid:80)(cid:76)(cid:87)(cid:3)(cid:48)(cid:72)(cid:71)(cid:87)(cid:85)(cid:82)(cid:81)(cid:76)(cid:70)(cid:112)(cid:86)(cid:3)(cid:430)(cid:72)(cid:91)(cid:76)(cid:69)(cid:76)(cid:79)(cid:76)(cid:87)(cid:92)(cid:3) (cid:87)(cid:82)(cid:3)(cid:80)(cid:68)(cid:81)(cid:68)(cid:74)(cid:72)(cid:3)(cid:76)(cid:87)(cid:86)(cid:3)(cid:70)(cid:68)(cid:83)(cid:76)(cid:87)(cid:68)(cid:79)(cid:3)(cid:86)(cid:87)(cid:85)(cid:88)(cid:70)(cid:87)(cid:88)(cid:85)(cid:72)(cid:17) (cid:222)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:210)(cid:245)(cid:236)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:239)(cid:228)(cid:250)(cid:6)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:248)(cid:247)(cid:235)(cid:242)(cid:245)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:243)(cid:236)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:3) ordinary resolution of our shareholders and the directors may issue new ordinary or preferred shares up to a maximum amount equal to the authorized but unissued share capital, without shareholder approval, once authorized to do so by our articles of association or by an ordinary resolution of our shareholders. Additionally, subject (cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:236)(cid:292)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:230)(cid:232)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:245)(cid:236)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:239)(cid:228)(cid:250)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:248)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:240)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3) rights to existing shareholders where shares are being issued for cash consideration but allows shareholders to disapply such statutory preemption rights either in our articles of association (cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:4)(cid:3)(cid:220)(cid:248)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:246)(cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:239)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:232)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3) be generally applicable or be in respect of a particular allotment of shares. Accordingly, our articles of association contain, as permitted by Irish company law, provisions authorizing the board to issue new shares, and to disapply statutory preemption rights. The authorization of the directors to issue shares and the disapplication of statutory preemption rights must both be renewed by (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:235)(cid:242)(cid:239)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:239)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:292)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3) authorizations are due to expire in January 2020. We anticipate 18 MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) PART I (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:37)(cid:124)(cid:124)(cid:56)(cid:81)(cid:85)(cid:72)(cid:86)(cid:82)(cid:79)(cid:89)(cid:72)(cid:71)(cid:3)(cid:54)(cid:87)(cid:68)(cid:426)(cid:3)(cid:38)(cid:82)(cid:80)(cid:80)(cid:72)(cid:81)(cid:87)(cid:86) (cid:220)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:235)(cid:242)(cid:239)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:235)(cid:242)(cid:239)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:234)(cid:235)(cid:3) (cid:205)(cid:221)(cid:204)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:229)(cid:237)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:235)(cid:242)(cid:239)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:6)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:228)(cid:231)(cid:231)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:242)(cid:250)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:246)(cid:3) of the brokers holding such shares are recorded as being in the (cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:164)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:229)(cid:245)(cid:242)(cid:238)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:248)(cid:245)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:240)(cid:236)(cid:247)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:232)(cid:249)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:233)(cid:252)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:242)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:165)(cid:4)(cid:3)(cid:209)(cid:242)(cid:250)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:6)(cid:3) other shareholders may be subject to dividend withholding tax, (cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:239)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:4) (cid:220)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:235)(cid:242)(cid:239)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:247)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:232)(cid:240)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:210)(cid:245)(cid:236)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:3) withholding tax on dividends received from us will not be subject to Irish income tax in respect of those dividends unless they have some connection with Ireland other than their shareholding in our (cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:164)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:228)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:210)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:165)(cid:4)(cid:3)(cid:220)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:235)(cid:242)(cid:239)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3) who receive dividends subject to Irish dividend withholding tax generally have no further liability to Irish income tax on those dividends. Our shares received by means of a gift or inheritance could be subject to Irish capital (cid:68)(cid:70)(cid:84)(cid:88)(cid:76)(cid:86)(cid:76)(cid:87)(cid:76)(cid:82)(cid:81)(cid:86)(cid:3)(cid:87)(cid:68)(cid:91)(cid:17) (cid:210)(cid:245)(cid:236)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:243)(cid:236)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:164)(cid:204)(cid:202)(cid:221)(cid:165)(cid:17)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:239)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:234)(cid:236)(cid:233)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3) inheritance of our shares irrespective of the place of residence, ordinary residence or domicile of the parties. This is because our shares will be regarded as property situated in Ireland. The person who receives the gift or inheritance has primary liability for CAT. Gifts and inheritances passing between spouses are exempt from CAT. Children have a tax-free threshold which Irish Revenue typically updates annually in respect of taxable gifts or inheritances received from their parents. seeking new authorizations at our 2019 Annual General Meeting and in subsequent years. We cannot provide any assurance that these authorizations will always be approved, which could limit our (cid:228)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:246)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:235)(cid:242)(cid:239)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) our securities. A transfer of our shares, other than ones (cid:72)(cid:426)(cid:72)(cid:70)(cid:87)(cid:72)(cid:71)(cid:3)(cid:69)(cid:92)(cid:3)(cid:80)(cid:72)(cid:68)(cid:81)(cid:86)(cid:3)(cid:82)(cid:73)(cid:3)(cid:87)(cid:75)(cid:72)(cid:3)(cid:87)(cid:85)(cid:68)(cid:81)(cid:86)(cid:73)(cid:72)(cid:85)(cid:3)(cid:82)(cid:73)(cid:3)(cid:69)(cid:82)(cid:82)(cid:78)(cid:16)(cid:72)(cid:81)(cid:87)(cid:85)(cid:92)(cid:3) interests in the Depository Trust Company, (cid:80)(cid:68)(cid:92)(cid:3)(cid:69)(cid:72)(cid:3)(cid:86)(cid:88)(cid:69)(cid:77)(cid:72)(cid:70)(cid:87)(cid:3)(cid:87)(cid:82)(cid:3)(cid:44)(cid:85)(cid:76)(cid:86)(cid:75)(cid:3)(cid:86)(cid:87)(cid:68)(cid:80)(cid:83)(cid:3)(cid:71)(cid:88)(cid:87)(cid:92)(cid:17) (cid:221)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:240)(cid:232)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:229)(cid:242)(cid:242)(cid:238)(cid:3) (cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:205)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:221)(cid:245)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:164)(cid:205)(cid:221)(cid:204)(cid:165)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:3) (cid:246)(cid:248)(cid:229)(cid:237)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:210)(cid:245)(cid:236)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:240)(cid:243)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:247)(cid:252)(cid:4)(cid:3)(cid:209)(cid:242)(cid:250)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:233)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:235)(cid:242)(cid:239)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:235)(cid:242)(cid:239)(cid:231)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3) (cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:234)(cid:235)(cid:3)(cid:205)(cid:221)(cid:204)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) shares could be subject to Irish stamp duty (currently at the rate of (cid:33)(cid:93)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:235)(cid:236)(cid:234)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:236)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:3) (cid:228)(cid:230)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:165)(cid:4)(cid:3)(cid:217)(cid:228)(cid:252)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:210)(cid:245)(cid:236)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:240)(cid:243)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:234)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:239)(cid:232)(cid:234)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:242)(cid:229)(cid:239)(cid:236)(cid:234)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3) of the transferee. The potential for stamp duty could adversely (cid:228)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:4) In certain limited circumstances, dividends we pay may be subject to Irish dividend withholding tax and dividends received by Irish residents and certain other shareholders may be subject (cid:87)(cid:82)(cid:3)(cid:44)(cid:85)(cid:76)(cid:86)(cid:75)(cid:3)(cid:76)(cid:81)(cid:70)(cid:82)(cid:80)(cid:72)(cid:3)(cid:87)(cid:68)(cid:91)(cid:17) In certain limited circumstances, dividend withholding tax (currently (cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:93)(cid:165)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:236)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3) shares. A number of exemptions from dividend withholding tax (cid:232)(cid:251)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:235)(cid:242)(cid:239)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:236)(cid:292)(cid:232)(cid:231)(cid:3) countries that have a tax treaty with Ireland may be entitled to exemptions from dividend withholding tax. Item 1B(cid:3) (cid:56)(cid:81)(cid:85)(cid:72)(cid:86)(cid:82)(cid:79)(cid:89)(cid:72)(cid:71)(cid:3)(cid:54)(cid:87)(cid:68)(cid:426)(cid:3)(cid:38)(cid:82)(cid:80)(cid:80)(cid:72)(cid:81)(cid:87)(cid:86) (cid:215)(cid:242)(cid:241)(cid:232)(cid:4) MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) 19 PART I (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:21)(cid:124)(cid:124)Properties Item 2 Properties (cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:243)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:294)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:205)(cid:248)(cid:229)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:239)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:242)(cid:294)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3) in the Minneapolis, Minnesota metropolitan area and are owned by the Company. The Company’s total manufacturing and research space is approximately 9 million square feet. Approximately 43 percent of the manufacturing or research facilities are owned by Medtronic and the balance is leased. The following is a summary of the Company’s largest manufacturing and research facilities by location: Location Country or State Connecticut Square Feet (in thousands) (cid:33)(cid:6)(cid:33)(cid:35)(cid:40) Minnesota China (cid:217)(cid:248)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:219)(cid:236)(cid:230)(cid:242) Mexico Italy Ireland Texas California Colorado Arizona (cid:205)(cid:242)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:248)(cid:229)(cid:239)(cid:236)(cid:230) (cid:220)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:253)(cid:232)(cid:245)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:231) Massachusetts Israel (cid:41)(cid:40)(cid:36) (cid:40)(cid:36)(cid:35) (cid:40)(cid:35)(cid:33) 762 454 446 431 (cid:35)(cid:40)(cid:41) 336 319 304 (cid:34)(cid:40)(cid:35) 255 204 (cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:246)(cid:242)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:294)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:36)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:36)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:247)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:33)(cid:38)(cid:33)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3) (cid:38)(cid:38)(cid:17)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:214)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:239)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:229)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:236)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:249)(cid:228)(cid:236)(cid:239)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:243)(cid:228)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:242)(cid:243)(cid:6)(cid:3) manufacture, and market products. The Company’s facilities are well-maintained, suitable for their respective uses, and adequate for current needs. Item 3 Legal Proceedings (cid:202)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:246)(cid:230)(cid:248)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:239)(cid:232)(cid:234)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:230)(cid:232)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:275)(cid:210)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:3)(cid:40)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:220)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:248)(cid:243)(cid:243)(cid:239)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:205)(cid:228)(cid:247)(cid:228)(cid:276)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:202)(cid:241)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:161)(cid:212)(cid:4) Item 4 Mine Safety Disclosures (cid:215)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:239)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:4) 20 MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) PART II Item 5(cid:3) (cid:48)(cid:68)(cid:85)(cid:78)(cid:72)(cid:87)(cid:3)(cid:73)(cid:82)(cid:85)(cid:3)(cid:48)(cid:72)(cid:71)(cid:87)(cid:85)(cid:82)(cid:81)(cid:76)(cid:70)(cid:112)(cid:86)(cid:3)(cid:38)(cid:82)(cid:80)(cid:80)(cid:82)(cid:81)(cid:3)(cid:40)(cid:84)(cid:88)(cid:76)(cid:87)(cid:92)(cid:15)(cid:3)(cid:53)(cid:72)(cid:79)(cid:68)(cid:87)(cid:72)(cid:71)(cid:3)(cid:54)(cid:75)(cid:68)(cid:85)(cid:72)(cid:75)(cid:82)(cid:79)(cid:71)(cid:72)(cid:85)(cid:3) (cid:48)(cid:68)(cid:87)(cid:87)(cid:72)(cid:85)(cid:86)(cid:15)(cid:3)(cid:68)(cid:81)(cid:71)(cid:3)(cid:44)(cid:86)(cid:86)(cid:88)(cid:72)(cid:85)(cid:3)(cid:51)(cid:88)(cid:85)(cid:70)(cid:75)(cid:68)(cid:86)(cid:72)(cid:86)(cid:3)(cid:82)(cid:73)(cid:3)(cid:40)(cid:84)(cid:88)(cid:76)(cid:87)(cid:92)(cid:3)(cid:54)(cid:72)(cid:70)(cid:88)(cid:85)(cid:76)(cid:87)(cid:76)(cid:72)(cid:86) (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:232)(cid:250)(cid:3)(cid:226)(cid:242)(cid:245)(cid:238)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:252)(cid:240)(cid:229)(cid:242)(cid:239)(cid:3)(cid:275)(cid:214)(cid:205)(cid:221)(cid:4)(cid:276) (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:229)(cid:242)(cid:248)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:248)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:5)(cid:3)(cid:3) Fiscal Period (cid:33)(cid:166)(cid:34)(cid:38)(cid:166)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:161)(cid:34)(cid:166)(cid:34)(cid:34)(cid:166)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41) (cid:34)(cid:166)(cid:34)(cid:35)(cid:166)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:161)(cid:35)(cid:166)(cid:34)(cid:41)(cid:166)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41) (cid:35)(cid:166)(cid:35)(cid:32)(cid:166)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:161)(cid:36)(cid:166)(cid:34)(cid:38)(cid:166)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41) TOTAL Total Number of Shares Purchased — (cid:33)(cid:6)(cid:37)(cid:40)(cid:33)(cid:6)(cid:40)(cid:35)(cid:38) — 1,581,836 Average Price Paid per Share — $ 91.67 — 91.67 $ Total Number of Shares Purchased as a Part of Publicly Announced Program — Maximum Approximate (cid:39)(cid:82)(cid:79)(cid:79)(cid:68)(cid:85)(cid:124)(cid:57)(cid:68)(cid:79)(cid:88)(cid:72)(cid:3)(cid:82)(cid:73)(cid:3)(cid:54)(cid:75)(cid:68)(cid:85)(cid:72)(cid:86)(cid:3) that may yet be Purchased (cid:56)(cid:81)(cid:71)(cid:72)(cid:85)(cid:124)(cid:87)(cid:75)(cid:72)(cid:3)(cid:51)(cid:85)(cid:82)(cid:74)(cid:85)(cid:68)(cid:80) 1,323,491,730 $ (cid:33)(cid:6)(cid:37)(cid:40)(cid:33)(cid:6)(cid:40)(cid:35)(cid:38) — (cid:39)(cid:6)(cid:33)(cid:39)(cid:40)(cid:6)(cid:36)(cid:41)(cid:33)(cid:6)(cid:39)(cid:40)(cid:41) (cid:39)(cid:6)(cid:33)(cid:39)(cid:40)(cid:6)(cid:36)(cid:41)(cid:33)(cid:6)(cid:39)(cid:40)(cid:41) 1,581,836 $ 7,178,491,789 (cid:210)(cid:241)(cid:3)(cid:211)(cid:248)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:203)(cid:242)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:205)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:248)(cid:247)(cid:235)(cid:242)(cid:245)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) repurchase of $5.0 billion of the Company’s ordinary shares. This authorization replaced the previous June 2015 repurchase authorization to redeem up to an aggregate number of ordinary (cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:203)(cid:242)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:205)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:246)(cid:3) authorized an incremental $6.0 billion for repurchase of the (cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:3)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:3)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:232)(cid:161)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:231)(cid:3) associated with these repurchase authorizations. STOCK PERFORMANCE GRAPH (cid:216)(cid:241)(cid:3)(cid:211)(cid:248)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:251)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:37)(cid:6)(cid:39)(cid:41)(cid:39)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:235)(cid:242)(cid:239)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3) of record of the Company’s ordinary shares. Ordinary cash dividends declared and paid totaled 50.0 cents per share for each (cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:36)(cid:38)(cid:4)(cid:32)(cid:3)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:228)(cid:230)(cid:235)(cid:3) (cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:4) The following graph compares the cumulative total shareholder return on Medtronic’s ordinary shares with the cumulative total shareholder (cid:245)(cid:232)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:159)(cid:3)(cid:217)(cid:242)(cid:242)(cid:245)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:164)(cid:220)(cid:159)(cid:217)(cid:165)(cid:3)(cid:37)(cid:32)(cid:32)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:251)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:220)(cid:159)(cid:217)(cid:3)(cid:37)(cid:32)(cid:32)(cid:3)(cid:209)(cid:232)(cid:228)(cid:239)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:204)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:206)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:243)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:251)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:239)(cid:228)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:292)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:243)(cid:235)(cid:3) (cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:248)(cid:240)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:122)(cid:33)(cid:32)(cid:32)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:37)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:36)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:220)(cid:159)(cid:217)(cid:3)(cid:37)(cid:32)(cid:32)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:251)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:220)(cid:159)(cid:217)(cid:3)(cid:37)(cid:32)(cid:32)(cid:3) (cid:209)(cid:232)(cid:228)(cid:239)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:204)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:206)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:243)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:251)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:4) $250 $200 $150 100 $100 100 $50 100 $0 2014 Shaded region represents +/-50% 136 132 116 141 140 116 152 164 136 197 152 156 231 167 175 2015 2016 2017 2018 2019 Medtronic, Inc. / Medtronic plc S&P 500 Health Care Equipment Index S&P 500 Index MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) 21 PART II (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:24)(cid:124)(cid:124)(cid:48)(cid:68)(cid:85)(cid:78)(cid:72)(cid:87)(cid:3)(cid:73)(cid:82)(cid:85)(cid:3)(cid:48)(cid:72)(cid:71)(cid:87)(cid:85)(cid:82)(cid:81)(cid:76)(cid:70)(cid:112)(cid:86)(cid:3)(cid:38)(cid:82)(cid:80)(cid:80)(cid:82)(cid:81)(cid:3)(cid:40)(cid:84)(cid:88)(cid:76)(cid:87)(cid:92)(cid:15)(cid:3)(cid:53)(cid:72)(cid:79)(cid:68)(cid:87)(cid:72)(cid:71)(cid:3)(cid:54)(cid:75)(cid:68)(cid:85)(cid:72)(cid:75)(cid:82)(cid:79)(cid:71)(cid:72)(cid:85)(cid:3)(cid:48)(cid:68)(cid:87)(cid:87)(cid:72)(cid:85)(cid:86)(cid:15)(cid:3)(cid:68)(cid:81)(cid:71)(cid:3)(cid:44)(cid:86)(cid:86)(cid:88)(cid:72)(cid:85)(cid:3)(cid:51)(cid:88)(cid:85)(cid:70)(cid:75)(cid:68)(cid:86)(cid:72)(cid:86)(cid:3)(cid:82)(cid:73)(cid:3)(cid:40)(cid:84)(cid:88)(cid:76)(cid:87)(cid:92)(cid:3)(cid:54)(cid:72)(cid:70)(cid:88)(cid:85)(cid:76)(cid:87)(cid:76)(cid:72)(cid:86) Company/Index (cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:166)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:230) (cid:220)(cid:159)(cid:217)(cid:3)(cid:37)(cid:32)(cid:32)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:251) (cid:220)(cid:159)(cid:217)(cid:3)(cid:37)(cid:32)(cid:32)(cid:3)(cid:209)(cid:232)(cid:228)(cid:239)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:204)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:206)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:243)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:251) April 2014 100.00 $ April 2015 135.72 April 2016 141.29 April 2017 151.50 April 2018 151.59 April 2019 166.52 $ $ $ $ $ 100.00 100.00 (cid:33)(cid:33)(cid:37)(cid:4)(cid:41)(cid:40) 131.70 115.62 139.55 136.33 163.50 155.69 196.77 (cid:33)(cid:39)(cid:36)(cid:4)(cid:40)(cid:41) 230.93 (cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:232)(cid:3)(cid:275)(cid:210)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:3)(cid:33)(cid:34)(cid:4)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:216)(cid:250)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:235)(cid:236)(cid:243)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:204)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:203)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:233)(cid:236)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:216)(cid:250)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:214)(cid:228)(cid:241)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:235)(cid:242)(cid:239)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:247)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:276)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:202)(cid:241)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:161)(cid:212)(cid:4) IRISH RESTRICTIONS ON IMPORT AND EXPORT OF CAPITAL Except as indicated below, there are no restrictions on non- residents of Ireland dealing in Irish domestic securities, which includes ordinary shares of Irish companies. Except as indicated below, dividends and redemption proceeds also continue to be freely transferable to non-resident holders of such securities. The Financial Transfers Act, 1992, provides that the Irish Minister (cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:238)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3) transfers between Ireland and other countries. For the purposes (cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:202)(cid:230)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:275)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:276)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:250)(cid:242)(cid:248)(cid:239)(cid:231)(cid:3) be movements of capital or payments within the meaning of (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:234)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:206)(cid:4)(cid:222)(cid:4)(cid:3)(cid:236)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:252)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:247)(cid:250)(cid:232)(cid:232)(cid:241)(cid:3) (cid:214)(cid:232)(cid:240)(cid:229)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:206)(cid:4)(cid:222)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:202)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:214)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3) (cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:206)(cid:248)(cid:245)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:205)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3) (cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3) (cid:242)(cid:245)(cid:234)(cid:228)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:242)(cid:243)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:202)(cid:239)(cid:161)(cid:218)(cid:228)(cid:232)(cid:231)(cid:228)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:250)(cid:242)(cid:245)(cid:238)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:221)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:229)(cid:228)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:202)(cid:233)(cid:234)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:203)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:245)(cid:248)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:203)(cid:248)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:3)(cid:164)(cid:214)(cid:252)(cid:228)(cid:241)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:165)(cid:6)(cid:3)(cid:205)(cid:232)(cid:240)(cid:242)(cid:230)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:230)(cid:3) (cid:217)(cid:232)(cid:242)(cid:243)(cid:239)(cid:232)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:248)(cid:229)(cid:239)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:212)(cid:242)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:6)(cid:3)(cid:205)(cid:232)(cid:240)(cid:242)(cid:230)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:248)(cid:229)(cid:239)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:242)(cid:6)(cid:3)(cid:206)(cid:234)(cid:252)(cid:243)(cid:247)(cid:6)(cid:3) (cid:206)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:245)(cid:228)(cid:244)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:249)(cid:242)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:228)(cid:246)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:213)(cid:232)(cid:229)(cid:228)(cid:241)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:213)(cid:236)(cid:229)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:228)(cid:6)(cid:3)(cid:213)(cid:236)(cid:229)(cid:252)(cid:228)(cid:6)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:248)(cid:229)(cid:239)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) (cid:208)(cid:248)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:228)(cid:6)(cid:3)(cid:220)(cid:242)(cid:240)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:6)(cid:3)(cid:220)(cid:248)(cid:231)(cid:228)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:220)(cid:252)(cid:245)(cid:236)(cid:228)(cid:6)(cid:3)(cid:221)(cid:248)(cid:241)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:228)(cid:6)(cid:3)(cid:222)(cid:238)(cid:245)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:227)(cid:236)(cid:240)(cid:229)(cid:228)(cid:229)(cid:250)(cid:232)(cid:4) Any transfer of, or payment in respect of, a share or interest in a share involving the government of any country that is currently the (cid:246)(cid:248)(cid:229)(cid:237)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:222)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:215)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:229)(cid:242)(cid:231)(cid:252)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:239)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3) by any of the foregoing, or by any person acting on behalf of the foregoing, may be subject to restrictions pursuant to such sanctions as implemented into Irish law. IRISH TAXES APPLICABLE TO U.S. HOLDERS (cid:205)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:236)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:234)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:229)(cid:237)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:210)(cid:245)(cid:236)(cid:246)(cid:235)(cid:3) dividend withholding tax at the standard rate of income tax (currently 20 percent) unless an exemption applies. (cid:205)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:236)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:229)(cid:237)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:210)(cid:245)(cid:236)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:3) withholding tax provided that: ■ (cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:242)(cid:250)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:239)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:205)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:221)(cid:245)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:164)(cid:205)(cid:221)(cid:204)(cid:165)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:231)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:242)(cid:250)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:235)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:229)(cid:245)(cid:242)(cid:238)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3) and this information is provided by the broker to the Company’s qualifying intermediary; or ■ in the case of a record owner, the record owner has provided (cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:204)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) (cid:219)(cid:232)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:164)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:38)(cid:33)(cid:38)(cid:38)(cid:165)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:3)(cid:210)(cid:245)(cid:236)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:219)(cid:232)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:223)(cid:34)(cid:4) Irish income tax may also arise with respect to dividends paid on (cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:202)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:242)(cid:3)(cid:240)(cid:232)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) exemptions from dividend withholding tax described above and who does not hold Medtronic shares through a branch or agency in Ireland through which a trade is carried on generally will not have any Irish income tax liability on a dividend paid by Medtronic. In (cid:228)(cid:231)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:233)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:235)(cid:242)(cid:239)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:229)(cid:237)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:235)(cid:242)(cid:239)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3) tax, the withholding payment discharges any Irish income tax liability, provided the shareholder furnishes to the Irish Revenue authorities a statement of the dividend withholding tax imposed. (cid:224)(cid:235)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:166)(cid:210)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:205)(cid:242)(cid:248)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:221)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:221)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3) regarding withholding, due to the wide scope of the exemptions from dividend withholding tax available under Irish domestic law, it (cid:250)(cid:242)(cid:248)(cid:239)(cid:231)(cid:3)(cid:234)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:241)(cid:232)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:235)(cid:242)(cid:239)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3) rely on the treaty provisions. 22 MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) PART II (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:25)(cid:124)(cid:124)Selected Financial Data Item 6 Selected Financial Data (cid:216)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:161)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:239)(cid:228)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:207)(cid:245)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:252)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:232)(cid:238)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:293)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:247)(cid:250)(cid:232)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:37)(cid:34)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:37)(cid:35)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:232)(cid:238)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3) (cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:37)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:37)(cid:34)(cid:161)(cid:250)(cid:232)(cid:232)(cid:238)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:38)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:37)(cid:35)(cid:161)(cid:250)(cid:232)(cid:232)(cid:238)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:232)(cid:238)(cid:3)(cid:242)(cid:230)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:292)(cid:245)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:4)(cid:3) (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:3)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:239)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:228)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:37)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:4)(cid:3)(cid:204)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:239)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:249)(cid:232)(cid:3) (cid:229)(cid:232)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:239)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:228)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:230)(cid:239)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:4) (in millions, except per share data and additional information) 2019 2018 2017 2016 2015(1) Fiscal Year $ 30,557 $ 29,953 $ 29,710 $ 20,261 Operating Results: (cid:215)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246) Cost of products sold Research and development expense (cid:220)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:6)(cid:3)(cid:234)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232) Amortization of intangible assets Restructuring charges, net Certain litigation charges Gain on sale of businesses Other operating expense, net (cid:216)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:292)(cid:247) Other non-operating income, net Interest expense Income before income taxes Income tax provision Net income Net (income) loss attributable to noncontrolling interests Net income attributable to Medtronic Basic earnings per share (cid:205)(cid:236)(cid:239)(cid:248)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232) Cash dividends declared per ordinary share Financial Position at Fiscal Year-end: Total assets (cid:213)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:161)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:229)(cid:247) (cid:220)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:235)(cid:242)(cid:239)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:273)(cid:3)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:247)(cid:252) Additional Information: Full-time employees at year-end Full-time equivalent employees at year-end 9,155 2,330 (cid:33)(cid:32)(cid:6)(cid:36)(cid:33)(cid:40) 1,764 (cid:33)(cid:41)(cid:40) 166 — (cid:34)(cid:37)(cid:40) (cid:38)(cid:6)(cid:34)(cid:38)(cid:40) (373) 1,444 5,197 547 4,650 (19) 4,631 3.44 3.41 2.00 (cid:40)(cid:41)(cid:6)(cid:38)(cid:41)(cid:36) (cid:34)(cid:36)(cid:6)(cid:36)(cid:40)(cid:38) 50,091 90,071 101,013 $ $ 9,067 2,256 (cid:33)(cid:32)(cid:6)(cid:34)(cid:35)(cid:40) (cid:33)(cid:6)(cid:40)(cid:34)(cid:35) 30 61 (697) 535 6,640 (cid:164)(cid:33)(cid:40)(cid:33)) 1,146 5,675 (cid:34)(cid:6)(cid:37)(cid:40)(cid:32) 3,095 9 3,104 2.29 2.27 (cid:33)(cid:4)(cid:40)(cid:36) 91,393 23,699 50,720 (cid:40)(cid:38)(cid:6)(cid:35)(cid:38)(cid:40) (cid:41)(cid:40)(cid:6)(cid:32)(cid:32)(cid:35) $ $ 9,294 2,193 (cid:33)(cid:32)(cid:6)(cid:32)(cid:33)(cid:40) (cid:33)(cid:6)(cid:41)(cid:40)(cid:32) 303 300 — 239 (cid:37)(cid:6)(cid:35)(cid:40)(cid:35) (313) 1,094 4,602 (cid:37)(cid:39)(cid:40) 4,024 4 $ (cid:34)(cid:40)(cid:6)(cid:40)(cid:35)(cid:35) (cid:41)(cid:6)(cid:33)(cid:34)(cid:40) 2,211 9,770 1,931 290 26 — 93 (cid:37)(cid:6)(cid:35)(cid:40)(cid:36) (cid:164)(cid:35)(cid:35)(cid:40)) (cid:33)(cid:6)(cid:35)(cid:40)(cid:38) 4,336 (cid:39)(cid:41)(cid:40) (cid:35)(cid:6)(cid:37)(cid:35)(cid:40) — 6,306 (cid:33)(cid:6)(cid:38)(cid:35)(cid:40) 7,446 733 237 42 — (cid:33)(cid:40)(cid:34) 3,677 (475) 666 (cid:35)(cid:6)(cid:36)(cid:40)(cid:38) (cid:40)(cid:33)(cid:33) 2,675 — 2,675 2.44 2.41 1.22 $ $ (cid:36)(cid:6)(cid:32)(cid:34)(cid:40) $ (cid:35)(cid:6)(cid:37)(cid:35)(cid:40) 2.92 (cid:34)(cid:4)(cid:40)(cid:41) 1.72 $ 2.51 (cid:34)(cid:4)(cid:36)(cid:40) 1.52 $ $ (cid:41)(cid:41)(cid:6)(cid:40)(cid:37)(cid:39) 25,921 (cid:37)(cid:32)(cid:6)(cid:34)(cid:32)(cid:40) 91,267 (cid:33)(cid:32)(cid:34)(cid:6)(cid:38)(cid:40)(cid:40) (cid:41)(cid:41)(cid:6)(cid:38)(cid:40)(cid:37) 30,109 51,977 (cid:40)(cid:40)(cid:6)(cid:32)(cid:38)(cid:35) (cid:41)(cid:40)(cid:6)(cid:32)(cid:33)(cid:39) 106,726 33,752 53,144 (cid:40)(cid:37)(cid:6)(cid:37)(cid:39)(cid:35) 92,500 (1) Covidien plc was acquired on January 26, 2015. As such, for the fiscal year ended April 24, 2015, the results of operations of Covidien are reflected in Medtronic’s results of operations for only the fourth quarter due to the timing of the acquisition, which affects comparability. MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) 23 PART II (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:26)(cid:124)(cid:124)Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations Item 7 Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations The following discussion and analysis provides information (cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:239)(cid:236)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:232)(cid:249)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3) condition and results of operations of the Company. You should read this discussion and analysis along with our consolidated (cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3) (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:228)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:164)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:165)(cid:6)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:3)(cid:164)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:165)(cid:6)(cid:3) (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:3)(cid:164)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:165)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:241)(cid:3) (cid:13)(cid:210)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:3)(cid:40)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:248)(cid:243)(cid:243)(cid:239)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:205)(cid:228)(cid:247)(cid:228)(cid:13)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:246)(cid:3) (cid:202)(cid:241)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:161)(cid:212)(cid:4) (cid:221)(cid:235)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:234)(cid:235)(cid:242)(cid:248)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:241)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:205)(cid:236)(cid:246)(cid:230)(cid:248)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:202)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:252)(cid:246)(cid:236)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3) (cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:240)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:232)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) operational performance of the Company and as a basis for (cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:234)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:7)(cid:3)(cid:235)(cid:242)(cid:250)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:6)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:240)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3) (cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3) (cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:243)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:234)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:232)(cid:243)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:164)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3) (cid:208)(cid:202)(cid:202)(cid:217)(cid:165)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:240)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:13)(cid:241)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:208)(cid:202)(cid:202)(cid:217)(cid:3) (cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:240)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:13)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:243)(cid:243)(cid:239)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:242)(cid:248)(cid:239)(cid:231)(cid:3) (cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:240)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3) (cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:208)(cid:202)(cid:202)(cid:217)(cid:4)(cid:3)(cid:224)(cid:232)(cid:3)(cid:234)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:208)(cid:202)(cid:202)(cid:217)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3) measures to facilitate management's review of the operational performance of the Company and as a basis for strategic (cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:4)(cid:3)(cid:224)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:239)(cid:236)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:208)(cid:202)(cid:202)(cid:217)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:240)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:3) information useful to investors in understanding the Company's underlying operational performance and trends and may facilitate comparisons with the performance of other companies in the medical technologies industry. EXECUTIVE LEVEL OVERVIEW (cid:202)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:208)(cid:202)(cid:202)(cid:217)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:208)(cid:202)(cid:202)(cid:217)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3) (cid:229)(cid:232)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:6)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:208)(cid:202)(cid:202)(cid:217)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:240)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) certain charges or gains that contribute to or reduce earnings and (cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3) (cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:239)(cid:236)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:3) may or may not recur with similar materiality or impact to our (cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:233)(cid:248)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:231)(cid:246)(cid:3)(cid:164)(cid:215)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:208)(cid:202)(cid:202)(cid:217)(cid:3)(cid:202)(cid:231)(cid:237)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:165)(cid:4) (cid:210)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:208)(cid:202)(cid:202)(cid:217)(cid:3)(cid:202)(cid:231)(cid:237)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3) (cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:229)(cid:248)(cid:247)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3) (cid:246)(cid:232)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:230)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:4)(cid:3)(cid:203)(cid:232)(cid:230)(cid:228)(cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:3) (cid:229)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:208)(cid:202)(cid:202)(cid:217)(cid:3)(cid:202)(cid:231)(cid:237)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:238)(cid:232)(cid:3) (cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:231)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:229)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:208)(cid:202)(cid:202)(cid:217)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:164)(cid:215)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:208)(cid:202)(cid:202)(cid:217)(cid:3) (cid:215)(cid:242)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:221)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:219)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:165)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:208)(cid:202)(cid:202)(cid:217)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:221)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:219)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:230)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:237)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:208)(cid:202)(cid:202)(cid:217)(cid:3) (cid:202)(cid:231)(cid:237)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3) (cid:232)(cid:251)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:208)(cid:202)(cid:202)(cid:217)(cid:3)(cid:202)(cid:231)(cid:237)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:4) (cid:207)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:208)(cid:202)(cid:202)(cid:217)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:240)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:230)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:229)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:243)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3) (cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:246)(cid:4) (cid:219)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:275)(cid:208)(cid:202)(cid:202)(cid:217)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:208)(cid:202)(cid:202)(cid:217)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:6)(cid:13)(cid:3)(cid:13)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:221)(cid:228)(cid:251)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:13)(cid:3) (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:13)(cid:207)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:207)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:13)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:208)(cid:202)(cid:202)(cid:217)(cid:3) (cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:240)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:240)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:240)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:208)(cid:202)(cid:202)(cid:217)(cid:4) (cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:242)(cid:245)(cid:239)(cid:231)(cid:12)(cid:246)(cid:3)(cid:239)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:240)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:230)(cid:235)(cid:241)(cid:242)(cid:239)(cid:242)(cid:234)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:161)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:232)(cid:249)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:228)(cid:239)(cid:247)(cid:235)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3) (cid:239)(cid:236)(cid:233)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:242)(cid:243)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:242)(cid:245)(cid:239)(cid:231)(cid:4)(cid:3)(cid:216)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:242)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:228)(cid:230)(cid:3)(cid:245)(cid:235)(cid:252)(cid:247)(cid:235)(cid:240)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:246)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:242)(cid:249)(cid:228)(cid:246)(cid:230)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:246)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:249)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:234)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:234)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:243)(cid:236)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:240)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:248)(cid:245)(cid:242)(cid:239)(cid:242)(cid:234)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:246)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:246)(cid:243)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:240)(cid:248)(cid:246)(cid:230)(cid:248)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:238)(cid:232)(cid:239)(cid:232)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:248)(cid:240)(cid:228)(cid:6)(cid:3)(cid:248)(cid:245)(cid:242)(cid:239)(cid:242)(cid:234)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:246)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:6)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:246)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:245)(cid:242)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:228)(cid:229)(cid:232)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:4) (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:229)(cid:248)(cid:247)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:239)(cid:248)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:5) (in millions, except per share data) (cid:215)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:229)(cid:248)(cid:247)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230) (cid:205)(cid:236)(cid:239)(cid:248)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232) The increase in net income attributable to Medtronic and diluted (cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:164)(cid:206)(cid:217)(cid:220)(cid:165)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:229)(cid:248)(cid:247)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:122)(cid:34)(cid:4)(cid:36)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) (cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:235)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:239)(cid:232)(cid:234)(cid:236)(cid:246)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:240)(cid:242)(cid:241)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:221)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:204)(cid:248)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:211)(cid:242)(cid:229)(cid:246)(cid:3)(cid:202)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:164)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:13)(cid:221)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:202)(cid:230)(cid:247)(cid:13)(cid:165)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:248)(cid:245)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:229)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:246)(cid:3) (cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:291)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:122)(cid:38)(cid:41)(cid:39)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:234)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3) (cid:217)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:204)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:205)(cid:232)(cid:232)(cid:243)(cid:3)(cid:223)(cid:232)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:229)(cid:242)(cid:246)(cid:236)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:215)(cid:248)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:246)(cid:248)(cid:294)(cid:230)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:252)(cid:3) (cid:229)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:214)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:249)(cid:228)(cid:246)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:243)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:208)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:243)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:211)(cid:248)(cid:239)(cid:252)(cid:3) (cid:34)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:3)(cid:164)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:13)(cid:205)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:13)(cid:165)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:242)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:246)(cid:4) 2019 (cid:36)(cid:6)(cid:38)(cid:35)(cid:33) (cid:35)(cid:4)(cid:36)(cid:33) $ $ Fiscal Year 2018 (cid:35)(cid:6)(cid:33)(cid:32)(cid:36) (cid:34)(cid:4)(cid:34)(cid:39) $ $ 2017 (cid:36)(cid:6)(cid:32)(cid:34)(cid:40) (cid:34)(cid:4)(cid:40)(cid:41) $ $ Percent Change 2019 2018 (cid:36)(cid:41)% (cid:37)(cid:32)% (cid:164)(cid:34)(cid:35)(cid:165)(cid:93) (cid:164)(cid:34)(cid:33)(cid:165)(cid:93) The decrease in net income attributable to Medtronic and diluted (cid:206)(cid:217)(cid:220)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3) (cid:248)(cid:241)(cid:233)(cid:228)(cid:249)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:122)(cid:34)(cid:4)(cid:36)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:221)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:202)(cid:230)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:205)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:7)(cid:3) (cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:3) (cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:122)(cid:32)(cid:4)(cid:38)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:122)(cid:34)(cid:4)(cid:36)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3) (cid:231)(cid:232)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:229)(cid:248)(cid:247)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:239)(cid:248)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:206)(cid:217)(cid:220)(cid:3) (cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:291)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:122)(cid:38)(cid:41)(cid:39)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:234)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:205)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:4) (cid:219)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:13)(cid:204)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:13)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:241)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:12)(cid:246)(cid:3) (cid:205)(cid:236)(cid:246)(cid:230)(cid:248)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:202)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:252)(cid:246)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:240)(cid:242)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:246)(cid:3) (cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:229)(cid:248)(cid:247)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:239)(cid:248)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:206)(cid:217)(cid:220)(cid:3) (cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:4) 24 MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) PART II (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:26)(cid:124)(cid:124)Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations (cid:42)(cid:36)(cid:36)(cid:51)(cid:3)(cid:55)(cid:50)(cid:3)(cid:49)(cid:50)(cid:49)(cid:482)(cid:42)(cid:36)(cid:36)(cid:51)(cid:3)(cid:53)(cid:40)(cid:38)(cid:50)(cid:49)(cid:38)(cid:44)(cid:47)(cid:44)(cid:36)(cid:55)(cid:44)(cid:50)(cid:49)(cid:54)(cid:3) (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:208)(cid:202)(cid:202)(cid:217)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:240)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:240)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:240)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:208)(cid:202)(cid:202)(cid:217)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:5) (in millions, except per share data) GAAP (cid:215)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:208)(cid:202)(cid:202)(cid:217)(cid:3)(cid:202)(cid:231)(cid:237)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:5) (cid:219)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:242)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:246)(cid:164)(cid:34)(cid:165) (cid:202)(cid:230)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:246)(cid:164)(cid:35)(cid:165) Certain litigation charges (cid:164)(cid:208)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:165)(cid:166)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:242)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:164)(cid:36)(cid:165) (cid:205)(cid:232)(cid:229)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:236)(cid:248)(cid:240)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:164)(cid:37)(cid:165) (cid:210)(cid:217)(cid:219)(cid:159)(cid:205)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:164)(cid:38)(cid:165) (cid:206)(cid:251)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:229)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:164)(cid:39)(cid:165) (cid:202)(cid:240)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:253)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:236)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:246) (cid:204)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:237)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:164)(cid:40)(cid:165) (cid:49)(cid:50)(cid:49)(cid:482)(cid:42)(cid:36)(cid:36)(cid:51) $ (in millions, except per share data) GAAP (cid:215)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:208)(cid:202)(cid:202)(cid:217)(cid:3)(cid:202)(cid:231)(cid:237)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:5) (cid:219)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:242)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:246)(cid:164)(cid:34)(cid:165) (cid:202)(cid:230)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:246)(cid:164)(cid:41)(cid:165) (cid:205)(cid:232)(cid:229)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:232)(cid:240)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:236)(cid:248)(cid:240)(cid:164)(cid:33)(cid:32)(cid:165) (cid:205)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:161)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:246)(cid:164)(cid:33)(cid:33)(cid:165) Certain litigation charges Investment loss(cid:164)(cid:33)(cid:34)(cid:165) (cid:210)(cid:217)(cid:219)(cid:159)(cid:205)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:164)(cid:33)(cid:35)(cid:165) Gain on sale of businesses(cid:164)(cid:33)(cid:36)(cid:165) Hurricane Maria(cid:164)(cid:33)(cid:37)(cid:165) (cid:204)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:229)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241) (cid:202)(cid:240)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:253)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:236)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:246) (cid:204)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:237)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:164)(cid:33)(cid:38)(cid:165) (cid:49)(cid:50)(cid:49)(cid:482)(cid:42)(cid:36)(cid:36)(cid:51) $ Fiscal year ended April 26, 2019 Income Before Income Taxes $ (cid:37)(cid:6)(cid:33)(cid:41)(cid:39) Income Tax Provision $ (cid:37)(cid:36)(cid:39) Net Income Attributable to Medtronic $ (cid:36)(cid:6)(cid:38)(cid:35)(cid:33) Diluted EPS(1) $ (cid:35)(cid:4)(cid:36)(cid:33) (cid:40)(cid:426)(cid:72)(cid:70)(cid:87)(cid:76)(cid:89)(cid:72)(cid:3)(cid:55)(cid:68)(cid:91)(cid:3) Rate (cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:37)% (cid:36)(cid:32)(cid:39) (cid:40)(cid:40) (cid:33)(cid:38)(cid:38) (cid:164)(cid:38)(cid:34) (cid:165) (cid:36)(cid:37)(cid:39) (cid:37)(cid:40) (cid:33)(cid:36)(cid:41) (cid:33)(cid:6)(cid:39)(cid:38)(cid:36) — 8,224 (cid:38)(cid:38) (cid:33)(cid:38) (cid:34)(cid:36) (cid:35) (cid:33)(cid:33)(cid:35) (cid:41) (cid:35)(cid:33) (cid:34)(cid:38)(cid:39) (cid:36)(cid:32) (cid:35)(cid:36)(cid:33) (cid:39)(cid:34) (cid:33)(cid:36)(cid:34) (cid:164)(cid:38)(cid:37) (cid:165) (cid:35)(cid:36)(cid:36) (cid:36)(cid:41) (cid:33)(cid:33)(cid:40) (cid:33)(cid:6)(cid:36)(cid:41)(cid:39) (cid:164)(cid:36)(cid:32)(cid:165) $ 1,116 $ 7,089 $ (cid:32)(cid:4)(cid:34)(cid:37) (cid:32)(cid:4)(cid:32)(cid:37) (cid:32)(cid:4)(cid:33)(cid:32) (cid:164)(cid:32)(cid:4)(cid:32)(cid:37) (cid:165) (cid:32)(cid:4)(cid:34)(cid:37) (cid:32)(cid:4)(cid:32)(cid:36) (cid:32)(cid:4)(cid:32)(cid:41) (cid:33)(cid:4)(cid:33)(cid:32) (cid:164)(cid:32)(cid:4)(cid:32)(cid:35) (cid:165) 5.22 (cid:33)(cid:38)(cid:4)(cid:34) (cid:33)(cid:40)(cid:4)(cid:34) (cid:33)(cid:36)(cid:4)(cid:37) (cid:164)(cid:36)(cid:4)(cid:40)(cid:165) (cid:34)(cid:36)(cid:4)(cid:39) (cid:33)(cid:37)(cid:4)(cid:37) (cid:34)(cid:32)(cid:4)(cid:40) (cid:33)(cid:37)(cid:4)(cid:33) — 13.6 % Income Before Income Taxes $ (cid:37)(cid:6)(cid:38)(cid:39)(cid:37) Fiscal year ended April 27, 2018 Income Tax Provision Net Income Attributable to Medtronic Diluted EPS(1) $ (cid:34)(cid:6)(cid:37)(cid:40)(cid:32) $ (cid:35)(cid:6)(cid:33)(cid:32)(cid:36) $ (cid:34)(cid:4)(cid:34)(cid:39) (cid:40)(cid:426)(cid:72)(cid:70)(cid:87)(cid:76)(cid:89)(cid:72)(cid:3)(cid:55)(cid:68)(cid:91)(cid:3) Rate 45.5% (cid:33)(cid:32)(cid:39) (cid:33)(cid:35)(cid:34) (cid:35)(cid:40) (cid:33)(cid:33)(cid:37) (cid:38)(cid:33) (cid:34)(cid:34)(cid:39) (cid:36)(cid:38) (cid:164)(cid:38)(cid:41)(cid:39)(cid:165) (cid:35)(cid:36) (cid:40)(cid:32) (cid:33)(cid:6)(cid:40)(cid:34)(cid:35) — 7,641 (cid:34)(cid:32) (cid:36)(cid:34) (cid:33)(cid:34) (cid:33)(cid:34) (cid:40) (cid:164)(cid:33)(cid:165) 5 — (cid:33) (cid:34)(cid:38) (cid:35)(cid:34)(cid:34) (cid:164)(cid:33)(cid:6)(cid:41)(cid:32)(cid:39)(cid:165) 1,120 $ $ (cid:40)(cid:39) (cid:41)(cid:32) (cid:34)(cid:38) (cid:33)(cid:32)(cid:35) (cid:37)(cid:35) (cid:34)(cid:34)(cid:40) (cid:36)(cid:33) (cid:164)(cid:38)(cid:41)(cid:39)(cid:165) (cid:35)(cid:35) 54 (cid:33)(cid:6)(cid:37)(cid:32)(cid:33) (cid:33)(cid:6)(cid:41)(cid:32)(cid:39) 6,530 $ (cid:32)(cid:4)(cid:32)(cid:38) (cid:32)(cid:4)(cid:32)(cid:39) (cid:32)(cid:4)(cid:32)(cid:34) (cid:32)(cid:4)(cid:32)(cid:40) (cid:32)(cid:4)(cid:32)(cid:36) (cid:32)(cid:4)(cid:33)(cid:39) (cid:32)(cid:4)(cid:32)(cid:35) (cid:164)(cid:32)(cid:4)(cid:37)(cid:33)(cid:165) (cid:32)(cid:4)(cid:32)(cid:34) (cid:32)(cid:4)(cid:32)(cid:36) (cid:33)(cid:4)(cid:33)(cid:32) (cid:33)(cid:4)(cid:35)(cid:41) 4.77 (cid:33)(cid:40)(cid:4)(cid:39) (cid:35)(cid:33)(cid:4)(cid:40) (cid:35)(cid:33)(cid:4)(cid:38) (cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:36) (cid:33)(cid:35)(cid:4)(cid:33) (cid:164)(cid:32)(cid:4)(cid:36)(cid:165) (cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:41) — (cid:34)(cid:4)(cid:41) (cid:35)(cid:34)(cid:4)(cid:37) (cid:33)(cid:39)(cid:4)(cid:39) — 14.7% MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) 25 PART II (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:26)(cid:124)(cid:124)Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations Fiscal year ended April 28, 2017 (in millions, except per share data) GAAP (cid:215)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:208)(cid:202)(cid:202)(cid:217)(cid:3)(cid:202)(cid:231)(cid:237)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:5) (cid:219)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247) (cid:202)(cid:230)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:246)(cid:164)(cid:41)(cid:165) Certain litigation charges (cid:204)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:229)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241) (cid:210)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:243)(cid:161)(cid:248)(cid:243)(cid:164)(cid:33)(cid:39)(cid:165) (cid:202)(cid:240)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:253)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:236)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:246) (cid:204)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:237)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:164)(cid:33)(cid:40)(cid:165) Income Before Income Taxes $ (cid:36)(cid:6)(cid:38)(cid:32)(cid:34) $ (cid:35)(cid:39)(cid:35) (cid:34)(cid:35)(cid:32) (cid:35)(cid:32)(cid:32) (cid:33)(cid:32)(cid:32) (cid:35)(cid:40) (cid:33)(cid:6)(cid:41)(cid:40)(cid:32) — Income Tax Provision (cid:37)(cid:39)(cid:40) (cid:33)(cid:32)(cid:33) (cid:39)(cid:36) (cid:33)(cid:33)(cid:32) (cid:35)(cid:39) (cid:33)(cid:36) (cid:37)(cid:34)(cid:32) (cid:164)(cid:34)(cid:32)(cid:34)(cid:165) Net Income Attributable to Medtronic $ (cid:36)(cid:6)(cid:32)(cid:34)(cid:40) Diluted EPS(1) $ (cid:34)(cid:4)(cid:40)(cid:41) (cid:40)(cid:426)(cid:72)(cid:70)(cid:87)(cid:76)(cid:89)(cid:72)(cid:3)(cid:55)(cid:68)(cid:91)(cid:3) Rate (cid:33)(cid:34)(cid:4)(cid:38)% (cid:34)(cid:39)(cid:34) (cid:33)(cid:37)(cid:38) (cid:33)(cid:41)(cid:32) (cid:38)(cid:35) (cid:34)(cid:36) (cid:33)(cid:6)(cid:36)(cid:38)(cid:32) (cid:34)(cid:32)(cid:34) 6,395 $ (cid:32)(cid:4)(cid:34)(cid:32) (cid:32)(cid:4)(cid:33)(cid:33) (cid:32)(cid:4)(cid:33)(cid:36) (cid:32)(cid:4)(cid:32)(cid:37) (cid:32)(cid:4)(cid:32)(cid:34) (cid:33)(cid:4)(cid:32)(cid:37) (cid:32)(cid:4)(cid:33)(cid:37) 4.60 (cid:34)(cid:39)(cid:4)(cid:33) (cid:35)(cid:34)(cid:4)(cid:34) (cid:35)(cid:38)(cid:4)(cid:39) (cid:35)(cid:39)(cid:4)(cid:32) (cid:35)(cid:38)(cid:4)(cid:40) (cid:34)(cid:38)(cid:4)(cid:35) — 16.2% (cid:49)(cid:50)(cid:49)(cid:482)(cid:42)(cid:36)(cid:36)(cid:51) $ 7,623 $ 1,232 $ (cid:164)(cid:33)(cid:165)(cid:3) (cid:202)(cid:240)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:239)(cid:248)(cid:240)(cid:241)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:122)(cid:32)(cid:4)(cid:32)(cid:33)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:252)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:240)(cid:4) (cid:164)(cid:34)(cid:165)(cid:3) (cid:202)(cid:246)(cid:246)(cid:242)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:240)(cid:6)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:242)(cid:252)(cid:232)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:243)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:240)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:4) (cid:164)(cid:35)(cid:165)(cid:3) (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:252)(cid:242)(cid:248)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:241)(cid:238)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:233)(cid:232)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3) (cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:241)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:4) (cid:164)(cid:36)(cid:165)(cid:3) (cid:206)(cid:233)(cid:233)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:233)(cid:236)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:234)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:242)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:242)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:239)(cid:236)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:3) (cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:242)(cid:241)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:242)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:233)(cid:248)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:4)(cid:3) (cid:164)(cid:37)(cid:165)(cid:3) (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:122)(cid:36)(cid:40)(cid:37)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)interest expense(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:164)(cid:122)(cid:34)(cid:40)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:165)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)other operating expense(cid:6)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3) (cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:232)(cid:240)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:251)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:122)(cid:38)(cid:4)(cid:36)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:204)(cid:210)(cid:207)(cid:220)(cid:202)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:4) (cid:164)(cid:38)(cid:165)(cid:3) (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:210)(cid:217)(cid:219)(cid:159)(cid:205)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:241)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:241)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:210)(cid:217)(cid:219)(cid:159)(cid:205)(cid:3) assets. (cid:164)(cid:39)(cid:165)(cid:3) (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:229)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:236)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:236)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:4) (cid:164)(cid:40)(cid:165)(cid:3) (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:233)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:239)(cid:232)(cid:234)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:253)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3) (cid:228)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:205)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:4)(cid:3) (cid:164)(cid:41)(cid:165)(cid:3) (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:241)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3) consideration. (cid:164)(cid:33)(cid:32)(cid:165)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:241)(cid:3)interest expense(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:241)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:232)(cid:240)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) (cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:251)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:122)(cid:33)(cid:4)(cid:34)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:4) (cid:164)(cid:33)(cid:33)(cid:165)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:241)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:205)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:4) (cid:164)(cid:33)(cid:34)(cid:165)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:241)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:240)(cid:232)(cid:247)(cid:235)(cid:242)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:4) (cid:164)(cid:33)(cid:35)(cid:165)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:241)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:210)(cid:217)(cid:219)(cid:159)(cid:205)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:4) (cid:164)(cid:33)(cid:36)(cid:165)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:234)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:217)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:204)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:205)(cid:232)(cid:232)(cid:243)(cid:3)(cid:223)(cid:232)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:229)(cid:242)(cid:246)(cid:236)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:215)(cid:248)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:246)(cid:248)(cid:233)(cid:233)(cid:236)(cid:230)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:252)(cid:3)(cid:229)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:4) (cid:164)(cid:33)(cid:37)(cid:165)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:231)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:230)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:250)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:232)(cid:161)(cid:231)(cid:242)(cid:250)(cid:241)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:235)(cid:248)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:232)(cid:233)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:209)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:228)(cid:4)(cid:3) (cid:164)(cid:33)(cid:38)(cid:165)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:248)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:4)(cid:3)(cid:202)(cid:231)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:205)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:242)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3) (cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:242)(cid:245)(cid:234)(cid:228)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:233)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:232)(cid:233)(cid:233)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:252)(cid:4)(cid:3) (cid:164)(cid:33)(cid:39)(cid:165)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:253)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:243)(cid:161)(cid:248)(cid:243)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:241)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:4) (cid:164)(cid:33)(cid:40)(cid:165)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:232)(cid:233)(cid:233)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:247)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:246)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:229)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:236)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:205)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:6)(cid:3) (cid:228)(cid:239)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:241)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:232)(cid:240)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:242)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:248)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3) matters from prior periods. 26 MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) PART II (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:26)(cid:124)(cid:124)Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations (cid:49)(cid:40)(cid:55)(cid:3)(cid:54)(cid:36)(cid:47)(cid:40)(cid:54) Segment and Division (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:3)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:234)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:5) (in millions) (cid:204)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:228)(cid:230)(cid:3)(cid:219)(cid:235)(cid:252)(cid:247)(cid:235)(cid:240)(cid:3)(cid:159)(cid:3)(cid:209)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:207)(cid:228)(cid:236)(cid:239)(cid:248)(cid:245)(cid:232) (cid:204)(cid:242)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:159)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:209)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:247) (cid:202)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:217)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:243)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:159)(cid:3)(cid:223)(cid:232)(cid:241)(cid:242)(cid:248)(cid:246) (cid:204)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:228)(cid:230)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:223)(cid:228)(cid:246)(cid:230)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:208)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:243) (cid:220)(cid:248)(cid:245)(cid:234)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:241)(cid:242)(cid:249)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246) (cid:219)(cid:232)(cid:246)(cid:243)(cid:236)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:208)(cid:228)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:6)(cid:3)(cid:159)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:241)(cid:228)(cid:239) Minimally Invasive Therapies Group (cid:220)(cid:243)(cid:236)(cid:241)(cid:232) Brain Therapies (cid:220)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:243)(cid:236)(cid:232)(cid:246) (cid:217)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:243)(cid:236)(cid:232)(cid:246) (cid:219)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:243)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:208)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:243) (cid:205)(cid:236)(cid:228)(cid:229)(cid:232)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:208)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:243) TOTAL (cid:215)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3) (cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:229)(cid:248)(cid:247)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3) (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:243)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:208)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:243)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:205)(cid:236)(cid:228)(cid:229)(cid:232)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:208)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:243)(cid:6)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:291)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:3) (cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:205)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:214)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:249)(cid:228)(cid:246)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:243)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:208)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:243)(cid:4) (cid:216)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:246)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:252)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:234)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:234)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:5)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:243)(cid:252)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:241)(cid:242)(cid:249)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:234)(cid:239)(cid:242)(cid:229)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:253)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:242)(cid:240)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:4)(cid:3)(cid:224)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:243)(cid:236)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:235)(cid:236)(cid:234)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3) (cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:250)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:248)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:232)(cid:247)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3) (cid:228)(cid:231)(cid:249)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:243)(cid:236)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:161)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:228)(cid:239)(cid:247)(cid:235)(cid:230)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:5)(cid:3) (cid:241)(cid:228)(cid:240)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:246)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:247)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:246)(cid:7)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3) (cid:231)(cid:232)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:7)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:236)(cid:253)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:3) (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:294)(cid:230)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:252)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:228)(cid:239)(cid:247)(cid:235)(cid:230)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:246)(cid:4) (cid:224)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:232)(cid:239)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:241)(cid:242)(cid:249)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:252)(cid:230)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:241)(cid:3) our therapy innovation growth strategy. Our segments invest in a (cid:243)(cid:236)(cid:243)(cid:232)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:229)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:238)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:240)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:230)(cid:235)(cid:241)(cid:242)(cid:239)(cid:242)(cid:234)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3) Segment and Market Geography Net Sales by Fiscal Year Percent Change $ 2019 (cid:37)(cid:6)(cid:40)(cid:36)(cid:41) (cid:35)(cid:6)(cid:39)(cid:35)(cid:32) (cid:33)(cid:6)(cid:41)(cid:34)(cid:38) $ $ 2018 (cid:37)(cid:6)(cid:41)(cid:36)(cid:39) (cid:35)(cid:6)(cid:37)(cid:38)(cid:34) (cid:33)(cid:6)(cid:40)(cid:36)(cid:37) 2017 (cid:37)(cid:6)(cid:38)(cid:36)(cid:41) (cid:35)(cid:6)(cid:33)(cid:33)(cid:35) (cid:33)(cid:6)(cid:39)(cid:35)(cid:38) (cid:33)(cid:33)(cid:6)(cid:37)(cid:32)(cid:37) (cid:33)(cid:33)(cid:6)(cid:35)(cid:37)(cid:36) (cid:33)(cid:32)(cid:6)(cid:36)(cid:41)(cid:40) (cid:37)(cid:6)(cid:39)(cid:37)(cid:35) (cid:34)(cid:6)(cid:39)(cid:34)(cid:37) (cid:40)(cid:6)(cid:36)(cid:39)(cid:40) (cid:34)(cid:6)(cid:38)(cid:37)(cid:36) (cid:34)(cid:6)(cid:38)(cid:32)(cid:36) (cid:33)(cid:6)(cid:38)(cid:36)(cid:33) (cid:33)(cid:6)(cid:34)(cid:40)(cid:36) (cid:40)(cid:6)(cid:33)(cid:40)(cid:35) (cid:34)(cid:6)(cid:35)(cid:41)(cid:33) (cid:37)(cid:6)(cid:37)(cid:35)(cid:39) (cid:35)(cid:6)(cid:33)(cid:39)(cid:41) (cid:40)(cid:6)(cid:39)(cid:33)(cid:38) (cid:34)(cid:6)(cid:38)(cid:38)(cid:40) (cid:34)(cid:6)(cid:35)(cid:37)(cid:36) (cid:33)(cid:6)(cid:37)(cid:37)(cid:38) (cid:33)(cid:6)(cid:33)(cid:38)(cid:37) (cid:39)(cid:6)(cid:39)(cid:36)(cid:35) (cid:34)(cid:6)(cid:33)(cid:36)(cid:32) (cid:37)(cid:6)(cid:33)(cid:36)(cid:37) (cid:36)(cid:6)(cid:39)(cid:39)(cid:36) (cid:41)(cid:6)(cid:41)(cid:33)(cid:41) (cid:34)(cid:6)(cid:38)(cid:36)(cid:33) (cid:34)(cid:6)(cid:32)(cid:41)(cid:40) (cid:33)(cid:6)(cid:36)(cid:41)(cid:33) (cid:33)(cid:6)(cid:33)(cid:35)(cid:38) (cid:39)(cid:6)(cid:35)(cid:38)(cid:38) (cid:33)(cid:6)(cid:41)(cid:34)(cid:39) 2019 (cid:164)(cid:34)(cid:165)(cid:93) 5 2018 5% (cid:33)(cid:36) 4 (cid:33) 4 (cid:164)(cid:33)(cid:36)(cid:165) (cid:164)(cid:35)(cid:165) (cid:164)(cid:33)(cid:165) (cid:33)(cid:33) 5 (cid:33)(cid:32) (cid:38) (cid:33)(cid:34) (cid:38) (cid:40) (cid:40) (cid:164)(cid:35)(cid:35)(cid:165) (cid:164)(cid:33)(cid:34)(cid:165) (cid:33) (cid:33)(cid:34) 4 (cid:35) 5 (cid:33)(cid:33) $ 30,557 $ 29,953 $ 29,710 2 % 1% product launches and adoption of new therapies contributing to (cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:247)(cid:235)(cid:4)(cid:3)(cid:224)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:230)(cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:234)(cid:239)(cid:242)(cid:229)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:253)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:234)(cid:252)(cid:6)(cid:3) (cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:245)(cid:234)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:250)(cid:3)(cid:38)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:4)(cid:3)(cid:216)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:245)(cid:234)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:232)(cid:247)(cid:3) (cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:234)(cid:232)(cid:242)(cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:243)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3) (cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:6)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:242)(cid:245)(cid:239)(cid:231)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:245)(cid:231)(cid:3) (cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:234)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:242)(cid:240)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3) (cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:161)(cid:229)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:228)(cid:239)(cid:247)(cid:235)(cid:230)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:228)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:240)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:234)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:3) (cid:231)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:242)(cid:243)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:236)(cid:244)(cid:248)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:161)(cid:229)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:228)(cid:239)(cid:247)(cid:235)(cid:230)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:238)(cid:3) our therapies to improving outcomes while delivering improved (cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:242)(cid:240)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:252)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:224)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:230)(cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3) leading the shift to healthcare payment systems that reward value and improved patient outcomes over volume. (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:234)(cid:232)(cid:242)(cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:243)(cid:235)(cid:252)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:228)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:234)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:5) FISCAL YEAR 2019 (in millions) FISCAL YEAR 2018 (in millions) FISCAL YEAR 2017 (in millions) Emerging Markets(3) $4,732 15% U.S.(1) $16,194 Emerging Markets(3) $4,451 15% U.S.(1) $15,875 Emerging Markets(3) $3,962 13% U.S.(1) $16,663 32% 53% 32% 53% Non-U.S. Developed(2) $9,631 Non-U.S. Developed(2) $9,627 31% 56% Non-U.S. Developed(2) $9,085 Consolidated Net Sales $30,557 Consolidated Net Sales $29,953 Consolidated Net Sales $29,710 MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) 27 PART II (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:26)(cid:124)(cid:124)Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations U.S.(1) Non-U.S. Developed Markets(2) Emerging Markets(3) (in millions) (cid:204)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:228)(cid:230)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:223)(cid:228)(cid:246)(cid:230)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:208)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:243) Minimally Invasive Therapies Group (cid:219)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:243)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:208)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:243) (cid:205)(cid:236)(cid:228)(cid:229)(cid:232)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:208)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:243) TOTAL (in millions) (cid:204)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:228)(cid:230)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:223)(cid:228)(cid:246)(cid:230)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:208)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:243) Minimally Invasive Therapies Group (cid:219)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:243)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:208)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:243) (cid:205)(cid:236)(cid:228)(cid:229)(cid:232)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:208)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:243) TOTAL (cid:37)(cid:6)(cid:38)(cid:40)(cid:33) (cid:35)(cid:6)(cid:40)(cid:32)(cid:36) (cid:37)(cid:6)(cid:33)(cid:38)(cid:36) (cid:33)(cid:6)(cid:34)(cid:34)(cid:38) (cid:37)(cid:6)(cid:36)(cid:37)(cid:36) (cid:37)(cid:6)(cid:32)(cid:36)(cid:41) (cid:37)(cid:6)(cid:32)(cid:33)(cid:34) (cid:33)(cid:6)(cid:33)(cid:36)(cid:40) Fiscal Year 2018 (cid:37)(cid:6)(cid:38)(cid:40)(cid:33) $ $ (cid:35)(cid:6)(cid:40)(cid:32)(cid:36) (cid:37)(cid:6)(cid:33)(cid:38)(cid:36) (cid:33)(cid:6)(cid:34)(cid:34)(cid:38) Fiscal Year 2019 (cid:37)(cid:6)(cid:39)(cid:37)(cid:32) $ $ Fiscal Year 2018 % Change Fiscal Year 2019 (cid:35)(cid:6)(cid:39)(cid:38)(cid:39) $ Fiscal Year 2018 % Change Fiscal Year 2019 Fiscal Year 2018 % Change (cid:35)(cid:6)(cid:39)(cid:41)(cid:32) (cid:164)(cid:33)(cid:165)(cid:93) $ (cid:33)(cid:6)(cid:41)(cid:40)(cid:40) $ (cid:33)(cid:6)(cid:40)(cid:40)(cid:35) (cid:38)% (cid:33)% $ (cid:35)(cid:6)(cid:38)(cid:35)(cid:32)(cid:3) (cid:37)(cid:6)(cid:36)(cid:39)(cid:40) (cid:33)(cid:6)(cid:35)(cid:35)(cid:38) (cid:164)(cid:37)(cid:165) (cid:38) (cid:41) (cid:35)(cid:6)(cid:34)(cid:37)(cid:32) (cid:33)(cid:6)(cid:39)(cid:37)(cid:41) (cid:40)(cid:37)(cid:37) (cid:35)(cid:6)(cid:35)(cid:39)(cid:40) (cid:33)(cid:6)(cid:39)(cid:34)(cid:32) (cid:39)(cid:35)(cid:41) (cid:164)(cid:36)(cid:165) (cid:34) (cid:33)(cid:38) (cid:33)(cid:6)(cid:37)(cid:41)(cid:40) (cid:33)(cid:6)(cid:37)(cid:35)(cid:36) (cid:41)(cid:36)(cid:38) (cid:34)(cid:32)(cid:32) (cid:40)(cid:37)(cid:41) (cid:33)(cid:39)(cid:37) 4 (cid:33)(cid:32) (cid:33)(cid:36) $ 16,194 $ 15,875 2% $ 9,631 $ 9,627 —% $ 4,732 $ 4,451 6% U.S.(1) Non-U.S. Developed Markets(2) Emerging Markets(3) Fiscal Year 2017 % Change Fiscal Year 2018 Fiscal Year 2017 % Change 4% $ (cid:35)(cid:6)(cid:39)(cid:41)(cid:32) (cid:122)(cid:21)(cid:35)(cid:6)(cid:35)(cid:41)(cid:35) (cid:33)(cid:34)% $ Fiscal Year Fiscal Year 2018 (cid:33)(cid:6)(cid:40)(cid:40)(cid:35) $ 2017 % Change (cid:33)(cid:6)(cid:38)(cid:37)(cid:33) (cid:33)(cid:36)% (cid:164)(cid:34)(cid:37)(cid:165) (cid:35) (cid:39) (cid:35)(cid:6)(cid:35)(cid:39)(cid:40) (cid:33)(cid:6)(cid:39)(cid:34)(cid:32) (cid:39)(cid:35)(cid:41) (cid:35)(cid:6)(cid:36)(cid:39)(cid:41) (cid:33)(cid:6)(cid:37)(cid:40)(cid:40) (cid:38)(cid:34)(cid:37) (cid:164)(cid:35)(cid:165) (cid:40) (cid:33)(cid:40) (cid:33)(cid:6)(cid:37)(cid:35)(cid:36) (cid:33)(cid:6)(cid:35)(cid:41)(cid:33) (cid:40)(cid:37)(cid:41) (cid:33)(cid:39)(cid:37) (cid:39)(cid:38)(cid:38) (cid:33)(cid:37)(cid:36) (cid:33)(cid:32) (cid:33)(cid:34) (cid:33)(cid:36) $ 15,875 $ 16,663 (5)% $ 9,627 $ 9,085 6% $ 4,451 $ 3,962 12% (cid:164)(cid:33)(cid:165)(cid:3) (cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:4) (cid:164)(cid:34)(cid:165)(cid:3) (cid:215)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:211)(cid:228)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:202)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:6)(cid:3)(cid:215)(cid:232)(cid:250)(cid:3)(cid:227)(cid:232)(cid:228)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:6)(cid:3)(cid:212)(cid:242)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:6)(cid:3)(cid:204)(cid:228)(cid:241)(cid:228)(cid:231)(cid:228)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:224)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:3)(cid:206)(cid:248)(cid:245)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:4) (cid:164)(cid:35)(cid:165)(cid:3) (cid:206)(cid:240)(cid:232)(cid:245)(cid:234)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:214)(cid:236)(cid:231)(cid:231)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:206)(cid:228)(cid:246)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:202)(cid:233)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:6)(cid:3)(cid:213)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:202)(cid:240)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:6)(cid:3)(cid:206)(cid:228)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:3)(cid:206)(cid:248)(cid:245)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:202)(cid:246)(cid:236)(cid:228)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:241)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:233)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:229)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:4) (cid:215)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:229)(cid:248)(cid:247)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:247)(cid:235)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:243)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:208)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:243)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:205)(cid:236)(cid:228)(cid:229)(cid:232)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:208)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:243)(cid:6)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3) (cid:242)(cid:291)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:205)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:214)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:249)(cid:228)(cid:246)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3) (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:243)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:208)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:243)(cid:4)(cid:3)(cid:215)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:293)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:293)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:245)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:3) (cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:234)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:211)(cid:228)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:212)(cid:242)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:6)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:291)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:230)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:202)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:4)(cid:3)(cid:215)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:245)(cid:234)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:246)(cid:3) (cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:293)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:229)(cid:245)(cid:242)(cid:228)(cid:231)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:245)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:3) (cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:204)(cid:235)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:214)(cid:236)(cid:231)(cid:231)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:206)(cid:228)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:159)(cid:3)(cid:202)(cid:233)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:6)(cid:3)(cid:206)(cid:228)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:3)(cid:206)(cid:248)(cid:245)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:6)(cid:3) (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:220)(cid:242)(cid:248)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:242)(cid:248)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:202)(cid:246)(cid:236)(cid:228)(cid:4)(cid:3)(cid:204)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:252)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:233)(cid:228)(cid:249)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3) (cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:245)(cid:234)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3) (cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:122)(cid:34)(cid:32)(cid:37)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:122)(cid:34)(cid:37)(cid:32)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:4) (cid:215)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:230)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3) (cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:229)(cid:248)(cid:247)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:205)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:241)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:214)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:249)(cid:228)(cid:246)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:243)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:208)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:243)(cid:6)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:291)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:247)(cid:235)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:234)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:215)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:224)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:3)(cid:206)(cid:248)(cid:245)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:4)(cid:3)(cid:215)(cid:232)(cid:247)(cid:3) (cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:245)(cid:234)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:293)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:229)(cid:245)(cid:242)(cid:228)(cid:231)(cid:3) (cid:231)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:245)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3) (cid:246)(cid:232)(cid:234)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:204)(cid:235)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:6)(cid:3)(cid:213)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:202)(cid:240)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:6)(cid:3) (cid:206)(cid:228)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:3)(cid:206)(cid:248)(cid:245)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:214)(cid:236)(cid:231)(cid:231)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:206)(cid:228)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:159)(cid:3)(cid:202)(cid:233)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:4) (cid:213)(cid:242)(cid:242)(cid:238)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:235)(cid:232)(cid:228)(cid:231)(cid:6)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:234)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:238)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:232)(cid:247)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:3) (cid:239)(cid:228)(cid:248)(cid:241)(cid:230)(cid:235)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:234)(cid:232)(cid:242)(cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:243)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:230)(cid:245)(cid:242)(cid:161)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:242)(cid:240)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:245)(cid:236)(cid:246)(cid:238)(cid:246)(cid:6)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:236)(cid:240)(cid:229)(cid:248)(cid:245)(cid:246)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:232)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:251)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) (cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:291)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:234)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:246)(cid:6)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:230)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:252)(cid:230)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:232)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:293)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:252)(cid:3) (cid:232)(cid:251)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:202)(cid:231)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:230)(cid:232)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:249)(cid:242)(cid:239)(cid:248)(cid:240)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:239)(cid:231)(cid:3) (cid:228)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:204)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:228)(cid:230)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:223)(cid:228)(cid:246)(cid:230)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:245)(cid:6)(cid:3)(cid:214)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:249)(cid:228)(cid:246)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:243)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:219)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:243)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:208)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:243)(cid:246)(cid:4) Cardiac and Vascular Group (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:228)(cid:230)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:223)(cid:228)(cid:246)(cid:230)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:208)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:243)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:230)(cid:232)(cid:240)(cid:228)(cid:238)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:6)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:228)(cid:230)(cid:3)(cid:240)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:228)(cid:230)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:252)(cid:241)(cid:230)(cid:235)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:243)(cid:252)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:249)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:164)(cid:204)(cid:219)(cid:221)(cid:161)(cid:205)(cid:165)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:292)(cid:229)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:246)(cid:3) (cid:164)(cid:210)(cid:204)(cid:205)(cid:165)(cid:6)(cid:3)(cid:239)(cid:232)(cid:228)(cid:231)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:239)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:246)(cid:6)(cid:3) (cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:232)(cid:239)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:243)(cid:235)(cid:252)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:239)(cid:242)(cid:234)(cid:252)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:292)(cid:229)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:246)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:204)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:228)(cid:230)(cid:3)(cid:219)(cid:235)(cid:252)(cid:247)(cid:235)(cid:240)(cid:3)(cid:159)(cid:3)(cid:209)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:207)(cid:228)(cid:236)(cid:239)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3) (cid:231)(cid:232)(cid:249)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:234)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:233)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:6)(cid:3) (cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:243)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:239)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:246)(cid:6)(cid:3) (cid:229)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:239)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:242)(cid:249)(cid:228)(cid:246)(cid:230)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:233)(cid:247)(cid:3) (cid:246)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:230)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:230)(cid:235)(cid:241)(cid:242)(cid:239)(cid:242)(cid:234)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:228)(cid:230)(cid:3)(cid:247)(cid:236)(cid:246)(cid:246)(cid:248)(cid:232)(cid:3) (cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:246)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:243)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:233)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3) (cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:234)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:228)(cid:230)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:223)(cid:228)(cid:246)(cid:230)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:208)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:243)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:246)(cid:242)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:246)(cid:3) (cid:204)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:241)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:204)(cid:228)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:213)(cid:228)(cid:229)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:241)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:3) (cid:164)(cid:204)(cid:213)(cid:214)(cid:220)(cid:165)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:228)(cid:230)(cid:3)(cid:219)(cid:235)(cid:252)(cid:247)(cid:235)(cid:240)(cid:3)(cid:159)(cid:3)(cid:209)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:207)(cid:228)(cid:236)(cid:239)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:204)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:228)(cid:230)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:223)(cid:228)(cid:246)(cid:230)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:208)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:243)(cid:12)(cid:246)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3) (cid:122)(cid:33)(cid:33)(cid:4)(cid:37)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:33)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:4)(cid:3)(cid:204)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:252)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:233)(cid:228)(cid:249)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3) (cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:122)(cid:33)(cid:40)(cid:34)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:228)(cid:230)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:223)(cid:228)(cid:246)(cid:230)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:245)(cid:3) (cid:208)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:243)(cid:12)(cid:246)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3) (cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:159)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:209)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:202)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:217)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:243)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:159)(cid:3)(cid:223)(cid:232)(cid:241)(cid:242)(cid:248)(cid:246)(cid:3)(cid:164)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:232)(cid:245)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:238)(cid:241)(cid:242)(cid:250)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:202)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:230)(cid:3) (cid:159)(cid:3)(cid:217)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:243)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:223)(cid:228)(cid:246)(cid:230)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:245)(cid:165)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:242)(cid:291)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:230)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:204)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:228)(cid:230)(cid:3) (cid:219)(cid:235)(cid:252)(cid:247)(cid:235)(cid:240)(cid:17)(cid:159)(cid:17)(cid:209)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:17)(cid:207)(cid:228)(cid:236)(cid:239)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:4) (cid:204)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:228)(cid:230)(cid:3)(cid:219)(cid:235)(cid:252)(cid:247)(cid:235)(cid:240)(cid:3)(cid:159)(cid:3)(cid:209)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:207)(cid:228)(cid:236)(cid:239)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3) (cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:122)(cid:37)(cid:4)(cid:40)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:34)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:4)(cid:3)(cid:204)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:228)(cid:230)(cid:3)(cid:219)(cid:235)(cid:252)(cid:247)(cid:235)(cid:240)(cid:3)(cid:159)(cid:3)(cid:209)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:207)(cid:228)(cid:236)(cid:239)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3) (cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:245)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:230)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:209)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:207)(cid:228)(cid:236)(cid:239)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:204)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3) (cid:214)(cid:228)(cid:241)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:204)(cid:213)(cid:214)(cid:220)(cid:6)(cid:3)(cid:242)(cid:291)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:202)(cid:245)(cid:245)(cid:235)(cid:252)(cid:247)(cid:235)(cid:240)(cid:236)(cid:228)(cid:3) (cid:214)(cid:228)(cid:241)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:230)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:209)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:207)(cid:228)(cid:236)(cid:239)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:245)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:204)(cid:219)(cid:221)(cid:161)(cid:205)(cid:3) 28 MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) PART II (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:26)(cid:124)(cid:124)Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations (cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:230)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:213)(cid:223)(cid:202)(cid:205)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:228)(cid:231)(cid:250)(cid:236)(cid:241)(cid:231)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:232)(cid:247)(cid:236)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:3) (cid:239)(cid:228)(cid:248)(cid:241)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3) (cid:234)(cid:248)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:202)(cid:245)(cid:245)(cid:235)(cid:252)(cid:247)(cid:235)(cid:240)(cid:236)(cid:228)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:241)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:245)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:3) (cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:202)(cid:207)(cid:3)(cid:220)(cid:242)(cid:239)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:234)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:202)(cid:245)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:230)(cid:3) (cid:207)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:204)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:228)(cid:230)(cid:3)(cid:204)(cid:245)(cid:252)(cid:242)(cid:202)(cid:229)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:204)(cid:228)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:220)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:205)(cid:236)(cid:228)(cid:234)(cid:241)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:230)(cid:246)(cid:3) (cid:231)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:213)(cid:210)(cid:215)(cid:218)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:228)(cid:230)(cid:3)(cid:240)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:4)(cid:3) (cid:202)(cid:245)(cid:245)(cid:235)(cid:252)(cid:247)(cid:235)(cid:240)(cid:236)(cid:228)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:241)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:246)(cid:242)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:242)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:221)(cid:226)(cid:219)(cid:225)(cid:3)(cid:228)(cid:229)(cid:246)(cid:242)(cid:245)(cid:229)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:229)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:232)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:234)(cid:235)(cid:3)(cid:233)(cid:248)(cid:245)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:161)(cid:229)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:228)(cid:239)(cid:247)(cid:235)(cid:161)(cid:230)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3) arrangements. (cid:204)(cid:242)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:159)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:209)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3) (cid:122)(cid:35)(cid:4)(cid:39)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:37)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3) (cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:4)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:159)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:209)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3) (cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:245)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:234)(cid:239)(cid:242)(cid:229)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:234)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:245)(cid:232)(cid:223)(cid:228)(cid:239)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:206)(cid:249)(cid:242)(cid:239)(cid:248)(cid:247)(cid:3) (cid:217)(cid:219)(cid:216)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:3)(cid:164)(cid:206)(cid:249)(cid:242)(cid:239)(cid:248)(cid:247)(cid:3)(cid:217)(cid:219)(cid:216)(cid:165)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:236)(cid:246)(cid:238)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3) (cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:241)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:203)(cid:236)(cid:242)(cid:161)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:230)(cid:248)(cid:246)(cid:3)(cid:215)(cid:232)(cid:251)(cid:247)(cid:3)(cid:208)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:204)(cid:228)(cid:241)(cid:241)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:234)(cid:248)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:3) (cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:4) (cid:202)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:217)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:243)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:159)(cid:3)(cid:223)(cid:232)(cid:241)(cid:242)(cid:248)(cid:246)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3) (cid:122)(cid:33)(cid:4)(cid:41)(cid:17)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:36)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3) (cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:4)(cid:3)(cid:202)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:217)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:243)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:159)(cid:3)(cid:223)(cid:232)(cid:241)(cid:242)(cid:248)(cid:246)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3) (cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:245)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:223)(cid:232)(cid:241)(cid:228)(cid:220)(cid:232)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:249)(cid:232)(cid:236)(cid:241)(cid:3) (cid:230)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:6)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:236)(cid:240)(cid:229)(cid:248)(cid:245)(cid:246)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:252)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:159)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:236)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:164)(cid:204)(cid:214)(cid:220)(cid:165)(cid:3) (cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:232)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:211)(cid:228)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:217)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:248)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:232)(cid:242)(cid:248)(cid:246)(cid:3)(cid:221)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:239)(cid:248)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:202)(cid:241)(cid:234)(cid:236)(cid:242)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:246)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:164)(cid:217)(cid:221)(cid:202)(cid:165)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:239)(cid:228)(cid:248)(cid:241)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:223)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3) (cid:215)(cid:228)(cid:249)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:230)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:233)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:232)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:205)(cid:202)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:204)(cid:206)(cid:3) (cid:214)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:3)(cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:216)(cid:230)(cid:247)(cid:242)(cid:229)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:240)(cid:229)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:4) (cid:204)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:228)(cid:230)(cid:3)(cid:219)(cid:235)(cid:252)(cid:247)(cid:235)(cid:240)(cid:3)(cid:159)(cid:3)(cid:209)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:207)(cid:228)(cid:236)(cid:239)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3) (cid:122)(cid:37)(cid:4)(cid:41)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:37)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3) (cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:4)(cid:3)(cid:204)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:228)(cid:230)(cid:3)(cid:219)(cid:235)(cid:252)(cid:247)(cid:235)(cid:240)(cid:3)(cid:159)(cid:3)(cid:209)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:207)(cid:228)(cid:236)(cid:239)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:245)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:202)(cid:245)(cid:245)(cid:235)(cid:252)(cid:247)(cid:235)(cid:240)(cid:236)(cid:228)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:241)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3) (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:209)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:207)(cid:228)(cid:236)(cid:239)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:202)(cid:245)(cid:245)(cid:235)(cid:252)(cid:247)(cid:235)(cid:240)(cid:236)(cid:228)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:241)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3) (cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:239)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:202)(cid:207)(cid:3)(cid:220)(cid:242)(cid:239)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:231)(cid:245)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:234)(cid:239)(cid:242)(cid:229)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:232)(cid:243)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:202)(cid:245)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:207)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:204)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:228)(cid:230)(cid:3)(cid:204)(cid:245)(cid:252)(cid:242)(cid:202)(cid:229)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3) (cid:204)(cid:228)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:220)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:6)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:205)(cid:236)(cid:228)(cid:234)(cid:241)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:230)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:231)(cid:245)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:228)(cid:231)(cid:242)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:213)(cid:210)(cid:215)(cid:218)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:228)(cid:230)(cid:3)(cid:240)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:3) as strong adoption of the Micra transcatheter pacing system (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:221)(cid:226)(cid:219)(cid:225)(cid:3)(cid:228)(cid:229)(cid:246)(cid:242)(cid:245)(cid:229)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:229)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:247)(cid:235)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:209)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:207)(cid:228)(cid:236)(cid:239)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:245)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:204)(cid:236)(cid:245)(cid:230)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:252)(cid:3) (cid:220)(cid:248)(cid:243)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:209)(cid:223)(cid:202)(cid:205)(cid:3)(cid:246)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:231)(cid:232)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:219)(cid:221)(cid:161)(cid:217)(cid:3)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:231)(cid:245)(cid:236)(cid:243)(cid:242)(cid:239)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:230)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:246)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:239)(cid:228)(cid:248)(cid:241)(cid:230)(cid:235)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:292)(cid:245)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:4) (cid:204)(cid:242)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:159)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:209)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3) (cid:122)(cid:35)(cid:4)(cid:38)(cid:17)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:33)(cid:36)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3) (cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:4)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:159)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:209)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3) (cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:239)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:231)(cid:245)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:242)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3) (cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:206)(cid:249)(cid:242)(cid:239)(cid:248)(cid:247)(cid:3)(cid:217)(cid:219)(cid:216)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:206)(cid:249)(cid:242)(cid:239)(cid:248)(cid:247)(cid:3)(cid:219)(cid:3)(cid:35)(cid:36)(cid:240)(cid:240)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:3) (cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:249)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:236)(cid:246)(cid:238)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:232)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:292)(cid:245)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3) (cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:4)(cid:3)(cid:215)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:246)(cid:242)(cid:3)(cid:231)(cid:245)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:3) (cid:231)(cid:232)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:248)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:216)(cid:241)(cid:252)(cid:251)(cid:3)(cid:231)(cid:245)(cid:248)(cid:234)(cid:161)(cid:232)(cid:239)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:211)(cid:228)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:239)(cid:228)(cid:248)(cid:241)(cid:230)(cid:235)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:292)(cid:245)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:4) (cid:202)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:217)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:243)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:159)(cid:3)(cid:223)(cid:232)(cid:241)(cid:242)(cid:248)(cid:246)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3) (cid:122)(cid:33)(cid:4)(cid:40)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:38)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3) (cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:4)(cid:3)(cid:202)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:217)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:243)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:159)(cid:3)(cid:223)(cid:232)(cid:241)(cid:242)(cid:248)(cid:246)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:245)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:223)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:204)(cid:228)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:228)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:230)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3) (cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:233)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:217)(cid:221)(cid:202)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:231)(cid:245)(cid:248)(cid:234)(cid:161)(cid:230)(cid:242)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:230)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:209)(cid:232)(cid:239)(cid:236)(cid:161)(cid:207)(cid:225)(cid:3)(cid:206)(cid:241)(cid:231)(cid:242)(cid:202)(cid:241)(cid:230)(cid:235)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:220)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:4)(cid:3)(cid:215)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:248)(cid:245)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3) (cid:231)(cid:245)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:206)(cid:241)(cid:231)(cid:242)(cid:223)(cid:232)(cid:241)(cid:242)(cid:248)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:232)(cid:239)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:223)(cid:232)(cid:241)(cid:228)(cid:220)(cid:232)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:249)(cid:232)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:6)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:236)(cid:240)(cid:229)(cid:248)(cid:245)(cid:246)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:252)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:204)(cid:214)(cid:220)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:232)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3) (cid:211)(cid:228)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:4) (cid:213)(cid:242)(cid:242)(cid:238)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:235)(cid:232)(cid:228)(cid:231)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:204)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:228)(cid:230)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:223)(cid:228)(cid:246)(cid:230)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:208)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:243)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:239)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:3) (cid:228)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:5) ■ (cid:202)(cid:230)(cid:230)(cid:232)(cid:243)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:239)(cid:233)(cid:161)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3) (cid:204)(cid:242)(cid:245)(cid:232)(cid:223)(cid:228)(cid:239)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:206)(cid:249)(cid:242)(cid:239)(cid:248)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:230)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3) (cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:236)(cid:246)(cid:238)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4) ■ (cid:204)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:232)(cid:243)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:206)(cid:249)(cid:242)(cid:239)(cid:248)(cid:247)(cid:3)(cid:217)(cid:219)(cid:216)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3) (cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:231)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:252)(cid:161)(cid:239)(cid:232)(cid:228)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:240)(cid:242)(cid:231)(cid:252)(cid:241)(cid:228)(cid:240)(cid:236)(cid:230)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:239)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:228)(cid:231)(cid:249)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:230)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:233)(cid:232)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:4)(cid:3)(cid:206)(cid:249)(cid:242)(cid:239)(cid:248)(cid:247)(cid:3)(cid:217)(cid:219)(cid:216)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:232)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:204)(cid:206)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:3)(cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:292)(cid:245)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:239)(cid:228)(cid:248)(cid:241)(cid:230)(cid:235)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:206)(cid:248)(cid:245)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3) (cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:4)(cid:3)(cid:206)(cid:249)(cid:242)(cid:239)(cid:248)(cid:247)(cid:3)(cid:217)(cid:219)(cid:216)(cid:3)(cid:239)(cid:228)(cid:248)(cid:241)(cid:230)(cid:235)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:211)(cid:228)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:232)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:214)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:209)(cid:232)(cid:228)(cid:239)(cid:247)(cid:235)(cid:6)(cid:3)(cid:213)(cid:228)(cid:229)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:224)(cid:232)(cid:239)(cid:233)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:4) ■ (cid:204)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:232)(cid:243)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:219)(cid:221)(cid:161)(cid:217)(cid:3)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:231)(cid:245)(cid:236)(cid:243)(cid:242)(cid:239)(cid:228)(cid:245)(cid:3) pacing system. ■ (cid:204)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:232)(cid:243)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:239)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:228)(cid:3)(cid:214)(cid:219)(cid:210)(cid:3)(cid:204)(cid:219)(cid:221)(cid:161)(cid:205)(cid:3) (cid:246)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:206)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:204)(cid:219)(cid:221)(cid:3)(cid:205)(cid:236)(cid:228)(cid:234)(cid:241)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:206)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:219)(cid:221)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3) (cid:202)(cid:207)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:234)(cid:242)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:240)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:239)(cid:228)(cid:248)(cid:241)(cid:230)(cid:235)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:211)(cid:228)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) (cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:4) ■ Continued growth of our Micra transcatheter pacing system. (cid:224)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:232)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:236)(cid:240)(cid:229)(cid:248)(cid:245)(cid:246)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:214)(cid:220)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:211)(cid:228)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:214)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:209)(cid:232)(cid:228)(cid:239)(cid:247)(cid:235)(cid:6)(cid:3)(cid:213)(cid:228)(cid:229)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:6)(cid:3) (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:224)(cid:232)(cid:239)(cid:233)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:6)(cid:3) (cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:232)(cid:239)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3) (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:211)(cid:228)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:4) ■ (cid:204)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:232)(cid:243)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:202)(cid:253)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:225)(cid:221)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:3) (cid:220)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:220)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:230)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:246)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:239)(cid:228)(cid:248)(cid:241)(cid:230)(cid:235)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:4)(cid:3)(cid:202)(cid:253)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:230)(cid:232)(cid:240)(cid:228)(cid:238)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:232)(cid:228)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3) (cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:161)(cid:232)(cid:251)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:203)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:220)(cid:252)(cid:241)(cid:230)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:230)(cid:235)(cid:241)(cid:242)(cid:239)(cid:242)(cid:234)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3) (cid:228)(cid:248)(cid:247)(cid:242)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:240)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3) device longevity. ■ (cid:204)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:232)(cid:243)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:209)(cid:223)(cid:202)(cid:205)(cid:3)(cid:220)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:205)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3) Therapy for patients with advanced heart failure who are not (cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:209)(cid:223)(cid:202)(cid:205)(cid:3)(cid:220)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:239)(cid:232)(cid:233)(cid:247)(cid:3) (cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:249)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:213)(cid:223)(cid:202)(cid:205)(cid:6)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:239)(cid:243)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:243)(cid:248)(cid:240)(cid:243)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:229)(cid:239)(cid:242)(cid:242)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:234)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:242)(cid:231)(cid:252)(cid:4)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:232)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:207)(cid:205)(cid:202)(cid:3)(cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:205)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:243)(cid:252)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:243)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:229)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:230)(cid:242)(cid:247)(cid:242)(cid:240)(cid:252)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:211)(cid:248)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:161)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:228)(cid:246)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:249)(cid:236)(cid:228)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:246)(cid:240)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:3) surgical incision between the patient's ribs on the left side of the (cid:230)(cid:235)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:4)(cid:3)(cid:224)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:233)(cid:248)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:213)(cid:223)(cid:202)(cid:205)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3) a competitor's product launch and the impact of changes in the (cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:234)(cid:248)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:4) ■ (cid:204)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:247)(cid:235)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:242)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:253)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:221)(cid:226)(cid:219)(cid:225)(cid:3) (cid:206)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:249)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:245)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:249)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:246)(cid:3) (cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:224)(cid:219)(cid:202)(cid:217)(cid:161)(cid:210)(cid:221)(cid:3)(cid:230)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:248)(cid:231)(cid:252)(cid:4)(cid:3) ■ (cid:204)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:232)(cid:243)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:204)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:241)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3) (cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:161)(cid:228)(cid:230)(cid:248)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:240)(cid:242)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:229)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:243)(cid:228)(cid:252)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:240)(cid:242)(cid:231)(cid:232)(cid:239)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:291)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:243)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:4) MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) 29 PART II (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:26)(cid:124)(cid:124)Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations ■ (cid:202)(cid:243)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:232)(cid:243)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:239)(cid:233)(cid:161)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:245)(cid:232)(cid:223)(cid:228)(cid:239)(cid:249)(cid:232)(cid:3) (cid:206)(cid:249)(cid:242)(cid:239)(cid:248)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:230)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:247)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:3)(cid:245)(cid:236)(cid:246)(cid:238)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:245)(cid:252)(cid:4)(cid:3) (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:239)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:234)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:252)(cid:3) (cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:230)(cid:236)(cid:243)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:34)(cid:32)(cid:4)(cid:3) ■ (cid:204)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:232)(cid:243)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:223)(cid:232)(cid:241)(cid:228)(cid:220)(cid:232)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:249)(cid:232)(cid:236)(cid:241)(cid:3) (cid:230)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:236)(cid:240)(cid:229)(cid:248)(cid:245)(cid:246)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3) (cid:243)(cid:228)(cid:252)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:236)(cid:246)(cid:235)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:211)(cid:228)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:252)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:3) (cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:231)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:223)(cid:232)(cid:241)(cid:228)(cid:220)(cid:232)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:246)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:236)(cid:244)(cid:248)(cid:232)(cid:3) (cid:241)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:231)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:292)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:242)(cid:248)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:246)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3) (cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:232)(cid:6)(cid:3) (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:239)(cid:236)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:236)(cid:246)(cid:238)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:237)(cid:248)(cid:245)(cid:252)(cid:4) ■ (cid:204)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:232)(cid:243)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:223)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:230)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:233)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:223)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:215)(cid:228)(cid:249)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:232)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:205)(cid:202)(cid:3)(cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:216)(cid:230)(cid:247)(cid:242)(cid:229)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:204)(cid:206)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:3)(cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3) (cid:215)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:240)(cid:229)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:4) Minimally Invasive Therapies Group The Minimally Invasive Therapies Group’s products span the entire (cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:248)(cid:248)(cid:240)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:228)(cid:234)(cid:241)(cid:242)(cid:246)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:230)(cid:248)(cid:246)(cid:3) (cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:246)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:234)(cid:228)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:239)(cid:248)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:239)(cid:249)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:234)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3) (cid:238)(cid:236)(cid:231)(cid:241)(cid:232)(cid:252)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:242)(cid:229)(cid:232)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3) include those for advanced and general surgical products including (cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:234)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:243)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:249)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:239)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:230)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:232)(cid:239)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:236)(cid:228)(cid:3)(cid:240)(cid:232)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:249)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3) (cid:240)(cid:232)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:249)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:239)(cid:248)(cid:241)(cid:234)(cid:6)(cid:3)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:246)(cid:6)(cid:3) (cid:230)(cid:228)(cid:243)(cid:241)(cid:242)(cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:243)(cid:235)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:250)(cid:228)(cid:252)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:245)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:252)(cid:246)(cid:236)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:240)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:215)(cid:232)(cid:247)(cid:3) (cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:3)(cid:240)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:235)(cid:246)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:211)(cid:248)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3) (cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:246)(cid:242)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:228)(cid:239)(cid:247)(cid:235)(cid:6)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:6)(cid:3) (cid:250)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:232)(cid:239)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:220)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:243)(cid:220)(cid:228)(cid:233)(cid:232)(cid:247)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:247)(cid:245)(cid:252)(cid:6)(cid:3) (cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:229)(cid:239)(cid:242)(cid:242)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:239)(cid:239)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:233)(cid:232)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:242)(cid:291)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:211)(cid:248)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:4) (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:214)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:249)(cid:228)(cid:246)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:243)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:208)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:243)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3) (cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:122)(cid:40)(cid:4)(cid:37)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:35)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:4)(cid:3)(cid:204)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:252)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:233)(cid:228)(cid:249)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3) (cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:122)(cid:33)(cid:38)(cid:36)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:214)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:249)(cid:228)(cid:246)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3) (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:243)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:208)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:243)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:205)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:4) (cid:220)(cid:248)(cid:229)(cid:246)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:205)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) (cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:220)(cid:248)(cid:245)(cid:234)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:220)(cid:242)(cid:239)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:217)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:214)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:159)(cid:3) (cid:219)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:220)(cid:248)(cid:245)(cid:234)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:241)(cid:242)(cid:249)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3) (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:246)(cid:243)(cid:236)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:208)(cid:228)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:6)(cid:3)(cid:159)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:220)(cid:248)(cid:245)(cid:234)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:210)(cid:241)(cid:241)(cid:242)(cid:249)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:202)(cid:231)(cid:249)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:248)(cid:245)(cid:234)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:208)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:220)(cid:248)(cid:245)(cid:234)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:229)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:202)(cid:231)(cid:249)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:248)(cid:245)(cid:234)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:229)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:202)(cid:231)(cid:249)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:228)(cid:243)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:6)(cid:3)(cid:202)(cid:231)(cid:249)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:206)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:234)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:209)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:236)(cid:228)(cid:6)(cid:3)(cid:208)(cid:252)(cid:241)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:239)(cid:242)(cid:234)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:210)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:213)(cid:248)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:208)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:220)(cid:248)(cid:245)(cid:234)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:229)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:224)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:204)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:206)(cid:239)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:245)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3) product lines. (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:246)(cid:243)(cid:236)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:208)(cid:228)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:6)(cid:3)(cid:159)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:217)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:214)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:6)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:246)(cid:243)(cid:236)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:208)(cid:210)(cid:3)(cid:159)(cid:3)(cid:209)(cid:232)(cid:243)(cid:228)(cid:247)(cid:242)(cid:239)(cid:242)(cid:234)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:219)(cid:232)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:204)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:220)(cid:242)(cid:239)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:229)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:217)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:214)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:229)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:216)(cid:251)(cid:252)(cid:234)(cid:232)(cid:241)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:202)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:246)(cid:236)(cid:228)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:217)(cid:232)(cid:245)(cid:233)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:214)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:210)(cid:241)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:230)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:246)(cid:243)(cid:236)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:229)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:202)(cid:236)(cid:245)(cid:250)(cid:228)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:223)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:208)(cid:210)(cid:3)(cid:159)(cid:3)(cid:209)(cid:232)(cid:243)(cid:228)(cid:247)(cid:242)(cid:239)(cid:242)(cid:234)(cid:252)(cid:3) (cid:229)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:208)(cid:210)(cid:3)(cid:205)(cid:236)(cid:228)(cid:234)(cid:241)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:230)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:243)(cid:232)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:230)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3) (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:204)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:220)(cid:242)(cid:239)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:229)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:202)(cid:230)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:205)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:252)(cid:253)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:4) (cid:220)(cid:248)(cid:245)(cid:234)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:241)(cid:242)(cid:249)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:122)(cid:37)(cid:4)(cid:40)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3) (cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:36)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:4)(cid:3)(cid:220)(cid:248)(cid:245)(cid:234)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3) Innovations net sales growth was driven by new products in (cid:202)(cid:231)(cid:249)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:228)(cid:243)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:202)(cid:231)(cid:249)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:206)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:234)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:213)(cid:236)(cid:234)(cid:228)(cid:220)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:239)(cid:3) (cid:246)(cid:232)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:242)(cid:161)(cid:230)(cid:242)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:6)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:213)(cid:161)(cid:209)(cid:242)(cid:242)(cid:238)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:229)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:221)(cid:245)(cid:236)(cid:161)(cid:220)(cid:247)(cid:228)(cid:243)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:34)(cid:4)(cid:32)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:242)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:243)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:242)(cid:228)(cid:231)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:228)(cid:3) powered stapler. (cid:219)(cid:232)(cid:246)(cid:243)(cid:236)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:208)(cid:228)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:6)(cid:3)(cid:159)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3) (cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:122)(cid:34)(cid:4)(cid:39)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:33)(cid:36)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:205)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:4)(cid:3)(cid:202)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:230)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:205)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:246)(cid:243)(cid:236)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:208)(cid:228)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:6)(cid:3)(cid:159)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:247)(cid:235)(cid:3) (cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:245)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:217)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:214)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:228)(cid:231)(cid:242)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:214)(cid:236)(cid:230)(cid:245)(cid:242)(cid:220)(cid:247)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:240)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:243)(cid:241)(cid:242)(cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:243)(cid:235)(cid:252)(cid:3)(cid:240)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:243)(cid:248)(cid:239)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:251)(cid:236)(cid:240)(cid:232)(cid:247)(cid:245)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:246)(cid:243)(cid:236)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:6)(cid:3) including the continued adoption of ventilators and video (cid:239)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:241)(cid:234)(cid:242)(cid:246)(cid:230)(cid:242)(cid:243)(cid:252)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:202)(cid:239)(cid:246)(cid:242)(cid:3)(cid:231)(cid:245)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3) (cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:208)(cid:210)(cid:3)(cid:159)(cid:3)(cid:209)(cid:232)(cid:243)(cid:228)(cid:247)(cid:242)(cid:239)(cid:242)(cid:234)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:234)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:4) (cid:220)(cid:248)(cid:245)(cid:234)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:241)(cid:242)(cid:249)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:122)(cid:37)(cid:4)(cid:37)(cid:17)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3) (cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:40)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:4)(cid:3) (cid:220)(cid:248)(cid:245)(cid:234)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:17)(cid:210)(cid:241)(cid:241)(cid:242)(cid:249)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:245)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:250)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:202)(cid:231)(cid:249)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:228)(cid:243)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:202)(cid:231)(cid:249)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:206)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:234)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:220)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:228)(cid:3) powered surgical stapling system and endo stapling specialty (cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:242)(cid:228)(cid:231)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:202)(cid:239)(cid:246)(cid:242)(cid:3)(cid:231)(cid:245)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:223)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:232)(cid:252)(cid:239)(cid:228)(cid:229)(cid:3)(cid:207)(cid:221)(cid:33)(cid:32)(cid:3) (cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:234)(cid:252)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:250)(cid:3)(cid:236)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:213)(cid:236)(cid:234)(cid:228)(cid:220)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:239)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:245)(cid:234)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:4) (cid:219)(cid:232)(cid:246)(cid:243)(cid:236)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:208)(cid:228)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:6)(cid:3)(cid:159)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3) (cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:122)(cid:35)(cid:4)(cid:34)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:35)(cid:35)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3) (cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:4)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:246)(cid:243)(cid:236)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:208)(cid:228)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:6)(cid:3)(cid:159)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3) (cid:231)(cid:232)(cid:230)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:205)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:4)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:230)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3) (cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:205)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:246)(cid:243)(cid:236)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:252)(cid:6)(cid:3) (cid:208)(cid:228)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:6)(cid:3)(cid:159)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:208)(cid:210)(cid:3)(cid:220)(cid:242)(cid:239)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:234)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:215)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:243)(cid:248)(cid:239)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:251)(cid:236)(cid:240)(cid:232)(cid:247)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:293)(cid:248)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:242)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:214)(cid:236)(cid:230)(cid:245)(cid:242)(cid:220)(cid:247)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:240)(cid:3) (cid:230)(cid:228)(cid:243)(cid:241)(cid:242)(cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:243)(cid:235)(cid:252)(cid:3)(cid:240)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:202)(cid:236)(cid:245)(cid:250)(cid:228)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:223)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:4) (cid:213)(cid:242)(cid:242)(cid:238)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:235)(cid:232)(cid:228)(cid:231)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:214)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:249)(cid:228)(cid:246)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:243)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:208)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:243)(cid:3) (cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:239)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:5) ■ (cid:204)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:232)(cid:243)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:248)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:216)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:161)(cid:247)(cid:242)(cid:161)(cid:214)(cid:210)(cid:220)(cid:3) (cid:247)(cid:232)(cid:230)(cid:235)(cid:241)(cid:236)(cid:244)(cid:248)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:242)(cid:239)(cid:246)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:243)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:291)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3) (cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:214)(cid:210)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:216)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:161)(cid:247)(cid:242)(cid:161)(cid:214)(cid:210)(cid:220)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:230)(cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:3) (cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:233)(cid:248)(cid:245)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:250)(cid:242)(cid:245)(cid:238)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:3) (cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:234)(cid:239)(cid:242)(cid:229)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:243)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:248)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3) (cid:232)(cid:251)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:230)(cid:232)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:214)(cid:210)(cid:220)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:232)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:234)(cid:235)(cid:3) (cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:214)(cid:210)(cid:220)(cid:6)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:249)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:230)(cid:235)(cid:241)(cid:242)(cid:239)(cid:242)(cid:234)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:245)(cid:242)(cid:229)(cid:242)(cid:247)(cid:236)(cid:230)(cid:246)(cid:4)(cid:3) ■ Continued acceptance and future growth of powered (cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:243)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:234)(cid:252)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:247)(cid:232)(cid:3) (cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:242)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:234)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:242)(cid:243)(cid:6)(cid:3)(cid:234)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:234)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:240)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:250)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:234)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:245)(cid:242)(cid:229)(cid:242)(cid:247)(cid:236)(cid:230)(cid:246)(cid:3) platform. ■ (cid:216)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:242)(cid:229)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:230)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:253)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:243)(cid:228)(cid:230)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:220)(cid:248)(cid:245)(cid:234)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:241)(cid:242)(cid:249)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:229)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:208)(cid:228)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:234)(cid:235)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:210)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:242)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:206)(cid:241)(cid:249)(cid:236)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3) (cid:202)(cid:234)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:252)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:164)(cid:210)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:242)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:206)(cid:217)(cid:202)(cid:165)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:230)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:230)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:234)(cid:232)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:246)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3) (cid:213)(cid:213)(cid:204)(cid:3)(cid:164)(cid:220)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:234)(cid:232)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:246)(cid:165)(cid:3)(cid:224)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:229)(cid:245)(cid:242)(cid:242)(cid:238)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:242)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:230)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:232)(cid:229)(cid:245)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:33)(cid:37)(cid:6)(cid:3) (cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:4)(cid:3)(cid:224)(cid:232)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:250)(cid:242)(cid:245)(cid:238)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:233)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:243)(cid:243)(cid:239)(cid:236)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3) (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:243)(cid:243)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:233)(cid:248)(cid:239)(cid:239)(cid:3) (cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:253)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:243)(cid:228)(cid:230)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:292)(cid:245)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:34)(cid:32)(cid:4)(cid:3) 30 MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) PART II (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:26)(cid:124)(cid:124)Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations ■ (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:211)(cid:248)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:217)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:204)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:205)(cid:232)(cid:232)(cid:243)(cid:3)(cid:223)(cid:232)(cid:236)(cid:241)(cid:3) (cid:221)(cid:235)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:229)(cid:242)(cid:246)(cid:236)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:215)(cid:248)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:246)(cid:248)(cid:294)(cid:230)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:252)(cid:3)(cid:229)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:215)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3) (cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:205)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:122)(cid:32)(cid:4)(cid:38)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3) (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:122)(cid:34)(cid:4)(cid:36)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:4)(cid:3)(cid:224)(cid:232)(cid:3) (cid:235)(cid:228)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:221)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:241)(cid:248)(cid:233)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:202)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:164)(cid:221)(cid:214)(cid:202)(cid:246)(cid:165)(cid:3) (cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:204)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:209)(cid:232)(cid:228)(cid:239)(cid:247)(cid:235)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:3)(cid:164)(cid:204)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:165)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:221)(cid:214)(cid:202)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:229)(cid:248)(cid:247)(cid:232)(cid:3) to net sales and are designed to ensure and facilitate an orderly transfer of business operations for a transition period of two to (cid:292)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:248)(cid:243)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:240)(cid:248)(cid:247)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) the parties. ■ (cid:216)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:242)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:234)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:231)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3) the competitive pressure of reprocessing of our vessel sealing (cid:231)(cid:236)(cid:246)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4) ■ (cid:216)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:231)(cid:245)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:230)(cid:232)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:245)(cid:234)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:224)(cid:232)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:235)(cid:236)(cid:234)(cid:235)(cid:3)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:161)(cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3) surgical products designed for customers in emerging (cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:223)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:232)(cid:252)(cid:213)(cid:228)(cid:229)(cid:3)(cid:213)(cid:220)(cid:33)(cid:32)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:241)(cid:232)(cid:239)(cid:3)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:239)(cid:3) (cid:246)(cid:232)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:234)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:213)(cid:236)(cid:234)(cid:228)(cid:220)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:236)(cid:292)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:291)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:228)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:4)(cid:3) ■ Continued acceptance and growth within the end stage renal (cid:231)(cid:236)(cid:246)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:232)(cid:247)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:243)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:246)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:234)(cid:239)(cid:242)(cid:229)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:231)(cid:242)(cid:248)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:251)(cid:247)(cid:3) (cid:231)(cid:232)(cid:230)(cid:228)(cid:231)(cid:232)(cid:4)(cid:3)(cid:224)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:243)(cid:252)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:241)(cid:242)(cid:249)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:228)(cid:291)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:252)(cid:246)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:239)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:246)(cid:230)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3) (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:230)(cid:235)(cid:241)(cid:242)(cid:239)(cid:242)(cid:234)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:209)(cid:205)(cid:3)(cid:240)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:236)(cid:161)(cid:243)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:3) (cid:246)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:233)(cid:245)(cid:228)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:6)(cid:3)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:161) (cid:248)(cid:243)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:291)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:235)(cid:236)(cid:234)(cid:235)(cid:3)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:243)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:252)(cid:246)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:4)(cid:3) (cid:224)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:234)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:34)(cid:33)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3) launch following regulatory clearance in targeted countries. ■ Continued elevation of the standard of care for respiratory (cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:236)(cid:246)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3) (cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:229)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:4)(cid:3) ■ (cid:204)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:232)(cid:243)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:243)(cid:236)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:250)(cid:228)(cid:252)(cid:3) (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:217)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:214)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:4)(cid:3)(cid:212)(cid:232)(cid:252)(cid:3) (cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:217)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:203)(cid:232)(cid:241)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:247)(cid:3)(cid:41)(cid:40)(cid:32)(cid:3)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:6)(cid:3) (cid:214)(cid:236)(cid:230)(cid:245)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:240)(cid:3)(cid:204)(cid:228)(cid:243)(cid:241)(cid:242)(cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:243)(cid:235)(cid:252)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:231)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:243)(cid:241)(cid:242)(cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:243)(cid:235)(cid:252)(cid:3)(cid:240)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:6)(cid:3) (cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:240)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:215)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:243)(cid:248)(cid:239)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:251)(cid:236)(cid:240)(cid:232)(cid:247)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3) (cid:216)(cid:251)(cid:236)(cid:214)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:230)(cid:235)(cid:241)(cid:242)(cid:239)(cid:242)(cid:234)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:246)(cid:243)(cid:236)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:236)(cid:246)(cid:232)(cid:3) (cid:240)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:249)(cid:236)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:220)(cid:243)(cid:216)(cid:34)(cid:6)(cid:3)(cid:243)(cid:248)(cid:239)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:206)(cid:241)(cid:231)(cid:161)(cid:221)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:204)(cid:216)(cid:34)(cid:6)(cid:3) (cid:214)(cid:230)(cid:208)(cid:219)(cid:202)(cid:221)(cid:209)(cid:3)(cid:214)(cid:202)(cid:204)(cid:3)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:242)(cid:3)(cid:239)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:241)(cid:234)(cid:242)(cid:246)(cid:230)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:246)(cid:243)(cid:236)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:219)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:4) ■ Continued and future acceptance of less invasive standards (cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:208)(cid:210)(cid:3)(cid:205)(cid:236)(cid:228)(cid:234)(cid:241)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:243)(cid:232)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:230)(cid:3) (cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:239)(cid:228)(cid:248)(cid:241)(cid:230)(cid:235)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:217)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:204)(cid:228)(cid:240)(cid:3) (cid:204)(cid:216)(cid:213)(cid:216)(cid:215)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:243)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:242)(cid:246)(cid:230)(cid:242)(cid:243)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:203)(cid:228)(cid:245)(cid:245)(cid:251)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:234)(cid:235)(cid:3) (cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:203)(cid:228)(cid:245)(cid:245)(cid:251)(cid:3)(cid:35)(cid:38)(cid:32)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:6)(cid:3)(cid:206)(cid:241)(cid:231)(cid:242)(cid:293)(cid:236)(cid:243)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:293)(cid:248)(cid:251)(cid:166) (cid:205)(cid:236)(cid:246)(cid:243)(cid:235)(cid:228)(cid:234)(cid:236)(cid:228)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:228)(cid:234)(cid:241)(cid:242)(cid:246)(cid:236)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:203)(cid:245)(cid:228)(cid:249)(cid:242)(cid:3)(cid:204)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:229)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:233)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:293)(cid:248)(cid:251)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:206)(cid:240)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:246)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:242)(cid:246)(cid:243)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:221)(cid:232)(cid:230)(cid:235)(cid:241)(cid:242)(cid:239)(cid:242)(cid:234)(cid:252)(cid:6)(cid:3) (cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:230)(cid:247)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:243)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:253)(cid:242)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:234)(cid:235)(cid:242)(cid:248)(cid:247)(cid:3) procedures reducing procedure time and cost. ■ (cid:204)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:248)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:232)(cid:243)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:213)(cid:248)(cid:241)(cid:234)(cid:3) (cid:220)(cid:242)(cid:239)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:205)(cid:236)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:208)(cid:232)(cid:241)(cid:204)(cid:248)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:232)(cid:3) (cid:229)(cid:236)(cid:242)(cid:243)(cid:246)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:221)(cid:245)(cid:236)(cid:243)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:232)(cid:232)(cid:231)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:252)(cid:247)(cid:242)(cid:239)(cid:242)(cid:234)(cid:252)(cid:3)(cid:203)(cid:245)(cid:248)(cid:246)(cid:235)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:239)(cid:248)(cid:241)(cid:234)(cid:3) (cid:247)(cid:236)(cid:246)(cid:246)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:242)(cid:243)(cid:246)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:242)(cid:239)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:205)(cid:236)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:241)(cid:228)(cid:249)(cid:236)(cid:234)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3) (cid:246)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:205)(cid:236)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:246)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:228)(cid:246)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:228)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:294)(cid:230)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:161)(cid:247)(cid:242)(cid:161)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:239)(cid:248)(cid:241)(cid:234)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:236)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:228)(cid:234)(cid:241)(cid:242)(cid:246)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:239)(cid:248)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:4) ■ (cid:206)(cid:251)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:228)(cid:246)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:248)(cid:245)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3) commitment to improving options for women with abnormal (cid:248)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:4)(cid:3)(cid:216)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:234)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:234)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:242)(cid:291)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:234)(cid:239)(cid:242)(cid:229)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:234)(cid:252)(cid:241)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:239)(cid:242)(cid:234)(cid:252)(cid:3) business. Restorative Therapies Group (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:243)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:208)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:243)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:230)(cid:248)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:248)(cid:246)(cid:3) (cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:243)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:229)(cid:242)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:233)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:229)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:247)(cid:248)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:242)(cid:239)(cid:242)(cid:234)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3) (cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:248)(cid:240)(cid:228)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:248)(cid:245)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:243)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:231)(cid:245)(cid:248)(cid:234)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:239)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:252)(cid:3) (cid:246)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:240)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:246)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:6)(cid:3) (cid:232)(cid:243)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:243)(cid:246)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:239)(cid:228)(cid:231)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:6)(cid:3)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:233)(cid:232)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3) (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:234)(cid:228)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:236)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:6)(cid:3) (cid:241)(cid:242)(cid:246)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:245)(cid:242)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:164)(cid:206)(cid:215)(cid:221)(cid:165)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:249)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:234)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:234)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:243)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:208)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:243)(cid:3) (cid:228)(cid:239)(cid:246)(cid:242)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:248)(cid:233)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:161)(cid:234)(cid:248)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:161) (cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:234)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:246)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:242)(cid:229)(cid:242)(cid:247)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:234)(cid:248)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:246)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:245)(cid:242)(cid:229)(cid:242)(cid:247)(cid:3) (cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:243)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:230)(cid:232)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:243)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:246)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:249)(cid:228)(cid:246)(cid:230)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:245)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:236)(cid:239)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:248)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:228)(cid:246)(cid:230)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:245)(cid:3) (cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3) (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:243)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:208)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:243)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:122)(cid:40)(cid:4)(cid:34)(cid:3) (cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:38)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:4)(cid:3) (cid:204)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:252)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:234)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3) (cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:122)(cid:39)(cid:35)(cid:17)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:243)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:208)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:243)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3) (cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:245)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:203)(cid:245)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:243)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:220)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:247)(cid:252)(cid:3) (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:243)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:217)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:243)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:4) (cid:220)(cid:243)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:122)(cid:34)(cid:4)(cid:39)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3) (cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:33)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:4)(cid:3)(cid:205)(cid:232)(cid:246)(cid:243)(cid:236)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:230)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:6)(cid:3) we saw incremental growth driven by increased spinal impact (cid:228)(cid:247)(cid:247)(cid:228)(cid:230)(cid:235)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:237)(cid:248)(cid:241)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:220)(cid:248)(cid:245)(cid:234)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:220)(cid:252)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:234)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:234)(cid:252)(cid:6)(cid:3) which integrates our spinal implants with enabling technologies (cid:246)(cid:248)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:242)(cid:229)(cid:242)(cid:247)(cid:236)(cid:230)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:234)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:6)(cid:3)(cid:241)(cid:228)(cid:249)(cid:236)(cid:234)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:240)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:248)(cid:245)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:229)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:275)(cid:220)(cid:243)(cid:232)(cid:232)(cid:231)(cid:161) (cid:247)(cid:242)(cid:161)(cid:220)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:276)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:242)(cid:239)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:241)(cid:242)(cid:249)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:252)(cid:230)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) launching of a steady cadence of new products at scale with sets (cid:236)(cid:240)(cid:240)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:249)(cid:228)(cid:236)(cid:239)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:232)(cid:247)(cid:4)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:239)(cid:228)(cid:248)(cid:241)(cid:230)(cid:235)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:292)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:216)(cid:204)(cid:221)(cid:3)(cid:220)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:220)(cid:242)(cid:239)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:3)(cid:223)(cid:242)(cid:252)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:245)(cid:3) (cid:37)(cid:4)(cid:37)(cid:166)(cid:38)(cid:4)(cid:32)(cid:3)(cid:292)(cid:251)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:246)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:4) (cid:203)(cid:245)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:243)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:122)(cid:34)(cid:4)(cid:38)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3) (cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:33)(cid:33)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:4)(cid:3)(cid:203)(cid:245)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3) Therapies net sales growth was driven by strong growth in both (cid:215)(cid:232)(cid:248)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:228)(cid:246)(cid:230)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:215)(cid:232)(cid:248)(cid:245)(cid:242)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:245)(cid:252)(cid:4)(cid:3)(cid:215)(cid:232)(cid:248)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:228)(cid:246)(cid:230)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:247)(cid:235)(cid:3) (cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:245)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:234)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:245)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:238)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:235)(cid:236)(cid:246)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:247)(cid:235)(cid:3) (cid:228)(cid:230)(cid:245)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:6)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:248)(cid:245)(cid:242)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:236)(cid:239)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:232)(cid:240)(cid:229)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:215)(cid:232)(cid:248)(cid:245)(cid:242)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3) (cid:231)(cid:245)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:243)(cid:236)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:243)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:253)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:225)(cid:3)(cid:245)(cid:242)(cid:229)(cid:242)(cid:247)(cid:236)(cid:230)(cid:3) (cid:234)(cid:248)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:232)(cid:228)(cid:239)(cid:247)(cid:235)(cid:220)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:220)(cid:40)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:234)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:241)(cid:228)(cid:249)(cid:236)(cid:234)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:246)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:246)(cid:6)(cid:3) (cid:214)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:251)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:234)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:216)(cid:161)(cid:202)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:210)(cid:240)(cid:228)(cid:234)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3) (cid:220)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:223)(cid:236)(cid:246)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:214)(cid:219)(cid:210)(cid:161)(cid:234)(cid:248)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:239)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:246)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:246)(cid:4) (cid:220)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:243)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:122)(cid:33)(cid:4)(cid:38)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3) (cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:37)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:4)(cid:3)(cid:215)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3) (cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:245)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:202)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:252)(cid:246)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:242)(cid:243)(cid:242)(cid:239)(cid:228)(cid:245)(cid:3) (cid:246)(cid:232)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:217)(cid:239)(cid:228)(cid:246)(cid:240)(cid:228)(cid:203)(cid:239)(cid:228)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:249)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:221)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3) (cid:220)(cid:242)(cid:239)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:206)(cid:215)(cid:221)(cid:4) (cid:217)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:243)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:122)(cid:33)(cid:4)(cid:35)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3) (cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:4)(cid:3) The increase in net sales was driven by our Intellis spinal cord (cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:232)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:205)(cid:202)(cid:3)(cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3) (cid:220)(cid:232)(cid:243)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:229)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:204)(cid:206)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:240)(cid:229)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:248)(cid:245)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:231)(cid:245)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3) (cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:206)(cid:249)(cid:242)(cid:239)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:242)(cid:245)(cid:238)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:234)(cid:242)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:240)(cid:6)(cid:3)(cid:220)(cid:241)(cid:228)(cid:243)(cid:246)(cid:235)(cid:242)(cid:247)(cid:3) MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) 31 PART II (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:26)(cid:124)(cid:124)Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations (cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:221)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:205)(cid:245)(cid:248)(cid:234)(cid:3)(cid:205)(cid:232)(cid:239)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) new clinician and patient programmers. (cid:220)(cid:243)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:122)(cid:34)(cid:4)(cid:39)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) (cid:33)(cid:17)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:17)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:4)(cid:3)(cid:220)(cid:243)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:247)(cid:235)(cid:3) (cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:245)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:229)(cid:242)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:240)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:235)(cid:242)(cid:234)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:164)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:210)(cid:215)(cid:207)(cid:222)(cid:220)(cid:206)(cid:3)(cid:229)(cid:242)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:233)(cid:247)(cid:3)(cid:164)(cid:210)(cid:241)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:216)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:206)(cid:248)(cid:245)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:222)(cid:241)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:165)(cid:165)(cid:6)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3) (cid:242)(cid:291)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:246)(cid:239)(cid:236)(cid:234)(cid:235)(cid:247)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:230)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:220)(cid:243)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:4)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:220)(cid:243)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3) (cid:231)(cid:232)(cid:230)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:242)(cid:233)(cid:247)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:206)(cid:248)(cid:245)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:291)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:230)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:220)(cid:248)(cid:245)(cid:234)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:220)(cid:252)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:234)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:234)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:275)(cid:220)(cid:243)(cid:232)(cid:232)(cid:231)(cid:161)(cid:247)(cid:242)(cid:161)(cid:220)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:276)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:4) (cid:203)(cid:245)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:243)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:122)(cid:34)(cid:4)(cid:36)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3) (cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:33)(cid:34)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:4)(cid:3)(cid:203)(cid:245)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3) Therapies net sales growth was driven by strong growth in both (cid:215)(cid:232)(cid:248)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:228)(cid:246)(cid:230)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:215)(cid:232)(cid:248)(cid:245)(cid:242)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:245)(cid:252)(cid:4)(cid:3)(cid:215)(cid:232)(cid:248)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:228)(cid:246)(cid:230)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:247)(cid:235)(cid:3) (cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:245)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:234)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:245)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:238)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:233)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:6)(cid:3)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3) (cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:239)(cid:232)(cid:228)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:245)(cid:242)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:242)(cid:243)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:242)(cid:249)(cid:228)(cid:246)(cid:230)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:243)(cid:252)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:230)(cid:235)(cid:232)(cid:240)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:238)(cid:232)(cid:4)(cid:3) (cid:215)(cid:232)(cid:248)(cid:245)(cid:242)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:245)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:220)(cid:247)(cid:232)(cid:228)(cid:239)(cid:247)(cid:235)(cid:220)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:220)(cid:40)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:234)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:241)(cid:228)(cid:249)(cid:236)(cid:234)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:246)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:6)(cid:3)(cid:216)(cid:161)(cid:228)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:216)(cid:34)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:234)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:234)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:246)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:6)(cid:3)(cid:223)(cid:236)(cid:246)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:214)(cid:219)(cid:210)(cid:161)(cid:234)(cid:248)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:239)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:246)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:6)(cid:3) (cid:214)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:246)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:246)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:230)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3) (cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:243)(cid:236)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:243)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:4)(cid:3)(cid:215)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:215)(cid:232)(cid:248)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:228)(cid:246)(cid:230)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:215)(cid:232)(cid:248)(cid:245)(cid:242)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:17)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:17)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:291)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:239)(cid:236)(cid:234)(cid:235)(cid:247)(cid:3) (cid:231)(cid:232)(cid:230)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:203)(cid:245)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:214)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:232)(cid:247)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:237)(cid:242)(cid:245)(cid:3) (cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:4) (cid:220)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:243)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:122)(cid:33)(cid:4)(cid:38)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3) (cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:36)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:4)(cid:3)(cid:220)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:247)(cid:252)(cid:3) (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:243)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:245)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:206)(cid:215)(cid:221)(cid:6)(cid:3)(cid:217)(cid:232)(cid:239)(cid:249)(cid:236)(cid:230)(cid:3) (cid:209)(cid:232)(cid:228)(cid:239)(cid:247)(cid:235)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:221)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:220)(cid:242)(cid:239)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:4) (cid:217)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:243)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:122)(cid:33)(cid:4)(cid:34)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3) (cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:35)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:4)(cid:3)(cid:217)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3) Therapies net sales growth was driven by Interventional from the (cid:216)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:242)(cid:204)(cid:242)(cid:242)(cid:239)(cid:3)(cid:219)(cid:207)(cid:3)(cid:220)(cid:243)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:221)(cid:248)(cid:240)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:246)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:4)(cid:3)(cid:224)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:220)(cid:243)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:3) (cid:220)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:217)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:239)(cid:228)(cid:248)(cid:241)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:242)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:245)(cid:242)(cid:239)(cid:239)(cid:161)(cid:242)(cid:248)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:206)(cid:249)(cid:242)(cid:239)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:242)(cid:245)(cid:238)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:234)(cid:242)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:240)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:229)(cid:248)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:17)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:17)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:239)(cid:243)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:234)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:232)(cid:247)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3) (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:206)(cid:248)(cid:245)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:4) (cid:213)(cid:242)(cid:242)(cid:238)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:235)(cid:232)(cid:228)(cid:231)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:243)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:208)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:243)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:239)(cid:231)(cid:3) (cid:229)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:5) ■ (cid:204)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:232)(cid:243)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:220)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:207)(cid:219)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:249)(cid:228)(cid:246)(cid:230)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:253)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:249)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:248)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:230)(cid:235)(cid:232)(cid:240)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:238)(cid:232)(cid:3) (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:217)(cid:236)(cid:243)(cid:232)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:206)(cid:240)(cid:229)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:253)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:205)(cid:232)(cid:249)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:242)(cid:249)(cid:228)(cid:246)(cid:230)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3) (cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:239)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:234)(cid:236)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:161)(cid:241)(cid:232)(cid:230)(cid:238)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:245)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:232)(cid:248)(cid:245)(cid:252)(cid:246)(cid:240)(cid:246)(cid:4) ■ (cid:202)(cid:230)(cid:230)(cid:232)(cid:243)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:204)(cid:228)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:219)(cid:236)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:243)(cid:236)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3) (cid:246)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:239)(cid:228)(cid:248)(cid:241)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:251)(cid:247)(cid:161)(cid:234)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:220)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:249)(cid:228)(cid:246)(cid:230)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:253)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:249)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:4) ■ (cid:204)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:215)(cid:232)(cid:248)(cid:245)(cid:242)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:232)(cid:228)(cid:239)(cid:247)(cid:235)(cid:220)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:216)(cid:161)(cid:202)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:210)(cid:240)(cid:228)(cid:234)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:220)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:214)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:206)(cid:215)(cid:221)(cid:3)(cid:215)(cid:228)(cid:249)(cid:236)(cid:234)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:217)(cid:242)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:3) (cid:220)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:246)(cid:4) ■ (cid:204)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:253)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:245)(cid:242)(cid:229)(cid:242)(cid:247)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:242)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:232)(cid:247)(cid:3) (cid:228)(cid:231)(cid:242)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:245)(cid:242)(cid:229)(cid:242)(cid:247)(cid:161)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:243)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:230)(cid:232)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:214)(cid:228)(cid:253)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:225)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:232)(cid:228)(cid:239)(cid:247)(cid:235)(cid:6)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:245)(cid:242)(cid:229)(cid:242)(cid:247)(cid:236)(cid:230)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:241)(cid:228)(cid:249)(cid:236)(cid:234)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:6)(cid:3) (cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:232)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:207)(cid:205)(cid:202)(cid:3)(cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:240)(cid:229)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:4) ■ (cid:220)(cid:247)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:234)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:234)(cid:239)(cid:242)(cid:229)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:239)(cid:232)(cid:228)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3) (cid:247)(cid:232)(cid:230)(cid:235)(cid:241)(cid:242)(cid:239)(cid:242)(cid:234)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:243)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:205)(cid:232)(cid:230)(cid:232)(cid:240)(cid:229)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:3) (cid:228)(cid:230)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:253)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:219)(cid:242)(cid:229)(cid:242)(cid:247)(cid:236)(cid:230)(cid:246)(cid:4) ■ Continued adoption of our integrated solutions through the (cid:220)(cid:248)(cid:245)(cid:234)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:220)(cid:252)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:234)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:234)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:243)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3) (cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:230)(cid:235)(cid:241)(cid:242)(cid:239)(cid:242)(cid:234)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:234)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:6)(cid:3)(cid:241)(cid:228)(cid:249)(cid:236)(cid:234)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:240)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:253)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:245)(cid:242)(cid:229)(cid:242)(cid:247)(cid:236)(cid:230)(cid:246)(cid:4) ■ (cid:214)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:232)(cid:243)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:234)(cid:239)(cid:242)(cid:229)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:242)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:241)(cid:242)(cid:249)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3) (cid:241)(cid:232)(cid:250)(cid:3)(cid:220)(cid:243)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:292)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:216)(cid:204)(cid:221)(cid:3)(cid:220)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:242)(cid:239)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:3) (cid:223)(cid:242)(cid:252)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:37)(cid:4)(cid:37)(cid:166)(cid:38)(cid:4)(cid:32)(cid:3)(cid:292)(cid:251)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:246)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:204)(cid:205)(cid:3)(cid:209)(cid:242)(cid:245)(cid:236)(cid:253)(cid:242)(cid:241)(cid:3) (cid:220)(cid:242)(cid:239)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:3)(cid:223)(cid:242)(cid:252)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:6)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:206)(cid:213)(cid:206)(cid:223)(cid:202)(cid:221)(cid:206)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:229)(cid:242)(cid:231)(cid:252)(cid:3) (cid:230)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:216)(cid:213)(cid:210)(cid:207)(cid:34)(cid:37)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:216)(cid:213)(cid:210)(cid:207)(cid:37)(cid:33)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:230)(cid:232)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:4) ■ (cid:208)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:245)(cid:242)(cid:228)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:229)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:164)(cid:223)(cid:204)(cid:207)(cid:165)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:228)(cid:231)(cid:237)(cid:228)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:243)(cid:248)(cid:245)(cid:246)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:242)(cid:243)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3) (cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:243)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:240)(cid:242)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:223)(cid:204)(cid:207)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3) (cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:230)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:229)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:212)(cid:252)(cid:243)(cid:235)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:223)(cid:3)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:229)(cid:245)(cid:242)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:246)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:3) (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:216)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:242)(cid:230)(cid:242)(cid:242)(cid:239)(cid:3)(cid:219)(cid:207)(cid:3)(cid:220)(cid:243)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:221)(cid:248)(cid:240)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:246)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:4) ■ (cid:204)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:234)(cid:239)(cid:242)(cid:229)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:242)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:246)(cid:243)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:6)(cid:3) (cid:206)(cid:249)(cid:242)(cid:239)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:242)(cid:245)(cid:238)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:234)(cid:242)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:240)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:241)(cid:228)(cid:243)(cid:246)(cid:235)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:247)(cid:3) (cid:230)(cid:235)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:237)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:242)(cid:245)(cid:239)(cid:231)(cid:4) ■ (cid:216)(cid:241)(cid:234)(cid:242)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:242)(cid:229)(cid:239)(cid:236)(cid:234)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:205)(cid:202)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:37)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:220)(cid:252)(cid:241)(cid:230)(cid:235)(cid:245)(cid:242)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:231)(cid:245)(cid:248)(cid:234)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:233)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:246)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:3) (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:232)(cid:248)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:205)(cid:202)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:233)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:236)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:229)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:245)(cid:248)(cid:234)(cid:3)(cid:243)(cid:248)(cid:240)(cid:243)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3) (cid:216)(cid:230)(cid:247)(cid:242)(cid:229)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:239)(cid:232)(cid:247)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:240)(cid:229)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:4) ■ Continued acceptance of our devices for the treatment of (cid:217)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:241)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:205)(cid:236)(cid:246)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:232)(cid:243)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:243)(cid:246)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:240)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:246)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:4)(cid:3) (cid:224)(cid:232)(cid:3)(cid:239)(cid:228)(cid:248)(cid:241)(cid:230)(cid:235)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:240)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:245)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:232)(cid:243)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:243)(cid:246)(cid:252)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:249)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:240)(cid:229)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:4)(cid:3) ■ (cid:204)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:232)(cid:243)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:220)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:243)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:220)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:243)(cid:252)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:252)(cid:240)(cid:243)(cid:247)(cid:242)(cid:240)(cid:246)(cid:3) (cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:239)(cid:228)(cid:231)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:6)(cid:3)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:242)(cid:250)(cid:232)(cid:239)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:6)(cid:3) (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:221)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:220)(cid:242)(cid:239)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:233)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3) (cid:202)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:252)(cid:246)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:242)(cid:243)(cid:242)(cid:239)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:217)(cid:239)(cid:228)(cid:246)(cid:240)(cid:228)(cid:203)(cid:239)(cid:228)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:242)(cid:233)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:236)(cid:246)(cid:246)(cid:248)(cid:232)(cid:3) dissection devices. Diabetes Group (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:205)(cid:236)(cid:228)(cid:229)(cid:232)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:208)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:243)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:243)(cid:248)(cid:240)(cid:243)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:248)(cid:242)(cid:248)(cid:246)(cid:3) (cid:234)(cid:239)(cid:248)(cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:240)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:164)(cid:204)(cid:208)(cid:214)(cid:165)(cid:3)(cid:246)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:243)(cid:248)(cid:240)(cid:243)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:248)(cid:240)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3) (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:243)(cid:252)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:242)(cid:233)(cid:247)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:205)(cid:236)(cid:228)(cid:229)(cid:232)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:208)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:243)(cid:273)(cid:246)(cid:3) (cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:122)(cid:34)(cid:4)(cid:36)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) (cid:33)(cid:34)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:4)(cid:3)(cid:204)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:252)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:3) (cid:248)(cid:241)(cid:233)(cid:228)(cid:249)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:122)(cid:35)(cid:38)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:4)(cid:3) (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:205)(cid:236)(cid:228)(cid:229)(cid:232)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:208)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:243)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3) primarily attributable to the continued demand for the MiniMed (cid:38)(cid:39)(cid:32)(cid:208)(cid:3)(cid:235)(cid:252)(cid:229)(cid:245)(cid:236)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:242)(cid:243)(cid:3)(cid:246)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:242)(cid:291)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3) (cid:220)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:208)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:230)(cid:235)(cid:241)(cid:242)(cid:239)(cid:242)(cid:234)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:235)(cid:236)(cid:234)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:247)(cid:228)(cid:230)(cid:235)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3) (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:253)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:232)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:204)(cid:208)(cid:214)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:4)(cid:3) (cid:207)(cid:248)(cid:245)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3) (cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:243)(cid:248)(cid:240)(cid:243)(cid:3)(cid:246)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:206)(cid:248)(cid:245)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:213)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:202)(cid:240)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:202)(cid:246)(cid:236)(cid:228)(cid:3)(cid:217)(cid:228)(cid:230)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:242)(cid:245)(cid:239)(cid:231)(cid:250)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:234)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:208)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:241)(cid:241)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3) CGM system. (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:205)(cid:236)(cid:228)(cid:229)(cid:232)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:208)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:243)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:122)(cid:34)(cid:4)(cid:33)(cid:17)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3) (cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:33)(cid:33)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:17)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:205)(cid:236)(cid:228)(cid:229)(cid:232)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:208)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:243)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:17)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:252)(cid:3) (cid:228)(cid:247)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:229)(cid:248)(cid:247)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:247)(cid:235)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:234)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:242)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:214)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:38)(cid:39)(cid:32)(cid:208)(cid:3) (cid:235)(cid:252)(cid:229)(cid:245)(cid:236)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:242)(cid:243)(cid:3)(cid:246)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:248)(cid:245)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:214)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:38)(cid:36)(cid:32)(cid:208)(cid:3) (cid:246)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:206)(cid:248)(cid:245)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:202)(cid:246)(cid:236)(cid:228)(cid:3)(cid:217)(cid:228)(cid:230)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:4) 32 MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) PART II (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:26)(cid:124)(cid:124)Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations (cid:213)(cid:242)(cid:242)(cid:238)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:235)(cid:232)(cid:228)(cid:231)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:205)(cid:236)(cid:228)(cid:229)(cid:232)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:208)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:243)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:239)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:5) ■ (cid:204)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:214)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:38)(cid:39)(cid:32)(cid:208)(cid:3)(cid:246)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:6)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:292)(cid:245)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:235)(cid:252)(cid:229)(cid:245)(cid:236)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:242)(cid:243)(cid:3)(cid:246)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:242)(cid:245)(cid:239)(cid:231)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:3) (cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:220)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:208)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:230)(cid:235)(cid:241)(cid:242)(cid:239)(cid:242)(cid:234)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:240)(cid:236)(cid:230)(cid:246)(cid:3)(cid:246)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3) of the functions of a healthy pancreas by providing two levels (cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:228)(cid:248)(cid:247)(cid:242)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:239)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:251)(cid:236)(cid:240)(cid:236)(cid:253)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:221)(cid:236)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:219)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:243)(cid:248)(cid:247)(cid:4)(cid:3)(cid:214)(cid:242)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:33)(cid:40)(cid:32)(cid:6)(cid:32)(cid:32)(cid:32)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:231)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3) (cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:220)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:208)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:230)(cid:235)(cid:241)(cid:242)(cid:239)(cid:242)(cid:234)(cid:252)(cid:4) ■ Continued acceptance and future growth internationally for the (cid:214)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:38)(cid:39)(cid:32)(cid:208)(cid:3)(cid:246)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:246)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:232)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:204)(cid:206)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:211)(cid:248)(cid:241)(cid:232)(cid:3) (cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:250)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:240)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:204)(cid:228)(cid:241)(cid:228)(cid:231)(cid:228)(cid:6)(cid:3)(cid:202)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:6)(cid:3)(cid:204)(cid:235)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:206)(cid:248)(cid:245)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:234)(cid:239)(cid:242)(cid:229)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:242)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:245)(cid:161) augmented insulin pump systems has resulted in strong sensor attachment rates. ■ (cid:204)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:240)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:236)(cid:240)(cid:229)(cid:248)(cid:245)(cid:246)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:230)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:240)(cid:246)(cid:6)(cid:3) (cid:228)(cid:239)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:252)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:214)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:38)(cid:39)(cid:32)(cid:208)(cid:3) system. ■ (cid:202)(cid:230)(cid:230)(cid:232)(cid:243)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:248)(cid:243)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:239)(cid:228)(cid:248)(cid:241)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:249)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:235)(cid:252)(cid:229)(cid:245)(cid:236)(cid:231)(cid:3) (cid:230)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:242)(cid:243)(cid:3)(cid:246)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:249)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3) (cid:217)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:204)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:213)(cid:242)(cid:242)(cid:243)(cid:3)(cid:246)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:275)(cid:203)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:238)(cid:247)(cid:235)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:234)(cid:235)(cid:3)(cid:205)(cid:232)(cid:249)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:276)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:207)(cid:205)(cid:202)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:3) (cid:247)(cid:232)(cid:230)(cid:235)(cid:241)(cid:242)(cid:239)(cid:242)(cid:234)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:232)(cid:228)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:251)(cid:247)(cid:161)(cid:234)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:234)(cid:242)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:240)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:221)(cid:236)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:219)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:233)(cid:248)(cid:245)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:248)(cid:247)(cid:242)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:239)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:252)(cid:4) ■ Continued acceptance and growth of the Guardian Connect CGM system which displays glucose information directly to a smartphone. ■ Continued partnership with UnitedHealthcare as the preferred (cid:236)(cid:241)(cid:161)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:250)(cid:242)(cid:245)(cid:238)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:243)(cid:248)(cid:240)(cid:243)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:234)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:240)(cid:232)(cid:240)(cid:229)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:6)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:39)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:229)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3) advanced diabetes technology and comprehensive support services. ■ (cid:204)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:235)(cid:236)(cid:243)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:248)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:247)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:246)(cid:161) (cid:229)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:239)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:228)(cid:239)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:4)(cid:232)(cid:4)(cid:3)(cid:202)(cid:232)(cid:247)(cid:241)(cid:228)(cid:165)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3) a component of our pump reimbursement is based on successfully meeting clinical improvement thresholds as part of (cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:161)(cid:229)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:228)(cid:239)(cid:247)(cid:235)(cid:230)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:4)(cid:3) (cid:38)(cid:53)(cid:44)(cid:55)(cid:44)(cid:38)(cid:36)(cid:47)(cid:3)(cid:36)(cid:38)(cid:38)(cid:50)(cid:56)(cid:49)(cid:55)(cid:44)(cid:49)(cid:42)(cid:3)(cid:40)(cid:54)(cid:55)(cid:44)(cid:48)(cid:36)(cid:55)(cid:40)(cid:54) (cid:224)(cid:232)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:248)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:230)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:208)(cid:202)(cid:202)(cid:217)(cid:4)(cid:3) (cid:216)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:230)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:246)(cid:230)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:33)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:275)(cid:210)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:3)(cid:40)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3) (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:248)(cid:243)(cid:243)(cid:239)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:205)(cid:228)(cid:247)(cid:228)(cid:276)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:202)(cid:241)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:161)(cid:212)(cid:4) (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3) (cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:208)(cid:202)(cid:202)(cid:217)(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:237)(cid:248)(cid:231)(cid:234)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:238)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3) (cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:248)(cid:240)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) (cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:293)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3) (cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:237)(cid:248)(cid:231)(cid:234)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:229)(cid:242)(cid:248)(cid:247)(cid:3)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:242)(cid:240)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:243)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:166)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:245)(cid:245)(cid:252)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:3) (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:248)(cid:243)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:232)(cid:249)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:249)(cid:228)(cid:236)(cid:239)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:4)(cid:3)(cid:224)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3) (cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:235)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:248)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:248)(cid:240)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:239)(cid:236)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:236)(cid:245)(cid:230)(cid:248)(cid:240)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:246)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:238)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:237)(cid:248)(cid:231)(cid:234)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:229)(cid:242)(cid:248)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) carrying values of assets and liabilities that are not readily apparent from other sources. (cid:216)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:230)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:5) Litigation Contingencies (cid:224)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:242)(cid:239)(cid:249)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:241)(cid:248)(cid:240)(cid:229)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:239)(cid:232)(cid:234)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:242)(cid:239)(cid:249)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:3) (cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:240)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:246)(cid:243)(cid:248)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:235)(cid:242)(cid:239)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:249)(cid:236)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:230)(cid:232)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:246)(cid:243)(cid:248)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3) and governmental proceedings and investigations. The outcomes of these legal actions are not completely within our control and (cid:240)(cid:228)(cid:252)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:3)(cid:238)(cid:241)(cid:242)(cid:250)(cid:241)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:239)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:231)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:232)(cid:4)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:3)(cid:246)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:6)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:249)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:239)(cid:228)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:232)(cid:238)(cid:3)(cid:231)(cid:228)(cid:240)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3) (cid:250)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:230)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:230)(cid:245)(cid:236)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:237)(cid:248)(cid:241)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:245)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:229)(cid:237)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:230)(cid:232)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:165)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3) (cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:239)(cid:231)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3) (cid:239)(cid:236)(cid:240)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:239)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:237)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:246)(cid:231)(cid:236)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:4)(cid:3) (cid:206)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:229)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:234)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:234)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:230)(cid:232)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:294)(cid:230)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:230)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:245)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3) (cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:230)(cid:232)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:232)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:230)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3) legal discovery; involve unsubstantiated or indeterminate claims for (cid:231)(cid:228)(cid:240)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:7)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:242)(cid:239)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:243)(cid:248)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:228)(cid:240)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:7)(cid:3) (cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:239)(cid:231)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:229)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:4)(cid:3)(cid:216)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:239)(cid:232)(cid:234)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:230)(cid:232)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:246)(cid:230)(cid:248)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:275)(cid:210)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:3)(cid:40)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:248)(cid:243)(cid:243)(cid:239)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3) (cid:205)(cid:228)(cid:247)(cid:228)(cid:276)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:202)(cid:241)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:161)(cid:212)(cid:4) Income Tax Reserves and U.S. Tax Reform (cid:224)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:236)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:232)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:246)(cid:243)(cid:236)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:239)(cid:236)(cid:232)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:241)(cid:3) (cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:248)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:243)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:239)(cid:236)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3) (cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:238)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:232)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:252)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:249)(cid:228)(cid:236)(cid:239)(cid:4)(cid:3) (cid:222)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:208)(cid:202)(cid:202)(cid:217)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:233)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:240)(cid:242)(cid:245)(cid:232)(cid:3) (cid:239)(cid:236)(cid:238)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:248)(cid:243)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:230)(cid:235)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:240)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:4)(cid:3) (cid:224)(cid:232)(cid:3)(cid:240)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3) (cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:37)(cid:32)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:238)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:248)(cid:243)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:247)(cid:239)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:4)(cid:3) (cid:224)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:228)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3) (cid:228)(cid:248)(cid:247)(cid:235)(cid:242)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:233)(cid:248)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:238)(cid:241)(cid:242)(cid:250)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:232)(cid:249)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:230)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:242)(cid:239)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:239)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:232)(cid:251)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:234)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:240)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:236)(cid:247)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) (cid:237)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:246)(cid:231)(cid:236)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:245)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:234)(cid:239)(cid:242)(cid:229)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:224)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:234)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:245)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:240)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:3) (cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:224)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:230)(cid:235)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:240)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:6)(cid:3) (cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:249)(cid:236)(cid:242)(cid:248)(cid:246)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3) (cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:165)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:232)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:228)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:236)(cid:165)(cid:3)(cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:247)(cid:239)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:3) (cid:236)(cid:246)(cid:246)(cid:248)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:236)(cid:236)(cid:165)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:239)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:239)(cid:228)(cid:250)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3) (cid:239)(cid:232)(cid:234)(cid:236)(cid:246)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:234)(cid:248)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:249)(cid:165)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:236)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:239)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:248)(cid:247)(cid:232)(cid:3) (cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:240)(cid:236)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:220)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:237)(cid:248)(cid:231)(cid:234)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:202)(cid:239)(cid:247)(cid:235)(cid:242)(cid:248)(cid:234)(cid:235)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:239)(cid:236)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:248)(cid:247)(cid:235)(cid:242)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3) (cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:238)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:228)(cid:248)(cid:247)(cid:235)(cid:242)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:239)(cid:231)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:166)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:246)(cid:4) MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) 33 PART II (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:26)(cid:124)(cid:124)Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations (cid:216)(cid:241)(cid:3)(cid:205)(cid:232)(cid:230)(cid:232)(cid:240)(cid:229)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:34)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:234)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:235)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:239)(cid:232)(cid:234)(cid:236)(cid:246)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:240)(cid:242)(cid:241)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:221)(cid:228)(cid:251)(cid:3) (cid:204)(cid:248)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:211)(cid:242)(cid:229)(cid:246)(cid:3)(cid:202)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:164)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:275)(cid:221)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:202)(cid:230)(cid:247)(cid:276)(cid:165)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:249)(cid:236)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3) (cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:229)(cid:245)(cid:242)(cid:228)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3) (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:246)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:4)(cid:3)(cid:224)(cid:232)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:240)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3) (cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:248)(cid:243)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:233)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:221)(cid:228)(cid:251)(cid:3) (cid:202)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:240)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:4) Valuation of Intangible Assets and Goodwill (cid:224)(cid:235)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:229)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3) assumed are recorded at their respective fair values at the (cid:228)(cid:230)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:4)(cid:3)(cid:208)(cid:242)(cid:242)(cid:231)(cid:250)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:248)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3) (cid:210)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:236)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:231)(cid:232)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:246)(cid:6)(cid:3) (cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:228)(cid:240)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:235)(cid:236)(cid:243)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:243)(cid:248)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:230)(cid:235)(cid:241)(cid:242)(cid:239)(cid:242)(cid:234)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:210)(cid:217)(cid:219)(cid:159)(cid:205)(cid:4)(cid:3)(cid:205)(cid:232)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:236)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:229)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:229)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:238)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3) estimates. These estimates include the amount and timing of (cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:237)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:248)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:232)(cid:228)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:237)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:230)(cid:235)(cid:241)(cid:242)(cid:239)(cid:242)(cid:234)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:231)(cid:236)(cid:246)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:246)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:242)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:6)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:233)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:252)(cid:230)(cid:239)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) (cid:239)(cid:232)(cid:234)(cid:228)(cid:239)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:230)(cid:235)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:234)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:242)(cid:240)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:232)(cid:247)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:236)(cid:246)(cid:238)(cid:246)(cid:4) (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:234)(cid:242)(cid:242)(cid:231)(cid:250)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:238)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:240)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3) (cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:237)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:248)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:216)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:242)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:36)(cid:38)(cid:52)(cid:56)(cid:44)(cid:54)(cid:44)(cid:55)(cid:44)(cid:50)(cid:49)(cid:54)(cid:3)(cid:36)(cid:49)(cid:39)(cid:3)(cid:39)(cid:44)(cid:57)(cid:40)(cid:54)(cid:55)(cid:44)(cid:55)(cid:56)(cid:53)(cid:40)(cid:54) goodwill impairment test are considered critical due to the amount of goodwill recorded on our consolidated balance sheets and (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:237)(cid:248)(cid:231)(cid:234)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:4)(cid:3)(cid:224)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) impairment of goodwill at the reporting unit level annually in the (cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:230)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:230)(cid:236)(cid:245)(cid:230)(cid:248)(cid:240)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:3) change that would indicate that the carrying amount may be impaired. (cid:224)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:292)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:232)(cid:161)(cid:239)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:236)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:3) event occurs or circumstances change that would indicate the carrying amount of the assets or asset group may be impaired. (cid:216)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:233)(cid:248)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3) (cid:237)(cid:248)(cid:231)(cid:234)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:233)(cid:248)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:247)(cid:235)(cid:3) (cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:246)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:243)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3) (cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:248)(cid:240)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:224)(cid:232)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3) (cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:229)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:230)(cid:236)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:249)(cid:236)(cid:232)(cid:250)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:232)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:4)(cid:3)(cid:202)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:252)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:291)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3) (cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:241)(cid:248)(cid:240)(cid:229)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:6)(cid:3) (cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:232)(cid:247)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:234)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:6)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:230)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:250)(cid:242)(cid:245)(cid:239)(cid:231)(cid:250)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:242)(cid:240)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:6)(cid:3) (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:293)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:252)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:4) (cid:224)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:292)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:232)(cid:161)(cid:239)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:236)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:3) (cid:228)(cid:241)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:230)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3) circumstances change that would indicate that the carrying (cid:228)(cid:240)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:252)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:4)(cid:3)(cid:216)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:292)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:232)(cid:161) (cid:239)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:236)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:238)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3) (cid:231)(cid:232)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:237)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:248)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) discount rates. (cid:210)(cid:241)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:234)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:35)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:36)(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3) (cid:275)(cid:210)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:3)(cid:40)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:248)(cid:243)(cid:243)(cid:239)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:205)(cid:228)(cid:247)(cid:228)(cid:276)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:202)(cid:241)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:161)(cid:212)(cid:4) (cid:49)(cid:40)(cid:58)(cid:3)(cid:36)(cid:38)(cid:38)(cid:50)(cid:56)(cid:49)(cid:55)(cid:44)(cid:49)(cid:42)(cid:3)(cid:51)(cid:53)(cid:50)(cid:49)(cid:50)(cid:56)(cid:49)(cid:38)(cid:40)(cid:48)(cid:40)(cid:49)(cid:55)(cid:54) (cid:210)(cid:241)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:234)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:250)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:33)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:275)(cid:210)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:3)(cid:40)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:220)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:248)(cid:243)(cid:243)(cid:239)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:205)(cid:228)(cid:247)(cid:228)(cid:276)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:202)(cid:241)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:161)(cid:212)(cid:4) (cid:38)(cid:50)(cid:54)(cid:55)(cid:54)(cid:3)(cid:36)(cid:49)(cid:39)(cid:3)(cid:40)(cid:59)(cid:51)(cid:40)(cid:49)(cid:54)(cid:40)(cid:54) (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:240)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:231)(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:242)(cid:243)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:6)(cid:3)(cid:234)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:3) (cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:5) Cost of products sold (cid:219)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:242)(cid:243)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232) (cid:220)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:6)(cid:3)(cid:234)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232) Cost of Products Sold (cid:224)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:230)(cid:248)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:234)(cid:235)(cid:3) (cid:246)(cid:248)(cid:243)(cid:243)(cid:239)(cid:236)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:248)(cid:233)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:242)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:236)(cid:253)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:248)(cid:233)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:250)(cid:242)(cid:245)(cid:238)(cid:4) 34 MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) 2019 (cid:35)(cid:32)(cid:4)(cid:32)% (cid:39)(cid:4)(cid:38)% (cid:35)(cid:36)(cid:4)(cid:33)% Fiscal Year 2018 (cid:35)(cid:32)(cid:4)(cid:35)% (cid:39)(cid:4)(cid:37)% (cid:35)(cid:36)(cid:4)(cid:34)% 2017 (cid:35)(cid:33)(cid:4)(cid:35)% (cid:39)(cid:4)(cid:36)% (cid:35)(cid:35)(cid:4)(cid:39)% (cid:204)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:231)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:122)(cid:41)(cid:4)(cid:34)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:122)(cid:41)(cid:4)(cid:33)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:122)(cid:41)(cid:4)(cid:35)(cid:17)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3) (cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3) decrease in cost of products sold as a percentage of net sales (cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:249)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:252)(cid:3) (cid:228)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:161)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:3) PART II (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:26)(cid:124)(cid:124)Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations (cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:205)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:4)(cid:3)(cid:202)(cid:239)(cid:246)(cid:242)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:229)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) (cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3) (cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:233)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:205)(cid:236)(cid:228)(cid:229)(cid:232)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:208)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:243)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3) (cid:122)(cid:33)(cid:39)(cid:17)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3) (cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:217)(cid:248)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:219)(cid:236)(cid:230)(cid:242)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:248)(cid:233)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:233)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:209)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:228)(cid:6)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:236)(cid:231)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:230)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:250)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:232)(cid:161)(cid:231)(cid:242)(cid:250)(cid:241)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:230)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:161) (cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:246)(cid:3) (cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:239)(cid:236)(cid:234)(cid:235)(cid:247)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:291)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:242)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:251)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:246)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3) (cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:161)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:229)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:243)(cid:243)(cid:239)(cid:236)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:253)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:230)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:214)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3) (cid:210)(cid:241)(cid:249)(cid:228)(cid:246)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:243)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:208)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:243)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:4)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3) (cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:17)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:122)(cid:41)(cid:33)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:17)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:242)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:17)(cid:122)(cid:36)(cid:32)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:17)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:4) The decrease in cost of products sold as a percentage of sales (cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:252)(cid:3) (cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:161)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:205)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:122)(cid:35)(cid:40)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3) (cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:243)(cid:161)(cid:248)(cid:243)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:238)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:241)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:209)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:224)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:4)(cid:3)(cid:217)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:291)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3) (cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:217)(cid:248)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:219)(cid:236)(cid:230)(cid:242)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:248)(cid:233)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:233)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:209)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:232)(cid:3) (cid:214)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:228)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:233)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:205)(cid:236)(cid:228)(cid:229)(cid:232)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:243)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:4) Research and Development Expense (cid:224)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:240)(cid:236)(cid:247)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:232)(cid:239)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:242)(cid:243)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) meaningful innovations to deliver better patient outcomes at (cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:239)(cid:232)(cid:228)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:233)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:252)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:3) (cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:230)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:242)(cid:240)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:232)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:4)(cid:3)(cid:224)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:246)(cid:242)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:230)(cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3) (cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:228)(cid:239)(cid:247)(cid:235)(cid:230)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:4)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:242)(cid:243)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3) (cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:122)(cid:34)(cid:4)(cid:35)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:122)(cid:34)(cid:4)(cid:34)(cid:17)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:4) (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:240)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:5) Selling, General, and Administrative Expense (cid:216)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:234)(cid:242)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:239)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:6)(cid:3)(cid:234)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:228)(cid:231)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:3) (cid:246)(cid:252)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:234)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:6)(cid:3)(cid:234)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:228)(cid:231)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3) (cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:233)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:233)(cid:232)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:232)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3) (cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:161) (cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:4) (cid:220)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:6)(cid:3)(cid:234)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:122)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:36)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3) (cid:122)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:34)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:122)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:32)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3) (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:6)(cid:3)(cid:234)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:228)(cid:231)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3) (cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:206)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:230)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:240)(cid:6)(cid:3) (cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:247)(cid:235)(cid:6)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:240)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3) (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:122)(cid:33)(cid:33)(cid:37)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:233)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:232)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:232)(cid:239)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:241)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:205)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:4)(cid:3)(cid:216)(cid:291)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:242)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:6)(cid:3)(cid:234)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:228)(cid:231)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:122)(cid:33)(cid:33)(cid:40)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:242)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:122)(cid:35)(cid:39)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3) (cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:4) (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:6)(cid:3)(cid:234)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:3) (cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:245)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:3) (cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:250)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:239)(cid:228)(cid:248)(cid:241)(cid:230)(cid:235)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:233)(cid:248)(cid:239)(cid:292)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:221)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:202)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:164)(cid:221)(cid:220)(cid:202)(cid:246)(cid:165)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:204)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:209)(cid:232)(cid:228)(cid:239)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:237)(cid:248)(cid:241)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:205)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:122)(cid:33)(cid:33)(cid:37)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:233)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:232)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:232)(cid:239)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3) (cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:241)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:205)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:4)(cid:3) (cid:216)(cid:291)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:236)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:6)(cid:3)(cid:234)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3) (cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:122)(cid:33)(cid:35)(cid:39)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3) (cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:122)(cid:35)(cid:32)(cid:35)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:4) (in millions) (cid:202)(cid:240)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:253)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:236)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:246) (cid:219)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247) Certain litigation charges Gain on sale of businesses (cid:216)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247) (cid:216)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247) (cid:210)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232) 2019 $ (cid:33)(cid:6)(cid:39)(cid:38)(cid:36) (cid:33)(cid:41)(cid:40) (cid:33)(cid:38)(cid:38) — (cid:34)(cid:37)(cid:40) (cid:164)(cid:35)(cid:39)(cid:35)(cid:165) (cid:33)(cid:6)(cid:36)(cid:36)(cid:36) Fiscal Year 2018 $ (cid:33)(cid:6)(cid:40)(cid:34)(cid:35) (cid:35)(cid:32) (cid:38)(cid:33) (cid:164)(cid:38)(cid:41)(cid:39)(cid:165) (cid:37)(cid:35)(cid:37) (cid:164)(cid:33)(cid:40)(cid:33)(cid:165) (cid:33)(cid:6)(cid:33)(cid:36)(cid:38) 2017 $ (cid:33)(cid:6)(cid:41)(cid:40)(cid:32) (cid:35)(cid:32)(cid:35) (cid:35)(cid:32)(cid:32) — (cid:34)(cid:35)(cid:41) (cid:164)(cid:35)(cid:33)(cid:35)(cid:165) (cid:33)(cid:6)(cid:32)(cid:41)(cid:36) Amortization of Intangible Assets (cid:202)(cid:240)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:253)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:236)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:253)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3) (cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:292)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:232)(cid:161)(cid:239)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:236)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3) (cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:243)(cid:248)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:231)(cid:232)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:228)(cid:240)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:245)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:235)(cid:236)(cid:243)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:243)(cid:248)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:230)(cid:235)(cid:241)(cid:242)(cid:239)(cid:242)(cid:234)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:236)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:4)(cid:3) (cid:202)(cid:240)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:253)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:122)(cid:33)(cid:4)(cid:40)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:122)(cid:34)(cid:4)(cid:32)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:4) (cid:224)(cid:235)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:253)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3) (cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:253)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:3) (cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:229)(cid:248)(cid:247)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3) (cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:246)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:253)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:292)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:232)(cid:161)(cid:239)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:236)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:239)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:292)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:239)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:3) (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:234)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:292)(cid:245)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:205)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:232)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) (cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:4) MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) 35 PART II (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:26)(cid:124)(cid:124)Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations Restructuring Charges, Net Enterprise Excellence (cid:210)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:241)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:240)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:236)(cid:161)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3) (cid:234)(cid:239)(cid:242)(cid:229)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:206)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:230)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:242)(cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:240)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:231)(cid:245)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:161) (cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:229)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:294)(cid:230)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:252)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:206)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:246)(cid:232)(cid:3) (cid:206)(cid:251)(cid:230)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:242)(cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:240)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:233)(cid:248)(cid:245)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:239)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:234)(cid:239)(cid:242)(cid:229)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:246)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:242)(cid:252)(cid:232)(cid:232)(cid:3) (cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:4) (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:206)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:230)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:242)(cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:240)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:230)(cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:229)(cid:237)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:5) ■ (cid:208)(cid:239)(cid:242)(cid:229)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:216)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:161)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:234)(cid:239)(cid:242)(cid:229)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:248)(cid:233)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:243)(cid:243)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:246)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3) (cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:239)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250) ■ (cid:207)(cid:248)(cid:241)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:216)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:236)(cid:253)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:161)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:239)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:234)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:234)(cid:239)(cid:242)(cid:229)(cid:228)(cid:239)(cid:3) operating models and systems across several enabling functions (cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:242)(cid:252)(cid:232)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232) ■ (cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:240)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:216)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:236)(cid:253)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:161)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:236)(cid:253)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3) systems and models to improve productivity and the customer (cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232) (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:206)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:230)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:242)(cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:240)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:231)(cid:245)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3) (cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:234)(cid:236)(cid:230)(cid:3) (cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:249)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:240)(cid:242)(cid:245)(cid:232)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:122)(cid:35)(cid:4)(cid:32)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:239)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:251)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:233)(cid:245)(cid:228)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:34)(cid:34)(cid:4)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:251)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:3) (cid:122)(cid:37)(cid:32)(cid:32)(cid:17)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:122)(cid:39)(cid:32)(cid:32)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:249)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3) (cid:229)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:235)(cid:236)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:228)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:234)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:34)(cid:34)(cid:4) (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:206)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:230)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:242)(cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:240)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:161)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:251)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:122)(cid:33)(cid:4)(cid:38)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:122)(cid:33)(cid:4)(cid:40)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:237)(cid:242)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:34)(cid:34)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:247)(cid:239)(cid:228)(cid:252)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:229)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3) (cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:232)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:34)(cid:35)(cid:4)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:251)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:239)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) the estimated restructuring charges are related to employee (cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3) (cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:242)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:240)(cid:6)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3) (cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:242)(cid:252)(cid:232)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:243)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:240)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3) (cid:224)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:241)(cid:3)restructuring charges, net, cost of products sold(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)selling, general and administrative expense in the consolidated statements of income. (cid:205)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) (cid:122)(cid:36)(cid:34)(cid:36)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:122)(cid:33)(cid:41)(cid:40)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:241)(cid:3)restructuring charges, net in the (cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) (cid:232)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:242)(cid:252)(cid:232)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3) charges also included costs incurred as a direct result of the (cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:240)(cid:6)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:242)(cid:252)(cid:232)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:243)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:240)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:122)(cid:41)(cid:33)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:241)(cid:3)cost of products sold(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:122)(cid:33)(cid:33)(cid:40)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3) within selling, general and administrative expense in the consolidated (cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)selling, general, and administrative expense(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:246)(cid:242)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:122)(cid:33)(cid:39)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:292)(cid:251)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:3) (cid:250)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:232)(cid:161)(cid:231)(cid:242)(cid:250)(cid:241)(cid:246)(cid:4) (cid:205)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) (cid:122)(cid:41)(cid:38)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:122)(cid:35)(cid:37)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:241)(cid:3)restructuring charges, net in the (cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) (cid:232)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:242)(cid:252)(cid:232)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3) charges also included costs incurred as a direct result of the (cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:240)(cid:6)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:242)(cid:252)(cid:232)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:243)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:240)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:122)(cid:34)(cid:40)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:241)(cid:3)cost of products sold(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:122)(cid:35)(cid:35)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3) within selling, general and administrative expense in the consolidated statements of income. Cost Synergies (cid:210)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:235)(cid:236)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:122)(cid:40)(cid:37)(cid:32)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:252)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:234)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:230)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:252)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:234)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:294)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:236)(cid:253)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3) (cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:248)(cid:233)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:243)(cid:243)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:233)(cid:245)(cid:228)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:234)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:3) and administrative savings. Cash outlays for the cost synergies program are scheduled to be substantially complete by the end of (cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:4) (cid:205)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3) (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:245)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:237)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:122)(cid:33)(cid:39)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:4)(cid:3)(cid:202)(cid:230)(cid:230)(cid:245)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:237)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:232)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:242)(cid:252)(cid:232)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:292)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3) (cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:232)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:242)(cid:252)(cid:232)(cid:232)(cid:3) (cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:242)(cid:252)(cid:232)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:3) initially estimated. (cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3) (cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:122)(cid:36)(cid:37)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:122)(cid:36)(cid:36)(cid:33)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3) (cid:242)(cid:291)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:245)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:237)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:122)(cid:35)(cid:36)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:122)(cid:38)(cid:40)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:4)(cid:3)(cid:202)(cid:230)(cid:230)(cid:245)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:237)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:232)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:242)(cid:252)(cid:232)(cid:232)(cid:246)(cid:3) (cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:292)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3) (cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:232)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:242)(cid:252)(cid:232)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:242)(cid:252)(cid:232)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3) (cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:6)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:250)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:232)(cid:161)(cid:231)(cid:242)(cid:250)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:122)(cid:33)(cid:39)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:243)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:122)(cid:33)(cid:32)(cid:17)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:250)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:232)(cid:161)(cid:242)(cid:291)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:241)(cid:3) cost of products sold in the consolidated statements of income. (cid:202)(cid:231)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:122)(cid:39)(cid:35)(cid:3) (cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:292)(cid:241)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:161)(cid:245)(cid:232)(cid:247)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:242)(cid:252)(cid:232)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:232)(cid:243)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:249)(cid:242)(cid:239)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:239)(cid:252)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:247)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:230)(cid:238)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:4) (cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:37)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:275)(cid:210)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:3)(cid:40)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:248)(cid:243)(cid:243)(cid:239)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3) (cid:205)(cid:228)(cid:247)(cid:228)(cid:276)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:202)(cid:241)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:161)(cid:212)(cid:4) Certain Litigation Charges (cid:224)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:239)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:233)(cid:252)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:234)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:234)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:239)(cid:232)(cid:234)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:234)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:205)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3) (cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:17)(cid:122)(cid:33)(cid:38)(cid:38)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:122)(cid:38)(cid:33)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:122)(cid:35)(cid:32)(cid:32)(cid:3) (cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:234)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:229)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3) (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:228)(cid:240)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:239)(cid:232)(cid:234)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:4) Gain on Sale of Businesses (cid:224)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:161)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:234)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:122)(cid:38)(cid:41)(cid:39)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:217)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:204)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:205)(cid:232)(cid:232)(cid:243)(cid:3)(cid:223)(cid:232)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:229)(cid:242)(cid:246)(cid:236)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:215)(cid:248)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:246)(cid:248)(cid:294)(cid:230)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:252)(cid:3) (cid:229)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) (cid:229)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:4) 36 MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) PART II (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:26)(cid:124)(cid:124)Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations Other Operating Expense, Net (cid:216)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:242)(cid:252)(cid:228)(cid:239)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3) (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:221)(cid:220)(cid:202)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:236)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:252)(cid:3) (cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:249)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:234)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:229)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:217)(cid:248)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:219)(cid:236)(cid:230)(cid:242)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:230)(cid:236)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:242)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3) (cid:229)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:236)(cid:247)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:216)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:122)(cid:34)(cid:37)(cid:40)(cid:17)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3) (cid:122)(cid:37)(cid:35)(cid:37)(cid:17)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:122)(cid:34)(cid:35)(cid:41)(cid:17)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:4) (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:3) (cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:17)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:229)(cid:248)(cid:247)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3) (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:231)(cid:234)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:240)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:6)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:229)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:231)(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:234)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3) (cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:122)(cid:40)(cid:39)(cid:17)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:122)(cid:33)(cid:39)(cid:38)(cid:17)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3) (cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:4)(cid:3)(cid:202)(cid:239)(cid:246)(cid:242)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:229)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:3) (cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:122)(cid:40)(cid:32)(cid:17)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3) (cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:229)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:234)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3) the change in fair value of contingent consideration. These items (cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:291)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:236)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3) (cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:122)(cid:33)(cid:36)(cid:41)(cid:17)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:242)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:229)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:236)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:221)(cid:220)(cid:202)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:4) (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:3) (cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:229)(cid:248)(cid:247)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3) (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:231)(cid:234)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:240)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:6)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:229)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:231)(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:3) (cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:122)(cid:33)(cid:39)(cid:38)(cid:17)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:234)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:122)(cid:40)(cid:33)(cid:17)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3) (cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:4)(cid:3)(cid:202)(cid:239)(cid:246)(cid:242)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:229)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) (cid:122)(cid:38)(cid:40)(cid:17)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:210)(cid:217)(cid:219)(cid:159)(cid:205)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3) (cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:122)(cid:33)(cid:37)(cid:17)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:235)(cid:248)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:236)(cid:231)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:242)(cid:252)(cid:232)(cid:232)(cid:246)(cid:3) (cid:228)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:209)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:228)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3) gains from the changes in fair value of contingent consideration. (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:291)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:122)(cid:39)(cid:36)(cid:17)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:221)(cid:220)(cid:202)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:229)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:4) Other Non-Operating Income, Net (cid:216)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:246)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:3) (cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:242)(cid:241)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:231)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:161)(cid:245)(cid:232)(cid:247)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:3) (cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:234)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:4)(cid:3)(cid:216)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3) (cid:241)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:122)(cid:35)(cid:39)(cid:35)(cid:17)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:122)(cid:33)(cid:40)(cid:33)(cid:17)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:122)(cid:35)(cid:33)(cid:35)(cid:17)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:4) (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3) (cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:122)(cid:34)(cid:34)(cid:39)(cid:17)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3) (cid:240)(cid:232)(cid:247)(cid:235)(cid:242)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:234)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:242)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:233)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:4)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3) investment gains on our minority investment portfolio were partially (cid:231)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:242)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:250)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:234)(cid:248)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:292)(cid:245)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3) (cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:4)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:33)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:275)(cid:210)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:3)(cid:40)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:248)(cid:243)(cid:243)(cid:239)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3) (cid:205)(cid:228)(cid:247)(cid:228)(cid:276)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:202)(cid:241)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:161)(cid:212)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:240)(cid:242)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3) recently adopted accounting pronouncements. (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3) (cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:122)(cid:34)(cid:34)(cid:39)(cid:17)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3) (cid:240)(cid:232)(cid:247)(cid:235)(cid:242)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:291)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:6)(cid:3) (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:122)(cid:38)(cid:32)(cid:17)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:246)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:242)(cid:241)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) (cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:231)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:161)(cid:245)(cid:232)(cid:247)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:242)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:249)(cid:242)(cid:239)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:247)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:230)(cid:238)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:291)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:232)(cid:243)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3) (cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:232)(cid:239)(cid:236)(cid:234)(cid:236)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:232)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:242)(cid:252)(cid:232)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:4) Interest Expense (cid:210)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:247)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3) (cid:229)(cid:242)(cid:245)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:253)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:229)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:246)(cid:248)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:229)(cid:247)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:236)(cid:248)(cid:240)(cid:246)(cid:3) (cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:246)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:253)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:234)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3) (cid:231)(cid:232)(cid:161)(cid:231)(cid:232)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:249)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3) (cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:249)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3) in connection with the tender and early redemption of senior (cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:122)(cid:33)(cid:4)(cid:36)(cid:17)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:122)(cid:33)(cid:4)(cid:33)(cid:17)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:4) (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:122)(cid:36)(cid:40)(cid:37)(cid:17)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:241)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:232)(cid:240)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:251)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:122)(cid:38)(cid:4)(cid:36)(cid:17)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) (cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:204)(cid:210)(cid:207)(cid:220)(cid:202)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:236)(cid:246)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:291)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:3) savings resulting from a decrease in total debt obligations and a (cid:231)(cid:232)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:236)(cid:234)(cid:235)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:161)(cid:228)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:247)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:229)(cid:247)(cid:3) (cid:242)(cid:229)(cid:239)(cid:236)(cid:234)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:4) (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3) primarily driven by modestly higher average interest rates on total (cid:231)(cid:232)(cid:229)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:229)(cid:239)(cid:236)(cid:234)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:247)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:122)(cid:35)(cid:40)(cid:17)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3) (cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:241)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:232)(cid:240)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:251)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:122)(cid:33)(cid:4)(cid:34)(cid:17)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3) (cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:4) (cid:44)(cid:49)(cid:38)(cid:50)(cid:48)(cid:40)(cid:3)(cid:55)(cid:36)(cid:59)(cid:40)(cid:54) (in millions) (cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241) (cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:232)(cid:246) (cid:21)(cid:206)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232) (cid:215)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:208)(cid:202)(cid:202)(cid:217)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241) (cid:215)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:208)(cid:202)(cid:202)(cid:217)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:232)(cid:246) (cid:21)(cid:215)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:208)(cid:202)(cid:202)(cid:217)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:221)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:219)(cid:228)(cid:247)(cid:232) (cid:205)(cid:236)(cid:291)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:247)(cid:250)(cid:232)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:208)(cid:202)(cid:202)(cid:217)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:221)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:219)(cid:228)(cid:247)(cid:232) $ 2019 (cid:37)(cid:36)(cid:39) (cid:37)(cid:6)(cid:33)(cid:41)(cid:39) (cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:37)% $ (cid:33)(cid:6)(cid:33)(cid:33)(cid:38) (cid:40)(cid:6)(cid:34)(cid:34)(cid:36) (cid:33)(cid:35)(cid:4)(cid:38)% (cid:35)(cid:4)(cid:33)% Fiscal Year 2018 $ (cid:34)(cid:6)(cid:37)(cid:40)(cid:32) (cid:37)(cid:6)(cid:38)(cid:39)(cid:37) 45.5% $ (cid:33)(cid:6)(cid:33)(cid:34)(cid:32) (cid:39)(cid:6)(cid:38)(cid:36)(cid:33) (cid:33)(cid:36)(cid:4)(cid:39)% (cid:164)(cid:35)(cid:32)(cid:4)(cid:40)(cid:165)(cid:93) $ 2017 (cid:37)(cid:39)(cid:40) (cid:36)(cid:6)(cid:38)(cid:32)(cid:34) (cid:33)(cid:34)(cid:4)(cid:38)% $ (cid:33)(cid:6)(cid:34)(cid:35)(cid:34) (cid:39)(cid:6)(cid:38)(cid:34)(cid:35) (cid:33)(cid:38)(cid:4)(cid:34)% (cid:35)(cid:4)(cid:38)% MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) 37 PART II (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:26)(cid:124)(cid:124)Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations (cid:216)(cid:241)(cid:3)(cid:205)(cid:232)(cid:230)(cid:232)(cid:240)(cid:229)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:34)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:234)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:221)(cid:228)(cid:251)(cid:3) (cid:202)(cid:230)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:249)(cid:236)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:6)(cid:3) (cid:228)(cid:240)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3) (cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:35)(cid:37)(cid:4)(cid:32)(cid:17)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:34)(cid:33)(cid:4)(cid:32)(cid:17)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:229)(cid:245)(cid:242)(cid:228)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3) (cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:246)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:228)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3) (cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:228)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:232)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:229)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:236)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:4) (cid:224)(cid:232)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:230)(cid:252)(cid:3)(cid:232)(cid:239)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:208)(cid:239)(cid:242)(cid:229)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:236)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:213)(cid:242)(cid:250)(cid:161)(cid:221)(cid:228)(cid:251)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:164)(cid:208)(cid:210)(cid:213)(cid:221)(cid:210)(cid:165)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:164)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:275)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:240)(cid:232)(cid:247)(cid:235)(cid:242)(cid:231)(cid:276)(cid:165)(cid:4) (cid:214)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:248)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:248)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:3) (cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:248)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:34)(cid:33)(cid:4)(cid:32)(cid:17)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3) (cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:4)(cid:3)(cid:202)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:234)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:217)(cid:248)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:219)(cid:236)(cid:230)(cid:242)(cid:6)(cid:3)(cid:220)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:253)(cid:232)(cid:245)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:210)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:248)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:237)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:246)(cid:231)(cid:236)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:33)(cid:34)(cid:4)(cid:37)(cid:17)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3) (cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:36)(cid:37)(cid:4)(cid:33)(cid:17)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:4)(cid:3)(cid:216)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:217)(cid:248)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:219)(cid:236)(cid:230)(cid:242)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:253)(cid:232)(cid:245)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3) (cid:246)(cid:248)(cid:229)(cid:237)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3) (cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:248)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:222)(cid:241)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3) (cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:252)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:247)(cid:250)(cid:232)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:34)(cid:32)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:34)(cid:32)(cid:35)(cid:32)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3) (cid:231)(cid:236)(cid:231)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:3) (cid:33)(cid:36)(cid:17)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:275)(cid:210)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:3)(cid:40)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:220)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:248)(cid:243)(cid:243)(cid:239)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:205)(cid:228)(cid:247)(cid:228)(cid:276)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:202)(cid:241)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3) (cid:33)(cid:32)(cid:161)(cid:212)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:4) (cid:216)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:37)(cid:17)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3) (cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:36)(cid:37)(cid:4)(cid:37)(cid:17)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:6)(cid:3)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:237)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:234)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:205)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:161)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:161)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3) (cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:237)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:246)(cid:231)(cid:236)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:4) (cid:216)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:208)(cid:202)(cid:202)(cid:217)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:221)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:219)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:33)(cid:35)(cid:4)(cid:38)(cid:17)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:6)(cid:3) (cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:33)(cid:36)(cid:4)(cid:39)(cid:17)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3) (cid:215)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:208)(cid:202)(cid:202)(cid:217)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:221)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:219)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:161)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:161)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:237)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:246)(cid:231)(cid:236)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:4) (cid:205)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:122)(cid:33)(cid:35)(cid:36)(cid:17)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:122)(cid:37)(cid:32)(cid:17)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3) (cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:242)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:161)(cid:229)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:122)(cid:40)(cid:36)(cid:17)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:242)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:228)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:253)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:241)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3) (cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:4) (cid:216)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:36)(cid:37)(cid:4)(cid:37)(cid:17)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:6)(cid:3) (cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:33)(cid:34)(cid:4)(cid:38)(cid:17)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3) (cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:205)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:253)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3) (cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:242)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:242)(cid:245)(cid:234)(cid:228)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:242)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:161)(cid:229)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) certain intellectual property. (cid:216)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:208)(cid:202)(cid:202)(cid:217)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:221)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:219)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:33)(cid:36)(cid:4)(cid:39)(cid:17)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:6)(cid:3) (cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:33)(cid:38)(cid:4)(cid:34)(cid:17)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3) (cid:215)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:208)(cid:202)(cid:202)(cid:217)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:221)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:219)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:161)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:161) (cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:237)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:246)(cid:231)(cid:236)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:4) (cid:205)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:122)(cid:33)(cid:35)(cid:37)(cid:17)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:122)(cid:38)(cid:33)(cid:17)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3) (cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:242)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:161)(cid:229)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:122)(cid:39)(cid:36)(cid:17)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:242)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:228)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:253)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:241)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3) (cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:4) (cid:202)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:208)(cid:202)(cid:202)(cid:217)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:221)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:219)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:33)(cid:17)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:250)(cid:242)(cid:248)(cid:239)(cid:231)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3) (cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:251)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:122)(cid:40)(cid:34)(cid:17)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:122)(cid:39)(cid:39)(cid:17)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:122)(cid:39)(cid:38)(cid:17)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:4) Certain Tax Adjustments (cid:205)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:237)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:122)(cid:36)(cid:32)(cid:17)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)income tax provision in the consolidated statement of (cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:5) ■ (cid:202)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:122)(cid:35)(cid:32)(cid:17)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:242)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:253)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:221)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:202)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3) (cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3) ■ (cid:202)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:122)(cid:36)(cid:34)(cid:17)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:228)(cid:236)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3) (cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:248)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3) (cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:221)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:202)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:248)(cid:233)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:239)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:4)(cid:3) ■ (cid:202)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:122)(cid:35)(cid:34)(cid:17)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:239)(cid:232)(cid:234)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3) restructuring. ■ (cid:202)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:122)(cid:34)(cid:32)(cid:17)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:242)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:253)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) (cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:205)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:4)(cid:3) (cid:205)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:237)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:122)(cid:33)(cid:4)(cid:41)(cid:17)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)income tax provision in the consolidated statement of (cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:5) ■ (cid:202)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:122)(cid:34)(cid:4)(cid:36)(cid:17)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:242)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:6)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:232)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:231)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3) (cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:248)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:4)(cid:3) ■ (cid:202)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:122)(cid:39)(cid:35)(cid:17)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:242)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:242)(cid:245)(cid:234)(cid:228)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3) of certain foreign subsidiaries. ■ (cid:202)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:122)(cid:37)(cid:39)(cid:41)(cid:17)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:242)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3) sale of intellectual property. (cid:205)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:237)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:122)(cid:34)(cid:32)(cid:34)(cid:17)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)income tax provision in the consolidated statement of (cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:5) ■ (cid:202)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:122)(cid:36)(cid:32)(cid:36)(cid:17)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:242)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:210)(cid:219)(cid:220)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:202)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:228)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:245)(cid:232)(cid:223)(cid:228)(cid:239)(cid:249)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:6)(cid:3)(cid:202)(cid:229)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:6)(cid:3)(cid:217)(cid:206)(cid:202)(cid:212)(cid:3)(cid:220)(cid:248)(cid:245)(cid:234)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:6)(cid:3) (cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:220)(cid:248)(cid:245)(cid:234)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:221)(cid:232)(cid:230)(cid:235)(cid:241)(cid:242)(cid:239)(cid:242)(cid:234)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:236)(cid:246)(cid:246)(cid:248)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:247)(cid:250)(cid:232)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:236)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:242)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:250)(cid:241)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:229)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:236)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:217)(cid:248)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:219)(cid:236)(cid:230)(cid:242)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3) businesses. This resolution does not include the businesses that (cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:229)(cid:237)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:37)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:38)(cid:4) ■ (cid:202)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:122)(cid:33)(cid:34)(cid:37)(cid:17)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:242)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:205)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:4)(cid:3)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3) (cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:247)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:246)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:291)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:229)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:236)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3) included in the divestiture. 38 MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) PART II (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:26)(cid:124)(cid:124)Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations ■ (cid:202)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:122)(cid:40)(cid:38)(cid:17)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:242)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:210)(cid:219)(cid:220)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3) (cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:253)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) recognition of a valuation allowance against the net operating (cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:4)(cid:3) ■ (cid:202)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:122)(cid:33)(cid:40)(cid:17)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:232)(cid:240)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:3) intercompany minority interest during the year. ■ (cid:202)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:122)(cid:36)(cid:35)(cid:33)(cid:17)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3) of Covidien’s previously disclosed Tyco International plc (cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:229)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:246)(cid:248)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:243)(cid:232)(cid:228)(cid:239)(cid:246)(cid:3) (cid:205)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:210)(cid:219)(cid:220)(cid:4)(cid:3) (cid:204)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:237)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:228)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3) (cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:247)(cid:250)(cid:232)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:231)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:3) (cid:215)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:208)(cid:202)(cid:202)(cid:217)(cid:3)(cid:202)(cid:231)(cid:237)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:275)(cid:206)(cid:251)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:213)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:3)(cid:216)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:236)(cid:232)(cid:250)(cid:276)(cid:3) (cid:246)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:241)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:205)(cid:236)(cid:246)(cid:230)(cid:248)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:202)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:252)(cid:246)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:233)(cid:248)(cid:245)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3) (cid:231)(cid:236)(cid:246)(cid:230)(cid:248)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:237)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:4) (cid:47)(cid:44)(cid:52)(cid:56)(cid:44)(cid:39)(cid:44)(cid:55)(cid:60)(cid:3)(cid:36)(cid:49)(cid:39)(cid:3)(cid:38)(cid:36)(cid:51)(cid:44)(cid:55)(cid:36)(cid:47)(cid:3)(cid:53)(cid:40)(cid:54)(cid:50)(cid:56)(cid:53)(cid:38)(cid:40)(cid:54) (cid:216)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:243)(cid:236)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:232)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:234)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:245)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:251)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:234)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:4)(cid:3) (cid:224)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:233)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:242)(cid:245)(cid:238)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:243)(cid:236)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:232)(cid:231)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:231)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:242)(cid:243)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:243)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3) Summary of Cash Flows (cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:224)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:246)(cid:242)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:243)(cid:236)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3) returning value to shareholders through dividends and share (cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:248)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:246)(cid:233)(cid:252)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:229)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:229)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) technology. (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:240)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:164)(cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:165)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3) (cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:5) (in millions) Cash provided by (used in): Operating activities Investing activities (cid:207)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246) (cid:206)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246) (cid:49)(cid:40)(cid:55)(cid:3)(cid:38)(cid:43)(cid:36)(cid:49)(cid:42)(cid:40)(cid:3)(cid:44)(cid:49)(cid:3)(cid:38)(cid:36)(cid:54)(cid:43)(cid:3)(cid:36)(cid:49)(cid:39)(cid:3)(cid:38)(cid:36)(cid:54)(cid:43)(cid:3)(cid:40)(cid:52)(cid:56)(cid:44)(cid:57)(cid:36)(cid:47)(cid:40)(cid:49)(cid:55)(cid:54) Fiscal Year 2019 2018 2017 $ (cid:39)(cid:6)(cid:32)(cid:32)(cid:39) $ (cid:164)(cid:39)(cid:39)(cid:36)(cid:165) (cid:164)(cid:37)(cid:6)(cid:36)(cid:35)(cid:33)(cid:165) (cid:164)(cid:39)(cid:40)(cid:165) 724 $ (cid:36)(cid:6)(cid:38)(cid:40)(cid:36) (cid:37)(cid:6)(cid:40)(cid:37)(cid:40) (cid:164)(cid:33)(cid:33)(cid:6)(cid:41)(cid:37)(cid:36)(cid:165) (cid:33)(cid:33)(cid:36) $ (cid:38)(cid:6)(cid:40)(cid:40)(cid:32) (cid:164)(cid:33)(cid:6)(cid:37)(cid:39)(cid:33)(cid:165) (cid:164)(cid:35)(cid:6)(cid:34)(cid:40)(cid:35)(cid:184) (cid:38)(cid:37) $ (cid:480)(cid:20)(cid:15)(cid:21)(cid:28)(cid:27)(cid:481) $ 2,091 Operating Activities (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:122)(cid:34)(cid:4)(cid:35)(cid:17)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3) (cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:231)(cid:245)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3) (cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:236)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:243)(cid:243)(cid:239)(cid:236)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3) (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:242)(cid:245)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:236)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:236)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:247)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:229)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:291)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3) in certain litigation payments. The decrease in cash paid to suppliers (cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:243)(cid:243)(cid:239)(cid:236)(cid:232)(cid:245)(cid:3) (cid:243)(cid:228)(cid:252)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:236)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:252)(cid:3) (cid:228)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:122)(cid:33)(cid:4)(cid:33)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:161)(cid:243)(cid:228)(cid:252)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:239)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:238)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:210)(cid:219)(cid:220)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:161)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:234)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3) (cid:217)(cid:248)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:219)(cid:236)(cid:230)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:4)(cid:3)(cid:204)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:236)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:232)(cid:3) to a decrease in total debt obligations as well as a decrease in the weighted average interest rate of outstanding debt obligations. (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:247)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:229)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:293)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3) (cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:229)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3) (cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:4)(cid:3)(cid:204)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:234)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:252)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3) primarily due to the payment of previously accrued settlement (cid:228)(cid:240)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:210)(cid:215)(cid:207)(cid:222)(cid:220)(cid:206)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:234)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:4) (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:122)(cid:34)(cid:4)(cid:34)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3) (cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:231)(cid:245)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3) (cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:236)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:122)(cid:33)(cid:4)(cid:37)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:247)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:246)(cid:3) (cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:239)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:249)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:122)(cid:33)(cid:36)(cid:37)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3) (cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:236)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:161)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:251)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:3) (cid:122)(cid:33)(cid:32)(cid:32)(cid:17)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:239)(cid:239)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:236)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:228)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:122)(cid:33)(cid:4)(cid:33)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:217)(cid:248)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:219)(cid:236)(cid:230)(cid:242)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:161)(cid:243)(cid:228)(cid:252)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:252)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3) related to the intercompany sale of intellectual property and the (cid:205)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:247)(cid:239)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:252)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:233)(cid:232)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3) (cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:34)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:36)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:247)(cid:239)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:247)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:3) (cid:242)(cid:233)(cid:17)(cid:27)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4) Investing Activities (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:122)(cid:38)(cid:4)(cid:38)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3) (cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:229)(cid:248)(cid:247)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:205)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:230)(cid:232)(cid:232)(cid:231)(cid:246)(cid:3) (cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:122)(cid:38)(cid:4)(cid:33)(cid:17)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:236)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) (cid:122)(cid:33)(cid:4)(cid:39)(cid:17)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:253)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:206)(cid:217)(cid:236)(cid:225)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3) (cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:291)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:230)(cid:232)(cid:232)(cid:231)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3) purchases and sales and maturities of investments. (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:122)(cid:39)(cid:4)(cid:36)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:3) (cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:229)(cid:248)(cid:247)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:205)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:236)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3) (cid:228)(cid:230)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:122)(cid:33)(cid:4)(cid:34)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) (cid:209)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3) (cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:243)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:4) MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) 39 PART II (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:26)(cid:124)(cid:124)Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations Financing Activities (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:122)(cid:38)(cid:4)(cid:37)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3) (cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:229)(cid:248)(cid:247)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:236)(cid:246)(cid:246)(cid:248)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:122)(cid:39)(cid:4)(cid:40)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:206)(cid:248)(cid:245)(cid:242)(cid:161)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:242)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:291)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:248)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:3) (cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:122)(cid:39)(cid:32)(cid:38)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:228)(cid:252)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:240)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:243)(cid:228)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:4)(cid:3)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:228)(cid:236)(cid:231)(cid:3)(cid:122)(cid:39)(cid:4)(cid:41)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:161)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:3) debt primarily through the use of the net proceeds from the (cid:206)(cid:248)(cid:245)(cid:242)(cid:161)(cid:231)(cid:232)(cid:229)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:246)(cid:248)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:4)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:228)(cid:236)(cid:231)(cid:3)(cid:122)(cid:39)(cid:4)(cid:36)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) (cid:239)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:161)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:229)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:233)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:234)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:246)(cid:248)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) (cid:239)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:161)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:229)(cid:247)(cid:4) (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:122)(cid:40)(cid:4)(cid:39)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3) (cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:229)(cid:248)(cid:247)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:161) (cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:229)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:228)(cid:252)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:122)(cid:39)(cid:4)(cid:36)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:246)(cid:248)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:122)(cid:34)(cid:4)(cid:32)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3) (cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:241)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:240)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:243)(cid:228)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:229)(cid:242)(cid:245)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:17)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:291)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:248)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) (cid:122)(cid:33)(cid:4)(cid:36)(cid:17)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:4) Free Cash Flow (cid:207)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:208)(cid:202)(cid:202)(cid:217)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:240)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:230)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3) (cid:246)(cid:248)(cid:229)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:243)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3) net cash provided by operating activities. Management uses this (cid:241)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:208)(cid:202)(cid:202)(cid:217)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:240)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:208)(cid:202)(cid:202)(cid:217)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:240)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:232)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:242)(cid:248)(cid:239)(cid:231)(cid:3) (cid:229)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:243)(cid:243)(cid:239)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:229)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:247)(cid:248)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:6)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:208)(cid:202)(cid:202)(cid:217)(cid:4)(cid:3) (cid:219)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:247)(cid:250)(cid:232)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3) (cid:164)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:240)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:208)(cid:202)(cid:202)(cid:217)(cid:3)(cid:240)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:165)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3) (cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:246)(cid:5) (in millions) (cid:215)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246) (cid:202)(cid:231)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:243)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247) (cid:207)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250) Debt and Capital (cid:216)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:243)(cid:236)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:161)(cid:229)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:229)(cid:247)(cid:4)(cid:3) (cid:224)(cid:232)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:229)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:241)(cid:238)(cid:3)(cid:229)(cid:242)(cid:245)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:240)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:3) (cid:236)(cid:246)(cid:246)(cid:248)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:233)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:161)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:232)(cid:231)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:204)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:229)(cid:247)(cid:6)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:161)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:229)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:243)(cid:236)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:239)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:229)(cid:239)(cid:236)(cid:234)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:17)(cid:34)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:122)(cid:40)(cid:35)(cid:40)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:122)(cid:34)(cid:4)(cid:33)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:17)(cid:34)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:4)(cid:3)(cid:213)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:161)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:229)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:17)(cid:34)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3) (cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:122)(cid:34)(cid:36)(cid:4)(cid:37)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:122)(cid:34)(cid:35)(cid:4)(cid:39)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:17)(cid:34)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:4)(cid:3) (cid:224)(cid:232)(cid:3)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:229)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:229)(cid:239)(cid:236)(cid:234)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:240)(cid:232)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:161) (cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:232)(cid:231)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:248)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3) (cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:247)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:229)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:229)(cid:239)(cid:236)(cid:234)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:234)(cid:235)(cid:3) privately negotiated transactions. (cid:221)(cid:242)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:229)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:17)(cid:34)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:122)(cid:34)(cid:37)(cid:4)(cid:35)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:122)(cid:34)(cid:37)(cid:4)(cid:40)(cid:17)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:17)(cid:34)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:229)(cid:247)(cid:3) was primarily driven by the reduction in our commercial paper (cid:229)(cid:242)(cid:245)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:122)(cid:38)(cid:41)(cid:40)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:291)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:246)(cid:248)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:291)(cid:232)(cid:245)(cid:6)(cid:3)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:232)(cid:240)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:228)(cid:252)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3) described below. (cid:210)(cid:241)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:208)(cid:239)(cid:242)(cid:229)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:209)(cid:242)(cid:239)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:3)(cid:220)(cid:4)(cid:204)(cid:4)(cid:202)(cid:4)(cid:3)(cid:164)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:213)(cid:248)(cid:251)(cid:230)(cid:242)(cid:165)(cid:3) (cid:236)(cid:246)(cid:246)(cid:248)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:251)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:235)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:206)(cid:248)(cid:245)(cid:242)(cid:161)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:242)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:3) (cid:228)(cid:234)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:234)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:243)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:126)(cid:39)(cid:4)(cid:32)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3) (cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:34)(cid:33)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:35)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:230)(cid:232)(cid:232)(cid:231)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) (cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:251)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:122)(cid:39)(cid:4)(cid:40)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:246)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:246)(cid:248)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:246)(cid:4)(cid:3) (cid:224)(cid:232)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:230)(cid:232)(cid:232)(cid:231)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:291)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:233)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:249)(cid:236)(cid:242)(cid:248)(cid:246)(cid:239)(cid:252)(cid:3) (cid:228)(cid:241)(cid:241)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:291)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:232)(cid:240)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:246)(cid:230)(cid:245)(cid:236)(cid:229)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:229)(cid:232)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:206)(cid:248)(cid:245)(cid:242)(cid:161)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:242)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:229)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:231)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:206)(cid:248)(cid:245)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:4) (cid:224)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:232)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:291)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:232)(cid:240)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) (cid:122)(cid:38)(cid:4)(cid:36)(cid:17)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:204)(cid:210)(cid:207)(cid:220)(cid:202)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:122)(cid:38)(cid:4)(cid:41)(cid:17)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3) (cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:4)(cid:3)(cid:224)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3) (cid:231)(cid:232)(cid:229)(cid:247)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:248)(cid:236)(cid:246)(cid:235)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:122)(cid:36)(cid:40)(cid:37)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:236)(cid:248)(cid:240)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:232)(cid:239)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:253)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3) 2019 (cid:39)(cid:6)(cid:32)(cid:32)(cid:39) (cid:164)(cid:33)(cid:6)(cid:33)(cid:35)(cid:36)(cid:165) (cid:37)(cid:6)(cid:40)(cid:39)(cid:35) $ $ Fiscal Year 2018 (cid:36)(cid:6)(cid:38)(cid:40)(cid:36) (cid:164)(cid:33)(cid:6)(cid:32)(cid:38)(cid:40)(cid:165) (cid:35)(cid:6)(cid:38)(cid:33)(cid:38) $ $ 2017 (cid:38)(cid:6)(cid:40)(cid:40)(cid:32) (cid:164)(cid:33)(cid:6)(cid:34)(cid:37)(cid:36)(cid:165) (cid:37)(cid:6)(cid:38)(cid:34)(cid:38) $ $ (cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:229)(cid:247)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:246)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:236)(cid:248)(cid:240)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3) (cid:231)(cid:232)(cid:229)(cid:247)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:248)(cid:236)(cid:246)(cid:235)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)interest expense in the (cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:4)(cid:3)(cid:202)(cid:239)(cid:246)(cid:242)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:228)(cid:236)(cid:231)(cid:3) (cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:33)(cid:4)(cid:39)(cid:32)(cid:32)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:250)(cid:242)(cid:161)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:6)(cid:3) (cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:122)(cid:33)(cid:4)(cid:32)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:4) (cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:246)(cid:248)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3) (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:229)(cid:246)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:291)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:232)(cid:240)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:39)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:275)(cid:210)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:3) (cid:40)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:248)(cid:243)(cid:243)(cid:239)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:205)(cid:228)(cid:247)(cid:228)(cid:276)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:202)(cid:241)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:161)(cid:212)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:206)(cid:248)(cid:245)(cid:242)(cid:161) (cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:242)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:229)(cid:247)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:231)(cid:234)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3) (cid:215)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:40)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:275)(cid:210)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:3)(cid:40)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:220)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:248)(cid:243)(cid:243)(cid:239)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:205)(cid:228)(cid:247)(cid:228)(cid:276)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:202)(cid:241)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3) (cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:161)(cid:212)(cid:4) (cid:205)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:228)(cid:236)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:3) (cid:239)(cid:242)(cid:228)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:245)(cid:248)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:122)(cid:35)(cid:4)(cid:32)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:38)(cid:4)(cid:32)(cid:32)(cid:32)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3) (cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:161)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:40)(cid:3)(cid:204)(cid:210)(cid:207)(cid:220)(cid:202)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:245)(cid:248)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:6)(cid:3) (cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:122)(cid:33)(cid:4)(cid:34)(cid:17)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:35)(cid:4)(cid:37)(cid:32)(cid:32)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:161)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:32)(cid:3)(cid:209)(cid:221)(cid:224)(cid:219)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3) (cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:122)(cid:36)(cid:35)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:33)(cid:4)(cid:37)(cid:32)(cid:32)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:161) (cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:37)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:245)(cid:248)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:122)(cid:33)(cid:4)(cid:32)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3) (cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:33)(cid:4)(cid:35)(cid:39)(cid:37)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:292)(cid:249)(cid:232)(cid:161)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:35)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:245)(cid:248)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:122)(cid:33)(cid:4)(cid:32)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:36)(cid:4)(cid:36)(cid:37)(cid:32)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:161)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:32)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3) (cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:245)(cid:248)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:232)(cid:240)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:236)(cid:248)(cid:240)(cid:6)(cid:3) (cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:122)(cid:39)(cid:41)(cid:37)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:37)(cid:4)(cid:38)(cid:32)(cid:32)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:161)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:41)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:245)(cid:248)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:232)(cid:240)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:236)(cid:248)(cid:240)(cid:6)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3) (cid:122)(cid:36)(cid:33)(cid:35)(cid:17)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:4) (cid:224)(cid:232)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:240)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:240)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:161)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:6)(cid:3) which allows us to issue unsecured commercial paper notes on (cid:228)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:249)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:230)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:246)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:248)(cid:243)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:251)(cid:236)(cid:240)(cid:248)(cid:240)(cid:3)(cid:228)(cid:234)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:234)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:3) (cid:242)(cid:248)(cid:247)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:122)(cid:35)(cid:4)(cid:37)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:4)(cid:3)(cid:202)(cid:247)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:17)(cid:34)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:231)(cid:3) (cid:241)(cid:242)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:240)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:247)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:122)(cid:38)(cid:41)(cid:40)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3) (cid:242)(cid:248)(cid:247)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:17)(cid:34)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:4)(cid:3)(cid:205)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3) the weighted average original maturity of the commercial paper 40 MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) PART II (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:26)(cid:124)(cid:124)Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations (cid:242)(cid:248)(cid:247)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:251)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:39)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:34)(cid:40)(cid:3)(cid:231)(cid:228)(cid:252)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:6)(cid:3) (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:236)(cid:234)(cid:235)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:34)(cid:4)(cid:33)(cid:34)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:33)(cid:4)(cid:36)(cid:38)(cid:17)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:246)(cid:248)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:240)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:249)(cid:228)(cid:236)(cid:239)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) (cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:4) (cid:224)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:246)(cid:242)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:122)(cid:35)(cid:4)(cid:37)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:292)(cid:249)(cid:232)(cid:161)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:252)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:230)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:164)(cid:204)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:3) (cid:207)(cid:228)(cid:230)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:165)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:205)(cid:232)(cid:230)(cid:232)(cid:240)(cid:229)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:241)(cid:242)(cid:250)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:205)(cid:232)(cid:230)(cid:232)(cid:240)(cid:229)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:34)(cid:35)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:207)(cid:228)(cid:230)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:230)(cid:238)(cid:248)(cid:243)(cid:3) funding for the commercial paper program and may also be used (cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:234)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:248)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:207)(cid:228)(cid:230)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:3) with the ability to increase our borrowing capacity by an additional (cid:122)(cid:33)(cid:4)(cid:32)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:4)(cid:3)(cid:202)(cid:247)(cid:3)(cid:232)(cid:228)(cid:230)(cid:235)(cid:3) (cid:228)(cid:241)(cid:241)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:207)(cid:228)(cid:230)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:229)(cid:248)(cid:247)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:240)(cid:242)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:250)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3) (cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:239)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:246)(cid:242)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:232)(cid:161)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:4)(cid:3)(cid:202)(cid:247)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:17)(cid:34)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:17)(cid:34)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3) were outstanding on the committed line of credit. (cid:210)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:249)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:204)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:207)(cid:228)(cid:230)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3) (cid:228)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:251)(cid:6)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:161)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:229)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3) (cid:220)(cid:159)(cid:217)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:214)(cid:242)(cid:242)(cid:231)(cid:252)(cid:273)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:3) (cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:248)(cid:246)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:220)(cid:159)(cid:217)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:214)(cid:242)(cid:242)(cid:231)(cid:252)(cid:273)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:275)(cid:213)(cid:236)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:276)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:246)(cid:3) (cid:214)(cid:228)(cid:241)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:205)(cid:236)(cid:246)(cid:230)(cid:248)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:202)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:252)(cid:246)(cid:236)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:228)(cid:230)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:233)(cid:232)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:252)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:207)(cid:228)(cid:230)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:246)(cid:242)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3) (cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:17)(cid:34)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:4) (cid:224)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:248)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) (cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:230)(cid:248)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:235)(cid:242)(cid:239)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:3)(cid:211)(cid:248)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:6)(cid:3) (cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:203)(cid:242)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:205)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:248)(cid:247)(cid:235)(cid:242)(cid:245)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:248)(cid:243)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3) (cid:122)(cid:37)(cid:4)(cid:32)(cid:17)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:250)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:248)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:203)(cid:242)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3) (cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:205)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:248)(cid:247)(cid:235)(cid:242)(cid:245)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:122)(cid:38)(cid:4)(cid:32)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:248)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3) (cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:3)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:3)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:242)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:248)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:248)(cid:247)(cid:235)(cid:242)(cid:245)(cid:236)(cid:253)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:205)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3) (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:248)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:35)(cid:33)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:34)(cid:37)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3) (cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:240)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:3) (cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:122)(cid:41)(cid:33)(cid:4)(cid:36)(cid:35)(cid:17)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:122)(cid:40)(cid:35)(cid:4)(cid:39)(cid:33)(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:4)(cid:3)(cid:202)(cid:247)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:17)(cid:34)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:231)(cid:3) (cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:251)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:122)(cid:39)(cid:4)(cid:34)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:248)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3) (cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:240)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:248)(cid:247)(cid:235)(cid:242)(cid:245)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:203)(cid:242)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:205)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:246)(cid:4) (cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:240)(cid:242)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:39)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:275)(cid:210)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:3)(cid:40)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3) (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:248)(cid:243)(cid:243)(cid:239)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:205)(cid:228)(cid:247)(cid:228)(cid:276)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:202)(cid:241)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:161)(cid:212)(cid:4) Liquidity (cid:216)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:17)(cid:34)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:122)(cid:36)(cid:4)(cid:36)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3) (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:122)(cid:37)(cid:4)(cid:37)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:3) (cid:202)(cid:231)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:240)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:240)(cid:3)(cid:164)(cid:241)(cid:242)(cid:3) (cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:240)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:247)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:165)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:204)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:207)(cid:228)(cid:230)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:4)(cid:3) (cid:220)(cid:232)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:246)(cid:230)(cid:248)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:229)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:234)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3) (cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:240)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:240)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:204)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:207)(cid:228)(cid:230)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:4) (cid:216)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:249)(cid:228)(cid:236)(cid:239)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:161)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:161)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:229)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:234)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3) (cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:229)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:240)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:234)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:161)(cid:229)(cid:228)(cid:230)(cid:238)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3) (cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:161)(cid:229)(cid:228)(cid:230)(cid:238)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:220)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:252)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3) (cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:4)(cid:3)(cid:216)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3) (cid:235)(cid:242)(cid:239)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:4)(cid:3)(cid:202)(cid:239)(cid:247)(cid:235)(cid:242)(cid:248)(cid:234)(cid:235)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:239)(cid:252)(cid:3) (cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:239)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:231)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:239)(cid:236)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3) (cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:239)(cid:231)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:229)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:233)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:242)(cid:248)(cid:247)(cid:3) incurring a material impairment loss. (cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:161)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:161)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3) (cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:249)(cid:228)(cid:236)(cid:239)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:161)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:161)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:229)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:4)(cid:3) (cid:203)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:239)(cid:252)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3) collateral and credit support available to each of the remaining (cid:246)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:239)(cid:236)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:161)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:161)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:242)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3) (cid:235)(cid:228)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:6)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:240)(cid:242)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:238)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:3) (cid:229)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:6)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:4)(cid:3)(cid:202)(cid:247)(cid:3) (cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:17)(cid:34)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:122)(cid:38)(cid:33)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3) (cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:234)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:234)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:249)(cid:228)(cid:236)(cid:239)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:161)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:161)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:229)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:122)(cid:37)(cid:4)(cid:37)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:4)(cid:3) (cid:210)(cid:233)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:246)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:235)(cid:242)(cid:239)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:252)(cid:3) (cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:161)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:161)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:248)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3) (cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:239)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:224)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3) (cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:248)(cid:240)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3) (cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:235)(cid:236)(cid:234)(cid:235)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:237)(cid:248)(cid:231)(cid:234)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:239)(cid:231)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:291)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:38)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:275)(cid:210)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:3)(cid:40)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3) (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:248)(cid:243)(cid:243)(cid:239)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:205)(cid:228)(cid:247)(cid:228)(cid:276)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:202)(cid:241)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:161)(cid:212)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3) additional information. (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:240)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:217)(cid:242)(cid:242)(cid:245)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:219)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3) (cid:220)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:164)(cid:220)(cid:159)(cid:217)(cid:165)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:214)(cid:242)(cid:242)(cid:231)(cid:252)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:164)(cid:214)(cid:242)(cid:242)(cid:231)(cid:252)(cid:273)(cid:246)(cid:165)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:161)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:3) (cid:231)(cid:232)(cid:229)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:161)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:229)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:5) Standard & Poor's Ratings Services (cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:213)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:161)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:229)(cid:247) (cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:220)(cid:235)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:161)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:229)(cid:247) Moody’s Investors Service (cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:213)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:161)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:229)(cid:247) (cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:220)(cid:235)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:161)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:229)(cid:247) Agency Rating(1) April 26, 2019 April 27, 2018 (cid:202) (cid:202)(cid:161)(cid:33) (cid:202)(cid:35) (cid:217)(cid:161)(cid:34) (cid:202) (cid:202)(cid:161)(cid:33) (cid:202)(cid:35) (cid:217)(cid:161)(cid:34) (cid:164)(cid:33)(cid:165)(cid:3) (cid:202)(cid:234)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:229)(cid:237)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:252)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:166)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:202)(cid:3) (cid:246)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:229)(cid:248)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:235)(cid:242)(cid:239)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:252)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:229)(cid:237)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:249)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:231)(cid:245)(cid:228)(cid:250)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) each rating should be evaluated independently of any other rating. (cid:220)(cid:159)(cid:217)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:214)(cid:242)(cid:242)(cid:231)(cid:252)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:161)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:229)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:161)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:229)(cid:247)(cid:3) (cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:17)(cid:34)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:17)(cid:34)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:4)(cid:3)(cid:224)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:242)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:220)(cid:159)(cid:217)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:214)(cid:242)(cid:242)(cid:231)(cid:252)(cid:273)(cid:246)(cid:3) (cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:233)(cid:248)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3) (cid:293)(cid:232)(cid:251)(cid:236)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:234)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:232)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:204)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:207)(cid:228)(cid:230)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:240)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:240)(cid:4) MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) 41 PART II (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:26)(cid:124)(cid:124)Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations (cid:224)(cid:232)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:248)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:242)(cid:229)(cid:239)(cid:236)(cid:234)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:240)(cid:248)(cid:240)(cid:3) commercial commitments that are entered into in the (cid:241)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:229)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:224)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:239)(cid:236)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:291)(cid:161)(cid:229)(cid:228)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:232)(cid:232)(cid:247)(cid:3) arrangements do not have a material current or anticipated future (cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:166)(cid:242)(cid:245)(cid:3) (cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:275)(cid:216)(cid:291)(cid:161)(cid:203)(cid:228)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:220)(cid:235)(cid:232)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:202)(cid:245)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:213)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:161)(cid:221)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:216)(cid:229)(cid:239)(cid:236)(cid:234)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:276)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:241)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:273)(cid:246)(cid:3) (cid:205)(cid:236)(cid:246)(cid:230)(cid:248)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:202)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:252)(cid:246)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:240)(cid:242)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:229)(cid:239)(cid:236)(cid:234)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3) and commitments. (cid:215)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:275)(cid:210)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:3)(cid:40)(cid:4)(cid:3) (cid:207)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:248)(cid:243)(cid:243)(cid:239)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:205)(cid:228)(cid:247)(cid:228)(cid:276)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:202)(cid:241)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:161)(cid:212)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:234)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3) (cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:245)(cid:248)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:239)(cid:232)(cid:234)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3) (cid:208)(cid:202)(cid:202)(cid:217)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3) (cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:238)(cid:241)(cid:242)(cid:250)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:229)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:4)(cid:3)(cid:202)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:247)(cid:239)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:252)(cid:3) (cid:229)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:291)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:239)(cid:231)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3) (cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:166)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:246)(cid:4) (cid:224)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3) (cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:228)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:229)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:236)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:164)(cid:247)(cid:242)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:228)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:250)(cid:242)(cid:248)(cid:239)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:229)(cid:237)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:165)(cid:7)(cid:3)(cid:235)(cid:242)(cid:250)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:6)(cid:3) (cid:241)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3) (cid:229)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:4)(cid:3)(cid:224)(cid:232)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:239)(cid:252)(cid:3) reinvested assertion on the undistributed earnings of certain (cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:232)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:229)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:236)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:229)(cid:237)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:4)(cid:3)(cid:224)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:230)(cid:235)(cid:3) (cid:246)(cid:248)(cid:229)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:236)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:234)(cid:235)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:17)(cid:34)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:3) (cid:234)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:229)(cid:246)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:224)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:237)(cid:242)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:248)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:4)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:3) to evaluate our legal entity structure supporting our business (cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:232)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3) (cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:229)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:252)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:245)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3) (cid:228)(cid:231)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:242)(cid:229)(cid:239)(cid:236)(cid:234)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:4) (cid:224)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:239)(cid:236)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:232)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:232)(cid:251)(cid:236)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:6)(cid:3) (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:6)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3) (cid:250)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:204)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:207)(cid:228)(cid:230)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:240)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:240)(cid:6)(cid:3) (cid:250)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:246)(cid:233)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:232)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:232)(cid:231)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:239)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:251)(cid:247)(cid:3) (cid:33)(cid:34)(cid:17)(cid:240)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:235)(cid:246)(cid:4)(cid:17)(cid:224)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:234)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:245)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:249)(cid:236)(cid:232)(cid:250)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:243)(cid:236)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:232)(cid:231)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3) (cid:249)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:248)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:243)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:4) (cid:50)(cid:41)(cid:41)(cid:16)(cid:37)(cid:36)(cid:47)(cid:36)(cid:49)(cid:38)(cid:40)(cid:3)(cid:54)(cid:43)(cid:40)(cid:40)(cid:55)(cid:3)(cid:36)(cid:53)(cid:53)(cid:36)(cid:49)(cid:42)(cid:40)(cid:48)(cid:40)(cid:49)(cid:55)(cid:54)(cid:3)(cid:36)(cid:49)(cid:39)(cid:3)(cid:47)(cid:50)(cid:49)(cid:42)(cid:16)(cid:55)(cid:40)(cid:53)(cid:48)(cid:3)(cid:38)(cid:50)(cid:49)(cid:55)(cid:53)(cid:36)(cid:38)(cid:55)(cid:56)(cid:36)(cid:47)(cid:3)(cid:50)(cid:37)(cid:47)(cid:44)(cid:42)(cid:36)(cid:55)(cid:44)(cid:50)(cid:49)(cid:54) (cid:210)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:229)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:231)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:242)(cid:3) (cid:228)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:240)(cid:241)(cid:236)(cid:233)(cid:252)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:243)(cid:243)(cid:239)(cid:236)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3) (cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:3)(cid:245)(cid:236)(cid:246)(cid:238)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:239)(cid:228)(cid:236)(cid:240)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:237)(cid:248)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:231)(cid:228)(cid:240)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3) as a result of our products or the negligence of our personnel or (cid:230)(cid:239)(cid:228)(cid:236)(cid:240)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:232)(cid:234)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:233)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:245)(cid:231)(cid:161)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3) (cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:252)(cid:4)(cid:3)(cid:216)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:251)(cid:236)(cid:240)(cid:248)(cid:240)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:240)(cid:241)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3) (cid:235)(cid:228)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:245)(cid:248)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:240)(cid:241)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3) (cid:229)(cid:232)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:4)(cid:3)(cid:209)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:252)(cid:243)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:240)(cid:241)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:4) (cid:217)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:240)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:291)(cid:161)(cid:229)(cid:228)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:232)(cid:232)(cid:247)(cid:3) contractual obligations and other minimum commercial (cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:240)(cid:236)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:17)(cid:34)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:161)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:242)(cid:229)(cid:239)(cid:236)(cid:234)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:293)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:232)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:17)(cid:34)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:4) (in millions) Total 2020 2021 2022 2023 2024 Thereafter Maturity by Fiscal Year (cid:38)(cid:82)(cid:81)(cid:87)(cid:85)(cid:68)(cid:70)(cid:87)(cid:88)(cid:68)(cid:79)(cid:3)(cid:82)(cid:69)(cid:79)(cid:76)(cid:74)(cid:68)(cid:87)(cid:76)(cid:82)(cid:81)(cid:86)(cid:3)(cid:85)(cid:72)(cid:79)(cid:68)(cid:87)(cid:72)(cid:71)(cid:3)(cid:87)(cid:82)(cid:3)(cid:82)(cid:426)(cid:16)(cid:69)(cid:68)(cid:79)(cid:68)(cid:81)(cid:70)(cid:72)(cid:3)(cid:86)(cid:75)(cid:72)(cid:72)(cid:87)(cid:3)(cid:68)(cid:85)(cid:85)(cid:68)(cid:81)(cid:74)(cid:72)(cid:80)(cid:72)(cid:81)(cid:87)(cid:86)(cid:29) Operating leases $ (cid:38)(cid:37)(cid:34) $ (cid:34)(cid:33)(cid:38) $ (cid:33)(cid:37)(cid:39) $ (cid:33)(cid:32)(cid:35) $ (cid:38)(cid:33) $ (cid:35)(cid:36) $ (cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:240)(cid:236)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:233)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:242)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:241)(cid:232)(cid:3) (cid:243)(cid:228)(cid:252)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:245)(cid:242)(cid:252)(cid:228)(cid:239)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:229)(cid:239)(cid:236)(cid:234)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:164)(cid:33)(cid:165) Interest payments(cid:164)(cid:34)(cid:165) Other(cid:164)(cid:35)(cid:165) (cid:34)(cid:41)(cid:38) (cid:40)(cid:6)(cid:35)(cid:40)(cid:36) (cid:39)(cid:41)(cid:32) (cid:204)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:242)(cid:229)(cid:239)(cid:236)(cid:234)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:242)(cid:291)(cid:161)(cid:229)(cid:228)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:232)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3) subtotal $ (cid:33)(cid:32)(cid:6)(cid:33)(cid:34)(cid:34) (cid:38)(cid:82)(cid:81)(cid:87)(cid:85)(cid:68)(cid:70)(cid:87)(cid:88)(cid:68)(cid:79)(cid:3)(cid:82)(cid:69)(cid:79)(cid:76)(cid:74)(cid:68)(cid:87)(cid:76)(cid:82)(cid:81)(cid:86)(cid:3)(cid:85)(cid:72)(cid:430)(cid:72)(cid:70)(cid:87)(cid:72)(cid:71)(cid:3)(cid:76)(cid:81)(cid:3)(cid:87)(cid:75)(cid:72)(cid:3)(cid:69)(cid:68)(cid:79)(cid:68)(cid:81)(cid:70)(cid:72)(cid:3)(cid:86)(cid:75)(cid:72)(cid:72)(cid:87)(cid:29) (cid:205)(cid:232)(cid:229)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:229)(cid:239)(cid:236)(cid:234)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:164)(cid:36)(cid:165) Capital leases Contingent consideration(cid:164)(cid:37)(cid:165) (cid:221)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:242)(cid:229)(cid:239)(cid:236)(cid:234)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:164)(cid:38)(cid:165) (cid:204)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:242)(cid:229)(cid:239)(cid:236)(cid:234)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:293)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:232)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:229)(cid:247)(cid:242)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:164)(cid:39)(cid:165) $ (cid:34)(cid:37)(cid:6)(cid:35)(cid:39)(cid:36) (cid:33)(cid:35) (cid:34)(cid:34)(cid:34) (cid:34)(cid:6)(cid:32)(cid:34)(cid:36) (cid:34)(cid:39)(cid:6)(cid:38)(cid:35)(cid:35) $ $ (cid:40)(cid:38) (cid:39)(cid:34)(cid:35) (cid:35)(cid:33)(cid:37) (cid:33)(cid:6)(cid:35)(cid:36)(cid:32) (cid:40)(cid:35)(cid:34) (cid:38) (cid:40)(cid:33) (cid:33)(cid:39)(cid:38) (cid:33)(cid:6)(cid:32)(cid:41)(cid:37) (cid:33)(cid:33)(cid:39) (cid:39)(cid:32)(cid:40) (cid:34)(cid:36)(cid:38) (cid:36)(cid:39) (cid:38)(cid:40)(cid:40) 54 (cid:39) (cid:37)(cid:39)(cid:41) (cid:36)(cid:32) (cid:41) 545 (cid:35)(cid:36) (cid:40)(cid:33) (cid:35)(cid:32) (cid:37)(cid:6)(cid:33)(cid:36)(cid:33) (cid:33)(cid:32)(cid:33) $ $ (cid:33)(cid:6)(cid:34)(cid:34)(cid:40) $ (cid:40)(cid:41)(cid:34) $ (cid:38)(cid:40)(cid:39) (cid:34)(cid:6)(cid:39)(cid:36)(cid:36) (cid:34) (cid:33)(cid:34)(cid:41) (cid:33)(cid:39)(cid:38) (cid:35)(cid:6)(cid:32)(cid:37)(cid:33) $ (cid:35)(cid:6)(cid:34)(cid:37)(cid:37) (cid:33) $ (cid:34)(cid:6)(cid:40)(cid:38)(cid:33) (cid:33) (cid:40) (cid:33)(cid:39)(cid:38) (cid:35)(cid:6)(cid:36)(cid:36)(cid:32) (cid:33) (cid:33)(cid:39)(cid:38) (cid:35)(cid:6)(cid:32)(cid:35)(cid:41) $ $ (cid:38)(cid:34)(cid:34) $ (cid:37)(cid:6)(cid:35)(cid:37)(cid:35) (cid:33)(cid:6)(cid:33)(cid:38)(cid:32) (cid:33) (cid:33) (cid:35)(cid:35)(cid:32) (cid:33)(cid:6)(cid:36)(cid:41)(cid:34) $ (cid:33)(cid:36)(cid:6)(cid:37)(cid:34)(cid:34) (cid:34) (cid:34) (cid:41)(cid:41)(cid:32) (cid:33)(cid:37)(cid:6)(cid:37)(cid:33)(cid:38) (cid:55)(cid:50)(cid:55)(cid:36)(cid:47)(cid:3)(cid:38)(cid:50)(cid:49)(cid:55)(cid:53)(cid:36)(cid:38)(cid:55)(cid:56)(cid:36)(cid:47)(cid:3)(cid:50)(cid:37)(cid:47)(cid:44)(cid:42)(cid:36)(cid:55)(cid:44)(cid:50)(cid:49)(cid:54) $ 37,755 $ 2,435 $ 4,279 $ 4,332 $ 3,726 $ 2,114 $ 20,869 (cid:164)(cid:33)(cid:165)(cid:3) (cid:164)(cid:34)(cid:165)(cid:3) (cid:164)(cid:35)(cid:165)(cid:3) (cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:240)(cid:236)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:240)(cid:232)(cid:247)(cid:235)(cid:242)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:252)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:245)(cid:242)(cid:252)(cid:228)(cid:239)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:229)(cid:239)(cid:236)(cid:234)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:224)(cid:235)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3) (cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:233)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:166)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:252)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:231)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:239)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3) (cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:252)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:247)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:229)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:229)(cid:247)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:236)(cid:248)(cid:240)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:246)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:253)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:3) (cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:250)(cid:228)(cid:243)(cid:3)(cid:228)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:39)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:275)(cid:210)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:3)(cid:40)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:248)(cid:243)(cid:243)(cid:239)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:205)(cid:228)(cid:247)(cid:228)(cid:276)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:202)(cid:241)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:161)(cid:212)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:229)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:4) (cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:243)(cid:248)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:240)(cid:236)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:242)(cid:243)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:239)(cid:232)(cid:234)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:236)(cid:233)(cid:252)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:240)(cid:248)(cid:240)(cid:3)(cid:243)(cid:248)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3) (cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:248)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:240)(cid:236)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:242)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:230)(cid:232)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:237)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:229)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:4)(cid:3) (cid:206)(cid:251)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:243)(cid:248)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:4) 42 MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) PART II (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:26)(cid:36)(cid:124)(cid:124)Quantitative and Qualitative Disclosures About Market Risk (cid:164)(cid:36)(cid:165)(cid:3) (cid:164)(cid:37)(cid:165)(cid:3) (cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:241)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:241)(cid:238)(cid:3)(cid:229)(cid:242)(cid:245)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:229)(cid:247)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:236)(cid:248)(cid:240)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:246)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) (cid:242)(cid:248)(cid:247)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:250)(cid:228)(cid:243)(cid:3)(cid:228)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:228)(cid:240)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:234)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:250)(cid:228)(cid:243)(cid:3)(cid:228)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:240)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:4)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:39)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:17)(cid:40)(cid:3) (cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:275)(cid:210)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:3)(cid:40)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:248)(cid:243)(cid:243)(cid:239)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:205)(cid:228)(cid:247)(cid:228)(cid:276)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:202)(cid:241)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:161)(cid:212)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:229)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:250)(cid:228)(cid:243)(cid:3)(cid:228)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:4) (cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:4)(cid:3)(cid:224)(cid:235)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:233)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:166)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:252)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:231)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) maturity dates included in this table reflect our best estimates. (cid:164)(cid:38)(cid:165)(cid:3) (cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:242)(cid:229)(cid:239)(cid:236)(cid:234)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:242)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:236)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:232)(cid:236)(cid:234)(cid:235)(cid:247)(cid:161)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:231)(cid:3) (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:245)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:4)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:33)(cid:36)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:275)(cid:210)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:3)(cid:40)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:248)(cid:243)(cid:243)(cid:239)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:205)(cid:228)(cid:247)(cid:228)(cid:276)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:202)(cid:241)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:161)(cid:212)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:233)(cid:248)(cid:245)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:4) (cid:164)(cid:39)(cid:165)(cid:3) (cid:206)(cid:251)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:233)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:233)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:229)(cid:239)(cid:236)(cid:234)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:234)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:229)(cid:239)(cid:236)(cid:234)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:234)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:247)(cid:239)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3) (cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:238)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:247)(cid:239)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:233)(cid:248)(cid:245)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:33)(cid:36)(cid:6)(cid:3)(cid:33)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:275)(cid:210)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:3)(cid:40)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:248)(cid:243)(cid:243)(cid:239)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:205)(cid:228)(cid:247)(cid:228)(cid:276)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:202)(cid:241)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:161)(cid:212)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:233)(cid:248)(cid:245)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:4) Item 7A Quantitative and Qualitative Disclosures About Market Risk (cid:38)(cid:56)(cid:53)(cid:53)(cid:40)(cid:49)(cid:38)(cid:60)(cid:3)(cid:40)(cid:59)(cid:38)(cid:43)(cid:36)(cid:49)(cid:42)(cid:40)(cid:3)(cid:53)(cid:36)(cid:55)(cid:40)(cid:3)(cid:53)(cid:44)(cid:54)(cid:46) (cid:205)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:234)(cid:239)(cid:242)(cid:229)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:241)(cid:228)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3) (cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:252)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:252)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:293)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:224)(cid:232)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:242)(cid:240)(cid:236)(cid:230)(cid:3) (cid:235)(cid:232)(cid:231)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:252)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:249)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3) (cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:252)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:293)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:3) (cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:240)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:3)(cid:249)(cid:242)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3) (cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:252)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:293)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:249)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:243)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:252)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:4)(cid:3) These contracts are designed to hedge anticipated transactions (cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:202)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:249)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3) (cid:231)(cid:232)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:232)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:249)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:231)(cid:234)(cid:232)(cid:4)(cid:3) (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:249)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:206)(cid:248)(cid:245)(cid:242)(cid:6)(cid:3) (cid:211)(cid:228)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:226)(cid:232)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:203)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:217)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:239)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:252)(cid:3) (cid:232)(cid:251)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:252)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:235)(cid:232)(cid:231)(cid:234)(cid:232)(cid:231)(cid:6)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:230)(cid:235)(cid:3) (cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:245)(cid:234)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:233)(cid:248)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:3)(cid:249)(cid:242)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:4)(cid:3)(cid:224)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:242)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:252)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3) derivative instruments for speculative purposes. (cid:44)(cid:49)(cid:55)(cid:40)(cid:53)(cid:40)(cid:54)(cid:55)(cid:3)(cid:53)(cid:36)(cid:55)(cid:40)(cid:3)(cid:53)(cid:44)(cid:54)(cid:46) (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:252)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:249)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:247)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3) (cid:122)(cid:33)(cid:33)(cid:4)(cid:33)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:122)(cid:33)(cid:33)(cid:4)(cid:37)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:4)(cid:3)(cid:202)(cid:247)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:3) (cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:234)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:122)(cid:35)(cid:34)(cid:34)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:4)(cid:3) (cid:202)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:252)(cid:246)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:252)(cid:3) (cid:232)(cid:251)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:249)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:6)(cid:3) (cid:236)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:231)(cid:242)(cid:239)(cid:239)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:236)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:234)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:231)(cid:166)(cid:250)(cid:232)(cid:228)(cid:238)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3) (cid:228)(cid:234)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:242)(cid:248)(cid:239)(cid:231)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:166)(cid:231)(cid:232)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:251)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:122)(cid:41)(cid:33)(cid:38)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:4)(cid:3)(cid:202)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:234)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) losses on the fair value of derivative contracts would generally be (cid:242)(cid:291)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:234)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:239)(cid:252)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:3) (cid:242)(cid:291)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:234)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:293)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:229)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:252)(cid:246)(cid:236)(cid:246)(cid:4) (cid:210)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:234)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3) (cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:202)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:235)(cid:236)(cid:234)(cid:235)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:293)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:161)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:240)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:293)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:230)(cid:232)(cid:232)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:32)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:231)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:4) (cid:224)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:229)(cid:237)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:236)(cid:246)(cid:238)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3) (cid:229)(cid:242)(cid:245)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:224)(cid:232)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:236)(cid:246)(cid:238)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:234)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:234)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3) (cid:233)(cid:242)(cid:230)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:240)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:232)(cid:231)(cid:246)(cid:4)(cid:3) (cid:216)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:229)(cid:247)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:233)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:229)(cid:247)(cid:3) (cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:242)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:242)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:231)(cid:242)(cid:239)(cid:239)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:206)(cid:248)(cid:245)(cid:242)(cid:6)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3) (cid:246)(cid:248)(cid:229)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:292)(cid:251)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:229)(cid:247)(cid:4)(cid:3)(cid:224)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:246)(cid:242)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:3) (cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:232)(cid:247)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:229)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:251)(cid:232)(cid:231)(cid:161) (cid:247)(cid:242)(cid:161)(cid:293)(cid:242)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:250)(cid:228)(cid:243)(cid:3)(cid:228)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3) interest rate swap agreements. (cid:202)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:252)(cid:246)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:161)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3) (cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:235)(cid:252)(cid:243)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:247)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:246)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:38)(cid:6)(cid:3) (cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:242)(cid:248)(cid:239)(cid:231)(cid:3) (cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:243)(cid:242)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:122)(cid:36)(cid:41)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:4) (cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:246)(cid:230)(cid:248)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3) (cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:275)(cid:213)(cid:236)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:276)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:241)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:205)(cid:236)(cid:246)(cid:230)(cid:248)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:202)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:252)(cid:246)(cid:236)(cid:246)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:275)(cid:210)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:3)(cid:39)(cid:4)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:241)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:205)(cid:236)(cid:246)(cid:230)(cid:248)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:202)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:252)(cid:246)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:204)(cid:242)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:216)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:276)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:202)(cid:241)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3) (cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:161)(cid:212)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:246)(cid:230)(cid:248)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:236)(cid:246)(cid:238)(cid:6)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:38)(cid:3) (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:40)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:275)(cid:210)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:3)(cid:40)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:220)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:248)(cid:243)(cid:243)(cid:239)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:205)(cid:228)(cid:247)(cid:228)(cid:276)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:202)(cid:241)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3) (cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:161)(cid:212)(cid:4) MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) 43 PART II (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:27)(cid:124)(cid:124)Financial Statements and Supplementary Data Item 8 Financial Statements and Supplementary Data REPORT OF INDEPENDENT REGISTERED PUBLIC ACCOUNTING FIRM To the Shareholders and Board of Directors of Medtronic plc: Opinions on the Financial Statements and Internal Control over Financial Reporting We have audited the accompanying consolidated balance sheets of Medtronic plc and its subsidiaries (the “Company”) as of April 26, 2019 and April 27, 2018, and the related consolidated statements (cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:235)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:228)(cid:230)(cid:235)(cid:3) of the three years in the period ended April 26, 2019, including the related notes and schedule of valuation and qualifying accounts for each of the three years in the period ended April 26, 2019 appearing under Item 15(a)(1) (collectively referred to as the (cid:275)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:276)(cid:165)(cid:4)(cid:3)(cid:224)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:246)(cid:242)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:239)(cid:3)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:38)(cid:6)(cid:3) 2019, based on criteria established in Internal Control - Integrated Framework (2013) issued by the Committee of Sponsoring (cid:216)(cid:245)(cid:234)(cid:228)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:221)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:231)(cid:250)(cid:228)(cid:252)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:240)(cid:236)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:164)(cid:204)(cid:216)(cid:220)(cid:216)(cid:165)(cid:4) (cid:210)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3) (cid:228)(cid:229)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:239)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3) of the Company as of April 26, 2019 and April 27, 2018, and (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:236)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:228)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3) accounting principles generally accepted in the United States (cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:202)(cid:240)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:4)(cid:3)(cid:202)(cid:239)(cid:246)(cid:242)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:231)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:3) (cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:239)(cid:3)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3) as of April 26, 2019, based on criteria established in Internal Control - Integrated Framework(cid:3)(cid:164)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:35)(cid:165)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:246)(cid:248)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:216)(cid:220)(cid:216)(cid:4) Basis for Opinions The Company’s management is responsible for these consolidated (cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:239)(cid:3)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:3) (cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:236)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:239)(cid:3)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:241)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:273)(cid:246)(cid:3) Annual Report on Internal Control over Financial Reporting appearing (cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:210)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:3)(cid:41)(cid:202)(cid:3)(cid:4)(cid:3)(cid:216)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:243)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:273)(cid:246)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:239)(cid:3)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:224)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:3) (cid:243)(cid:248)(cid:229)(cid:239)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:292)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:234)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:217)(cid:248)(cid:229)(cid:239)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:202)(cid:230)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3) (cid:216)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:235)(cid:247)(cid:3)(cid:203)(cid:242)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:164)(cid:222)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:165)(cid:3)(cid:164)(cid:217)(cid:204)(cid:202)(cid:216)(cid:203)(cid:165)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3) (cid:233)(cid:232)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:239)(cid:228)(cid:250)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:239)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:248)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:234)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:220)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:240)(cid:236)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:217)(cid:204)(cid:202)(cid:216)(cid:203)(cid:4) (cid:224)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:217)(cid:204)(cid:202)(cid:216)(cid:203)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:242)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:242)(cid:229)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:229)(cid:242)(cid:248)(cid:247)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:232)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:240)(cid:236)(cid:246)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:232)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:232)(cid:245)(cid:245)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:228)(cid:248)(cid:231)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:232)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3) (cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:239)(cid:3)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3) (cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:4) (cid:216)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3) performing procedures to assess the risks of material (cid:240)(cid:236)(cid:246)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:232)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3) due to error or fraud, and performing procedures that respond (cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:242)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:236)(cid:246)(cid:238)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:220)(cid:248)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:230)(cid:232)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:228)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:6)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:3) basis, evidence regarding the amounts and disclosures in the (cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:216)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:246)(cid:242)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:232)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:243)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3) (cid:240)(cid:228)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:232)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3) (cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:216)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:239)(cid:3)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:229)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3) (cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:239)(cid:3)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:236)(cid:246)(cid:238)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:3) (cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:228)(cid:238)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:239)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:245)(cid:236)(cid:246)(cid:238)(cid:4)(cid:3)(cid:216)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:246)(cid:242)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:230)(cid:232)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3) (cid:250)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:236)(cid:245)(cid:230)(cid:248)(cid:240)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:224)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:239)(cid:236)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3) (cid:228)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:246)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:4) (cid:39)(cid:72)(cid:428)(cid:81)(cid:76)(cid:87)(cid:76)(cid:82)(cid:81)(cid:3)(cid:68)(cid:81)(cid:71)(cid:3)(cid:47)(cid:76)(cid:80)(cid:76)(cid:87)(cid:68)(cid:87)(cid:76)(cid:82)(cid:81)(cid:86)(cid:3)(cid:82)(cid:73)(cid:3)(cid:44)(cid:81)(cid:87)(cid:72)(cid:85)(cid:81)(cid:68)(cid:79)(cid:3)(cid:38)(cid:82)(cid:81)(cid:87)(cid:85)(cid:82)(cid:79)(cid:3) over Financial Reporting (cid:202)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:239)(cid:3)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3) designed to provide reasonable assurance regarding the reliability (cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3) (cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:243)(cid:248)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:234)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:232)(cid:243)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:243)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:202)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:239)(cid:3)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3) reporting includes those policies and procedures that (i) pertain to the maintenance of records that, in reasonable detail, accurately (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:293)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:246)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) the company; (ii) provide reasonable assurance that transactions (cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:234)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:232)(cid:243)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3) (cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:243)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:232)(cid:236)(cid:243)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3) (cid:229)(cid:232)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:248)(cid:247)(cid:235)(cid:242)(cid:245)(cid:236)(cid:253)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3) and directors of the company; and (iii) provide reasonable assurance regarding prevention or timely detection of unauthorized acquisition, use, or disposition of the company’s assets that could (cid:235)(cid:228)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:4) (cid:203)(cid:232)(cid:230)(cid:228)(cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:236)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:240)(cid:236)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:239)(cid:3)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:252)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:247)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:246)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:202)(cid:239)(cid:246)(cid:242)(cid:6)(cid:3) (cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:237)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:232)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:233)(cid:248)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:231)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3) subject to the risk that controls may become inadequate because (cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:243)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:230)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:230)(cid:232)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:252)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:4) (cid:166)(cid:246)(cid:166)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:250)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:235)(cid:242)(cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:204)(cid:242)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:213)(cid:213)(cid:217) Minneapolis, Minnesota June 21, 2019 (cid:224)(cid:232)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:33)(cid:41)(cid:38)(cid:35)(cid:4) 44 MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) Medtronic plc Consolidated Statements of Income (in millions, except per share data) Net sales Costs and expenses: Cost of products sold (cid:219)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:242)(cid:243)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232) (cid:220)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:6)(cid:3)(cid:234)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232) Amortization of intangible assets Restructuring charges, net Certain litigation charges Gain on sale of businesses (cid:216)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247) (cid:50)(cid:83)(cid:72)(cid:85)(cid:68)(cid:87)(cid:76)(cid:81)(cid:74)(cid:3)(cid:83)(cid:85)(cid:82)(cid:428)(cid:87) Other non-operating income, net (cid:210)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232) Income before income taxes Income tax provision Net income Net (income) loss attributable to noncontrolling interests Net income attributable to Medtronic Basic earnings per share Diluted earnings per share Basic weighted average shares outstanding Diluted weighted average shares outstanding (cid:55)(cid:75)(cid:72)(cid:3)(cid:68)(cid:70)(cid:70)(cid:82)(cid:80)(cid:83)(cid:68)(cid:81)(cid:92)(cid:76)(cid:81)(cid:74)(cid:3)(cid:81)(cid:82)(cid:87)(cid:72)(cid:86)(cid:3)(cid:68)(cid:85)(cid:72)(cid:3)(cid:68)(cid:81)(cid:3)(cid:76)(cid:81)(cid:87)(cid:72)(cid:74)(cid:85)(cid:68)(cid:79)(cid:3)(cid:83)(cid:68)(cid:85)(cid:87)(cid:3)(cid:82)(cid:73)(cid:3)(cid:87)(cid:75)(cid:72)(cid:86)(cid:72)(cid:3)(cid:70)(cid:82)(cid:81)(cid:86)(cid:82)(cid:79)(cid:76)(cid:71)(cid:68)(cid:87)(cid:72)(cid:71)(cid:3)(cid:428)(cid:81)(cid:68)(cid:81)(cid:70)(cid:76)(cid:68)(cid:79)(cid:3)(cid:86)(cid:87)(cid:68)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:72)(cid:81)(cid:87)(cid:86)(cid:17) PART II (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:27)(cid:124)(cid:124)Financial Statements and Supplementary Data Fiscal Year 2019 2018 2017 $ 30,557 $ 29,953 $ 29,710 9,155 2,330 10,418 1,764 198 166 — 258 6,268 (373) 1,444 5,197 547 4,650 (19) 4,631 (cid:35)(cid:4)(cid:36)(cid:36) (cid:35)(cid:4)(cid:36)(cid:33) $ $ $ 9,067 2,256 10,238 1,823 30 61 (697(cid:184) 535 6,640 (181) 1,146 5,675 2,580 3,095 9 3,104 (cid:34)(cid:4)(cid:34)(cid:41) (cid:34)(cid:4)(cid:34)(cid:39) $ $ $ 9,294 2,193 10,018 1,980 303 300 — 239 5,383 (313) 1,094 4,602 578 4,024 4 4,028 (cid:34)(cid:4)(cid:41)(cid:34) (cid:34)(cid:4)(cid:40)(cid:41) (cid:33)(cid:6)(cid:35)(cid:36)(cid:38)(cid:4)(cid:36) (cid:33)(cid:6)(cid:35)(cid:37)(cid:39)(cid:4)(cid:37) (cid:33)(cid:6)(cid:35)(cid:37)(cid:38)(cid:4)(cid:39) (cid:33)(cid:6)(cid:35)(cid:38)(cid:40)(cid:4)(cid:34) (cid:33)(cid:6)(cid:35)(cid:39)(cid:40)(cid:4)(cid:41) (cid:33)(cid:6)(cid:35)(cid:41)(cid:33)(cid:4)(cid:36) $ $ $ MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) 45 PART II (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:27)(cid:124)(cid:124)Financial Statements and Supplementary Data Medtronic plc Consolidated Statements of Comprehensive Income (in millions) Net income Other comprehensive income (loss), net of tax: Unrealized gain (loss) on investment securities Translation adjustment Net investment hedge Net change in retirement obligations (cid:222)(cid:241)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:234)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:164)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:165)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:231)(cid:234)(cid:232)(cid:246) Other comprehensive (loss) income Comprehensive income including noncontrolling interests Comprehensive (income) loss attributable to noncontrolling interests Comprehensive income attributable to Medtronic (cid:55)(cid:75)(cid:72)(cid:3)(cid:68)(cid:70)(cid:70)(cid:82)(cid:80)(cid:83)(cid:68)(cid:81)(cid:92)(cid:76)(cid:81)(cid:74)(cid:3)(cid:81)(cid:82)(cid:87)(cid:72)(cid:86)(cid:3)(cid:68)(cid:85)(cid:72)(cid:3)(cid:68)(cid:81)(cid:3)(cid:76)(cid:81)(cid:87)(cid:72)(cid:74)(cid:85)(cid:68)(cid:79)(cid:3)(cid:83)(cid:68)(cid:85)(cid:87)(cid:3)(cid:82)(cid:73)(cid:3)(cid:87)(cid:75)(cid:72)(cid:86)(cid:72)(cid:3)(cid:70)(cid:82)(cid:81)(cid:86)(cid:82)(cid:79)(cid:76)(cid:71)(cid:68)(cid:87)(cid:72)(cid:71)(cid:3)(cid:428)(cid:81)(cid:68)(cid:81)(cid:70)(cid:76)(cid:68)(cid:79)(cid:3)(cid:86)(cid:87)(cid:68)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:72)(cid:81)(cid:87)(cid:86)(cid:17) Fiscal Year 2019 2018 $ 4,650 $ 3,095 $ 102 (1,375) 88 (191) 401 (975) 3,675 (16) (103) 1,184 — 167 (218) 1,030 4,125 9 2017 4,024 38 (977) — 68 127 (744) 3,280 3 $ 3,659 $ 4,134 $ 3,283 46 MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) Medtronic plc Consolidated Balance Sheets (in millions) ASSETS Current assets: Cash and cash equivalents Investments (cid:202)(cid:230)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:232)(cid:236)(cid:249)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:122)(cid:33)(cid:41)(cid:32)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:122)(cid:33)(cid:41)(cid:35)(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:252) Inventories, net Other current assets TOTAL CURRENT ASSETS Property, plant, and equipment, net Goodwill Other intangible assets, net Tax assets Other assets TOTAL ASSETS (cid:47)(cid:44)(cid:36)(cid:37)(cid:44)(cid:47)(cid:44)(cid:55)(cid:44)(cid:40)(cid:54)(cid:3)(cid:36)(cid:49)(cid:39)(cid:3)(cid:40)(cid:52)(cid:56)(cid:44)(cid:55)(cid:60) Current liabilities: Current debt obligations Accounts payable Accrued compensation (cid:202)(cid:230)(cid:230)(cid:245)(cid:248)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:232)(cid:246) (cid:216)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:245)(cid:248)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:246) TOTAL CURRENT LIABILITIES (cid:47)(cid:82)(cid:81)(cid:74)(cid:16)(cid:87)(cid:72)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:71)(cid:72)(cid:69)(cid:87) (cid:36)(cid:70)(cid:70)(cid:85)(cid:88)(cid:72)(cid:71)(cid:3)(cid:70)(cid:82)(cid:80)(cid:83)(cid:72)(cid:81)(cid:86)(cid:68)(cid:87)(cid:76)(cid:82)(cid:81)(cid:3)(cid:68)(cid:81)(cid:71)(cid:3)(cid:85)(cid:72)(cid:87)(cid:76)(cid:85)(cid:72)(cid:80)(cid:72)(cid:81)(cid:87)(cid:3)(cid:69)(cid:72)(cid:81)(cid:72)(cid:428)(cid:87)(cid:86) Accrued income taxes Deferred tax liabilities Other liabilities TOTAL LIABILITIES Commitments and contingencies (Notes 3, 17, and 19) Shareholders’ equity: (cid:216)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:163)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:122)(cid:32)(cid:4)(cid:32)(cid:32)(cid:32)(cid:33)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:4)(cid:38)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:248)(cid:247)(cid:235)(cid:242)(cid:245)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:6)(cid:3)(cid:33)(cid:6)(cid:35)(cid:36)(cid:32)(cid:6)(cid:38)(cid:41)(cid:39)(cid:6)(cid:37)(cid:41)(cid:37)(cid:3) and 1,354,218,154 shares issued and outstanding, respectively Additional paid-in capital Retained earnings Accumulated other comprehensive loss TOTAL SHAREHOLDERS’ EQUITY Noncontrolling interests TOTAL EQUITY TOTAL LIABILITIES AND EQUITY (cid:55)(cid:75)(cid:72)(cid:3)(cid:68)(cid:70)(cid:70)(cid:82)(cid:80)(cid:83)(cid:68)(cid:81)(cid:92)(cid:76)(cid:81)(cid:74)(cid:3)(cid:81)(cid:82)(cid:87)(cid:72)(cid:86)(cid:3)(cid:68)(cid:85)(cid:72)(cid:3)(cid:68)(cid:81)(cid:3)(cid:76)(cid:81)(cid:87)(cid:72)(cid:74)(cid:85)(cid:68)(cid:79)(cid:3)(cid:83)(cid:68)(cid:85)(cid:87)(cid:3)(cid:82)(cid:73)(cid:3)(cid:87)(cid:75)(cid:72)(cid:86)(cid:72)(cid:3)(cid:70)(cid:82)(cid:81)(cid:86)(cid:82)(cid:79)(cid:76)(cid:71)(cid:68)(cid:87)(cid:72)(cid:71)(cid:3)(cid:428)(cid:81)(cid:68)(cid:81)(cid:70)(cid:76)(cid:68)(cid:79)(cid:3)(cid:86)(cid:87)(cid:68)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:72)(cid:81)(cid:87)(cid:86)(cid:17) PART II (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:27)(cid:124)(cid:124)Financial Statements and Supplementary Data April 26, 2019 April 27, 2018 $ 4,393 $ 5,455 6,222 3,753 2,144 21,967 4,675 39,959 20,560 1,519 1,014 3,669 7,558 5,987 3,579 2,187 22,980 4,604 39,543 21,723 1,465 1,078 $ $ 89,694 $ 91,393 838 $ 1,953 2,189 567 2,925 8,472 24,486 1,651 2,838 1,278 757 2,058 1,628 1,988 979 3,431 10,084 23,699 1,425 3,051 1,423 889 $ 39,482 $ 40,571 — 26,532 26,270 (2,711) 50,091 121 50,212 $ 89,694 $ — 28,127 24,379 (1,786) 50,720 102 50,822 91,393 MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) 47 PART II (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:27)(cid:124)(cid:124)Financial Statements and Supplementary Data Medtronic plc Consolidated Statements of Equity (in millions) APRIL 29, 2016 Net income (loss) Other comprehensive (loss) income (cid:205)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:235)(cid:242)(cid:239)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:164)(cid:122)(cid:33)(cid:4)(cid:39)(cid:34)(cid:3) per ordinary share) Issuance of shares under stock (cid:243)(cid:248)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:246) Repurchase of ordinary shares (cid:221)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:236)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:161) (cid:229)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:246) Stock-based compensation Changes to noncontrolling (cid:242)(cid:250)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:235)(cid:236)(cid:243)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:246) APRIL 28, 2017 Net income (loss) Other comprehensive income (cid:205)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:235)(cid:242)(cid:239)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:164)(cid:122)(cid:33)(cid:4)(cid:40)(cid:36)(cid:3) per ordinary share) Issuance of shares under stock (cid:243)(cid:248)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:246) Repurchase of ordinary shares Stock-based compensation Changes to noncontrolling (cid:242)(cid:250)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:235)(cid:236)(cid:243)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:246) (cid:204)(cid:248)(cid:240)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3) accounting principle(1) APRIL 27, 2018 Net income Other comprehensive loss (cid:205)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:235)(cid:242)(cid:239)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:164)(cid:122)(cid:34)(cid:4)(cid:32)(cid:32)(cid:3) per ordinary share) Issuance of shares under stock (cid:243)(cid:248)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:246) Repurchase of ordinary shares Stock-based compensation Changes to noncontrolling (cid:242)(cid:250)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:235)(cid:236)(cid:243)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:246) (cid:204)(cid:248)(cid:240)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3) accounting principle(2) Ordinary Shares Number Par Value Additional Paid-in Capital Retained Earnings Accumulated Other Comprehensive Loss Total Shareholders’ Equity Noncontrolling Interests Total Equity 1,399 $ — — — 13 (43) — — (cid:493) $ 32,227 $ 21,618 4,028 — — $ — — — — (cid:182) (cid:182) — (cid:182) (cid:182) — (2,376(cid:184) 428 (3,544(cid:184) 92 348 — (cid:182) (cid:182) (cid:182) (cid:182) — (cid:480)(cid:20)(cid:15)(cid:27)(cid:25)(cid:27)(cid:481) — (745(cid:184) (cid:182) (cid:182) (cid:182) (cid:182) (cid:182) — $ 51,977 $ 4,028 (745(cid:184) (2,376(cid:184) 428 (3,544(cid:184) 92 348 — 1,369 $ (cid:493) $ 29,551 $ 23,270 $ (cid:480)(cid:21)(cid:15)(cid:25)(cid:20)(cid:22)(cid:481) $ 50,208 $ — — — 10 (25) — — — — — — — — — (cid:182) (cid:182) — (cid:182) (cid:182) 3,104 — (2,494(cid:184) (cid:182) (cid:182) — (cid:182) 329 (2,097(cid:184) 344 — — — 1,030 (cid:182) (cid:182) (cid:182) — (cid:182) 3,104 1,030 (2,494(cid:184) 329 (2,097(cid:184) 344 — 296 (cid:493) $ 51,977 4,024 (4(cid:184) (744(cid:184) 1 (cid:182) (cid:182) (cid:182) (cid:182) (cid:182) 125 122 (9(cid:184) (cid:182) (cid:182) (cid:182) (cid:182) — (cid:183)(cid:33)(cid:33)(cid:184) (cid:182) (2,376(cid:184) 428 (3,544(cid:184) 92 348 125 $ 50,330 3,095 1,030 (2,494(cid:184) 329 (2,097(cid:184) 344 (11(cid:184) 296 499 (cid:183)(cid:34)(cid:32)(cid:35)(cid:184) 1,354 $ (cid:493) $ 28,127 $ 24,379 $ (cid:480)(cid:20)(cid:15)(cid:26)(cid:27)(cid:25)(cid:481) $ 50,720 $ 102 $ 50,822 — — — 18 (31) — — — (cid:182) (cid:182) (cid:182) (cid:182) (cid:182) (cid:182) (cid:182) (cid:182) (cid:182) (cid:182) (cid:182) 4,631 — (2,693(cid:184) 923 (2,808(cid:184) 290 — (cid:182) (cid:182) (cid:182) (cid:182) (cid:182) (cid:183)(cid:36)(cid:39)(cid:184) (cid:182) (972(cid:184) (cid:182) (cid:182) (cid:182) (cid:182) (cid:182) 47 4,631 (972(cid:184) (2,693(cid:184) 923 (2,808(cid:184) 290 — (cid:182) 19 (3(cid:184) (cid:182) (cid:182) (cid:182) (cid:182) 3 — 4,650 (975(cid:184) (2,693(cid:184) 923 (2,808(cid:184) 290 3 — APRIL 26, 2019 1,341 $ (cid:493) $ 26,532 $ 26,270 $ (cid:480)(cid:21)(cid:15)(cid:26)(cid:20)(cid:20)(cid:481) $ 50,091 $ 121 $ 50,212 (cid:164)(cid:33)(cid:165)(cid:3) (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:240)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:233)(cid:233)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:243)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:233)(cid:236)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:242)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:234)(cid:248)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:232)(cid:233)(cid:233)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3) (cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:161)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:230)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:234)(cid:248)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:236)(cid:247)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:239)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:233)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:232)(cid:233)(cid:233)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:235)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:239)(cid:232)(cid:234)(cid:236)(cid:246)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:248)(cid:240)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:235)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:3) (cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:4) (cid:164)(cid:34)(cid:165)(cid:3) (cid:220)(cid:232)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:33)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:246)(cid:230)(cid:248)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:234)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:242)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:233)(cid:236)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:4) (cid:55)(cid:75)(cid:72)(cid:3)(cid:68)(cid:70)(cid:70)(cid:82)(cid:80)(cid:83)(cid:68)(cid:81)(cid:92)(cid:76)(cid:81)(cid:74)(cid:3)(cid:81)(cid:82)(cid:87)(cid:72)(cid:86)(cid:3)(cid:68)(cid:85)(cid:72)(cid:3)(cid:68)(cid:81)(cid:3)(cid:76)(cid:81)(cid:87)(cid:72)(cid:74)(cid:85)(cid:68)(cid:79)(cid:3)(cid:83)(cid:68)(cid:85)(cid:87)(cid:3)(cid:82)(cid:73)(cid:3)(cid:87)(cid:75)(cid:72)(cid:86)(cid:72)(cid:3)(cid:70)(cid:82)(cid:81)(cid:86)(cid:82)(cid:79)(cid:76)(cid:71)(cid:68)(cid:87)(cid:72)(cid:71)(cid:3)(cid:428)(cid:81)(cid:68)(cid:81)(cid:70)(cid:76)(cid:68)(cid:79)(cid:3)(cid:86)(cid:87)(cid:68)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:72)(cid:81)(cid:87)(cid:86)(cid:17) 48 MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) Medtronic plc Consolidated Statements of Cash Flows (in millions) Operating Activities: Net income Adjustments to reconcile net income to net cash provided by operating activities: Depreciation and amortization (cid:217)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:231)(cid:242)(cid:248)(cid:229)(cid:247)(cid:233)(cid:248)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:246) (cid:205)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:232)(cid:246) Stock-based compensation (cid:213)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:229)(cid:247)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:248)(cid:236)(cid:246)(cid:235)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247) Gain on sale of businesses Investment loss Other, net Change in operating assets and liabilities, net of acquisitions and divestitures: Accounts receivable, net Inventories, net Accounts payable and accrued liabilities Other operating assets and liabilities Net cash provided by operating activities Investing Activities: Acquisitions, net of cash acquired (cid:217)(cid:245)(cid:242)(cid:230)(cid:232)(cid:232)(cid:231)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:229)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:246) Additions to property, plant, and equipment (cid:217)(cid:248)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246) Sales and maturities of investments Other investing activities, net Net cash (used in) provided by investing activities Financing Activities: Change in current debt obligations, net Issuance of long-term debt (cid:217)(cid:228)(cid:252)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:161)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:229)(cid:247) Dividends to shareholders Issuance of ordinary shares Repurchase of ordinary shares (cid:216)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246) (cid:49)(cid:72)(cid:87)(cid:3)(cid:70)(cid:68)(cid:86)(cid:75)(cid:3)(cid:88)(cid:86)(cid:72)(cid:71)(cid:3)(cid:76)(cid:81)(cid:3)(cid:428)(cid:81)(cid:68)(cid:81)(cid:70)(cid:76)(cid:81)(cid:74)(cid:3)(cid:68)(cid:70)(cid:87)(cid:76)(cid:89)(cid:76)(cid:87)(cid:76)(cid:72)(cid:86) (cid:206)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246) Net change in cash and cash equivalents Cash and cash equivalents at beginning of period Cash and cash equivalents at end of period Supplemental Cash Flow Information Cash paid for: (cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:232)(cid:246) Interest (cid:55)(cid:75)(cid:72)(cid:3)(cid:68)(cid:70)(cid:70)(cid:82)(cid:80)(cid:83)(cid:68)(cid:81)(cid:92)(cid:76)(cid:81)(cid:74)(cid:3)(cid:81)(cid:82)(cid:87)(cid:72)(cid:86)(cid:3)(cid:68)(cid:85)(cid:72)(cid:3)(cid:68)(cid:81)(cid:3)(cid:76)(cid:81)(cid:87)(cid:72)(cid:74)(cid:85)(cid:68)(cid:79)(cid:3)(cid:83)(cid:68)(cid:85)(cid:87)(cid:3)(cid:82)(cid:73)(cid:3)(cid:87)(cid:75)(cid:72)(cid:86)(cid:72)(cid:3)(cid:70)(cid:82)(cid:81)(cid:86)(cid:82)(cid:79)(cid:76)(cid:71)(cid:68)(cid:87)(cid:72)(cid:71)(cid:3)(cid:428)(cid:81)(cid:68)(cid:81)(cid:70)(cid:76)(cid:68)(cid:79)(cid:3)(cid:86)(cid:87)(cid:68)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:72)(cid:81)(cid:87)(cid:86)(cid:17) PART II (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:27)(cid:124)(cid:124)Financial Statements and Supplementary Data Fiscal Year 2019 2018 2017 $ 4,650 $ 3,095 $ 4,024 2,659 78 (304) 290 457 — — 257 (581) (274) 399 (624(cid:184) 7,007 (1,827) — (1,134(cid:184) (2,532) 4,683 36 (774) (713) 7,794 (7,948(cid:184) (2,693) 992 (2,877(cid:184) 14 (5,431) (78(cid:184) 724 3,669 2,644 52 (919(cid:184) 344 38 (697(cid:184) 227 73 (275(cid:184) (cid:183)(cid:33)(cid:41)(cid:34)(cid:184) 65 229 4,684 (137(cid:184) 6,058 (1,068(cid:184) (3,200(cid:184) 4,227 (22(cid:184) 5,858 (249(cid:184) 21 (7,370(cid:184) (2,494(cid:184) 403 (2,171(cid:184) (94(cid:184) (11,954(cid:184) 114 (1,298(cid:184) 4,967 4,393 $ 3,669 $ 2,917 39 (459(cid:184) 348 — — — (128(cid:184) (75(cid:184) (cid:183)(cid:34)(cid:34)(cid:39)(cid:184) 356 85 6,880 (1,324(cid:184) — (1,254(cid:184) (4,371(cid:184) 5,356 22 (1,571(cid:184) 906 2,140 (863(cid:184) (2,376(cid:184) 428 (3,544(cid:184) 26 (3,283(cid:184) 65 2,091 2,876 4,967 1,558 $ 973 $ 2,542 1,147 1,029 1,134 $ $ MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) 49 PART II (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:27)(cid:124)(cid:124)Financial Statements and Supplementary Data Medtronic plc Notes to Consolidated Financial Statements Note 1(cid:3) (cid:54)(cid:88)(cid:80)(cid:80)(cid:68)(cid:85)(cid:92)(cid:3)(cid:82)(cid:73)(cid:3)(cid:54)(cid:76)(cid:74)(cid:81)(cid:76)(cid:428)(cid:70)(cid:68)(cid:81)(cid:87)(cid:3)(cid:36)(cid:70)(cid:70)(cid:82)(cid:88)(cid:81)(cid:87)(cid:76)(cid:81)(cid:74)(cid:3)(cid:51)(cid:82)(cid:79)(cid:76)(cid:70)(cid:76)(cid:72)(cid:86) Nature of Operations Cash Equivalents (cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:230)(cid:3)(cid:164)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:165)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:242)(cid:245)(cid:239)(cid:231)(cid:273)(cid:246)(cid:3) largest medical technology, services, and solutions companies – (cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:232)(cid:249)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:228)(cid:239)(cid:247)(cid:235)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:233)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3) (cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:242)(cid:243)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:242)(cid:245)(cid:239)(cid:231)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:241)(cid:242)(cid:249)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3) products and therapies to serve hospitals, physicians, clinicians, (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:33)(cid:41)(cid:36)(cid:41)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:228)(cid:231)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:205)(cid:248)(cid:229)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:4) Principles of Consolidation (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) (cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:242)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:161)(cid:242)(cid:250)(cid:241)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:229)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:236)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:4)(cid:3) Intercompany transactions and balances have been fully eliminated (cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:4)(cid:3)(cid:204)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:239)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3) (cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:230)(cid:239)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:248)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:240)(cid:242)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:246)(cid:232)(cid:3) consolidated statements of income, amounts previously reported in acquisition-related items(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:239)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:292)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)selling, general, and administrative expense and other operating expense, net; amounts previously reported in divestiture-related items(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:239)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:292)(cid:232)(cid:231)(cid:3) to selling, general, and administrative expense; amounts previously reported in special charge(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:239)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:292)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)other operating expense, net, and amounts previously reported in investment loss and interest income(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:239)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:292)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)other non-operating (cid:76)(cid:81)(cid:70)(cid:82)(cid:80)(cid:72)(cid:15)(cid:3)(cid:81)(cid:72)(cid:87)(cid:17) (cid:56)(cid:86)(cid:72)(cid:3)(cid:82)(cid:73)(cid:3)(cid:40)(cid:86)(cid:87)(cid:76)(cid:80)(cid:68)(cid:87)(cid:72)(cid:86) (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3) (cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:243)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:234)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:232)(cid:243)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:222)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:164)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:165)(cid:3)(cid:164)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:208)(cid:202)(cid:202)(cid:217)(cid:165)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:238)(cid:232)(cid:3) (cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:248)(cid:240)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3) (cid:206)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:236)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:246)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3) (cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:236)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:202)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:252)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:291)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:242)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:4) (cid:41)(cid:76)(cid:86)(cid:70)(cid:68)(cid:79)(cid:3)(cid:60)(cid:72)(cid:68)(cid:85)(cid:16)(cid:40)(cid:81)(cid:71) (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:37)(cid:34)(cid:166)(cid:37)(cid:35)(cid:161)(cid:250)(cid:232)(cid:232)(cid:238)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:6)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:239)(cid:228)(cid:246)(cid:247)(cid:3) (cid:207)(cid:245)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:252)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:6)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:236)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3) statements and related notes thereto at April 26, 2019 and (cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:17)(cid:34)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:228)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:17)(cid:34)(cid:38)(cid:6)(cid:17)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:164)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:165)(cid:6)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:3)(cid:164)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:165)(cid:6)(cid:3) (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:3)(cid:164)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:165)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:3) (cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:37)(cid:34)(cid:161)(cid:250)(cid:232)(cid:232)(cid:238)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:4) (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:235)(cid:236)(cid:234)(cid:235)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3) of three months or less from the date of purchase to be cash (cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:245)(cid:245)(cid:236)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3) (cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:251)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:4) Investments The Company invests in marketable debt and equity securities, investments that do not have readily determinable fair values, and (cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:240)(cid:232)(cid:247)(cid:235)(cid:242)(cid:231)(cid:4) (cid:214)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:232)(cid:247)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:229)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:239)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:292)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3) (cid:228)(cid:249)(cid:228)(cid:236)(cid:239)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:161)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:161)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:232)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:249)(cid:228)(cid:236)(cid:239)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:161) (cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:161)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:6)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:242)(cid:241)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) accumulated other comprehensive loss on the consolidated balance (cid:246)(cid:235)(cid:232)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:239)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) its investments in marketable debt securities at the time of purchase (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:232)(cid:228)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:232)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:4)(cid:3) (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:239)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:232)(cid:247)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:229)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:161) term is based on the nature of the securities and the availability (cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:273)(cid:246)(cid:3) (cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:236)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:243)(cid:236)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:4) Certain of the Company’s investments in marketable equity securities and other securities are long-term, strategic investments in companies that are in various stages of development and are (cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:232)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:4)(cid:3) Marketable equity securities are recorded at fair value in the (cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:232)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:232)(cid:247)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3) (cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:241)(cid:3)other non-operating income, (cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:4)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:242)(cid:248)(cid:247)(cid:3) readily determinable fair values that do not qualify for the practical (cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3) or its equivalent are accounted for at cost minus impairment, if any, plus or minus changes resulting from observable price changes in orderly transactions for the identical or similar investments of (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:246)(cid:248)(cid:232)(cid:245)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:232)(cid:239)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:228)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:3) (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:232)(cid:228)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:232)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:233)(cid:252)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:232)(cid:239)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:4)(cid:3)(cid:202)(cid:247)(cid:3)(cid:232)(cid:228)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3) period, the Company makes a qualitative assessment considering (cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:232)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:232)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3) (cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:4)(cid:3)(cid:206)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:240)(cid:232)(cid:247)(cid:235)(cid:242)(cid:231)(cid:3) are initially recorded at the amount of the Company’s investment and are adjusted each period for the Company’s share of the (cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:232)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:236)(cid:231)(cid:4)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:240)(cid:232)(cid:247)(cid:235)(cid:242)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:249)(cid:236)(cid:232)(cid:250)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3) in circumstance or the occurrence of events that suggest the (cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:252)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:4) 50 MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) Accounts Receivable and Allowance for Doubtful Accounts The Company grants credit to customers in the normal course (cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:229)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:231)(cid:242)(cid:248)(cid:229)(cid:247)(cid:233)(cid:248)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3) (cid:243)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:224)(cid:235)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:232)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:231)(cid:242)(cid:248)(cid:229)(cid:247)(cid:233)(cid:248)(cid:239)(cid:3) accounts, the Company considers various factors, including (cid:235)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:245)(cid:161)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:4)(cid:3) (cid:222)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:239)(cid:239)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:161)(cid:242)(cid:291)(cid:3)(cid:228)(cid:234)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:232)(cid:241)(cid:3) (cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:239)(cid:239)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:4) Inventories (cid:210)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:253)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3) (cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:292)(cid:245)(cid:246)(cid:247)(cid:161)(cid:236)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:245)(cid:246)(cid:247)(cid:161)(cid:242)(cid:248)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:246)(cid:236)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:245)(cid:245)(cid:252)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:236)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:6)(cid:3) (cid:242)(cid:229)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:232)(cid:247)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:161)(cid:240)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:6)(cid:3) (cid:247)(cid:232)(cid:230)(cid:235)(cid:241)(cid:242)(cid:239)(cid:242)(cid:234)(cid:252)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:242)(cid:243)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:242)(cid:240)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:246)(cid:4) Property, Plant, and Equipment (cid:217)(cid:245)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:243)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:4)(cid:3)(cid:202)(cid:231)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:243)(cid:236)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:6)(cid:3) (cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:243)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3) (cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:236)(cid:245)(cid:230)(cid:248)(cid:240)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:3) indicate that the carrying amount of property, plant, and equipment (cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:243)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:252)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:246)(cid:3) the straight-line method of depreciation over the estimated useful (cid:239)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:248)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:241)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:242)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:237)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:243)(cid:236)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:236)(cid:234)(cid:235)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3) property, plant, and equipment and amortized over the useful life (cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:4)(cid:3)(cid:222)(cid:243)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:247)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:246)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:6)(cid:3) and equipment, the costs and related amounts of accumulated depreciation or amortization are eliminated from the asset and (cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:248)(cid:240)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:291)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:233)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:247)(cid:250)(cid:232)(cid:232)(cid:241)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:230)(cid:232)(cid:232)(cid:231)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:4) Goodwill and Intangible Assets (cid:208)(cid:242)(cid:242)(cid:231)(cid:250)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:248)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3) (cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:208)(cid:202)(cid:202)(cid:217)(cid:6)(cid:3)(cid:234)(cid:242)(cid:242)(cid:231)(cid:250)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:3) (cid:234)(cid:242)(cid:242)(cid:231)(cid:250)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:230)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:230)(cid:236)(cid:245)(cid:230)(cid:248)(cid:240)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3) (cid:250)(cid:242)(cid:248)(cid:239)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:245)(cid:245)(cid:252)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:252)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:4)(cid:3)(cid:210)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3) (cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:234)(cid:242)(cid:242)(cid:231)(cid:250)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:239)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3) (cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:234)(cid:242)(cid:242)(cid:231)(cid:250)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:238)(cid:232)(cid:3) (cid:246)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:229)(cid:242)(cid:248)(cid:247)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:240)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3) (cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:237)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:248)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:230)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) each reporting unit’s fair value over its carrying amount, including (cid:234)(cid:242)(cid:242)(cid:231)(cid:250)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:6)(cid:3)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:253)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:246)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:252)(cid:246)(cid:236)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:202)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3) (cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:245)(cid:245)(cid:252)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:273)(cid:246)(cid:3) (cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:230)(cid:232)(cid:232)(cid:231)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:4) Intangible assets include patents, trademarks, tradenames, customer relationships, purchased technology, and in-process (cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:242)(cid:243)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:164)(cid:210)(cid:217)(cid:219)(cid:159)(cid:205)(cid:165)(cid:4)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:236)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:3) (cid:231)(cid:232)(cid:292)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:233)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:236)(cid:234)(cid:235)(cid:247)(cid:161)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:246)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:233)(cid:248)(cid:239)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:252)(cid:243)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:202)(cid:240)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:253)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3) PART II (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:27)(cid:124)(cid:124)Financial Statements and Supplementary Data (cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:241)(cid:3)amortization of intangible assets in the (cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:4)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:236)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3) (cid:228)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:292)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:233)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3) changes in circumstances indicate that the carrying amount of (cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:236)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:164)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:243)(cid:165)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:252)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:4)(cid:3)(cid:224)(cid:235)(cid:232)(cid:241)(cid:3) events or changes in circumstances indicate that the carrying amount of an intangible asset may not be recoverable, the (cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:230)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:236)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:245)(cid:245)(cid:252)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3) (cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:236)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:246)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:248)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:210)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:245)(cid:245)(cid:252)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3) is not recoverable, an impairment loss is recognized based on the (cid:228)(cid:240)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:245)(cid:245)(cid:252)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:230)(cid:232)(cid:232)(cid:231)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:243)(cid:248)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:252)(cid:246)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:213)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:3)(cid:35)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3) (cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:235)(cid:236)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:252)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:242)(cid:229)(cid:246)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:243)(cid:248)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3) (cid:231)(cid:232)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:4) (cid:202)(cid:230)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:210)(cid:217)(cid:219)(cid:159)(cid:205)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:242)(cid:246)(cid:232)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:242)(cid:243)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:237)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:3) (cid:229)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:229)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3) received regulatory approval and have no alternative future (cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:4)(cid:3)(cid:210)(cid:217)(cid:219)(cid:159)(cid:205)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:243)(cid:236)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:292)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:232)(cid:161)(cid:239)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:231)(cid:3) intangible asset, and any development costs incurred after the (cid:228)(cid:230)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:210)(cid:217)(cid:219)(cid:159)(cid:205)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3) (cid:231)(cid:232)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:248)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:232)(cid:228)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:237)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3) (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:246)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:246)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3) Upon achieving regulatory approval or commercial viability for the (cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:292)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:232)(cid:161)(cid:239)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:236)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:292)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:232)(cid:161)(cid:239)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:236)(cid:234)(cid:235)(cid:247)(cid:161)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:246)(cid:236)(cid:246)(cid:3) (cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:233)(cid:248)(cid:239)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:233)(cid:232)(cid:4)(cid:3)(cid:210)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:237)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:232)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3) terminated or abandoned, the Company may have an impairment (cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:210)(cid:217)(cid:219)(cid:159)(cid:205)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:4)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:292)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:232)(cid:161)(cid:239)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:231)(cid:3) intangible assets are tested for impairment annually in the third (cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3) (cid:230)(cid:236)(cid:245)(cid:230)(cid:248)(cid:240)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:245)(cid:245)(cid:252)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:252)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:4)(cid:3) (cid:210)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:230)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:245)(cid:245)(cid:252)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3) (cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:236)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:234)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:3) (cid:231)(cid:236)(cid:246)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:248)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:252)(cid:246)(cid:236)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:210)(cid:217)(cid:219)(cid:159)(cid:205)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:247)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:228)(cid:3) (cid:229)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:229)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:240)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:4) Contingent Consideration Certain of the Company’s business combinations involve potential payment of future consideration that is contingent upon the achievement of certain product development milestones and/or contingent on the acquired business reaching certain performance (cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3) fair value at the date of acquisition based on the consideration (cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:6)(cid:3)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:229)(cid:228)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:161)(cid:250)(cid:232)(cid:236)(cid:234)(cid:235)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:233)(cid:248)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:246)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3) of contingent consideration is measured using projected payment dates, discount rates, probabilities of payment, and projected (cid:245)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:164)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:161)(cid:229)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:165)(cid:4)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:242)(cid:237)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:246)(cid:3) are based on the Company’s most recent internal operational (cid:229)(cid:248)(cid:231)(cid:234)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:161)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:234)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:246)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:240)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3) (cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:232)(cid:243)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:240)(cid:232)(cid:247)(cid:235)(cid:242)(cid:231)(cid:242)(cid:239)(cid:242)(cid:234)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:204)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:237)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3) probabilities of payment, discount rates, and projected payment (cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:237)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:240)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:4)(cid:3) Contingent consideration is remeasured each reporting period (cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:213)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:3)(cid:35)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:243)(cid:248)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3) (cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:241)(cid:3) other operating expense, net in the consolidated statements of MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) 51 PART II (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:27)(cid:124)(cid:124)Financial Statements and Supplementary Data (cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:4)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:252)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:242)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:233)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:239)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:292)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3) payments not made soon after the acquisition date that are related (cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:236)(cid:231)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:236)(cid:234)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3) (cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:246)(cid:4) (cid:54)(cid:72)(cid:79)(cid:73)(cid:16)(cid:44)(cid:81)(cid:86)(cid:88)(cid:85)(cid:68)(cid:81)(cid:70)(cid:72)(cid:3) The Company self-insures the majority of its insurable risks, including medical and dental costs, disability coverage, physical (cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:229)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:245)(cid:248)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:242)(cid:245)(cid:238)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:273)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3) (cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:235)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:234)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:4)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:3) (cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:229)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:245)(cid:236)(cid:246)(cid:238)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:239)(cid:228)(cid:250)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:239)(cid:228)(cid:236)(cid:240)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:228)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:235)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:239)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:6)(cid:3) (cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:242)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:239)(cid:233)(cid:161)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:4) (cid:53)(cid:72)(cid:87)(cid:76)(cid:85)(cid:72)(cid:80)(cid:72)(cid:81)(cid:87)(cid:3)(cid:37)(cid:72)(cid:81)(cid:72)(cid:428)(cid:87)(cid:3)(cid:51)(cid:79)(cid:68)(cid:81)(cid:3)(cid:36)(cid:86)(cid:86)(cid:88)(cid:80)(cid:83)(cid:87)(cid:76)(cid:82)(cid:81)(cid:86)(cid:3)(cid:3)(cid:3) (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:243)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:248)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:247)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3) (cid:231)(cid:232)(cid:292)(cid:241)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:161)(cid:245)(cid:232)(cid:247)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:240)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:6)(cid:3) (cid:231)(cid:232)(cid:292)(cid:241)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:229)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:249)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:240)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:6)(cid:3) (cid:230)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:229)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:232)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:242)(cid:252)(cid:232)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:232)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:242)(cid:252)(cid:232)(cid:232)(cid:246)(cid:3) (cid:242)(cid:248)(cid:247)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:33)(cid:38)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:248)(cid:240)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3) (cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:161)(cid:245)(cid:232)(cid:247)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:4) Derivatives (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:249)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3) (cid:236)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3) (cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:248)(cid:247)(cid:235)(cid:242)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:234)(cid:248)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:249)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:231)(cid:234)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:242)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:249)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:246)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:249)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) qualify as hedging instruments, the hedging instrument must be (cid:231)(cid:232)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:6)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:248)(cid:243)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:231)(cid:234)(cid:232)(cid:231)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3) (cid:235)(cid:232)(cid:231)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:231)(cid:234)(cid:232)(cid:4)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:40)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:240)(cid:242)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:249)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:231)(cid:234)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:240)(cid:246)(cid:4) Fair Value Measurements (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:248)(cid:247)(cid:235)(cid:242)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:234)(cid:248)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3) (cid:240)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:246)(cid:230)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3) that are measured at fair value on both a recurring and nonrecurring (cid:229)(cid:228)(cid:246)(cid:236)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:292)(cid:241)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3) (cid:250)(cid:242)(cid:248)(cid:239)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:232)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:236)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3) (cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:247)(cid:250)(cid:232)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:230)(cid:236)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:240)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:248)(cid:247)(cid:235)(cid:242)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:234)(cid:248)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:246)(cid:242)(cid:3)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:236)(cid:246)(cid:235)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:3) (cid:235)(cid:236)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:252)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:243)(cid:248)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:240)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:251)(cid:236)(cid:240)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) use of observable inputs and minimizes the use of unobservable (cid:236)(cid:241)(cid:243)(cid:248)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:240)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:229)(cid:246)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:243)(cid:248)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:232)(cid:241)(cid:3) (cid:228)(cid:249)(cid:228)(cid:236)(cid:239)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:4)(cid:3)(cid:216)(cid:229)(cid:246)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:243)(cid:248)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:243)(cid:248)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:230)(cid:236)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:242)(cid:248)(cid:239)(cid:231)(cid:3) use in valuing the asset or liability, based on market data obtained (cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:246)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:4)(cid:3)(cid:222)(cid:241)(cid:242)(cid:229)(cid:246)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:243)(cid:248)(cid:247)(cid:246)(cid:3) (cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:243)(cid:248)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:293)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:248)(cid:240)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:229)(cid:242)(cid:248)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:233)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:230)(cid:236)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:242)(cid:248)(cid:239)(cid:231)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3) liability developed based upon the best information available in the (cid:230)(cid:236)(cid:245)(cid:230)(cid:248)(cid:240)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:234)(cid:242)(cid:245)(cid:236)(cid:253)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3) 52 MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) (cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:235)(cid:236)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:252)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:248)(cid:243)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:3) (cid:239)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:243)(cid:248)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:240)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:4)(cid:3) (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:235)(cid:236)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:252)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:229)(cid:245)(cid:242)(cid:238)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:231)(cid:242)(cid:250)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:3)(cid:239)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:292)(cid:241)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:246)(cid:5) ■ (cid:213)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:3)(cid:33)(cid:3)(cid:161)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:243)(cid:248)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:244)(cid:248)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:4) ■ (cid:213)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:3)(cid:161)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:243)(cid:248)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:244)(cid:248)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3) liabilities in active markets, quoted prices for identical or similar assets or liabilities in markets that are not active, and inputs (other than quoted prices) that are observable for the asset or (cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:232)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:239)(cid:252)(cid:4) ■ (cid:213)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:3)(cid:35)(cid:3)(cid:161)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:243)(cid:248)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:242)(cid:229)(cid:246)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:4) (cid:207)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:239)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:292)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:213)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:3)(cid:33)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:3) (cid:235)(cid:236)(cid:234)(cid:235)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:231)(cid:3)(cid:234)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:242)(cid:241)(cid:231)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:234)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:252)(cid:3) (cid:246)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:232)(cid:247)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:244)(cid:248)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:249)(cid:228)(cid:236)(cid:239)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:4)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:230)(cid:239)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:292)(cid:232)(cid:246)(cid:3) (cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:252)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:213)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:3)(cid:33)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3) (cid:244)(cid:248)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:3) (cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:4) (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:240)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:292)(cid:251)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:239)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:292)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:213)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:239)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:292)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:213)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:3) corporate debt securities, government and agency securities, other asset-backed securities, debt funds, and mortgage- (cid:229)(cid:228)(cid:230)(cid:238)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:242)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:243)(cid:248)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3) are observable in the market or may be derived principally from, or corroborated by, observable market data such as pricing for (cid:246)(cid:236)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:3)(cid:240)(cid:242)(cid:231)(cid:232)(cid:239)(cid:246)(cid:3) (cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:252)(cid:236)(cid:232)(cid:239)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:235)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:3) (cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:250)(cid:228)(cid:243)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:241)(cid:3)(cid:246)(cid:250)(cid:228)(cid:243)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:213)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) Company uses inputs other than quoted prices that are observable (cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:213)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:249)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:252)(cid:3) valued using standard calculations and models that use readily (cid:242)(cid:229)(cid:246)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:228)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:246)(cid:236)(cid:246)(cid:4) (cid:207)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:213)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:3)(cid:35)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:246)(cid:3) (cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:240)(cid:242)(cid:231)(cid:232)(cid:239)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:246)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:3) (cid:240)(cid:232)(cid:247)(cid:235)(cid:242)(cid:231)(cid:242)(cid:239)(cid:242)(cid:234)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:230)(cid:235)(cid:241)(cid:236)(cid:244)(cid:248)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:239)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3) (cid:240)(cid:242)(cid:231)(cid:232)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:248)(cid:240)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:243)(cid:248)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:242)(cid:229)(cid:246)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3) (cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:239)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:292)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:213)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:3)(cid:35)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3) (cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:240)(cid:236)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3) (cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:237)(cid:248)(cid:231)(cid:234)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3) (cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:229)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:224)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:232)(cid:251)(cid:230)(cid:232)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:228)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:231)(cid:3) using third-party pricing sources that incorporate transaction details such as contractual terms, maturity, timing, and amount of (cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:248)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:248)(cid:240)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:229)(cid:242)(cid:248)(cid:247)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3) (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:237)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:230)(cid:236)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3) value of auction rate securities is estimated by the Company using (cid:228)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:246)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:3)(cid:240)(cid:242)(cid:231)(cid:232)(cid:239)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3) (cid:248)(cid:241)(cid:242)(cid:229)(cid:246)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:243)(cid:248)(cid:247)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:242)(cid:229)(cid:246)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:243)(cid:248)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3) in the fair value measurement of the Company’s auction rate securities are years to principal recovery and the illiquidity premium (cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:246)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:4) (cid:204)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:240)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:164)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:236)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:165)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3) (cid:232)(cid:251)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:235)(cid:236)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:252)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) fair value is measured using the net asset value per share practical (cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:229)(cid:247)(cid:3)(cid:233)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:292)(cid:251)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3) (cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:234)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:4) Revenue Recognition The Company sells its products through direct sales (cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:229)(cid:248)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:202)(cid:231)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:3) portion of the Company’s revenue is generated from consignment (cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:235)(cid:242)(cid:246)(cid:243)(cid:236)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:246)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:239)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:245)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3) sold through direct sales representatives and independent distributors, control is transferred upon shipment or upon (cid:231)(cid:232)(cid:239)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:239)(cid:232)(cid:234)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:3) (cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:239)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3) (cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:4)(cid:3)(cid:217)(cid:228)(cid:252)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:246)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:252)(cid:3) (cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:252)(cid:243)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:245)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:252)(cid:243)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:4) If a contract contains more than one performance obligation, the transaction price is allocated to each performance obligation based (cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:228)(cid:239)(cid:242)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:4)(cid:3)(cid:220)(cid:235)(cid:236)(cid:243)(cid:243)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:233)(cid:248)(cid:239)(cid:292)(cid:239)(cid:239)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:236)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:232)(cid:6)(cid:3) (cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:229)(cid:239)(cid:236)(cid:234)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:228)(cid:251)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:3) governmental authority that are both imposed on, and concurrent (cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:239)(cid:239)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:164)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:228)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:246)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:230)(cid:236)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:232)(cid:246)(cid:165)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3) have an original duration of one year or less, the Company uses the (cid:243)(cid:245)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:239)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:231)(cid:242)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:237)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:240)(cid:242)(cid:241)(cid:232)(cid:252)(cid:4) (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:293)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:229)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:241)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:235)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:252)(cid:246)(cid:236)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:3)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:229)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3) (cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:239)(cid:228)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:247)(cid:250)(cid:232)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:252)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3) of the rebate claim, the stated rebate rates, and other relevant (cid:236)(cid:241)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:237)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:229)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:4) (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:291)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:248)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:6)(cid:3) (cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:161)(cid:247)(cid:252)(cid:243)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:246)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:252)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:236)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:231)(cid:4)(cid:3) The amount of the reserve is equal to the net costs to repair (cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:250)(cid:236)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:246)(cid:233)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:229)(cid:239)(cid:236)(cid:234)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:229)(cid:239)(cid:236)(cid:234)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)other accrued(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)other liabilities (cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:232)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:6)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:161)(cid:247)(cid:252)(cid:243)(cid:232)(cid:3) (cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:229)(cid:239)(cid:236)(cid:234)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:4)(cid:3)(cid:224)(cid:228)(cid:245)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:229)(cid:239)(cid:236)(cid:234)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:4) The Company records a deferred revenue liability if a customer pays consideration before the Company transfers a good or service (cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:245)(cid:4)(cid:3)(cid:205)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:3) (cid:240)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:243)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3) consideration is received at the same time as consideration for the (cid:231)(cid:232)(cid:249)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:243)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:4)(cid:3)(cid:205)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:246)(cid:242)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:6)(cid:3) (cid:246)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:161)(cid:247)(cid:252)(cid:243)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:240)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3) (cid:246)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:243)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:161)(cid:247)(cid:252)(cid:243)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:243)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:4) Remaining performance obligations include deferred revenue and (cid:228)(cid:240)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:232)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:234)(cid:242)(cid:242)(cid:231)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:239)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:6)(cid:3) (cid:241)(cid:242)(cid:241)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:240)(cid:248)(cid:240)(cid:3)(cid:243)(cid:248)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:240)(cid:236)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3) primarily related to consumables for previously sold equipment as PART II (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:27)(cid:124)(cid:124)Financial Statements and Supplementary Data (cid:250)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:240)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:243)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:4)(cid:3) For contracts that have an original duration of one year or less, the (cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:232)(cid:239)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:239)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:230)(cid:235)(cid:3) contracts and does not disclose the transaction price for remaining performance obligations at the end of each reporting period and (cid:250)(cid:235)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:4) Shipping and Handling Shipping and handling costs incurred to physically move product from the Company’s premises to the customer’s premises are recognized in selling, general, and administrative expense in the (cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:122)(cid:35)(cid:37)(cid:32)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3) (cid:122)(cid:35)(cid:38)(cid:35)(cid:17)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:122)(cid:35)(cid:39)(cid:32)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:6)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:4)(cid:3)(cid:216)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:236)(cid:243)(cid:243)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:232)(cid:6)(cid:3) move, and prepare products for shipment are recognized in cost of products sold(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:4) Research and Development (cid:219)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:242)(cid:243)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:4)(cid:3) Research and development costs include costs of other research, (cid:232)(cid:241)(cid:234)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:230)(cid:235)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:242)(cid:243)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:250)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3) (cid:246)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:238)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:3) (cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:248)(cid:233)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:242)(cid:243)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:246)(cid:242)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:161)(cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:234)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:4) Contingencies (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:238)(cid:241)(cid:242)(cid:250)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3) considered probable and the amount may be reasonably (cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:4)(cid:3)(cid:210)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:238)(cid:241)(cid:242)(cid:250)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:229)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:3) (cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:247)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:240)(cid:248)(cid:240)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:245)(cid:248)(cid:232)(cid:231)(cid:4)(cid:3) (cid:210)(cid:233)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:248)(cid:247)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:238)(cid:241)(cid:242)(cid:250)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:229)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) may be reasonably estimated, the estimated loss or range of (cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:246)(cid:230)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:4)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:230)(cid:239)(cid:228)(cid:236)(cid:240)(cid:246)(cid:3) (cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:248)(cid:243)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:232)(cid:241)(cid:3) (cid:230)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:292)(cid:245)(cid:240)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:229)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3) (cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:252)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:234)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:4) Income Taxes (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:231)(cid:236)(cid:291)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:208)(cid:202)(cid:202)(cid:217)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3) (cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:6)(cid:3)(cid:238)(cid:241)(cid:242)(cid:250)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:291)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:246)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:291)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:3) (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:205)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:234)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3) (cid:236)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:252)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3) (cid:233)(cid:248)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:231)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3) (cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3) (cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:236)(cid:246)(cid:235)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:228)(cid:240)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:248)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:238)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:243)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:4)(cid:3)(cid:205)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:234)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:252)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3) (cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:231)(cid:252)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:238)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:273)(cid:246)(cid:3) (cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:241)(cid:3)(cid:229)(cid:248)(cid:247)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:4) MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) 53 PART II (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:27)(cid:124)(cid:124)Financial Statements and Supplementary Data Other Operating Expense, Net (cid:216)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:242)(cid:252)(cid:228)(cid:239)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:221)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:202)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:236)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:3) charges, currency transaction and derivative gains and losses, (cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:229)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:217)(cid:248)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:219)(cid:236)(cid:230)(cid:242)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:230)(cid:236)(cid:246)(cid:232)(cid:3) (cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:242)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:229)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:236)(cid:247)(cid:246)(cid:4) (cid:50)(cid:87)(cid:75)(cid:72)(cid:85)(cid:3)(cid:49)(cid:82)(cid:81)(cid:16)(cid:50)(cid:83)(cid:72)(cid:85)(cid:68)(cid:87)(cid:76)(cid:81)(cid:74)(cid:3)(cid:44)(cid:81)(cid:70)(cid:82)(cid:80)(cid:72)(cid:15)(cid:3)(cid:49)(cid:72)(cid:87) Other non-operating income, net includes the non-service (cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:242)(cid:241)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:231)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:161)(cid:245)(cid:232)(cid:247)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:3) (cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:234)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:4) Currency Translation (cid:202)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:231)(cid:242)(cid:239)(cid:239)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:233)(cid:248)(cid:241)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:252)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3) (cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:231)(cid:242)(cid:239)(cid:239)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:231)(cid:161)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) the currency impacts arising from the translation of the assets and liabilities are recorded as a cumulative translation adjustment, a component of accumulated other comprehensive loss, on the (cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:232)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:206)(cid:239)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3) statements of income are translated at the average monthly (cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:252)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:231)(cid:4)(cid:3)(cid:204)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:252)(cid:3) transaction gains and losses are included in other operating expense(cid:6)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:4) (cid:54)(cid:87)(cid:82)(cid:70)(cid:78)(cid:16)(cid:37)(cid:68)(cid:86)(cid:72)(cid:71)(cid:3)(cid:38)(cid:82)(cid:80)(cid:83)(cid:72)(cid:81)(cid:86)(cid:68)(cid:87)(cid:76)(cid:82)(cid:81) (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:240)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:161)(cid:229)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:246)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:231)(cid:6)(cid:3) (cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:234)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:231)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:161)(cid:229)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3) estimates pre-vesting forfeitures at the time of grant and revises (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:229)(cid:246)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:231)(cid:246)(cid:4) New Accounting Standards Recently Adopted In May 2014, the Financial Accounting Standards Board (FASB) issued amended revenue recognition guidance to clarify the (cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:243)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:4)(cid:3) The guidance requires an entity to recognize revenue in an (cid:228)(cid:240)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:293)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3) (cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:247)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:234)(cid:242)(cid:242)(cid:231)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3) (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:234)(cid:248)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:246)(cid:242)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:246)(cid:230)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:241)(cid:228)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:246)(cid:3) (cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:202)(cid:231)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) quantitative disclosures are required about customer contracts, (cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:237)(cid:248)(cid:231)(cid:234)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:237)(cid:248)(cid:231)(cid:234)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:242)(cid:229)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:233)(cid:248)(cid:239)(cid:292)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:242)(cid:243)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:234)(cid:248)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:240)(cid:242)(cid:231)(cid:236)(cid:292)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3) (cid:240)(cid:232)(cid:247)(cid:235)(cid:242)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:292)(cid:245)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:239)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:239)(cid:252)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:234)(cid:248)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:232)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:239)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:242)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:234)(cid:248)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:231)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3) (cid:235)(cid:228)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:4) 54 MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) (cid:210)(cid:241)(cid:3)(cid:211)(cid:228)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:207)(cid:202)(cid:220)(cid:203)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:246)(cid:248)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:234)(cid:248)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:164)(cid:232)(cid:251)(cid:230)(cid:232)(cid:243)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:242)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:240)(cid:232)(cid:247)(cid:235)(cid:242)(cid:231)(cid:3) of accounting or those that result in consolidation of the investee) (cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:3)(cid:240)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:234)(cid:248)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:246)(cid:242)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:236)(cid:292)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3) (cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:242)(cid:248)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:231)(cid:236)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3) (cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:246)(cid:230)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3) (cid:228)(cid:231)(cid:242)(cid:243)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:234)(cid:248)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:292)(cid:245)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3) (cid:228)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:246)(cid:236)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:202)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:242)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:239)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:292)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:122)(cid:36)(cid:39)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)accumulated other comprehensive loss to the opening balance of retained earnings(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:4) (cid:210)(cid:241)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:207)(cid:202)(cid:220)(cid:203)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:246)(cid:248)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:234)(cid:248)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) financial statement presentation requirements for pension (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:161)(cid:245)(cid:232)(cid:247)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:233)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:4)(cid:3)(cid:224)(cid:235)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:3) (cid:250)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3) line items as other current employee compensation costs, the guidance requires all other non-service components of net benefit costs to be classified and presented outside of income (cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:242)(cid:243)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:234)(cid:248)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:236)(cid:245)(cid:246)(cid:247)(cid:3) quarter of fiscal year 2019, and the consolidated statements (cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:237)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:233)(cid:236)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:3) and 2017, the Company reclassified $11 million of income and (cid:122)(cid:37)(cid:35)(cid:17)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:246)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:242)(cid:241)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3) (cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:231)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:233)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:249)(cid:236)(cid:242)(cid:248)(cid:246)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3) as a component of operating profit, to other non-operating (cid:76)(cid:81)(cid:70)(cid:82)(cid:80)(cid:72)(cid:15)(cid:3)(cid:81)(cid:72)(cid:87)(cid:17) (cid:49)(cid:82)(cid:87)(cid:3)(cid:60)(cid:72)(cid:87)(cid:3)(cid:36)(cid:71)(cid:82)(cid:83)(cid:87)(cid:72)(cid:71) (cid:210)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:232)(cid:229)(cid:245)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:207)(cid:202)(cid:220)(cid:203)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:246)(cid:248)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:234)(cid:248)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:3) lessees to recognize right-of-use assets and lease liabilities (cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:232)(cid:232)(cid:247)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:234)(cid:248)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:242)(cid:243)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:240)(cid:242)(cid:231)(cid:236)(cid:292)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:240)(cid:232)(cid:247)(cid:235)(cid:242)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:239)(cid:252)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:250)(cid:3)(cid:234)(cid:248)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3) (cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:240)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:161)(cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:237)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3) the opening balance of retained earnings as of the beginning of (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:242)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:4)(cid:3)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:232)(cid:239)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:230)(cid:238)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) (cid:243)(cid:245)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:248)(cid:243)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:242)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3) (cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:232)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3) (cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:239)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:239)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:239)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:3) (cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:239)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:248)(cid:245)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3) (cid:250)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:238)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:230)(cid:252)(cid:3)(cid:232)(cid:239)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3) requirements to short-term leases and to account for lease and (cid:241)(cid:242)(cid:241)(cid:239)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:242)(cid:241)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:239)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:242)(cid:241)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:4) (cid:221)(cid:235)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:234)(cid:248)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:234)(cid:236)(cid:241)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:292)(cid:245)(cid:246)(cid:247)(cid:3) (cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:34)(cid:32)(cid:4)(cid:3)(cid:202)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:242)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:234)(cid:248)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:6)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:245)(cid:236)(cid:234)(cid:235)(cid:247)(cid:161)(cid:242)(cid:233)(cid:161)(cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:239)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3) (cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:239)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:251)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:232)(cid:3) (cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:232)(cid:232)(cid:247)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:242)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:3) (cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:246)(cid:242)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:238)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:239)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:246)(cid:230)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:233)(cid:242)(cid:242)(cid:247)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3) (cid:248)(cid:243)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:242)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:4) PART II (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:27)(cid:124)(cid:124)Financial Statements and Supplementary Data Note 2 Revenue The Company’s revenues are principally derived from device-based medical therapies and services related to cardiac rhythm disorders, cardiovascular disease, renal disease, neurological disorders and diseases, spinal conditions and musculoskeletal trauma, chronic pain, urological and digestive disorders, ear, nose, and throat conditions, (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:228)(cid:229)(cid:232)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:249)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:234)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:234)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3) care products, respiratory and monitoring solutions, and neurological (cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:230)(cid:235)(cid:241)(cid:242)(cid:239)(cid:242)(cid:234)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:3) hospitals, clinics, third-party health care providers, distributors, and other institutions, including governmental health care programs and (cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:243)(cid:3)(cid:243)(cid:248)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:234)(cid:228)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:4) (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:3)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:234)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:5) (in millions) (cid:204)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:228)(cid:230)(cid:3)(cid:219)(cid:235)(cid:252)(cid:247)(cid:235)(cid:240)(cid:3)(cid:159)(cid:3)(cid:209)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:207)(cid:228)(cid:236)(cid:239)(cid:248)(cid:245)(cid:232) (cid:204)(cid:242)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:159)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:209)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:247) (cid:202)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:217)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:243)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:159)(cid:3)(cid:223)(cid:232)(cid:241)(cid:242)(cid:248)(cid:246) (cid:204)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:228)(cid:230)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:223)(cid:228)(cid:246)(cid:230)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:208)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:243) Surgical Innovations (cid:219)(cid:232)(cid:246)(cid:243)(cid:236)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:208)(cid:228)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:6)(cid:3)(cid:159)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:241)(cid:228)(cid:239) Minimally Invasive Therapies Group Spine Brain Therapies Specialty Therapies (cid:217)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:243)(cid:236)(cid:232)(cid:246) Restorative Therapies Group Diabetes Group TOTAL Net Sales by Fiscal Year $ 2019 5,849 3,730 1,926 $ $ 2018 5,947 3,562 1,845 2017 5,649 3,113 1,736 11,505 11,354 10,498 5,753 2,725 8,478 2,654 2,604 1,641 1,284 8,183 2,391 5,537 3,179 8,716 2,668 2,354 1,556 1,165 7,743 2,140 5,145 4,774 9,919 2,641 2,098 1,491 1,136 7,366 1,927 $ 30,557 $ 29,953 $ 29,710 (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:234)(cid:232)(cid:242)(cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:243)(cid:235)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:234)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:5) (in millions) (cid:204)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:228)(cid:230)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:223)(cid:228)(cid:246)(cid:230)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:208)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:243) Minimally Invasive Therapies Group Restorative Therapies Group Diabetes Group TOTAL (in millions) (cid:204)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:228)(cid:230)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:223)(cid:228)(cid:246)(cid:230)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:208)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:243) Minimally Invasive Therapies Group Restorative Therapies Group Diabetes Group TOTAL U.S.(1) Non-U.S. Developed Markets(2) Emerging Markets(3) Fiscal Year 2019 Fiscal Year 2018 Fiscal Year 2019 Fiscal Year 2018 Fiscal Year 2019 Fiscal Year 2018 $ 5,750 $ 3,630 5,478 1,336 5,681 3,804 5,164 1,226 $ 3,767 $ 3,250 1,759 855 3,790 3,378 1,720 739 $ 1,988 $ 1,883 1,598 1,534 946 200 859 175 $ 16,194 $ 15,875 $ 9,631 $ 9,627 $ 4,732 $ 4,451 U.S.(1) Non-U.S. Developed Markets(2) Emerging Markets(3) Fiscal Year 2018 Fiscal Year 2017 Fiscal Year 2018 Fiscal Year 2017 Fiscal Year 2018 Fiscal Year 2017 $ 5,681 $ 5,454 $ 3,790 $ 3,393 $ 1,883 $ 1,651 3,804 5,164 1,226 5,049 5,012 1,148 3,378 1,720 739 3,479 1,588 625 1,534 1,391 859 175 766 154 $ 15,875 $ 16,663 $ 9,627 $ 9,085 $ 4,451 $ 3,962 (cid:164)(cid:33)(cid:165)(cid:3) (cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:4) (cid:164)(cid:34)(cid:165)(cid:3) (cid:215)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:211)(cid:228)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:202)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:6)(cid:3)(cid:215)(cid:232)(cid:250)(cid:3)(cid:227)(cid:232)(cid:228)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:6)(cid:3)(cid:212)(cid:242)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:6)(cid:3)(cid:204)(cid:228)(cid:241)(cid:228)(cid:231)(cid:228)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:224)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:3)(cid:206)(cid:248)(cid:245)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:4) (cid:164)(cid:35)(cid:165)(cid:3) (cid:206)(cid:240)(cid:232)(cid:245)(cid:234)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:214)(cid:236)(cid:231)(cid:231)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:206)(cid:228)(cid:246)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:202)(cid:233)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:6)(cid:3)(cid:213)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:202)(cid:240)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:6)(cid:3)(cid:206)(cid:228)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:3)(cid:206)(cid:248)(cid:245)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:202)(cid:246)(cid:236)(cid:228)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:241)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:233)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:229)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:4) (cid:202)(cid:247)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:122)(cid:39)(cid:38)(cid:36)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:229)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:239)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:292)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)other accrued expenses(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:122)(cid:36)(cid:35)(cid:34)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:229)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:239)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:292)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:3) reduction of accounts receivable(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:232)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:202)(cid:247)(cid:3) (cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:122)(cid:38)(cid:33)(cid:36)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:229)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:239)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:292)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)other accrued expenses(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:122)(cid:35)(cid:39)(cid:38)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:229)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:239)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:292)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3) of accounts receivable(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:232)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3) Company includes obligations for returns in other accrued expenses in the consolidated balance sheets and the right-of-return asset in MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) 55 PART II (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:27)(cid:124)(cid:124)Financial Statements and Supplementary Data other current assets(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:232)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:236)(cid:234)(cid:235)(cid:247)(cid:161)(cid:242)(cid:233)(cid:161) return asset and liability at April 26, 2019 and right-of-return liability at (cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:17)(cid:34)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:3)(cid:245)(cid:236)(cid:234)(cid:235)(cid:247)(cid:161)(cid:242)(cid:233)(cid:161)(cid:245)(cid:232)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:3) (cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3) (cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:249)(cid:236)(cid:242)(cid:248)(cid:246)(cid:3)(cid:234)(cid:248)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:4)(cid:3)(cid:205)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:237)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:229)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:241)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:229)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3) (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:241)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:234)(cid:236)(cid:241)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:231)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:4) Deferred Revenue and Remaining Performance Obligations (cid:205)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3) (cid:122)(cid:35)(cid:33)(cid:37)(cid:17)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:122)(cid:34)(cid:40)(cid:41)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:4)(cid:3)(cid:202)(cid:247)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:17)(cid:34)(cid:39)(cid:6)(cid:17)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:122)(cid:34)(cid:33)(cid:33)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:122)(cid:33)(cid:41)(cid:38)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)other accrued expenses, respectively, and $104 million and $93 million (cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)other liabilities(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:4)(cid:3)(cid:205)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3) ended April 26, 2019, the Company recognized $199 million of (cid:245)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:4) (cid:202)(cid:247)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:3) recognized in future periods related to performance obligations (cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:246)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:246)(cid:292)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:236)(cid:234)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3) (cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:240)(cid:242)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:251)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:122)(cid:41)(cid:32)(cid:32)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3) (cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:237)(cid:242)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3) (cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:229)(cid:239)(cid:236)(cid:234)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:251)(cid:247)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:4) Note 3 Acquisitions (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:229)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:229)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:229)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:208)(cid:242)(cid:242)(cid:231)(cid:250)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:3) resulting from business combinations is largely attributable to (cid:233)(cid:248)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:292)(cid:241)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:230)(cid:235)(cid:241)(cid:242)(cid:239)(cid:242)(cid:234)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:250)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:235)(cid:236)(cid:243)(cid:246)(cid:6)(cid:3) (cid:232)(cid:251)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:250)(cid:242)(cid:245)(cid:238)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:252)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:234)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3) (cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:233)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:3) (cid:229)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:232)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:228)(cid:234)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:234)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3) of acquired businesses have been included in the Company’s consolidated statements of income since the date each business (cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:4) (cid:41)(cid:76)(cid:86)(cid:70)(cid:68)(cid:79)(cid:3)(cid:60)(cid:72)(cid:68)(cid:85)(cid:3)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28) (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:248)(cid:240)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:246)(cid:5) (in millions) Cash and cash equivalents Investments Accounts receivable Inventory Other current assets (cid:217)(cid:245)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:243)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247) (cid:208)(cid:242)(cid:242)(cid:231)(cid:250)(cid:236)(cid:239)(cid:239) Other intangible assets (cid:221)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:246) Other assets TOTAL ASSETS ACQUIRED Current liabilities (cid:202)(cid:230)(cid:230)(cid:245)(cid:248)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:232)(cid:246) (cid:205)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246) TOTAL LIABILITIES ASSUMED Net assets acquired Mazor Robotics 109 $ EPiX Therapeutics, Inc. 3 $ All Other 3 $ $ Total 115 52 10 7 2 3 1,197 399 6 1 1,786 54 — 58 112 — — — 1 1 165 162 — 2 334 4 — 11 15 — 2 27 3 29 148 210 7 — 429 45 5 — 50 $ 1,674 $ 319 $ 379 $ 52 12 34 6 33 1,510 771 13 3 2,549 103 5 69 177 2,372 Mazor Robotics On December 18, 2018, the Company’s Restorative Therapies (cid:208)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:243)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:253)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:219)(cid:242)(cid:229)(cid:242)(cid:247)(cid:236)(cid:230)(cid:246)(cid:3)(cid:164)(cid:214)(cid:228)(cid:253)(cid:242)(cid:245)(cid:165)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:243)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:232)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:292)(cid:232)(cid:239)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) (cid:245)(cid:242)(cid:229)(cid:242)(cid:247)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:234)(cid:248)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:253)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:234)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:3) the Company’s position as a global leader in enabling technologies (cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:243)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:245)(cid:252)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:291)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:233)(cid:248)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:161)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:230)(cid:232)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:234)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:6)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:292)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3) combining the Company’s spine implants, navigation, and intra- (cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:234)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:230)(cid:235)(cid:241)(cid:242)(cid:239)(cid:242)(cid:234)(cid:252)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:253)(cid:242)(cid:245)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:242)(cid:229)(cid:242)(cid:247)(cid:236)(cid:230)(cid:161)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:242)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) (cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:122)(cid:33)(cid:4)(cid:38)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:122)(cid:33)(cid:4)(cid:35)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:122)(cid:34)(cid:36)(cid:38)(cid:17)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:249)(cid:236)(cid:242)(cid:248)(cid:246)(cid:239)(cid:252)(cid:161)(cid:235)(cid:232)(cid:239)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:253)(cid:242)(cid:245)(cid:4)(cid:3)(cid:203)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3) upon a preliminary acquisition valuation, the Company acquired $383 million of technology-based intangible assets and $16 million (cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:228)(cid:240)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:233)(cid:248)(cid:239)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:122)(cid:33)(cid:4)(cid:34)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3) (cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:234)(cid:242)(cid:242)(cid:231)(cid:250)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:234)(cid:242)(cid:242)(cid:231)(cid:250)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:229)(cid:248)(cid:247)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:243)(cid:248)(cid:239)(cid:239)(cid:161)(cid:247)(cid:235)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:234)(cid:235)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:233)(cid:248)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:292)(cid:241)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:230)(cid:235)(cid:241)(cid:242)(cid:239)(cid:242)(cid:234)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:240)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:250)(cid:242)(cid:245)(cid:238)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:234)(cid:242)(cid:242)(cid:231)(cid:250)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:243)(cid:248)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:4) 56 MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) (cid:205)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:122)(cid:37)(cid:33)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) (cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:241)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:253)(cid:242)(cid:245)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3) payouts for unvested stock options and investment banker and (cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:233)(cid:232)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)selling, general, and administrative expense in the consolidated statements of (cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:4)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:164)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:165)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:229)(cid:248)(cid:247)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:253)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3) the date of acquisition included in the consolidated statements of (cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:4) EPiX Therapeutics, Inc. (cid:216)(cid:241)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:204)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:228)(cid:230)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:223)(cid:228)(cid:246)(cid:230)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:208)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:243)(cid:3) (cid:228)(cid:230)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:206)(cid:217)(cid:236)(cid:225)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:243)(cid:232)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:230)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:3)(cid:164)(cid:206)(cid:217)(cid:236)(cid:225)(cid:165)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:240)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:249)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:3) company that designs and manufactures a novel, catheter- based, temperature-controlled cardiac ablation system for the (cid:247)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:228)(cid:230)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:245)(cid:235)(cid:252)(cid:247)(cid:235)(cid:240)(cid:236)(cid:228)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:292)(cid:229)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:228)(cid:230)(cid:3)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3) (cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:233)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:242)(cid:291)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:243)(cid:235)(cid:252)(cid:246)(cid:236)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:235)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:236)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:242)(cid:239)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3) (cid:247)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:228)(cid:230)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:245)(cid:235)(cid:252)(cid:247)(cid:235)(cid:240)(cid:236)(cid:228)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:242)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:122)(cid:35)(cid:33)(cid:38)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) (cid:122)(cid:34)(cid:33)(cid:38)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:122)(cid:33)(cid:32)(cid:32)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:4)(cid:3) Contingent consideration is primarily comprised of a product (cid:231)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:242)(cid:243)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:161)(cid:229)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:252)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:234)(cid:234)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:248)(cid:243)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:232)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:205)(cid:245)(cid:248)(cid:234)(cid:3) (cid:202)(cid:231)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:234)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:4)(cid:3)(cid:203)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:248)(cid:243)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:236)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3) (cid:228)(cid:230)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:122)(cid:33)(cid:38)(cid:34)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:210)(cid:217)(cid:219)(cid:159)(cid:205)(cid:3) related to the DiamondTemp ablation system and $165 million (cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:234)(cid:242)(cid:242)(cid:231)(cid:250)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:234)(cid:242)(cid:242)(cid:231)(cid:250)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:229)(cid:248)(cid:247)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:233)(cid:248)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3) (cid:229)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:292)(cid:241)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:230)(cid:235)(cid:241)(cid:242)(cid:239)(cid:242)(cid:234)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:243)(cid:248)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3) (cid:206)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:241)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:206)(cid:217)(cid:236)(cid:225)(cid:3) (cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:4)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:164)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:165)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:229)(cid:248)(cid:247)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3) (cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:206)(cid:217)(cid:236)(cid:225)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:4) PART II (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:27)(cid:124)(cid:124)Financial Statements and Supplementary Data (cid:41)(cid:76)(cid:86)(cid:70)(cid:68)(cid:79)(cid:3)(cid:60)(cid:72)(cid:68)(cid:85)(cid:3)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:27) (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:122)(cid:33)(cid:37)(cid:34)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:122)(cid:33)(cid:37)(cid:38)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:3) (cid:228)(cid:230)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:122)(cid:36)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:248)(cid:240)(cid:232)(cid:231)(cid:4)(cid:3)(cid:202)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:122)(cid:37)(cid:34)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:234)(cid:242)(cid:242)(cid:231)(cid:250)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:6)(cid:3)(cid:122)(cid:36)(cid:40)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) (cid:230)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:245)(cid:161)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:236)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:233)(cid:248)(cid:239)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:39)(cid:3) (cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:122)(cid:36)(cid:39)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:230)(cid:235)(cid:241)(cid:242)(cid:239)(cid:242)(cid:234)(cid:252)(cid:161)(cid:229)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:236)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3) (cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:233)(cid:248)(cid:239)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:33)(cid:34)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:4) (cid:202)(cid:231)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:292)(cid:245)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:237)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3) (cid:240)(cid:228)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:243)(cid:248)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:273)(cid:246)(cid:3) (cid:228)(cid:230)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:209)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:224)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3) August 23, 2016, related to contingent liabilities and other assets, (cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:234)(cid:242)(cid:242)(cid:231)(cid:250)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:122)(cid:37)(cid:36)(cid:17)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:4) (cid:36)(cid:70)(cid:84)(cid:88)(cid:76)(cid:85)(cid:72)(cid:71)(cid:3)(cid:44)(cid:81)(cid:16)(cid:51)(cid:85)(cid:82)(cid:70)(cid:72)(cid:86)(cid:86)(cid:3)(cid:53)(cid:72)(cid:86)(cid:72)(cid:68)(cid:85)(cid:70)(cid:75)(cid:3)(cid:9)(cid:3)(cid:39)(cid:72)(cid:89)(cid:72)(cid:79)(cid:82)(cid:83)(cid:80)(cid:72)(cid:81)(cid:87) (cid:210)(cid:217)(cid:219)(cid:159)(cid:205)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:247)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:229)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:229)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:236)(cid:240)(cid:240)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:4)(cid:3)(cid:205)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:122)(cid:35)(cid:40)(cid:17)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:210)(cid:217)(cid:219)(cid:159)(cid:205)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:241)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3) (cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)other operating expense, net in the consolidated (cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:231)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:210)(cid:217)(cid:219)(cid:159)(cid:205)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3) (cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:241)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:4) Contingent Consideration The fair value of contingent consideration at April 26, 2019 and (cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:122)(cid:34)(cid:34)(cid:34)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:122)(cid:33)(cid:39)(cid:35)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:4)(cid:3)(cid:202)(cid:247)(cid:3) (cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:122)(cid:39)(cid:35)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)other accrued expenses (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:122)(cid:33)(cid:36)(cid:41)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)other liabilities on the consolidated (cid:229)(cid:228)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:232)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:202)(cid:247)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:122)(cid:33)(cid:32)(cid:40)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:293)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3) other accrued expenses(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:122)(cid:38)(cid:37)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:293)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)other liabilities(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:232)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:4) (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:234)(cid:236)(cid:241)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:5) (in millions) Beginning Balance (cid:217)(cid:248)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241) Contingent consideration payments Change in fair value of contingent consideration ENDING BALANCE Fiscal Year 2019 173 151 (36(cid:184) (66(cid:184) 222 $ $ 2018 246 28 (72(cid:184) (29(cid:184) 173 $ $ (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:213)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:3)(cid:35)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:240)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:242)(cid:229)(cid:246)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:243)(cid:248)(cid:247)(cid:246)(cid:5) (in millions) Revenue-based payments (cid:217)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:242)(cid:243)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:161)(cid:229)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:252)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246) Fair Value at April 26, 2019 Valuation Technique Unobservable Input Discount rate Range (cid:33)(cid:33)(cid:4)(cid:37)(cid:93)(cid:161)(cid:35)(cid:34)(cid:4)(cid:37)(cid:93) $ $ 90 (cid:205)(cid:236)(cid:246)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250) (cid:217)(cid:245)(cid:242)(cid:229)(cid:228)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:252)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247) (cid:217)(cid:245)(cid:242)(cid:237)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:252)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247) Discount rate 132 (cid:205)(cid:236)(cid:246)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250) (cid:217)(cid:245)(cid:242)(cid:229)(cid:228)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:252)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247) (cid:217)(cid:245)(cid:242)(cid:237)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:252)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247) (cid:38)(cid:37)(cid:93)(cid:161)(cid:33)(cid:32)(cid:32)(cid:93) 2020-2025 (cid:37)(cid:4)(cid:37)(cid:93) (cid:39)(cid:37)(cid:93)(cid:161)(cid:33)(cid:32)(cid:32)(cid:93) 2020-2027 MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) 57 PART II (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:27)(cid:124)(cid:124)Financial Statements and Supplementary Data Note 4 Divestiture (cid:216)(cid:241)(cid:3)(cid:211)(cid:248)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:232)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:217)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3) (cid:204)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:205)(cid:232)(cid:232)(cid:243)(cid:3)(cid:223)(cid:232)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:229)(cid:242)(cid:246)(cid:236)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:215)(cid:248)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:246)(cid:248)(cid:294)(cid:230)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:252)(cid:3) (cid:229)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:214)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:249)(cid:228)(cid:246)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:243)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:208)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:243)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:234)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3) (cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:204)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:209)(cid:232)(cid:228)(cid:239)(cid:247)(cid:235)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:3)(cid:164)(cid:204)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:165)(cid:4)(cid:3)(cid:202)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:232)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:230)(cid:232)(cid:232)(cid:231)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:122)(cid:38)(cid:4)(cid:33)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3) proceeds from sale of businesses in the consolidated statements of (cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:232)(cid:161)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:234)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:122)(cid:38)(cid:41)(cid:39)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3) (cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:241)(cid:3)gain on sale of businesses in the consolidated (cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:4)(cid:3)(cid:202)(cid:240)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:231)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:228)(cid:239)(cid:247)(cid:235)(cid:6)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:3) care, incontinence, electrodes, SharpSafety, thermometry, perinatal protection, blood collection, compression, and enteral (cid:233)(cid:232)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:242)(cid:291)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:246)(cid:242)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:33)(cid:39)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:248)(cid:233)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:4) Note 5 Restructuring Charges (cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:122)(cid:36)(cid:32)(cid:39)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:122)(cid:33)(cid:39)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:245)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:237)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:4)(cid:3) (cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:122)(cid:33)(cid:32)(cid:39)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3) restructuring charges, net of $34 million of accrual adjustments, including $96 million in restructuring charges related to the (cid:206)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:230)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:240)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:122)(cid:33)(cid:33)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3) restructuring charges, net of $34 million of accrual adjustments, (cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:220)(cid:252)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:234)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:240)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3) year 2017, the Company recognized $300 million in restructuring charges, net of $68 million of accrual adjustments related to (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:220)(cid:252)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:234)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:240)(cid:4)(cid:3)(cid:202)(cid:230)(cid:230)(cid:245)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:237)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:232)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:242)(cid:252)(cid:232)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:292)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3) (cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:232)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:242)(cid:252)(cid:232)(cid:232)(cid:3) (cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:242)(cid:252)(cid:232)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:4) Enterprise Excellence (cid:210)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:241)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:236)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:206)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:230)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:240)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:239)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:234)(cid:239)(cid:242)(cid:229)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3) (cid:232)(cid:241)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:242)(cid:252)(cid:232)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:230)(cid:248)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3) three objectives: global operations, functional optimization, and (cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:240)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:236)(cid:253)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:4)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3) program include integrating and enhancing global manufacturing and supply processes, systems and site presence, enhancing (cid:210)(cid:241)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3) (cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:241)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:122)(cid:33)(cid:33)(cid:37)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:233)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:241)(cid:238)(cid:232)(cid:245)(cid:6)(cid:3)(cid:239)(cid:232)(cid:234)(cid:228)(cid:239)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:249)(cid:236)(cid:246)(cid:242)(cid:245)(cid:252)(cid:3) (cid:233)(cid:232)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:122)(cid:33)(cid:38)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:232)(cid:239)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3) (cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:232)(cid:239)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3) (cid:232)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:242)(cid:252)(cid:232)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:4)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:241)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)selling, general, and administrative expense in the consolidated statements (cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:161)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3) (cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:4) (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:217)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:204)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:205)(cid:232)(cid:232)(cid:243)(cid:3)(cid:223)(cid:232)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:229)(cid:242)(cid:246)(cid:236)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:215)(cid:248)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:246)(cid:248)(cid:294)(cid:230)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:252)(cid:3)(cid:229)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:231)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:240)(cid:232)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:228)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3) (cid:229)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:239)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:292)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:246)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:230)(cid:235)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) (cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:234)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:4) and leveraging global operating models across several enabling functions, and optimizing certain commercial processes, systems, (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:240)(cid:242)(cid:231)(cid:232)(cid:239)(cid:246)(cid:4) (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:241)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:236)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:206)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:246)(cid:232)(cid:3) (cid:206)(cid:251)(cid:230)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:240)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:161)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:231)(cid:236)(cid:246)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:242)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3) (cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:240)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:245)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:234)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:251)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:122)(cid:33)(cid:4)(cid:38)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3) (cid:122)(cid:33)(cid:4)(cid:40)(cid:17)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:237)(cid:242)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:34)(cid:34)(cid:4)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:251)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:239)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:232)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:242)(cid:252)(cid:232)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:242)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) restructuring program, such as salaries for employees supporting (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:240)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:241)(cid:3)restructuring charges, net, cost of products sold, and selling, general, and administrative expense in the consolidated (cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:4) (cid:205)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:122)(cid:36)(cid:34)(cid:36)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3) (cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:122)(cid:41)(cid:33)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:241)(cid:3)cost of products sold(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:122)(cid:33)(cid:33)(cid:40)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:241)(cid:3)selling, general, and administrative expense(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:4)(cid:3) (cid:205)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:122)(cid:41)(cid:38)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3) (cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:122)(cid:34)(cid:40)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:241)(cid:3)cost of products sold and (cid:122)(cid:35)(cid:35)(cid:17)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:241)(cid:3)selling, general, and administrative expense(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:4) 58 MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) PART II (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:27)(cid:124)(cid:124)Financial Statements and Supplementary Data (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:240)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:206)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:230)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:240)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:5) (in millions) APRIL 28, 2017 Charges Cash payments APRIL 27, 2018 Charges Cash payments Settled non-cash APRIL 26, 2019 Employee (cid:55)(cid:72)(cid:85)(cid:80)(cid:76)(cid:81)(cid:68)(cid:87)(cid:76)(cid:82)(cid:81)(cid:3)(cid:37)(cid:72)(cid:81)(cid:72)(cid:428)(cid:87)(cid:86) Associated Costs(1) Asset Write-downs(2) Other Costs $ $ $ (cid:493) 35 (8) 27 192 (cid:183)(cid:33)(cid:33)(cid:40)(cid:184) (cid:182) 101 $ $ $ (cid:493) 61 (59) 2 193 (cid:183)(cid:33)(cid:40)(cid:38)(cid:184) (cid:182) 9 $ $ $ (cid:493) $ (cid:493) $ — — — — (cid:493) $ (cid:493) $ 17 (cid:182) (cid:183)(cid:33)(cid:39)(cid:184) (cid:493) $ 22 (cid:183)(cid:33)(cid:32)(cid:184) (cid:182) 12 $ Total (cid:493) 96 (67) 29 424 (cid:183)(cid:35)(cid:33)(cid:36)(cid:184) (cid:183)(cid:33)(cid:39)(cid:184) 122 (1) Associated costs include costs incurred as a direct result of the restructuring program, such as salaries for employees supporting the program and (cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3) (cid:164)(cid:34)(cid:165)(cid:3) (cid:219)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:241)(cid:3)selling, general, and administrative expense(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:4) Cost Synergies (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:252)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:234)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:240)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:294)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:236)(cid:253)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:248)(cid:233)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:243)(cid:243)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:233)(cid:245)(cid:228)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3) (cid:234)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:249)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:235)(cid:236)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:230)(cid:3)(cid:164)(cid:204)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:165)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:232)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:4)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:234)(cid:235)(cid:242)(cid:248)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:233)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:234)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:232)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:242)(cid:252)(cid:232)(cid:232)(cid:3) (cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:248)(cid:233)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:230)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:230)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:4) (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:240)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:220)(cid:252)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:234)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:240)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:5) (in millions) APRIL 29, 2016 Charges Cash payments Settled non-cash Accrual adjustments APRIL 28, 2017 Charges Cash payments Accrual adjustments APRIL 27, 2018 Cash payments Accrual adjustments APRIL 26, 2019 Employee (cid:55)(cid:72)(cid:85)(cid:80)(cid:76)(cid:81)(cid:68)(cid:87)(cid:76)(cid:82)(cid:81)(cid:3)(cid:37)(cid:72)(cid:81)(cid:72)(cid:428)(cid:87)(cid:86) Asset Write-downs Other Costs $ $ $ $ 213 287 (179) — (60) 261 25 (132) (38) 116 (cid:183)(cid:36)(cid:36)(cid:184) (cid:183)(cid:33)(cid:35)(cid:184) 59 $ (cid:493) $ 27 — (27) — (cid:493) $ — — — (cid:493) $ (cid:182) (cid:182) (cid:493) $ $ $ $ 37 54 (53) — (8) 30 20 (32) 4 22 (cid:183)(cid:33)(cid:35)(cid:184) (cid:183)(cid:36)(cid:184) 5 $ $ $ $ Total 250 368 (232) (27) (68) 291 45 (164) (34) 138 (cid:183)(cid:37)(cid:39)(cid:184) (cid:183)(cid:33)(cid:39)(cid:184) 64 (cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:245)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:237)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:122)(cid:33)(cid:39)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:122)(cid:36)(cid:37)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:291)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3) accrual adjustments of $34 million, including $12 million recognized (cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:241)(cid:3)cost of products sold(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:122)(cid:36)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:241)(cid:3)selling, general, and administrative expense in the consolidated statements (cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:4) (cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:122)(cid:36)(cid:36)(cid:33)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3) (cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:122)(cid:39)(cid:35)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:292)(cid:241)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:161)(cid:245)(cid:232)(cid:247)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:242)(cid:252)(cid:232)(cid:232)(cid:246)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:232)(cid:243)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:249)(cid:242)(cid:239)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:247)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:230)(cid:238)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:246)(cid:3) are not included in the table summarizing the restructuring above, (cid:229)(cid:232)(cid:230)(cid:228)(cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:242)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3) (cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:161)(cid:245)(cid:232)(cid:247)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:248)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:33)(cid:38)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3) (cid:233)(cid:248)(cid:245)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:246)(cid:230)(cid:248)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:292)(cid:241)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:161)(cid:245)(cid:232)(cid:247)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3) (cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:291)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:245)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:237)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:122)(cid:38)(cid:40)(cid:17)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:4)(cid:3) (cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:250)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:232)(cid:161)(cid:231)(cid:242)(cid:250)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:122)(cid:33)(cid:39)(cid:17)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3) (cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:243)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3) (cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:232)(cid:161)(cid:231)(cid:242)(cid:250)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:246)(cid:242)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:122)(cid:33)(cid:32)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:252)(cid:3) (cid:250)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:232)(cid:161)(cid:242)(cid:291)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:246)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:241)(cid:3)cost of products sold(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:4) MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) 59 PART II (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:27)(cid:124)(cid:124)Financial Statements and Supplementary Data Note 6 Financial Instruments Debt Securities (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:235)(cid:242)(cid:239)(cid:231)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:232)(cid:247)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:229)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:239)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:292)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:249)(cid:228)(cid:236)(cid:239)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:161)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:161)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:246)(cid:236)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:33)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:234)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:230)(cid:235)(cid:241)(cid:236)(cid:244)(cid:248)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:243)(cid:248)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3) (cid:240)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:4) (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:240)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:249)(cid:228)(cid:236)(cid:239)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:161)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:161)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:229)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:234)(cid:242)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:232)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:239)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:5) (in millions) (cid:47)(cid:72)(cid:89)(cid:72)(cid:79)(cid:3)(cid:20)(cid:29) April 26, 2019 Valuation (cid:37)(cid:68)(cid:79)(cid:68)(cid:81)(cid:70)(cid:72)(cid:3)(cid:54)(cid:75)(cid:72)(cid:72)(cid:87)(cid:3)(cid:38)(cid:79)(cid:68)(cid:86)(cid:86)(cid:76)(cid:428)(cid:70)(cid:68)(cid:87)(cid:76)(cid:82)(cid:81) Cost Unrealized Gains Unrealized Losses Fair Value Investments Other Assets (cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:234)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246) $ 529 $ 1 $ (7) $ 523 $ 523 $ (cid:47)(cid:72)(cid:89)(cid:72)(cid:79)(cid:3)(cid:21)(cid:29) Corporate debt securities (cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:234)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246) Mortgage-backed securities (cid:215)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:234)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246) Other asset-backed securities (cid:221)(cid:242)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:213)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:3)(cid:34) (cid:47)(cid:72)(cid:89)(cid:72)(cid:79)(cid:3)(cid:22)(cid:29) Auction rate securities 3,500 387 537 11 529 4,964 47 (cid:55)(cid:50)(cid:55)(cid:36)(cid:47)(cid:3)(cid:36)(cid:57)(cid:36)(cid:44)(cid:47)(cid:36)(cid:37)(cid:47)(cid:40)(cid:482)(cid:41)(cid:50)(cid:53)(cid:482)(cid:54)(cid:36)(cid:47)(cid:40)(cid:3)(cid:39)(cid:40)(cid:37)(cid:55)(cid:3)(cid:54)(cid:40)(cid:38)(cid:56)(cid:53)(cid:44)(cid:55)(cid:44)(cid:40)(cid:54) $ 5,540 $ 14 1 3 — 1 19 — 20 (21) (7) (20) — (3) (51) (3) (cid:480)(cid:25)(cid:20)(cid:481) $ 3,493 3,493 381 520 11 527 381 520 11 527 4,932 4,932 44 — $ 5,499 $ 5,455 $ — — — — — — — 44 44 (in millions) (cid:47)(cid:72)(cid:89)(cid:72)(cid:79)(cid:3)(cid:20)(cid:29) April 27, 2018 Valuation (cid:37)(cid:68)(cid:79)(cid:68)(cid:81)(cid:70)(cid:72)(cid:3)(cid:54)(cid:75)(cid:72)(cid:72)(cid:87)(cid:3)(cid:38)(cid:79)(cid:68)(cid:86)(cid:86)(cid:76)(cid:428)(cid:70)(cid:68)(cid:87)(cid:76)(cid:82)(cid:81) Cost Unrealized Gains Unrealized Losses Fair Value Investments Other Assets (cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:234)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246) $ 732 $ — $ (26) $ 706 $ 706 $ (cid:47)(cid:72)(cid:89)(cid:72)(cid:79)(cid:3)(cid:21)(cid:29) Corporate debt securities (cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:234)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246) Mortgage-backed securities (cid:215)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:234)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246) Other asset-backed securities (cid:221)(cid:242)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:213)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:3)(cid:34) (cid:47)(cid:72)(cid:89)(cid:72)(cid:79)(cid:3)(cid:22)(cid:29) Auction rate securities 4,179 848 725 74 358 6,184 47 (cid:55)(cid:50)(cid:55)(cid:36)(cid:47)(cid:3)(cid:36)(cid:57)(cid:36)(cid:44)(cid:47)(cid:36)(cid:37)(cid:47)(cid:40)(cid:482)(cid:41)(cid:50)(cid:53)(cid:482)(cid:54)(cid:36)(cid:47)(cid:40)(cid:3)(cid:39)(cid:40)(cid:37)(cid:55)(cid:3)(cid:54)(cid:40)(cid:38)(cid:56)(cid:53)(cid:44)(cid:55)(cid:44)(cid:40)(cid:54) $ 6,963 $ 20 — 2 — — 22 — 22 (75) (24) (34) (1) (2) 4,124 4,124 824 693 73 356 824 693 73 356 (136) 6,070 6,070 (3) 44 — $ (cid:480)(cid:20)(cid:25)(cid:24)(cid:481) $ 6,820 $ 6,776 $ — — — — — — — 44 44 60 MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:249)(cid:228)(cid:236)(cid:239)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:161)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:161)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:229)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3) a continuous unrealized loss position deemed to be temporary, aggregated by investment category, at April 26, 2019 and April 27, 2018: PART II (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:27)(cid:124)(cid:124)Financial Statements and Supplementary Data (in millions) (cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:234)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246) Corporate debt securities Mortgage-backed securities Other asset-backed securities Auction rate securities TOTAL (in millions) (cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:234)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246) Corporate debt securities Mortgage-backed securities (cid:215)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:234)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246) Other asset-backed securities Auction rate securities TOTAL April 26, 2019 Less than 12 months More than 12 months Fair Value 130 $ $ Unrealized Losses (1) Fair Value 649 $ $ Unrealized Losses (13) 582 73 290 — $ 1,075 $ (5) (1) (2) — (cid:480)(cid:28)(cid:481) 1,153 250 85 44 $ 2,181 $ (16) (19) (1) (3) (cid:480)(cid:24)(cid:21)(cid:481) April 27, 2018 Less than 12 months More than 12 months Fair Value 762 $ $ Unrealized Losses (33) Fair Value 374 $ $ Unrealized Losses (17) 2,620 442 32 238 — (58) (15) — (cid:183)(cid:33)(cid:184) — 272 102 36 63 44 $ 4,094 $ (cid:480)(cid:20)(cid:19)(cid:26)(cid:481) $ 891 $ (17) (19) (1) (cid:183)(cid:33)(cid:184) (3) (cid:480)(cid:24)(cid:27)(cid:481) (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:242)(cid:229)(cid:246)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:243)(cid:248)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:240)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:239)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:292)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:213)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:3) 3 at April 26, 2019: Auction rate securities Valuation Technique (cid:205)(cid:236)(cid:246)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250) Unobservable Input Years to principal recovery Illiquidity premium Range (Weighted Average) (cid:34)(cid:3)(cid:252)(cid:245)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:161)(cid:3)(cid:33)(cid:34)(cid:3)(cid:252)(cid:245)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:164)(cid:35)(cid:3)(cid:252)(cid:245)(cid:246)(cid:4)(cid:165) (cid:38)(cid:93) (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:249)(cid:236)(cid:232)(cid:250)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:235)(cid:236)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:252)(cid:3)(cid:230)(cid:239)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:3) (cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:246)(cid:236)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:204)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:242)(cid:229)(cid:246)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:243)(cid:248)(cid:247)(cid:246)(cid:3) (cid:240)(cid:228)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:239)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:239)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:241)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:235)(cid:236)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:252)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:230)(cid:252)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:3) (cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:239)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:235)(cid:236)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:236)(cid:245)(cid:230)(cid:248)(cid:240)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:230)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3) (cid:241)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:247)(cid:250)(cid:232)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:213)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:3)(cid:33)(cid:6)(cid:3)(cid:213)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:6)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:213)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:3)(cid:35)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:17)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:4)(cid:3)(cid:224)(cid:235)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:230)(cid:239)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:233)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:3) (cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:213)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:3)(cid:35)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:248)(cid:243)(cid:242)(cid:241)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:242)(cid:229)(cid:246)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:243)(cid:248)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3) (cid:240)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:4) (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:234)(cid:236)(cid:241)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:236)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:246)(cid:3)(cid:240)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:246)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3) (cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:242)(cid:229)(cid:246)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:243)(cid:248)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:164)(cid:213)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:3)(cid:35)(cid:165)(cid:5) (in millions) April 28, 2017 Settlements April 27, 2018 Settlements APRIL 26, 2019 Total Level 3 Investments 45 Corporate Debt Securities 1 $ (1) 44 — 44 $ (1) (cid:182) — (cid:493) $ $ Auction Rate Securities 44 — 44 — 44 $ $ MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) 61 PART II (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:27)(cid:124)(cid:124)Financial Statements and Supplementary Data (cid:202)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:229)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:233)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:246)(cid:5) (in millions) (cid:217)(cid:245)(cid:242)(cid:230)(cid:232)(cid:232)(cid:231)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246) Gross realized gains Gross realized losses (cid:204)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:291)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:247)(cid:250)(cid:232)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3) (cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:246)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:239)(cid:239)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:240)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:234)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:161)(cid:229)(cid:228)(cid:230)(cid:238)(cid:232)(cid:231)(cid:3) securities and auction rate securities and the amortized cost of (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:203)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:3) quality of the underlying collateral and credit support available to (cid:232)(cid:228)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:6)(cid:3) the Company believes it has recognized all necessary other- than-temporary impairments, as the Company does not have the (cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:6)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:240)(cid:242)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:238)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:6)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:4) At April 26, 2019 and April 27, 2018, the credit loss portion of other- (cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:229)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:4)(cid:3) (in millions) Due in one year or less (cid:205)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:233)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:234)(cid:235)(cid:3)(cid:292)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246) (cid:205)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:233)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:234)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246) Due after ten years TOTAL DEBT SECURITIES April 26, 2019 3,718 $ April 27, 2018 3,309 $ April 28, 2017 3,646 $ 18 (62) 27 (21) 49 (14) The total reductions for available-for-sale debt securities sold (cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:4) The April 26, 2019 balance of available-for-sale debt securities (cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:242)(cid:250)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:4)(cid:3)(cid:224)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:241)(cid:3) the table, maturities of mortgage-backed securities have been (cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:248)(cid:243)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:248)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:3) (cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:249)(cid:236)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:4)(cid:3)(cid:202)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3) (cid:240)(cid:228)(cid:252)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:291)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:230)(cid:228)(cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:246)(cid:248)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:252)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:236)(cid:234)(cid:235)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:228)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:229)(cid:239)(cid:236)(cid:234)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:242)(cid:248)(cid:247)(cid:3) (cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:228)(cid:252)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:4) April 26, 2019 1,022 $ 2,198 2,244 35 $ 5,499 Equity Securities, Equity Method Investments, and Other Investments The Company commonly holds investments in equity securities (cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:231)(cid:236)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:242)(cid:248)(cid:247)(cid:3) readily determinable fair values, investments accounted for under (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:240)(cid:232)(cid:247)(cid:235)(cid:242)(cid:231)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:4) (cid:206)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:242)(cid:243)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3) (cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:246)(cid:3)(cid:248)(cid:243)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:164)(cid:202)(cid:220)(cid:222)(cid:165)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:38)(cid:161)(cid:32)(cid:33)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:164)(cid:232)(cid:251)(cid:230)(cid:232)(cid:243)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:242)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3) method of accounting or those that result in consolidation of the (cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:232)(cid:165)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:3)(cid:240)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:4)(cid:3)(cid:202)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:242)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:239)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:292)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:122)(cid:36)(cid:39)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)accumulated other comprehensive loss to the opening balance of retained earnings as of April 28, (cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:244)(cid:248)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:231)(cid:236)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3) (cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:242)(cid:248)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:231)(cid:236)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3) (cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:231)(cid:242)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:233)(cid:252)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3) fair value using the net asset value per share or its equivalent, the Company has elected to measure these investments at cost minus impairment, if any, plus or minus changes resulting from observable price changes in orderly transactions for the identical (cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:246)(cid:248)(cid:232)(cid:245)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:232)(cid:239)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3) each investment separately and is reassessed at each reporting (cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:232)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:233)(cid:252)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:246)(cid:3) (cid:232)(cid:239)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:4)(cid:3)(cid:202)(cid:231)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:232)(cid:228)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:231)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3) makes a qualitative assessment considering impairment indicators (cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:232)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:232)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:4) (cid:206)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:231)(cid:236)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:213)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:3)(cid:33)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:235)(cid:236)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:240)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:244)(cid:248)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:206)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:240)(cid:232)(cid:247)(cid:235)(cid:242)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:242)(cid:248)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:231)(cid:236)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:246)(cid:230)(cid:245)(cid:236)(cid:229)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:228)(cid:229)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:213)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:3)(cid:35)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:235)(cid:236)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:252)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:242)(cid:229)(cid:246)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:243)(cid:248)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:4)(cid:3) To determine the fair value of these investments, the Company (cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:249)(cid:228)(cid:236)(cid:239)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:230)(cid:236)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3) (cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:291)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:245)(cid:231)(cid:161)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:228)(cid:4) (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:240)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:239)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:292)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)other assets in the consolidated balance sheets: (in millions) (cid:210)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:242)(cid:248)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:231)(cid:236)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:246) Equity method and other investments TOTAL EQUITY AND OTHER INVESTMENTS 62 MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) April 26, 2019 308 $ 64 372 $ PART II (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:27)(cid:124)(cid:124)Financial Statements and Supplementary Data (cid:217)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:242)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:202)(cid:220)(cid:222)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:38)(cid:161)(cid:32)(cid:33)(cid:6)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:232)(cid:247)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3) (cid:246)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:239)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:292)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:249)(cid:228)(cid:236)(cid:239)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:161)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:161)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:240)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3) (cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:248)(cid:240)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:235)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:164)(cid:202)(cid:216)(cid:204)(cid:210)(cid:165)(cid:6)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:208)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:3) and losses on available-for-sale marketable equity securities (cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:246)(cid:242)(cid:3) (cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:242)(cid:248)(cid:247)(cid:3)(cid:244)(cid:248)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:3) (cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:240)(cid:232)(cid:247)(cid:235)(cid:242)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:4) (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:240)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:234)(cid:242)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:232)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:239)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:5) (in millions) (cid:47)(cid:72)(cid:89)(cid:72)(cid:79)(cid:3)(cid:20)(cid:29) Valuation (cid:37)(cid:68)(cid:79)(cid:68)(cid:81)(cid:70)(cid:72)(cid:3)(cid:54)(cid:75)(cid:72)(cid:72)(cid:87)(cid:3)(cid:38)(cid:79)(cid:68)(cid:86)(cid:86)(cid:76)(cid:428)(cid:70)(cid:68)(cid:87)(cid:76)(cid:82)(cid:81) Cost Unrealized Gains Unrealized Losses Fair Value Investments Other Assets Marketable equity securities $ 63 $ 99 $ — $ 162 $ — $ 162 (cid:47)(cid:72)(cid:89)(cid:72)(cid:79)(cid:3)(cid:21)(cid:29) Debt funds Investments measured at net asset value(1): Debt funds Total available-for-sale equity securities Cost method, equity method, and other investments: (cid:47)(cid:72)(cid:89)(cid:72)(cid:79)(cid:3)(cid:22)(cid:29) 739 199 1,001 Cost method, equity method, and other investments 353 TOTAL EQUITY AND OTHER INVESTMENTS $ 1,354 $ — — 99 — 99 (154) (2) (cid:480)(cid:20)(cid:24)(cid:25)(cid:481) — $ (cid:480)(cid:20)(cid:24)(cid:25)(cid:481) $ 585 197 944 N/A 944 585 197 782 — $ 782 $ — — 162 353 515 (cid:164)(cid:33)(cid:165)(cid:3) (cid:204)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:240)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:164)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:236)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:165)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3) (cid:235)(cid:236)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:252)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:232)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:4) (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:233)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:208)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3) investments are recognized in other non-operating income(cid:6)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:4) (in millions) (cid:217)(cid:245)(cid:242)(cid:230)(cid:232)(cid:232)(cid:231)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246) Gross realized gains Gross realized losses Recognized impairment losses (cid:215)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:234)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:122)(cid:33)(cid:32)(cid:36)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3) comprised of $94 million net realized gains on equity and other investments sold during the period and $10 million of unrealized (cid:234)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:239)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:4)(cid:3) (cid:208)(cid:245)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:234)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3) (cid:234)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:231)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:231)(cid:4) (cid:205)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:232)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:231)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:229)(cid:248)(cid:252)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:236)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:250)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:235)(cid:236)(cid:243)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:233)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:3) (cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:239)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) certain of the underlying cost and equity method investments (cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:233)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:252)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:245)(cid:245)(cid:252)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3) The Company determined that the decline in the fair values (cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:161)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:161)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:234)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:234)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) April 26, 2019 964 $ April 27, 2018 918 $ April 28, 2017 1,710 $ 134 (30) (45) 18 (4) (231) 75 (42) (30) Company’s intent to hold the investments for a period of time that (cid:250)(cid:242)(cid:248)(cid:239)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:294)(cid:230)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:245)(cid:245)(cid:252)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:202)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) Company recognized impairment charges of $227 million during (cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)other non-operating income, net(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3) (cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:213)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:3)(cid:35)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:243)(cid:248)(cid:247)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:245)(cid:245)(cid:252)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:122)(cid:35)(cid:33)(cid:39)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:3)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3) (cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:3) (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3) (cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:4) MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) 63 PART II (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:27)(cid:124)(cid:124)Financial Statements and Supplementary Data Note 7 Financing Arrangements (cid:204)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:229)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:229)(cid:239)(cid:236)(cid:234)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:5) (in millions) (cid:203)(cid:228)(cid:241)(cid:238)(cid:3)(cid:229)(cid:242)(cid:245)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246) (cid:207)(cid:239)(cid:242)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:292)(cid:249)(cid:232)(cid:161)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:37)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:246) Capital lease obligations Commercial paper (cid:33)(cid:4)(cid:39)(cid:32)(cid:32)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:250)(cid:242)(cid:161)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:246) CURRENT DEBT OBLIGATIONS April 26, 2019 April 27, 2018 $ 332 500 6 — — 838 $ 355 — 5 698 1,000 2,058 $ $ Bank Borrowings (cid:47)(cid:76)(cid:81)(cid:72)(cid:3)(cid:82)(cid:73)(cid:3)(cid:38)(cid:85)(cid:72)(cid:71)(cid:76)(cid:87) (cid:216)(cid:248)(cid:247)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:241)(cid:238)(cid:3)(cid:229)(cid:242)(cid:245)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:161)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:3) (cid:228)(cid:231)(cid:249)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:229)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:236)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3) (cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:248)(cid:246)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:241)(cid:238)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:203)(cid:228)(cid:241)(cid:238)(cid:3)(cid:229)(cid:242)(cid:245)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:229)(cid:242)(cid:245)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:211)(cid:228)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:226)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:32)(cid:4)(cid:33)(cid:40)(cid:93)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:242)(cid:245)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:3) (cid:241)(cid:228)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:231)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:236)(cid:246)(cid:238)(cid:4) Commercial Paper (cid:216)(cid:241)(cid:3)(cid:211)(cid:228)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:37)(cid:6)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:208)(cid:239)(cid:242)(cid:229)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:209)(cid:242)(cid:239)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:3)(cid:220)(cid:4)(cid:204)(cid:4)(cid:202)(cid:4)(cid:3)(cid:164)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3) (cid:213)(cid:248)(cid:251)(cid:230)(cid:242)(cid:165)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:234)(cid:228)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:239)(cid:228)(cid:250)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:213)(cid:248)(cid:251)(cid:232)(cid:240)(cid:229)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:234)(cid:6)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:248)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:248)(cid:245)(cid:246)(cid:248)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:213)(cid:248)(cid:251)(cid:230)(cid:242)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:252)(cid:3) issue unsecured commercial paper notes (the 2015 Commercial (cid:217)(cid:228)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:242)(cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:240)(cid:165)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:249)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:230)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:246)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:248)(cid:243)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:251)(cid:236)(cid:240)(cid:248)(cid:240)(cid:3) (cid:228)(cid:234)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:234)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:247)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:122)(cid:35)(cid:4)(cid:37)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:234)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:229)(cid:239)(cid:236)(cid:234)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) (cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:213)(cid:248)(cid:251)(cid:230)(cid:242)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:37)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:240)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:217)(cid:228)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:242)(cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:240)(cid:4) (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:240)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:247)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3) (cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:122)(cid:38)(cid:41)(cid:40)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:247)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:4)(cid:3)(cid:205)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3) (cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:236)(cid:234)(cid:235)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:236)(cid:234)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3) (cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:240)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:247)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:251)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:39)(cid:3)(cid:231)(cid:228)(cid:252)(cid:246)(cid:3) (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:34)(cid:40)(cid:3)(cid:231)(cid:228)(cid:252)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:236)(cid:234)(cid:235)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3) (cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:34)(cid:4)(cid:33)(cid:34)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:33)(cid:4)(cid:36)(cid:38)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:246)(cid:248)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) commercial paper reduces the amount of credit available under the (cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:204)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:207)(cid:228)(cid:230)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:292)(cid:241)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:4) (cid:216)(cid:241)(cid:3)(cid:205)(cid:232)(cid:230)(cid:232)(cid:240)(cid:229)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:33)(cid:34)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:213)(cid:248)(cid:251)(cid:230)(cid:242)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:229)(cid:242)(cid:245)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:6)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3) into an amended and restated credit agreement (Credit Facility), (cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:6)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:213)(cid:248)(cid:251)(cid:230)(cid:242)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) lenders from time to time party thereto, and Bank of America, (cid:215)(cid:4)(cid:202)(cid:4)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:246)(cid:248)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:241)(cid:238)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:205)(cid:232)(cid:230)(cid:232)(cid:240)(cid:229)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:34)(cid:35)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:207)(cid:228)(cid:230)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:249)(cid:236)(cid:242)(cid:248)(cid:246)(cid:3) (cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:17)(cid:228)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:240)(cid:229)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:36)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) (cid:211)(cid:228)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:37)(cid:4) (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:207)(cid:228)(cid:230)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:122)(cid:35)(cid:4)(cid:37)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:292)(cid:249)(cid:232)(cid:161)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:249)(cid:242)(cid:239)(cid:249)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:230)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:164)(cid:204)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:207)(cid:228)(cid:230)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:165)(cid:4)(cid:3)(cid:202)(cid:247)(cid:3)(cid:232)(cid:228)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:241)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3) (cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:207)(cid:228)(cid:230)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:229)(cid:248)(cid:247)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:240)(cid:242)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:250)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3) (cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:239)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:246)(cid:242)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:232)(cid:161)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:207)(cid:228)(cid:230)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:228)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:229)(cid:242)(cid:245)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:243)(cid:228)(cid:230)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:122)(cid:33)(cid:4)(cid:32)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3) (cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:234)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:229)(cid:239)(cid:236)(cid:234)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:242)(cid:245)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3) (cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:207)(cid:228)(cid:230)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:213)(cid:248)(cid:251)(cid:230)(cid:242)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:246)(cid:242)(cid:3)(cid:234)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:232)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:229)(cid:239)(cid:236)(cid:234)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:242)(cid:245)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:207)(cid:228)(cid:230)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:240)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:236)(cid:161)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:252)(cid:3)(cid:229)(cid:242)(cid:245)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:233)(cid:232)(cid:228)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:236)(cid:292)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:232)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:202)(cid:247)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3) (cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:247)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:236)(cid:234)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:230)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:4) Interest rates on advances on the Credit Facility are determined by (cid:228)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:251)(cid:6)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:161)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:229)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:6)(cid:3) (cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:159)(cid:3)(cid:217)(cid:242)(cid:242)(cid:245)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:219)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:214)(cid:242)(cid:242)(cid:231)(cid:252)(cid:273)(cid:246)(cid:3) (cid:210)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:228)(cid:230)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:233)(cid:232)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:252)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:207)(cid:228)(cid:230)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3) (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:228)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:246)(cid:242)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:4) 64 MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) PART II (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:27)(cid:124)(cid:124)Financial Statements and Supplementary Data April 26, 2019 April 27, 2018 Maturity by Fiscal Year 2020 Amount — $ (cid:40)(cid:426)(cid:72)(cid:70)(cid:87)(cid:76)(cid:89)(cid:72)(cid:3) Interest Rate —(cid:93) $ Amount 500 (cid:40)(cid:426)(cid:72)(cid:70)(cid:87)(cid:76)(cid:89)(cid:72)(cid:3) Interest Rate (cid:34)(cid:4)(cid:41)(cid:34)(cid:93) 2020 2021 2021 2021 2021 2022 2022 2023 2023 2023 2024 2024 2025 2027 2027 2031 2035 2038 2039 2039 2040 2042 2043 2044 2045 2021-2022 2021-2045 2021-2028 2021-2022 2021-2045 — — 1,681 560 500 2,500 675 650 1,681 530 310 850 4,000 1,681 850 1,121 2,382 284 1,121 183 306 129 325 177 1,963 83 29 10 9 (104) — — (cid:32)(cid:4)(cid:34)(cid:34) (cid:32)(cid:4)(cid:32)(cid:37) (cid:36)(cid:4)(cid:34)(cid:33) (cid:35)(cid:4)(cid:34)(cid:41) (cid:35)(cid:4)(cid:34)(cid:33) (cid:34)(cid:4)(cid:39)(cid:34) (cid:32)(cid:4)(cid:37)(cid:38) (cid:35)(cid:4)(cid:34)(cid:37) (cid:34)(cid:4)(cid:39)(cid:33) (cid:35)(cid:4)(cid:38)(cid:33) (cid:35)(cid:4)(cid:39)(cid:36) (cid:33)(cid:4)(cid:34)(cid:37) (cid:35)(cid:4)(cid:37)(cid:35) (cid:33)(cid:4)(cid:39)(cid:37) (cid:36)(cid:4)(cid:36)(cid:39) (cid:36)(cid:4)(cid:38)(cid:40) (cid:34)(cid:4)(cid:35)(cid:36) (cid:38)(cid:4)(cid:37)(cid:38) (cid:37)(cid:4)(cid:37)(cid:40) (cid:36)(cid:4)(cid:37)(cid:36) (cid:36)(cid:4)(cid:33)(cid:32) (cid:36)(cid:4)(cid:38)(cid:39) (cid:36)(cid:4)(cid:38)(cid:41) (cid:33)(cid:4)(cid:41)(cid:36) — (cid:38)(cid:4)(cid:35)(cid:41) — — 2,500 600 — — 500 2,500 675 650 — 530 310 850 4,000 — 850 — 2,382 374 — 300 500 400 325 650 4,150 125 120 21 (6) (107) (cid:34)(cid:4)(cid:38)(cid:35) (cid:34)(cid:4)(cid:35)(cid:35) — — (cid:36)(cid:4)(cid:34)(cid:33) (cid:35)(cid:4)(cid:34)(cid:41) (cid:35)(cid:4)(cid:34)(cid:33) (cid:34)(cid:4)(cid:39)(cid:34) — (cid:35)(cid:4)(cid:34)(cid:37) (cid:34)(cid:4)(cid:39)(cid:33) (cid:35)(cid:4)(cid:38)(cid:33) (cid:35)(cid:4)(cid:39)(cid:36) — (cid:35)(cid:4)(cid:37)(cid:35) — (cid:36)(cid:4)(cid:36)(cid:39) (cid:36)(cid:4)(cid:38)(cid:40) — (cid:38)(cid:4)(cid:37)(cid:38) (cid:37)(cid:4)(cid:37)(cid:40) (cid:36)(cid:4)(cid:37)(cid:36) (cid:36)(cid:4)(cid:33)(cid:32) (cid:36)(cid:4)(cid:38)(cid:39) (cid:36)(cid:4)(cid:38)(cid:41) (cid:35)(cid:4)(cid:41)(cid:41) — (cid:36)(cid:4)(cid:36)(cid:38) — — (cid:213)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:161)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:229)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:5) (in millions, except interest rates) (cid:207)(cid:239)(cid:242)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:292)(cid:249)(cid:232)(cid:161)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:37)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:246) (cid:34)(cid:4)(cid:37)(cid:32)(cid:32)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:292)(cid:249)(cid:232)(cid:161)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:37)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:246) (cid:36)(cid:4)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:161)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:32)(cid:3)(cid:204)(cid:210)(cid:207)(cid:220)(cid:202)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:246) (cid:32)(cid:4)(cid:32)(cid:32)(cid:32)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:250)(cid:242)(cid:161)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:246) (cid:207)(cid:239)(cid:242)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:250)(cid:242)(cid:161)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:246) (cid:36)(cid:4)(cid:33)(cid:34)(cid:37)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:161)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:33)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:246) (cid:35)(cid:4)(cid:33)(cid:37)(cid:32)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:161)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:37)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:246) (cid:35)(cid:4)(cid:33)(cid:34)(cid:37)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:161)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:34)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:246) (cid:35)(cid:4)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:161)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:34)(cid:3)(cid:204)(cid:210)(cid:207)(cid:220)(cid:202)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:246) (cid:32)(cid:4)(cid:35)(cid:39)(cid:37)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:161)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:246) (cid:34)(cid:4)(cid:39)(cid:37)(cid:32)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:161)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:35)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:246) (cid:34)(cid:4)(cid:41)(cid:37)(cid:32)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:161)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:35)(cid:3)(cid:204)(cid:210)(cid:207)(cid:220)(cid:202)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:246) (cid:35)(cid:4)(cid:38)(cid:34)(cid:37)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:161)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:36)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:246) (cid:35)(cid:4)(cid:37)(cid:32)(cid:32)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:161)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:37)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:246) (cid:33)(cid:4)(cid:33)(cid:34)(cid:37)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:232)(cid:236)(cid:234)(cid:235)(cid:247)(cid:161)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:246) (cid:35)(cid:4)(cid:35)(cid:37)(cid:32)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:161)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:246) (cid:33)(cid:4)(cid:38)(cid:34)(cid:37)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:250)(cid:232)(cid:239)(cid:249)(cid:232)(cid:161)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:246) (cid:36)(cid:4)(cid:35)(cid:39)(cid:37)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:250)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:252)(cid:161)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:37)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:246) (cid:38)(cid:4)(cid:37)(cid:37)(cid:32)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:245)(cid:247)(cid:252)(cid:161)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:39)(cid:3)(cid:204)(cid:210)(cid:207)(cid:220)(cid:202)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:246) (cid:34)(cid:4)(cid:34)(cid:37)(cid:32)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:250)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:252)(cid:161)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:246) (cid:38)(cid:4)(cid:37)(cid:32)(cid:32)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:245)(cid:247)(cid:252)(cid:161)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:41)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:246) (cid:37)(cid:4)(cid:37)(cid:37)(cid:32)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:245)(cid:247)(cid:252)(cid:161)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:32)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:246) (cid:36)(cid:4)(cid:37)(cid:32)(cid:32)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:245)(cid:247)(cid:252)(cid:161)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:34)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:246) (cid:36)(cid:4)(cid:32)(cid:32)(cid:32)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:245)(cid:247)(cid:252)(cid:161)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:35)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:246) (cid:36)(cid:4)(cid:38)(cid:34)(cid:37)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:245)(cid:247)(cid:252)(cid:161)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:36)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:246) (cid:36)(cid:4)(cid:38)(cid:34)(cid:37)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:245)(cid:247)(cid:252)(cid:161)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:37)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:246) (cid:203)(cid:228)(cid:241)(cid:238)(cid:3)(cid:229)(cid:242)(cid:245)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246) Debt premium, net Capital lease obligations (cid:210)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:250)(cid:228)(cid:243)(cid:246) (cid:205)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:246) (cid:47)(cid:50)(cid:49)(cid:42)(cid:482)(cid:55)(cid:40)(cid:53)(cid:48)(cid:3)(cid:39)(cid:40)(cid:37)(cid:55) Senior Notes The Company has outstanding unsecured senior obligations, described as senior notes in the tables above (collectively, the (cid:220)(cid:232)(cid:241)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:165)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:241)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:238)(cid:3)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3) (cid:248)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:246)(cid:248)(cid:229)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:229)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:4)(cid:3) (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:241)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:246)(cid:248)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3) (cid:230)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3) (cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3) proceeds from the sale of the Senior Notes primarily for general (cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:248)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:228)(cid:252)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:229)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:4) (cid:210)(cid:241)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:213)(cid:248)(cid:251)(cid:230)(cid:242)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:246)(cid:248)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:251)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:235)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:206)(cid:248)(cid:245)(cid:242)(cid:161) (cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:242)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:241)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:234)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:234)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:243)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) (cid:126)(cid:39)(cid:4)(cid:32)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:34)(cid:33)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3) $ 24,486 $ 23,699 (cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:17)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:17)(cid:34)(cid:32)(cid:35)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:230)(cid:232)(cid:232)(cid:231)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:251)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:3) (cid:122)(cid:39)(cid:4)(cid:40)(cid:17)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:246)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:246)(cid:248)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:164)(cid:230)(cid:242)(cid:239)(cid:239)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:6)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:241)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:165)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:246)(cid:248)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:126)(cid:37)(cid:32)(cid:32)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) (cid:293)(cid:242)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:241)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:34)(cid:33)(cid:6)(cid:3)(cid:126)(cid:33)(cid:4)(cid:37)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3) (cid:242)(cid:233)(cid:17)(cid:32)(cid:4)(cid:32)(cid:32)(cid:32)(cid:17)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:241)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:34)(cid:33)(cid:6)(cid:3)(cid:126)(cid:33)(cid:4)(cid:37)(cid:3) (cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:32)(cid:4)(cid:35)(cid:39)(cid:37)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:241)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:34)(cid:35)(cid:6)(cid:3) (cid:126)(cid:33)(cid:4)(cid:37)(cid:17)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:33)(cid:4)(cid:33)(cid:34)(cid:37)(cid:17)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:241)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:34)(cid:39)(cid:6)(cid:3) (cid:126)(cid:33)(cid:4)(cid:32)(cid:17)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:17)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:33)(cid:4)(cid:38)(cid:34)(cid:37)(cid:17)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:241)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3) (cid:34)(cid:32)(cid:35)(cid:33)(cid:6)(cid:17)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:126)(cid:33)(cid:4)(cid:32)(cid:17)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:34)(cid:4)(cid:34)(cid:37)(cid:32)(cid:17)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:241)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:35)(cid:41)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:17)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:230)(cid:232)(cid:232)(cid:231)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:242)(cid:291)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:233)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:249)(cid:236)(cid:242)(cid:248)(cid:246)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:241)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:291)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:232)(cid:240)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:246)(cid:230)(cid:245)(cid:236)(cid:229)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:206)(cid:248)(cid:245)(cid:242)(cid:161)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:242)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:229)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3) designated as a net investment hedge of certain of the Company’s (cid:206)(cid:248)(cid:245)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:40)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:234)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:231)(cid:234)(cid:232)(cid:4) MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) 65 PART II (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:27)(cid:124)(cid:124)Financial Statements and Supplementary Data (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:232)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:291)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:239)(cid:252)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:232)(cid:240)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:122)(cid:38)(cid:4)(cid:36)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:204)(cid:210)(cid:207)(cid:220)(cid:202)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3) (cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:122)(cid:38)(cid:4)(cid:41)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:229)(cid:247)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:248)(cid:236)(cid:246)(cid:235)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:122)(cid:36)(cid:40)(cid:37)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3) primarily included cash premiums and accelerated amortization of (cid:231)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:229)(cid:247)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:246)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:236)(cid:248)(cid:240)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:229)(cid:247)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:248)(cid:236)(cid:246)(cid:235)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)interest expense in (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:4)(cid:3)(cid:202)(cid:239)(cid:246)(cid:242)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:228)(cid:236)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:33)(cid:4)(cid:39)(cid:32)(cid:32)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:250)(cid:242)(cid:161)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:122)(cid:33)(cid:4)(cid:32)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:4) In April 2018, the Company completed an early redemption of (cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:251)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:122)(cid:33)(cid:4)(cid:34)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:241)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:122)(cid:33)(cid:4)(cid:34)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:229)(cid:247)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:232)(cid:240)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:122)(cid:35)(cid:40)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:236)(cid:248)(cid:240)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:232)(cid:239)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:253)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3) recognized in interest expense in the consolidated statements of (cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:4) At April 26, 2019 and April 27, 2018, the Company had interest (cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:250)(cid:228)(cid:243)(cid:3)(cid:228)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:231)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3) (cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:239)(cid:252)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:292)(cid:251)(cid:232)(cid:231)(cid:161)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:229)(cid:239)(cid:236)(cid:234)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:273)(cid:246)(cid:3) (cid:122)(cid:37)(cid:32)(cid:32)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:36)(cid:4)(cid:33)(cid:34)(cid:37)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:33)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:241)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:122)(cid:38)(cid:39)(cid:37)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3) (cid:35)(cid:4)(cid:33)(cid:34)(cid:37)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:34)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:241)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:40)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:234)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:250)(cid:228)(cid:243)(cid:3)(cid:228)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:4) (cid:204)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:229)(cid:247)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:251)(cid:247)(cid:3)(cid:292)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:233)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:6)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:229)(cid:247)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:236)(cid:248)(cid:240)(cid:6)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3) (cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:247)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:250)(cid:228)(cid:243)(cid:3)(cid:228)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:246)(cid:5) (in millions) 2020 2021 2022 2023 2024 Thereafter Total debt (cid:213)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:5)(cid:3)(cid:204)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:229)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:229)(cid:239)(cid:236)(cid:234)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246) (cid:47)(cid:50)(cid:49)(cid:42)(cid:482)(cid:55)(cid:40)(cid:53)(cid:48)(cid:3)(cid:39)(cid:40)(cid:37)(cid:55) $ 838 2,747 3,258 2,862 1,161 14,524 25,390 838 $ 24,552 Financial Instruments Not Measured at Fair Value At April 26, 2019, the estimated fair value of the Company’s Senior (cid:215)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:122)(cid:34)(cid:38)(cid:4)(cid:34)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:243)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:122)(cid:34)(cid:37)(cid:4)(cid:32)(cid:3) (cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:4)(cid:3)(cid:202)(cid:247)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:122)(cid:34)(cid:37)(cid:4)(cid:33)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3) (cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:243)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:122)(cid:34)(cid:36)(cid:4)(cid:37)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3) estimated using quoted market prices for the publicly registered (cid:220)(cid:232)(cid:241)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:239)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:292)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:213)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3) (cid:235)(cid:236)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:252)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:243)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:246)(cid:3) (cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:229)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:229)(cid:247)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:246)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:235)(cid:232)(cid:231)(cid:234)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:4) Note 8 Derivatives and Currency Exchange Risk Management (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:242)(cid:240)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:231)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:3) (cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:252)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:249)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:3) rate derivative instruments, to manage the impact of currency (cid:232)(cid:251)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:3) (cid:228)(cid:231)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:245)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:161)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:252)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:250)(cid:228)(cid:243)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3) (cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:236)(cid:246)(cid:238)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:229)(cid:247)(cid:4)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:240)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:3) (cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:3)(cid:249)(cid:242)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:252)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3) rate changes, the Company enters into derivative instruments, (cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:243)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:252)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:3) contracts are designed to hedge anticipated foreign currency (cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:202)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:249)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:232)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:249)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:231)(cid:234)(cid:232)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3) primary currencies of the derivative instruments are the Euro, (cid:211)(cid:228)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:226)(cid:232)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:203)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:217)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:231)(cid:242)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:252)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:249)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3) (cid:243)(cid:248)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:252)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3) (cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:249)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:247)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:122)(cid:33)(cid:33)(cid:4)(cid:33)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:122)(cid:33)(cid:33)(cid:4)(cid:37)(cid:17)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:4) The Company also uses derivative and non-derivative instruments (cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:252)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:232)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:252)(cid:161)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:242)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:246)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:248)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:252)(cid:243)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:249)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:3) (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) Company uses such instruments, and the impact such instruments have on the Company’s consolidated balance sheets and (cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:4) Freestanding Derivative Contracts (cid:207)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:249)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:242)(cid:291)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:3) (cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:232)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:161)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:252)(cid:161)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:242)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:242)(cid:291)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:3) (cid:249)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:228)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:242)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3) (cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:242)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:232)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:252)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:247)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3) (cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:122)(cid:36)(cid:4)(cid:35)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:122)(cid:37)(cid:4)(cid:34)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:252)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3) contracts are not designated as hedges, and therefore, changes in the value of these contracts are recognized in earnings, thereby (cid:242)(cid:291)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:3)(cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3) (cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:232)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:161)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:252)(cid:161)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:242)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:246)(cid:4) (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:246)(cid:242)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:241)(cid:3)(cid:246)(cid:250)(cid:228)(cid:243)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3) (cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:231)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:292)(cid:232)(cid:231)(cid:6)(cid:3) 66 MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) PART II (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:27)(cid:124)(cid:124)Financial Statements and Supplementary Data (cid:231)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:241)(cid:3)(cid:246)(cid:250)(cid:228)(cid:243)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:247)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:122)(cid:33)(cid:41)(cid:33)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:122)(cid:34)(cid:33)(cid:32)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:4)(cid:3) (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:241)(cid:3)(cid:246)(cid:250)(cid:228)(cid:243)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:231)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3) and therefore, changes in the value of these instruments are (cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:273)(cid:246)(cid:3) freestanding derivative contracts are reported as operating (cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:246)(cid:4) (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:239)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:234)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:164)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:165)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:249)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3) (cid:231)(cid:232)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:231)(cid:234)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:246)(cid:5) (in millions) (cid:204)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:252)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:246) (cid:221)(cid:242)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:241)(cid:3)(cid:246)(cid:250)(cid:228)(cid:243)(cid:246) TOTAL Cash Flow Hedges (cid:38)(cid:79)(cid:68)(cid:86)(cid:86)(cid:76)(cid:428)(cid:70)(cid:68)(cid:87)(cid:76)(cid:82)(cid:81) (cid:216)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247) (cid:216)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247) Fiscal Year 2019 218 18 236 $ $ $ $ 2018 (253) 27 (cid:480)(cid:21)(cid:21)(cid:25)(cid:481) $ $ 2017 54 — 54 Currency Exchange Rate Risk (cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:231)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:231)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:228)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:242)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:242)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:232)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:238)(cid:232)(cid:3) (cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:248)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3) (cid:231)(cid:232)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:231)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:247)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:122)(cid:38)(cid:4)(cid:40)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:122)(cid:38)(cid:4)(cid:35)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:250)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:229)(cid:246)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:250)(cid:242)(cid:161)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:231)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:249)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:233)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:231)(cid:234)(cid:232)(cid:6)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:234)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:249)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3) is reported as a component of accumulated other comprehensive loss(cid:4)(cid:3) (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:234)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:249)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3) (cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:239)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:292)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)other operating expense, net in the consolidated statements of income in the same period or (cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:231)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:231)(cid:234)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:249)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3) (cid:231)(cid:232)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:231)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:246)(cid:4) (cid:215)(cid:242)(cid:3)(cid:234)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:231)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3) (cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3) (cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:4)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:242)(cid:241)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:231)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:240)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:231)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:231)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3) (cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:246)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3) (cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:4) The amount of gross gains (losses) recognized in the consolidated statements of income related to derivative instruments designated as (cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:231)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:246)(cid:5) (in millions) (cid:204)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:252)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:246) (cid:38)(cid:79)(cid:68)(cid:86)(cid:86)(cid:76)(cid:428)(cid:70)(cid:68)(cid:87)(cid:76)(cid:82)(cid:81) (cid:216)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247) 2019 108 $ $ 2018 (69) $ 2017 173 (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:234)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:164)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:165)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:202)(cid:216)(cid:204)(cid:210)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:252)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:249)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:231)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:246)(cid:5) Fiscal Year (in millions) (cid:204)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:252)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:246) Forecasted Debt Issuance Interest Rate Risk (cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:249)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3) (cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:231)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:3) (cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:249)(cid:242)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:234)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:233)(cid:248)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:246)(cid:248)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:292)(cid:251)(cid:232)(cid:231)(cid:161)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:229)(cid:247)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:234)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:3) rate derivative instruments that are designated and qualify as cash (cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:231)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:242)(cid:241)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)accumulated other comprehensive loss(cid:4)(cid:3)(cid:203)(cid:232)(cid:234)(cid:236)(cid:241)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:241)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:229)(cid:247)(cid:3) issuance occurs and the related derivative instruments are terminated, (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:234)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:239)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:292)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:242)(cid:3) interest expense(cid:3)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:229)(cid:247)(cid:4)(cid:3)(cid:202)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:234)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:240)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:3) recognized in interest expense(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:239)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:234)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:164)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:165)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3) (cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:249)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:248)(cid:240)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:235)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:4) (cid:205)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:241)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:246)(cid:248)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:3) (cid:220)(cid:232)(cid:241)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:122)(cid:35)(cid:32)(cid:32)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:292)(cid:251)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:252)(cid:6)(cid:3) (cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:250)(cid:228)(cid:243)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:236)(cid:234)(cid:235)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:292)(cid:251)(cid:232)(cid:231)(cid:3) Fiscal Year 2019 615 $ $ 2018 (404) $ 2017 342 (cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:35)(cid:4)(cid:33)(cid:32)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:4)(cid:3)(cid:205)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:3)(cid:122)(cid:34)(cid:33)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) unrealized gains recorded in accumulated other comprehensive loss(cid:4) (cid:215)(cid:242)(cid:3)(cid:234)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3) (cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:249)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3) in interest expense(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:4)(cid:3)(cid:202)(cid:231)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3) (cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:242)(cid:241)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:3) (cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:249)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:240)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3) (cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:231)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:231)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3) (cid:231)(cid:236)(cid:246)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:231)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:239)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) net losses from accumulated other comprehensive loss to interest expense(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:4) At April 26, 2019 and April 27, 2018, the Company had $194 million and (cid:122)(cid:164)(cid:34)(cid:32)(cid:39)(cid:165)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:233)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:161)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:234)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:164)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:165)(cid:3) (cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:242)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:231)(cid:234)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)accumulated other comprehensive loss(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:122)(cid:33)(cid:39)(cid:37)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) (cid:228)(cid:233)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:161)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:234)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:251)(cid:247)(cid:3)(cid:33)(cid:34)(cid:3)(cid:240)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:235)(cid:246)(cid:4) MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) 67 PART II (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:27)(cid:124)(cid:124)Financial Statements and Supplementary Data Net Investment Hedges The Company has designated Euro-denominated debt as a net investment hedge of certain of its European operations to (cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:240)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3) for foreign currency-denominated net investments in foreign (cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:202)(cid:247)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:17)(cid:34)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:231)(cid:3)(cid:122)(cid:39)(cid:4)(cid:40)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) outstanding Euro-denominated debt designated as a hedge of (cid:236)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:236)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:206)(cid:248)(cid:245)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:3) (cid:241)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:249)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:234)(cid:236)(cid:241)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:34)(cid:33)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:234)(cid:235)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:35)(cid:41)(cid:4) (cid:202)(cid:231)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:247)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:252)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3) (cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:240)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:230)(cid:236)(cid:243)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:246)(cid:248)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:241)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:204)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:252)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3) as a net investment hedge of certain of the Company’s European (cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:237)(cid:248)(cid:241)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:246)(cid:248)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:241)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:209)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3) (cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:252)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3) (cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:231)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3) (cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:41)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:4) For instruments that are designated and qualify as net investment (cid:235)(cid:232)(cid:231)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:234)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3) as a component of accumulated other comprehensive loss(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:234)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:239)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:292)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:3) in the same period as a liquidation event or upon deconsolidation (cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:232)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:229)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:236)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:4)(cid:3)(cid:202)(cid:240)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3) (cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)other operating expense, net(cid:4)(cid:3) (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:249)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3) designated as net investment hedges are reported as investing (cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:246)(cid:4) (cid:202)(cid:247)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:17)(cid:34)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:17)(cid:34)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:231)(cid:3)(cid:122)(cid:33)(cid:38)(cid:41)(cid:17)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3) (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:122)(cid:34)(cid:37)(cid:39)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:233)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:161)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:3) (cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:242)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:231)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)accumulated other comprehensive loss(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:231)(cid:242)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:233)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:161)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:17)(cid:34)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:251)(cid:247)(cid:3)(cid:33)(cid:34)(cid:3)(cid:240)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:235)(cid:246)(cid:4) (cid:215)(cid:242)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:231)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:3) (cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:231)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3) (cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:4)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:231)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:234)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3) (cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3) (cid:241)(cid:242)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:233)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:231)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:4) (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:239)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:234)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) consolidated statements of income for the portion of the net (cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:231)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:240)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:231)(cid:234)(cid:232)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:246)(cid:5) (in millions) Net investment hedges (cid:38)(cid:79)(cid:68)(cid:86)(cid:86)(cid:76)(cid:428)(cid:70)(cid:68)(cid:87)(cid:76)(cid:82)(cid:81) (cid:216)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247) 2019 12 $ 2018 — $ 2017 — $ Fiscal Year (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:234)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:202)(cid:216)(cid:204)(cid:210)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:231)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:246)(cid:5) (in millions) Net investment hedges Fair Value Hedges Interest rate derivative instruments designated as fair value hedges (cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:240)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3) (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:242)(cid:245)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:292)(cid:251)(cid:232)(cid:231)(cid:161)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:229)(cid:247)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:161)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:229)(cid:247)(cid:4)(cid:3)(cid:222)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3) (cid:228)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:236)(cid:292)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:291)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:247)(cid:250)(cid:232)(cid:232)(cid:241)(cid:3) (cid:292)(cid:251)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:230)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:3) (cid:228)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:231)(cid:161)(cid:248)(cid:243)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:243)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:4) Changes in the fair value of the derivative instrument are recognized in interest expense(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:291)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3) (cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:239)(cid:252)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:229)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:234)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:164)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:165)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3) (cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:250)(cid:228)(cid:243)(cid:3)(cid:228)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)long- term debt, increasing (decreasing) the outstanding balances of the debt, and amortized as a reduction of (addition to) interest expense (cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:233)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:229)(cid:247)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3) to the Company’s interest rate derivative instruments designated as fair value hedges are reported as operating activities in the (cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:246)(cid:4) Fiscal Year 2019 88 $ 2018 $ — 2017 — $ (cid:202)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:17)(cid:34)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:17)(cid:34)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:231)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:250)(cid:228)(cid:243)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:122)(cid:33)(cid:4)(cid:34)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3) (cid:231)(cid:232)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:231)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:239)(cid:252)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:292)(cid:251)(cid:232)(cid:231)(cid:161)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:3) (cid:242)(cid:229)(cid:239)(cid:236)(cid:234)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:122)(cid:37)(cid:32)(cid:32)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:36)(cid:4)(cid:33)(cid:34)(cid:37)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3) (cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:33)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:241)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:34)(cid:33)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:122)(cid:38)(cid:39)(cid:37)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3) (cid:35)(cid:4)(cid:33)(cid:34)(cid:37)(cid:17)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:34)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:241)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:34)(cid:34)(cid:4) (cid:202)(cid:247)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:17)(cid:34)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:247)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3) (cid:246)(cid:250)(cid:228)(cid:243)(cid:3)(cid:228)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:234)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:122)(cid:41)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:122)(cid:38)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:17)(cid:34)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3) (cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)other liabilities and other assets (cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:291)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:3) recorded in long-term debt(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:232)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:4) (cid:215)(cid:242)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:231)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:3) (cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:231)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:4)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:3) addition, the Company did not recognize any gains or losses during (cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:292)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:240)(cid:236)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:3) (cid:239)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:233)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:231)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:4) 68 MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) PART II (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:27)(cid:124)(cid:124)Financial Statements and Supplementary Data Balance Sheet Presentation (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:240)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:232)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:239)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:249)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3) (cid:246)(cid:235)(cid:232)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:17)(cid:34)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:17)(cid:34)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:246)(cid:236)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:234)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:247)(cid:250)(cid:232)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:249)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:3) that are designated and qualify as hedging instruments and those that are not designated and do not qualify as hedging instruments, and (cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:248)(cid:245)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:234)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:252)(cid:243)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:242)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:250)(cid:242)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:234)(cid:242)(cid:245)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:4) (in millions) (cid:37)(cid:68)(cid:79)(cid:68)(cid:81)(cid:70)(cid:72)(cid:3)(cid:54)(cid:75)(cid:72)(cid:72)(cid:87)(cid:3)(cid:38)(cid:79)(cid:68)(cid:86)(cid:86)(cid:76)(cid:428)(cid:70)(cid:68)(cid:87)(cid:76)(cid:82)(cid:81) Fair Value (cid:37)(cid:68)(cid:79)(cid:68)(cid:81)(cid:70)(cid:72)(cid:3)(cid:54)(cid:75)(cid:72)(cid:72)(cid:87)(cid:3)(cid:38)(cid:79)(cid:68)(cid:86)(cid:86)(cid:76)(cid:428)(cid:70)(cid:68)(cid:87)(cid:76)(cid:82)(cid:81) Fair Value Derivative Assets Derivative Liabilities April 26, 2019 Derivatives designated as hedging instruments (cid:204)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:252)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:246) Other current assets Interest rate contracts (cid:204)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:252)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:246) Total derivatives designated as hedging instruments Other assets Other assets Derivatives not designated as hedging instruments (cid:204)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:252)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:246) (cid:221)(cid:242)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:241)(cid:3)(cid:246)(cid:250)(cid:228)(cid:243)(cid:246) Other current assets Other current assets Cross-currency interest rate contracts Other current assets Total derivatives not designated as hedging instruments TOTAL DERIVATIVES (cid:216)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:245)(cid:248)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:246) Other liabilities Other liabilities (cid:216)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:245)(cid:248)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:246) (cid:216)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:245)(cid:248)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:246) (cid:216)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:245)(cid:248)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:246) $ $ $ $ $ 234 9 78 321 23 15 6 44 365 $ $ $ $ $ 1 (cid:182) 1 2 17 — — 17 19 (in millions) (cid:37)(cid:68)(cid:79)(cid:68)(cid:81)(cid:70)(cid:72)(cid:3)(cid:54)(cid:75)(cid:72)(cid:72)(cid:87)(cid:3)(cid:38)(cid:79)(cid:68)(cid:86)(cid:86)(cid:76)(cid:428)(cid:70)(cid:68)(cid:87)(cid:76)(cid:82)(cid:81) Fair Value (cid:37)(cid:68)(cid:79)(cid:68)(cid:81)(cid:70)(cid:72)(cid:3)(cid:54)(cid:75)(cid:72)(cid:72)(cid:87)(cid:3)(cid:38)(cid:79)(cid:68)(cid:86)(cid:86)(cid:76)(cid:428)(cid:70)(cid:68)(cid:87)(cid:76)(cid:82)(cid:81) Fair Value Derivative Assets Derivative Liabilities April 27, 2018 Derivatives designated as hedging instruments (cid:204)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:252)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:246) Other current assets Interest rate contracts (cid:204)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:252)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:246) Total derivatives designated as hedging instruments Other assets Other assets Derivatives not designated as hedging instruments (cid:204)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:252)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:246) (cid:221)(cid:242)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:241)(cid:3)(cid:246)(cid:250)(cid:228)(cid:243)(cid:246) (cid:220)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:246) Cross-currency interest rate contracts Total derivatives not designated as hedging instruments TOTAL DERIVATIVES Other current assets Other current assets Other assets Other assets (cid:216)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:245)(cid:248)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:246) Other liabilities Other liabilities (cid:216)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:245)(cid:248)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:246) (cid:216)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:245)(cid:248)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:246) Other liabilities Other liabilities $ $ $ $ 37 8 11 56 31 4 21 6 62 118 $ $ $ $ 162 14 51 227 25 — — 6 31 258 (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:239)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:249)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:240)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:246)(cid:236)(cid:246)(cid:5) (in millions) Derivative assets Derivative liabilities April 26, 2019 April 27, 2018 $ Level 1 335 $ 19 Level 2 30 — $ Level 1 79 $ 238 Level 2 39 20 MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) 69 PART II (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:27)(cid:124)(cid:124)Financial Statements and Supplementary Data The Company has elected to present the fair value of derivative (cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:232)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3) (cid:228)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:246)(cid:236)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:249)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:229)(cid:237)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3) (cid:240)(cid:228)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:250)(cid:236)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:233)(cid:252)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3) (cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:239)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:232)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:233)(cid:242)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:239)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:242)(cid:291)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:249)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3) (cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:248)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:228)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:243)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:232)(cid:228)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:205)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:249)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:229)(cid:237)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3) (cid:228)(cid:245)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:232)(cid:239)(cid:236)(cid:234)(cid:236)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:4) (in millions) Derivative assets: (cid:204)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:252)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:246) Interest rate contracts (cid:221)(cid:242)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:241)(cid:3)(cid:246)(cid:250)(cid:228)(cid:243)(cid:246) Cross-currency interest rate contracts Derivative liabilities: (cid:204)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:252)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:246) TOTAL (in millions) Derivative assets: (cid:204)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:252)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:246) Interest rate contracts (cid:221)(cid:242)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:241)(cid:3)(cid:246)(cid:250)(cid:228)(cid:243)(cid:246) (cid:220)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:246) Cross-currency interest rate contracts Derivative liabilities: (cid:204)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:252)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:246) Interest rate contracts Cross-currency interest rate contracts TOTAL $ $ $ $ $ $ $ $ April 26, 2019 (cid:42)(cid:85)(cid:82)(cid:86)(cid:86)(cid:3)(cid:36)(cid:80)(cid:82)(cid:88)(cid:81)(cid:87)(cid:3)(cid:49)(cid:82)(cid:87)(cid:3)(cid:50)(cid:426)(cid:86)(cid:72)(cid:87)(cid:3)(cid:82)(cid:81)(cid:3)(cid:87)(cid:75)(cid:72)(cid:3)(cid:37)(cid:68)(cid:79)(cid:68)(cid:81)(cid:70)(cid:72)(cid:3)(cid:54)(cid:75)(cid:72)(cid:72)(cid:87) Gross Amount of Recognized Assets (Liabilities) Financial Instruments Cash Collateral (Received) Posted Securities Collateral (Received) Posted Net Amount 335 $ (9) $ (43) $ — $ 9 15 6 — — — (1) — — — — — 365 $ (9) $ (44) $ — $ (19) $ (19) 346 $ 9 $ 9 (cid:493) $ — $ — (cid:480)(cid:23)(cid:23)(cid:481) $ — $ — (cid:493) $ 283 8 15 6 312 (10) (10) 302 April 27, 2018 (cid:42)(cid:85)(cid:82)(cid:86)(cid:86)(cid:3)(cid:36)(cid:80)(cid:82)(cid:88)(cid:81)(cid:87)(cid:3)(cid:49)(cid:82)(cid:87)(cid:3)(cid:50)(cid:426)(cid:86)(cid:72)(cid:87)(cid:3)(cid:82)(cid:81)(cid:3)(cid:87)(cid:75)(cid:72)(cid:3)(cid:37)(cid:68)(cid:79)(cid:68)(cid:81)(cid:70)(cid:72)(cid:3)(cid:54)(cid:75)(cid:72)(cid:72)(cid:87) Gross Amount of Recognized Assets (Liabilities) Financial Instruments Cash Collateral (Received) Posted Securities Collateral (Received) Posted Net Amount (61) $ — $ (cid:182) $ 79 8 4 21 6 118 (238) (14) (6) (cid:480)(cid:21)(cid:24)(cid:27)(cid:481) (cid:480)(cid:20)(cid:23)(cid:19)(cid:481) $ $ $ $ (6) — — (4) (71) $ 61 $ 6 4 71 — — — — — $ — $ — — (cid:493) (cid:493) $ (cid:493) $ — — — — — $ 18 2 4 21 2 47 74 $ (103) 2 — 76 76 $ (6) (2) (cid:480)(cid:20)(cid:20)(cid:20)(cid:481) (cid:480)(cid:25)(cid:23)(cid:481) Concentrations of Credit Risk (cid:207)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:229)(cid:237)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3) (cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:236)(cid:246)(cid:238)(cid:6)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:243)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3) (cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:161)(cid:229)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:249)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3) (cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:232)(cid:236)(cid:249)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:4)(cid:3)(cid:208)(cid:239)(cid:242)(cid:229)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) (cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:236)(cid:246)(cid:238)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:232)(cid:236)(cid:249)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:240)(cid:236)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:232)(cid:3) to the large number of customers and their dispersion across many (cid:234)(cid:232)(cid:242)(cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:243)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:240)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:250)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) (cid:236)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:246)(cid:232)(cid:3) (cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:229)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:4) The Company maintains cash and cash equivalents, investments, (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:252)(cid:3) (cid:232)(cid:251)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:249)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:165)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:248)(cid:246)(cid:3) (cid:240)(cid:228)(cid:237)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:247)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:231)(cid:236)(cid:230)(cid:3) (cid:232)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:247)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:240)(cid:236)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3) (cid:242)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:247)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:4)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:239)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:3) (cid:228)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:236)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:249)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:222)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3) these agreements, either party is required to post eligible collateral (cid:250)(cid:235)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3) 70 MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) PART II (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:27)(cid:124)(cid:124)Financial Statements and Supplementary Data (cid:232)(cid:251)(cid:230)(cid:232)(cid:232)(cid:231)(cid:246)(cid:3)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:235)(cid:242)(cid:239)(cid:231)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:248)(cid:246)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:240)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3) (cid:229)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:202)(cid:247)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:17)(cid:34)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:232)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3) (cid:230)(cid:242)(cid:239)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:122)(cid:36)(cid:36)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:236)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:202)(cid:247)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:17)(cid:34)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3) the Company posted net securities collateral of $76 million to (cid:236)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:239)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:232)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3) cash and cash equivalents(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:291)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3) in other accrued expenses(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:232)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:4)(cid:3) The securities collateral posted remained in investments on the (cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:232)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:4) Note 9 Inventories (cid:210)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:246)(cid:5) (in millions) Finished goods Work-in-process (cid:219)(cid:228)(cid:250)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:246) TOTAL April 26, 2019 2,476 April 27, 2018 2,407 $ 572 705 3,753 $ 496 676 3,579 $ $ Note 10 Goodwill and Other Intangible Assets Goodwill (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:245)(cid:245)(cid:252)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:234)(cid:242)(cid:242)(cid:231)(cid:250)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:234)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:5) (in millions) (cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:17)(cid:34)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39) (cid:208)(cid:242)(cid:242)(cid:231)(cid:250)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246) (cid:217)(cid:248)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:237)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246) Currency translation and other (cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:17)(cid:34)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40) (cid:208)(cid:242)(cid:242)(cid:231)(cid:250)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246) Currency translation and other (cid:36)(cid:51)(cid:53)(cid:44)(cid:47)(cid:124)(cid:21)(cid:25)(cid:15)(cid:3)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28) Cardiac and Vascular Group Minimally Invasive Therapies Group Restorative Therapies Group Diabetes Group $ $ $ 6,651 $ 20,411 $ 9,600 $ 1,853 $ 6 54 80 10 — 734 6,791 $ 21,155 $ 165 (102) 83 (857) 9 — 108 9,717 1,238 (134) 27 — — $ 1,880 $ 24 (1) 6,854 $ 20,381 $ 10,821 $ 1,903 $ Total 38,515 52 54 922 39,543 1,510 (1,094) 39,959 (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:231)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:234)(cid:242)(cid:242)(cid:231)(cid:250)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:233)(cid:236)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:4) MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) 71 PART II (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:27)(cid:124)(cid:124)Notes to Consolidated Financial Statements Intangible Assets The following table presents the gross carrying amount and accumulated amortization of intangible assets: (in millions) (cid:39)(cid:72)(cid:428)(cid:81)(cid:76)(cid:87)(cid:72)(cid:16)(cid:79)(cid:76)(cid:89)(cid:72)(cid:71)(cid:29) Customer-related Purchased technology and patents Trademarks and tradenames Other TOTAL (cid:44)(cid:81)(cid:71)(cid:72)(cid:428)(cid:81)(cid:76)(cid:87)(cid:72)(cid:16)(cid:79)(cid:76)(cid:89)(cid:72)(cid:71)(cid:29) IPR&D April 26, 2019 April 27, 2018 Gross Carrying Amount Accumulated Amortization Gross Carrying Amount Accumulated Amortization $ $ $ 16,944 11,405 570 85 29,004 604 $ $ $ (4,095) (4,570) (324) (59) (cid:480)(cid:28)(cid:15)(cid:19)(cid:23)(cid:27)(cid:481) — $ $ $ 16,949 11,569 822 94 29,434 490 $ $ $ (3,139) (4,441) (569) (52) (cid:480)(cid:27)(cid:15)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:481) — (cid:205)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:122)(cid:40)(cid:39)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) (cid:231)(cid:232)(cid:292)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:232)(cid:161)(cid:239)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:236)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:122)(cid:38)(cid:33)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) $26 million recognized in connection with business exits in the (cid:204)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:228)(cid:230)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:223)(cid:228)(cid:246)(cid:230)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:208)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:243)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:243)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:208)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:243)(cid:3) (cid:246)(cid:232)(cid:234)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:4)(cid:3)(cid:205)(cid:232)(cid:292)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:232)(cid:161)(cid:239)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:236)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3) are recognized in other operating expense, net in the consolidated (cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:231)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3) (cid:231)(cid:232)(cid:292)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:232)(cid:161)(cid:239)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:236)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:3) (cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:4) (cid:205)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:122)(cid:35)(cid:32)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:292)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:232)(cid:161)(cid:239)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:236)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:122)(cid:33)(cid:33)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:241)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:229)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:243)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3) Group segment, and $10 million and $9 million in connection with the discontinuation of certain IPR&D projects within the Minimally (cid:210)(cid:241)(cid:249)(cid:228)(cid:246)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:243)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:208)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:243)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:204)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:228)(cid:230)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:223)(cid:228)(cid:246)(cid:230)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:208)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:243)(cid:3) (cid:246)(cid:232)(cid:234)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:4)(cid:3)(cid:205)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:292)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:232)(cid:161)(cid:239)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:236)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) $68 million as a result of the discontinuation of certain IPR&D (cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:237)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:243)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:208)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:243)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:234)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:4)(cid:3) (cid:210)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:292)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:232)(cid:161)(cid:239)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:236)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3) (cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:4)(cid:3) (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:231)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:292)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:232)(cid:161)(cid:239)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:236)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:4)(cid:3)(cid:205)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:241)(cid:228)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3) of IPR&D projects, the Company may experience future delays (cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:239)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:242)(cid:229)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:234)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:246)(cid:6)(cid:3) failures of such clinical trials, delays or failures to obtain required (cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:239)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:239)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:235)(cid:236)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:240)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:249)(cid:236)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3) product, or the discontinuation of certain projects, and as a result, (cid:240)(cid:228)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:248)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:4) Amortization (cid:210)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:236)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:253)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:122)(cid:33)(cid:4)(cid:40)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:122)(cid:34)(cid:4)(cid:32)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:4)(cid:3)(cid:206)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:228)(cid:234)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:234)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:253)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:245)(cid:245)(cid:252)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:233)(cid:248)(cid:239)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) (cid:231)(cid:232)(cid:292)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:232)(cid:161)(cid:239)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:236)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3) possible future amortization associated with acquired IPR&D which has not met technological feasibility, is as follows: Amortization Expense 1,741 $ 1,724 1,684 1,615 1,574 (in millions) 2020 2021 2022 2023 2024 72 MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) PART II (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:27)(cid:124)(cid:124)Notes to Consolidated Financial Statements Note 11 Property, Plant, and Equipment (cid:217)(cid:245)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:243)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:243)(cid:242)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:233)(cid:248)(cid:239)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:246)(cid:5) (in millions) (cid:206)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:243)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247) Computer software (cid:213)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246) (cid:203)(cid:248)(cid:236)(cid:239)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:239)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:235)(cid:242)(cid:239)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246) Construction in progress Property, plant, and equipment (cid:213)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:5)(cid:3)(cid:202)(cid:230)(cid:230)(cid:248)(cid:240)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241) Property, plant, and equipment, net April 26, 2019 5,519 $ April 27, 2018 5,171 $ Estimated Useful Lives (in years) Generally 2-7, up to 15 1,842 181 2,267 1,111 10,920 (cid:183)(cid:38)(cid:6)(cid:34)(cid:36)(cid:37)) 4,675 $ 1,578 187 2,265 1,058 10,259 (cid:183)(cid:37)(cid:6)(cid:38)(cid:37)(cid:37)) 4,604 $ Up to 5 Up to 20 Up to 40 — (cid:205)(cid:232)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:122)(cid:40)(cid:41)(cid:37)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:122)(cid:40)(cid:34)(cid:33)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:122)(cid:41)(cid:35)(cid:39)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:4) Note 12 Shareholders’ Equity (cid:54)(cid:75)(cid:68)(cid:85)(cid:72)(cid:3)(cid:38)(cid:68)(cid:83)(cid:76)(cid:87)(cid:68)(cid:79) (cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:230)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:248)(cid:247)(cid:235)(cid:242)(cid:245)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:246)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:34)(cid:4)(cid:38)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:216)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:220)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3) (cid:122)(cid:32)(cid:4)(cid:32)(cid:32)(cid:32)(cid:33)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:7)(cid:3)(cid:36)(cid:32)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:242)(cid:248)(cid:246)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:206)(cid:248)(cid:245)(cid:242)(cid:3)(cid:205)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:126)(cid:33)(cid:4)(cid:32)(cid:32)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:3) (cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:7)(cid:3)(cid:33)(cid:34)(cid:39)(cid:4)(cid:37)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:122)(cid:32)(cid:4)(cid:34)(cid:32)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:7)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:37)(cid:32)(cid:32)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:242)(cid:248)(cid:246)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:202)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:122)(cid:33)(cid:4)(cid:32)(cid:32)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:4) (cid:40)(cid:88)(cid:85)(cid:82)(cid:3)(cid:39)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:85)(cid:85)(cid:72)(cid:71)(cid:3)(cid:54)(cid:75)(cid:68)(cid:85)(cid:72)(cid:86) The authorized share capital of the Company includes 40 thousand (cid:206)(cid:248)(cid:245)(cid:242)(cid:3)(cid:205)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:126)(cid:33)(cid:4)(cid:32)(cid:32)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:4)(cid:3)(cid:202)(cid:247)(cid:3) (cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:17)(cid:34)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:3)(cid:206)(cid:248)(cid:245)(cid:242)(cid:3)(cid:205)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:246)(cid:248)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:247)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:4) (cid:51)(cid:85)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:85)(cid:85)(cid:72)(cid:71)(cid:3)(cid:54)(cid:75)(cid:68)(cid:85)(cid:72)(cid:86) (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:248)(cid:247)(cid:235)(cid:242)(cid:245)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:243)(cid:236)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:33)(cid:34)(cid:39)(cid:4)(cid:37)(cid:17)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3) (cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:122)(cid:32)(cid:4)(cid:34)(cid:32)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:4)(cid:3)(cid:202)(cid:247)(cid:3) (cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:17)(cid:34)(cid:38)(cid:6)(cid:17)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:246)(cid:248)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:247)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:4) (cid:36)(cid:3)(cid:51)(cid:85)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:85)(cid:85)(cid:72)(cid:71)(cid:3)(cid:54)(cid:75)(cid:68)(cid:85)(cid:72)(cid:86)(cid:3)(cid:3)(cid:3) The authorized share capital of the Company includes (cid:37)(cid:32)(cid:32)(cid:17)(cid:247)(cid:235)(cid:242)(cid:248)(cid:246)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:202)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:122)(cid:33)(cid:4)(cid:32)(cid:32)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:3) (cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:4)(cid:3)(cid:202)(cid:247)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:33)(cid:6)(cid:40)(cid:39)(cid:34)(cid:3)(cid:202)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:247)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:4)(cid:3) (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:235)(cid:242)(cid:239)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:202)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:247)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:252)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) (cid:231)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:230)(cid:239)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:250)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:236)(cid:231)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:4)(cid:3) (cid:216)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:232)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:250)(cid:236)(cid:246)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:202)(cid:3) (cid:217)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:247)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:228)(cid:252)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:243)(cid:236)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:236)(cid:231)(cid:3)(cid:248)(cid:243)(cid:3) thereon in priority to any repayment of capital to the holders of any (cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:235)(cid:242)(cid:239)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:202)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:3) (cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:247)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:233)(cid:248)(cid:245)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:230)(cid:236)(cid:243)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:292)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:235)(cid:242)(cid:239)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:202)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:247)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:232)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:6)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:6)(cid:3)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:228)(cid:238)(cid:6)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:234)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:240)(cid:232)(cid:232)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:4) (cid:39)(cid:76)(cid:89)(cid:76)(cid:71)(cid:72)(cid:81)(cid:71)(cid:86) (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:6)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:230)(cid:239)(cid:228)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:252)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:233)(cid:248)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3) (cid:235)(cid:242)(cid:239)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:202)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:3) falls within the discretion of the Company’s Board of Directors and depends upon many factors, including the statutory requirements of Irish law, the Company’s earnings and financial condition, the capital requirements of the Company’s businesses, industry practice and any other factors the Board of (cid:205)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:232)(cid:240)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:232)(cid:249)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:4) (cid:50)(cid:85)(cid:71)(cid:76)(cid:81)(cid:68)(cid:85)(cid:92)(cid:3)(cid:54)(cid:75)(cid:68)(cid:85)(cid:72)(cid:3)(cid:53)(cid:72)(cid:83)(cid:88)(cid:85)(cid:70)(cid:75)(cid:68)(cid:86)(cid:72)(cid:3)(cid:51)(cid:85)(cid:82)(cid:74)(cid:85)(cid:68)(cid:80)(cid:3)(cid:3)(cid:3) (cid:220)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:248)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:243)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) Company’s stock-based compensation programs and to return (cid:230)(cid:228)(cid:243)(cid:236)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:235)(cid:242)(cid:239)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:205)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) Company repurchased approximately 31 million and 25 million (cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:122)(cid:41)(cid:33)(cid:4)(cid:36)(cid:35)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:122)(cid:40)(cid:35)(cid:4)(cid:39)(cid:33)(cid:6)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:4) In June 2015, the Company’s Board of Directors authorized, (cid:246)(cid:248)(cid:229)(cid:237)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:242)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:294)(cid:230)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:229)(cid:248)(cid:247)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:248)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:40)(cid:32)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3) (cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:202)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:246)(cid:230)(cid:245)(cid:236)(cid:229)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:248)(cid:247)(cid:235)(cid:242)(cid:245)(cid:236)(cid:253)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:230)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:211)(cid:248)(cid:241)(cid:232)(cid:3) (cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:4)(cid:3)(cid:205)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:211)(cid:248)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:248)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3) (cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:240)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:230)(cid:228)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:211)(cid:248)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:34)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3) purchased approximately 13 million shares authorized under the (cid:211)(cid:248)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:37)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:248)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:240)(cid:4) In June 2017, the Company’s Board of Directors replaced the June 2015 authorization to repurchase up to an aggregate number of ordinary shares with an authorization to expend up (cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:234)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:234)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:122)(cid:37)(cid:4)(cid:32)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:234)(cid:236)(cid:241)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:211)(cid:248)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:34)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:3) (cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:248)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3) the Company’s Board of Directors authorized an incremental (cid:122)(cid:38)(cid:4)(cid:32)(cid:17)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:248)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3) There is no specific time-period associated with these (cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:248)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:248)(cid:247)(cid:235)(cid:242)(cid:245)(cid:236)(cid:253)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:202)(cid:247)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:231)(cid:3) (cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:251)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:122)(cid:35)(cid:4)(cid:40)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:122)(cid:33)(cid:33)(cid:4)(cid:32)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:248)(cid:247)(cid:235)(cid:242)(cid:245)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:248)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:240)(cid:6)(cid:3)(cid:239)(cid:232)(cid:228)(cid:249)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:251)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:3) (cid:122)(cid:39)(cid:4)(cid:34)(cid:17)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:249)(cid:228)(cid:236)(cid:239)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:233)(cid:248)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:248)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3) (cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:248)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3) (cid:240)(cid:232)(cid:247)(cid:235)(cid:242)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:248)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:4) MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) 73 PART II (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:27)(cid:124)(cid:124)Notes to Consolidated Financial Statements Note 13 Stock Purchase and Award Plans (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:35)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:202)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:217)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3) (cid:242)(cid:245)(cid:236)(cid:234)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:235)(cid:242)(cid:239)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:202)(cid:248)(cid:234)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:35)(cid:4)(cid:3) (cid:210)(cid:241)(cid:3)(cid:211)(cid:228)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:37)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:203)(cid:242)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:205)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:3) (cid:228)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:248)(cid:240)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:35)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3) (cid:202)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:217)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:230)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:35)(cid:3) (cid:220)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:202)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:217)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:164)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:35)(cid:3)(cid:217)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:165)(cid:4)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:228)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:246)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:35)(cid:3)(cid:217)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:35)(cid:3) (cid:217)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:292)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3) options, stock appreciation rights, restricted stock, restricted stock units, performance awards, and other stock and cash-based (cid:228)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:202)(cid:247)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:251)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:37)(cid:33)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3) (cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:249)(cid:228)(cid:236)(cid:239)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:233)(cid:248)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:35)(cid:3)(cid:217)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:4) (cid:54)(cid:75)(cid:68)(cid:85)(cid:72)(cid:3)(cid:50)(cid:83)(cid:87)(cid:76)(cid:82)(cid:81)(cid:86) Options are granted at the exercise price, which is equal to the (cid:230)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:4)(cid:3) (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:237)(cid:242)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:292)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3) (cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:161)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:233)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:36)(cid:161)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3) also grants shares of performance-based share options that (cid:247)(cid:252)(cid:243)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:230)(cid:239)(cid:236)(cid:291)(cid:3)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:233)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:236)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:246)(cid:242)(cid:3) (cid:228)(cid:230)(cid:235)(cid:236)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:229)(cid:237)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:217)(cid:232)(cid:245)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3) (cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:229)(cid:228)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) (cid:228)(cid:230)(cid:235)(cid:236)(cid:232)(cid:249)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:229)(cid:237)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:4) (cid:53)(cid:72)(cid:86)(cid:87)(cid:85)(cid:76)(cid:70)(cid:87)(cid:72)(cid:71)(cid:3)(cid:54)(cid:87)(cid:82)(cid:70)(cid:78)(cid:3)(cid:3)(cid:3) (cid:219)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:228)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:164)(cid:230)(cid:242)(cid:239)(cid:239)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:165)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:242)(cid:294)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:238)(cid:232)(cid:252)(cid:3) (cid:232)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:242)(cid:252)(cid:232)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:202)(cid:247)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:231)(cid:242)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3) (cid:242)(cid:248)(cid:247)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:228)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:203)(cid:232)(cid:234)(cid:236)(cid:241)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:36)(cid:161)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:4)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:246)(cid:248)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:3)(cid:230)(cid:239)(cid:236)(cid:291)(cid:3)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:233)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:4)(cid:3) The expense recognized for restricted stock units is equal to the (cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:4)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3) period and are subject to forfeiture if employment terminates prior (cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:239)(cid:228)(cid:243)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:246)(cid:242)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) (cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:161)(cid:229)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:252)(cid:243)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:230)(cid:239)(cid:236)(cid:291)(cid:3)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:3) (cid:228)(cid:233)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:236)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:246)(cid:242)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:235)(cid:236)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3) (cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:229)(cid:237)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:217)(cid:232)(cid:245)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:229)(cid:228)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:235)(cid:236)(cid:232)(cid:249)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:229)(cid:237)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:4) Restricted stock units are not considered issued or outstanding (cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:4)(cid:3)(cid:205)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3) (cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:248)(cid:240)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:231)(cid:4)(cid:3) (cid:202)(cid:247)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:247)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:246)(cid:4) (cid:40)(cid:80)(cid:83)(cid:79)(cid:82)(cid:92)(cid:72)(cid:72)(cid:86)(cid:3)(cid:54)(cid:87)(cid:82)(cid:70)(cid:78)(cid:3)(cid:51)(cid:88)(cid:85)(cid:70)(cid:75)(cid:68)(cid:86)(cid:72)(cid:3)(cid:51)(cid:79)(cid:68)(cid:81)(cid:3)(cid:3)(cid:3) (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:230)(cid:3)(cid:202)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:36)(cid:3)(cid:206)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:242)(cid:252)(cid:232)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3) (cid:217)(cid:248)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:217)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:164)(cid:206)(cid:220)(cid:217)(cid:217)(cid:165)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:230)(cid:236)(cid:243)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:232)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:242)(cid:252)(cid:232)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:243)(cid:248)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:246)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:234)(cid:235)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:252)(cid:245)(cid:242)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:4)(cid:3) The expense recognized for shares purchased under the Company’s (cid:206)(cid:220)(cid:217)(cid:217)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:33)(cid:37)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:246)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:242)(cid:252)(cid:232)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:232)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:243)(cid:248)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:231)(cid:4) (cid:206)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:242)(cid:252)(cid:232)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:252)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:229)(cid:248)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:247)(cid:250)(cid:232)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:34)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:236)(cid:245)(cid:3) (cid:250)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:248)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:240)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:231)(cid:232)(cid:3) toward the purchase of newly-issued ordinary shares of the Company (cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:40)(cid:37)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:236)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3) (cid:243)(cid:248)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:231)(cid:4)(cid:3)(cid:206)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:242)(cid:252)(cid:232)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:248)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:34)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:3) (cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:122)(cid:39)(cid:39)(cid:4)(cid:39)(cid:36)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:4)(cid:3)(cid:202)(cid:247)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:3) participants had approximately $12 million withheld to purchase the (cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:40)(cid:37)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:236)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:211)(cid:248)(cid:241)(cid:232)(cid:3) 28, 2019, the last trading day before the end of the calendar quarter (cid:243)(cid:248)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:231)(cid:4)(cid:3)(cid:202)(cid:247)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:251)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:33)(cid:35)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3) (cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:249)(cid:228)(cid:236)(cid:239)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:233)(cid:248)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:248)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:206)(cid:220)(cid:217)(cid:217)(cid:4) (cid:54)(cid:87)(cid:82)(cid:70)(cid:78)(cid:3)(cid:50)(cid:83)(cid:87)(cid:76)(cid:82)(cid:81)(cid:3)(cid:57)(cid:68)(cid:79)(cid:88)(cid:68)(cid:87)(cid:76)(cid:82)(cid:81)(cid:3)(cid:36)(cid:86)(cid:86)(cid:88)(cid:80)(cid:83)(cid:87)(cid:76)(cid:82)(cid:81)(cid:86)(cid:3) (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:203)(cid:239)(cid:228)(cid:230)(cid:238)(cid:161)(cid:220)(cid:230)(cid:235)(cid:242)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:240)(cid:242)(cid:231)(cid:232)(cid:239)(cid:3)(cid:164)(cid:203)(cid:239)(cid:228)(cid:230)(cid:238)(cid:161) (cid:220)(cid:230)(cid:235)(cid:242)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:240)(cid:242)(cid:231)(cid:232)(cid:239)(cid:165)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:203)(cid:239)(cid:228)(cid:230)(cid:238)(cid:161)(cid:220)(cid:230)(cid:235)(cid:242)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3) model requires management to make assumptions regarding (cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:237)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:242)(cid:252)(cid:232)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:236)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:235)(cid:228)(cid:249)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:236)(cid:246)(cid:238)(cid:161)(cid:233)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:3) (cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:249)(cid:242)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:246)(cid:4) (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:236)(cid:234)(cid:235)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:232)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:242)(cid:252)(cid:232)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:248)(cid:240)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:203)(cid:239)(cid:228)(cid:230)(cid:238)(cid:161) (cid:220)(cid:230)(cid:235)(cid:242)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:240)(cid:242)(cid:231)(cid:232)(cid:239)(cid:5) (cid:224)(cid:232)(cid:236)(cid:234)(cid:235)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:231) (cid:202)(cid:246)(cid:246)(cid:248)(cid:240)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:5) (cid:206)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:233)(cid:232)(cid:3)(cid:164)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:165)(1) Risk-free interest rate(2) Volatility(3) (cid:205)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:252)(cid:236)(cid:232)(cid:239)(cid:231)(4) 2019 (cid:33)(cid:36)(cid:4)(cid:39)(cid:39) $ Fiscal Year 2018 (cid:33)(cid:35)(cid:4)(cid:39)(cid:33) $ 2017 (cid:33)(cid:36)(cid:4)(cid:39)(cid:32) $ (cid:38)(cid:4)(cid:33)(cid:32) (cid:34)(cid:4)(cid:41)(cid:32)% (cid:33)(cid:39)(cid:4)(cid:39)(cid:39)% (cid:34)(cid:4)(cid:34)(cid:37)% (cid:38)(cid:4)(cid:33)(cid:38) (cid:34)(cid:4)(cid:32)(cid:32)% (cid:33)(cid:41)(cid:4)(cid:37)(cid:33)% (cid:34)(cid:4)(cid:33)(cid:41)% (cid:38)(cid:4)(cid:33)(cid:40) (cid:33)(cid:4)(cid:34)(cid:38)% (cid:34)(cid:33)(cid:4)(cid:32)(cid:39)% (cid:33)(cid:4)(cid:41)(cid:39)% (cid:164)(cid:33)(cid:165)(cid:3) (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:252)(cid:253)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:235)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:232)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:242)(cid:252)(cid:232)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:236)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:228)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:233)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:248)(cid:240)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3) calculates the expected life assumption using the midpoint scenario, which combines historical exercise data with hypothetical exercise data, as the (cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:239)(cid:236)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:228)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:233)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:250)(cid:3)(cid:232)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:242)(cid:252)(cid:232)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:4) (cid:164)(cid:34)(cid:165)(cid:3) (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:252)(cid:236)(cid:232)(cid:239)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:253)(cid:232)(cid:245)(cid:242)(cid:161)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:243)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:229)(cid:242)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:242)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:4) (cid:164)(cid:35)(cid:165)(cid:3) (cid:206)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:249)(cid:242)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:235)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:249)(cid:242)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:236)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:249)(cid:242)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:210)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:236)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:249)(cid:242)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:232)(cid:247)(cid:3) (cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:4) (cid:164)(cid:36)(cid:165)(cid:3) (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:252)(cid:236)(cid:232)(cid:239)(cid:231)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:230)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:6)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:240)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3) (cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:4) 74 MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) (cid:54)(cid:87)(cid:82)(cid:70)(cid:78)(cid:16)(cid:37)(cid:68)(cid:86)(cid:72)(cid:71)(cid:3)(cid:38)(cid:82)(cid:80)(cid:83)(cid:72)(cid:81)(cid:86)(cid:68)(cid:87)(cid:76)(cid:82)(cid:81)(cid:3)(cid:40)(cid:91)(cid:83)(cid:72)(cid:81)(cid:86)(cid:72)(cid:3) (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:242)(cid:241)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:239)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:161)(cid:229)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:6)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:206)(cid:220)(cid:217)(cid:217)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:5) PART II (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:27)(cid:124)(cid:124)Notes to Consolidated Financial Statements (in millions) (cid:220)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246) Restricted stock (cid:206)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:242)(cid:252)(cid:232)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:243)(cid:248)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:241) (cid:55)(cid:50)(cid:55)(cid:36)(cid:47)(cid:3)(cid:54)(cid:55)(cid:50)(cid:38)(cid:46)(cid:482)(cid:37)(cid:36)(cid:54)(cid:40)(cid:39)(cid:3)(cid:38)(cid:50)(cid:48)(cid:51)(cid:40)(cid:49)(cid:54)(cid:36)(cid:55)(cid:44)(cid:50)(cid:49)(cid:3)(cid:40)(cid:59)(cid:51)(cid:40)(cid:49)(cid:54)(cid:40) Cost of products sold (cid:219)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:242)(cid:243)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232) (cid:220)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:6)(cid:3)(cid:234)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232) Restructuring charges, net Total stock-based compensation expense (cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:246) (cid:55)(cid:50)(cid:55)(cid:36)(cid:47)(cid:3)(cid:54)(cid:55)(cid:50)(cid:38)(cid:46)(cid:482)(cid:37)(cid:36)(cid:54)(cid:40)(cid:39)(cid:3)(cid:38)(cid:50)(cid:48)(cid:51)(cid:40)(cid:49)(cid:54)(cid:36)(cid:55)(cid:44)(cid:50)(cid:49)(cid:3)(cid:40)(cid:59)(cid:51)(cid:40)(cid:49)(cid:54)(cid:40)(cid:15)(cid:3)(cid:49)(cid:40)(cid:55)(cid:3)(cid:50)(cid:41)(cid:3)(cid:55)(cid:36)(cid:59) (cid:54)(cid:87)(cid:82)(cid:70)(cid:78)(cid:3)(cid:50)(cid:83)(cid:87)(cid:76)(cid:82)(cid:81)(cid:86) Fiscal Year 2019 72 189 29 290 30 36 224 — 290 (54) 236 $ $ $ $ 2018 132 185 27 344 44 38 262 — 344 (82) 262 $ $ $ $ $ $ $ $ 2017 157 169 22 348 49 41 256 2 348 (98) 250 (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:240)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:248)(cid:240)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:246)(cid:248)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3) (cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:5) (cid:216)(cid:248)(cid:247)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40) Granted (cid:206)(cid:251)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:236)(cid:246)(cid:232)(cid:231) (cid:206)(cid:251)(cid:243)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:166)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:233)(cid:232)(cid:236)(cid:247)(cid:232)(cid:231) (cid:216)(cid:248)(cid:247)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41) (cid:223)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41) (cid:206)(cid:251)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:236)(cid:246)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41) Options (in thousands) 41,039 $ 5,407 (13,767) (1,002) 31,677 9,086 22,102 Wtd. Avg. Exercise Price (cid:38)(cid:38)(cid:4)(cid:37)(cid:38) (cid:40)(cid:41)(cid:4)(cid:32)(cid:37) (cid:38)(cid:34)(cid:4)(cid:39)(cid:38) (cid:40)(cid:35)(cid:4)(cid:33)(cid:39) (cid:39)(cid:33)(cid:4)(cid:37)(cid:34) (cid:40)(cid:38)(cid:4)(cid:37)(cid:36) (cid:38)(cid:37)(cid:4)(cid:32)(cid:33) (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:240)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:232)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:246)(cid:248)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:250)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:248)(cid:243)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:236)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:236)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:5) (in millions) Cash proceeds from options exercised (cid:210)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:236)(cid:246)(cid:232)(cid:231) (cid:221)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:236)(cid:246)(cid:232)(cid:231) $ Fiscal Year $ 2019 825 383 78 $ 2018 250 248 75 (cid:222)(cid:241)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:247)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:122)(cid:38)(cid:39)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:236)(cid:234)(cid:235)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:34)(cid:4)(cid:37)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:4) Wtd. Avg. Remaining Contractual Term (in years) Aggregate Intrinsic Value (in millions) $ (cid:37)(cid:4)(cid:41)(cid:33) (cid:40)(cid:4)(cid:36)(cid:38) (cid:36)(cid:4)(cid:40)(cid:33) 512 16 495 2017 367 403 140 MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) 75 PART II (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:27)(cid:124)(cid:124)Notes to Consolidated Financial Statements (cid:53)(cid:72)(cid:86)(cid:87)(cid:85)(cid:76)(cid:70)(cid:87)(cid:72)(cid:71)(cid:3)(cid:54)(cid:87)(cid:82)(cid:70)(cid:78) (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:240)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:248)(cid:240)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:246)(cid:248)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:6)(cid:3) (cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:5) (cid:215)(cid:242)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40) Granted Vested (cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:233)(cid:232)(cid:236)(cid:247)(cid:232)(cid:231) (cid:215)(cid:242)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41) Units (in thousands) 8,236 $ 2,812 (2,397) (655) 7,996 $ Wtd. Avg. Grant Price (cid:40)(cid:35)(cid:4)(cid:35)(cid:37) (cid:40)(cid:40)(cid:4)(cid:39)(cid:40) (cid:39)(cid:34)(cid:4)(cid:39)(cid:40) (cid:40)(cid:35)(cid:4)(cid:39)(cid:35) (cid:40)(cid:40)(cid:4)(cid:36)(cid:32) (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:240)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:236)(cid:234)(cid:235)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:161)(cid:228)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3) (cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:5) (in millions, except per share data) (cid:224)(cid:232)(cid:236)(cid:234)(cid:235)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:161)(cid:228)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:161)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238) $ (cid:207)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:231) (cid:221)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:231) Fiscal Year $ 2019 (cid:40)(cid:40)(cid:4)(cid:39)(cid:40) 174 45 $ 2018 (cid:40)(cid:35)(cid:4)(cid:40)(cid:40) 160 63 2017 (cid:40)(cid:37)(cid:4)(cid:32)(cid:39) 131 76 (cid:222)(cid:241)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:122)(cid:35)(cid:37)(cid:35)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:3) (cid:228)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:236)(cid:234)(cid:235)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:34)(cid:4)(cid:37)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:4) Note 14 Income Taxes (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:243)(cid:248)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:242)(cid:241)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3) before income taxes, based on tax jurisdiction, are as follows: (in millions) (cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4) International (cid:44)(cid:49)(cid:38)(cid:50)(cid:48)(cid:40)(cid:3)(cid:37)(cid:40)(cid:41)(cid:50)(cid:53)(cid:40)(cid:3)(cid:44)(cid:49)(cid:38)(cid:50)(cid:48)(cid:40)(cid:3)(cid:55)(cid:36)(cid:59)(cid:40)(cid:54) (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:5) (in millions) (cid:38)(cid:88)(cid:85)(cid:85)(cid:72)(cid:81)(cid:87)(cid:3)(cid:87)(cid:68)(cid:91)(cid:3)(cid:72)(cid:91)(cid:83)(cid:72)(cid:81)(cid:86)(cid:72)(cid:29) (cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4) International Total current tax expense (cid:39)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:85)(cid:85)(cid:72)(cid:71)(cid:3)(cid:87)(cid:68)(cid:91)(cid:3)(cid:72)(cid:91)(cid:83)(cid:72)(cid:81)(cid:86)(cid:72)(cid:3)(cid:11)(cid:69)(cid:72)(cid:81)(cid:72)(cid:428)(cid:87)(cid:12)(cid:29) (cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4) International (cid:215)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247) (cid:44)(cid:49)(cid:38)(cid:50)(cid:48)(cid:40)(cid:3)(cid:55)(cid:36)(cid:59)(cid:3)(cid:51)(cid:53)(cid:50)(cid:57)(cid:44)(cid:54)(cid:44)(cid:50)(cid:49) $ $ $ Fiscal Year 2019 877 4,320 5,197 $ $ 2018 (958) 6,633 5,675 $ $ Fiscal Year 2019 2018 579 406 985 (310) (128) (438) $ 2,899 $ 796 3,695 45 (1,160) (1,115) $ 547 $ 2,580 $ 2017 (234) 4,836 4,602 2017 614 840 1,454 (399) (477) (876) 578 (cid:216)(cid:241)(cid:3)(cid:205)(cid:232)(cid:230)(cid:232)(cid:240)(cid:229)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:34)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:234)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:235)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:239)(cid:232)(cid:234)(cid:236)(cid:246)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:240)(cid:242)(cid:241)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:221)(cid:228)(cid:251)(cid:3) (cid:204)(cid:248)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:211)(cid:242)(cid:229)(cid:246)(cid:3)(cid:202)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:164)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:275)(cid:221)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:202)(cid:230)(cid:247)(cid:276)(cid:165)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:249)(cid:236)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3) corporate income taxation by, among other things, lowering the (cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:35)(cid:37)(cid:4)(cid:32)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:34)(cid:33)(cid:4)(cid:32)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3) (cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:211)(cid:228)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:33)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:229)(cid:245)(cid:242)(cid:228)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3) implementing a territorial tax system, and imposing a repatriation (cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:228)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:232)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:229)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:236)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:4) 76 MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) PART II (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:27)(cid:124)(cid:124)Notes to Consolidated Financial Statements (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:240)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:3) (cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:242)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:221)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:202)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:122)(cid:34)(cid:4)(cid:36)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:122)(cid:34)(cid:4)(cid:36)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3) charge is made up of the following components: ■ (cid:202)(cid:3)(cid:122)(cid:34)(cid:4)(cid:36)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:242)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:232)(cid:161)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:228)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3) (cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:161)(cid:33)(cid:41)(cid:40)(cid:38)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:229)(cid:248)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:292)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3) (cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:249)(cid:236)(cid:242)(cid:248)(cid:246)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:229)(cid:237)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:232)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:3) (cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:239)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:236)(cid:292)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:4) ■ (cid:202)(cid:3)(cid:122)(cid:33)(cid:33)(cid:40)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:242)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:292)(cid:247)(cid:246)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:234)(cid:235)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:229)(cid:237)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:232)(cid:161)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:232)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:228)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:4) ■ (cid:202)(cid:3)(cid:122)(cid:39)(cid:37)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:242)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) (cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:232)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3) (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:248)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:4) (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:230)(cid:252)(cid:3)(cid:232)(cid:239)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:208)(cid:239)(cid:242)(cid:229)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:236)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:213)(cid:242)(cid:250)(cid:161) (cid:221)(cid:228)(cid:251)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:164)(cid:208)(cid:210)(cid:213)(cid:221)(cid:210)(cid:165)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:164)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:275)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:240)(cid:232)(cid:247)(cid:235)(cid:242)(cid:231)(cid:276)(cid:165)(cid:4) Tax assets (liabilities), shown before jurisdictional netting of deferred tax assets (liabilities), are comprised of the following: (in millions) (cid:39)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:85)(cid:85)(cid:72)(cid:71)(cid:3)(cid:87)(cid:68)(cid:91)(cid:3)(cid:68)(cid:86)(cid:86)(cid:72)(cid:87)(cid:86)(cid:29) April 26, 2019 April 27, 2018 Net operating loss, capital loss, and credit carryforwards $ 6,574 $ 7,463 Other accrued liabilities (cid:202)(cid:230)(cid:230)(cid:245)(cid:248)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241) (cid:217)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:161)(cid:245)(cid:232)(cid:247)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:246) (cid:220)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:161)(cid:229)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241) Other (cid:210)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:252) (cid:207)(cid:232)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246) Interest limitation (cid:222)(cid:241)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:249)(cid:228)(cid:236)(cid:239)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:161)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:161)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:249)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246) Gross deferred tax assets Valuation allowance (cid:55)(cid:50)(cid:55)(cid:36)(cid:47)(cid:3)(cid:39)(cid:40)(cid:41)(cid:40)(cid:53)(cid:53)(cid:40)(cid:39)(cid:3)(cid:55)(cid:36)(cid:59)(cid:3)(cid:36)(cid:54)(cid:54)(cid:40)(cid:55)(cid:54) (cid:39)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:85)(cid:85)(cid:72)(cid:71)(cid:3)(cid:87)(cid:68)(cid:91)(cid:3)(cid:79)(cid:76)(cid:68)(cid:69)(cid:76)(cid:79)(cid:76)(cid:87)(cid:76)(cid:72)(cid:86)(cid:29) Intangible assets (cid:219)(cid:232)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:249)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246) Other (cid:202)(cid:230)(cid:230)(cid:248)(cid:240)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241) (cid:216)(cid:248)(cid:247)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:246)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:291)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:229)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:236)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:232)(cid:246) Total deferred tax liabilities Prepaid income taxes (cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:232)(cid:236)(cid:249)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:246) (cid:55)(cid:36)(cid:59)(cid:3)(cid:36)(cid:54)(cid:54)(cid:40)(cid:55)(cid:54)(cid:15)(cid:3)(cid:49)(cid:40)(cid:55) (cid:53)(cid:72)(cid:83)(cid:82)(cid:85)(cid:87)(cid:72)(cid:71)(cid:3)(cid:68)(cid:86)(cid:3)(cid:11)(cid:68)(cid:73)(cid:87)(cid:72)(cid:85)(cid:3)(cid:89)(cid:68)(cid:79)(cid:88)(cid:68)(cid:87)(cid:76)(cid:82)(cid:81)(cid:3)(cid:68)(cid:79)(cid:79)(cid:82)(cid:90)(cid:68)(cid:81)(cid:70)(cid:72)(cid:3)(cid:68)(cid:81)(cid:71)(cid:3)(cid:77)(cid:88)(cid:85)(cid:76)(cid:86)(cid:71)(cid:76)(cid:70)(cid:87)(cid:76)(cid:82)(cid:81)(cid:68)(cid:79)(cid:3)(cid:81)(cid:72)(cid:87)(cid:87)(cid:76)(cid:81)(cid:74)(cid:12)(cid:29) Other current assets Tax assets Deferred tax liabilities (cid:55)(cid:36)(cid:59)(cid:3)(cid:36)(cid:54)(cid:54)(cid:40)(cid:55)(cid:54)(cid:15)(cid:3)(cid:49)(cid:40)(cid:55) 389 315 300 162 339 194 83 111 17 8,484 (6,300) 2,184 410 209 256 190 332 207 67 — 93 9,227 (7,166 ) 2,061 (1,614) (1,697) (70) (152) (38) (119) (69) (143) (38) (131) (1,993) (2,078) 363 335 889 648 1,519 (1,278) 889 $ $ $ 406 315 704 662 1,465 (1,423) 704 $ $ $ (cid:215)(cid:242)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:251)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:3) (cid:122)(cid:38)(cid:36)(cid:4)(cid:33)(cid:17)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:122)(cid:38)(cid:33)(cid:4)(cid:32)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:229)(cid:248)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:229)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:236)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:232)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:3) (cid:250)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:229)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:236)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3) (cid:205)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:239)(cid:252)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:229)(cid:248)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3) (cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:232)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:229)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:236)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:229)(cid:237)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:3) (cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:229)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:236)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:234)(cid:235)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3) (cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:3)(cid:234)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:229)(cid:246)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:205)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:241)(cid:248)(cid:240)(cid:229)(cid:232)(cid:245)(cid:3) (cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:239)(cid:232)(cid:234)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:237)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:246)(cid:231)(cid:236)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:242)(cid:239)(cid:249)(cid:232)(cid:231)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:232)(cid:251)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) legal entity structure of the Company, and the complexity of the (cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:239)(cid:228)(cid:250)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:232)(cid:249)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:237)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:246)(cid:231)(cid:236)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:239)(cid:236)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3) practicable to estimate, within any reasonable range, the amount of additional taxes which may be payable upon distribution of these (cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:229)(cid:248)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:17)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:4) (cid:202)(cid:247)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:251)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:122)(cid:34)(cid:38)(cid:4)(cid:34)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) (cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:245)(cid:245)(cid:252)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:237)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:246)(cid:231)(cid:236)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) (cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:122)(cid:34)(cid:34)(cid:4)(cid:41)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:236)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:122)(cid:35)(cid:4)(cid:35)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3) (cid:250)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:34)(cid:32)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:234)(cid:235)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:35)(cid:41)(cid:4)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:3) (cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:245)(cid:245)(cid:252)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:122)(cid:33)(cid:40)(cid:4)(cid:33)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3) MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) 77 PART II (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:27)(cid:124)(cid:124)Notes to Consolidated Financial Statements losses related to a subsidiary of the Company, substantially all of (cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:40)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:232)(cid:236)(cid:243)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:228)(cid:3) (cid:233)(cid:228)(cid:249)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:245)(cid:248)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:248)(cid:247)(cid:235)(cid:242)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:233)(cid:248)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:234)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:3) (cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:231)(cid:242)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:239)(cid:236)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3) (cid:240)(cid:242)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:238)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:3)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:4)(cid:3) (cid:204)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:245)(cid:245)(cid:252)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:246)(cid:3) (cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:122)(cid:40)(cid:4)(cid:33)(cid:17)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:234)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:230)(cid:228)(cid:245)(cid:245)(cid:252)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:231)(cid:242)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:239)(cid:236)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:240)(cid:242)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:238)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:3)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:4) (cid:202)(cid:247)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:231)(cid:3)(cid:122)(cid:38)(cid:40)(cid:34)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:233)(cid:232)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3) (cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:245)(cid:245)(cid:252)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3) (cid:34)(cid:32)(cid:34)(cid:32)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:234)(cid:235)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:35)(cid:38)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:248)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:231)(cid:3) (cid:122)(cid:33)(cid:4)(cid:35)(cid:17)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:245)(cid:245)(cid:252)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3) (cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:34)(cid:32)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:234)(cid:235)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:35)(cid:41)(cid:4) (cid:202)(cid:247)(cid:3)(cid:202)(cid:243)ril 26, 2019, the Company also had $178 million of tax credits (cid:228)(cid:249)(cid:228)(cid:236)(cid:239)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:248)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:252)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:122)(cid:38)(cid:38)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3) (cid:235)(cid:228)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:236)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3) (cid:34)(cid:32)(cid:34)(cid:32)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:234)(cid:235)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:35)(cid:41)(cid:4) (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:236)(cid:246)(cid:235)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:122)(cid:38)(cid:4)(cid:35)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3) (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:122)(cid:39)(cid:4)(cid:34)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:6)(cid:3) primarily related to the uncertainty of the utilization of certain deferred tax assets which are primarily comprised of tax loss and (cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:245)(cid:245)(cid:252)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:248)(cid:246)(cid:3)(cid:237)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:246)(cid:231)(cid:236)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3) (cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:252)(cid:3)(cid:293)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:3) (cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:242)(cid:248)(cid:239)(cid:231)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3) (cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3) (cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:4) (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:233)(cid:232)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:248)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:246)(cid:5) (cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:233)(cid:232)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:248)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232) (cid:44)(cid:81)(cid:70)(cid:85)(cid:72)(cid:68)(cid:86)(cid:72)(cid:3)(cid:11)(cid:71)(cid:72)(cid:70)(cid:85)(cid:72)(cid:68)(cid:86)(cid:72)(cid:12)(cid:3)(cid:76)(cid:81)(cid:3)(cid:87)(cid:68)(cid:91)(cid:3)(cid:85)(cid:68)(cid:87)(cid:72)(cid:3)(cid:85)(cid:72)(cid:86)(cid:88)(cid:79)(cid:87)(cid:76)(cid:81)(cid:74)(cid:3)(cid:73)(cid:85)(cid:82)(cid:80)(cid:29) (cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:233)(cid:232)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247) (cid:219)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:242)(cid:243)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:247) (cid:217)(cid:248)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:219)(cid:236)(cid:230)(cid:242)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:230)(cid:236)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:221)(cid:228)(cid:251) International (cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240) (cid:220)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241) Other, net (cid:205)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231) Certain tax adjustments (cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:232)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:3)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246) (cid:40)(cid:41)(cid:41)(cid:40)(cid:38)(cid:55)(cid:44)(cid:57)(cid:40)(cid:3)(cid:55)(cid:36)(cid:59)(cid:3)(cid:53)(cid:36)(cid:55)(cid:40) (cid:205)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:237)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:122)(cid:36)(cid:32)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3) recognized in income tax provision in the consolidated statements of income, included the following: ■ (cid:202)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:122)(cid:35)(cid:32)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:242)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:253)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:221)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:202)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3) (cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:4) ■ (cid:202)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:122)(cid:36)(cid:34)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:228)(cid:236)(cid:231)(cid:3) (cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:248)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:252)(cid:3) (cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:221)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:202)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3) (cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:248)(cid:233)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:239)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:4) ■ (cid:202)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:122)(cid:35)(cid:34)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:239)(cid:232)(cid:234)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:4) ■ (cid:202)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:122)(cid:34)(cid:32)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:253)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:217)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:204)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:205)(cid:232)(cid:232)(cid:243)(cid:3) (cid:223)(cid:232)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:229)(cid:242)(cid:246)(cid:236)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:215)(cid:248)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:246)(cid:248)(cid:294)(cid:230)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:252)(cid:3)(cid:229)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:4) (cid:205)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:237)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:122)(cid:33)(cid:4)(cid:41)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3) recognized in income tax provision in the consolidated statements of income, included the following: ■ (cid:202)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:122)(cid:34)(cid:4)(cid:36)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:242)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:6)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:232)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:231)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3) (cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:248)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:4) 78 MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) 2019 (cid:34)(cid:33)(cid:4)(cid:32)% (cid:32)(cid:4)(cid:41) (cid:164)(cid:33)(cid:4)(cid:34)) (cid:164)(cid:33)(cid:4)(cid:38)) (cid:164)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:39)) (cid:32)(cid:4)(cid:34) (cid:164)(cid:33)(cid:4)(cid:32)) (cid:164)(cid:32)(cid:4)(cid:34)) — (cid:164)(cid:33)(cid:4)(cid:32)) (cid:36)(cid:4)(cid:33) Fiscal Year 2018 (cid:35)(cid:32)(cid:4)(cid:37)% (cid:32)(cid:4)(cid:40) (cid:164)(cid:32)(cid:4)(cid:40)) (cid:164)(cid:33)(cid:4)(cid:33)) (cid:164)(cid:33)(cid:40)(cid:4)(cid:41)) (cid:36)(cid:35)(cid:4)(cid:32) (cid:164)(cid:33)(cid:4)(cid:32)) (cid:35)(cid:4)(cid:32) (cid:164)(cid:35)(cid:4)(cid:40)) (cid:164)(cid:40)(cid:4)(cid:41)) (cid:34)(cid:4)(cid:39) 2017 (cid:35)(cid:37)(cid:4)(cid:32)% (cid:33)(cid:4)(cid:32) (cid:164)(cid:32)(cid:4)(cid:41)) (cid:164)(cid:33)(cid:4)(cid:37)) (cid:164)(cid:34)(cid:39)(cid:4)(cid:41)) — — (cid:164)(cid:33)(cid:4)(cid:32)) — (cid:36)(cid:4)(cid:36) (cid:35)(cid:4)(cid:37) 10.5% 45.5% 12.6% ■ (cid:202)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:122)(cid:39)(cid:35)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:242)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:242)(cid:245)(cid:234)(cid:228)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:232)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:229)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:236)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:4) ■ (cid:202)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:122)(cid:37)(cid:39)(cid:41)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:242)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3) (cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:252)(cid:4) (cid:205)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:237)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:122)(cid:34)(cid:32)(cid:34)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3) recognized in income tax provision in the consolidated statements of income, included the following: ■ (cid:202)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:122)(cid:36)(cid:32)(cid:36)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:242)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:210)(cid:219)(cid:220)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3) (cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:202)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:228)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:245)(cid:232)(cid:223)(cid:228)(cid:239)(cid:249)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:6)(cid:3)(cid:202)(cid:229)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:6)(cid:3)(cid:217)(cid:206)(cid:202)(cid:212)(cid:3) (cid:220)(cid:248)(cid:245)(cid:234)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:220)(cid:248)(cid:245)(cid:234)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:221)(cid:232)(cid:230)(cid:235)(cid:241)(cid:242)(cid:239)(cid:242)(cid:234)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:161) related issues and the allocation of income between Medtronic, (cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:242)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:250)(cid:241)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:229)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:236)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:217)(cid:248)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:219)(cid:236)(cid:230)(cid:242)(cid:3) (cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:229)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:231)(cid:242)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:229)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:229)(cid:237)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:228)(cid:251)(cid:3) (cid:204)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:37)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:38)(cid:4) ■ (cid:202)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:122)(cid:33)(cid:34)(cid:37)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:242)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3) of a portion of the Patient Care, Deep Vein Thrombosis, and (cid:215)(cid:248)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:246)(cid:248)(cid:294)(cid:230)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:252)(cid:3)(cid:229)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:252)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:247)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:3) (cid:229)(cid:228)(cid:246)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:291)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:229)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:236)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:4) PART II (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:27)(cid:124)(cid:124)Notes to Consolidated Financial Statements ■ (cid:202)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:122)(cid:40)(cid:38)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:242)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:210)(cid:219)(cid:220)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3) of the utilization of certain net operating losses, along with the (cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:234)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3) (cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:4) ■ (cid:202)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:122)(cid:33)(cid:40)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:232)(cid:240)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:242)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:4) ■ (cid:202)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:122)(cid:36)(cid:35)(cid:33)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3) (cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:249)(cid:236)(cid:242)(cid:248)(cid:246)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:246)(cid:230)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:221)(cid:252)(cid:230)(cid:242)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:230)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:229)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:246)(cid:248)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:202)(cid:243)(cid:243)(cid:232)(cid:228)(cid:239)(cid:246)(cid:3)(cid:205)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:210)(cid:219)(cid:220)(cid:4) (cid:204)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:239)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:217)(cid:248)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:219)(cid:236)(cid:230)(cid:242)(cid:6)(cid:3)(cid:220)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:253)(cid:232)(cid:245)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:6)(cid:3) (cid:220)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:228)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:205)(cid:242)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:248)(cid:229)(cid:239)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:3)(cid:219)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:6)(cid:3)(cid:204)(cid:235)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:210)(cid:246)(cid:245)(cid:228)(cid:232)(cid:239)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:249)(cid:232)(cid:3) (cid:249)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:248)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:235)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:252)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3) (cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:248)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:249)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:3) (cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:122)(cid:36)(cid:35)(cid:39)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:122)(cid:36)(cid:36)(cid:38)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:122)(cid:36)(cid:39)(cid:37)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3) (cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:239)(cid:248)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3) (cid:122)(cid:32)(cid:4)(cid:35)(cid:34)(cid:6)(cid:3)(cid:122)(cid:32)(cid:4)(cid:35)(cid:35)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:122)(cid:32)(cid:4)(cid:35)(cid:36)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:6)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:235)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:252)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:248)(cid:243)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3) (cid:240)(cid:232)(cid:232)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:235)(cid:242)(cid:239)(cid:231)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:248)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:239)(cid:228)(cid:250)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:247)(cid:250)(cid:232)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3) (cid:34)(cid:32)(cid:34)(cid:32)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:35)(cid:32)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:235)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:250)(cid:6)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:6)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:229)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:250)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:248)(cid:243)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:236)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3) (cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:210)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:250)(cid:6)(cid:3) (cid:232)(cid:251)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:6)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:229)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:250)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:236)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3) (cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:239)(cid:231)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:273)(cid:246)(cid:3) (cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:233)(cid:248)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:231)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3) (cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:231)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:4) (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:231)(cid:3)(cid:122)(cid:33)(cid:4)(cid:40)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:122)(cid:33)(cid:4)(cid:39)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:122)(cid:33)(cid:4)(cid:41)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:40)(cid:6)(cid:3) (cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:4)(cid:3)(cid:202)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:234)(cid:236)(cid:241)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3) as follows: (in millions) (cid:208)(cid:245)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:234)(cid:236)(cid:241)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245) Fiscal Year 2019 1,727 2018 1,896 $ $ 2017 2,703 $ (cid:42)(cid:85)(cid:82)(cid:86)(cid:86)(cid:3)(cid:76)(cid:81)(cid:70)(cid:85)(cid:72)(cid:68)(cid:86)(cid:72)(cid:86)(cid:29) Prior year tax positions Current year tax positions (cid:202)(cid:230)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246) (cid:42)(cid:85)(cid:82)(cid:86)(cid:86)(cid:3)(cid:71)(cid:72)(cid:70)(cid:85)(cid:72)(cid:68)(cid:86)(cid:72)(cid:86)(cid:29) Prior year tax positions (cid:220)(cid:232)(cid:247)(cid:247)(cid:239)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246) (cid:220)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:248)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:240)(cid:236)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:239)(cid:228)(cid:243)(cid:246)(cid:232)(cid:246) (cid:208)(cid:245)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245) (cid:204)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:249)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:236)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:248)(cid:247)(cid:235)(cid:242)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246) (cid:42)(cid:53)(cid:50)(cid:54)(cid:54)(cid:3)(cid:56)(cid:49)(cid:53)(cid:40)(cid:38)(cid:50)(cid:42)(cid:49)(cid:44)(cid:61)(cid:40)(cid:39)(cid:3)(cid:55)(cid:36)(cid:59)(cid:3)(cid:37)(cid:40)(cid:49)(cid:40)(cid:41)(cid:44)(cid:55)(cid:54)(cid:3)(cid:36)(cid:55)(cid:3)(cid:40)(cid:49)(cid:39)(cid:3)(cid:50)(cid:41)(cid:3)(cid:41)(cid:44)(cid:54)(cid:38)(cid:36)(cid:47)(cid:3)(cid:60)(cid:40)(cid:36)(cid:53)(cid:15) (cid:49)(cid:40)(cid:55)(cid:3)(cid:50)(cid:41)(cid:3)(cid:38)(cid:36)(cid:54)(cid:43)(cid:3)(cid:36)(cid:39)(cid:57)(cid:36)(cid:49)(cid:38)(cid:40) (cid:210)(cid:233)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3) (cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:6)(cid:3)(cid:122)(cid:33)(cid:4)(cid:40)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3) (cid:122)(cid:33)(cid:4)(cid:39)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:122)(cid:33)(cid:4)(cid:40)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:250)(cid:242)(cid:248)(cid:239)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3) (cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:4)(cid:3)(cid:202)(cid:239)(cid:247)(cid:235)(cid:242)(cid:248)(cid:234)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:239)(cid:236)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:3) (cid:228)(cid:231)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3) by taxing authorities, positions taken by these tax authorities could (cid:235)(cid:228)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3) (cid:233)(cid:248)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:231)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3) (cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:249)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:122)(cid:41)(cid:39)(cid:39)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:241)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3) (cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:251)(cid:247)(cid:3)(cid:33)(cid:34)(cid:3)(cid:240)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:235)(cid:246)(cid:4) The Company recognizes interest and penalties related to income tax matters in income tax provision in the consolidated statements of income and records the liability in the current or noncurrent accrued income taxes in the consolidated balance sheets, as (cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:231)(cid:3)(cid:122)(cid:33)(cid:39)(cid:34)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:122)(cid:33)(cid:34)(cid:40)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:122)(cid:35)(cid:38)(cid:32)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:245)(cid:248)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:38)(cid:6)(cid:3) (cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:4)(cid:3)(cid:205)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3) years 2019, 2018, and 2017, the Company recognized gross 34 109 — (14) — (20) 1,836 (859) 13 63 — (120) (80) (45) 1,727 (859) 147 75 4 (538) (467) (28) 1,896 — $ 977 $ 868 $ 1,896 interest expense (income) of approximately $48 million, $84 million, (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:122)(cid:164)(cid:34)(cid:32)(cid:40)(cid:165)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)income tax provision in the (cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:4) (cid:205)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:122)(cid:33)(cid:4)(cid:33)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:249)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3) (cid:243)(cid:228)(cid:252)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:210)(cid:219)(cid:220)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:241)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3) (cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:37)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:234)(cid:235)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:36)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:252)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) (cid:122)(cid:40)(cid:37)(cid:41)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:122)(cid:34)(cid:40)(cid:37)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:4) (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3) (cid:248)(cid:241)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:249)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:210)(cid:219)(cid:220)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:248)(cid:247)(cid:235)(cid:242)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3) (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:229)(cid:237)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:235)(cid:236)(cid:234)(cid:235)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:237)(cid:248)(cid:231)(cid:234)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:4)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:249)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:238)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:210)(cid:219)(cid:220)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:228)(cid:248)(cid:247)(cid:235)(cid:242)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3) (cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:233)(cid:248)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:228)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:239)(cid:231)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:233)(cid:248)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:231)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3) (cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:239)(cid:236)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3) (cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:240)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:248)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:236)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:3) (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:249)(cid:236)(cid:234)(cid:242)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:246)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:240)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3) process, an(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:234)(cid:235)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:234)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:4) MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) 79 PART II (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:27)(cid:124)(cid:124)Notes to Consolidated Financial Statements The major tax jurisdictions where the Company conducts business which remain subject to examination are as follows: Jurisdiction (cid:222)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:161)(cid:3)(cid:233)(cid:232)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232) Brazil Canada China Costa Rica Dominican Republic Germany India Ireland Israel Italy Japan Luxembourg Mexico Puerto Rico (cid:220)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:228)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:232) (cid:220)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:253)(cid:232)(cid:245)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:231) (cid:222)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:212)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:231)(cid:242)(cid:240) Earliest Year Open 1998 2014 2011 2009 2015 2016 2014 2002 2012 2010 2005 2017 2013 2005 2011 2013 2012 2016 (cid:220)(cid:232)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:234)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:248)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:228)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:230)(cid:232)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:4) Note 15 Earnings Per Share (cid:206)(cid:228)(cid:245)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:230)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:250)(cid:242)(cid:161)(cid:230)(cid:239)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:240)(cid:232)(cid:247)(cid:235)(cid:242)(cid:231)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:202)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:230)(cid:236)(cid:243)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3) (cid:246)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:202)(cid:230)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:239)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:229)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3) shares and participating securities in determining earnings per (cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:4)(cid:3)(cid:205)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:240)(cid:236)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:241)(cid:248)(cid:240)(cid:229)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:202)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:3) (cid:242)(cid:248)(cid:247)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:231)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:3)(cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:3) (cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:7)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:4)(cid:3)(cid:203)(cid:228)(cid:246)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:3) (cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:248)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:236)(cid:234)(cid:235)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:241)(cid:248)(cid:240)(cid:229)(cid:232)(cid:245)(cid:3) (cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:247)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:4)(cid:3)(cid:205)(cid:236)(cid:239)(cid:248)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3) computed based on the weighted number of ordinary shares outstanding, increased by the number of additional shares that (cid:250)(cid:242)(cid:248)(cid:239)(cid:231)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:247)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:239)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3) shares been issued, and reduced by the number of shares the (cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:239)(cid:231)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:248)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:230)(cid:232)(cid:232)(cid:231)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:246)(cid:248)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3) (cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:239)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:217)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:239)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3) shares include stock-based awards granted under stock-based compensation plans and shares committed to be purchased under (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:242)(cid:252)(cid:232)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:243)(cid:248)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:4) The table below sets forth the computation of basic and diluted earnings per share: (in millions, except per share data) (cid:49)(cid:88)(cid:80)(cid:72)(cid:85)(cid:68)(cid:87)(cid:82)(cid:85)(cid:29) Fiscal Year 2019 2018 2017 Net income attributable to ordinary shareholders $ 4,631 $ 3,104 $ 4,028 (cid:39)(cid:72)(cid:81)(cid:82)(cid:80)(cid:76)(cid:81)(cid:68)(cid:87)(cid:82)(cid:85)(cid:29) (cid:203)(cid:228)(cid:246)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:162)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:236)(cid:234)(cid:235)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:247)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234) (cid:33)(cid:6)(cid:35)(cid:36)(cid:38)(cid:4)(cid:36) (cid:33)(cid:6)(cid:35)(cid:37)(cid:38)(cid:4)(cid:39) (cid:33)(cid:6)(cid:35)(cid:39)(cid:40)(cid:4)(cid:41) (cid:206)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:239)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:5) (cid:206)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:242)(cid:252)(cid:232)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246) (cid:206)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:242)(cid:252)(cid:232)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:246) Other (cid:205)(cid:236)(cid:239)(cid:248)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:162)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:236)(cid:234)(cid:235)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:247)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234) Basic earnings per share Diluted earnings per share 80 MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) (cid:39)(cid:4)(cid:38) (cid:35)(cid:4)(cid:34) (cid:32)(cid:4)(cid:35) (cid:39)(cid:4)(cid:41) (cid:35)(cid:4)(cid:35) (cid:32)(cid:4)(cid:35) (cid:41)(cid:4)(cid:32) (cid:35)(cid:4)(cid:36) (cid:32)(cid:4)(cid:33) (cid:33)(cid:6)(cid:35)(cid:37)(cid:39)(cid:4)(cid:37) (cid:33)(cid:6)(cid:35)(cid:38)(cid:40)(cid:4)(cid:34) (cid:33)(cid:6)(cid:35)(cid:41)(cid:33)(cid:4)(cid:36) $ $ (cid:35)(cid:4)(cid:36)(cid:36) (cid:35)(cid:4)(cid:36)(cid:33) $ $ (cid:34)(cid:4)(cid:34)(cid:41) (cid:34)(cid:4)(cid:34)(cid:39) $ $ (cid:34)(cid:4)(cid:41)(cid:34) (cid:34)(cid:4)(cid:40)(cid:41) PART II (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:27)(cid:124)(cid:124)Notes to Consolidated Financial Statements (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:230)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:236)(cid:234)(cid:235)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:239)(cid:248)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:247)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:243)(cid:248)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:251)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:39)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:39)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3) (cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:230)(cid:228)(cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:250)(cid:242)(cid:248)(cid:239)(cid:231)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:161)(cid:231)(cid:236)(cid:239)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:273)(cid:246)(cid:3) (cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:4) Note 16(cid:3) (cid:53)(cid:72)(cid:87)(cid:76)(cid:85)(cid:72)(cid:80)(cid:72)(cid:81)(cid:87)(cid:3)(cid:37)(cid:72)(cid:81)(cid:72)(cid:428)(cid:87)(cid:3)(cid:51)(cid:79)(cid:68)(cid:81)(cid:86) (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:243)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:248)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:247)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3) (cid:231)(cid:232)(cid:292)(cid:241)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:161)(cid:245)(cid:232)(cid:247)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:240)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:6)(cid:3) (cid:231)(cid:232)(cid:292)(cid:241)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:229)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:249)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:240)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3) (cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:229)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:232)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:242)(cid:252)(cid:232)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3) (cid:232)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:242)(cid:252)(cid:232)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:247)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:3) (cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:122)(cid:37)(cid:35)(cid:41)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:122)(cid:37)(cid:37)(cid:34)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:122)(cid:38)(cid:32)(cid:34)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3) (cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:4) (cid:210)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:292)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:234)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:240)(cid:248)(cid:240)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:247)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:232)(cid:239)(cid:236)(cid:234)(cid:236)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3) (cid:232)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:242)(cid:252)(cid:232)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:217)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:232)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:242)(cid:252)(cid:232)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:234)(cid:235)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3) (cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:292)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:247)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3) (cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:242)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:210)(cid:219)(cid:220)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:240)(cid:236)(cid:247)(cid:246)(cid:3) (cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:232)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:242)(cid:252)(cid:232)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:292)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:4)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3) (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:217)(cid:248)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:219)(cid:236)(cid:230)(cid:242)(cid:3)(cid:232)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:242)(cid:252)(cid:232)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:246)(cid:242)(cid:3)(cid:232)(cid:239)(cid:236)(cid:234)(cid:236)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:232)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:240)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:242)(cid:241)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:247)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:234)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:161)(cid:245)(cid:232)(cid:247)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:246)(cid:4) (cid:202)(cid:247)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:233)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:248)(cid:246)(cid:3) (cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:122)(cid:33)(cid:4)(cid:33)(cid:3)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:122)(cid:41)(cid:36)(cid:34)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:4) (cid:206)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:252)(cid:3)(cid:33)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:243)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:217)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:217)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:3) (cid:164)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:247)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:217)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:165)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:250)(cid:242)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:250)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:246)(cid:243)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:3) (cid:241)(cid:242)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:230)(cid:236)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:248)(cid:240)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:3) (cid:242)(cid:229)(cid:239)(cid:236)(cid:234)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:4) (cid:205)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:291)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:232)(cid:239)(cid:236)(cid:234)(cid:236)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3) (cid:232)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:242)(cid:252)(cid:232)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:249)(cid:242)(cid:239)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:247)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:230)(cid:238)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:232)(cid:243)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3) (cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:291)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:232)(cid:239)(cid:236)(cid:234)(cid:236)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:232)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:242)(cid:252)(cid:232)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:122)(cid:39)(cid:35)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:4)(cid:3) (cid:216)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:122)(cid:38)(cid:32)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3) (cid:122)(cid:39)(cid:17)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:161)(cid:245)(cid:232)(cid:247)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:122)(cid:36)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:292)(cid:241)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:229)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:122)(cid:34)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3) (cid:243)(cid:228)(cid:252)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:232)(cid:232)(cid:246)(cid:4) MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) 81 PART II (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:27)(cid:124)(cid:124)Notes to Consolidated Financial Statements (cid:39)(cid:72)(cid:428)(cid:81)(cid:72)(cid:71)(cid:3)(cid:37)(cid:72)(cid:81)(cid:72)(cid:428)(cid:87)(cid:3)(cid:51)(cid:72)(cid:81)(cid:86)(cid:76)(cid:82)(cid:81)(cid:3)(cid:51)(cid:79)(cid:68)(cid:81)(cid:86) (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:229)(cid:239)(cid:236)(cid:234)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:248)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:246)(cid:5) (in millions) (cid:36)(cid:70)(cid:70)(cid:88)(cid:80)(cid:88)(cid:79)(cid:68)(cid:87)(cid:72)(cid:71)(cid:3)(cid:69)(cid:72)(cid:81)(cid:72)(cid:428)(cid:87)(cid:3)(cid:82)(cid:69)(cid:79)(cid:76)(cid:74)(cid:68)(cid:87)(cid:76)(cid:82)(cid:81)(cid:3)(cid:68)(cid:87)(cid:3)(cid:72)(cid:81)(cid:71)(cid:3)(cid:82)(cid:73)(cid:3)(cid:92)(cid:72)(cid:68)(cid:85)(cid:29) (cid:38)(cid:75)(cid:68)(cid:81)(cid:74)(cid:72)(cid:3)(cid:76)(cid:81)(cid:3)(cid:83)(cid:85)(cid:82)(cid:77)(cid:72)(cid:70)(cid:87)(cid:72)(cid:71)(cid:3)(cid:69)(cid:72)(cid:81)(cid:72)(cid:428)(cid:87)(cid:3)(cid:82)(cid:69)(cid:79)(cid:76)(cid:74)(cid:68)(cid:87)(cid:76)(cid:82)(cid:81)(cid:29) (cid:217)(cid:245)(cid:242)(cid:237)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:229)(cid:239)(cid:236)(cid:234)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:234)(cid:236)(cid:241)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245) (cid:220)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:247) Interest cost (cid:206)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:242)(cid:252)(cid:232)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:229)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246) Plan curtailments and settlements (cid:202)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:164)(cid:234)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:165) (cid:203)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:236)(cid:231) Currency exchange rate changes and other (cid:205)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232) (cid:51)(cid:53)(cid:50)(cid:45)(cid:40)(cid:38)(cid:55)(cid:40)(cid:39)(cid:3)(cid:37)(cid:40)(cid:49)(cid:40)(cid:41)(cid:44)(cid:55)(cid:3)(cid:50)(cid:37)(cid:47)(cid:44)(cid:42)(cid:36)(cid:55)(cid:44)(cid:50)(cid:49)(cid:3)(cid:36)(cid:55)(cid:3)(cid:40)(cid:49)(cid:39)(cid:3)(cid:50)(cid:41)(cid:3)(cid:60)(cid:40)(cid:36)(cid:53) (cid:38)(cid:75)(cid:68)(cid:81)(cid:74)(cid:72)(cid:3)(cid:76)(cid:81)(cid:3)(cid:83)(cid:79)(cid:68)(cid:81)(cid:3)(cid:68)(cid:86)(cid:86)(cid:72)(cid:87)(cid:86)(cid:29) (cid:207)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:234)(cid:236)(cid:241)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245) (cid:202)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:246) (cid:206)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:242)(cid:252)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:229)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246) (cid:206)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:242)(cid:252)(cid:232)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:229)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246) Plan settlements (cid:203)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:236)(cid:231) Currency exchange rate changes and other (cid:205)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232) (cid:41)(cid:36)(cid:44)(cid:53)(cid:3)(cid:57)(cid:36)(cid:47)(cid:56)(cid:40)(cid:3)(cid:50)(cid:41)(cid:3)(cid:51)(cid:47)(cid:36)(cid:49)(cid:3)(cid:36)(cid:54)(cid:54)(cid:40)(cid:55)(cid:54)(cid:3)(cid:36)(cid:55)(cid:3)(cid:40)(cid:49)(cid:39)(cid:3)(cid:50)(cid:41)(cid:3)(cid:60)(cid:40)(cid:36)(cid:53) (cid:41)(cid:88)(cid:81)(cid:71)(cid:72)(cid:71)(cid:3)(cid:86)(cid:87)(cid:68)(cid:87)(cid:88)(cid:86)(cid:3)(cid:68)(cid:87)(cid:3)(cid:72)(cid:81)(cid:71)(cid:3)(cid:82)(cid:73)(cid:3)(cid:92)(cid:72)(cid:68)(cid:85)(cid:29) (cid:207)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:246) (cid:203)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:229)(cid:239)(cid:236)(cid:234)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246) Underfunded status of the plans (cid:53)(cid:40)(cid:38)(cid:50)(cid:42)(cid:49)(cid:44)(cid:61)(cid:40)(cid:39)(cid:3)(cid:47)(cid:44)(cid:36)(cid:37)(cid:44)(cid:47)(cid:44)(cid:55)(cid:60) (cid:36)(cid:80)(cid:82)(cid:88)(cid:81)(cid:87)(cid:86)(cid:3)(cid:85)(cid:72)(cid:70)(cid:82)(cid:74)(cid:81)(cid:76)(cid:93)(cid:72)(cid:71)(cid:3)(cid:82)(cid:81)(cid:3)(cid:87)(cid:75)(cid:72)(cid:3)(cid:70)(cid:82)(cid:81)(cid:86)(cid:82)(cid:79)(cid:76)(cid:71)(cid:68)(cid:87)(cid:72)(cid:71)(cid:3)(cid:69)(cid:68)(cid:79)(cid:68)(cid:81)(cid:70)(cid:72)(cid:3)(cid:86)(cid:75)(cid:72)(cid:72)(cid:87)(cid:86)(cid:3)(cid:70)(cid:82)(cid:81)(cid:86)(cid:76)(cid:86)(cid:87)(cid:3)(cid:82)(cid:73)(cid:29) Non-current assets Current liabilities Non-current liabilities (cid:53)(cid:40)(cid:38)(cid:50)(cid:42)(cid:49)(cid:44)(cid:61)(cid:40)(cid:39)(cid:3)(cid:47)(cid:44)(cid:36)(cid:37)(cid:44)(cid:47)(cid:44)(cid:55)(cid:60) (cid:36)(cid:80)(cid:82)(cid:88)(cid:81)(cid:87)(cid:86)(cid:3)(cid:85)(cid:72)(cid:70)(cid:82)(cid:74)(cid:81)(cid:76)(cid:93)(cid:72)(cid:71)(cid:3)(cid:76)(cid:81)(cid:3)(cid:68)(cid:70)(cid:70)(cid:88)(cid:80)(cid:88)(cid:79)(cid:68)(cid:87)(cid:72)(cid:71)(cid:3)(cid:82)(cid:87)(cid:75)(cid:72)(cid:85)(cid:3)(cid:70)(cid:82)(cid:80)(cid:83)(cid:85)(cid:72)(cid:75)(cid:72)(cid:81)(cid:86)(cid:76)(cid:89)(cid:72)(cid:3)(cid:79)(cid:82)(cid:86)(cid:86)(cid:29) (cid:217)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:164)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:165) Net actuarial loss (cid:40)(cid:49)(cid:39)(cid:44)(cid:49)(cid:42)(cid:3)(cid:37)(cid:36)(cid:47)(cid:36)(cid:49)(cid:38)(cid:40) (cid:56)(cid:17)(cid:54)(cid:17)(cid:3)(cid:51)(cid:72)(cid:81)(cid:86)(cid:76)(cid:82)(cid:81)(cid:3)(cid:37)(cid:72)(cid:81)(cid:72)(cid:428)(cid:87)(cid:86) Fiscal Year (cid:49)(cid:82)(cid:81)(cid:16)(cid:56)(cid:17)(cid:54)(cid:17)(cid:3)(cid:51)(cid:72)(cid:81)(cid:86)(cid:76)(cid:82)(cid:81)(cid:3)(cid:37)(cid:72)(cid:81)(cid:72)(cid:428)(cid:87)(cid:86) Fiscal Year 2019 3,121 3,202 109 129 — — 54 (100) 10 — 3,404 2,661 64 93 — — (100) 10 — 2,728 2,728 3,404 (676) (cid:480)(cid:25)(cid:26)(cid:25)(cid:481) — (18) (658) (cid:480)(cid:25)(cid:26)(cid:25)(cid:481) 2 1,216 1,218 $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ 2018 2,943 3,232 116 117 — (168) 12 (107) — — 3,202 2,479 243 215 — (168) (108) — — 2,661 2,661 3,202 (541) (cid:480)(cid:24)(cid:23)(cid:20)(cid:481) — (17) (524) (cid:480)(cid:24)(cid:23)(cid:20)(cid:481) 2 1,088 1,090 $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ 2019 1,621 1,791 59 30 12 (5) 119 (49) (125) — 1,832 1,404 62 78 12 (3) (49) (95) — 1,409 1,409 1,832 (423) (cid:480)(cid:23)(cid:21)(cid:22)(cid:481) 31 (8) (446) (cid:480)(cid:23)(cid:21)(cid:22)(cid:481) (7) 452 445 $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ 2018 1,580 1,734 67 28 12 (8) (74) (51) 146 (63) 1,791 1,235 67 90 13 (4) (51) 108 (54) 1,404 1,404 1,791 (387) (cid:480)(cid:22)(cid:27)(cid:26)(cid:481) 16 (8) (395) (cid:480)(cid:22)(cid:27)(cid:26)(cid:481) (9) 380 371 $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ 82 MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) PART II (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:27)(cid:124)(cid:124)Notes to Consolidated Financial Statements (cid:210)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:247)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:6)(cid:3)(cid:233)(cid:248)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:233)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:240)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:4)(cid:3) Consequently, certain pension plans were partially funded at April 26, 2019 and April 27, 2018. U.S. and non-U.S. plans with accumulated (cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:229)(cid:239)(cid:236)(cid:234)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:5) (in millions) (cid:202)(cid:230)(cid:230)(cid:248)(cid:240)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:229)(cid:239)(cid:236)(cid:234)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241) (cid:217)(cid:245)(cid:242)(cid:237)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:229)(cid:239)(cid:236)(cid:234)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241) Plan assets at fair value (cid:217)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:237)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:229)(cid:239)(cid:236)(cid:234)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:5) (in millions) (cid:217)(cid:245)(cid:242)(cid:237)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:229)(cid:239)(cid:236)(cid:234)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241) Plan assets at fair value (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:231)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:242)(cid:241)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:5) Fiscal Year $ 2019 4,683 4,822 3,829 2018 4,110 4,282 3,472 Fiscal Year 2019 4,963 3,833 $ 2018 4,736 3,793 $ $ (cid:56)(cid:17)(cid:54)(cid:17)(cid:3)(cid:51)(cid:72)(cid:81)(cid:86)(cid:76)(cid:82)(cid:81)(cid:3)(cid:37)(cid:72)(cid:81)(cid:72)(cid:428)(cid:87)(cid:86) Fiscal Year (cid:49)(cid:82)(cid:81)(cid:16)(cid:56)(cid:17)(cid:54)(cid:17)(cid:3)(cid:51)(cid:72)(cid:81)(cid:86)(cid:76)(cid:82)(cid:81)(cid:3)(cid:37)(cid:72)(cid:81)(cid:72)(cid:428)(cid:87)(cid:86) Fiscal Year (in millions) Service cost Interest cost Expected return on plan assets Amortization of prior service cost Amortization of net actuarial loss Settlement loss (gain) (cid:220)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:246) $ $ 2019 109 129 (215) 1 76 — — $ 2018 116 117 (205) 1 82 16 — 2017 117 109 (195) 1 88 — 60 NET PERIODIC BENEFIT COST $ 100 $ 127 $ 180 $ 2019 59 $ 2018 67 $ 2017 70 $ 30 (57) (1) 12 (2) — 41 $ 28 (53) — 18 — — 60 $ 26 (48) (1) 17 — — 64 (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:237)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:229)(cid:239)(cid:236)(cid:234)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)accumulated other comprehensive loss(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3) (cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:246)(cid:5) (in millions) Net actuarial gain Amortization of prior service cost Amortization of net actuarial loss (cid:206)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:246) TOTAL RECOGNIZED IN ACCUMULATED OTHER COMPREHENSIVE LOSS TOTAL RECOGNIZED IN NET PERIODIC BENEFIT COST AND ACCUMULATED OTHER COMPREHENSIVE LOSS U.S. Pension (cid:37)(cid:72)(cid:81)(cid:72)(cid:428)(cid:87)(cid:86) 205 $ (1) (76) — 128 228 $ $ Non-U.S. Pension (cid:37)(cid:72)(cid:81)(cid:72)(cid:428)(cid:87)(cid:86) 113 1 (12) (29) 73 114 $ $ $ The estimated net actuarial loss that will be amortized from accumulated other comprehensive loss(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:231)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:6)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:34)(cid:32)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:3)(cid:122)(cid:37)(cid:39)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:122)(cid:33)(cid:35)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:4) MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) 83 PART II (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:27)(cid:124)(cid:124)Notes to Consolidated Financial Statements (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:248)(cid:240)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:246)(cid:5) (cid:38)(cid:85)(cid:76)(cid:87)(cid:76)(cid:70)(cid:68)(cid:79)(cid:3)(cid:68)(cid:86)(cid:86)(cid:88)(cid:80)(cid:83)(cid:87)(cid:76)(cid:82)(cid:81)(cid:86)(cid:3)(cid:116)(cid:3)(cid:83)(cid:85)(cid:82)(cid:77)(cid:72)(cid:70)(cid:87)(cid:72)(cid:71)(cid:3)(cid:69)(cid:72)(cid:81)(cid:72)(cid:428)(cid:87)(cid:3) obligation: (cid:56)(cid:17)(cid:54)(cid:17)(cid:3)(cid:51)(cid:72)(cid:81)(cid:86)(cid:76)(cid:82)(cid:81)(cid:3)(cid:37)(cid:72)(cid:81)(cid:72)(cid:428)(cid:87)(cid:86) Fiscal Year (cid:49)(cid:82)(cid:81)(cid:16)(cid:56)(cid:17)(cid:54)(cid:17)(cid:3)(cid:51)(cid:72)(cid:81)(cid:86)(cid:76)(cid:82)(cid:81)(cid:3)(cid:37)(cid:72)(cid:81)(cid:72)(cid:428)(cid:87)(cid:86) Fiscal Year 2019 2018 2017 2019 2018 2017 Discount rate 3.90%-4.20% 4.20%-4.35% 3.70%-4.30% 0.40%-13.90% 0.70%-11.00% 0.45%-11.40% Rate of compensation increase 3.90% 3.90% 3.90% 2.87% 2.88% 2.89% (cid:38)(cid:85)(cid:76)(cid:87)(cid:76)(cid:70)(cid:68)(cid:79)(cid:3)(cid:68)(cid:86)(cid:86)(cid:88)(cid:80)(cid:83)(cid:87)(cid:76)(cid:82)(cid:81)(cid:86)(cid:3)(cid:116)(cid:3)(cid:81)(cid:72)(cid:87)(cid:3)(cid:83)(cid:72)(cid:85)(cid:76)(cid:82)(cid:71)(cid:76)(cid:70)(cid:3)(cid:69)(cid:72)(cid:81)(cid:72)(cid:428)(cid:87)(cid:3)(cid:70)(cid:82)(cid:86)(cid:87)(cid:29) (cid:205)(cid:236)(cid:246)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:162)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:229)(cid:239)(cid:236)(cid:234)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241) 4.20%-4.30% 4.00%-4.30% 3.55%-4.30% 0.50%-11.00% 0.45%-11.40% 0.25%-10.20% Discount rate – service cost 4.10%-4.40% 3.70%-4.45% 3.60%-4.45% 0.50%-11.00% 0.20%-11.40% 0.05%-10.20% Discount rate – interest cost 4.00%-4.10% 3.45%-3.80% 2.90%-3.80% 0.50%-11.00% 0.45%-11.40% 0.30%-10.20% Expected return on plan assets Rate of compensation increase 7.90% 3.90% 7.90% 3.90% 8.20% 3.90% 4.23% 2.88% 4.20% 2.89% 4.45% 2.83% The Company utilizes a full yield curve approach methodology to estimate the service and interest cost components of net periodic (cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:231)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:161)(cid:245)(cid:232)(cid:247)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:161)(cid:245)(cid:232)(cid:247)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:233)(cid:248)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:236)(cid:232)(cid:239)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:228)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:239)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:3)(cid:246)(cid:243)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:252)(cid:236)(cid:232)(cid:239)(cid:231)(cid:3) (cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:239)(cid:252)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:237)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) cost components. The current yield curves represent high quality, (cid:239)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:161)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:292)(cid:251)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:4) The expected long-term rate of return on plan assets assumptions are determined using a building block approach, considering historical averages and real returns of each asset class. In certain countries, where historical returns are not meaningful, consideration is given to local market expectations of long-term returns. (cid:53)(cid:72)(cid:87)(cid:76)(cid:85)(cid:72)(cid:80)(cid:72)(cid:81)(cid:87)(cid:3)(cid:37)(cid:72)(cid:81)(cid:72)(cid:428)(cid:87)(cid:3)(cid:51)(cid:79)(cid:68)(cid:81)(cid:3)(cid:44)(cid:81)(cid:89)(cid:72)(cid:86)(cid:87)(cid:80)(cid:72)(cid:81)(cid:87)(cid:3)(cid:54)(cid:87)(cid:85)(cid:68)(cid:87)(cid:72)(cid:74)(cid:92) The Company sponsors trusts that hold the assets for U.S. pension (cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:161)(cid:245)(cid:232)(cid:247)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:247)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:3) (cid:240)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:243)(cid:248)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:239)(cid:232)(cid:234)(cid:228)(cid:230)(cid:252)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3) (cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:161)(cid:245)(cid:232)(cid:247)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3) managed in an identical way, as their objectives are similar. (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:218)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:292)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:217)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:240)(cid:236)(cid:247)(cid:247)(cid:232)(cid:232)(cid:3)(cid:164)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:217)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:3) Committee) that sets investment guidelines for U.S. pension plans (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:161)(cid:245)(cid:232)(cid:247)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3) of external consultants. These guidelines are established based on market conditions, risk tolerance, funding requirements, and (cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:252)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:217)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:240)(cid:236)(cid:247)(cid:247)(cid:232)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:246)(cid:242)(cid:3)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:232)(cid:232)(cid:246)(cid:3) the investment allocation process, selects the investment managers, and monitors asset performance. As pension liabilities are long-term in nature, the Company employs a long-term total return approach to maximize the long-term rate of return on plan assets for a prudent level of risk. An annual analysis on the risk versus the return of the investment portfolio is conducted to justify the expected long-term rate of return assumption. (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:233)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:236)(cid:292)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:234)(cid:242)(cid:245)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:251)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3) (cid:235)(cid:232)(cid:231)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:249)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:4)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:246)(cid:242)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:236)(cid:292)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3) terms of domestic and international, short- and long-term, growth and value styles, large cap and small cap stocks, and active and passive management. Outside the U.S., pension plan assets are typically managed by (cid:231)(cid:232)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:292)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:240)(cid:236)(cid:247)(cid:247)(cid:232)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3) policy asset allocation from country to country. Local regulations, (cid:233)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:245)(cid:248)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) funding and investment allocation process in each country. The weighted average target asset allocations at April 26, 2019 for the plans are 38% equity securities, 30% debt securities, and 32% other. The plans did not hold any investments in the Company’s ordinary shares at April 26, 2019 or April 27, 2018. The Company’s U.S. plans target asset allocations at April 26, 2019, compared to the U.S. plans actual asset allocations at April 26, 2019 and (cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:234)(cid:242)(cid:245)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:246)(cid:5) (cid:56)(cid:17)(cid:54)(cid:17)(cid:3)(cid:51)(cid:79)(cid:68)(cid:81)(cid:86) (cid:36)(cid:86)(cid:86)(cid:72)(cid:87)(cid:3)(cid:38)(cid:68)(cid:87)(cid:72)(cid:74)(cid:82)(cid:85)(cid:92)(cid:29) Equity securities Debt securities Other TOTAL 84 MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) (cid:55)(cid:68)(cid:85)(cid:74)(cid:72)(cid:87)(cid:3)(cid:36)(cid:79)(cid:79)(cid:82)(cid:70)(cid:68)(cid:87)(cid:76)(cid:82)(cid:81) April 26, 2019 (cid:36)(cid:70)(cid:87)(cid:88)(cid:68)(cid:79)(cid:3)(cid:36)(cid:79)(cid:79)(cid:82)(cid:70)(cid:68)(cid:87)(cid:76)(cid:82)(cid:81) April 26, 2019 April 27, 2018 49% 32 19 100% 50% 34 16 100% 49% 32 19 100% PART II (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:27)(cid:124)(cid:124)Notes to Consolidated Financial Statements period of these funds is expected to be one to 15 years. Real asset investments consist of commodities, derivatives, Real Estate Investment Trusts, and illiquid real estate holdings. These investments have redemption and liquidation periods ranging from 30 days to 10 years. At April 26, 2019, there are no real estate investments in the process of liquidation. Valuation procedures are utilized to arrive at fair value if a quoted market price is not available for a partnership investment. Registered investment companies: Valued at net asset values which are not publicly reported. The net asset values are calculated based on the valuation of the underlying assets. The underlying assets are valued at the quoted market prices of shares held by the plan at year-end in the active market on which the individual securities are traded. Insurance contracts: Comprised of investments in collective (group) insurance contracts, consisting of individual insurance policies. The policyholder is the employer and each member is (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:250)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:166)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:230)(cid:252)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:3) policies are a part of the insurance company’s general portfolio and (cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:230)(cid:236)(cid:243)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:245)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:292)(cid:247)(cid:161)(cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:230)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:252)(cid:236)(cid:232)(cid:239)(cid:231)(cid:3) basis. The methods described above may produce fair values that may (cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:253)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:293)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:233)(cid:248)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3) (cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:248)(cid:245)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:242)(cid:245)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:239)(cid:236)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3) methodologies are appropriate and consistent with other market (cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:230)(cid:236)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:291)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:240)(cid:232)(cid:247)(cid:235)(cid:242)(cid:231)(cid:242)(cid:239)(cid:242)(cid:234)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:248)(cid:240)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3) (cid:231)(cid:232)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:239)(cid:231)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:3) (cid:231)(cid:236)(cid:291)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:240)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:4) There were no transfers between Level 1, Level 2, or Level 3 during (cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:4) The following tables provide information by level for the retirement (cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:240)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:292)(cid:241)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3) U.S. GAAP. See Note 1 for discussion of the fair value measurement terms of Levels 1, 2, and 3. In accordance with authoritative (cid:234)(cid:248)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:242)(cid:243)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3) the fair value is measured using the net asset value per share (or its equivalent) practical expedient are not presented within the fair value hierarchy. The fair value amounts presented for these investments are intended to permit reconciliation to the total fair value of plan assets at April 26, 2019 and April 27, 2018. (cid:53)(cid:72)(cid:87)(cid:76)(cid:85)(cid:72)(cid:80)(cid:72)(cid:81)(cid:87)(cid:3)(cid:37)(cid:72)(cid:81)(cid:72)(cid:428)(cid:87)(cid:3)(cid:51)(cid:79)(cid:68)(cid:81)(cid:3)(cid:36)(cid:86)(cid:86)(cid:72)(cid:87)(cid:3)(cid:41)(cid:68)(cid:76)(cid:85)(cid:3)(cid:57)(cid:68)(cid:79)(cid:88)(cid:72)(cid:86)(cid:3) The following is a description of the valuation methodologies used (cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:247)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:240)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:5) Short-term investments: Valued at the closing price reported in the active markets in which the individual security is traded. U.S. government securities: Certain U.S. government securities are valued at the closing price reported in the active markets in which the individual security is traded. Other U.S. government securities are valued based on inputs other than quoted prices that are observable. Corporate debt securities: Valued based on inputs other than quoted prices that are observable. Equity commingled trusts: Comprised of investments in equity securities held in pooled investment vehicles. The valuations of equity commingled trusts are based on the respective net asset values which are determined by the fund daily at market close. The net asset values are calculated based on the valuation of the underlying assets which are determined using observable inputs. The net asset values are not publicly reported and funds are valued at the net asset value practical expedient. Fixed income commingled trusts: Comprised of investments in (cid:292)(cid:251)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:239)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:242)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:249)(cid:232)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:292)(cid:251)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) respective net asset values which are determined by the fund daily at market close. The net asset values are calculated based on the valuation of the underlying assets which are determined using observable inputs. The net asset values are not publicly reported and funds are valued at the net asset value practical expedient. Partnership units: Valued based on the year-end net asset values of the underlying partnerships. The net asset values of the partnerships are based on the fair values of the underlying investments of the partnerships. Quoted market prices are used to value the underlying investments of the partnerships, where the partnerships consist of the investment pools which invest primarily in common stocks. Partnership units include partnerships, private equity investments, and real asset investments. Partnerships primarily include long/short equity and absolute return strategies. These investments may be redeemed monthly with notice periods ranging from 45 to 95 days. At April 26, 2019, there are no funds in the process of liquidation. Private equity investments consist of common stock and debt instruments of private companies. (cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:249)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:233)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:240)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:233)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:240)(cid:236)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3) at April 26, 2019 is $337 million, and the estimated liquidation MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) 85 PART II (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:27)(cid:124)(cid:124)Notes to Consolidated Financial Statements (cid:56)(cid:17)(cid:54)(cid:17)(cid:3)(cid:51)(cid:72)(cid:81)(cid:86)(cid:76)(cid:82)(cid:81)(cid:3)(cid:37)(cid:72)(cid:81)(cid:72)(cid:428)(cid:87)(cid:86) (in millions) Short-term investments U.S. government securities Corporate debt securities Equity commingled trusts (cid:207)(cid:236)(cid:251)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:246) Partnership units (in millions) Short-term investments U.S. government securities Corporate debt securities Equity commingled trusts (cid:207)(cid:236)(cid:251)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:246) Partnership units (cid:41)(cid:68)(cid:76)(cid:85)(cid:3)(cid:57)(cid:68)(cid:79)(cid:88)(cid:72)(cid:3)(cid:48)(cid:72)(cid:68)(cid:86)(cid:88)(cid:85)(cid:72)(cid:80)(cid:72)(cid:81)(cid:87)(cid:86) (cid:56)(cid:86)(cid:76)(cid:81)(cid:74)(cid:3)(cid:44)(cid:81)(cid:83)(cid:88)(cid:87)(cid:86)(cid:3)(cid:38)(cid:82)(cid:81)(cid:86)(cid:76)(cid:71)(cid:72)(cid:85)(cid:72)(cid:71)(cid:3)(cid:68)(cid:86) Level 2 — $ Level 3 — $ (cid:41)(cid:68)(cid:76)(cid:85)(cid:3)(cid:57)(cid:68)(cid:79)(cid:88)(cid:72)(cid:3)(cid:68)(cid:87) April 26, 2019 61 $ $ 228 144 1,365 301 629 (cid:41)(cid:68)(cid:76)(cid:85)(cid:3)(cid:57)(cid:68)(cid:79)(cid:88)(cid:72)(cid:3)(cid:68)(cid:87) April 27, 2018 181 $ $ 181 142 1,322 298 537 Level 1 61 228 — — — — Level 1 181 181 — — — — — 144 — — — — 142 — — — $ 2,728 $ 289 $ 144 $ (cid:41)(cid:68)(cid:76)(cid:85)(cid:3)(cid:57)(cid:68)(cid:79)(cid:88)(cid:72)(cid:3)(cid:48)(cid:72)(cid:68)(cid:86)(cid:88)(cid:85)(cid:72)(cid:80)(cid:72)(cid:81)(cid:87)(cid:86) (cid:56)(cid:86)(cid:76)(cid:81)(cid:74)(cid:3)(cid:44)(cid:81)(cid:83)(cid:88)(cid:87)(cid:86)(cid:3)(cid:38)(cid:82)(cid:81)(cid:86)(cid:76)(cid:71)(cid:72)(cid:85)(cid:72)(cid:71)(cid:3)(cid:68)(cid:86) Level 2 — $ Level 3 — $ (cid:44)(cid:81)(cid:89)(cid:72)(cid:86)(cid:87)(cid:80)(cid:72)(cid:81)(cid:87)(cid:86)(cid:3) (cid:48)(cid:72)(cid:68)(cid:86)(cid:88)(cid:85)(cid:72)(cid:71)(cid:3)(cid:68)(cid:87)(cid:3)(cid:49)(cid:72)(cid:87)(cid:3) (cid:36)(cid:86)(cid:86)(cid:72)(cid:87)(cid:3)(cid:57)(cid:68)(cid:79)(cid:88)(cid:72) — $ — — 1,365 301 — $ 1,666 (cid:44)(cid:81)(cid:89)(cid:72)(cid:86)(cid:87)(cid:80)(cid:72)(cid:81)(cid:87)(cid:86)(cid:3) (cid:48)(cid:72)(cid:68)(cid:86)(cid:88)(cid:85)(cid:72)(cid:71)(cid:3)(cid:68)(cid:87)(cid:3)(cid:49)(cid:72)(cid:87)(cid:3) (cid:36)(cid:86)(cid:86)(cid:72)(cid:87)(cid:3)(cid:57)(cid:68)(cid:79)(cid:88)(cid:72) — $ — — 1,322 298 — $ 1,620 — — — — 629 629 — — — — 537 537 $ 2,661 $ 362 $ 142 $ (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:234)(cid:236)(cid:241)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:240)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3) (cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:242)(cid:229)(cid:246)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:243)(cid:248)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:164)(cid:213)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:3)(cid:35)(cid:165)(cid:5) (cid:51)(cid:68)(cid:85)(cid:87)(cid:81)(cid:72)(cid:85)(cid:86)(cid:75)(cid:76)(cid:83)(cid:3) (cid:56)(cid:81)(cid:76)(cid:87)(cid:86) 537 (1) 52 41 629 (cid:51)(cid:68)(cid:85)(cid:87)(cid:81)(cid:72)(cid:85)(cid:86)(cid:75)(cid:76)(cid:83)(cid:3) (cid:56)(cid:81)(cid:76)(cid:87)(cid:86) 468 (42) 141 (30) 537 $ $ $ $ (in millions) April 27, 2018 Total realized losses Total unrealized gains Purchases and sales, net APRIL 26, 2019 (in millions) April 28, 2017 Total realized losses Total unrealized gains Purchases and sales, net APRIL 27, 2018 86 MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) (cid:49)(cid:82)(cid:81)(cid:16)(cid:56)(cid:17)(cid:54)(cid:17)(cid:3)(cid:51)(cid:72)(cid:81)(cid:86)(cid:76)(cid:82)(cid:81)(cid:3)(cid:37)(cid:72)(cid:81)(cid:72)(cid:428)(cid:87)(cid:86) (in millions) Registered investment companies Insurance contracts (in millions) Registered investment companies Insurance contracts PART II (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:27)(cid:124)(cid:124)Notes to Consolidated Financial Statements (cid:41)(cid:68)(cid:76)(cid:85)(cid:3)(cid:57)(cid:68)(cid:79)(cid:88)(cid:72)(cid:3)(cid:68)(cid:87) April 26, 2019 1,368 $ 41 $ 1,409 (cid:41)(cid:68)(cid:76)(cid:85)(cid:3)(cid:57)(cid:68)(cid:79)(cid:88)(cid:72)(cid:3)(cid:68)(cid:87) April 27, 2018 1,362 $ 42 $ 1,404 $ $ $ $ (cid:41)(cid:68)(cid:76)(cid:85)(cid:3)(cid:57)(cid:68)(cid:79)(cid:88)(cid:72)(cid:3)(cid:48)(cid:72)(cid:68)(cid:86)(cid:88)(cid:85)(cid:72)(cid:80)(cid:72)(cid:81)(cid:87)(cid:86) (cid:56)(cid:86)(cid:76)(cid:81)(cid:74)(cid:3)(cid:44)(cid:81)(cid:83)(cid:88)(cid:87)(cid:86)(cid:3)(cid:38)(cid:82)(cid:81)(cid:86)(cid:76)(cid:71)(cid:72)(cid:85)(cid:72)(cid:71)(cid:3)(cid:68)(cid:86) Level 1 — — (cid:493) $ $ Level 2 — — (cid:493) $ $ (cid:41)(cid:68)(cid:76)(cid:85)(cid:3)(cid:57)(cid:68)(cid:79)(cid:88)(cid:72)(cid:3)(cid:48)(cid:72)(cid:68)(cid:86)(cid:88)(cid:85)(cid:72)(cid:80)(cid:72)(cid:81)(cid:87)(cid:86) (cid:56)(cid:86)(cid:76)(cid:81)(cid:74)(cid:3)(cid:44)(cid:81)(cid:83)(cid:88)(cid:87)(cid:86)(cid:3)(cid:38)(cid:82)(cid:81)(cid:86)(cid:76)(cid:71)(cid:72)(cid:85)(cid:72)(cid:71)(cid:3)(cid:68)(cid:86) Level 1 — — (cid:493) $ $ Level 2 — — (cid:493) $ $ Level 3 — 41 41 Level 3 — 42 42 (cid:44)(cid:81)(cid:89)(cid:72)(cid:86)(cid:87)(cid:80)(cid:72)(cid:81)(cid:87)(cid:86)(cid:3) (cid:48)(cid:72)(cid:68)(cid:86)(cid:88)(cid:85)(cid:72)(cid:71)(cid:3)(cid:68)(cid:87)(cid:3)(cid:49)(cid:72)(cid:87)(cid:3) (cid:36)(cid:86)(cid:86)(cid:72)(cid:87)(cid:3)(cid:57)(cid:68)(cid:79)(cid:88)(cid:72) 1,368 $ — $ 1,368 (cid:44)(cid:81)(cid:89)(cid:72)(cid:86)(cid:87)(cid:80)(cid:72)(cid:81)(cid:87)(cid:86)(cid:3) (cid:48)(cid:72)(cid:68)(cid:86)(cid:88)(cid:85)(cid:72)(cid:71)(cid:3)(cid:68)(cid:87)(cid:3)(cid:49)(cid:72)(cid:87)(cid:3) (cid:36)(cid:86)(cid:86)(cid:72)(cid:87)(cid:3)(cid:57)(cid:68)(cid:79)(cid:88)(cid:72) 1,362 $ — $ 1,362 (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:234)(cid:236)(cid:241)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:240)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:242)(cid:229)(cid:246)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:243)(cid:248)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:164)(cid:213)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:3)(cid:35)(cid:165)(cid:5) (in millions) April 27, 2018 Total unrealized gains Purchases and sales, net Currency exchange rate changes APRIL 26, 2019 (in millions) April 28, 2017 Total unrealized gains Purchases and sales, net Currency exchange rate changes APRIL 27, 2018 (cid:44)(cid:81)(cid:86)(cid:88)(cid:85)(cid:68)(cid:81)(cid:70)(cid:72)(cid:3) (cid:38)(cid:82)(cid:81)(cid:87)(cid:85)(cid:68)(cid:70)(cid:87)(cid:86) 42 1 1 (3) 41 (cid:44)(cid:81)(cid:86)(cid:88)(cid:85)(cid:68)(cid:81)(cid:70)(cid:72)(cid:3) (cid:38)(cid:82)(cid:81)(cid:87)(cid:85)(cid:68)(cid:70)(cid:87)(cid:86) 44 2 (7) 3 42 $ $ $ $ (cid:53)(cid:72)(cid:87)(cid:76)(cid:85)(cid:72)(cid:80)(cid:72)(cid:81)(cid:87)(cid:3)(cid:37)(cid:72)(cid:81)(cid:72)(cid:428)(cid:87)(cid:3)(cid:51)(cid:79)(cid:68)(cid:81)(cid:3)(cid:41)(cid:88)(cid:81)(cid:71)(cid:76)(cid:81)(cid:74) It is the Company’s policy to fund retirement costs within the limits (cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:205)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3) made discretionary contributions of approximately $93 million to the U.S. pension plan. Internationally, the Company contributed (cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:251)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:122)(cid:39)(cid:40)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3) 2019. The Company anticipates that it will make contributions of $93 (cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:122)(cid:38)(cid:32)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:236)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3) (cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:34)(cid:32)(cid:4)(cid:3)(cid:203)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) guidelines under the U.S. Employee Retirement Income Security Act of 1974 and the various guidelines which govern the plans outside (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:237)(cid:242)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:230)(cid:236)(cid:243)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:34)(cid:32)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:229)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3) will be discretionary. The Company believes that, along with pension assets, the returns on invested pension assets, and Company contributions, the Company will be able to meet its pension and other post-retirement obligations in the future. (cid:219)(cid:232)(cid:247)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:252)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:293)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:248)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:230)(cid:236)(cid:243)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:236)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:246)(cid:5) (in millions) Fiscal Year 2020 2021 2022 2023 2024 2025 – 2029 TOTAL (cid:42)(cid:85)(cid:82)(cid:86)(cid:86)(cid:3)(cid:51)(cid:68)(cid:92)(cid:80)(cid:72)(cid:81)(cid:87)(cid:86) (cid:56)(cid:17)(cid:54)(cid:17)(cid:3)(cid:51)(cid:72)(cid:81)(cid:86)(cid:76)(cid:82)(cid:81)(cid:3)(cid:37)(cid:72)(cid:81)(cid:72)(cid:428)(cid:87)(cid:86) 115 $ (cid:49)(cid:82)(cid:81)(cid:16)(cid:56)(cid:17)(cid:54)(cid:17)(cid:3)(cid:51)(cid:72)(cid:81)(cid:86)(cid:76)(cid:82)(cid:81)(cid:3)(cid:37)(cid:72)(cid:81)(cid:72)(cid:428)(cid:87)(cid:86) 51 $ 123 133 144 154 954 $ 1,623 $ 49 51 57 56 350 614 MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) 87 PART II (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:27)(cid:124)(cid:124)Notes to Consolidated Financial Statements (cid:51)(cid:82)(cid:86)(cid:87)(cid:16)(cid:85)(cid:72)(cid:87)(cid:76)(cid:85)(cid:72)(cid:80)(cid:72)(cid:81)(cid:87)(cid:3)(cid:37)(cid:72)(cid:81)(cid:72)(cid:428)(cid:87)(cid:3)(cid:51)(cid:79)(cid:68)(cid:81)(cid:86)(cid:3) (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:231)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:242)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:161) (cid:245)(cid:232)(cid:247)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:122)(cid:33)(cid:39)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:122)(cid:41)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3) (cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:122)(cid:33)(cid:33)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:237)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:229)(cid:239)(cid:236)(cid:234)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3) (cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:161)(cid:245)(cid:232)(cid:247)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:122)(cid:35)(cid:34)(cid:35)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:122)(cid:35)(cid:33)(cid:39)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3) at April 26, 2019 and April 27, 2018, respectively. The Company’s (cid:233)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:161)(cid:245)(cid:232)(cid:247)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3) $297 million and $303 million at April 26, 2019 and April 27, 2018, respectively. (cid:39)(cid:72)(cid:428)(cid:81)(cid:72)(cid:71)(cid:3)(cid:38)(cid:82)(cid:81)(cid:87)(cid:85)(cid:76)(cid:69)(cid:88)(cid:87)(cid:76)(cid:82)(cid:81)(cid:3)(cid:54)(cid:68)(cid:89)(cid:76)(cid:81)(cid:74)(cid:86)(cid:3)(cid:51)(cid:79)(cid:68)(cid:81)(cid:86)(cid:3) (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:292)(cid:241)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:229)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:249)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:3) substantially all U.S. employees and certain non-U.S. employees. The general purpose of these plans is to provide additional (cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:247)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:232)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:242)(cid:252)(cid:232)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3) an incentive to make regular savings. Company contributions to the plans are based on employee contributions and Company performance. Expense recognized under these plans was $415 (cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:122)(cid:35)(cid:39)(cid:36)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:122)(cid:35)(cid:36)(cid:39)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) 2017, respectively. (cid:206)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:252)(cid:3)(cid:33)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:37)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:253)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:230)(cid:236)(cid:243)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:242)(cid:245)(cid:236)(cid:234)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:292)(cid:241)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:247)(cid:250)(cid:242)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:250)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:5)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:292)(cid:241)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:217)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:217)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:202)(cid:230)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:164)(cid:217)(cid:217)(cid:202)(cid:165)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:250)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:292)(cid:241)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:229)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3) plan, the Personal Investment Account (PIA). Employees in the (cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:235)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:233)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:252)(cid:3)(cid:33)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:37)(cid:3)(cid:229)(cid:248)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:211)(cid:228)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:33)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:38)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:231)(cid:3) the option to participate in either the PPA or the PIA. Participants in the PPA receive an annual allocation of their salary and bonus on which they will receive an annual guaranteed rate of return, which is based on the ten-year Treasury bond rate. Participants in the PIA also receive an annual allocation of their salary and bonus; however, they are allowed to determine how to invest their funds (cid:228)(cid:240)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:292)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:242)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:217)(cid:217)(cid:202)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:217)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:203)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:239)(cid:236)(cid:232)(cid:245)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:292)(cid:241)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:229)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:242)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:217)(cid:210)(cid:202)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3) (cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:251)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:122)(cid:37)(cid:36)(cid:17)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:122)(cid:37)(cid:38)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:122)(cid:37)(cid:40)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:17)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:4) (cid:206)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:211)(cid:228)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:33)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:253)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:230)(cid:236)(cid:243)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:292)(cid:241)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:3)(cid:164)(cid:217)(cid:217)(cid:202)(cid:165)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:229)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:164)(cid:217)(cid:210)(cid:202)(cid:165)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3) (cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:250)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:232)(cid:251)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:292)(cid:241)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:229)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:239)(cid:232)(cid:234)(cid:228)(cid:230)(cid:252)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:232)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:242)(cid:252)(cid:232)(cid:232)(cid:246)(cid:3) (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:242)(cid:252)(cid:232)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:235)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:233)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:211)(cid:228)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:33)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:38)(cid:4)(cid:3) (cid:217)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:230)(cid:236)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:229)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:164)(cid:214)(cid:204)(cid:204)(cid:165)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:246)(cid:242)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:232)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3) an annual allocation of their salary and bonus and are allowed (cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:235)(cid:242)(cid:250)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:233)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:292)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:228)(cid:239)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:292)(cid:241)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:229)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:242)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:214)(cid:204)(cid:204)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:251)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:122)(cid:37)(cid:40)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:122)(cid:36)(cid:41)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:122)(cid:36)(cid:37)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3) (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:4) Note 17 Leases (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:239)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:294)(cid:230)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:248)(cid:233)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:230)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:235)(cid:242)(cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:228)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3) equipment. A substantial number of these leases contain options that allow the Company to renew at the fair rental value on the date of renewal. (cid:207)(cid:248)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:240)(cid:248)(cid:240)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:252)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:239)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:5) (in millions) Fiscal Year 2020 2021 2022 2023 2024 Thereafter TOTAL MINIMUM LEASE PAYMENTS (cid:50)(cid:83)(cid:72)(cid:85)(cid:68)(cid:87)(cid:76)(cid:81)(cid:74) Leases 216 157 103 61 34 81 652 $ $ (cid:219)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:239)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:122)(cid:35)(cid:32)(cid:37)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:122)(cid:35)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:122)(cid:34)(cid:41)(cid:36)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:4)(cid:3) 88 MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) PART II (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:27)(cid:124)(cid:124)Notes to Consolidated Financial Statements Note 18 Accumulated Other Comprehensive Loss The following table provides changes in AOCI, net of tax and by component. (cid:56)(cid:81)(cid:85)(cid:72)(cid:68)(cid:79)(cid:76)(cid:93)(cid:72)(cid:71)(cid:3) (Loss) Gain on (cid:44)(cid:81)(cid:89)(cid:72)(cid:86)(cid:87)(cid:80)(cid:72)(cid:81)(cid:87)(cid:3) (cid:54)(cid:72)(cid:70)(cid:88)(cid:85)(cid:76)(cid:87)(cid:76)(cid:72)(cid:86) (cid:38)(cid:88)(cid:80)(cid:88)(cid:79)(cid:68)(cid:87)(cid:76)(cid:89)(cid:72)(cid:3) (cid:55)(cid:85)(cid:68)(cid:81)(cid:86)(cid:79)(cid:68)(cid:87)(cid:76)(cid:82)(cid:81)(cid:3) (cid:36)(cid:71)(cid:77)(cid:88)(cid:86)(cid:87)(cid:80)(cid:72)(cid:81)(cid:87)(cid:86) (cid:49)(cid:72)(cid:87)(cid:3) (cid:44)(cid:81)(cid:89)(cid:72)(cid:86)(cid:87)(cid:80)(cid:72)(cid:81)(cid:87)(cid:3) (cid:43)(cid:72)(cid:71)(cid:74)(cid:72)(cid:86) (cid:49)(cid:72)(cid:87)(cid:3)(cid:38)(cid:75)(cid:68)(cid:81)(cid:74)(cid:72)(cid:3) (cid:76)(cid:81)(cid:3)(cid:53)(cid:72)(cid:87)(cid:76)(cid:85)(cid:72)(cid:80)(cid:72)(cid:81)(cid:87)(cid:3) (cid:50)(cid:69)(cid:79)(cid:76)(cid:74)(cid:68)(cid:87)(cid:76)(cid:82)(cid:81)(cid:86) (cid:56)(cid:81)(cid:85)(cid:72)(cid:68)(cid:79)(cid:76)(cid:93)(cid:72)(cid:71)(cid:3) (Loss) Gain (cid:82)(cid:81)(cid:3)(cid:38)(cid:68)(cid:86)(cid:75)(cid:3)(cid:41)(cid:79)(cid:82)(cid:90)(cid:3) (cid:43)(cid:72)(cid:71)(cid:74)(cid:72)(cid:86) (cid:55)(cid:82)(cid:87)(cid:68)(cid:79)(cid:3) (cid:36)(cid:70)(cid:70)(cid:88)(cid:80)(cid:88)(cid:79)(cid:68)(cid:87)(cid:72)(cid:71)(cid:3) (cid:50)(cid:87)(cid:75)(cid:72)(cid:85)(cid:3) (cid:38)(cid:82)(cid:80)(cid:83)(cid:85)(cid:72)(cid:75)(cid:72)(cid:81)(cid:86)(cid:76)(cid:89)(cid:72)(cid:3) (cid:11)(cid:47)(cid:82)(cid:86)(cid:86)(cid:12)(cid:3)(cid:44)(cid:81)(cid:70)(cid:82)(cid:80)(cid:72) $ (cid:480)(cid:25)(cid:28)(cid:481) $ (cid:480)(cid:20)(cid:15)(cid:20)(cid:28)(cid:24)(cid:481) $ (cid:480)(cid:21)(cid:24)(cid:26)(cid:481) $ (cid:480)(cid:20)(cid:15)(cid:20)(cid:21)(cid:28)(cid:481) $ 37 $ (cid:480)(cid:21)(cid:15)(cid:25)(cid:20)(cid:22)(cid:481) (95) (8) (103) (22) 1,218 (34) 1,184 — — — — — 100 67 167 (155) (272) 54 (218) (26) 951 79 1,030 (203) (in millions) APRIL 28, 2017 Other comprehensive (loss) (cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:239)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246) (cid:219)(cid:232)(cid:230)(cid:239)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246) Other comprehensive (loss) income (cid:204)(cid:248)(cid:240)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3) accounting principle(1) APRIL 27, 2018 $ (cid:480)(cid:20)(cid:28)(cid:23)(cid:481) $ (cid:480)(cid:20)(cid:20)(cid:481) $ (cid:480)(cid:21)(cid:24)(cid:26)(cid:481) $ (cid:480)(cid:20)(cid:15)(cid:20)(cid:20)(cid:26)(cid:481) $ (cid:480)(cid:21)(cid:19)(cid:26)(cid:481) $ (cid:480)(cid:20)(cid:15)(cid:26)(cid:27)(cid:25)(cid:481) Other comprehensive income (cid:164)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:165)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:239)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246) (cid:219)(cid:232)(cid:230)(cid:239)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246) Other comprehensive income (loss) (cid:204)(cid:248)(cid:240)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3) accounting principle(2) 67 35 102 47 (1,372) — (1,372) — 88 — 88 (cid:182) (266) 75 (191) (cid:182) 457 (56) 401 (cid:182) (1,026) 54 (972) 47 APRIL 26, 2019 $ (cid:480)(cid:23)(cid:24)(cid:481) $ (cid:480)(cid:20)(cid:15)(cid:22)(cid:27)(cid:22)(cid:481) $ (cid:480)(cid:20)(cid:25)(cid:28)(cid:481) $ (cid:480)(cid:20)(cid:15)(cid:22)(cid:19)(cid:27)(cid:481) $ 194 $ (cid:480)(cid:21)(cid:15)(cid:26)(cid:20)(cid:20)(cid:481) (1) The cumulative effect of change in accounting principle in fiscal year 2018 related to the Company’s adoption of accounting guidance which permitted reclassification from AOCI to retained earnings for stranded tax effects resulting from the Tax Act. (2) See Note 1 to the consolidated financial statements for discussion regarding the adoption of accounting standards during fiscal year 2019. The income tax on gains and losses on investment securities in (cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:235)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:239)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:122)(cid:37)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:3) of $26 million, and an expense of $41 million, respectively. During (cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:234)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:239)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:292)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:202)(cid:216)(cid:204)(cid:210)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3) income taxes of $3 million, $4 million, and $8 million, respectively. When realized, gains and losses on investment securities (cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:239)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:292)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:202)(cid:216)(cid:204)(cid:210)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:241)(cid:3)other non-operating income, net. Refer to Note 6 for additional information. (cid:205)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:240)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3) (cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:237)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:122)(cid:39)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:4)(cid:3)(cid:205)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:3) and 2017, taxes were not provided on cumulative translation adjustments as substantially all translation adjustments relate to (cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:292)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:247)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:3) the U.S. (cid:205)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3) impacts on net investment hedges. Refer to Note 8 for additional information. The net change in retirement obligations in other comprehensive income includes net amortization of prior service costs and (cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:231)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3) income tax on the net change in retirement obligations in other (cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:235)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:239)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3) (cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:122)(cid:38)(cid:35)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) (cid:122)(cid:33)(cid:36)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:122)(cid:36)(cid:33)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:4)(cid:3)(cid:205)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:234)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:292)(cid:241)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:3) (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:239)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:292)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:202)(cid:216)(cid:204)(cid:210)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3) taxes of $19 million, $27 million, and $23 million, respectively. Refer to Note 16 for additional information. (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:234)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:231)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:235)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:239)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3) (cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:122)(cid:33)(cid:37)(cid:40)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:3) (cid:229)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:122)(cid:33)(cid:35)(cid:34)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:122)(cid:33)(cid:35)(cid:32)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:4)(cid:3) (cid:205)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:234)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3) (cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:231)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:239)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:292)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:202)(cid:216)(cid:204)(cid:210)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:232)(cid:246)(cid:3) of $24 million, $22 million, and $61 million, respectively. When realized, gains and losses on currency exchange rate contracts (cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:239)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:292)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:202)(cid:216)(cid:204)(cid:210)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:241)(cid:3)other operating expense, net and gains and losses on forward starting interest rate (cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:249)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:239)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:292)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:202)(cid:216)(cid:204)(cid:210)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:241)(cid:3)interest expense. Refer to Note 8 for additional information. MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) 89 PART II (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:27)(cid:124)(cid:124)Notes to Consolidated Financial Statements Note 19 Commitments and Contingencies Legal Matters (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:294)(cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:242)(cid:239)(cid:249)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:241)(cid:248)(cid:240)(cid:229)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) legal actions involving product liability, intellectual property and commercial disputes, shareholder related matters, environmental proceedings, income tax disputes, and governmental proceedings and investigations, including those described below. With respect to governmental proceedings and investigations, like other companies in our industry, the Company is subject to extensive regulation by national, state and local governmental agencies in the United States (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:237)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:246)(cid:231)(cid:236)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:294)(cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3) operate. As a result, interaction with governmental agencies is ongoing. The Company’s standard practice is to cooperate with regulators and investigators in responding to inquiries. The outcomes of legal actions are not within the Company’s complete control and may not be known for prolonged periods of time. In some actions, the enforcement agencies or private claimants seek damages, as well as other civil or criminal remedies (including injunctions barring the sale of products that are the subject of the (cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:230)(cid:232)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:165)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:239)(cid:231)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3) lost revenues, or limit the Company’s ability to conduct business in the applicable jurisdictions. (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3) statements on an undiscounted basis for loss contingencies related to legal actions when a loss is known or considered probable and the amount may be reasonably estimated. If the reasonable estimate of a known or probable loss is a range, and no amount within the range is a better estimate than any other, the minimum amount of the range is accrued. If a loss is reasonably possible but not known or probable, and may be reasonably estimated, the estimated loss or range of loss is disclosed. When determining (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:237)(cid:248)(cid:231)(cid:234)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3) required. Estimates of probable losses resulting from litigation and governmental proceedings involving the Company are (cid:236)(cid:241)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:294)(cid:230)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:230)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:230)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:245)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3) (cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:230)(cid:232)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:232)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:230)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:239)(cid:232)(cid:234)(cid:228)(cid:239)(cid:3) discovery, involve unsubstantiated or indeterminate claims for (cid:231)(cid:228)(cid:240)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:242)(cid:239)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:243)(cid:248)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:228)(cid:240)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3) or could result in a change in business practice. At April 26, 2019 and April 27, 2018, accrued litigation was approximately $0.5 billion and $0.9 billion, respectively. The ultimate cost to the Company (cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:245)(cid:248)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:234)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:239)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:291)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:3) the amount of the current estimates and accruals and could have a material adverse impact on the Company’s consolidated earnings, (cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:166)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:246)(cid:3) accrued litigation in other accrued expenses and other liabilities on the consolidated balance sheets. While it is not possible to predict the outcome for most of the legal matters discussed below, the Company believes it is possible that the costs associated with these matters could have a material adverse impact on the Company’s (cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:166)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:246)(cid:4) 90 MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) (cid:51)(cid:85)(cid:82)(cid:71)(cid:88)(cid:70)(cid:87)(cid:3)(cid:47)(cid:76)(cid:68)(cid:69)(cid:76)(cid:79)(cid:76)(cid:87)(cid:92)(cid:3)(cid:48)(cid:68)(cid:87)(cid:87)(cid:72)(cid:85)(cid:86) Sprint Fidelis (cid:210)(cid:241)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:243)(cid:248)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:239)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:216)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:3)(cid:220)(cid:248)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3) (cid:204)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:211)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:204)(cid:228)(cid:241)(cid:228)(cid:231)(cid:228)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:232)(cid:238)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:231)(cid:228)(cid:240)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:237)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:232)(cid:234)(cid:232)(cid:231)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:220)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:239)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:252)(cid:3) (cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:292)(cid:229)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:239)(cid:232)(cid:228)(cid:231)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:216)(cid:241)(cid:3)(cid:216)(cid:230)(cid:247)(cid:242)(cid:229)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:292)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:3) (cid:230)(cid:239)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:230)(cid:232)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:229)(cid:248)(cid:247)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:236)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:239)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:291)(cid:246)(cid:273)(cid:3)(cid:230)(cid:239)(cid:228)(cid:236)(cid:240)(cid:3) for punitive damages. The Company has recognized an expense for probable and estimable damages related to this matter, and (cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:236)(cid:231)(cid:3) out previously accrued settlement amounts with no admission of liability, bringing this matter to a conclusion. (cid:44)(cid:49)(cid:41)(cid:56)(cid:54)(cid:40)(cid:3)(cid:47)(cid:76)(cid:87)(cid:76)(cid:74)(cid:68)(cid:87)(cid:76)(cid:82)(cid:81) (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:239)(cid:228)(cid:250)(cid:3)(cid:292)(cid:245)(cid:240)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:251)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:3) 6,000 claimants asserted or intended to assert personal injury (cid:230)(cid:239)(cid:228)(cid:236)(cid:240)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:234)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:232)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:247)(cid:246)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:242)(cid:239)(cid:249)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:210)(cid:215)(cid:207)(cid:222)(cid:220)(cid:206)(cid:3)(cid:229)(cid:242)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:233)(cid:247)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:4)(cid:3)(cid:202)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:211)(cid:248)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:33)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) Company had reached agreements to settle substantially all of (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:239)(cid:228)(cid:236)(cid:240)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) Company paid out previously accrued settlement amounts with no admission of liability, bringing this matter to a conclusion. (cid:51)(cid:72)(cid:79)(cid:89)(cid:76)(cid:70)(cid:3)(cid:48)(cid:72)(cid:86)(cid:75)(cid:3)(cid:47)(cid:76)(cid:87)(cid:76)(cid:74)(cid:68)(cid:87)(cid:76)(cid:82)(cid:81) The Company is currently involved in litigation in various state and federal courts against manufacturers of pelvic mesh products alleging personal injuries resulting from the implantation of those products. Two subsidiaries of Covidien supplied pelvic mesh (cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:248)(cid:233)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:204)(cid:4)(cid:219)(cid:4)(cid:3)(cid:203)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:164)(cid:203)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:165)(cid:6)(cid:3)(cid:241)(cid:228)(cid:240)(cid:232)(cid:231)(cid:3) in the litigation. The litigation includes a federal multi-district litigation in the U.S. District Court for the Northern District of West Virginia and cases in various state courts and jurisdictions outside the U.S. Generally, complaints allege design and manufacturing claims, failure to warn, breach of warranty, fraud, violations of state consumer protection laws and loss of consortium claims. In (cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:203)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:236)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:122)(cid:33)(cid:34)(cid:33)(cid:3)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:247)(cid:239)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:33)(cid:33)(cid:6)(cid:32)(cid:32)(cid:32)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:239)(cid:228)(cid:236)(cid:240)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3) (cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:203)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:248)(cid:243)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:3) additional 5,000 claims. That agreement does not resolve the (cid:231)(cid:236)(cid:246)(cid:243)(cid:248)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:247)(cid:250)(cid:232)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:203)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:230)(cid:239)(cid:228)(cid:236)(cid:240)(cid:246)(cid:3) that do not settle, if any. As part of the agreement, the Company (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:203)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:246)(cid:240)(cid:236)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:242)(cid:248)(cid:247)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:237)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3) (cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:234)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:203)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:229)(cid:239)(cid:236)(cid:234)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:240)(cid:241)(cid:236)(cid:233)(cid:252)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:239)(cid:228)(cid:250)(cid:3)(cid:292)(cid:245)(cid:240)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3) approximately 15,800 claimants have asserted or may assert claims involving products manufactured by Covidien’s subsidiaries. (cid:202)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:211)(cid:248)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:33)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:231)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:230)(cid:235)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3) settle approximately 15,400 of these claims. The Company’s accrued expenses for this matter are included within accrued litigation as discussed above. (cid:51)(cid:68)(cid:87)(cid:72)(cid:81)(cid:87)(cid:3)(cid:47)(cid:76)(cid:87)(cid:76)(cid:74)(cid:68)(cid:87)(cid:76)(cid:82)(cid:81) (cid:40)(cid:87)(cid:75)(cid:76)(cid:70)(cid:82)(cid:81) (cid:216)(cid:241)(cid:3)(cid:205)(cid:232)(cid:230)(cid:232)(cid:240)(cid:229)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:33)(cid:36)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:33)(cid:6)(cid:3)(cid:206)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:234)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:3) in the U.S. District Court for the Southern District of Ohio, alleging patent infringement and seeking monetary damages and injunctive (cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:236)(cid:232)(cid:233)(cid:4)(cid:3)(cid:216)(cid:241)(cid:3)(cid:211)(cid:228)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:34)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:36)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:240)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3) judgment in Covidien’s favor, and the majority of this ruling was (cid:228)(cid:294)(cid:245)(cid:240)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:207)(cid:232)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:204)(cid:236)(cid:245)(cid:230)(cid:248)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:202)(cid:248)(cid:234)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:37)(cid:4)(cid:3)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:232)(cid:228)(cid:239)(cid:6)(cid:3) the case was remanded back to the District Court with respect to (cid:242)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:4)(cid:3)(cid:216)(cid:241)(cid:3)(cid:211)(cid:228)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:33)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3) in the U.S. District Court for the Southern District of Ohio, seeking a declaration of non-infringement with respect to a second set of patents held by Ethicon. The court consolidated this second action (cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:246)(cid:248)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:292)(cid:245)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3) consolidation of the cases, Ethicon dismissed six of the asserted patents, leaving a single asserted patent. In addition to claims of (cid:241)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:236)(cid:241)(cid:233)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:294)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) invalidity. The Company has not recognized an expense related to damages in connection with this matter, because any potential loss is not currently probable or reasonably estimable under U.S. GAAP. Additionally, the Company is unable to reasonably estimate the range of loss, if any, that may result from this matter. Sasso The Company is involved in litigation in Indiana relating to certain patent and royalty disputes with Dr. Sasso under agreements originally entered into in 1999 and 2001. On November 28, 2018, a jury in Indiana state court returned a verdict against the Company for approximately $112 million. The Company has strong (cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:248)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:232)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:161)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:240)(cid:242)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3) and appeals with the appropriate appellate courts. The Company has not recognized an expense in connection with this matter because it does not currently believe a loss is probable under U.S. GAAP. (cid:54)(cid:75)(cid:68)(cid:85)(cid:72)(cid:75)(cid:82)(cid:79)(cid:71)(cid:72)(cid:85)(cid:3)(cid:53)(cid:72)(cid:79)(cid:68)(cid:87)(cid:72)(cid:71)(cid:3)(cid:48)(cid:68)(cid:87)(cid:87)(cid:72)(cid:85)(cid:86) (cid:38)(cid:82)(cid:89)(cid:76)(cid:71)(cid:76)(cid:72)(cid:81)(cid:3)(cid:36)(cid:70)(cid:84)(cid:88)(cid:76)(cid:86)(cid:76)(cid:87)(cid:76)(cid:82)(cid:81) (cid:216)(cid:241)(cid:3)(cid:211)(cid:248)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:36)(cid:6)(cid:3)(cid:213)(cid:232)(cid:250)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:243)(cid:248)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:235)(cid:242)(cid:239)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3) (cid:230)(cid:239)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:209)(cid:232)(cid:241)(cid:241)(cid:232)(cid:243)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:214)(cid:236)(cid:241)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:242)(cid:247)(cid:228)(cid:6)(cid:3)(cid:205)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:247)(cid:3) seeking to enjoin the then-potential acquisition of Covidien. The (cid:239)(cid:228)(cid:250)(cid:246)(cid:248)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:241)(cid:228)(cid:240)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:6)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:228)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:240)(cid:232)(cid:240)(cid:229)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:3)(cid:203)(cid:242)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:205)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3) (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:232)(cid:234)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:229)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:230)(cid:235)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3) shareholders with regard to the then-potential acquisition. On (cid:202)(cid:248)(cid:234)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:34)(cid:33)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:36)(cid:6)(cid:3)(cid:212)(cid:232)(cid:241)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:232)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:243)(cid:248)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:235)(cid:242)(cid:239)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3) (cid:230)(cid:239)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:209)(cid:232)(cid:241)(cid:241)(cid:232)(cid:243)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:214)(cid:236)(cid:241)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:242)(cid:247)(cid:228)(cid:6)(cid:3)(cid:205)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:247)(cid:6)(cid:3) also seeking an injunction to prevent the potential Covidien acquisition. In September 2014, the Merenstein and Steiner matters (cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:205)(cid:232)(cid:230)(cid:232)(cid:240)(cid:229)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:36)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:291)(cid:246)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:3) preliminary injunction motion seeking to enjoin the Covidien (cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:4)(cid:3)(cid:216)(cid:241)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:37)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:205)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:246)(cid:248)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3) (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:240)(cid:242)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:246)(cid:240)(cid:236)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:4)(cid:3) (cid:210)(cid:241)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:37)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:291)(cid:246)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:232)(cid:228)(cid:239)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:211)(cid:228)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) (cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:214)(cid:236)(cid:241)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:242)(cid:247)(cid:228)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:243)(cid:232)(cid:228)(cid:239)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:294)(cid:245)(cid:240)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:4)(cid:3)(cid:216)(cid:241)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:214)(cid:236)(cid:241)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:242)(cid:247)(cid:228)(cid:3)(cid:220)(cid:248)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:247)(cid:3) granted the Company’s petition to review the issue of whether PART II (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:27)(cid:124)(cid:124)Notes to Consolidated Financial Statements most of the original claims are properly characterized as direct or (cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:249)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:214)(cid:236)(cid:241)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:242)(cid:247)(cid:228)(cid:3)(cid:239)(cid:228)(cid:250)(cid:4)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:3)(cid:202)(cid:248)(cid:234)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:214)(cid:236)(cid:241)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:242)(cid:247)(cid:228)(cid:3) (cid:220)(cid:248)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:294)(cid:245)(cid:240)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:230)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:214)(cid:236)(cid:241)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:242)(cid:247)(cid:228)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:247)(cid:3) of Appeals, sending the matter back to the trial court for further proceedings, which are ongoing. The Company has not recognized an expense related to damages in connection with this matter, because any potential loss is not currently probable or reasonably estimable under U.S. GAAP. Additionally, the Company is unable to reasonably estimate the range of loss, if any, that may result from these matters. Heartware (cid:216)(cid:241)(cid:3)(cid:211)(cid:228)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:34)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:4)(cid:3)(cid:217)(cid:228)(cid:248)(cid:239)(cid:3)(cid:221)(cid:232)(cid:228)(cid:230)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:273)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:247)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:207)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:202)(cid:246)(cid:246)(cid:242)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:243)(cid:248)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:239)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:164)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:275)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:276)(cid:165)(cid:3) in the United States District Court for the Southern District of New York against HeartWare on behalf of all persons and entities who purchased or otherwise acquired shares of HeartWare from (cid:211)(cid:248)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:36)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:234)(cid:235)(cid:3)(cid:211)(cid:228)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:33)(cid:33)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:38)(cid:3)(cid:164)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:275)(cid:204)(cid:239)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:217)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:231)(cid:276)(cid:165)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:211)(cid:248)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:34)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:38)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:239)(cid:228)(cid:236)(cid:240)(cid:246)(cid:3)(cid:209)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:224)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3) and one of its executives violated Sections 10(b) and 20(a) of the Securities Exchange Act of 1934 by making false and misleading statements about, among other things, HeartWare’s response (cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:211)(cid:248)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:36)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:205)(cid:202)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:239)(cid:232)(cid:247)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:242)(cid:243)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:214)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:223)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:202)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:205)(cid:232)(cid:249)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:164)(cid:214)(cid:223)(cid:202)(cid:205)(cid:165)(cid:3)(cid:220)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) proposed acquisition of Valtech Cardio Ltd. The Complaint seeks to recover damages on behalf of all purchasers or acquirers of HeartWare’s stock during the Class Period. In August of 2016, the Company acquired HeartWare. In October of 2018, the parties (cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:230)(cid:235)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:247)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:211)(cid:228)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:247)(cid:239)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:292)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:247)(cid:239)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3) (cid:233)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:229)(cid:248)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:4)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:247)(cid:235)(cid:3) (cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:247)(cid:239)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:6)(cid:3) bringing this matter to a conclusion. (cid:40)(cid:81)(cid:89)(cid:76)(cid:85)(cid:82)(cid:81)(cid:80)(cid:72)(cid:81)(cid:87)(cid:68)(cid:79)(cid:3)(cid:51)(cid:85)(cid:82)(cid:70)(cid:72)(cid:72)(cid:71)(cid:76)(cid:81)(cid:74)(cid:86) The Company is involved in various stages of investigation and cleanup related to environmental remediation matters at a number of sites. These projects relate to a variety of activities, including removal of solvents, metals and other hazardous substances from soil and groundwater. The ultimate cost of site cleanup and (cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:233)(cid:248)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:294)(cid:230)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:234)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3) regarding the extent of the required cleanup, the interpretation of applicable laws and regulations, and alternative cleanup methods. The Company is a successor to a company which owned and operated a chemical manufacturing facility in Orrington, (cid:214)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:33)(cid:41)(cid:38)(cid:39)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:33)(cid:41)(cid:40)(cid:34)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:243)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) completing an environmental site investigation as required by the (cid:214)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:205)(cid:232)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:206)(cid:241)(cid:249)(cid:236)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:164)(cid:214)(cid:205)(cid:206)(cid:217)(cid:165)(cid:4)(cid:3)(cid:214)(cid:205)(cid:206)(cid:217)(cid:3) (cid:246)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:238)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:247)(cid:3)(cid:213)(cid:213)(cid:204)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:220)(cid:248)(cid:245)(cid:234)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3) Corporation, subsidiaries of Covidien, in December 2008, which (cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:249)(cid:242)(cid:239)(cid:248)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:246)(cid:242)(cid:236)(cid:239)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:232)(cid:4)(cid:3)(cid:202)(cid:233)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:3) (cid:203)(cid:242)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:206)(cid:241)(cid:249)(cid:236)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:164)(cid:214)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:203)(cid:242)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:165)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:232)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:203)(cid:242)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:240)(cid:242)(cid:231)(cid:236)(cid:292)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:214)(cid:205)(cid:206)(cid:217)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:246)(cid:248)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:242)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:250)(cid:242)(cid:3) (cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:292)(cid:239)(cid:239)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:3)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:292)(cid:239)(cid:239)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:228)(cid:3) groundwater extraction system and long-term monitoring of the (cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:292)(cid:239)(cid:239)(cid:246)(cid:4) MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) 91 PART II (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:27)(cid:124)(cid:124)Notes to Consolidated Financial Statements The Company has proceeded with implementation of the investigation and remediation at the site in accordance with the (cid:214)(cid:205)(cid:206)(cid:217)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:240)(cid:242)(cid:231)(cid:236)(cid:292)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:203)(cid:242)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:4) (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:243)(cid:232)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:242)(cid:230)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:33)(cid:36)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:40)th Circuit Court of Appeals issued their opinion on August 16, 2018, and remanded (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:4) Since the early 2000s, the Company or its predecessors have also (cid:229)(cid:232)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:242)(cid:239)(cid:249)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:239)(cid:228)(cid:250)(cid:246)(cid:248)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:205)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:205)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:228)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:246)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:205)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:214)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:217)(cid:232)(cid:242)(cid:243)(cid:239)(cid:232)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:202)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:4)(cid:3)(cid:217)(cid:239)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:291)(cid:246)(cid:3)(cid:246)(cid:242)(cid:248)(cid:234)(cid:235)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:237)(cid:248)(cid:241)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) Company’s predecessor to conduct extensive studies of mercury (cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:217)(cid:232)(cid:241)(cid:242)(cid:229)(cid:246)(cid:230)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:219)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:203)(cid:228)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3) remediating such contamination, and to perform appropriate remedial activities, if necessary. (cid:210)(cid:241)(cid:3)(cid:216)(cid:230)(cid:247)(cid:242)(cid:229)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:33)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:210)(cid:219)(cid:220)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:246)(cid:248)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:3) (cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:39)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:40)(cid:4)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:230)(cid:235)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3) (cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:210)(cid:219)(cid:220)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:246)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:229)(cid:248)(cid:247)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:249)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:246)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:39)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:40)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:247)(cid:250)(cid:232)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:3) and its wholly-owned subsidiary operating in Puerto Rico for the (cid:229)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:229)(cid:237)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:204)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3) years 2005 and 2006. (cid:207)(cid:242)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:34)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:239)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:217)(cid:232)(cid:241)(cid:242)(cid:229)(cid:246)(cid:230)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:219)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:203)(cid:228)(cid:252)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:252)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:229)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3) endangerment and that the Company’s predecessor was liable (cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:248)(cid:231)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:219)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:203)(cid:228)(cid:252)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3) (cid:228)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:211)(cid:248)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:36)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:233)(cid:248)(cid:245)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3) engineering study and engineering design work was needed to determine the nature and extent of remediation in the Penobscot (cid:219)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:203)(cid:228)(cid:252)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:246)(cid:242)(cid:3)(cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:242)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:234)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:292)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3) conduct such studies and issue a report on potential remediation alternatives. In connection with these proceedings, reports have been produced including a variety of cost estimates for a variety of potential remedial options. A third trial to determine the course of remediation to be pursued is scheduled to occur in November of 2019. The Company’s accrued expenses for environmental proceedings are included within accrued litigation as discussed above. (cid:42)(cid:82)(cid:89)(cid:72)(cid:85)(cid:81)(cid:80)(cid:72)(cid:81)(cid:87)(cid:3)(cid:48)(cid:68)(cid:87)(cid:87)(cid:72)(cid:85)(cid:86) Since 2017, the Company has been responding to requests (cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:205)(cid:232)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:211)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:205)(cid:232)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:209)(cid:232)(cid:228)(cid:239)(cid:247)(cid:235)(cid:3) and Human Services for information about business practices (cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:248)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:228)(cid:246)(cid:230)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:292)(cid:245)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:232)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3) by ev3 and Covidien. The Company has provided information in response to these requests and is cooperating with the inquiry. The Company has not recognized an expense in connection with any ongoing investigation, because any such potential loss is not currently probable or reasonably estimable under U.S. GAAP. Additionally, the Company is unable to reasonably estimate the range of loss, if any, that may result from the ongoing information requests. Income Taxes (cid:210)(cid:241)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:210)(cid:219)(cid:220)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:246)(cid:248)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3) (cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:37)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:38)(cid:4)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:230)(cid:235)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3) (cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:210)(cid:219)(cid:220)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:246)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:229)(cid:248)(cid:247)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:249)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:246)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:37)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:38)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:247)(cid:250)(cid:232)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3) Inc. and its wholly-owned subsidiary operating in Puerto Rico, which is one of the Company’s key manufacturing sites. The U.S. (cid:221)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:249)(cid:236)(cid:232)(cid:250)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:246)(cid:243)(cid:248)(cid:247)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:211)(cid:248)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:246)(cid:248)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:247)(cid:246)(cid:3) opinion with respect to the allocation of income between the (cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:37)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:38)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:234)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:237)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:210)(cid:219)(cid:220)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:229)(cid:248)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:246)(cid:242)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:240)(cid:242)(cid:231)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3) (cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:4)(cid:3)(cid:216)(cid:241)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:33)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:210)(cid:219)(cid:220)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:247)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:243)(cid:232)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:243)(cid:232)(cid:228)(cid:239)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3) the 8th Circuit regarding the Tax Court Opinion. Oral argument for (cid:210)(cid:241)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:36)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:210)(cid:219)(cid:220)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:246)(cid:248)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:3) (cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:32)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:33)(cid:4)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:230)(cid:235)(cid:232)(cid:231)(cid:3) agreement with the IRS on some but not all matters related to (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:249)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:246)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3) 2009, 2010, and 2011 relates to the allocation of income between (cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:242)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:161)(cid:242)(cid:250)(cid:241)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:229)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:236)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:217)(cid:248)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:242)(cid:3) Rico for the businesses that are the subject of the U.S. Tax Court (cid:204)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:37)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:38)(cid:4) (cid:210)(cid:241)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:210)(cid:219)(cid:220)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:246)(cid:248)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:3) (cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:34)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:35)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:36)(cid:4)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:230)(cid:235)(cid:232)(cid:231)(cid:3) agreement with the IRS on some but not all matters related to (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:246)(cid:248)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:249)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:247)(cid:250)(cid:232)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:247)(cid:246)(cid:3) wholly-owned subsidiary operating in Puerto Rico, and proposed adjustments associated with the utilization of certain net operating losses. The Company disagrees with the IRS and will attempt to resolve these matters at the IRS Appellate level. (cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:37)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:38)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:233)(cid:232)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3) returns are currently being audited by the IRS. Covidien and the IRS have concluded and reached agreement on its audit of Covidien’s U.S. federal income tax returns for all tax years through 2012. The statute of limitations for Covidien’s 2013 and 2014 U.S. federal income tax returns lapsed during the (cid:292)(cid:245)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:4)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:273)(cid:246)(cid:3) (cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:37)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:233)(cid:232)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3) audited by the IRS. While it is not possible to predict the outcome for most of the income tax matters discussed above, the Company believes it is possible that charges associated with these matters could have a material adverse impact on the Company’s consolidated earnings, (cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:166)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:246)(cid:4) See Note 14 for additional discussion of income taxes. Guarantees As a result of the acquisition of Covidien, the Company has a guarantee commitment related to certain contingent tax liabilities as a party to the Tax Sharing Agreement that was entered into on (cid:211)(cid:248)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:34)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:247)(cid:250)(cid:232)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:221)(cid:252)(cid:230)(cid:242)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:164)(cid:241)(cid:242)(cid:250)(cid:3)(cid:211)(cid:242)(cid:235)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:241)(cid:3) Controls), and Tyco Electronics (now TE Connectivity), associated with (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:243)(cid:236)(cid:241)(cid:161)(cid:242)(cid:291)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:221)(cid:252)(cid:230)(cid:242)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:221)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:220)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:202)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:231)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:243)(cid:236)(cid:241)(cid:161)(cid:242)(cid:291)(cid:4)(cid:3) (cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:229)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:231)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3) (cid:36)(cid:34)(cid:17)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:211)(cid:242)(cid:235)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:239)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:221)(cid:206)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:241)(cid:241)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3) (cid:34)(cid:39)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:35)(cid:33)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:4)(cid:3)(cid:210)(cid:233)(cid:3)(cid:211)(cid:242)(cid:235)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:239)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) 92 MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) TE Connectivity default on their obligations to the Company under the Tax Sharing Agreement, the Company would be liable for the entire amount of these liabilities. All costs and expenses associated with the management of these tax liabilities are being shared equally (cid:228)(cid:240)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:240)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:236)(cid:246)(cid:238)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:246)(cid:3) Tax Sharing Agreement were resolved with the U.S. Tax Court and IRS (cid:202)(cid:243)(cid:243)(cid:232)(cid:228)(cid:239)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:230)(cid:235)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:38)(cid:4)(cid:3)(cid:209)(cid:242)(cid:250)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:221)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:220)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3) Agreement remains in place with respect to income tax liabilities that are not the subject of such resolution, including certain state and international tax matters that remain open. The Company has used available information to develop its best estimates for certain assets and liabilities related to periods prior to the 2007 separation, including amounts subject to or impacted by the provisions of the Tax Sharing Agreement. The actual amounts that the Company may be required to ultimately accrue or pay under the Tax Sharing Agreement, however, could vary (cid:231)(cid:232)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:248)(cid:243)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:247)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:249)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3) determination of the balances will be made in subsequent periods, primarily related to tax years that remain open for examination. (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:246)(cid:242)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3) amended income tax returns in certain jurisdictions where those returns include a combination of Tyco International, Covidien and/ or Tyco Electronics legal entities for periods prior to the 2007 separation. PART II (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:27)(cid:124)(cid:124)Notes to Consolidated Financial Statements As part of the Company’s sale of the Patient Care, Deep Vein (cid:221)(cid:235)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:229)(cid:242)(cid:246)(cid:236)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:215)(cid:248)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:246)(cid:248)(cid:294)(cid:230)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:252)(cid:3)(cid:229)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:204)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:211)(cid:248)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:240)(cid:241)(cid:236)(cid:292)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:204)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3) contingent tax liabilities related to the divested businesses that existed prior to the date of divestiture. The actual amounts that the Company may be required to ultimately accrue or pay could vary depending upon the outcome of the unresolved tax matters. (cid:210)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:229)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:166)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:236)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:294)(cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3) periodically enter into agreements that require one or more of the (cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:166)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:236)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:294)(cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:240)(cid:241)(cid:236)(cid:233)(cid:252)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:243)(cid:243)(cid:239)(cid:236)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3) (cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:3)(cid:245)(cid:236)(cid:246)(cid:238)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:239)(cid:228)(cid:236)(cid:240)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:237)(cid:248)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:231)(cid:228)(cid:240)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:3) (cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:236)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:294)(cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:273)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) negligence of the Company’s personnel, or claims alleging that the Company’s products infringe on third-party patents or other (cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:252)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:246)(cid:242)(cid:3)(cid:242)(cid:291)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3) various products. The Company’s maximum exposure under these guarantees is unable to be estimated. Historically, the (cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:252)(cid:243)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) guarantees. The Company believes the ultimate resolution of the above (cid:234)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:246)(cid:4)(cid:3) Note 20 Quarterly Financial Data (unaudited) (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:240)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:239)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:228)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:228)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:5) (in millions, except per share data) Net sales (cid:42)(cid:85)(cid:82)(cid:86)(cid:86)(cid:3)(cid:83)(cid:85)(cid:82)(cid:428)(cid:87) Net income (loss) Net income (loss) attributable to (cid:48)(cid:72)(cid:71)(cid:87)(cid:85)(cid:82)(cid:81)(cid:76)(cid:70) (cid:37)(cid:68)(cid:86)(cid:76)(cid:70)(cid:3)(cid:72)(cid:68)(cid:85)(cid:81)(cid:76)(cid:81)(cid:74)(cid:86)(cid:3)(cid:11)(cid:79)(cid:82)(cid:86)(cid:86)(cid:12)(cid:3)(cid:83)(cid:72)(cid:85)(cid:3)(cid:86)(cid:75)(cid:68)(cid:85)(cid:72) (cid:39)(cid:76)(cid:79)(cid:88)(cid:87)(cid:72)(cid:71)(cid:3)(cid:72)(cid:68)(cid:85)(cid:81)(cid:76)(cid:81)(cid:74)(cid:86)(cid:3)(cid:11)(cid:79)(cid:82)(cid:86)(cid:86)(cid:12)(cid:3)(cid:83)(cid:72)(cid:85)(cid:3)(cid:86)(cid:75)(cid:68)(cid:85)(cid:72) Fiscal Year 2019 Fiscal year 2018 (cid:41)(cid:76)(cid:85)(cid:86)(cid:87)(cid:3) (cid:52)(cid:88)(cid:68)(cid:85)(cid:87)(cid:72)(cid:85) 7,384 $ (cid:54)(cid:72)(cid:70)(cid:82)(cid:81)(cid:71)(cid:3) (cid:52)(cid:88)(cid:68)(cid:85)(cid:87)(cid:72)(cid:85) 7,481 $ (cid:55)(cid:75)(cid:76)(cid:85)(cid:71)(cid:3) (cid:52)(cid:88)(cid:68)(cid:85)(cid:87)(cid:72)(cid:85) 7,546 (cid:41)(cid:82)(cid:88)(cid:85)(cid:87)(cid:75)(cid:3) (cid:52)(cid:88)(cid:68)(cid:85)(cid:87)(cid:72)(cid:85) 8,146 $ (cid:41)(cid:76)(cid:85)(cid:86)(cid:87)(cid:3) (cid:52)(cid:88)(cid:68)(cid:85)(cid:87)(cid:72)(cid:85) 7,390 $ (cid:54)(cid:72)(cid:70)(cid:82)(cid:81)(cid:71)(cid:3) (cid:52)(cid:88)(cid:68)(cid:85)(cid:87)(cid:72)(cid:85) 7,050 $ $ (cid:55)(cid:75)(cid:76)(cid:85)(cid:71)(cid:3) (cid:52)(cid:88)(cid:68)(cid:85)(cid:87)(cid:72)(cid:85) 7,369 $ (cid:41)(cid:82)(cid:88)(cid:85)(cid:87)(cid:75)(cid:3) (cid:52)(cid:88)(cid:68)(cid:85)(cid:87)(cid:72)(cid:85) 8,144 $ 5,180 1,077 1,075 0.79 0.79 5,278 1,120 1,115 0.83 0.82 5,281 1,271 1,269 0.95 0.94 5,663 1,182 1,172 0.87 0.87 5,038 1,009 1,016 0.75 0.74 4,927 2,013 2,017 1.49 1.48 5,175 (1,392(cid:184) (1,389(cid:184) (1.03(cid:184) (1.03(cid:184) 5,746 1,465 1,460 1.08 1.07 The data in the schedule above has been intentionally rounded to the nearest million, and therefore, the quarterly amounts may not sum to (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:161)(cid:247)(cid:242)(cid:161)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:4) Note 21 Segment and Geographic Information The Company’s organizational structure is based upon four (cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:243)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:234)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:5)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:228)(cid:230)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:223)(cid:228)(cid:246)(cid:230)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:208)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:243)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:214)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:249)(cid:228)(cid:246)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:243)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:208)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:243)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) Restorative Therapies Group, and the Diabetes Group. The Company’s management has chosen to organize the entity based upon therapy solutions provided by each segment. The four principal segments are strategic businesses that are managed separately, as each one develops and manufactures products and provides services oriented toward targeted therapy solutions. The primary products and services from which the Cardiac and Vascular Group segment derives its revenues include products for the diagnosis, treatment, and management of cardiac rhythm disorders and cardiovascular disease, as well as services to diagnose, treat, and manage heart- and vascular-related disorders and diseases. (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:214)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3) Invasive Therapies Group segment derives its revenues include those focused on diseases of the respiratory system, gastrointestinal tract, renal system, lungs, pelvic region, kidneys, obesity, and other preventable complications. MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) 93 PART II (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:27)(cid:124)(cid:124)Notes to Consolidated Financial Statements The primary products and services from which the Restorative Therapies Group segment derives its revenues include those focused on neurostimulation therapies and drug delivery systems for the treatment of chronic pain, as well as various areas of the spine and brain, along with pelvic health and conditions of the ear, nose, and throat. The primary products from which the Diabetes Group segment derives its revenues include those focused on diabetes management, including insulin pumps, continuous glucose monitoring systems, insulin pump consumables, and diabetes therapy management software. Segment disclosures are on a performance basis, consistent with internal management reporting. Net sales of the Company’s segments include end-customer revenues from the sale of products the segment develops, manufactures, and distributes. There are certain corporate and centralized expenses that are not allocated to the segments. The Company’s management evaluates the performance of the segments and allocates resources based on net sales and segment earnings before interest, taxes, and amortization (cid:164)(cid:275)(cid:220)(cid:232)(cid:234)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:206)(cid:203)(cid:210)(cid:221)(cid:202)(cid:276)(cid:165)(cid:4)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:234)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:206)(cid:203)(cid:210)(cid:221)(cid:202)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3) taxes, excluding interest expense, interest income, amortization of intangible assets, centralized distribution costs, certain corporate charges, and other items not allocated to the segments. The accounting policies of the segments are the same as those described in Note 1. Certain depreciable assets may be recorded by one segment, while the depreciation expense is allocated to another segment. The allocation of depreciation expense is based on the proportion of the assets used by each segment. (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3) from the segments to the applicable line items in the Company’s (cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:5) Net Sales (in millions) Cardiac and Vascular Group (cid:214)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:249)(cid:228)(cid:246)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:243)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:208)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:243) Restorative Therapies Group Diabetes Group TOTAL Segment EBITA (in millions) Cardiac and Vascular Group (cid:214)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:249)(cid:228)(cid:246)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:243)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:208)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:243) Restorative Therapies Group Diabetes Group (cid:220)(cid:232)(cid:234)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:206)(cid:203)(cid:210)(cid:221)(cid:202) Interest expense Interest income Amortization of intangible assets Corporate Centralized distribution costs Restructuring and associated costs Acquisition-related items Certain litigation charges Gain/(loss) on minority investments IPR&D charges Exit of businesses Divestiture-related items Gain on sale of businesses (cid:204)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:229)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241) (cid:209)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:228) Impact of inventory step-up INCOME BEFORE INCOME TAXES 94 MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) $ 2019 11,505 8,478 8,183 2,391 $ Fiscal Year 2018 11,354 8,716 7,743 2,140 $ 2017 10,498 9,919 7,366 1,927 $ 30,557 $ 29,953 $ 29,710 $ 2019 4,541 3,266 3,323 739 11,869 (1,444) 283 (1,764) (1,253) (1,688) (407) (88) (166 ) 62 (58 ) (149) — — — — — Fiscal Year $ 2018 4,460 3,346 3,058 634 11,498 (1,146) 397 (1,823) (1,437) (1,936) (107) (132) (61) — (46) — (115) 697 (80) (34) — $ 2017 4,134 3,434 2,868 690 11,126 (1,094) 366 (1,980) (1,232) (1,543) (373) (230) (300) — — — — — (100) — (38) $ 5,197 $ 5,675 $ 4,602 PART II (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:27)(cid:124)(cid:124)Notes to Consolidated Financial Statements Total Assets and Depreciation Expense (in millions) Cardiac and Vascular Group (cid:214)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:249)(cid:228)(cid:246)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:243)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:208)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:243) Restorative Therapies Group Diabetes Group Segments Corporate TOTAL (cid:42)(cid:72)(cid:82)(cid:74)(cid:85)(cid:68)(cid:83)(cid:75)(cid:76)(cid:70)(cid:3)(cid:44)(cid:81)(cid:73)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:68)(cid:87)(cid:76)(cid:82)(cid:81) (cid:55)(cid:82)(cid:87)(cid:68)(cid:79)(cid:3)(cid:36)(cid:86)(cid:86)(cid:72)(cid:87)(cid:86) (cid:39)(cid:72)(cid:83)(cid:85)(cid:72)(cid:70)(cid:76)(cid:68)(cid:87)(cid:76)(cid:82)(cid:81)(cid:3)(cid:40)(cid:91)(cid:83)(cid:72)(cid:81)(cid:86)(cid:72) APRIL 26, 2019 15,453 $ April 27, 2018 15,407 $ $ 41,186 16,825 3,095 76,559 13,135 43,002 15,245 2,900 76,554 14,839 $ 89,694 $ 91,393 $ 2019 194 206 217 34 651 244 895 $ $ 2018 183 217 146 29 575 246 821 $ $ 2017 180 358 167 29 734 203 937 Net sales are attributed to the country based on the location of the customer taking possession of the products or in which the services are rendered. Geographic property, plant, and equipment are attributed to the country based on the physical location of the assets. (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:243)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:231)(cid:242)(cid:240)(cid:236)(cid:230)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:5) (in millions) Ireland United States Rest of world Total other countries, excluding Ireland $ 2019 91 16,194 14,272 30,466 $ (cid:49)(cid:72)(cid:87)(cid:3)(cid:86)(cid:68)(cid:79)(cid:72)(cid:86) 2018 85 15,875 13,993 29,868 $ 2017 69 16,663 12,978 29,641 TOTAL $ 30,557 $ 29,953 $ 29,710 $ (cid:51)(cid:85)(cid:82)(cid:83)(cid:72)(cid:85)(cid:87)(cid:92)(cid:15)(cid:3)(cid:83)(cid:79)(cid:68)(cid:81)(cid:87)(cid:15)(cid:3)(cid:68)(cid:81)(cid:71)(cid:3)(cid:72)(cid:84)(cid:88)(cid:76)(cid:83)(cid:80)(cid:72)(cid:81)(cid:87)(cid:15)(cid:3)(cid:81)(cid:72)(cid:87) April 27, 2018 149 $ April 26, 2019 156 $ 3,122 1,397 4,519 4,675 2,927 1,528 4,455 $ 4,604 (cid:215)(cid:242)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:4) Note 22 Guarantor Financial Information (cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:230)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:208)(cid:239)(cid:242)(cid:229)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:209)(cid:242)(cid:239)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:3)(cid:220)(cid:4)(cid:204)(cid:4)(cid:202)(cid:4)(cid:3)(cid:164)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3) Luxco), a wholly-owned subsidiary guarantor, each have provided (cid:233)(cid:248)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:234)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:229)(cid:239)(cid:236)(cid:234)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3) Inc., a wholly-owned subsidiary issuer, under the Senior Notes (cid:164)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:241)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:165)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:248)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:234)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:232)(cid:246)(cid:3) (cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:229)(cid:239)(cid:236)(cid:234)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:220)(cid:4)(cid:202)(cid:4)(cid:3)(cid:164)(cid:204)(cid:210)(cid:207)(cid:220)(cid:202)(cid:165)(cid:6)(cid:3) (cid:228)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:242)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:161)(cid:242)(cid:250)(cid:241)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:229)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:236)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:246)(cid:248)(cid:232)(cid:245)(cid:6)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:241)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:164)(cid:204)(cid:210)(cid:207)(cid:220)(cid:202)(cid:3) (cid:220)(cid:232)(cid:241)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:165)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:234)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:210)(cid:207)(cid:220)(cid:202)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:241)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3) (cid:228)(cid:231)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:234)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:210)(cid:207)(cid:220)(cid:202)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:241)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:3) Ltd. and Covidien Group Holdings Ltd., both of which are wholly- (cid:242)(cid:250)(cid:241)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:229)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:236)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:234)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:210)(cid:207)(cid:220)(cid:202)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:241)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3) (cid:243)(cid:239)(cid:230)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:3)(cid:232)(cid:228)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:233)(cid:248)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:234)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:229)(cid:239)(cid:236)(cid:234)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:213)(cid:248)(cid:251)(cid:230)(cid:242)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:241)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3) (cid:215)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:164)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:213)(cid:248)(cid:251)(cid:230)(cid:242)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:241)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:165)(cid:4) (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:240)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:234)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:232)(cid:246)(cid:5) (cid:42)(cid:88)(cid:68)(cid:85)(cid:68)(cid:81)(cid:87)(cid:72)(cid:72)(cid:86)(cid:3)(cid:82)(cid:73)(cid:3)(cid:48)(cid:72)(cid:71)(cid:87)(cid:85)(cid:82)(cid:81)(cid:76)(cid:70)(cid:3)(cid:54)(cid:72)(cid:81)(cid:76)(cid:82)(cid:85)(cid:3)(cid:49)(cid:82)(cid:87)(cid:72)(cid:86) ■ (cid:217)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:208)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:161)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:230) ■ (cid:220)(cid:248)(cid:229)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:236)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:210)(cid:246)(cid:246)(cid:248)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:161)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4) ■ (cid:220)(cid:248)(cid:229)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:236)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:208)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:161)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:213)(cid:248)(cid:251)(cid:230)(cid:242) (cid:42)(cid:88)(cid:68)(cid:85)(cid:68)(cid:81)(cid:87)(cid:72)(cid:72)(cid:86)(cid:3)(cid:82)(cid:73)(cid:3)(cid:48)(cid:72)(cid:71)(cid:87)(cid:85)(cid:82)(cid:81)(cid:76)(cid:70)(cid:3)(cid:47)(cid:88)(cid:91)(cid:70)(cid:82)(cid:3)(cid:54)(cid:72)(cid:81)(cid:76)(cid:82)(cid:85)(cid:3)(cid:49)(cid:82)(cid:87)(cid:72)(cid:86) ■ (cid:217)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:208)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:161)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:230) ■ (cid:220)(cid:248)(cid:229)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:236)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:210)(cid:246)(cid:246)(cid:248)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:161)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:213)(cid:248)(cid:251)(cid:230)(cid:242) ■ (cid:220)(cid:248)(cid:229)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:236)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:208)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:161)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4) (cid:42)(cid:88)(cid:68)(cid:85)(cid:68)(cid:81)(cid:87)(cid:72)(cid:72)(cid:86)(cid:3)(cid:82)(cid:73)(cid:3)(cid:38)(cid:44)(cid:41)(cid:54)(cid:36)(cid:3)(cid:54)(cid:72)(cid:81)(cid:76)(cid:82)(cid:85)(cid:3)(cid:49)(cid:82)(cid:87)(cid:72)(cid:86) ■ (cid:217)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:208)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:161)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:230) ■ (cid:220)(cid:248)(cid:229)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:236)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:210)(cid:246)(cid:246)(cid:248)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:161)(cid:3)(cid:204)(cid:210)(cid:207)(cid:220)(cid:202) ■ (cid:220)(cid:248)(cid:229)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:236)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:208)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:161)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:213)(cid:248)(cid:251)(cid:230)(cid:242)(cid:6)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:213)(cid:247)(cid:231)(cid:4)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:204)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:208)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:243)(cid:3)(cid:209)(cid:242)(cid:239)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:3)(cid:213)(cid:247)(cid:231)(cid:4)(cid:3)(cid:164)(cid:204)(cid:210)(cid:207)(cid:220)(cid:202)(cid:3)(cid:220)(cid:248)(cid:229)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:236)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:208)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:246)(cid:165) The following presents the Company’s consolidating statements of comprehensive income and condensed consolidating statements (cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:293)(cid:242)(cid:250)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3) April 27, 2018, and April 28, 2017, and condensed consolidating balance sheets at April 26, 2019 and April 27, 2018. The guarantees provided by the parent company guarantor and subsidiary (cid:234)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:237)(cid:242)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:4)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:213)(cid:248)(cid:251)(cid:230)(cid:242)(cid:6)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:6)(cid:3) (cid:204)(cid:210)(cid:207)(cid:220)(cid:202)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:204)(cid:210)(cid:207)(cid:220)(cid:202)(cid:3)(cid:220)(cid:248)(cid:229)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:236)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:208)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:161)(cid:228)(cid:239)(cid:242)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:246)(cid:236)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3) presented using the equity method of accounting for subsidiaries. (cid:204)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:239)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:230)(cid:239)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:4) (cid:205)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:242)(cid:242)(cid:238)(cid:3)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:243)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3) reorganize ownership of various subsidiaries. The transactions were entirely among subsidiaries under the common control (cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:242)(cid:245)(cid:234)(cid:228)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:293)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) beginning of the earliest period presented. MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) 95 PART II (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:27)(cid:124)(cid:124)Notes to Consolidated Financial Statements Consolidating Statement of Comprehensive Income Fiscal Year Ended April 26, 2019 (cid:48)(cid:72)(cid:71)(cid:87)(cid:85)(cid:82)(cid:81)(cid:76)(cid:70)(cid:3)(cid:54)(cid:72)(cid:81)(cid:76)(cid:82)(cid:85)(cid:3)(cid:49)(cid:82)(cid:87)(cid:72)(cid:86)(cid:3)(cid:68)(cid:81)(cid:71)(cid:3)(cid:48)(cid:72)(cid:71)(cid:87)(cid:85)(cid:82)(cid:81)(cid:76)(cid:70)(cid:3)(cid:47)(cid:88)(cid:91)(cid:70)(cid:82)(cid:3)(cid:54)(cid:72)(cid:81)(cid:76)(cid:82)(cid:85)(cid:3)(cid:49)(cid:82)(cid:87)(cid:72)(cid:86) (in millions) Net sales Costs and expenses: Cost of products sold Research and development expense Selling, general, and administrative expense Amortization of intangible assets Restructuring charges, net Certain litigation charges Other operating expense (income), net (cid:50)(cid:83)(cid:72)(cid:85)(cid:68)(cid:87)(cid:76)(cid:81)(cid:74)(cid:3)(cid:83)(cid:85)(cid:82)(cid:428)(cid:87)(cid:3)(cid:11)(cid:79)(cid:82)(cid:86)(cid:86)(cid:12) Other non-operating (income) expense, net Interest expense Equity in net (income) loss of subsidiaries (cid:44)(cid:81)(cid:70)(cid:82)(cid:80)(cid:72)(cid:3)(cid:11)(cid:79)(cid:82)(cid:86)(cid:86)(cid:12)(cid:3)(cid:69)(cid:72)(cid:73)(cid:82)(cid:85)(cid:72)(cid:3)(cid:76)(cid:81)(cid:70)(cid:82)(cid:80)(cid:72)(cid:3)(cid:87)(cid:68)(cid:91)(cid:72)(cid:86) (cid:44)(cid:81)(cid:70)(cid:82)(cid:80)(cid:72)(cid:3)(cid:87)(cid:68)(cid:91)(cid:3)(cid:11)(cid:69)(cid:72)(cid:81)(cid:72)(cid:428)(cid:87)(cid:12)(cid:3)(cid:83)(cid:85)(cid:82)(cid:89)(cid:76)(cid:86)(cid:76)(cid:82)(cid:81) Net income (loss) Net income attributable to noncontrolling interests (cid:49)(cid:72)(cid:87)(cid:3)(cid:76)(cid:81)(cid:70)(cid:82)(cid:80)(cid:72)(cid:3)(cid:11)(cid:79)(cid:82)(cid:86)(cid:86)(cid:12)(cid:3)(cid:68)(cid:87)(cid:87)(cid:85)(cid:76)(cid:69)(cid:88)(cid:87)(cid:68)(cid:69)(cid:79)(cid:72)(cid:3)(cid:87)(cid:82)(cid:3)(cid:48)(cid:72)(cid:71)(cid:87)(cid:85)(cid:82)(cid:81)(cid:76)(cid:70) Other comprehensive income (loss), net of tax Comprehensive income attributable to noncontrolling interests (cid:55)(cid:50)(cid:55)(cid:36)(cid:47)(cid:3)(cid:38)(cid:50)(cid:48)(cid:51)(cid:53)(cid:40)(cid:43)(cid:40)(cid:49)(cid:54)(cid:44)(cid:57)(cid:40)(cid:3)(cid:44)(cid:49)(cid:38)(cid:50)(cid:48)(cid:40)(cid:3)(cid:480)(cid:47)(cid:50)(cid:54)(cid:54)(cid:481)(cid:3) (cid:36)(cid:55)(cid:55)(cid:53)(cid:44)(cid:37)(cid:56)(cid:55)(cid:36)(cid:37)(cid:47)(cid:40)(cid:3)(cid:55)(cid:50)(cid:3)(cid:48)(cid:40)(cid:39)(cid:55)(cid:53)(cid:50)(cid:49)(cid:44)(cid:38) (cid:48)(cid:72)(cid:71)(cid:87)(cid:85)(cid:82)(cid:81)(cid:76)(cid:70)(cid:3) plc — $ (cid:48)(cid:72)(cid:71)(cid:87)(cid:85)(cid:82)(cid:81)(cid:76)(cid:70)(cid:15)(cid:3) Inc. 1,318 $ $ (cid:48)(cid:72)(cid:71)(cid:87)(cid:85)(cid:82)(cid:81)(cid:76)(cid:70)(cid:3) (cid:47)(cid:88)(cid:91)(cid:70)(cid:82) (cid:54)(cid:88)(cid:69)(cid:86)(cid:76)(cid:71)(cid:76)(cid:68)(cid:85)(cid:92)(cid:3) Non- (cid:74)(cid:88)(cid:68)(cid:85)(cid:68)(cid:81)(cid:87)(cid:82)(cid:85)(cid:86) (cid:38)(cid:82)(cid:81)(cid:86)(cid:82)(cid:79)(cid:76)(cid:71)(cid:68)(cid:87)(cid:76)(cid:81)(cid:74) (cid:36)(cid:71)(cid:77)(cid:88)(cid:86)(cid:87)(cid:80)(cid:72)(cid:81)(cid:87)(cid:86) — $ 30,558 $ (1,319) $ — — 11 — — — 54 (65(cid:184) — 478 (5,167(cid:184) 4,624 (7(cid:184) 4,631 — 4,631 (972(cid:184) 1,110 659 1,476 8 44 55 (2,426(cid:184) 392 (507(cid:184) 2,375 (3,089(cid:184) 1,613 (246(cid:184) 1,859 — 1,859 (1,049(cid:184) — — — — — — (28(cid:184) 28 (808(cid:184) 511 (4,842(cid:184) 5,167 — 5,167 — 5,167 (972(cid:184) 8,833 1,671 8,931 1,756 154 111 3,085 6,017 (cid:183)(cid:33)(cid:6)(cid:40)(cid:41)(cid:32)) 912 (cid:182) 6,995 800 6,195 (cid:183)(cid:33)(cid:41)) 6,176 (cid:183)(cid:40)(cid:40)(cid:34)) (cid:183)(cid:39)(cid:40)(cid:40)(cid:184) (cid:182) (cid:182) (cid:182) (cid:182) (cid:182) (cid:183)(cid:36)(cid:34)(cid:39)(cid:184) (cid:183)(cid:33)(cid:32)(cid:36)(cid:184) 2,832 (cid:183)(cid:34)(cid:6)(cid:40)(cid:35)(cid:34)(cid:184) 13,098 (cid:183)(cid:33)(cid:35)(cid:6)(cid:34)(cid:32)(cid:34)(cid:184) (cid:182) (cid:183)(cid:33)(cid:35)(cid:6)(cid:34)(cid:32)(cid:34)(cid:184) (cid:182) (cid:183)(cid:33)(cid:35)(cid:6)(cid:34)(cid:32)(cid:34)(cid:184) 2,900 (cid:55)(cid:82)(cid:87)(cid:68)(cid:79) 30,557 9,155 2,330 10,418 1,764 198 166 258 6,268 (373(cid:184) 1,444 — 5,197 547 4,650 (19(cid:184) 4,631 (975(cid:184) — — — (cid:183)(cid:33)(cid:38)) (cid:182) (16(cid:184) $ 3,659 $ 810 $ 4,195 $ 5,297 $ (cid:480)(cid:20)(cid:19)(cid:15)(cid:22)(cid:19)(cid:21)(cid:481) $ 3,659 96 MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) PART II (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:27)(cid:124)(cid:124)Notes to Consolidated Financial Statements Consolidating Statement of Comprehensive Income Fiscal Year Ended April 27, 2018 (cid:48)(cid:72)(cid:71)(cid:87)(cid:85)(cid:82)(cid:81)(cid:76)(cid:70)(cid:3)(cid:54)(cid:72)(cid:81)(cid:76)(cid:82)(cid:85)(cid:3)(cid:49)(cid:82)(cid:87)(cid:72)(cid:86)(cid:3)(cid:68)(cid:81)(cid:71)(cid:3)(cid:48)(cid:72)(cid:71)(cid:87)(cid:85)(cid:82)(cid:81)(cid:76)(cid:70)(cid:3)(cid:47)(cid:88)(cid:91)(cid:70)(cid:82)(cid:3)(cid:54)(cid:72)(cid:81)(cid:76)(cid:82)(cid:85)(cid:3)(cid:49)(cid:82)(cid:87)(cid:72)(cid:86) (cid:48)(cid:72)(cid:71)(cid:87)(cid:85)(cid:82)(cid:81)(cid:76)(cid:70)(cid:3) plc — $ (cid:48)(cid:72)(cid:71)(cid:87)(cid:85)(cid:82)(cid:81)(cid:76)(cid:70)(cid:15)(cid:3) Inc. 1,198 $ $ (cid:48)(cid:72)(cid:71)(cid:87)(cid:85)(cid:82)(cid:81)(cid:76)(cid:70)(cid:3) (cid:47)(cid:88)(cid:91)(cid:70)(cid:82) (cid:54)(cid:88)(cid:69)(cid:86)(cid:76)(cid:71)(cid:76)(cid:68)(cid:85)(cid:92)(cid:3) Non- (cid:74)(cid:88)(cid:68)(cid:85)(cid:68)(cid:81)(cid:87)(cid:82)(cid:85)(cid:86) (cid:38)(cid:82)(cid:81)(cid:86)(cid:82)(cid:79)(cid:76)(cid:71)(cid:68)(cid:87)(cid:76)(cid:81)(cid:74) (cid:36)(cid:71)(cid:77)(cid:88)(cid:86)(cid:87)(cid:80)(cid:72)(cid:81)(cid:87)(cid:86) — $ 29,952 $ (1,197) $ (in millions) Net sales Costs and expenses: Cost of products sold Research and development expense Selling, general, and administrative expense Amortization of intangible assets Restructuring charges, net Certain litigation charges Gain on sale of businesses Other operating expense (income), net (cid:50)(cid:83)(cid:72)(cid:85)(cid:68)(cid:87)(cid:76)(cid:81)(cid:74)(cid:3)(cid:11)(cid:79)(cid:82)(cid:86)(cid:86)(cid:12)(cid:3)(cid:83)(cid:85)(cid:82)(cid:428)(cid:87) Other non-operating (income) expense, net Interest expense Equity in net (income) loss of subsidiaries (cid:44)(cid:81)(cid:70)(cid:82)(cid:80)(cid:72)(cid:3)(cid:11)(cid:79)(cid:82)(cid:86)(cid:86)(cid:12)(cid:3)(cid:69)(cid:72)(cid:73)(cid:82)(cid:85)(cid:72)(cid:3)(cid:76)(cid:81)(cid:70)(cid:82)(cid:80)(cid:72)(cid:3)(cid:87)(cid:68)(cid:91)(cid:72)(cid:86) (cid:44)(cid:81)(cid:70)(cid:82)(cid:80)(cid:72)(cid:3)(cid:87)(cid:68)(cid:91)(cid:3)(cid:11)(cid:69)(cid:72)(cid:81)(cid:72)(cid:428)(cid:87)(cid:12)(cid:3)(cid:83)(cid:85)(cid:82)(cid:89)(cid:76)(cid:86)(cid:76)(cid:82)(cid:81) Net income (loss) Net loss attributable to noncontrolling interests (cid:215)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:164)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:165)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:229)(cid:248)(cid:247)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230) Other comprehensive income (loss), net of tax (cid:38)(cid:82)(cid:80)(cid:83)(cid:85)(cid:72)(cid:75)(cid:72)(cid:81)(cid:86)(cid:76)(cid:89)(cid:72)(cid:3)(cid:79)(cid:82)(cid:86)(cid:86)(cid:3)(cid:68)(cid:87)(cid:87)(cid:85)(cid:76)(cid:69)(cid:88)(cid:87)(cid:68)(cid:69)(cid:79)(cid:72)(cid:3)(cid:87)(cid:82)(cid:3) noncontrolling interests (cid:55)(cid:50)(cid:55)(cid:36)(cid:47)(cid:3)(cid:38)(cid:50)(cid:48)(cid:51)(cid:53)(cid:40)(cid:43)(cid:40)(cid:49)(cid:54)(cid:44)(cid:57)(cid:40)(cid:3)(cid:44)(cid:49)(cid:38)(cid:50)(cid:48)(cid:40)(cid:3)(cid:480)(cid:47)(cid:50)(cid:54)(cid:54)(cid:481)(cid:3) ATTRIBUTABLE TO MEDTRONIC — — 12 — — — — 52 (64(cid:184) — 247 (3,408(cid:184) 3,097 (7(cid:184) 3,104 — 3,104 1,030 — 971 656 1,416 8 (7(cid:184) 24 — (2,265(cid:184) 395 (192(cid:184) 1,897 (940(cid:184) (370(cid:184) 41 (411(cid:184) — (411(cid:184) 972 — — — — — — — — — — (482(cid:184) 234 (3,160(cid:184) 3,408 — 3,408 — 3,408 1,030 — 8,884 1,600 8,810 1,815 37 37 (697(cid:184) 3,156 6,310 (1,527(cid:184) 788 — 7,049 2,546 4,503 9 4,512 954 9 (cid:55)(cid:82)(cid:87)(cid:68)(cid:79) 29,953 9,067 2,256 10,238 1,823 30 61 (697(cid:184) 535 6,640 (181(cid:184) 1,146 — 5,675 2,580 3,095 9 3,104 1,030 (788(cid:184) (cid:182) (cid:182) (cid:182) (cid:182) (cid:182) (cid:182) (cid:183)(cid:36)(cid:32)(cid:40)(cid:184) (1(cid:184) 2,020 (2,020(cid:184) 7,508 (7,509(cid:184) — (cid:183)(cid:39)(cid:6)(cid:37)(cid:32)(cid:41)(cid:184) — (cid:183)(cid:39)(cid:6)(cid:37)(cid:32)(cid:41)(cid:184) (2,956(cid:184) (cid:182) 9 $ 4,134 $ 561 $ 4,438 $ 5,466 $ (cid:480)(cid:20)(cid:19)(cid:15)(cid:23)(cid:25)(cid:24)(cid:481) $ 4,134 MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) 97 PART II (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:27)(cid:124)(cid:124)Notes to Consolidated Financial Statements Consolidating Statement of Comprehensive Income Fiscal Year Ended April 28, 2017 (cid:48)(cid:72)(cid:71)(cid:87)(cid:85)(cid:82)(cid:81)(cid:76)(cid:70)(cid:3)(cid:54)(cid:72)(cid:81)(cid:76)(cid:82)(cid:85)(cid:3)(cid:49)(cid:82)(cid:87)(cid:72)(cid:86)(cid:3)(cid:68)(cid:81)(cid:71)(cid:3)(cid:48)(cid:72)(cid:71)(cid:87)(cid:85)(cid:82)(cid:81)(cid:76)(cid:70)(cid:3)(cid:47)(cid:88)(cid:91)(cid:70)(cid:82)(cid:3)(cid:54)(cid:72)(cid:81)(cid:76)(cid:82)(cid:85)(cid:3)(cid:49)(cid:82)(cid:87)(cid:72)(cid:86) (cid:48)(cid:72)(cid:71)(cid:87)(cid:85)(cid:82)(cid:81)(cid:76)(cid:70)(cid:3) plc — $ (cid:48)(cid:72)(cid:71)(cid:87)(cid:85)(cid:82)(cid:81)(cid:76)(cid:70)(cid:15)(cid:3) Inc. 1,199 $ $ (cid:48)(cid:72)(cid:71)(cid:87)(cid:85)(cid:82)(cid:81)(cid:76)(cid:70)(cid:3) (cid:47)(cid:88)(cid:91)(cid:70)(cid:82) (cid:54)(cid:88)(cid:69)(cid:86)(cid:76)(cid:71)(cid:76)(cid:68)(cid:85)(cid:92)(cid:3) Non- (cid:74)(cid:88)(cid:68)(cid:85)(cid:68)(cid:81)(cid:87)(cid:82)(cid:85)(cid:86) (cid:38)(cid:82)(cid:81)(cid:86)(cid:82)(cid:79)(cid:76)(cid:71)(cid:68)(cid:87)(cid:76)(cid:81)(cid:74) (cid:36)(cid:71)(cid:77)(cid:88)(cid:86)(cid:87)(cid:80)(cid:72)(cid:81)(cid:87)(cid:86) — $ 29,708 $ (1,197) $ — — 12 — — — 18 (30(cid:184) — 113 (4,163(cid:184) 4,020 (8(cid:184) 4,028 — 4,028 (745(cid:184) — 935 636 1,308 11 54 — (2,380(cid:184) 635 (197(cid:184) 1,652 (1,563(cid:184) 743 (124(cid:184) 867 — 867 (430(cid:184) — — — — — — — — — (649(cid:184) 62 (3,576(cid:184) 4,163 — 4,163 — 4,163 (745(cid:184) 9,152 1,557 8,698 1,969 249 300 3,024 4,759 (1,065(cid:184) 865 — 4,959 710 4,249 4 4,253 (928(cid:184) (793(cid:184) — — — — — (423(cid:184) 19 1,598 (1,598(cid:184) 9,302 (9,283(cid:184) — (9,283(cid:184) — (9,283(cid:184) 2,104 (cid:55)(cid:82)(cid:87)(cid:68)(cid:79) 29,710 9,294 2,193 10,018 1,980 303 300 239 5,383 (313(cid:184) 1,094 — 4,602 578 4,024 4 4,028 (744(cid:184) $ 3,283 $ 437 $ 3,418 $ 3,324 $ (cid:480)(cid:26)(cid:15)(cid:20)(cid:26)(cid:28)(cid:481) $ 3,283 — 3 — 3 (in millions) Net sales Costs and expenses: Cost of products sold Research and development expense Selling, general, and administrative expense Amortization of intangible assets Restructuring charges, net Certain litigation charges Other operating expense (income), net (cid:50)(cid:83)(cid:72)(cid:85)(cid:68)(cid:87)(cid:76)(cid:81)(cid:74)(cid:3)(cid:11)(cid:79)(cid:82)(cid:86)(cid:86)(cid:12)(cid:3)(cid:83)(cid:85)(cid:82)(cid:428)(cid:87) (cid:50)(cid:87)(cid:75)(cid:72)(cid:85)(cid:3)(cid:81)(cid:82)(cid:81)(cid:16)(cid:82)(cid:83)(cid:72)(cid:85)(cid:68)(cid:87)(cid:76)(cid:81)(cid:74)(cid:3)(cid:11)(cid:76)(cid:81)(cid:70)(cid:82)(cid:80)(cid:72)(cid:12)(cid:3)(cid:72)(cid:91)(cid:83)(cid:72)(cid:81)(cid:86)(cid:72)(cid:15)(cid:3)(cid:81)(cid:72)(cid:87) Interest expense Equity in net (income) loss of subsidiaries (cid:44)(cid:81)(cid:70)(cid:82)(cid:80)(cid:72)(cid:3)(cid:11)(cid:79)(cid:82)(cid:86)(cid:86)(cid:12)(cid:3)(cid:69)(cid:72)(cid:73)(cid:82)(cid:85)(cid:72)(cid:3)(cid:76)(cid:81)(cid:70)(cid:82)(cid:80)(cid:72)(cid:3)(cid:87)(cid:68)(cid:91)(cid:72)(cid:86) (cid:44)(cid:81)(cid:70)(cid:82)(cid:80)(cid:72)(cid:3)(cid:87)(cid:68)(cid:91)(cid:3)(cid:11)(cid:69)(cid:72)(cid:81)(cid:72)(cid:428)(cid:87)(cid:12)(cid:3)(cid:83)(cid:85)(cid:82)(cid:89)(cid:76)(cid:86)(cid:76)(cid:82)(cid:81) Net income (loss) Net loss attributable to noncontrolling interests (cid:49)(cid:72)(cid:87)(cid:3)(cid:76)(cid:81)(cid:70)(cid:82)(cid:80)(cid:72)(cid:3)(cid:11)(cid:79)(cid:82)(cid:86)(cid:86)(cid:12)(cid:3)(cid:68)(cid:87)(cid:87)(cid:85)(cid:76)(cid:69)(cid:88)(cid:87)(cid:68)(cid:69)(cid:79)(cid:72)(cid:3)(cid:87)(cid:82)(cid:3)(cid:48)(cid:72)(cid:71)(cid:87)(cid:85)(cid:82)(cid:81)(cid:76)(cid:70) Other comprehensive (loss) income, net of tax Comprehensive loss attributable to noncontrolling interests (cid:55)(cid:50)(cid:55)(cid:36)(cid:47)(cid:3)(cid:38)(cid:50)(cid:48)(cid:51)(cid:53)(cid:40)(cid:43)(cid:40)(cid:49)(cid:54)(cid:44)(cid:57)(cid:40)(cid:3)(cid:44)(cid:49)(cid:38)(cid:50)(cid:48)(cid:40)(cid:3)(cid:480)(cid:47)(cid:50)(cid:54)(cid:54)(cid:481)(cid:3) (cid:36)(cid:55)(cid:55)(cid:53)(cid:44)(cid:37)(cid:56)(cid:55)(cid:36)(cid:37)(cid:47)(cid:40)(cid:3)(cid:55)(cid:50)(cid:3)(cid:48)(cid:40)(cid:39)(cid:55)(cid:53)(cid:50)(cid:49)(cid:44)(cid:38) 98 MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) PART II (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:27)(cid:124)(cid:124)Notes to Consolidated Financial Statements Condensed Consolidating Balance Sheet April 26, 2019 (cid:48)(cid:72)(cid:71)(cid:87)(cid:85)(cid:82)(cid:81)(cid:76)(cid:70)(cid:3)(cid:54)(cid:72)(cid:81)(cid:76)(cid:82)(cid:85)(cid:3)(cid:49)(cid:82)(cid:87)(cid:72)(cid:86)(cid:3)(cid:68)(cid:81)(cid:71)(cid:3)(cid:48)(cid:72)(cid:71)(cid:87)(cid:85)(cid:82)(cid:81)(cid:76)(cid:70)(cid:3)(cid:47)(cid:88)(cid:91)(cid:70)(cid:82)(cid:3)(cid:54)(cid:72)(cid:81)(cid:76)(cid:82)(cid:85)(cid:3)(cid:49)(cid:82)(cid:87)(cid:72)(cid:86) (in millions) ASSETS Current assets: (cid:48)(cid:72)(cid:71)(cid:87)(cid:85)(cid:82)(cid:81)(cid:76)(cid:70)(cid:3) plc (cid:48)(cid:72)(cid:71)(cid:87)(cid:85)(cid:82)(cid:81)(cid:76)(cid:70)(cid:15)(cid:3) Inc. (cid:48)(cid:72)(cid:71)(cid:87)(cid:85)(cid:82)(cid:81)(cid:76)(cid:70)(cid:3) (cid:47)(cid:88)(cid:91)(cid:70)(cid:82) (cid:54)(cid:88)(cid:69)(cid:86)(cid:76)(cid:71)(cid:76)(cid:68)(cid:85)(cid:92)(cid:3) Non- (cid:74)(cid:88)(cid:68)(cid:85)(cid:68)(cid:81)(cid:87)(cid:82)(cid:85)(cid:86) (cid:38)(cid:82)(cid:81)(cid:86)(cid:82)(cid:79)(cid:76)(cid:71)(cid:68)(cid:87)(cid:76)(cid:81)(cid:74) (cid:36)(cid:71)(cid:77)(cid:88)(cid:86)(cid:87)(cid:80)(cid:72)(cid:81)(cid:87)(cid:86) Cash and cash equivalents $ — $ 18 $ 1 $ 4,374 $ — $ — — — 40 10 50 — — — — 64,352 3,000 — — — 188 9,407 190 9,803 1,480 2,009 99 568 71,284 21 216 — — — 6 3 10 — — — — 65,012 27,858 — 5,455 6,222 3,792 19,170 1,941 40,954 3,195 37,950 20,461 951 — 35,398 798 — — (227) (28,623) — (28,850) — — — — (200,648) (66,277) 67,402 $ 85,480 $ 92,880 $ 139,707 $ (cid:480)(cid:21)(cid:28)(cid:24)(cid:15)(cid:26)(cid:26)(cid:24)(cid:481) $ 89,694 — 1,014 — $ 500 $ — $ 338 $ — — 3 — 20 23 — — 10 17,278 — — 17,311 50,091 — 481 11,971 913 — 331 14,196 14,418 1,069 692 12,613 — 133 43,121 42,359 — — 7,200 — — 53 7,253 8,621 — — 19,682 — — 35,556 57,324 — 1,472 9,452 1,273 567 2,521 — $ — (28,623) — — — 15,623 (28,623) 1,447 582 2,136 16,704 1,278 624 38,394 101,192 121 — — — (66,277) — — (94,900) (200,875) — (cid:55)(cid:82)(cid:87)(cid:68)(cid:79) 4,393 5,455 6,222 3,753 — 2,144 21,967 4,675 39,959 20,560 1,519 — — 838 1,953 — 2,189 567 2,925 8,472 24,486 1,651 2,838 — 1,278 757 39,482 50,091 121 Investments Accounts receivable, net Inventories, net Intercompany receivable Other current assets Total current assets (cid:51)(cid:85)(cid:82)(cid:83)(cid:72)(cid:85)(cid:87)(cid:92)(cid:15)(cid:3)(cid:83)(cid:79)(cid:68)(cid:81)(cid:87)(cid:3)(cid:68)(cid:81)(cid:71)(cid:3)(cid:72)(cid:84)(cid:88)(cid:76)(cid:83)(cid:80)(cid:72)(cid:81)(cid:87)(cid:15)(cid:3)(cid:81)(cid:72)(cid:87) Goodwill (cid:50)(cid:87)(cid:75)(cid:72)(cid:85)(cid:3)(cid:76)(cid:81)(cid:87)(cid:68)(cid:81)(cid:74)(cid:76)(cid:69)(cid:79)(cid:72)(cid:3)(cid:68)(cid:86)(cid:86)(cid:72)(cid:87)(cid:86)(cid:15)(cid:3)(cid:81)(cid:72)(cid:87) Tax assets (cid:44)(cid:81)(cid:89)(cid:72)(cid:86)(cid:87)(cid:80)(cid:72)(cid:81)(cid:87)(cid:3)(cid:76)(cid:81)(cid:3)(cid:86)(cid:88)(cid:69)(cid:86)(cid:76)(cid:71)(cid:76)(cid:68)(cid:85)(cid:76)(cid:72)(cid:86) (cid:44)(cid:81)(cid:87)(cid:72)(cid:85)(cid:70)(cid:82)(cid:80)(cid:83)(cid:68)(cid:81)(cid:92)(cid:3)(cid:79)(cid:82)(cid:68)(cid:81)(cid:86)(cid:3)(cid:85)(cid:72)(cid:70)(cid:72)(cid:76)(cid:89)(cid:68)(cid:69)(cid:79)(cid:72) (cid:50)(cid:87)(cid:75)(cid:72)(cid:85)(cid:3)(cid:68)(cid:86)(cid:86)(cid:72)(cid:87)(cid:86) (cid:55)(cid:50)(cid:55)(cid:36)(cid:47)(cid:3)(cid:36)(cid:54)(cid:54)(cid:40)(cid:55)(cid:54) (cid:47)(cid:44)(cid:36)(cid:37)(cid:44)(cid:47)(cid:44)(cid:55)(cid:44)(cid:40)(cid:54)(cid:3)(cid:36)(cid:49)(cid:39)(cid:3)(cid:40)(cid:52)(cid:56)(cid:44)(cid:55)(cid:60) Current liabilities: Current debt obligations Accounts payable Intercompany payable Accrued compensation Accrued income taxes Other accrued expenses Total current liabilities (cid:47)(cid:82)(cid:81)(cid:74)(cid:16)(cid:87)(cid:72)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:71)(cid:72)(cid:69)(cid:87) (cid:36)(cid:70)(cid:70)(cid:85)(cid:88)(cid:72)(cid:71)(cid:3)(cid:70)(cid:82)(cid:80)(cid:83)(cid:72)(cid:81)(cid:86)(cid:68)(cid:87)(cid:76)(cid:82)(cid:81)(cid:3)(cid:68)(cid:81)(cid:71)(cid:3)(cid:85)(cid:72)(cid:87)(cid:76)(cid:85)(cid:72)(cid:80)(cid:72)(cid:81)(cid:87)(cid:3)(cid:69)(cid:72)(cid:81)(cid:72)(cid:428)(cid:87)(cid:86) Accrued income taxes (cid:44)(cid:81)(cid:87)(cid:72)(cid:85)(cid:70)(cid:82)(cid:80)(cid:83)(cid:68)(cid:81)(cid:92)(cid:3)(cid:79)(cid:82)(cid:68)(cid:81)(cid:86)(cid:3)(cid:83)(cid:68)(cid:92)(cid:68)(cid:69)(cid:79)(cid:72) (cid:39)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:85)(cid:85)(cid:72)(cid:71)(cid:3)(cid:87)(cid:68)(cid:91)(cid:3)(cid:79)(cid:76)(cid:68)(cid:69)(cid:76)(cid:79)(cid:76)(cid:87)(cid:76)(cid:72)(cid:86) (cid:50)(cid:87)(cid:75)(cid:72)(cid:85)(cid:3)(cid:79)(cid:76)(cid:68)(cid:69)(cid:76)(cid:79)(cid:76)(cid:87)(cid:76)(cid:72)(cid:86) Total liabilities (cid:54)(cid:75)(cid:68)(cid:85)(cid:72)(cid:75)(cid:82)(cid:79)(cid:71)(cid:72)(cid:85)(cid:86)(cid:112)(cid:3)(cid:72)(cid:84)(cid:88)(cid:76)(cid:87)(cid:92) Noncontrolling interests (cid:55)(cid:82)(cid:87)(cid:68)(cid:79)(cid:3)(cid:72)(cid:84)(cid:88)(cid:76)(cid:87)(cid:92) $ $ 50,091 42,359 57,324 101,313 (200,875) 50,212 (cid:55)(cid:50)(cid:55)(cid:36)(cid:47)(cid:3)(cid:47)(cid:44)(cid:36)(cid:37)(cid:44)(cid:47)(cid:44)(cid:55)(cid:44)(cid:40)(cid:54)(cid:3)(cid:36)(cid:49)(cid:39)(cid:3)(cid:40)(cid:52)(cid:56)(cid:44)(cid:55)(cid:60) $ 67,402 $ 85,480 $ 92,880 $ 139,707 $ (cid:480)(cid:21)(cid:28)(cid:24)(cid:15)(cid:26)(cid:26)(cid:24)(cid:481) $ 89,694 MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) 99 PART II (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:27)(cid:124)(cid:124)Notes to Consolidated Financial Statements Condensed Consolidating Balance Sheet April 27, 2018 (cid:48)(cid:72)(cid:71)(cid:87)(cid:85)(cid:82)(cid:81)(cid:76)(cid:70)(cid:3)(cid:54)(cid:72)(cid:81)(cid:76)(cid:82)(cid:85)(cid:3)(cid:49)(cid:82)(cid:87)(cid:72)(cid:86)(cid:3)(cid:68)(cid:81)(cid:71)(cid:3)(cid:48)(cid:72)(cid:71)(cid:87)(cid:85)(cid:82)(cid:81)(cid:76)(cid:70)(cid:3)(cid:47)(cid:88)(cid:91)(cid:70)(cid:82)(cid:3)(cid:54)(cid:72)(cid:81)(cid:76)(cid:82)(cid:85)(cid:3)(cid:49)(cid:82)(cid:87)(cid:72)(cid:86) (in millions) ASSETS Current assets: (cid:48)(cid:72)(cid:71)(cid:87)(cid:85)(cid:82)(cid:81)(cid:76)(cid:70)(cid:3) plc (cid:48)(cid:72)(cid:71)(cid:87)(cid:85)(cid:82)(cid:81)(cid:76)(cid:70)(cid:15)(cid:3) Inc. (cid:48)(cid:72)(cid:71)(cid:87)(cid:85)(cid:82)(cid:81)(cid:76)(cid:70)(cid:3) (cid:47)(cid:88)(cid:91)(cid:70)(cid:82) (cid:54)(cid:88)(cid:69)(cid:86)(cid:76)(cid:71)(cid:76)(cid:68)(cid:85)(cid:92)(cid:3) Non- (cid:74)(cid:88)(cid:68)(cid:85)(cid:68)(cid:81)(cid:87)(cid:82)(cid:85)(cid:86) (cid:38)(cid:82)(cid:81)(cid:86)(cid:82)(cid:79)(cid:76)(cid:71)(cid:68)(cid:87)(cid:76)(cid:81)(cid:74) (cid:36)(cid:71)(cid:77)(cid:88)(cid:86)(cid:87)(cid:80)(cid:72)(cid:81)(cid:87)(cid:86) Cash and cash equivalents $ — $ 20 $ 1 $ 3,648 $ — $ — — — 37 6 43 — — — — 60,381 3,000 — 76 — 165 23,480 178 23,919 1,426 1,883 12 385 73,495 6,519 223 — — — — — 1 — — — — 61,461 19,337 — 7,482 5,987 3,539 33,929 2,003 56,588 3,178 37,660 21,711 1,080 — — (125) (57,446) — (57,571) — — — — — (195,337) (63,052) 34,196 855 63,424 $ 107,862 $ 80,799 $ 155,268 $ (cid:480)(cid:22)(cid:20)(cid:24)(cid:15)(cid:28)(cid:25)(cid:19)(cid:481) $ 91,393 — 1,078 — $ — $ 1,696 $ 362 $ — — 3 — 16 19 — — 10 381 28,401 787 — 359 29,928 20,598 902 531 — 5,542 — — 4 7,242 844 — — 12,675 14,339 19,335 — — 12,704 50,720 — — 68 66,366 41,496 — — — 27,421 53,378 — 1,247 23,503 1,198 979 3,052 — $ — (57,446) — — — 30,341 (57,446) 2,257 523 2,510 16,703 1,423 821 54,578 100,588 102 — — — (63,052) — — (120,498) (195,462) — (cid:55)(cid:82)(cid:87)(cid:68)(cid:79) 3,669 7,558 5,987 3,579 — 2,187 22,980 4,604 39,543 21,723 1,465 — — 2,058 1,628 — 1,988 979 3,431 10,084 23,699 1,425 3,051 — 1,423 889 40,571 50,720 102 Investments Accounts receivable, net Inventories, net Intercompany receivable Other current assets Total current assets (cid:51)(cid:85)(cid:82)(cid:83)(cid:72)(cid:85)(cid:87)(cid:92)(cid:15)(cid:3)(cid:83)(cid:79)(cid:68)(cid:81)(cid:87)(cid:3)(cid:68)(cid:81)(cid:71)(cid:3)(cid:72)(cid:84)(cid:88)(cid:76)(cid:83)(cid:80)(cid:72)(cid:81)(cid:87)(cid:15)(cid:3)(cid:81)(cid:72)(cid:87) Goodwill (cid:50)(cid:87)(cid:75)(cid:72)(cid:85)(cid:3)(cid:76)(cid:81)(cid:87)(cid:68)(cid:81)(cid:74)(cid:76)(cid:69)(cid:79)(cid:72)(cid:3)(cid:68)(cid:86)(cid:86)(cid:72)(cid:87)(cid:86)(cid:15)(cid:3)(cid:81)(cid:72)(cid:87) Tax assets (cid:44)(cid:81)(cid:89)(cid:72)(cid:86)(cid:87)(cid:80)(cid:72)(cid:81)(cid:87)(cid:3)(cid:76)(cid:81)(cid:3)(cid:86)(cid:88)(cid:69)(cid:86)(cid:76)(cid:71)(cid:76)(cid:68)(cid:85)(cid:76)(cid:72)(cid:86) (cid:44)(cid:81)(cid:87)(cid:72)(cid:85)(cid:70)(cid:82)(cid:80)(cid:83)(cid:68)(cid:81)(cid:92)(cid:3)(cid:79)(cid:82)(cid:68)(cid:81)(cid:86)(cid:3)(cid:85)(cid:72)(cid:70)(cid:72)(cid:76)(cid:89)(cid:68)(cid:69)(cid:79)(cid:72) (cid:50)(cid:87)(cid:75)(cid:72)(cid:85)(cid:3)(cid:68)(cid:86)(cid:86)(cid:72)(cid:87)(cid:86) (cid:55)(cid:50)(cid:55)(cid:36)(cid:47)(cid:3)(cid:36)(cid:54)(cid:54)(cid:40)(cid:55)(cid:54) (cid:47)(cid:44)(cid:36)(cid:37)(cid:44)(cid:47)(cid:44)(cid:55)(cid:44)(cid:40)(cid:54)(cid:3)(cid:36)(cid:49)(cid:39)(cid:3)(cid:40)(cid:52)(cid:56)(cid:44)(cid:55)(cid:60) Current liabilities: Current debt obligations Accounts payable Intercompany payable Accrued compensation Accrued income taxes Other accrued expenses Total current liabilities (cid:47)(cid:82)(cid:81)(cid:74)(cid:16)(cid:87)(cid:72)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:71)(cid:72)(cid:69)(cid:87) (cid:36)(cid:70)(cid:70)(cid:85)(cid:88)(cid:72)(cid:71)(cid:3)(cid:70)(cid:82)(cid:80)(cid:83)(cid:72)(cid:81)(cid:86)(cid:68)(cid:87)(cid:76)(cid:82)(cid:81)(cid:3)(cid:68)(cid:81)(cid:71)(cid:3)(cid:85)(cid:72)(cid:87)(cid:76)(cid:85)(cid:72)(cid:80)(cid:72)(cid:81)(cid:87)(cid:3)(cid:69)(cid:72)(cid:81)(cid:72)(cid:428)(cid:87)(cid:86) Accrued income taxes (cid:44)(cid:81)(cid:87)(cid:72)(cid:85)(cid:70)(cid:82)(cid:80)(cid:83)(cid:68)(cid:81)(cid:92)(cid:3)(cid:79)(cid:82)(cid:68)(cid:81)(cid:86)(cid:3)(cid:83)(cid:68)(cid:92)(cid:68)(cid:69)(cid:79)(cid:72) (cid:39)(cid:72)(cid:73)(cid:72)(cid:85)(cid:85)(cid:72)(cid:71)(cid:3)(cid:87)(cid:68)(cid:91)(cid:3)(cid:79)(cid:76)(cid:68)(cid:69)(cid:76)(cid:79)(cid:76)(cid:87)(cid:76)(cid:72)(cid:86) (cid:50)(cid:87)(cid:75)(cid:72)(cid:85)(cid:3)(cid:79)(cid:76)(cid:68)(cid:69)(cid:76)(cid:79)(cid:76)(cid:87)(cid:76)(cid:72)(cid:86) Total liabilities (cid:54)(cid:75)(cid:68)(cid:85)(cid:72)(cid:75)(cid:82)(cid:79)(cid:71)(cid:72)(cid:85)(cid:86)(cid:10)(cid:3)(cid:72)(cid:84)(cid:88)(cid:76)(cid:87)(cid:92) Noncontrolling interests (cid:55)(cid:82)(cid:87)(cid:68)(cid:79)(cid:3)(cid:72)(cid:84)(cid:88)(cid:76)(cid:87)(cid:92) $ $ 50,720 41,496 53,378 100,690 (195,462) 50,822 (cid:3)(cid:55)(cid:50)(cid:55)(cid:36)(cid:47)(cid:3)(cid:47)(cid:44)(cid:36)(cid:37)(cid:44)(cid:47)(cid:44)(cid:55)(cid:44)(cid:40)(cid:54)(cid:3)(cid:36)(cid:49)(cid:39)(cid:3)(cid:40)(cid:52)(cid:56)(cid:44)(cid:55)(cid:60) $ 63,424 $ 107,862 $ 80,799 $ 155,268 $ (cid:480)(cid:22)(cid:20)(cid:24)(cid:15)(cid:28)(cid:25)(cid:19)(cid:481) $ 91,393 100 MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) PART II (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:27)(cid:124)(cid:124)Notes to Consolidated Financial Statements Condensed Consolidating Statement of Cash Flows Fiscal Year Ended April 26, 2019 (cid:48)(cid:72)(cid:71)(cid:87)(cid:85)(cid:82)(cid:81)(cid:76)(cid:70)(cid:3)(cid:54)(cid:72)(cid:81)(cid:76)(cid:82)(cid:85)(cid:3)(cid:49)(cid:82)(cid:87)(cid:72)(cid:86)(cid:3)(cid:68)(cid:81)(cid:71)(cid:3)(cid:48)(cid:72)(cid:71)(cid:87)(cid:85)(cid:82)(cid:81)(cid:76)(cid:70)(cid:3)(cid:47)(cid:88)(cid:91)(cid:70)(cid:82)(cid:3)(cid:54)(cid:72)(cid:81)(cid:76)(cid:82)(cid:85)(cid:3)(cid:49)(cid:82)(cid:87)(cid:72)(cid:86) (in millions) (cid:50)(cid:83)(cid:72)(cid:85)(cid:68)(cid:87)(cid:76)(cid:81)(cid:74)(cid:3)(cid:36)(cid:70)(cid:87)(cid:76)(cid:89)(cid:76)(cid:87)(cid:76)(cid:72)(cid:86)(cid:29) (cid:48)(cid:72)(cid:71)(cid:87)(cid:85)(cid:82)(cid:81)(cid:76)(cid:70)(cid:3) plc (cid:48)(cid:72)(cid:71)(cid:87)(cid:85)(cid:82)(cid:81)(cid:76)(cid:70)(cid:15)(cid:3) Inc. (cid:48)(cid:72)(cid:71)(cid:87)(cid:85)(cid:82)(cid:81)(cid:76)(cid:70)(cid:3) (cid:47)(cid:88)(cid:91)(cid:70)(cid:82) (cid:54)(cid:88)(cid:69)(cid:86)(cid:76)(cid:71)(cid:76)(cid:68)(cid:85)(cid:92)(cid:3) Non- (cid:74)(cid:88)(cid:68)(cid:85)(cid:68)(cid:81)(cid:87)(cid:82)(cid:85)(cid:86) (cid:38)(cid:82)(cid:81)(cid:86)(cid:82)(cid:79)(cid:76)(cid:71)(cid:68)(cid:87)(cid:76)(cid:81)(cid:74) (cid:36)(cid:71)(cid:77)(cid:88)(cid:86)(cid:87)(cid:80)(cid:72)(cid:81)(cid:87)(cid:86) (cid:55)(cid:82)(cid:87)(cid:68)(cid:79) (cid:49)(cid:72)(cid:87)(cid:3)(cid:70)(cid:68)(cid:86)(cid:75)(cid:3)(cid:83)(cid:85)(cid:82)(cid:89)(cid:76)(cid:71)(cid:72)(cid:71)(cid:3)(cid:69)(cid:92)(cid:3)(cid:82)(cid:83)(cid:72)(cid:85)(cid:68)(cid:87)(cid:76)(cid:81)(cid:74)(cid:3)(cid:68)(cid:70)(cid:87)(cid:76)(cid:89)(cid:76)(cid:87)(cid:76)(cid:72)(cid:86) $ (7) $ 4,944 $ 298 $ 7,691 $ (5,919) $ 7,007 (cid:44)(cid:81)(cid:89)(cid:72)(cid:86)(cid:87)(cid:76)(cid:81)(cid:74)(cid:3)(cid:36)(cid:70)(cid:87)(cid:76)(cid:89)(cid:76)(cid:87)(cid:76)(cid:72)(cid:86)(cid:29) Acquisitions, net of cash acquired Additions to property, plant, and equipment Purchases of investments Sales and maturities of investments Capital contributions paid Other investing activities, net (cid:49)(cid:72)(cid:87)(cid:3)(cid:70)(cid:68)(cid:86)(cid:75)(cid:3)(cid:11)(cid:88)(cid:86)(cid:72)(cid:71)(cid:3)(cid:76)(cid:81)(cid:12)(cid:3)(cid:83)(cid:85)(cid:82)(cid:89)(cid:76)(cid:71)(cid:72)(cid:71)(cid:3)(cid:69)(cid:92)(cid:3)(cid:76)(cid:81)(cid:89)(cid:72)(cid:86)(cid:87)(cid:76)(cid:81)(cid:74)(cid:3)(cid:68)(cid:70)(cid:87)(cid:76)(cid:89)(cid:76)(cid:87)(cid:76)(cid:72)(cid:86) (cid:41)(cid:76)(cid:81)(cid:68)(cid:81)(cid:70)(cid:76)(cid:81)(cid:74)(cid:3)(cid:36)(cid:70)(cid:87)(cid:76)(cid:89)(cid:76)(cid:87)(cid:76)(cid:72)(cid:86)(cid:29) Change in current debt obligations, net Issuance of long-term debt Payments on long-term debt Dividends to shareholders Issuance of ordinary shares Repurchase of ordinary shares Net intercompany loan borrowings (repayments) Intercompany dividends paid Capital contributions received (cid:216)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246) (cid:49)(cid:72)(cid:87)(cid:3)(cid:70)(cid:68)(cid:86)(cid:75)(cid:3)(cid:11)(cid:88)(cid:86)(cid:72)(cid:71)(cid:3)(cid:76)(cid:81)(cid:12)(cid:3)(cid:83)(cid:85)(cid:82)(cid:89)(cid:76)(cid:71)(cid:72)(cid:71)(cid:3)(cid:69)(cid:92)(cid:3)(cid:428)(cid:81)(cid:68)(cid:81)(cid:70)(cid:76)(cid:81)(cid:74)(cid:3)(cid:68)(cid:70)(cid:87)(cid:76)(cid:89)(cid:76)(cid:87)(cid:76)(cid:72)(cid:86) (cid:206)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3) equivalents (cid:49)(cid:72)(cid:87)(cid:3)(cid:70)(cid:75)(cid:68)(cid:81)(cid:74)(cid:72)(cid:3)(cid:76)(cid:81)(cid:3)(cid:70)(cid:68)(cid:86)(cid:75)(cid:3)(cid:68)(cid:81)(cid:71)(cid:3)(cid:70)(cid:68)(cid:86)(cid:75)(cid:3)(cid:72)(cid:84)(cid:88)(cid:76)(cid:89)(cid:68)(cid:79)(cid:72)(cid:81)(cid:87)(cid:86) Cash and cash equivalents at beginning of period — — — — (18) — (cid:183)(cid:33)(cid:40)) — — — (2,693) 992 (2,877) 4,603 — — — 25 — — — (237(cid:184) (313(cid:184) — 76 (97(cid:184) — (cid:183)(cid:37)(cid:39)(cid:33)(cid:184) — — (6,182(cid:184) — — — — — — — — 82 82 (1,696) 7,791 — — — — 1,807 (6,518) — — — — — 43 (1,590) (821) (2,532) 4,607 — (46) (382) 983 3 (1,766) — — — 108 (5,919) 115 (29) (4,375(cid:184) (380) (6,505) — (2(cid:184) 20 — — 1 (78) 726 3,648 — — — — 115 — 115 — — — — — — — 5,919 (115) — 5,804 — — — (cid:38)(cid:36)(cid:54)(cid:43)(cid:3)(cid:36)(cid:49)(cid:39)(cid:3)(cid:38)(cid:36)(cid:54)(cid:43)(cid:3)(cid:40)(cid:52)(cid:56)(cid:44)(cid:57)(cid:36)(cid:47)(cid:40)(cid:49)(cid:55)(cid:54)(cid:3)(cid:36)(cid:55)(cid:3)(cid:40)(cid:49)(cid:39)(cid:3)(cid:50)(cid:41)(cid:3)(cid:51)(cid:40)(cid:53)(cid:44)(cid:50)(cid:39) $ (cid:493) $ 18 $ 1 $ 4,374 $ (cid:493) $ (1,827) (1,134) (2,532) 4,683 — 36 (cid:183)(cid:39)(cid:39)(cid:36)(cid:184) (713) 7,794 (7,948) (2,693) 992 (2,877) — — — 14 (5,431) (78) 724 3,669 4,393 MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) 101 PART II (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:27)(cid:124)(cid:124)Notes to Consolidated Financial Statements Condensed Consolidating Statement of Cash Flows Fiscal Year Ended April 27, 2018 Medtronic Senior Notes and Medtronic Luxco Senior Notes (in millions) Operating Activities: Medtronic plc Medtronic, Inc. Medtronic Luxco Subsidiary Non- guarantors Consolidating Adjustments Total Net cash provided by operating activities $ 155 $ (cid:183)(cid:33)(cid:6)(cid:37)(cid:38)(cid:39)(cid:184) $ 249 $ (cid:33)(cid:38)(cid:6)(cid:36)(cid:33)(cid:41) $ (cid:183)(cid:33)(cid:32)(cid:6)(cid:37)(cid:39)(cid:34)(cid:184) $ (cid:36)(cid:6)(cid:38)(cid:40)(cid:36) Investing Activities: (cid:202)(cid:230)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:231) (cid:217)(cid:245)(cid:242)(cid:230)(cid:232)(cid:232)(cid:231)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:229)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:246) (cid:202)(cid:231)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:243)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247) (cid:217)(cid:248)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246) (cid:220)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246) (cid:204)(cid:228)(cid:243)(cid:236)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:229)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:236)(cid:231) (cid:216)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247) Net cash (used in) provided by investing activities Financing Activities: (cid:204)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:229)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:229)(cid:239)(cid:236)(cid:234)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247) (cid:210)(cid:246)(cid:246)(cid:248)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:161)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:229)(cid:247) (cid:217)(cid:228)(cid:252)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:161)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:229)(cid:247) (cid:205)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:235)(cid:242)(cid:239)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:246) (cid:210)(cid:246)(cid:246)(cid:248)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:246) (cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:248)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:246) (cid:215)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:229)(cid:242)(cid:245)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:3)(cid:164)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:228)(cid:252)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:165) (cid:210)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:236)(cid:231) (cid:204)(cid:228)(cid:243)(cid:236)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:229)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:232)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:231) (cid:216)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246) — — — — — — — — — — — (cid:164)(cid:34)(cid:6)(cid:36)(cid:41)(cid:36)(cid:184) (cid:36)(cid:32)(cid:35) (cid:164)(cid:34)(cid:6)(cid:33)(cid:39)(cid:33)(cid:184) (cid:36)(cid:6)(cid:33)(cid:32)(cid:39) — — — — — (cid:164)(cid:35)(cid:36)(cid:32)) (cid:164)(cid:41)(cid:40)) 25 (59) — — — — (25) — (cid:164)(cid:36)(cid:6)(cid:34)(cid:32)(cid:32)) — (cid:183)(cid:36)(cid:39)(cid:34)(cid:184) (cid:183)(cid:36)(cid:6)(cid:34)(cid:34)(cid:37)(cid:184) — — (cid:164)(cid:38)(cid:6)(cid:33)(cid:38)(cid:38)(cid:184) — — — (cid:164)(cid:34)(cid:32)(cid:37)(cid:184) — — — — — (cid:40)(cid:6)(cid:33)(cid:40)(cid:32) (cid:36)(cid:6)(cid:33)(cid:39)(cid:39) — — — — — — (cid:164)(cid:33)(cid:35)(cid:39)) (cid:38)(cid:6)(cid:32)(cid:37)(cid:40) (cid:164)(cid:39)(cid:34)(cid:40)) (cid:164)(cid:35)(cid:6)(cid:33)(cid:34)(cid:36)) (cid:36)(cid:6)(cid:34)(cid:36)(cid:41) — (22(cid:184) (cid:38)(cid:6)(cid:34)(cid:41)(cid:38) (44) 21 (cid:164)(cid:33)(cid:6)(cid:34)(cid:32)(cid:36)) — — — (cid:164)(cid:33)(cid:38)(cid:6)(cid:36)(cid:38)(cid:36)) (cid:164)(cid:33)(cid:32)(cid:6)(cid:37)(cid:39)(cid:34)(cid:184) (cid:36)(cid:6)(cid:34)(cid:37)(cid:41) (94(cid:184) — — — (cid:36)(cid:39) (cid:164)(cid:36)(cid:39)) (cid:36)(cid:6)(cid:34)(cid:37)(cid:41) — (cid:164)(cid:33)(cid:35)(cid:39)) (cid:38)(cid:6)(cid:32)(cid:37)(cid:40) (cid:164)(cid:33)(cid:6)(cid:32)(cid:38)(cid:40)) (cid:164)(cid:35)(cid:6)(cid:34)(cid:32)(cid:32)) (cid:36)(cid:6)(cid:34)(cid:34)(cid:39) — (22) (cid:36)(cid:6)(cid:34)(cid:37)(cid:41) (cid:37)(cid:6)(cid:40)(cid:37)(cid:40) — — — — — — — (cid:33)(cid:32)(cid:6)(cid:37)(cid:39)(cid:34) (cid:164)(cid:36)(cid:6)(cid:34)(cid:37)(cid:41)) (249) 21 (cid:164)(cid:39)(cid:6)(cid:35)(cid:39)(cid:32)) (cid:164)(cid:34)(cid:6)(cid:36)(cid:41)(cid:36)) (cid:36)(cid:32)(cid:35) (cid:164)(cid:34)(cid:6)(cid:33)(cid:39)(cid:33)) — — — — (94) (cid:49)(cid:72)(cid:87)(cid:3)(cid:70)(cid:68)(cid:86)(cid:75)(cid:3)(cid:11)(cid:88)(cid:86)(cid:72)(cid:71)(cid:3)(cid:76)(cid:81)(cid:12)(cid:3)(cid:83)(cid:85)(cid:82)(cid:89)(cid:76)(cid:71)(cid:72)(cid:71)(cid:3)(cid:69)(cid:92)(cid:3)(cid:428)(cid:81)(cid:68)(cid:81)(cid:70)(cid:76)(cid:81)(cid:74)(cid:3)(cid:68)(cid:70)(cid:87)(cid:76)(cid:89)(cid:76)(cid:87)(cid:76)(cid:72)(cid:86) (155) (cid:34)(cid:6)(cid:32)(cid:33)(cid:36) (cid:35)(cid:6)(cid:41)(cid:39)(cid:34) (cid:183)(cid:34)(cid:36)(cid:6)(cid:32)(cid:41)(cid:40)(cid:184) (cid:38)(cid:6)(cid:35)(cid:33)(cid:35) (cid:183)(cid:33)(cid:33)(cid:6)(cid:41)(cid:37)(cid:36)) (cid:206)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246) Net change in cash and cash equivalents (cid:204)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:234)(cid:236)(cid:241)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:231) — — — — (25) 45 — (4(cid:184) 5 114 (cid:164)(cid:33)(cid:6)(cid:34)(cid:38)(cid:41)(cid:184) (cid:36)(cid:6)(cid:41)(cid:33)(cid:39) — — — 114 (cid:164)(cid:33)(cid:6)(cid:34)(cid:41)(cid:40)) (cid:36)(cid:6)(cid:41)(cid:38)(cid:39) CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF PERIOD $ (cid:493) $ 20 $ 1 $ 3,648 $ (cid:493) $ 3,669 102 MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) PART II (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:27)(cid:124)(cid:124)Notes to Consolidated Financial Statements Condensed Consolidating Statement of Cash Flows Fiscal Year Ended April 28, 2017 Medtronic Senior Notes and Medtronic Luxco Senior Notes (in millions) Operating Activities: Medtronic plc Medtronic, Inc. Medtronic Luxco Subsidiary Non- guarantors Consolidating Adjustments Total Net cash provided by operating activities $ (cid:40)(cid:36)(cid:34) $ (cid:33)(cid:6)(cid:41)(cid:32)(cid:34) $ (cid:35)(cid:32)(cid:34) $ (cid:36)(cid:6)(cid:39)(cid:34)(cid:33) $ (cid:183)(cid:40)(cid:40)(cid:39)(cid:184) $ (cid:38)(cid:6)(cid:40)(cid:40)(cid:32) Investing Activities: (cid:202)(cid:230)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:231) (cid:202)(cid:231)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:243)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247) (cid:217)(cid:248)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246) (cid:220)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246) (cid:204)(cid:228)(cid:243)(cid:236)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:229)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:236)(cid:231) (cid:216)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247) Net cash (used in) provided by investing activities Financing Activities: (cid:204)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:229)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:229)(cid:239)(cid:236)(cid:234)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247) (cid:210)(cid:246)(cid:246)(cid:248)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:161)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:229)(cid:247) (cid:217)(cid:228)(cid:252)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:161)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:229)(cid:247) (cid:205)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:235)(cid:242)(cid:239)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:246) (cid:210)(cid:246)(cid:246)(cid:248)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:246) (cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:248)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:246) (cid:215)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:229)(cid:242)(cid:245)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:3)(cid:164)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:228)(cid:252)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:165) (cid:210)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:236)(cid:231) (cid:204)(cid:228)(cid:243)(cid:236)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:229)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:232)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:231) (cid:216)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246) (cid:49)(cid:72)(cid:87)(cid:3)(cid:70)(cid:68)(cid:86)(cid:75)(cid:3)(cid:11)(cid:88)(cid:86)(cid:72)(cid:71)(cid:3)(cid:76)(cid:81)(cid:12)(cid:3)(cid:83)(cid:85)(cid:82)(cid:89)(cid:76)(cid:71)(cid:72)(cid:71)(cid:3)(cid:69)(cid:92)(cid:3)(cid:428)(cid:81)(cid:68)(cid:81)(cid:70)(cid:76)(cid:81)(cid:74)(cid:3)(cid:68)(cid:70)(cid:87)(cid:76)(cid:89)(cid:76)(cid:87)(cid:76)(cid:72)(cid:86) (cid:206)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246) Net change in cash and cash equivalents (cid:204)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:234)(cid:236)(cid:241)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:231) — — — — — — (cid:182) — — — (cid:164)(cid:34)(cid:6)(cid:35)(cid:39)(cid:38)(cid:184) (cid:36)(cid:34)(cid:40) (cid:164)(cid:35)(cid:6)(cid:37)(cid:36)(cid:36)) (cid:36)(cid:6)(cid:38)(cid:37)(cid:32) — — — (cid:183)(cid:40)(cid:36)(cid:34)(cid:184) — — — (cid:164)(cid:41)(cid:36)(cid:32)) (cid:164)(cid:35)(cid:38)(cid:41)) — (cid:34)(cid:33)(cid:32) (cid:164)(cid:34)(cid:36)(cid:40)) — (cid:183)(cid:33)(cid:6)(cid:35)(cid:36)(cid:39)(cid:184) — (cid:33)(cid:37)(cid:32) (cid:164)(cid:37)(cid:32)(cid:32)(cid:184) — — — (255(cid:184) — — (cid:36)(cid:32) (cid:183)(cid:37)(cid:38)(cid:37)(cid:184) — (cid:164)(cid:33)(cid:32)) 55 — — — — — — (cid:182) (cid:41)(cid:32)(cid:33) (cid:33)(cid:6)(cid:40)(cid:37)(cid:32) — — — — (cid:164)(cid:35)(cid:6)(cid:32)(cid:36)(cid:40)(cid:184) — — — (cid:183)(cid:34)(cid:41)(cid:39)(cid:184) — 5 — (cid:164)(cid:35)(cid:40)(cid:36)) (cid:164)(cid:40)(cid:40)(cid:37)) (cid:164)(cid:36)(cid:6)(cid:37)(cid:35)(cid:35)) (cid:37)(cid:6)(cid:35)(cid:32)(cid:40) — 22 (cid:183)(cid:36)(cid:39)(cid:34)(cid:184) 5 (cid:33)(cid:36)(cid:32) (cid:164)(cid:35)(cid:38)(cid:35)) — — — (cid:164)(cid:33)(cid:6)(cid:35)(cid:36)(cid:39)) (cid:164)(cid:40)(cid:40)(cid:39)) (cid:34)(cid:36)(cid:40) (14) (cid:183)(cid:34)(cid:6)(cid:34)(cid:33)(cid:40)(cid:184) (cid:38)(cid:37) (cid:34)(cid:6)(cid:32)(cid:41)(cid:38) (cid:34)(cid:6)(cid:40)(cid:34)(cid:33) — — (cid:33)(cid:38)(cid:34) (cid:164)(cid:33)(cid:38)(cid:34)) (cid:34)(cid:36)(cid:40) — (cid:34)(cid:36)(cid:40) — — — — — — — (cid:40)(cid:40)(cid:39) (cid:164)(cid:34)(cid:36)(cid:40)) — (cid:38)(cid:35)(cid:41) — — — (cid:164)(cid:33)(cid:6)(cid:35)(cid:34)(cid:36)) (cid:164)(cid:33)(cid:6)(cid:34)(cid:37)(cid:36)) (cid:164)(cid:36)(cid:6)(cid:35)(cid:39)(cid:33)) (cid:37)(cid:6)(cid:35)(cid:37)(cid:38) — 22 (cid:183)(cid:33)(cid:6)(cid:37)(cid:39)(cid:33)) (cid:41)(cid:32)(cid:38) (cid:34)(cid:6)(cid:33)(cid:36)(cid:32) (cid:164)(cid:40)(cid:38)(cid:35)) (cid:164)(cid:34)(cid:6)(cid:35)(cid:39)(cid:38)) (cid:36)(cid:34)(cid:40) (cid:164)(cid:35)(cid:6)(cid:37)(cid:36)(cid:36)) — — — (cid:34)(cid:38) (cid:183)(cid:35)(cid:6)(cid:34)(cid:40)(cid:35)(cid:184) (cid:38)(cid:37) (cid:34)(cid:6)(cid:32)(cid:41)(cid:33) (cid:34)(cid:6)(cid:40)(cid:39)(cid:38) CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF PERIOD $ (cid:493) $ 45 $ 5 $ 4,917 $ (cid:493) $ 4,967 MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) 103 PART II (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:27)(cid:124)(cid:124)Notes to Consolidated Financial Statements Consolidating Statement of Comprehensive Income Medtronic plc — $ $ CIFSA Subsidiary Guarantors Subsidiary Non- guarantors CIFSA Consolidating Adjustments (cid:3)(cid:163) $ — $ (cid:35)(cid:32)(cid:6)(cid:37)(cid:37)(cid:39) $ Total — $ (cid:35)(cid:32)(cid:6)(cid:37)(cid:37)(cid:39) — — 11 — — — 54 (cid:164)(cid:38)(cid:37)) — (cid:36)(cid:39)(cid:40) (cid:164)(cid:37)(cid:6)(cid:33)(cid:38)(cid:39)) (cid:36)(cid:6)(cid:38)(cid:34)(cid:36) (cid:164)(cid:39)) (cid:36)(cid:6)(cid:38)(cid:35)(cid:33) — (cid:36)(cid:6)(cid:38)(cid:35)(cid:33) (cid:164)(cid:41)(cid:39)(cid:34)) — — — 1 — — — 1 (2) (44) 99 (cid:164)(cid:35)(cid:6)(cid:33)(cid:36)(cid:36)) (cid:35)(cid:6)(cid:32)(cid:40)(cid:39) — (cid:35)(cid:6)(cid:32)(cid:40)(cid:39) — (cid:35)(cid:6)(cid:32)(cid:40)(cid:39) (cid:39) — — — 4 — — — (cid:164)(cid:34)(cid:39)) 23 (cid:164)(cid:40)(cid:35)(cid:38)) 511 (cid:164)(cid:36)(cid:6)(cid:40)(cid:33)(cid:41)) (cid:37)(cid:6)(cid:33)(cid:38)(cid:39) — (cid:37)(cid:6)(cid:33)(cid:38)(cid:39) — (cid:37)(cid:6)(cid:33)(cid:38)(cid:39) (cid:164)(cid:41)(cid:39)(cid:34)) — (cid:41)(cid:6)(cid:33)(cid:37)(cid:37) (cid:34)(cid:6)(cid:35)(cid:35)(cid:32) (cid:33)(cid:32)(cid:6)(cid:36)(cid:32)(cid:34) (cid:33)(cid:6)(cid:39)(cid:38)(cid:36) (cid:33)(cid:41)(cid:40) (cid:33)(cid:38)(cid:38) (cid:34)(cid:35)(cid:32) (cid:38)(cid:6)(cid:35)(cid:33)(cid:34) (cid:164)(cid:40)(cid:35)(cid:32)) (cid:33)(cid:6)(cid:38)(cid:41)(cid:35) — (cid:37)(cid:6)(cid:36)(cid:36)(cid:41) 554 (cid:36)(cid:6)(cid:40)(cid:41)(cid:37) (19) (cid:36)(cid:6)(cid:40)(cid:39)(cid:38) (cid:164)(cid:33)(cid:6)(cid:32)(cid:38)(cid:32)) (cid:164)(cid:33)(cid:38)) — — — — — — — — (cid:33)(cid:6)(cid:35)(cid:35)(cid:39) (cid:164)(cid:33)(cid:6)(cid:35)(cid:35)(cid:39)) (cid:33)(cid:35)(cid:6)(cid:33)(cid:35)(cid:32) (cid:164)(cid:33)(cid:35)(cid:6)(cid:33)(cid:35)(cid:32)) — (cid:183)(cid:33)(cid:35)(cid:6)(cid:33)(cid:35)(cid:32)(cid:184) — (cid:41)(cid:6)(cid:33)(cid:37)(cid:37) (cid:34)(cid:6)(cid:35)(cid:35)(cid:32) (cid:33)(cid:32)(cid:6)(cid:36)(cid:33)(cid:40) (cid:33)(cid:6)(cid:39)(cid:38)(cid:36) (cid:33)(cid:41)(cid:40) (cid:33)(cid:38)(cid:38) (cid:34)(cid:37)(cid:40) (cid:38)(cid:6)(cid:34)(cid:38)(cid:40) (cid:164)(cid:35)(cid:39)(cid:35)) (cid:33)(cid:6)(cid:36)(cid:36)(cid:36) — (cid:37)(cid:6)(cid:33)(cid:41)(cid:39) (cid:37)(cid:36)(cid:39) (cid:36)(cid:6)(cid:38)(cid:37)(cid:32) (19) (cid:183)(cid:33)(cid:35)(cid:6)(cid:33)(cid:35)(cid:32)(cid:184) (cid:36)(cid:6)(cid:38)(cid:35)(cid:33) (cid:34)(cid:6)(cid:32)(cid:34)(cid:34) — (cid:164)(cid:41)(cid:39)(cid:37)) (cid:164)(cid:33)(cid:38)) $ 3,659 $ 3,094 $ 4,195 $ 3,819 $ (cid:480)(cid:20)(cid:20)(cid:15)(cid:20)(cid:19)(cid:27)(cid:481) $ 3,659 Fiscal Year Ended April 26, 2019 CIFSA Senior Notes (in millions) Net sales Costs and expenses: (cid:204)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:231) (cid:219)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:242)(cid:243)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232) (cid:220)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:6)(cid:3)(cid:234)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232) (cid:202)(cid:240)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:253)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:236)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:246) (cid:219)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247) (cid:204)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:234)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:246) (cid:216)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:165)(cid:6)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247) (cid:50)(cid:83)(cid:72)(cid:85)(cid:68)(cid:87)(cid:76)(cid:81)(cid:74)(cid:3)(cid:11)(cid:79)(cid:82)(cid:86)(cid:86)(cid:12)(cid:3)(cid:83)(cid:85)(cid:82)(cid:428)(cid:87) (cid:216)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:165)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247) (cid:210)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232) (cid:206)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:165)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:229)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:236)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:232)(cid:246) Income (loss) before income taxes (cid:44)(cid:81)(cid:70)(cid:82)(cid:80)(cid:72)(cid:3)(cid:87)(cid:68)(cid:91)(cid:3)(cid:11)(cid:69)(cid:72)(cid:81)(cid:72)(cid:428)(cid:87)(cid:12)(cid:3)(cid:83)(cid:85)(cid:82)(cid:89)(cid:76)(cid:86)(cid:76)(cid:82)(cid:81) Net income (loss) Net income attributable to noncontrolling interests Net income (loss) attributable to Medtronic (cid:216)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:235)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:164)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:165)(cid:6)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251) (cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:235)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:229)(cid:248)(cid:247)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:246) (cid:55)(cid:50)(cid:55)(cid:36)(cid:47)(cid:3)(cid:38)(cid:50)(cid:48)(cid:51)(cid:53)(cid:40)(cid:43)(cid:40)(cid:49)(cid:54)(cid:44)(cid:57)(cid:40)(cid:3)(cid:44)(cid:49)(cid:38)(cid:50)(cid:48)(cid:40)(cid:3)(cid:480)(cid:47)(cid:50)(cid:54)(cid:54)(cid:481)(cid:3) ATTRIBUTABLE TO MEDTRONIC 104 MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) Consolidating Statement of Comprehensive Income PART II (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:27)(cid:124)(cid:124)Notes to Consolidated Financial Statements Fiscal Year Ended April 27, 2018 CIFSA Senior Notes (in millions) Net sales Costs and expenses: (cid:204)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:231) (cid:219)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:242)(cid:243)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232) (cid:220)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:6)(cid:3)(cid:234)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232) (cid:202)(cid:240)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:253)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:236)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:246) (cid:219)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247) (cid:204)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:234)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:246) (cid:208)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:229)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:246) (cid:216)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247) (cid:50)(cid:83)(cid:72)(cid:85)(cid:68)(cid:87)(cid:76)(cid:81)(cid:74)(cid:3)(cid:11)(cid:79)(cid:82)(cid:86)(cid:86)(cid:12)(cid:3)(cid:83)(cid:85)(cid:82)(cid:428)(cid:87) (cid:216)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:165)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247) (cid:210)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232) (cid:206)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:165)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:229)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:236)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:232)(cid:246) Income (loss) before income taxes (cid:44)(cid:81)(cid:70)(cid:82)(cid:80)(cid:72)(cid:3)(cid:87)(cid:68)(cid:91)(cid:3)(cid:11)(cid:69)(cid:72)(cid:81)(cid:72)(cid:428)(cid:87)(cid:12)(cid:3)(cid:83)(cid:85)(cid:82)(cid:89)(cid:76)(cid:86)(cid:76)(cid:82)(cid:81) Net income (loss) Net loss attributable to noncontrolling interests Net (income) loss attributable to Medtronic (cid:216)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:235)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:164)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:165)(cid:6)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251) (cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:235)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:229)(cid:248)(cid:247)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:246) (cid:55)(cid:50)(cid:55)(cid:36)(cid:47)(cid:3)(cid:38)(cid:50)(cid:48)(cid:51)(cid:53)(cid:40)(cid:43)(cid:40)(cid:49)(cid:54)(cid:44)(cid:57)(cid:40)(cid:3)(cid:44)(cid:49)(cid:38)(cid:50)(cid:48)(cid:40)(cid:3)(cid:480)(cid:47)(cid:50)(cid:54)(cid:54)(cid:481)(cid:3) ATTRIBUTABLE TO MEDTRONIC Medtronic plc — $ $ CIFSA Subsidiary Guarantors Subsidiary Non- guarantors CIFSA Consolidating Adjustments (cid:3)(cid:163) $ — $ (cid:34)(cid:41)(cid:6)(cid:41)(cid:37)(cid:35) $ Total — $ (cid:34)(cid:41)(cid:6)(cid:41)(cid:37)(cid:35) — — 12 — — — — 52 (cid:164)(cid:38)(cid:36)) — (cid:34)(cid:36)(cid:39) (cid:164)(cid:35)(cid:6)(cid:36)(cid:32)(cid:40)) (cid:35)(cid:6)(cid:32)(cid:41)(cid:39) (cid:164)(cid:39)) (cid:35)(cid:6)(cid:33)(cid:32)(cid:36) — (cid:35)(cid:6)(cid:33)(cid:32)(cid:36) (cid:33)(cid:6)(cid:32)(cid:35)(cid:32) — — — 1 — — — — 1 (2) (cid:164)(cid:38)(cid:32)) (cid:40)(cid:35) (cid:164)(cid:36)(cid:6)(cid:33)(cid:32)(cid:37)) (cid:36)(cid:6)(cid:32)(cid:40)(cid:32) — (cid:36)(cid:6)(cid:32)(cid:40)(cid:32) — (cid:36)(cid:6)(cid:32)(cid:40)(cid:32) 43 — — — 2 — — — — — (2) (cid:164)(cid:36)(cid:41)(cid:40)) 234 (cid:164)(cid:35)(cid:6)(cid:33)(cid:36)(cid:38)) (cid:35)(cid:6)(cid:36)(cid:32)(cid:40) — (cid:35)(cid:6)(cid:36)(cid:32)(cid:40) — (cid:35)(cid:6)(cid:36)(cid:32)(cid:40) (cid:33)(cid:6)(cid:32)(cid:35)(cid:32) — (cid:41)(cid:6)(cid:32)(cid:38)(cid:39) (cid:34)(cid:6)(cid:34)(cid:37)(cid:38) (cid:33)(cid:32)(cid:6)(cid:34)(cid:34)(cid:35) (cid:33)(cid:6)(cid:40)(cid:34)(cid:35) (cid:35)(cid:32) (cid:38)(cid:33) (cid:164)(cid:38)(cid:41)(cid:39)) (cid:36)(cid:40)(cid:34) (cid:38)(cid:6)(cid:39)(cid:32)(cid:40) (cid:164)(cid:35)(cid:36)(cid:38)) (cid:33)(cid:6)(cid:35)(cid:32)(cid:37) — (cid:37)(cid:6)(cid:39)(cid:36)(cid:41) (cid:34)(cid:6)(cid:37)(cid:40)(cid:39) (cid:35)(cid:6)(cid:33)(cid:38)(cid:34) 9 (cid:35)(cid:6)(cid:33)(cid:39)(cid:33) (cid:33)(cid:6)(cid:32)(cid:35)(cid:32) 9 — — — — — — — — — (cid:39)(cid:34)(cid:35) (cid:164)(cid:39)(cid:34)(cid:35)) (cid:33)(cid:32)(cid:6)(cid:38)(cid:37)(cid:41) (cid:164)(cid:33)(cid:32)(cid:6)(cid:38)(cid:37)(cid:41)) — (cid:164)(cid:33)(cid:32)(cid:6)(cid:38)(cid:37)(cid:41)) — (cid:164)(cid:33)(cid:32)(cid:6)(cid:38)(cid:37)(cid:41)) (cid:164)(cid:34)(cid:6)(cid:33)(cid:32)(cid:35)) — (cid:41)(cid:6)(cid:32)(cid:38)(cid:39) (cid:34)(cid:6)(cid:34)(cid:37)(cid:38) (cid:33)(cid:32)(cid:6)(cid:34)(cid:35)(cid:40) (cid:33)(cid:6)(cid:40)(cid:34)(cid:35) (cid:35)(cid:32) (cid:38)(cid:33) (cid:164)(cid:38)(cid:41)(cid:39)) 535 (cid:38)(cid:6)(cid:38)(cid:36)(cid:32) (cid:164)(cid:33)(cid:40)(cid:33)) (cid:33)(cid:6)(cid:33)(cid:36)(cid:38) — (cid:37)(cid:6)(cid:38)(cid:39)(cid:37) (cid:34)(cid:6)(cid:37)(cid:40)(cid:32) (cid:35)(cid:6)(cid:32)(cid:41)(cid:37) 9 (cid:35)(cid:6)(cid:33)(cid:32)(cid:36) (cid:33)(cid:6)(cid:32)(cid:35)(cid:32) 9 $ 4,134 $ 4,123 $ 4,438 $ 4,201 $ (cid:480)(cid:20)(cid:21)(cid:15)(cid:26)(cid:25)(cid:21)(cid:481) $ 4,134 MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) 105 PART II (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:27)(cid:124)(cid:124)Notes to Consolidated Financial Statements Consolidating Statement of Comprehensive Income Medtronic plc — $ $ CIFSA Subsidiary Guarantors Subsidiary Non- guarantors CIFSA Consolidating Adjustments — $ — $ (cid:34)(cid:41)(cid:6)(cid:39)(cid:33)(cid:32) $ Total — $ (cid:34)(cid:41)(cid:6)(cid:39)(cid:33)(cid:32) — — 12 — — — (cid:33)(cid:40) (cid:164)(cid:35)(cid:32)) — 113 (cid:164)(cid:36)(cid:6)(cid:33)(cid:38)(cid:35)) (cid:36)(cid:6)(cid:32)(cid:34)(cid:32) (cid:164)(cid:40)) (cid:36)(cid:6)(cid:32)(cid:34)(cid:40) — (cid:36)(cid:6)(cid:32)(cid:34)(cid:40) (cid:183)(cid:39)(cid:36)(cid:37)) — — — 1 — — — 1 (2) (cid:164)(cid:40)(cid:34)) (cid:33)(cid:32)(cid:36) (cid:164)(cid:35)(cid:6)(cid:39)(cid:35)(cid:38)) (cid:35)(cid:6)(cid:39)(cid:33)(cid:34) — (cid:35)(cid:6)(cid:39)(cid:33)(cid:34) — (cid:35)(cid:6)(cid:39)(cid:33)(cid:34) (cid:183)(cid:34)(cid:35)(cid:36)(cid:184) — — — 2 — — — 4 (cid:164)(cid:38)) (cid:164)(cid:38)(cid:37)(cid:38)) (cid:38)(cid:34) (cid:164)(cid:35)(cid:6)(cid:37)(cid:39)(cid:37)) (cid:36)(cid:6)(cid:33)(cid:38)(cid:35) — (cid:36)(cid:6)(cid:33)(cid:38)(cid:35) — (cid:36)(cid:6)(cid:33)(cid:38)(cid:35) (cid:183)(cid:39)(cid:36)(cid:37)(cid:184) — (cid:41)(cid:6)(cid:34)(cid:41)(cid:36) (cid:34)(cid:6)(cid:33)(cid:41)(cid:35) (cid:33)(cid:32)(cid:6)(cid:32)(cid:32)(cid:35) (cid:33)(cid:6)(cid:41)(cid:40)(cid:32) (cid:35)(cid:32)(cid:35) (cid:35)(cid:32)(cid:32) (cid:34)(cid:33)(cid:38) (cid:37)(cid:6)(cid:36)(cid:34)(cid:33) (cid:164)(cid:35)(cid:40)(cid:32)) (cid:33)(cid:6)(cid:38)(cid:34)(cid:32) — (cid:36)(cid:6)(cid:33)(cid:40)(cid:33) (cid:37)(cid:40)(cid:38) (cid:35)(cid:6)(cid:37)(cid:41)(cid:37) 4 (cid:35)(cid:6)(cid:37)(cid:41)(cid:41) (cid:183)(cid:39)(cid:36)(cid:36)(cid:184) 3 — — — — — — — — (cid:40)(cid:32)(cid:37) (cid:164)(cid:40)(cid:32)(cid:37)) (cid:33)(cid:33)(cid:6)(cid:36)(cid:39)(cid:36) (cid:164)(cid:33)(cid:33)(cid:6)(cid:36)(cid:39)(cid:36)) — (cid:164)(cid:33)(cid:33)(cid:6)(cid:36)(cid:39)(cid:36)) — (cid:164)(cid:33)(cid:33)(cid:6)(cid:36)(cid:39)(cid:36)) (cid:33)(cid:6)(cid:39)(cid:34)(cid:36) — (cid:41)(cid:6)(cid:34)(cid:41)(cid:36) (cid:34)(cid:6)(cid:33)(cid:41)(cid:35) (cid:33)(cid:32)(cid:6)(cid:32)(cid:33)(cid:40) (cid:33)(cid:6)(cid:41)(cid:40)(cid:32) (cid:35)(cid:32)(cid:35) (cid:35)(cid:32)(cid:32) 239 (cid:37)(cid:6)(cid:35)(cid:40)(cid:35) (313) (cid:33)(cid:6)(cid:32)(cid:41)(cid:36) — (cid:36)(cid:6)(cid:38)(cid:32)(cid:34) (cid:37)(cid:39)(cid:40) (cid:36)(cid:6)(cid:32)(cid:34)(cid:36) 4 (cid:36)(cid:6)(cid:32)(cid:34)(cid:40) (cid:183)(cid:39)(cid:36)(cid:36)(cid:184) 3 $ 3,283 $ 3,478 $ 3,418 $ 2,854 $ (cid:480)(cid:28)(cid:15)(cid:26)(cid:24)(cid:19)(cid:481) $ 3,283 Fiscal Year Ended April 28, 2017 CIFSA Senior Notes (in millions) Net sales Costs and expenses: (cid:204)(cid:242)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:231) (cid:219)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:242)(cid:243)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232) (cid:220)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:6)(cid:3)(cid:234)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232) (cid:202)(cid:240)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:253)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:236)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:246) (cid:219)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247) (cid:204)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:234)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:232)(cid:246) (cid:216)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247) (cid:50)(cid:83)(cid:72)(cid:85)(cid:68)(cid:87)(cid:76)(cid:81)(cid:74)(cid:3)(cid:11)(cid:79)(cid:82)(cid:86)(cid:86)(cid:12)(cid:3)(cid:83)(cid:85)(cid:82)(cid:428)(cid:87) (cid:216)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:165)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247) (cid:210)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232) (cid:206)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:165)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:229)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:236)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:232)(cid:246) Income (loss) before income taxes (cid:44)(cid:81)(cid:70)(cid:82)(cid:80)(cid:72)(cid:3)(cid:87)(cid:68)(cid:91)(cid:3)(cid:11)(cid:69)(cid:72)(cid:81)(cid:72)(cid:428)(cid:87)(cid:12)(cid:3)(cid:83)(cid:85)(cid:82)(cid:89)(cid:76)(cid:86)(cid:76)(cid:82)(cid:81) Net income (loss) Net loss attributable to noncontrolling interests Net income (loss) attributable to Medtronic (cid:216)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:235)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:164)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:165)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251) (cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:235)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:229)(cid:248)(cid:247)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:246) (cid:55)(cid:50)(cid:55)(cid:36)(cid:47)(cid:3)(cid:38)(cid:50)(cid:48)(cid:51)(cid:53)(cid:40)(cid:43)(cid:40)(cid:49)(cid:54)(cid:44)(cid:57)(cid:40)(cid:3)(cid:44)(cid:49)(cid:38)(cid:50)(cid:48)(cid:40)(cid:3)(cid:480)(cid:47)(cid:50)(cid:54)(cid:54)(cid:481)(cid:3) ATTRIBUTABLE TO MEDTRONIC 106 MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) Condensed Consolidating Balance Sheet April 26, 2019 CIFSA Senior Notes (in millions) ASSETS Current assets: (cid:204)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246) (cid:210)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246) (cid:202)(cid:230)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:232)(cid:236)(cid:249)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247) (cid:210)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247) (cid:210)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:232)(cid:236)(cid:249)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232) (cid:216)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:246) Total current assets Property, plant and equipment, net Goodwill Other intangible assets, net Tax assets Investment in subsidiaries Intercompany loans receivable Other assets TOTAL ASSETS LIABILITIES AND EQUITY Current liabilities: (cid:204)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:229)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:229)(cid:239)(cid:236)(cid:234)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246) (cid:202)(cid:230)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:252)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232) (cid:210)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:252)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232) (cid:202)(cid:230)(cid:230)(cid:245)(cid:248)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241) (cid:202)(cid:230)(cid:230)(cid:245)(cid:248)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:232)(cid:246) (cid:216)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:245)(cid:248)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:246) Total current liabilities Long-term debt (cid:36)(cid:70)(cid:70)(cid:85)(cid:88)(cid:72)(cid:71)(cid:3)(cid:70)(cid:82)(cid:80)(cid:83)(cid:72)(cid:81)(cid:86)(cid:68)(cid:87)(cid:76)(cid:82)(cid:81)(cid:3)(cid:68)(cid:81)(cid:71)(cid:3)(cid:85)(cid:72)(cid:87)(cid:76)(cid:85)(cid:72)(cid:80)(cid:72)(cid:81)(cid:87)(cid:3)(cid:69)(cid:72)(cid:81)(cid:72)(cid:428)(cid:87)(cid:86) Accrued income taxes Intercompany loans payable Deferred tax liabilities Other liabilities Total liabilities Shareholders’ equity Noncontrolling interests Total equity PART II (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:27)(cid:124)(cid:124)Notes to Consolidated Financial Statements Medtronic plc CIFSA CIFSA Subsidiary Guarantors Subsidiary Non- guarantors Consolidating Adjustments Total $ — $ — $ 1 $ — — — (cid:36)(cid:32) (cid:33)(cid:32) (cid:37)(cid:32) — — — — — — — — — (cid:182) — — — — (cid:38)(cid:36)(cid:6)(cid:35)(cid:37)(cid:34) (cid:35)(cid:6)(cid:32)(cid:32)(cid:32) — (cid:35)(cid:41)(cid:6)(cid:36)(cid:32)(cid:34) (cid:36)(cid:6)(cid:33)(cid:33)(cid:41) — — — — (cid:33)(cid:6)(cid:35)(cid:39)(cid:36) 3 (cid:33)(cid:6)(cid:35)(cid:39)(cid:40) — — — — (cid:38)(cid:35)(cid:6)(cid:38)(cid:37)(cid:33) (cid:34)(cid:39)(cid:6)(cid:40)(cid:37)(cid:40) — (cid:36)(cid:6)(cid:35)(cid:41)(cid:34) $ (cid:37)(cid:6)(cid:36)(cid:37)(cid:37) (cid:38)(cid:6)(cid:34)(cid:34)(cid:34) (cid:35)(cid:6)(cid:39)(cid:37)(cid:35) (cid:39)(cid:6)(cid:34)(cid:33)(cid:34) (cid:34)(cid:6)(cid:33)(cid:35)(cid:33) (cid:34)(cid:41)(cid:6)(cid:33)(cid:38)(cid:37) (cid:36)(cid:6)(cid:38)(cid:39)(cid:37) (cid:35)(cid:41)(cid:6)(cid:41)(cid:37)(cid:41) (cid:34)(cid:32)(cid:6)(cid:37)(cid:38)(cid:32) (cid:33)(cid:6)(cid:37)(cid:33)(cid:41) — (cid:34)(cid:41)(cid:6)(cid:32)(cid:32)(cid:34) (cid:33)(cid:6)(cid:32)(cid:33)(cid:36) — $ — — — (cid:164)(cid:40)(cid:6)(cid:38)(cid:34)(cid:38)) — (cid:183)(cid:40)(cid:6)(cid:38)(cid:34)(cid:38)(cid:184) — — — — (cid:164)(cid:33)(cid:38)(cid:39)(cid:6)(cid:36)(cid:32)(cid:37)) (cid:164)(cid:38)(cid:35)(cid:6)(cid:41)(cid:39)(cid:41)) (cid:36)(cid:6)(cid:35)(cid:41)(cid:35) (cid:37)(cid:6)(cid:36)(cid:37)(cid:37) (cid:38)(cid:6)(cid:34)(cid:34)(cid:34) (cid:35)(cid:6)(cid:39)(cid:37)(cid:35) — (cid:34)(cid:6)(cid:33)(cid:36)(cid:36) (cid:34)(cid:33)(cid:6)(cid:41)(cid:38)(cid:39) (cid:36)(cid:6)(cid:38)(cid:39)(cid:37) (cid:35)(cid:41)(cid:6)(cid:41)(cid:37)(cid:41) (cid:34)(cid:32)(cid:6)(cid:37)(cid:38)(cid:32) (cid:33)(cid:6)(cid:37)(cid:33)(cid:41) — — — (cid:33)(cid:6)(cid:32)(cid:33)(cid:36) $ 67,402 $ 43,521 $ 92,887 $ 125,894 $ (cid:480)(cid:21)(cid:23)(cid:19)(cid:15)(cid:19)(cid:20)(cid:19)(cid:481) $ 89,694 $ — $ — $ — $ (cid:40)(cid:35)(cid:40) $ — $ — — 3 — (cid:34)(cid:32) 23 — — (cid:33)(cid:32) — (cid:33)(cid:6)(cid:35)(cid:32)(cid:40) — — 11 (cid:33)(cid:6)(cid:35)(cid:33)(cid:41) (cid:33)(cid:6)(cid:35)(cid:37)(cid:36) — — — (cid:39)(cid:6)(cid:33)(cid:41)(cid:41) — — (cid:38)(cid:32) (cid:39)(cid:6)(cid:34)(cid:37)(cid:41) (cid:40)(cid:6)(cid:38)(cid:34)(cid:33) — — (cid:33)(cid:39)(cid:6)(cid:34)(cid:39)(cid:40) (cid:41)(cid:6)(cid:35)(cid:34)(cid:32) (cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:38)(cid:40)(cid:34) — — (cid:33)(cid:39)(cid:6)(cid:35)(cid:33)(cid:33) (cid:37)(cid:32)(cid:6)(cid:32)(cid:41)(cid:33) — — — (cid:33)(cid:33)(cid:6)(cid:41)(cid:41)(cid:35) (cid:35)(cid:33)(cid:6)(cid:37)(cid:34)(cid:40) — (cid:37)(cid:32)(cid:6)(cid:32)(cid:41)(cid:33) (cid:35)(cid:33)(cid:6)(cid:37)(cid:34)(cid:40) — 1 (cid:35)(cid:37)(cid:6)(cid:37)(cid:38)(cid:35) (cid:37)(cid:39)(cid:6)(cid:35)(cid:34)(cid:36) — (cid:37)(cid:39)(cid:6)(cid:35)(cid:34)(cid:36) (cid:33)(cid:6)(cid:41)(cid:37)(cid:35) 119 (cid:34)(cid:6)(cid:33)(cid:40)(cid:38) (cid:37)(cid:38)(cid:39) (cid:34)(cid:6)(cid:40)(cid:35)(cid:36) (cid:40)(cid:6)(cid:36)(cid:41)(cid:39) (cid:33)(cid:36)(cid:6)(cid:37)(cid:33)(cid:33) (cid:33)(cid:6)(cid:38)(cid:37)(cid:33) (cid:34)(cid:6)(cid:40)(cid:34)(cid:40) (cid:33)(cid:39)(cid:6)(cid:38)(cid:41)(cid:41) (cid:33)(cid:6)(cid:34)(cid:39)(cid:40) (cid:39)(cid:37)(cid:38) (cid:36)(cid:39)(cid:6)(cid:34)(cid:34)(cid:32) (cid:39)(cid:40)(cid:6)(cid:37)(cid:37)(cid:35) 121 (cid:39)(cid:40)(cid:6)(cid:38)(cid:39)(cid:36) — (cid:164)(cid:40)(cid:6)(cid:38)(cid:34)(cid:38)) — — — (cid:183)(cid:40)(cid:6)(cid:38)(cid:34)(cid:38)(cid:184) — — — (cid:164)(cid:38)(cid:35)(cid:6)(cid:41)(cid:39)(cid:41)) — — (cid:183)(cid:39)(cid:34)(cid:6)(cid:38)(cid:32)(cid:37)(cid:184) (cid:164)(cid:33)(cid:38)(cid:39)(cid:6)(cid:36)(cid:32)(cid:37)) — (cid:40)(cid:35)(cid:40) (cid:33)(cid:6)(cid:41)(cid:37)(cid:35) — (cid:34)(cid:6)(cid:33)(cid:40)(cid:41) (cid:37)(cid:38)(cid:39) (cid:34)(cid:6)(cid:41)(cid:34)(cid:37) (cid:40)(cid:6)(cid:36)(cid:39)(cid:34) (cid:34)(cid:36)(cid:6)(cid:36)(cid:40)(cid:38) (cid:33)(cid:6)(cid:38)(cid:37)(cid:33) (cid:34)(cid:6)(cid:40)(cid:35)(cid:40) — (cid:33)(cid:6)(cid:34)(cid:39)(cid:40) (cid:39)(cid:37)(cid:39) (cid:35)(cid:41)(cid:6)(cid:36)(cid:40)(cid:34) (cid:37)(cid:32)(cid:6)(cid:32)(cid:41)(cid:33) 121 (cid:164)(cid:33)(cid:38)(cid:39)(cid:6)(cid:36)(cid:32)(cid:37)) (cid:37)(cid:32)(cid:6)(cid:34)(cid:33)(cid:34) TOTAL LIABILITIES AND EQUITY $ 67,402 $ 43,521 $ 92,887 $ 125,894 $ (cid:480)(cid:21)(cid:23)(cid:19)(cid:15)(cid:19)(cid:20)(cid:19)(cid:481) $ 89,694 MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) 107 PART II (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:27)(cid:124)(cid:124)Notes to Consolidated Financial Statements Condensed Consolidating Balance Sheet April 27, 2018 CIFSA Senior Notes (in millions) ASSETS Current assets: (cid:204)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246) (cid:210)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246) (cid:202)(cid:230)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:232)(cid:236)(cid:249)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247) (cid:210)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247) (cid:210)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:232)(cid:236)(cid:249)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232) (cid:216)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:247)(cid:246) Total current assets Property, plant and equipment, net Goodwill Other intangible assets, net Tax assets Investment in subsidiaries Intercompany loans receivable Other assets TOTAL ASSETS LIABILITIES AND EQUITY Current liabilities: (cid:204)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:229)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:229)(cid:239)(cid:236)(cid:234)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246) (cid:202)(cid:230)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:252)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232) (cid:210)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:252)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232) (cid:202)(cid:230)(cid:230)(cid:245)(cid:248)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241) (cid:202)(cid:230)(cid:230)(cid:245)(cid:248)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:251)(cid:232)(cid:246) (cid:216)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:245)(cid:248)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:246) Total current liabilities Long-term debt (cid:36)(cid:70)(cid:70)(cid:85)(cid:88)(cid:72)(cid:71)(cid:3)(cid:70)(cid:82)(cid:80)(cid:83)(cid:72)(cid:81)(cid:86)(cid:68)(cid:87)(cid:76)(cid:82)(cid:81)(cid:3)(cid:68)(cid:81)(cid:71)(cid:3)(cid:85)(cid:72)(cid:87)(cid:76)(cid:85)(cid:72)(cid:80)(cid:72)(cid:81)(cid:87)(cid:3)(cid:69)(cid:72)(cid:81)(cid:72)(cid:428)(cid:87)(cid:86) Accrued income taxes Intercompany loans payable Deferred tax liabilities Other liabilities Total liabilities Shareholders' equity Noncontrolling interests Total equity Medtronic plc CIFSA CIFSA Subsidiary Guarantors Subsidiary Non- guarantors Consolidating Adjustments $ — $ — $ 1 $ — — — (cid:35)(cid:39) (cid:38) 43 — — — — — — — — — (cid:182) — — — — (cid:38)(cid:32)(cid:6)(cid:35)(cid:40)(cid:33) (cid:35)(cid:6)(cid:32)(cid:32)(cid:32) — (cid:35)(cid:33)(cid:6)(cid:34)(cid:35)(cid:41) (cid:33)(cid:6)(cid:34)(cid:41)(cid:33) — — — — (cid:33)(cid:6)(cid:35)(cid:36)(cid:35) — (cid:33)(cid:6)(cid:35)(cid:36)(cid:36) — — — — (cid:38)(cid:32)(cid:6)(cid:33)(cid:34)(cid:34) (cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:35)(cid:35)(cid:39) — (cid:35)(cid:6)(cid:38)(cid:38)(cid:40) $ (cid:39)(cid:6)(cid:37)(cid:37)(cid:40) (cid:37)(cid:6)(cid:41)(cid:40)(cid:39) (cid:35)(cid:6)(cid:37)(cid:39)(cid:41) (cid:37)(cid:6)(cid:37)(cid:38)(cid:32) (cid:34)(cid:6)(cid:33)(cid:40)(cid:33) (cid:34)(cid:40)(cid:6)(cid:37)(cid:35)(cid:35) (cid:36)(cid:6)(cid:38)(cid:32)(cid:36) (cid:35)(cid:41)(cid:6)(cid:37)(cid:36)(cid:35) (cid:34)(cid:33)(cid:6)(cid:39)(cid:34)(cid:35) (cid:33)(cid:6)(cid:36)(cid:38)(cid:37) — (cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:36)(cid:35)(cid:38) (cid:33)(cid:6)(cid:32)(cid:39)(cid:40) Total (cid:35)(cid:6)(cid:38)(cid:38)(cid:41) (cid:39)(cid:6)(cid:37)(cid:37)(cid:40) (cid:37)(cid:6)(cid:41)(cid:40)(cid:39) (cid:35)(cid:6)(cid:37)(cid:39)(cid:41) — (cid:34)(cid:6)(cid:33)(cid:40)(cid:39) — $ — — — (cid:164)(cid:38)(cid:6)(cid:41)(cid:36)(cid:32)) — (cid:183)(cid:38)(cid:6)(cid:41)(cid:36)(cid:32)(cid:184) (cid:34)(cid:34)(cid:6)(cid:41)(cid:40)(cid:32) — — — — (cid:164)(cid:33)(cid:37)(cid:33)(cid:6)(cid:39)(cid:36)(cid:34)) (cid:164)(cid:36)(cid:35)(cid:6)(cid:32)(cid:38)(cid:36)) (cid:36)(cid:6)(cid:38)(cid:32)(cid:36) (cid:35)(cid:41)(cid:6)(cid:37)(cid:36)(cid:35) (cid:34)(cid:33)(cid:6)(cid:39)(cid:34)(cid:35) (cid:33)(cid:6)(cid:36)(cid:38)(cid:37) — — — (cid:33)(cid:6)(cid:32)(cid:39)(cid:40) $ 63,424 $ 32,530 $ 80,803 $ 116,382 $ (cid:480)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:15)(cid:26)(cid:23)(cid:25)(cid:481) $ 91,393 $ — $ — $ (cid:33)(cid:6)(cid:38)(cid:41)(cid:38) $ (cid:35)(cid:38)(cid:34) $ — $ (cid:34)(cid:6)(cid:32)(cid:37)(cid:40) — — 3 — (cid:33)(cid:38) 19 — — (cid:33)(cid:32) (cid:33)(cid:34)(cid:6)(cid:38)(cid:39)(cid:37) — — (cid:33)(cid:34)(cid:6)(cid:39)(cid:32)(cid:36) (cid:37)(cid:32)(cid:6)(cid:39)(cid:34)(cid:32) — — (cid:33)(cid:6)(cid:34)(cid:40)(cid:35) — — 21 (cid:33)(cid:6)(cid:35)(cid:32)(cid:36) (cid:34)(cid:6)(cid:33)(cid:33)(cid:33) — — (cid:33)(cid:32)(cid:32) — — (cid:35)(cid:6)(cid:37)(cid:33)(cid:37) (cid:34)(cid:41)(cid:6)(cid:32)(cid:33)(cid:37) — — (cid:37)(cid:6)(cid:37)(cid:36)(cid:34) — — (cid:40) (cid:39)(cid:6)(cid:34)(cid:36)(cid:38) (cid:40)(cid:36)(cid:36) — — (cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:35)(cid:35)(cid:37) — — (cid:34)(cid:39)(cid:6)(cid:36)(cid:34)(cid:37) (cid:37)(cid:35)(cid:6)(cid:35)(cid:39)(cid:40) — (cid:37)(cid:32)(cid:6)(cid:39)(cid:34)(cid:32) (cid:34)(cid:41)(cid:6)(cid:32)(cid:33)(cid:37) (cid:37)(cid:35)(cid:6)(cid:35)(cid:39)(cid:40) (cid:33)(cid:6)(cid:38)(cid:34)(cid:40) 115 (cid:33)(cid:6)(cid:41)(cid:40)(cid:37) (cid:41)(cid:39)(cid:41) (cid:35)(cid:6)(cid:35)(cid:40)(cid:38) (cid:40)(cid:6)(cid:36)(cid:37)(cid:37) (cid:34)(cid:32)(cid:6)(cid:39)(cid:36)(cid:36) (cid:33)(cid:6)(cid:36)(cid:34)(cid:37) (cid:35)(cid:6)(cid:32)(cid:36)(cid:33) (cid:33)(cid:32)(cid:6)(cid:41)(cid:37)(cid:36) (cid:33)(cid:6)(cid:36)(cid:34)(cid:35) (cid:40)(cid:40)(cid:41) (cid:36)(cid:38)(cid:6)(cid:41)(cid:35)(cid:33) (cid:38)(cid:41)(cid:6)(cid:35)(cid:36)(cid:41) (cid:33)(cid:32)(cid:34) (cid:38)(cid:41)(cid:6)(cid:36)(cid:37)(cid:33) — (cid:164)(cid:38)(cid:6)(cid:41)(cid:36)(cid:32)(cid:184) — — — (cid:33)(cid:6)(cid:38)(cid:34)(cid:40) — (cid:33)(cid:6)(cid:41)(cid:40)(cid:40) (cid:41)(cid:39)(cid:41) (cid:35)(cid:6)(cid:36)(cid:35)(cid:33) (cid:183)(cid:38)(cid:6)(cid:41)(cid:36)(cid:32)(cid:184) (cid:33)(cid:32)(cid:6)(cid:32)(cid:40)(cid:36) — — — (cid:164)(cid:36)(cid:35)(cid:6)(cid:32)(cid:38)(cid:36)) — — (cid:34)(cid:35)(cid:6)(cid:38)(cid:41)(cid:41) (cid:33)(cid:6)(cid:36)(cid:34)(cid:37) (cid:35)(cid:6)(cid:32)(cid:37)(cid:33) — (cid:33)(cid:6)(cid:36)(cid:34)(cid:35) (cid:40)(cid:40)(cid:41) (cid:164)(cid:37)(cid:32)(cid:6)(cid:32)(cid:32)(cid:36)) (cid:36)(cid:32)(cid:6)(cid:37)(cid:39)(cid:33) (cid:183)(cid:33)(cid:37)(cid:33)(cid:6)(cid:39)(cid:36)(cid:34)(cid:184) (cid:37)(cid:32)(cid:6)(cid:39)(cid:34)(cid:32) — (cid:33)(cid:32)(cid:34) (cid:164)(cid:33)(cid:37)(cid:33)(cid:6)(cid:39)(cid:36)(cid:34)) (cid:37)(cid:32)(cid:6)(cid:40)(cid:34)(cid:34) TOTAL LIABILITIES AND EQUITY $ 63,424 $ 32,530 $ 80,803 $ 116,382 $ (cid:480)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:15)(cid:26)(cid:23)(cid:25)(cid:481) $ 91,393 108 MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) PART II (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:27)(cid:124)(cid:124)Notes to Consolidated Financial Statements Condensed Consolidating Statement of Cash Flows Fiscal Year Ended April 26, 2019 CIFSA Senior Notes (in millions) Operating Activities: Medtronic plc CIFSA CIFSA Subsidiary Guarantors Subsidiary Non- guarantors Consolidating Adjustments Total Net cash provided by operating activities $ (cid:164)(cid:39)) $ (cid:38)(cid:38)(cid:33) $ 323 $ (cid:38)(cid:6)(cid:39)(cid:40)(cid:32) $ (cid:164)(cid:39)(cid:37)(cid:32)) $ (cid:39)(cid:6)(cid:32)(cid:32)(cid:39) Investing Activities: (cid:202)(cid:230)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:231) (cid:202)(cid:231)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:243)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247) (cid:217)(cid:248)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246) (cid:220)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246) (cid:204)(cid:228)(cid:243)(cid:236)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:229)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:236)(cid:231) (cid:216)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247) Net cash (used in) provided by investing activities Financing Activities: (cid:204)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:229)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:229)(cid:239)(cid:236)(cid:234)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247) (cid:210)(cid:246)(cid:246)(cid:248)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:161)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:229)(cid:247) (cid:217)(cid:228)(cid:252)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:161)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:229)(cid:247) (cid:205)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:235)(cid:242)(cid:239)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:246) (cid:210)(cid:246)(cid:246)(cid:248)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:246) (cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:248)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:246) (cid:215)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:229)(cid:242)(cid:245)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:3)(cid:164)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:228)(cid:252)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:165) (cid:210)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:236)(cid:231) (cid:204)(cid:228)(cid:243)(cid:236)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:229)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:232)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:231) (cid:216)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246) (cid:49)(cid:72)(cid:87)(cid:3)(cid:70)(cid:68)(cid:86)(cid:75)(cid:3)(cid:11)(cid:88)(cid:86)(cid:72)(cid:71)(cid:3)(cid:76)(cid:81)(cid:12)(cid:3)(cid:83)(cid:85)(cid:82)(cid:89)(cid:76)(cid:71)(cid:72)(cid:71)(cid:3)(cid:69)(cid:92)(cid:3)(cid:428)(cid:81)(cid:68)(cid:81)(cid:70)(cid:76)(cid:81)(cid:74)(cid:3)(cid:68)(cid:70)(cid:87)(cid:76)(cid:89)(cid:76)(cid:87)(cid:76)(cid:72)(cid:86) (cid:206)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246) Net change in cash and cash equivalents (cid:204)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:234)(cid:236)(cid:241)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:231) — — — — (cid:164)(cid:33)(cid:40)) — (cid:183)(cid:33)(cid:40)) — — — (cid:164)(cid:34)(cid:6)(cid:38)(cid:41)(cid:35)) 992 (cid:164)(cid:34)(cid:6)(cid:40)(cid:39)(cid:39)) (cid:36)(cid:6)(cid:38)(cid:32)(cid:35) — — — 25 — — — — — — — (cid:164)(cid:38)(cid:6)(cid:35)(cid:36)(cid:38)) — (cid:183)(cid:38)(cid:6)(cid:35)(cid:36)(cid:38)(cid:184) — — (cid:164)(cid:39)(cid:35)(cid:34)) — — — (cid:38)(cid:6)(cid:36)(cid:33)(cid:39) — — — (cid:37)(cid:6)(cid:38)(cid:40)(cid:37) — — — — — — — — (cid:40)(cid:34) (cid:40)(cid:34) (cid:164)(cid:33)(cid:6)(cid:38)(cid:41)(cid:38)) (cid:39)(cid:6)(cid:39)(cid:41)(cid:33) — — — — (cid:164)(cid:38)(cid:6)(cid:37)(cid:36)(cid:35)) — — 43 (cid:183)(cid:36)(cid:32)(cid:37)) — — 1 (cid:164)(cid:33)(cid:6)(cid:40)(cid:34)(cid:39)) (cid:164)(cid:33)(cid:6)(cid:33)(cid:35)(cid:36)) (cid:164)(cid:34)(cid:6)(cid:37)(cid:35)(cid:34)) (cid:36)(cid:6)(cid:38)(cid:40)(cid:35) — (cid:164)(cid:36)(cid:38)) (cid:183)(cid:40)(cid:37)(cid:38)(cid:184) (cid:41)(cid:40)(cid:35) 3 (cid:164)(cid:39)(cid:6)(cid:34)(cid:33)(cid:38)) — — — (cid:164)(cid:36)(cid:6)(cid:36)(cid:39)(cid:39)) (cid:164)(cid:39)(cid:37)(cid:32)) (cid:38)(cid:6)(cid:35)(cid:38)(cid:36) (29) (cid:183)(cid:37)(cid:6)(cid:33)(cid:34)(cid:34)(cid:184) (cid:164)(cid:39)(cid:40)) (cid:39)(cid:34)(cid:36) (cid:35)(cid:6)(cid:38)(cid:38)(cid:40) — — — — (cid:38)(cid:6)(cid:35)(cid:38)(cid:36) — (cid:38)(cid:6)(cid:35)(cid:38)(cid:36) — — — — — — — (cid:39)(cid:37)(cid:32) (cid:164)(cid:38)(cid:6)(cid:35)(cid:38)(cid:36)) — (cid:183)(cid:37)(cid:6)(cid:38)(cid:33)(cid:36)) — — — (cid:164)(cid:33)(cid:6)(cid:40)(cid:34)(cid:39)) (cid:164)(cid:33)(cid:6)(cid:33)(cid:35)(cid:36)) (cid:164)(cid:34)(cid:6)(cid:37)(cid:35)(cid:34)) (cid:36)(cid:6)(cid:38)(cid:40)(cid:35) — (cid:35)(cid:38) (cid:183)(cid:39)(cid:39)(cid:36)(cid:184) (cid:164)(cid:39)(cid:33)(cid:35)) (cid:39)(cid:6)(cid:39)(cid:41)(cid:36) (cid:164)(cid:39)(cid:6)(cid:41)(cid:36)(cid:40)) (cid:164)(cid:34)(cid:6)(cid:38)(cid:41)(cid:35)) 992 (cid:164)(cid:34)(cid:6)(cid:40)(cid:39)(cid:39)) — — — 14 (cid:183)(cid:37)(cid:6)(cid:36)(cid:35)(cid:33)(cid:184) (cid:164)(cid:39)(cid:40)) (cid:39)(cid:34)(cid:36) (cid:35)(cid:6)(cid:38)(cid:38)(cid:41) CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF PERIOD $ (cid:493) $ (cid:493) $ 1 $ 4,392 $ (cid:493) $ 4,393 MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) 109 PART II (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:27)(cid:124)(cid:124)Notes to Consolidated Financial Statements Condensed Consolidating Statement of Cash Flows Fiscal Year Ended April 27, 2018 CIFSA Senior Notes (in millions) Operating Activities: Medtronic plc CIFSA CIFSA Subsidiary Guarantors Subsidiary Non- guarantors Consolidating Adjustments Total Net cash provided by operating activities $ 155 $ (cid:41)(cid:39)(cid:36) $ (cid:34)(cid:38)(cid:36) $ (cid:36)(cid:6)(cid:35)(cid:35)(cid:41) $ (cid:164)(cid:33)(cid:6)(cid:32)(cid:36)(cid:40)) $ (cid:36)(cid:6)(cid:38)(cid:40)(cid:36) Investing Activities: (cid:202)(cid:230)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:231) (cid:217)(cid:245)(cid:242)(cid:230)(cid:232)(cid:232)(cid:231)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:229)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:246) (cid:202)(cid:231)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:243)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247) (cid:217)(cid:248)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246) (cid:220)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246) (cid:204)(cid:228)(cid:243)(cid:236)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:229)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:236)(cid:231) (cid:216)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247) Net cash (used in) provided by investing activities Financing Activities: (cid:204)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:229)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:229)(cid:239)(cid:236)(cid:234)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247) (cid:210)(cid:246)(cid:246)(cid:248)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:161)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:229)(cid:247) (cid:217)(cid:228)(cid:252)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:161)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:229)(cid:247) (cid:205)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:235)(cid:242)(cid:239)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:246) (cid:210)(cid:246)(cid:246)(cid:248)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:246) (cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:248)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:246) (cid:215)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:229)(cid:242)(cid:245)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:3)(cid:164)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:228)(cid:252)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:165) (cid:210)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:236)(cid:231) (cid:204)(cid:228)(cid:243)(cid:236)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:229)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:232)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:231) (cid:216)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246) (cid:49)(cid:72)(cid:87)(cid:3)(cid:70)(cid:68)(cid:86)(cid:75)(cid:3)(cid:11)(cid:88)(cid:86)(cid:72)(cid:71)(cid:3)(cid:76)(cid:81)(cid:12)(cid:3)(cid:83)(cid:85)(cid:82)(cid:89)(cid:76)(cid:71)(cid:72)(cid:71)(cid:3)(cid:69)(cid:92)(cid:3)(cid:428)(cid:81)(cid:68)(cid:81)(cid:70)(cid:76)(cid:81)(cid:74)(cid:3)(cid:68)(cid:70)(cid:87)(cid:76)(cid:89)(cid:76)(cid:87)(cid:76)(cid:72)(cid:86) (cid:206)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246) Net change in cash and cash equivalents (cid:204)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:234)(cid:236)(cid:241)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:231) — — — — — — — — — — — (cid:164)(cid:34)(cid:6)(cid:36)(cid:41)(cid:36)) (cid:36)(cid:32)(cid:35) (cid:164)(cid:34)(cid:6)(cid:33)(cid:39)(cid:33)) (cid:36)(cid:6)(cid:33)(cid:32)(cid:39) — — — (cid:183)(cid:33)(cid:37)(cid:37)(cid:184) — — — — — — — — (cid:164)(cid:33)(cid:6)(cid:37)(cid:37)(cid:39)) — (cid:183)(cid:33)(cid:6)(cid:37)(cid:37)(cid:39)(cid:184) — — (cid:164)(cid:33)(cid:6)(cid:33)(cid:37)(cid:32)) — — — (cid:33)(cid:6)(cid:39)(cid:32)(cid:32) — — — (cid:37)(cid:37)(cid:32) — (33) 33 — — — (25) — (cid:164)(cid:36)(cid:6)(cid:34)(cid:32)(cid:32)) — (cid:183)(cid:36)(cid:6)(cid:34)(cid:34)(cid:37)(cid:184) (cid:164)(cid:34)(cid:32)(cid:37)) — — — — — (cid:36)(cid:6)(cid:33)(cid:38)(cid:34) — — — (cid:35)(cid:6)(cid:41)(cid:37)(cid:39) — (4) 5 (cid:164)(cid:33)(cid:35)(cid:39)) (cid:38)(cid:6)(cid:32)(cid:37)(cid:40) (cid:164)(cid:33)(cid:6)(cid:32)(cid:38)(cid:40)) (cid:164)(cid:35)(cid:6)(cid:34)(cid:32)(cid:32)) (cid:36)(cid:6)(cid:34)(cid:37)(cid:34) — (22) (cid:37)(cid:6)(cid:40)(cid:40)(cid:35) (44) 21 (cid:164)(cid:38)(cid:6)(cid:34)(cid:34)(cid:32)) — — — (cid:164)(cid:41)(cid:6)(cid:41)(cid:38)(cid:41)) (cid:164)(cid:33)(cid:6)(cid:32)(cid:36)(cid:40)) (cid:37)(cid:6)(cid:39)(cid:37)(cid:39) (94) (cid:183)(cid:33)(cid:33)(cid:6)(cid:37)(cid:41)(cid:39)(cid:184) 114 (cid:164)(cid:33)(cid:6)(cid:34)(cid:38)(cid:33)) (cid:36)(cid:6)(cid:41)(cid:34)(cid:41) — — — 25 (25) (cid:37)(cid:6)(cid:39)(cid:37)(cid:39) — (cid:37)(cid:6)(cid:39)(cid:37)(cid:39) — — — — — — — (cid:33)(cid:6)(cid:32)(cid:36)(cid:40) (cid:164)(cid:37)(cid:6)(cid:39)(cid:37)(cid:39)) — (cid:183)(cid:36)(cid:6)(cid:39)(cid:32)(cid:41)) — — — (cid:164)(cid:33)(cid:35)(cid:39)) (cid:38)(cid:6)(cid:32)(cid:37)(cid:40) (cid:164)(cid:33)(cid:6)(cid:32)(cid:38)(cid:40)) (cid:164)(cid:35)(cid:6)(cid:34)(cid:32)(cid:32)) (cid:36)(cid:6)(cid:34)(cid:34)(cid:39) — (22) (cid:37)(cid:6)(cid:40)(cid:37)(cid:40) (249) 21 (cid:164)(cid:39)(cid:6)(cid:35)(cid:39)(cid:32)) (cid:164)(cid:34)(cid:6)(cid:36)(cid:41)(cid:36)) (cid:36)(cid:32)(cid:35) (cid:164)(cid:34)(cid:6)(cid:33)(cid:39)(cid:33)) — — — (94) (cid:183)(cid:33)(cid:33)(cid:6)(cid:41)(cid:37)(cid:36)(cid:184) 114 (cid:164)(cid:33)(cid:6)(cid:34)(cid:41)(cid:40)) (cid:36)(cid:6)(cid:41)(cid:38)(cid:39) CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF PERIOD $ (cid:493) $ (cid:493) $ 1 $ 3,668 $ (cid:493) $ 3,669 110 MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) PART II (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:27)(cid:124)(cid:124)Notes to Consolidated Financial Statements Condensed Consolidating Statement of Cash Flows Fiscal Year Ended April 28, 2017 CIFSA Senior Notes (in millions) Operating Activities: Medtronic plc CIFSA CIFSA Subsidiary Guarantors Subsidiary Non- guarantors Consolidating Adjustments Total Net cash provided by operating activities $ (cid:40)(cid:36)(cid:34) $ (cid:33)(cid:6)(cid:41)(cid:32)(cid:36) $ (cid:35)(cid:32)(cid:34) $ (cid:37)(cid:6)(cid:40)(cid:34)(cid:41) $ (cid:164)(cid:33)(cid:6)(cid:41)(cid:41)(cid:39)) $ (cid:38)(cid:6)(cid:40)(cid:40)(cid:32) Investing Activities: (cid:202)(cid:230)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:231) (cid:202)(cid:231)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:243)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247) (cid:217)(cid:248)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246) (cid:220)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246) (cid:204)(cid:228)(cid:243)(cid:236)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:229)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:236)(cid:231) (cid:216)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247) Net cash (used in) provided by investing activities Financing Activities: (cid:204)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:229)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:229)(cid:239)(cid:236)(cid:234)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:241)(cid:232)(cid:247) (cid:210)(cid:246)(cid:246)(cid:248)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:161)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:229)(cid:247) (cid:217)(cid:228)(cid:252)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:161)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:229)(cid:247) (cid:205)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:235)(cid:242)(cid:239)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:246) (cid:210)(cid:246)(cid:246)(cid:248)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:246) (cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:248)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:246) (cid:215)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:239)(cid:242)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:229)(cid:242)(cid:245)(cid:245)(cid:242)(cid:250)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:3)(cid:164)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:228)(cid:252)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:165) (cid:210)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:236)(cid:231) (cid:204)(cid:228)(cid:243)(cid:236)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:229)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:232)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:231) (cid:216)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246) (cid:49)(cid:72)(cid:87)(cid:3)(cid:70)(cid:68)(cid:86)(cid:75)(cid:3)(cid:11)(cid:88)(cid:86)(cid:72)(cid:71)(cid:3)(cid:76)(cid:81)(cid:12)(cid:3)(cid:83)(cid:85)(cid:82)(cid:89)(cid:76)(cid:71)(cid:72)(cid:71)(cid:3)(cid:69)(cid:92)(cid:3)(cid:428)(cid:81)(cid:68)(cid:81)(cid:70)(cid:76)(cid:81)(cid:74)(cid:3)(cid:68)(cid:70)(cid:87)(cid:76)(cid:89)(cid:76)(cid:87)(cid:76)(cid:72)(cid:86) (cid:206)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246) Net change in cash and cash equivalents (cid:204)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:235)(cid:3)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:234)(cid:236)(cid:241)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:231) — — — — — — (cid:182) — — — (cid:164)(cid:34)(cid:6)(cid:35)(cid:39)(cid:38)) (cid:36)(cid:34)(cid:40) (cid:164)(cid:35)(cid:6)(cid:37)(cid:36)(cid:36)) (cid:36)(cid:6)(cid:38)(cid:37)(cid:32) — — — (cid:183)(cid:40)(cid:36)(cid:34)(cid:184) — — — — — — — (cid:164)(cid:37)(cid:35)(cid:39)) — (cid:183)(cid:37)(cid:35)(cid:39)(cid:184) — — — — — — (cid:164)(cid:33)(cid:6)(cid:37)(cid:36)(cid:34)) — — — (cid:183)(cid:33)(cid:6)(cid:37)(cid:36)(cid:34)(cid:184) — (cid:164)(cid:33)(cid:39)(cid:37)) (cid:34)(cid:32)(cid:40) — — — — — — (cid:182) (cid:41)(cid:32)(cid:33) (cid:33)(cid:6)(cid:40)(cid:37)(cid:32) — — — — (cid:164)(cid:35)(cid:6)(cid:32)(cid:36)(cid:40)) — — — (cid:183)(cid:34)(cid:41)(cid:39)(cid:184) — 5 — (cid:164)(cid:33)(cid:6)(cid:35)(cid:34)(cid:36)) (cid:164)(cid:33)(cid:6)(cid:34)(cid:37)(cid:36)) (cid:164)(cid:36)(cid:6)(cid:35)(cid:39)(cid:33)) (cid:37)(cid:6)(cid:35)(cid:37)(cid:38) — 22 (cid:183)(cid:33)(cid:6)(cid:37)(cid:39)(cid:33)(cid:184) 5 (cid:34)(cid:41)(cid:32) (cid:164)(cid:40)(cid:38)(cid:35)) — — — (cid:164)(cid:38)(cid:32)) (cid:164)(cid:33)(cid:6)(cid:41)(cid:41)(cid:39)) (cid:37)(cid:35)(cid:39) (cid:34)(cid:38) (cid:183)(cid:34)(cid:6)(cid:32)(cid:38)(cid:34)(cid:184) (cid:38)(cid:37) (cid:34)(cid:6)(cid:34)(cid:38)(cid:33) (cid:34)(cid:6)(cid:38)(cid:38)(cid:40) — — — — (cid:37)(cid:35)(cid:39) — (cid:37)(cid:35)(cid:39) — — — — — — — (cid:33)(cid:6)(cid:41)(cid:41)(cid:39) (cid:164)(cid:37)(cid:35)(cid:39)) — (cid:33)(cid:6)(cid:36)(cid:38)(cid:32) — — — (cid:164)(cid:33)(cid:6)(cid:35)(cid:34)(cid:36)) (cid:164)(cid:33)(cid:6)(cid:34)(cid:37)(cid:36)) (cid:164)(cid:36)(cid:6)(cid:35)(cid:39)(cid:33)) (cid:37)(cid:6)(cid:35)(cid:37)(cid:38) — 22 (cid:183)(cid:33)(cid:6)(cid:37)(cid:39)(cid:33)) (cid:41)(cid:32)(cid:38) (cid:34)(cid:6)(cid:33)(cid:36)(cid:32) (cid:164)(cid:40)(cid:38)(cid:35)) (cid:164)(cid:34)(cid:6)(cid:35)(cid:39)(cid:38)) (cid:36)(cid:34)(cid:40) (cid:164)(cid:35)(cid:6)(cid:37)(cid:36)(cid:36)) — — — (cid:34)(cid:38) (cid:183)(cid:35)(cid:6)(cid:34)(cid:40)(cid:35)) (cid:38)(cid:37) (cid:34)(cid:6)(cid:32)(cid:41)(cid:33) (cid:34)(cid:6)(cid:40)(cid:39)(cid:38) CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF PERIOD $ — $ 33 $ 5 $ 4,929 $ — $ 4,967 MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) 111 (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:28)(cid:124)(cid:124)Changes in and Disagreements with Accountants on Accounting and Financial Disclosure Item 9 Changes in and Disagreements with Accountants on Accounting and Financial Disclosure Not applicable. Item 9A Controls and Procedures Disclosure Controls and Procedures Our management, with the participation of our Chief Executive (cid:216)(cid:294)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:204)(cid:235)(cid:236)(cid:232)(cid:233)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:216)(cid:294)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:6)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:232)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3) (cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:246)(cid:230)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:239)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:230)(cid:232)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:164)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:292)(cid:241)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:219)(cid:248)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:33)(cid:35)(cid:228)(cid:161)(cid:33)(cid:37)(cid:164)(cid:232)(cid:165)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3) (cid:206)(cid:251)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:202)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:33)(cid:41)(cid:35)(cid:36)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:164)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:202)(cid:230)(cid:247)(cid:165)(cid:165)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:239)(cid:3)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3) (cid:164)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:292)(cid:241)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:219)(cid:248)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:33)(cid:35)(cid:228)(cid:161)(cid:33)(cid:37)(cid:164)(cid:233)(cid:165)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:202)(cid:230)(cid:247)(cid:165)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:4)(cid:3)(cid:203)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:248)(cid:243)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:232)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:235)(cid:236)(cid:232)(cid:233)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:216)(cid:294)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:204)(cid:235)(cid:236)(cid:232)(cid:233)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:216)(cid:294)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:249)(cid:232)(cid:3) (cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:246)(cid:230)(cid:239)(cid:242)(cid:246)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:239)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:230)(cid:232)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:164)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:292)(cid:241)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:219)(cid:248)(cid:239)(cid:232)(cid:3) (cid:33)(cid:35)(cid:228)(cid:161)(cid:33)(cid:37)(cid:164)(cid:232)(cid:165)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:202)(cid:230)(cid:247)(cid:165)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:4) Management’s Annual Report on Internal Control Over Financial Reporting (cid:214)(cid:228)(cid:241)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:243)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:236)(cid:246)(cid:235)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3) (cid:228)(cid:231)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:239)(cid:3)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3) (cid:164)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:292)(cid:241)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:202)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:219)(cid:248)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:33)(cid:35)(cid:228)(cid:161)(cid:33)(cid:37)(cid:164)(cid:233)(cid:165)(cid:165)(cid:4)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:241)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3) (cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:231)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:232)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:239)(cid:3) (cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:228)(cid:240)(cid:232)(cid:250)(cid:242)(cid:245)(cid:238)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)Internal Control – Integrated Framework (2013)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:246)(cid:248)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:240)(cid:236)(cid:247)(cid:247)(cid:232)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) (cid:220)(cid:243)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:216)(cid:245)(cid:234)(cid:228)(cid:241)(cid:236)(cid:253)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:221)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:231)(cid:250)(cid:228)(cid:252)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:240)(cid:236)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:164)(cid:204)(cid:216)(cid:220)(cid:216)(cid:165)(cid:4)(cid:3) (cid:203)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:232)(cid:249)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:239)(cid:3)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3) (cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:17)(cid:34)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:4)(cid:3)(cid:216)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:239)(cid:3)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3) (cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:17)(cid:34)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:250)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:235)(cid:242)(cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:204)(cid:242)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:213)(cid:213)(cid:217)(cid:6)(cid:3) (cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:234)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:243)(cid:248)(cid:229)(cid:239)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:292)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:242)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:246)(cid:242)(cid:3) (cid:228)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:236)(cid:245)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:247)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:275)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:234)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:217)(cid:248)(cid:229)(cid:239)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:202)(cid:230)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:245)(cid:240)(cid:6)(cid:276)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:292)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:243)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:239)(cid:3)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:17)(cid:34)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:275)(cid:210)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:3)(cid:40)(cid:4)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:220)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:248)(cid:243)(cid:243)(cid:239)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:205)(cid:228)(cid:247)(cid:228)(cid:276)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:202)(cid:241)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3) (cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:161)(cid:212)(cid:4) Changes in Internal Control over Financial Reporting (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:243)(cid:239)(cid:242)(cid:252)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:164)(cid:206)(cid:219)(cid:217)(cid:165)(cid:3) (cid:246)(cid:242)(cid:233)(cid:247)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:240)(cid:6)(cid:3)(cid:220)(cid:202)(cid:217)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:214)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:249)(cid:228)(cid:246)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:243)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:208)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:243)(cid:4)(cid:3) (cid:205)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:243)(cid:239)(cid:242)(cid:252)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:246)(cid:242)(cid:233)(cid:247)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:239)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:214)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:249)(cid:228)(cid:246)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:243)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:208)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:243)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:213)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:202)(cid:240)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:239)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:248)(cid:243)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:293)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:3) (cid:231)(cid:232)(cid:243)(cid:239)(cid:242)(cid:252)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:237)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:232)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:292)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3) (cid:34)(cid:32)(cid:34)(cid:32)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:3)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:239)(cid:3) (cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:164)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:292)(cid:241)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:219)(cid:248)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:33)(cid:35)(cid:228)(cid:161)(cid:33)(cid:37)(cid:164)(cid:233)(cid:165)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:206)(cid:251)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:202)(cid:230)(cid:247)(cid:165)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:202)(cid:241)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3) (cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:161)(cid:212)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:6)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:239)(cid:236)(cid:238)(cid:232)(cid:239)(cid:252)(cid:3) (cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:239)(cid:3)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3) reporting. Item 9B Other Information None. 112 MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) PART III (cid:217)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:210)(cid:210)(cid:210)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:202)(cid:241)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:161)(cid:212)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:231)(cid:232)(cid:292)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:242)(cid:251)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:6)(cid:3) (cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:3)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:33)(cid:34)(cid:32)(cid:3)(cid:231)(cid:228)(cid:252)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:233)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:17)(cid:34)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:4) Item 10(cid:3) (cid:39)(cid:76)(cid:85)(cid:72)(cid:70)(cid:87)(cid:82)(cid:85)(cid:86)(cid:15)(cid:3)(cid:40)(cid:91)(cid:72)(cid:70)(cid:88)(cid:87)(cid:76)(cid:89)(cid:72)(cid:3)(cid:50)(cid:431)(cid:70)(cid:72)(cid:85)(cid:86)(cid:15)(cid:3)(cid:68)(cid:81)(cid:71)(cid:3)(cid:38)(cid:82)(cid:85)(cid:83)(cid:82)(cid:85)(cid:68)(cid:87)(cid:72)(cid:3)(cid:42)(cid:82)(cid:89)(cid:72)(cid:85)(cid:81)(cid:68)(cid:81)(cid:70)(cid:72) (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:247)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:275)(cid:217)(cid:245)(cid:242)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:33)(cid:3)(cid:163)(cid:3)(cid:206)(cid:239)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:205)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:163)(cid:3) (cid:205)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:276)(cid:3)(cid:275)(cid:204)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:208)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:163)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:240)(cid:236)(cid:247)(cid:247)(cid:232)(cid:232)(cid:246)(cid:3) (cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:203)(cid:242)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:232)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:6)(cid:276)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:275)(cid:220)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:216)(cid:250)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:235)(cid:236)(cid:243)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:163)(cid:3) (cid:220)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:33)(cid:38)(cid:164)(cid:228)(cid:165)(cid:3)(cid:203)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:216)(cid:250)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:235)(cid:236)(cid:243)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:236)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:276)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:242)(cid:251)(cid:252)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:202)(cid:241)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:208)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:232)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3) (cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:220)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:235)(cid:242)(cid:239)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:3)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:33)(cid:34)(cid:32)(cid:3)(cid:231)(cid:228)(cid:252)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:233)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3) (cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:17)(cid:34)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:4) (cid:220)(cid:232)(cid:247)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:241)(cid:228)(cid:240)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:33)(cid:38)(cid:164)(cid:229)(cid:165)(cid:3) (cid:232)(cid:251)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:294)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:234)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:231)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:3) (cid:230)(cid:228)(cid:243)(cid:228)(cid:230)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:236)(cid:245)(cid:3)(cid:229)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:3)(cid:233)(cid:228)(cid:240)(cid:236)(cid:239)(cid:252)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:235)(cid:236)(cid:243)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:294)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:241)(cid:228)(cid:240)(cid:232)(cid:231)(cid:6)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3) (cid:228)(cid:245)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:243)(cid:248)(cid:245)(cid:246)(cid:248)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3) (cid:246)(cid:232)(cid:239)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:294)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:4) Omar Ishrak,(cid:3)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:38)(cid:35)(cid:6)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:204)(cid:235)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:204)(cid:235)(cid:236)(cid:232)(cid:233)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3) (cid:216)(cid:294)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:211)(cid:228)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:37)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:6)(cid:3) (cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:211)(cid:248)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:33)(cid:4)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:214)(cid:245)(cid:4)(cid:3)(cid:210)(cid:246)(cid:235)(cid:245)(cid:228)(cid:238)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:204)(cid:235)(cid:236)(cid:232)(cid:233)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:216)(cid:294)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:208)(cid:206)(cid:3)(cid:209)(cid:232)(cid:228)(cid:239)(cid:247)(cid:235)(cid:230)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:220)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:208)(cid:206)(cid:6)(cid:3) (cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:41)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:33)(cid:4)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:214)(cid:245)(cid:4)(cid:3)(cid:210)(cid:246)(cid:235)(cid:245)(cid:228)(cid:238)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:204)(cid:235)(cid:236)(cid:232)(cid:233)(cid:3) (cid:206)(cid:251)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:216)(cid:294)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:208)(cid:206)(cid:3)(cid:209)(cid:232)(cid:228)(cid:239)(cid:247)(cid:235)(cid:230)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:220)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:37)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3) (cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:40)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:204)(cid:235)(cid:236)(cid:232)(cid:233)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:216)(cid:294)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:208)(cid:206)(cid:3)(cid:209)(cid:232)(cid:228)(cid:239)(cid:247)(cid:235)(cid:230)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3) (cid:222)(cid:239)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:246)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:203)(cid:214)(cid:205)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:33)(cid:41)(cid:41)(cid:37)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:36)(cid:4)(cid:3)(cid:214)(cid:245)(cid:4)(cid:3)(cid:210)(cid:246)(cid:235)(cid:245)(cid:228)(cid:238)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:246)(cid:242)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3) (cid:240)(cid:232)(cid:240)(cid:229)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:203)(cid:242)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:205)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:239)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:4) Michael J. Coyle,(cid:3)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:37)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:223)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:208)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:243)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:204)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:228)(cid:230)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:223)(cid:228)(cid:246)(cid:230)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:208)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:243)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3) (cid:211)(cid:228)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:37)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:205)(cid:232)(cid:230)(cid:232)(cid:240)(cid:229)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:41)(cid:4)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:228)(cid:230)(cid:3)(cid:219)(cid:235)(cid:252)(cid:247)(cid:235)(cid:240)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:241)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3) (cid:231)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:4)(cid:3)(cid:211)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:33)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:246)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:4)(cid:3)(cid:211)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:205)(cid:228)(cid:236)(cid:234)(cid:3)(cid:204)(cid:228)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3) (cid:231)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:241)(cid:248)(cid:240)(cid:232)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:246)(cid:3)(cid:239)(cid:232)(cid:228)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:235)(cid:236)(cid:243)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:206)(cid:239)(cid:236)(cid:3)(cid:213)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:159)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:4) Hooman C. Hakami(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:36)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:223)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3) (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:208)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:243)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:205)(cid:236)(cid:228)(cid:229)(cid:232)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:208)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:243)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3) (cid:211)(cid:228)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:37)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:211)(cid:248)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:36)(cid:4)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:6)(cid:3) (cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:204)(cid:235)(cid:236)(cid:232)(cid:233)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:216)(cid:294)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:205)(cid:232)(cid:247)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:208)(cid:248)(cid:236)(cid:231)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:220)(cid:242)(cid:239)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:208)(cid:206)(cid:3)(cid:209)(cid:232)(cid:228)(cid:239)(cid:247)(cid:235)(cid:230)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:34)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:36)(cid:4)(cid:3) (cid:217)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:204)(cid:235)(cid:236)(cid:232)(cid:233)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:216)(cid:294)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:3) (cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:220)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:211)(cid:248)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:41)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:34)(cid:7)(cid:3)(cid:208)(cid:239)(cid:242)(cid:229)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:203)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:221)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:239)(cid:232)(cid:228)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:208)(cid:206)(cid:3)(cid:209)(cid:232)(cid:228)(cid:239)(cid:247)(cid:235)(cid:230)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:205)(cid:232)(cid:230)(cid:232)(cid:240)(cid:229)(cid:232)(cid:245)(cid:3) (cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:40)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:211)(cid:248)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:41)(cid:7)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:223)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:208)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:241)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:245)(cid:6)(cid:3) (cid:208)(cid:239)(cid:242)(cid:229)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:222)(cid:239)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:246)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:211)(cid:248)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:36)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:205)(cid:232)(cid:230)(cid:232)(cid:240)(cid:229)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:40)(cid:4)(cid:3) (cid:214)(cid:245)(cid:4)(cid:3)(cid:209)(cid:228)(cid:238)(cid:228)(cid:240)(cid:236)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:235)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:208)(cid:206)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:239)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3) (cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:245)(cid:242)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:5)(cid:3)(cid:204)(cid:235)(cid:236)(cid:232)(cid:233)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:216)(cid:294)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:208)(cid:239)(cid:242)(cid:229)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:222)(cid:239)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:246)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:231)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:33)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:36)(cid:7)(cid:3)(cid:204)(cid:235)(cid:236)(cid:232)(cid:233)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:216)(cid:294)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:204)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:214)(cid:248)(cid:239)(cid:247)(cid:236)(cid:161)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:33)(cid:41)(cid:41)(cid:41)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:33)(cid:7)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:248)(cid:246)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3) (cid:245)(cid:242)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:208)(cid:206)(cid:3)(cid:204)(cid:228)(cid:243)(cid:236)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:33)(cid:41)(cid:41)(cid:36)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:33)(cid:41)(cid:41)(cid:41)(cid:7)(cid:3)(cid:208)(cid:206)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:202)(cid:232)(cid:245)(cid:242)(cid:246)(cid:243)(cid:228)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:205)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3) (cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:33)(cid:41)(cid:41)(cid:34)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:33)(cid:41)(cid:41)(cid:36)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:208)(cid:206)(cid:3)(cid:217)(cid:242)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:220)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:33)(cid:41)(cid:41)(cid:33)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:33)(cid:41)(cid:41)(cid:34)(cid:4) Richard Kuntz, M.D.,(cid:3)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:38)(cid:34)(cid:6)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:241)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:223)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:204)(cid:235)(cid:236)(cid:232)(cid:233)(cid:3)(cid:220)(cid:230)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:204)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:234)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:216)(cid:294)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3) (cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:211)(cid:228)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:37)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:202)(cid:248)(cid:234)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:41)(cid:4)(cid:3) (cid:217)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:241)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:223)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:6)(cid:3) (cid:215)(cid:232)(cid:248)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:242)(cid:231)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:216)(cid:230)(cid:247)(cid:242)(cid:229)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:37)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:202)(cid:248)(cid:234)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:41)(cid:7)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:242)(cid:239)(cid:242)(cid:234)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:204)(cid:235)(cid:236)(cid:232)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:205)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3) (cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:204)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:203)(cid:236)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:203)(cid:245)(cid:236)(cid:234)(cid:235)(cid:228)(cid:240)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:224)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:209)(cid:242)(cid:246)(cid:243)(cid:236)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:202)(cid:246)(cid:246)(cid:242)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:242)(cid:233)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:230)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:204)(cid:235)(cid:236)(cid:232)(cid:233)(cid:3)(cid:220)(cid:230)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:3)(cid:216)(cid:294)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:209)(cid:228)(cid:245)(cid:249)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:204)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:247)(cid:248)(cid:247)(cid:232)(cid:4) Bradley E. Lerman,(cid:3)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:38)(cid:34)(cid:6)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:241)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:223)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:6)(cid:3) (cid:208)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:247)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3) (cid:211)(cid:228)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:37)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:36)(cid:4)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:6)(cid:3) (cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:223)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:208)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3) (cid:220)(cid:232)(cid:230)(cid:245)(cid:232)(cid:247)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:207)(cid:232)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:215)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:214)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:234)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:202)(cid:246)(cid:246)(cid:242)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:164)(cid:207)(cid:228)(cid:241)(cid:241)(cid:236)(cid:232)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:232)(cid:165)(cid:3) (cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:216)(cid:230)(cid:247)(cid:242)(cid:229)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:34)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:36)(cid:7)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:241)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:223)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:204)(cid:235)(cid:236)(cid:232)(cid:233)(cid:3) (cid:213)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:234)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:239)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:217)(cid:292)(cid:253)(cid:232)(cid:245)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:211)(cid:228)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:41)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:243)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:229)(cid:232)(cid:245)(cid:3) (cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:34)(cid:7)(cid:3)(cid:217)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:224)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:159)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:250)(cid:241)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:202)(cid:248)(cid:234)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:33)(cid:41)(cid:41)(cid:40)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:211)(cid:228)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3) (cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:41)(cid:7)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:212)(cid:236)(cid:245)(cid:238)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:159)(cid:3)(cid:206)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:33)(cid:41)(cid:41)(cid:38)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:211)(cid:248)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:33)(cid:41)(cid:41)(cid:40)(cid:7)(cid:3) (cid:202)(cid:246)(cid:246)(cid:242)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:239)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:216)(cid:230)(cid:247)(cid:242)(cid:229)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:33)(cid:41)(cid:41)(cid:36)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:3) (cid:33)(cid:41)(cid:41)(cid:38)(cid:7)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:202)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:202)(cid:247)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:241)(cid:232)(cid:252)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:3)(cid:205)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) (cid:210)(cid:239)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:242)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:207)(cid:232)(cid:229)(cid:245)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:33)(cid:41)(cid:40)(cid:38)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:243)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:229)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:33)(cid:41)(cid:41)(cid:36)(cid:4)(cid:3)(cid:214)(cid:245)(cid:4)(cid:3)(cid:213)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3) (cid:228)(cid:239)(cid:246)(cid:242)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:240)(cid:232)(cid:240)(cid:229)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:203)(cid:242)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:205)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:214)(cid:230)(cid:212)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:242)(cid:241)(cid:3) Corporation. (cid:42)(cid:72)(cid:82)(cid:426)(cid:85)(cid:72)(cid:92)(cid:3)(cid:54)(cid:17)(cid:3)(cid:48)(cid:68)(cid:85)(cid:87)(cid:75)(cid:68)(cid:15)(cid:3)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:36)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:223)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:247) (cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:243)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:208)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:243)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:211)(cid:248)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:37)(cid:4)(cid:3) (cid:214)(cid:245)(cid:4)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:3)(cid:243)(cid:245)(cid:232)(cid:249)(cid:236)(cid:242)(cid:248)(cid:246)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:241)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:223)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:234)(cid:252)(cid:3) (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:203)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:205)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:242)(cid:243)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:234)(cid:236)(cid:241)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:211)(cid:228)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3) (cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:37)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:234)(cid:236)(cid:241)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:202)(cid:248)(cid:234)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:33)(cid:4)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:241)(cid:228)(cid:234)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:205)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:203)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:205)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:242)(cid:243)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3) (cid:208)(cid:206)(cid:3)(cid:209)(cid:232)(cid:228)(cid:239)(cid:247)(cid:235)(cid:230)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:39)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:211)(cid:248)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:33)(cid:7)(cid:3)(cid:208)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:241)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3) (cid:208)(cid:206)(cid:3)(cid:204)(cid:228)(cid:243)(cid:236)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:221)(cid:232)(cid:230)(cid:235)(cid:241)(cid:242)(cid:239)(cid:242)(cid:234)(cid:252)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:240)(cid:229)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:35)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3) (cid:214)(cid:228)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:39)(cid:7)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:241)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:223)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:203)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:205)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:242)(cid:243)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:208)(cid:206)(cid:3) (cid:204)(cid:228)(cid:243)(cid:236)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:223)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:207)(cid:232)(cid:229)(cid:245)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:34)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:216)(cid:230)(cid:247)(cid:242)(cid:229)(cid:232)(cid:245)(cid:3) (cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:35)(cid:7)(cid:3)(cid:208)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:241)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:208)(cid:206)(cid:3)(cid:204)(cid:228)(cid:243)(cid:236)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:239)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:217)(cid:228)(cid:230)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:3)(cid:213)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3) (cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:207)(cid:232)(cid:229)(cid:245)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:33)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:211)(cid:228)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:34)(cid:7)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:223)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:203)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3) (cid:205)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:239)(cid:242)(cid:243)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:217)(cid:242)(cid:247)(cid:242)(cid:240)(cid:228)(cid:230)(cid:3)(cid:207)(cid:232)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:208)(cid:206)(cid:3)(cid:204)(cid:228)(cid:243)(cid:236)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:233)(cid:232)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:241)(cid:238)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:252)(cid:3)(cid:33)(cid:41)(cid:41)(cid:40)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:211)(cid:228)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:33)(cid:4) Karen L. Parkhill,(cid:3)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:37)(cid:35)(cid:6)(cid:3)(cid:237)(cid:242)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:223)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:3) (cid:217)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:204)(cid:235)(cid:236)(cid:232)(cid:233)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:216)(cid:294)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:211)(cid:248)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:38)(cid:4)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:207)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:33)(cid:3) (cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:214)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:217)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:235)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:223)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:235)(cid:228)(cid:236)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:204)(cid:235)(cid:236)(cid:232)(cid:233)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:216)(cid:294)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:4)(cid:3)(cid:214)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:217)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:235)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:240)(cid:232)(cid:240)(cid:229)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) (cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:241)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:240)(cid:236)(cid:247)(cid:247)(cid:232)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:3) (cid:203)(cid:228)(cid:241)(cid:238)(cid:3)(cid:203)(cid:242)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:205)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:237)(cid:242)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:6)(cid:3)(cid:214)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:217)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:235)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:3) MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) 113 PART III (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:20)(cid:124)(cid:124)Executive Compensation (cid:250)(cid:242)(cid:245)(cid:238)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:211)(cid:4)(cid:217)(cid:4)(cid:3)(cid:214)(cid:242)(cid:245)(cid:234)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:204)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:159)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:4)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:249)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:248)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:243)(cid:228)(cid:230)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3) (cid:33)(cid:41)(cid:41)(cid:34)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:33)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:204)(cid:235)(cid:236)(cid:232)(cid:233)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:216)(cid:294)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:240)(cid:232)(cid:245)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:203)(cid:228)(cid:241)(cid:238)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:229)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:39)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:33)(cid:4)(cid:3)(cid:214)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:217)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:235)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3) (cid:228)(cid:239)(cid:246)(cid:242)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:240)(cid:232)(cid:240)(cid:229)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:203)(cid:242)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:205)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:247)(cid:235)(cid:242)(cid:231)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:3) (cid:209)(cid:232)(cid:228)(cid:239)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:220)(cid:252)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:205)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:228)(cid:246)(cid:4) (cid:38)(cid:68)(cid:85)(cid:82)(cid:79)(cid:3)(cid:36)(cid:17)(cid:3)(cid:54)(cid:88)(cid:85)(cid:73)(cid:68)(cid:70)(cid:72),(cid:3)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:37)(cid:35)(cid:6)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:241)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:223)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:204)(cid:235)(cid:236)(cid:232)(cid:233)(cid:3) (cid:209)(cid:248)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:246)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:216)(cid:294)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:211)(cid:228)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:37)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:243)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:229)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:35)(cid:4)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:206)(cid:251)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:223)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:204)(cid:235)(cid:236)(cid:232)(cid:233)(cid:3)(cid:209)(cid:248)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:246)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:216)(cid:294)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3) (cid:203)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:203)(cid:248)(cid:252)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:4)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:32)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:243)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:229)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:35)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:239)(cid:231)(cid:3) (cid:228)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:209)(cid:219)(cid:3)(cid:239)(cid:232)(cid:228)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:235)(cid:236)(cid:243)(cid:3)(cid:245)(cid:242)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:217)(cid:232)(cid:243)(cid:246)(cid:236)(cid:204)(cid:242)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:6)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:32)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3) (cid:214)(cid:228)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:32)(cid:4) Robert ten Hoedt,(cid:3)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:37)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:223)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3) (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:206)(cid:214)(cid:206)(cid:202)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:211)(cid:228)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:37)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) (cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:36)(cid:4)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:241)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:223)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:3) (cid:217)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:206)(cid:214)(cid:206)(cid:202)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:204)(cid:228)(cid:241)(cid:228)(cid:231)(cid:228)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:41)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:36)(cid:7)(cid:3) (cid:223)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:204)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:242)(cid:223)(cid:228)(cid:246)(cid:230)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:206)(cid:248)(cid:245)(cid:242)(cid:243)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:204)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:202)(cid:246)(cid:236)(cid:228)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:38)(cid:3) (cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:41)(cid:7)(cid:3)(cid:223)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:208)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:241)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:245)(cid:6)(cid:3)(cid:223)(cid:236)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:33)(cid:41)(cid:41)(cid:41)(cid:3) (cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:38)(cid:7)(cid:3)(cid:208)(cid:228)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:161)(cid:222)(cid:245)(cid:242)(cid:3)(cid:239)(cid:232)(cid:228)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:33)(cid:41)(cid:41)(cid:36)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:33)(cid:41)(cid:41)(cid:41)(cid:7)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:232)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3) (cid:214)(cid:228)(cid:241)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:245)(cid:6)(cid:3)(cid:215)(cid:232)(cid:248)(cid:245)(cid:242)(cid:239)(cid:242)(cid:234)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:33)(cid:41)(cid:41)(cid:33)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:33)(cid:41)(cid:41)(cid:36)(cid:4) Robert J. White,(cid:3)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:37)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:223)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:217)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:214)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:249)(cid:228)(cid:246)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:243)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:208)(cid:245)(cid:242)(cid:248)(cid:243)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3) (cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:205)(cid:232)(cid:230)(cid:232)(cid:240)(cid:229)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:4)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:241)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:223)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3) (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:202)(cid:246)(cid:236)(cid:228)(cid:3)(cid:217)(cid:228)(cid:230)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:211)(cid:228)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:37)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:205)(cid:232)(cid:230)(cid:232)(cid:240)(cid:229)(cid:232)(cid:245)(cid:3) (cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:4)(cid:3)(cid:209)(cid:232)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:231)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:206)(cid:240)(cid:232)(cid:245)(cid:234)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:232)(cid:247)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:6)(cid:3) (cid:219)(cid:232)(cid:246)(cid:243)(cid:236)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:214)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:220)(cid:242)(cid:239)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:223)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:208)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:241)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:217)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:214)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:4)(cid:3)(cid:3)(cid:209)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:239)(cid:246)(cid:242)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:239)(cid:231)(cid:3) (cid:249)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:242)(cid:248)(cid:246)(cid:3)(cid:239)(cid:232)(cid:228)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:235)(cid:236)(cid:243)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:208)(cid:206)(cid:3)(cid:209)(cid:232)(cid:228)(cid:239)(cid:247)(cid:235)(cid:230)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:210)(cid:203)(cid:214)(cid:4) John Liddicoat, M.D.,(cid:3)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:37)(cid:37)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:241)(cid:228)(cid:240)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:223)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3) (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:202)(cid:240)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:234)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:243)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:229)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:4)(cid:3)(cid:205)(cid:245)(cid:4)(cid:3)(cid:213)(cid:236)(cid:231)(cid:231)(cid:236)(cid:230)(cid:242)(cid:228)(cid:247)(cid:3) (cid:237)(cid:242)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:38)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:223)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:202)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:229)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3) (cid:221)(cid:232)(cid:230)(cid:235)(cid:241)(cid:242)(cid:239)(cid:242)(cid:234)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:3)(cid:205)(cid:232)(cid:230)(cid:232)(cid:240)(cid:229)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:211)(cid:242)(cid:235)(cid:241)(cid:3)(cid:250)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:241)(cid:228)(cid:240)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:223)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:3) (cid:217)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:208)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:241)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:245)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:209)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:205)(cid:236)(cid:246)(cid:232)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3) (cid:203)(cid:248)(cid:246)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:4)(cid:3)(cid:203)(cid:232)(cid:234)(cid:236)(cid:241)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:202)(cid:248)(cid:234)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:36)(cid:6)(cid:3)(cid:205)(cid:245)(cid:4)(cid:3)(cid:213)(cid:236)(cid:231)(cid:231)(cid:236)(cid:230)(cid:242)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:241)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3) (cid:223)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:204)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:228)(cid:230)(cid:3)(cid:219)(cid:235)(cid:252)(cid:247)(cid:235)(cid:240)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:209)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:207)(cid:228)(cid:236)(cid:239)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3) (cid:164)(cid:204)(cid:219)(cid:209)(cid:207)(cid:165)(cid:3)(cid:205)(cid:236)(cid:249)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:4) Item 11 Executive Compensation (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:247)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:275)(cid:204)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:208)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:163)(cid:3)(cid:205)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:3) (cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:276)(cid:3)(cid:275)(cid:204)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:208)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:163)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:240)(cid:236)(cid:247)(cid:247)(cid:232)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:203)(cid:242)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:232)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:6)(cid:276)(cid:3)(cid:275)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:205)(cid:236)(cid:246)(cid:230)(cid:248)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:202)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:252)(cid:246)(cid:236)(cid:246)(cid:6)(cid:276)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:275)(cid:206)(cid:251)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:276)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:242)(cid:251)(cid:252)(cid:3) (cid:220)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:202)(cid:241)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:208)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:232)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3) (cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:220)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:235)(cid:242)(cid:239)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:3)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:33)(cid:34)(cid:32)(cid:3)(cid:231)(cid:228)(cid:252)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:233)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3) (cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:17)(cid:34)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3) (cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:247)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:275)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:240)(cid:236)(cid:247)(cid:247)(cid:232)(cid:232)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:276)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:242)(cid:251)(cid:252)(cid:3) (cid:220)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:202)(cid:241)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:208)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:232)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3) (cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:220)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:235)(cid:242)(cid:239)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:3)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:33)(cid:34)(cid:32)(cid:3)(cid:231)(cid:228)(cid:252)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:233)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3) (cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:17)(cid:34)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:248)(cid:245)(cid:241)(cid:236)(cid:246)(cid:235)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:4) Item 12(cid:3) (cid:54)(cid:72)(cid:70)(cid:88)(cid:85)(cid:76)(cid:87)(cid:92)(cid:3)(cid:50)(cid:90)(cid:81)(cid:72)(cid:85)(cid:86)(cid:75)(cid:76)(cid:83)(cid:3)(cid:82)(cid:73)(cid:3)(cid:38)(cid:72)(cid:85)(cid:87)(cid:68)(cid:76)(cid:81)(cid:3)(cid:37)(cid:72)(cid:81)(cid:72)(cid:428)(cid:70)(cid:76)(cid:68)(cid:79)(cid:3)(cid:50)(cid:90)(cid:81)(cid:72)(cid:85)(cid:86)(cid:3)(cid:68)(cid:81)(cid:71)(cid:3) Management and Related Shareholder Matters (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:247)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:275)(cid:220)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:216)(cid:250)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:235)(cid:236)(cid:243)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:162)(cid:3)(cid:220)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:220)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:235)(cid:242)(cid:239)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:6)(cid:276)(cid:3)(cid:275)(cid:220)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:216)(cid:250)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:235)(cid:236)(cid:243)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:162)(cid:3)(cid:203)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:292)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:216)(cid:250)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:235)(cid:236)(cid:243)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) (cid:214)(cid:228)(cid:241)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:6)(cid:276)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:275)(cid:206)(cid:251)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:163)(cid:3)(cid:206)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:217)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:276)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:242)(cid:251)(cid:252)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:273)(cid:246)(cid:3) (cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:202)(cid:241)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:208)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:232)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:220)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:235)(cid:242)(cid:239)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:3)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:33)(cid:34)(cid:32)(cid:3)(cid:231)(cid:228)(cid:252)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:233)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:17)(cid:34)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:4) Item 13 Certain Relationships and Related Transactions, and Director Independence (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:247)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:275)(cid:204)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:208)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:163)(cid:3)(cid:205)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:276)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:275)(cid:204)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:208)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:163)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:217)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:221)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:216)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:247)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:276)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:242)(cid:251)(cid:252)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:202)(cid:241)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:208)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:232)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:220)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:235)(cid:242)(cid:239)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:3)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:33)(cid:34)(cid:32)(cid:3)(cid:231)(cid:228)(cid:252)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:233)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:17)(cid:34)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:4) Item 14 Principal Accounting Fees and Services (cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:247)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:275)(cid:204)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:208)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:163)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:240)(cid:236)(cid:247)(cid:247)(cid:232)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:203)(cid:242)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:232)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:276)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:275)(cid:202)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:202)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:207)(cid:232)(cid:232)(cid:246)(cid:276)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:273)(cid:246)(cid:3) (cid:217)(cid:245)(cid:242)(cid:251)(cid:252)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3)(cid:202)(cid:241)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:208)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:232)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:220)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:235)(cid:242)(cid:239)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:250)(cid:235)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:3)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:33)(cid:34)(cid:32)(cid:3)(cid:231)(cid:228)(cid:252)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:233)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:17)(cid:34)(cid:38)(cid:6)(cid:3) (cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:4) 114 MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) PART IV Item 15 Exhibits and Financial Statement Schedules (a) 1. Financial Statement Schedules (cid:220)(cid:230)(cid:235)(cid:232)(cid:231)(cid:248)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:210)(cid:210)(cid:4)(cid:3)(cid:223)(cid:228)(cid:239)(cid:248)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:218)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:233)(cid:252)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:202)(cid:230)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:163)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:4) (cid:202)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:242)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:246)(cid:230)(cid:235)(cid:232)(cid:231)(cid:248)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:240)(cid:236)(cid:247)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:230)(cid:228)(cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:239)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:246)(cid:235)(cid:242)(cid:250)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:292)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3) thereto. 2. Exhibits Exhibit No. (cid:35)(cid:4)(cid:33) (cid:35)(cid:4)(cid:34) (cid:36)(cid:4)(cid:33) (cid:36)(cid:4)(cid:34) (cid:36)(cid:4)(cid:35) (cid:36)(cid:4)(cid:36) (cid:36)(cid:4)(cid:37) (cid:36)(cid:4)(cid:38) (cid:36)(cid:4)(cid:39) (cid:36)(cid:4)(cid:40) (cid:36)(cid:4)(cid:41) (cid:36)(cid:4)(cid:33)(cid:32) (cid:36)(cid:4)(cid:33)(cid:33) (cid:36)(cid:4)(cid:33)(cid:34) Description (cid:204)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:230)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:235)(cid:236)(cid:229)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:35)(cid:4)(cid:33)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:230)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:204)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:40)(cid:161)(cid:212)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:211)(cid:228)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:37)(cid:6)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:4)(cid:3)(cid:32)(cid:32)(cid:33)(cid:161)(cid:35)(cid:38)(cid:40)(cid:34)(cid:32)(cid:165)(cid:4) (cid:202)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:240)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:248)(cid:240)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:202)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:230)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:202)(cid:246)(cid:246)(cid:242)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:230)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:235)(cid:236)(cid:229)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:35)(cid:4)(cid:34)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3) (cid:243)(cid:239)(cid:230)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:234)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:220)(cid:161)(cid:35)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:232)(cid:229)(cid:245)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:4)(cid:3)(cid:35)(cid:35)(cid:35)(cid:161)(cid:34)(cid:33)(cid:37)(cid:40)(cid:41)(cid:37)(cid:165)(cid:4) (cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:247)(cid:250)(cid:232)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:224)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:246)(cid:3)(cid:207)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:242)(cid:3)(cid:203)(cid:228)(cid:241)(cid:238)(cid:6)(cid:3)(cid:215)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:202)(cid:246)(cid:246)(cid:242)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:234)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:41)(cid:3)(cid:242)(cid:291)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3) (cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:235)(cid:236)(cid:229)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:36)(cid:4)(cid:33)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:234)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:220)(cid:161)(cid:35)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:4)(cid:3)(cid:35)(cid:35)(cid:35)(cid:161)(cid:33)(cid:37)(cid:39)(cid:39)(cid:39)(cid:39)(cid:165)(cid:4) (cid:207)(cid:236)(cid:245)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:220)(cid:248)(cid:243)(cid:243)(cid:239)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:33)(cid:34)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:247)(cid:250)(cid:232)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:224)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:246)(cid:3)(cid:207)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:242)(cid:3)(cid:203)(cid:228)(cid:241)(cid:238)(cid:6)(cid:3)(cid:215)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:202)(cid:246)(cid:246)(cid:242)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:242)(cid:233)(cid:165)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:235)(cid:236)(cid:229)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:36)(cid:4)(cid:33)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:204)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:40)(cid:161)(cid:212)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:33)(cid:34)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:41)(cid:6)(cid:3) (cid:207)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:4)(cid:3)(cid:32)(cid:32)(cid:33)(cid:161)(cid:32)(cid:39)(cid:39)(cid:32)(cid:39)(cid:165)(cid:4) (cid:220)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:248)(cid:243)(cid:243)(cid:239)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:33)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:32)(cid:6)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:247)(cid:250)(cid:232)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:224)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:246)(cid:3)(cid:207)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:242)(cid:3)(cid:203)(cid:228)(cid:241)(cid:238)(cid:6)(cid:3)(cid:215)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:202)(cid:246)(cid:246)(cid:242)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:242)(cid:233)(cid:165)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:235)(cid:236)(cid:229)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:36)(cid:4)(cid:33)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:204)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:40)(cid:161)(cid:212)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:33)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:32)(cid:6)(cid:3) (cid:207)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:4)(cid:3)(cid:32)(cid:32)(cid:33)(cid:161)(cid:32)(cid:39)(cid:39)(cid:32)(cid:39)(cid:165)(cid:4) (cid:221)(cid:235)(cid:236)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:248)(cid:243)(cid:243)(cid:239)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:33)(cid:37)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:33)(cid:6)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:247)(cid:250)(cid:232)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:224)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:246)(cid:3)(cid:207)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:242)(cid:3)(cid:203)(cid:228)(cid:241)(cid:238)(cid:6)(cid:3)(cid:215)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:202)(cid:246)(cid:246)(cid:242)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:242)(cid:233)(cid:165)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:235)(cid:236)(cid:229)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:36)(cid:4)(cid:33)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:204)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:40)(cid:161)(cid:212)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:33)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:33)(cid:6)(cid:3) (cid:207)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:4)(cid:3)(cid:32)(cid:32)(cid:33)(cid:161)(cid:32)(cid:39)(cid:39)(cid:32)(cid:39)(cid:165)(cid:4) (cid:207)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:220)(cid:248)(cid:243)(cid:243)(cid:239)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:34)(cid:6)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:247)(cid:250)(cid:232)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:224)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:246)(cid:3)(cid:207)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:242)(cid:3)(cid:203)(cid:228)(cid:241)(cid:238)(cid:6)(cid:3)(cid:215)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:202)(cid:246)(cid:246)(cid:242)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:242)(cid:233)(cid:165)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:235)(cid:236)(cid:229)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:36)(cid:4)(cid:34)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:204)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:40)(cid:161)(cid:212)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:34)(cid:6)(cid:3) (cid:207)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:4)(cid:3)(cid:32)(cid:32)(cid:33)(cid:161)(cid:32)(cid:39)(cid:39)(cid:32)(cid:39)(cid:165)(cid:4) (cid:207)(cid:236)(cid:233)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:220)(cid:248)(cid:243)(cid:243)(cid:239)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:34)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:35)(cid:6)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:247)(cid:250)(cid:232)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:224)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:246)(cid:3)(cid:207)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:242)(cid:3)(cid:203)(cid:228)(cid:241)(cid:238)(cid:6)(cid:3)(cid:215)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:202)(cid:246)(cid:246)(cid:242)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:242)(cid:233)(cid:165)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:235)(cid:236)(cid:229)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:36)(cid:4)(cid:33)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:204)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:40)(cid:161)(cid:212)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:34)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:35)(cid:6)(cid:3) (cid:207)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:4)(cid:3)(cid:32)(cid:32)(cid:33)(cid:161)(cid:32)(cid:39)(cid:39)(cid:32)(cid:39)(cid:165)(cid:4) (cid:220)(cid:236)(cid:251)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:220)(cid:248)(cid:243)(cid:243)(cid:239)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:207)(cid:232)(cid:229)(cid:245)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:36)(cid:6)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:247)(cid:250)(cid:232)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:224)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:246)(cid:3)(cid:207)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:242)(cid:3)(cid:203)(cid:228)(cid:241)(cid:238)(cid:6)(cid:3)(cid:215)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:202)(cid:246)(cid:246)(cid:242)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:208)(cid:239)(cid:242)(cid:229)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:242)(cid:233)(cid:165)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:235)(cid:236)(cid:229)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:36)(cid:4)(cid:34)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:204)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:40)(cid:161)(cid:212)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:232)(cid:229)(cid:245)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:39)(cid:6)(cid:3) (cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:36)(cid:6)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:4)(cid:3)(cid:32)(cid:32)(cid:33)(cid:161)(cid:32)(cid:39)(cid:39)(cid:32)(cid:39)(cid:165)(cid:4) (cid:220)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:220)(cid:248)(cid:243)(cid:243)(cid:239)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:211)(cid:228)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:37)(cid:6)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:6)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:208)(cid:239)(cid:242)(cid:229)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:209)(cid:242)(cid:239)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:3) (cid:220)(cid:4)(cid:204)(cid:4)(cid:202)(cid:4)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:224)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:246)(cid:3)(cid:207)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:242)(cid:3)(cid:203)(cid:228)(cid:241)(cid:238)(cid:6)(cid:3)(cid:215)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:202)(cid:246)(cid:246)(cid:242)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:235)(cid:236)(cid:229)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:36)(cid:4)(cid:34)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:230)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:204)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3) (cid:40)(cid:161)(cid:212)(cid:33)(cid:34)(cid:203)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:211)(cid:228)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:37)(cid:6)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:4)(cid:3)(cid:32)(cid:32)(cid:33)(cid:161)(cid:35)(cid:38)(cid:40)(cid:34)(cid:32)(cid:165)(cid:4) (cid:210)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:205)(cid:232)(cid:230)(cid:232)(cid:240)(cid:229)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:36)(cid:6)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:247)(cid:250)(cid:232)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:224)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:246)(cid:3)(cid:207)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:242)(cid:3)(cid:203)(cid:228)(cid:241)(cid:238)(cid:6)(cid:3)(cid:215)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:202)(cid:246)(cid:246)(cid:242)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3) (cid:206)(cid:251)(cid:235)(cid:236)(cid:229)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:36)(cid:4)(cid:33)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:204)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:40)(cid:161)(cid:212)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:240)(cid:236)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:205)(cid:232)(cid:230)(cid:232)(cid:240)(cid:229)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:36)(cid:6)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:4)(cid:3)(cid:32)(cid:32)(cid:33)(cid:161)(cid:32)(cid:39)(cid:39)(cid:32)(cid:39)(cid:165)(cid:4) (cid:207)(cid:236)(cid:245)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:220)(cid:248)(cid:243)(cid:243)(cid:239)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:205)(cid:232)(cid:230)(cid:232)(cid:240)(cid:229)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:36)(cid:6)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:247)(cid:250)(cid:232)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:224)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:246)(cid:3)(cid:207)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:242)(cid:3)(cid:203)(cid:228)(cid:241)(cid:238)(cid:6)(cid:3)(cid:215)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:202)(cid:246)(cid:246)(cid:242)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3) (cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:207)(cid:239)(cid:242)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:219)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:241)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:34)(cid:32)(cid:6)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:33)(cid:4)(cid:37)(cid:32)(cid:32)(cid:93)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:241)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:34)(cid:4)(cid:37)(cid:32)(cid:32)(cid:93)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:241)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:34)(cid:32)(cid:6)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) (cid:35)(cid:4)(cid:33)(cid:37)(cid:32)(cid:93)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:241)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:34)(cid:34)(cid:6)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:35)(cid:4)(cid:37)(cid:32)(cid:32)(cid:93)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:241)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:34)(cid:37)(cid:6)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:36)(cid:4)(cid:35)(cid:39)(cid:37)(cid:93)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:241)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:35)(cid:37)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:36)(cid:4)(cid:38)(cid:34)(cid:37)(cid:93)(cid:3) (cid:220)(cid:232)(cid:241)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:232)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:36)(cid:37)(cid:165)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:235)(cid:236)(cid:229)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:36)(cid:4)(cid:34)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:204)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:40)(cid:161)(cid:212)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:240)(cid:236)(cid:246)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3) (cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:205)(cid:232)(cid:230)(cid:232)(cid:240)(cid:229)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:36)(cid:6)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:4)(cid:3)(cid:32)(cid:32)(cid:33)(cid:161)(cid:32)(cid:39)(cid:39)(cid:32)(cid:39)(cid:165)(cid:4) (cid:220)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:248)(cid:243)(cid:243)(cid:239)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:211)(cid:228)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:37)(cid:6)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:230)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:224)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:246)(cid:3)(cid:207)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:242)(cid:3)(cid:203)(cid:228)(cid:241)(cid:238)(cid:6)(cid:3)(cid:215)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:202)(cid:246)(cid:246)(cid:242)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3) (cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:235)(cid:236)(cid:229)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:36)(cid:4)(cid:35)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:230)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:204)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:40)(cid:161)(cid:212)(cid:33)(cid:34)(cid:203)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:211)(cid:228)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:37)(cid:6)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:4)(cid:3)(cid:32)(cid:32)(cid:33)(cid:161)(cid:35)(cid:38)(cid:40)(cid:34)(cid:32)(cid:165)(cid:4) (cid:221)(cid:235)(cid:236)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:248)(cid:243)(cid:243)(cid:239)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:211)(cid:228)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:37)(cid:6)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:208)(cid:239)(cid:242)(cid:229)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:209)(cid:242)(cid:239)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:3)(cid:220)(cid:4)(cid:204)(cid:4)(cid:202)(cid:4)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:224)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:246)(cid:3)(cid:207)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:242)(cid:3)(cid:203)(cid:228)(cid:241)(cid:238)(cid:6)(cid:3)(cid:215)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3) (cid:202)(cid:246)(cid:246)(cid:242)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:235)(cid:236)(cid:229)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:36)(cid:4)(cid:36)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:230)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:204)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:40)(cid:161)(cid:212)(cid:33)(cid:34)(cid:203)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:211)(cid:228)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:37)(cid:6)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:4)(cid:3) (cid:32)(cid:32)(cid:33)(cid:161)(cid:35)(cid:38)(cid:40)(cid:34)(cid:32)(cid:165)(cid:4) MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) 115 PART IV (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:24)(cid:124)(cid:124)Exhibits and Financial Statement Schedules Exhibit No. (cid:36)(cid:4)(cid:33)(cid:35) (cid:36)(cid:4)(cid:33)(cid:36) (cid:36)(cid:4)(cid:33)(cid:37) (cid:36)(cid:4)(cid:33)(cid:38) (cid:36)(cid:4)(cid:33)(cid:39) (cid:36)(cid:4)(cid:33)(cid:40) (cid:36)(cid:4)(cid:33)(cid:41) (cid:36)(cid:4)(cid:34)(cid:32) (cid:36)(cid:4)(cid:34)(cid:33) (cid:36)(cid:4)(cid:34)(cid:34) (cid:36)(cid:4)(cid:34)(cid:35) (cid:153)(cid:36)(cid:4)(cid:34)(cid:36) (cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:33) (cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:34) (cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:35) (cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:36) (cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:37) (cid:160)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:38) (cid:160)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:39) (cid:160)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:40) (cid:160)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:41) (cid:160)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:33)(cid:32) (cid:160)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:33)(cid:33) (cid:160)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:33)(cid:34) Description (cid:210)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:216)(cid:230)(cid:247)(cid:242)(cid:229)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:34)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:220)(cid:4)(cid:202)(cid:4)(cid:6)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:213)(cid:247)(cid:231)(cid:4)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:205)(cid:232)(cid:248)(cid:247)(cid:246)(cid:230)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:203)(cid:228)(cid:241)(cid:238)(cid:3)(cid:221)(cid:245)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3) (cid:202)(cid:240)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:235)(cid:236)(cid:229)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:36)(cid:4)(cid:33)(cid:164)(cid:228)(cid:165)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:230)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:204)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:40)(cid:161)(cid:212)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:216)(cid:230)(cid:247)(cid:242)(cid:229)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:34)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:4)(cid:3)(cid:32)(cid:32)(cid:33)(cid:161) (cid:35)(cid:35)(cid:34)(cid:37)(cid:41)(cid:165)(cid:4) (cid:221)(cid:235)(cid:236)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:248)(cid:243)(cid:243)(cid:239)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:216)(cid:230)(cid:247)(cid:242)(cid:229)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:34)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:220)(cid:4)(cid:202)(cid:4)(cid:6)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:213)(cid:247)(cid:231)(cid:4)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:205)(cid:232)(cid:248)(cid:247)(cid:246)(cid:230)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:203)(cid:228)(cid:241)(cid:238)(cid:3)(cid:221)(cid:245)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:202)(cid:240)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:235)(cid:236)(cid:229)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:36)(cid:4)(cid:33)(cid:164)(cid:231)(cid:165)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:230)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:204)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:40)(cid:161)(cid:212)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:216)(cid:230)(cid:247)(cid:242)(cid:229)(cid:232)(cid:245)(cid:3) (cid:34)(cid:34)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:4)(cid:3)(cid:32)(cid:32)(cid:33)(cid:161)(cid:35)(cid:35)(cid:34)(cid:37)(cid:41)(cid:165)(cid:4) (cid:207)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:220)(cid:248)(cid:243)(cid:243)(cid:239)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:216)(cid:230)(cid:247)(cid:242)(cid:229)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:34)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:220)(cid:4)(cid:202)(cid:4)(cid:6)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:213)(cid:247)(cid:231)(cid:4)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:205)(cid:232)(cid:248)(cid:247)(cid:246)(cid:230)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:203)(cid:228)(cid:241)(cid:238)(cid:3)(cid:221)(cid:245)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:202)(cid:240)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:235)(cid:236)(cid:229)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:36)(cid:4)(cid:33)(cid:164)(cid:232)(cid:165)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:230)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:204)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:40)(cid:161)(cid:212)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3) (cid:216)(cid:230)(cid:247)(cid:242)(cid:229)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:34)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:4)(cid:3)(cid:32)(cid:32)(cid:33)(cid:161)(cid:35)(cid:35)(cid:34)(cid:37)(cid:41)(cid:165)(cid:4) (cid:207)(cid:236)(cid:233)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:220)(cid:248)(cid:243)(cid:243)(cid:239)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:211)(cid:248)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:36)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:220)(cid:4)(cid:202)(cid:4)(cid:6)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:213)(cid:247)(cid:231)(cid:4)(cid:6)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:230)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:205)(cid:232)(cid:248)(cid:247)(cid:246)(cid:230)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:203)(cid:228)(cid:241)(cid:238)(cid:3)(cid:221)(cid:245)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:202)(cid:240)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:235)(cid:236)(cid:229)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:36)(cid:4)(cid:33)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:230)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:204)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:40)(cid:161)(cid:212)(cid:33)(cid:34)(cid:208)(cid:35)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:211)(cid:248)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:37)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:4)(cid:3)(cid:32)(cid:32)(cid:33)(cid:161)(cid:35)(cid:35)(cid:34)(cid:37)(cid:41)(cid:165)(cid:4) (cid:220)(cid:236)(cid:251)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:220)(cid:248)(cid:243)(cid:243)(cid:239)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:211)(cid:248)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:34)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:32)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:220)(cid:4)(cid:202)(cid:4)(cid:6)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:213)(cid:247)(cid:231)(cid:4)(cid:6)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:230)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:205)(cid:232)(cid:248)(cid:247)(cid:246)(cid:230)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:203)(cid:228)(cid:241)(cid:238)(cid:3)(cid:221)(cid:245)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:202)(cid:240)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:235)(cid:236)(cid:229)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:36)(cid:4)(cid:33)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:230)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:204)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:40)(cid:161)(cid:212)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3) (cid:211)(cid:248)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:34)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:32)(cid:6)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:4)(cid:3)(cid:32)(cid:32)(cid:33)(cid:161)(cid:35)(cid:35)(cid:34)(cid:37)(cid:41)(cid:165)(cid:4) (cid:220)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:220)(cid:248)(cid:243)(cid:243)(cid:239)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:252)(cid:3)(cid:35)(cid:32)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:34)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:220)(cid:4)(cid:202)(cid:4)(cid:6)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:213)(cid:247)(cid:231)(cid:4)(cid:6)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:230)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:205)(cid:232)(cid:248)(cid:247)(cid:246)(cid:230)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:203)(cid:228)(cid:241)(cid:238)(cid:3)(cid:221)(cid:245)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:202)(cid:240)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:235)(cid:236)(cid:229)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:36)(cid:4)(cid:33)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:230)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:204)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:40)(cid:161)(cid:212)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3) (cid:214)(cid:228)(cid:252)(cid:3)(cid:35)(cid:32)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:34)(cid:6)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:4)(cid:3)(cid:32)(cid:32)(cid:33)(cid:161)(cid:35)(cid:35)(cid:34)(cid:37)(cid:41)(cid:165)(cid:4) (cid:206)(cid:236)(cid:234)(cid:235)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:220)(cid:248)(cid:243)(cid:243)(cid:239)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:252)(cid:3)(cid:33)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:35)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:220)(cid:4)(cid:202)(cid:4)(cid:6)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:213)(cid:247)(cid:231)(cid:4)(cid:6)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:230)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:205)(cid:232)(cid:248)(cid:247)(cid:246)(cid:230)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:203)(cid:228)(cid:241)(cid:238)(cid:3)(cid:221)(cid:245)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:202)(cid:240)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:235)(cid:236)(cid:229)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:36)(cid:4)(cid:33)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:230)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:204)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:40)(cid:161)(cid:212)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3) (cid:214)(cid:228)(cid:252)(cid:3)(cid:33)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:35)(cid:6)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:4)(cid:3)(cid:32)(cid:32)(cid:33)(cid:161)(cid:35)(cid:35)(cid:34)(cid:37)(cid:41)(cid:165)(cid:4) (cid:215)(cid:236)(cid:241)(cid:247)(cid:235)(cid:3)(cid:220)(cid:248)(cid:243)(cid:243)(cid:239)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:211)(cid:228)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:37)(cid:6)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:208)(cid:239)(cid:242)(cid:229)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:209)(cid:242)(cid:239)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:3)(cid:220)(cid:4)(cid:204)(cid:4)(cid:202)(cid:4)(cid:6)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:243)(cid:248)(cid:229)(cid:239)(cid:236)(cid:230)(cid:3) (cid:239)(cid:236)(cid:240)(cid:236)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:6)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:220)(cid:4)(cid:202)(cid:4)(cid:6)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:213)(cid:247)(cid:231)(cid:4)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:205)(cid:232)(cid:248)(cid:247)(cid:246)(cid:230)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:203)(cid:228)(cid:241)(cid:238)(cid:3)(cid:221)(cid:245)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:202)(cid:240)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3) (cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:235)(cid:236)(cid:229)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:36)(cid:4)(cid:37)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:230)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:204)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:40)(cid:161)(cid:212)(cid:33)(cid:34)(cid:203)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:211)(cid:228)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:37)(cid:6)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:4)(cid:3)(cid:32)(cid:32)(cid:33)(cid:161)(cid:35)(cid:38)(cid:40)(cid:34)(cid:32)(cid:165)(cid:4) (cid:220)(cid:232)(cid:241)(cid:236)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:34)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:208)(cid:239)(cid:242)(cid:229)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:209)(cid:242)(cid:239)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:3)(cid:220)(cid:4)(cid:204)(cid:4)(cid:202)(cid:4)(cid:6)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:224)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:246)(cid:3) (cid:207)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:242)(cid:3)(cid:203)(cid:228)(cid:241)(cid:238)(cid:6)(cid:3)(cid:215)(cid:4)(cid:202)(cid:4)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:235)(cid:236)(cid:229)(cid:236)(cid:247)(cid:17)(cid:36)(cid:4)(cid:33)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:230)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:204)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:40)(cid:161)(cid:212)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:34)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:4)(cid:3) (cid:32)(cid:32)(cid:33)(cid:161)(cid:35)(cid:38)(cid:40)(cid:34)(cid:32)(cid:165)(cid:4) (cid:207)(cid:236)(cid:245)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:220)(cid:248)(cid:243)(cid:243)(cid:239)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:34)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:208)(cid:239)(cid:242)(cid:229)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:209)(cid:242)(cid:239)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:3)(cid:220)(cid:4)(cid:204)(cid:4)(cid:202)(cid:4)(cid:6)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:6)(cid:3) (cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:224)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:246)(cid:3)(cid:207)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:242)(cid:3)(cid:203)(cid:228)(cid:241)(cid:238)(cid:6)(cid:3)(cid:215)(cid:4)(cid:202)(cid:4)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:235)(cid:236)(cid:229)(cid:236)(cid:247)(cid:17)(cid:36)(cid:4)(cid:34)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:230)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:204)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:40)(cid:161)(cid:212)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:34)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:6)(cid:3) (cid:207)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:4)(cid:3)(cid:32)(cid:32)(cid:33)(cid:161)(cid:35)(cid:38)(cid:40)(cid:34)(cid:32)(cid:165)(cid:4) (cid:220)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:248)(cid:243)(cid:243)(cid:239)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:248)(cid:245)(cid:232)(cid:6)(cid:3)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:208)(cid:239)(cid:242)(cid:229)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:209)(cid:242)(cid:239)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:3)(cid:220)(cid:4)(cid:204)(cid:4)(cid:202)(cid:4)(cid:6)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:6)(cid:3) (cid:224)(cid:232)(cid:239)(cid:239)(cid:246)(cid:3)(cid:207)(cid:228)(cid:245)(cid:234)(cid:242)(cid:3)(cid:203)(cid:228)(cid:241)(cid:238)(cid:6)(cid:3)(cid:215)(cid:4)(cid:202)(cid:4)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:206)(cid:239)(cid:228)(cid:249)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:236)(cid:230)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:205)(cid:202)(cid:204)(cid:6)(cid:3)(cid:222)(cid:212)(cid:3)(cid:203)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:235)(cid:236)(cid:229)(cid:236)(cid:247)(cid:17)(cid:36)(cid:4)(cid:33)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:230)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:204)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3) (cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:40)(cid:161)(cid:212)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:4)(cid:3)(cid:32)(cid:32)(cid:33)(cid:161)(cid:35)(cid:38)(cid:40)(cid:34)(cid:32)(cid:165)(cid:4) (cid:205)(cid:232)(cid:246)(cid:230)(cid:245)(cid:236)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:234)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:4) (cid:202)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:202)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:240)(cid:229)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:36)(cid:6)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:6)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:230)(cid:3)(cid:164)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:232)(cid:245)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:238)(cid:241)(cid:242)(cid:250)(cid:241)(cid:3) (cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:209)(cid:242)(cid:239)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:3)(cid:213)(cid:236)(cid:240)(cid:236)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:165)(cid:6)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:208)(cid:239)(cid:242)(cid:229)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:209)(cid:242)(cid:239)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:3)(cid:220)(cid:4)(cid:204)(cid:4)(cid:202)(cid:4)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:239)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:247)(cid:242)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:203)(cid:228)(cid:241)(cid:238)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:202)(cid:240)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:6)(cid:3)(cid:215)(cid:4)(cid:202)(cid:4)(cid:6)(cid:3) (cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:246)(cid:248)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:241)(cid:238)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:235)(cid:236)(cid:229)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:35)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:204)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:40)(cid:161)(cid:212)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3) (cid:215)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:240)(cid:229)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:36)(cid:6)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:4)(cid:3)(cid:32)(cid:32)(cid:33)(cid:161)(cid:32)(cid:39)(cid:39)(cid:32)(cid:39)(cid:165)(cid:4) (cid:202)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:243)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:229)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:35)(cid:32)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:37)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:202)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:249)(cid:242)(cid:239)(cid:249)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:204)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:202)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:240)(cid:229)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:36)(cid:6)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3) (cid:228)(cid:240)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:6)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:209)(cid:242)(cid:239)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:3)(cid:213)(cid:236)(cid:240)(cid:236)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:6)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:208)(cid:239)(cid:242)(cid:229)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:209)(cid:242)(cid:239)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:220)(cid:204)(cid:202)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:239)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:247)(cid:242)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:203)(cid:228)(cid:241)(cid:238)(cid:3) (cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:202)(cid:240)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:6)(cid:3)(cid:215)(cid:4)(cid:202)(cid:4)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:231)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:246)(cid:246)(cid:248)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:229)(cid:228)(cid:241)(cid:238)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:235)(cid:236)(cid:229)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:34)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:230)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:161)(cid:218)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:216)(cid:230)(cid:247)(cid:242)(cid:229)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:35)(cid:32)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:37)(cid:6)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:205)(cid:232)(cid:230)(cid:232)(cid:240)(cid:229)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:37)(cid:6)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:4)(cid:3)(cid:32)(cid:32)(cid:33)(cid:161)(cid:35)(cid:38)(cid:40)(cid:34)(cid:32)(cid:165)(cid:4) (cid:221)(cid:228)(cid:251)(cid:3)(cid:220)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:202)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:211)(cid:248)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:34)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:221)(cid:252)(cid:230)(cid:242)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:241)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:213)(cid:247)(cid:231)(cid:4)(cid:6)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:213)(cid:247)(cid:231)(cid:4)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:221)(cid:252)(cid:230)(cid:242)(cid:3)(cid:206)(cid:239)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:246)(cid:3)(cid:213)(cid:247)(cid:231)(cid:4)(cid:3) (cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:235)(cid:236)(cid:229)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:33)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:249)(cid:236)(cid:231)(cid:236)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:230)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:204)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:40)(cid:161)(cid:212)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:211)(cid:248)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:37)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:4)(cid:3)(cid:32)(cid:32)(cid:33)(cid:161)(cid:35)(cid:35)(cid:34)(cid:37)(cid:41)(cid:165)(cid:4) (cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:205)(cid:232)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:240)(cid:241)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:235)(cid:236)(cid:229)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:33)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:230)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:204)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:40)(cid:161)(cid:212)(cid:33)(cid:34)(cid:203)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3) (cid:211)(cid:228)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:37)(cid:6)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:4)(cid:3)(cid:32)(cid:32)(cid:33)(cid:161)(cid:35)(cid:38)(cid:40)(cid:34)(cid:32)(cid:165)(cid:4) (cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:240)(cid:241)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:202)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:235)(cid:236)(cid:229)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:34)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:230)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:204)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:40)(cid:161)(cid:212)(cid:33)(cid:34)(cid:203)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3) (cid:211)(cid:228)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:37)(cid:6)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:4)(cid:3)(cid:32)(cid:32)(cid:33)(cid:161)(cid:35)(cid:38)(cid:40)(cid:34)(cid:32)(cid:165)(cid:4) (cid:213)(cid:232)(cid:247)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:202)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:247)(cid:250)(cid:232)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:216)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:210)(cid:246)(cid:235)(cid:245)(cid:228)(cid:238)(cid:3)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:252)(cid:3)(cid:33)(cid:33)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:33)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:235)(cid:236)(cid:229)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:33)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3) (cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:204)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:40)(cid:161)(cid:212)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:252)(cid:3)(cid:33)(cid:33)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:33)(cid:6)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:4)(cid:3)(cid:32)(cid:32)(cid:33)(cid:161)(cid:32)(cid:39)(cid:39)(cid:32)(cid:39)(cid:165)(cid:4) (cid:204)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:239)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:217)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:161)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:33)(cid:38)(cid:203)(cid:3)(cid:216)(cid:294)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:164)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:211)(cid:228)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:37)(cid:165)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3) (cid:206)(cid:251)(cid:235)(cid:236)(cid:229)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:33)(cid:36)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:230)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:204)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:40)(cid:161)(cid:212)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:211)(cid:228)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:37)(cid:6)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:4)(cid:3)(cid:32)(cid:32)(cid:33)(cid:161)(cid:35)(cid:38)(cid:40)(cid:34)(cid:32)(cid:165)(cid:4) (cid:202)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:213)(cid:232)(cid:247)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:202)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:252)(cid:3)(cid:33)(cid:33)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:33)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:247)(cid:250)(cid:232)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:216)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:210)(cid:246)(cid:235)(cid:245)(cid:228)(cid:238)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3) (cid:206)(cid:251)(cid:235)(cid:236)(cid:229)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:33)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:218)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:161)(cid:218)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:211)(cid:248)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:33)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:243)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:229)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:33)(cid:6)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:4)(cid:3)(cid:32)(cid:32)(cid:33)(cid:161) (cid:32)(cid:39)(cid:39)(cid:32)(cid:39)(cid:165)(cid:4) (cid:202)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:207)(cid:232)(cid:229)(cid:245)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:33)(cid:34)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:37)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:213)(cid:232)(cid:247)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:202)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:247)(cid:250)(cid:232)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:216)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:210)(cid:246)(cid:235)(cid:245)(cid:228)(cid:238)(cid:3)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:252)(cid:3)(cid:33)(cid:33)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:33)(cid:3) (cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:235)(cid:236)(cid:229)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:34)(cid:36)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:230)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:218)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:161)(cid:218)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:211)(cid:228)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:35)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:37)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3) (cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:232)(cid:229)(cid:245)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:37)(cid:6)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:4)(cid:3)(cid:32)(cid:32)(cid:33)(cid:161)(cid:35)(cid:38)(cid:40)(cid:34)(cid:32)(cid:165)(cid:4) (cid:213)(cid:232)(cid:247)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:202)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:247)(cid:250)(cid:232)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:214)(cid:236)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:232)(cid:239)(cid:3)(cid:211)(cid:4)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:252)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:240)(cid:229)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:33)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:41)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3) (cid:206)(cid:251)(cid:235)(cid:236)(cid:229)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:37)(cid:37)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:202)(cid:241)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:161)(cid:212)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:34)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:211)(cid:248)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:34)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:34)(cid:6)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:4)(cid:3)(cid:32)(cid:32)(cid:33)(cid:161)(cid:32)(cid:39)(cid:39)(cid:32)(cid:39)(cid:165)(cid:4) (cid:213)(cid:232)(cid:247)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:202)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:247)(cid:250)(cid:232)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:204)(cid:228)(cid:245)(cid:242)(cid:239)(cid:3)(cid:220)(cid:248)(cid:245)(cid:233)(cid:228)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:202)(cid:248)(cid:234)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:34)(cid:34)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:35)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:235)(cid:236)(cid:229)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:36)(cid:36)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3) (cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:202)(cid:241)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:161)(cid:212)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:37)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:36)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:211)(cid:248)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:36)(cid:6)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:4)(cid:3)(cid:32)(cid:32)(cid:33)(cid:161)(cid:32)(cid:39)(cid:39)(cid:32)(cid:39)(cid:165)(cid:4) (cid:213)(cid:232)(cid:247)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:202)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:247)(cid:250)(cid:232)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:209)(cid:242)(cid:242)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:209)(cid:228)(cid:238)(cid:228)(cid:240)(cid:236)(cid:3)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:36)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:235)(cid:236)(cid:229)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:37)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) (cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:218)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:161)(cid:218)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:211)(cid:248)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:37)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:36)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:202)(cid:248)(cid:234)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:34)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:36)(cid:6)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:4)(cid:3)(cid:32)(cid:32)(cid:33)(cid:161)(cid:32)(cid:39)(cid:39)(cid:32)(cid:39)(cid:165)(cid:4) 116 MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) PART IV (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:24)(cid:124)(cid:124)Exhibits and Financial Statement Schedules Exhibit No. (cid:160)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:33)(cid:35) (cid:160)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:33)(cid:36) (cid:160)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:33)(cid:37) (cid:160)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:33)(cid:38) (cid:160)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:33)(cid:39) (cid:160)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:33)(cid:40) (cid:160)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:33)(cid:41) (cid:160)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:34)(cid:32) (cid:160)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:34)(cid:33) (cid:160)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:34)(cid:34) (cid:160)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:34)(cid:35) (cid:160)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:34)(cid:36) (cid:160)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:34)(cid:37) (cid:160)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:34)(cid:38) (cid:160)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:34)(cid:39) (cid:160)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:34)(cid:40) (cid:160)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:34)(cid:41) (cid:160)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:35)(cid:32) (cid:160)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:35)(cid:33) (cid:160)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:35)(cid:34) (cid:160)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:35)(cid:35) (cid:160)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:35)(cid:36) (cid:160)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:35)(cid:37) (cid:160)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:35)(cid:38) (cid:160)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:35)(cid:39) (cid:160)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:35)(cid:40) (cid:160)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:35)(cid:41) (cid:160)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:36)(cid:32) (cid:160)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:36)(cid:33) Description (cid:213)(cid:232)(cid:247)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:202)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:247)(cid:250)(cid:232)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:203)(cid:245)(cid:228)(cid:231)(cid:239)(cid:232)(cid:252)(cid:3)(cid:206)(cid:4)(cid:3)(cid:213)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:36)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:235)(cid:236)(cid:229)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:36)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3) (cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:218)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:161)(cid:218)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:211)(cid:248)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:37)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:36)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:202)(cid:248)(cid:234)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:34)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:36)(cid:6)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:4)(cid:3)(cid:32)(cid:32)(cid:33)(cid:161)(cid:32)(cid:39)(cid:39)(cid:32)(cid:39)(cid:165)(cid:4) (cid:213)(cid:232)(cid:247)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:202)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:247)(cid:250)(cid:232)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:212)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:217)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:235)(cid:236)(cid:239)(cid:239)(cid:3)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:38)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:235)(cid:236)(cid:229)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:33)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3) (cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:230)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:204)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:40)(cid:161)(cid:212)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:252)(cid:3)(cid:36)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:4)(cid:3)(cid:32)(cid:32)(cid:33)(cid:161)(cid:35)(cid:38)(cid:40)(cid:34)(cid:32)(cid:165)(cid:4) (cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:216)(cid:291)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:213)(cid:232)(cid:247)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:202)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:235)(cid:236)(cid:229)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:34)(cid:37)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:230)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:218)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:161)(cid:218)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3) (cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:211)(cid:228)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:35)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:37)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:232)(cid:229)(cid:245)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:37)(cid:6)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:4)(cid:3)(cid:32)(cid:32)(cid:33)(cid:161)(cid:35)(cid:38)(cid:40)(cid:34)(cid:32)(cid:165)(cid:4) (cid:33)(cid:41)(cid:41)(cid:40)(cid:3)(cid:216)(cid:248)(cid:247)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:205)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:217)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:164)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:211)(cid:228)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:33)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:40)(cid:165)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3) (cid:206)(cid:251)(cid:235)(cid:236)(cid:229)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:35)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:218)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:161)(cid:218)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:211)(cid:228)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:37)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:36)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3) (cid:215)(cid:242)(cid:4)(cid:3)(cid:32)(cid:32)(cid:33)(cid:161)(cid:32)(cid:39)(cid:39)(cid:32)(cid:39)(cid:165)(cid:4) (cid:202)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:33)(cid:41)(cid:41)(cid:40)(cid:3)(cid:216)(cid:248)(cid:247)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:205)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:217)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:235)(cid:236)(cid:229)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:34)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:230)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:204)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3) (cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:40)(cid:161)(cid:212)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:211)(cid:228)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:37)(cid:6)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:4)(cid:3)(cid:32)(cid:32)(cid:33)(cid:161)(cid:35)(cid:38)(cid:40)(cid:34)(cid:32)(cid:165)(cid:4) (cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:35)(cid:3)(cid:213)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:161)(cid:221)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:217)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:164)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:211)(cid:228)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:33)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:40)(cid:165)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:235)(cid:236)(cid:229)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:36)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3) (cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:218)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:161)(cid:218)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:211)(cid:228)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:36)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:4)(cid:3)(cid:32)(cid:32)(cid:33)(cid:161)(cid:32)(cid:39)(cid:39)(cid:32)(cid:39)(cid:165)(cid:4) (cid:202)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:35)(cid:3)(cid:213)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:161)(cid:221)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:217)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:235)(cid:236)(cid:229)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:35)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:230)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:204)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3) (cid:40)(cid:161)(cid:212)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:211)(cid:228)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:37)(cid:6)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:4)(cid:3)(cid:32)(cid:32)(cid:33)(cid:161)(cid:35)(cid:38)(cid:40)(cid:34)(cid:32)(cid:165)(cid:4) (cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:202)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:202)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:35)(cid:3)(cid:213)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:161)(cid:221)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:217)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:235)(cid:236)(cid:229)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:35)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3) (cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:218)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:161)(cid:218)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:211)(cid:228)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:37)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:37)(cid:6)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:4)(cid:3)(cid:32)(cid:32)(cid:33)(cid:161)(cid:32)(cid:39)(cid:39)(cid:32)(cid:39)(cid:165)(cid:4) (cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:218)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:292)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:216)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:202)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:35)(cid:3)(cid:213)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:161)(cid:221)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:217)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:164)(cid:233)(cid:242)(cid:248)(cid:245)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:165)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3) (cid:206)(cid:251)(cid:235)(cid:236)(cid:229)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:33)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:218)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:161)(cid:218)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:211)(cid:228)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:37)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:37)(cid:6)(cid:3) (cid:207)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:4)(cid:3)(cid:32)(cid:32)(cid:33)(cid:161)(cid:32)(cid:39)(cid:39)(cid:32)(cid:39)(cid:165)(cid:4) (cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:218)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:292)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:216)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:202)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:35)(cid:3)(cid:213)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:161)(cid:221)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:217)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:240)(cid:240)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:165)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3) (cid:206)(cid:251)(cid:235)(cid:236)(cid:229)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:34)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:218)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:161)(cid:218)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:211)(cid:228)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:37)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:37)(cid:6) (cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:4)(cid:3)(cid:32)(cid:32)(cid:33)(cid:161)(cid:32)(cid:39)(cid:39)(cid:32)(cid:39)(cid:165)(cid:4) (cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:222)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:202)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:202)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:35)(cid:3)(cid:213)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:161)(cid:221)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:217)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:235)(cid:236)(cid:229)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:34)(cid:32)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3) (cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:202)(cid:241)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:161)(cid:212)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:37)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:211)(cid:248)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:34)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:37)(cid:6)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:4)(cid:3)(cid:32)(cid:32)(cid:33)(cid:161)(cid:32)(cid:39)(cid:39)(cid:32)(cid:39)(cid:165)(cid:4) (cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:217)(cid:232)(cid:245)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:220)(cid:235)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:202)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:202)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:35)(cid:3)(cid:213)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:161)(cid:221)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:217)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:235)(cid:236)(cid:229)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:34)(cid:33)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3) (cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:202)(cid:241)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:161)(cid:212)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:37)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:211)(cid:248)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:34)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:37)(cid:6)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:4)(cid:3)(cid:32)(cid:32)(cid:33)(cid:161)(cid:32)(cid:39)(cid:39)(cid:32)(cid:39)(cid:165)(cid:4) (cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:218)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:292)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:216)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:202)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:35)(cid:3)(cid:213)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:161)(cid:221)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:217)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:211)(cid:248)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:34)(cid:34)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:38)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3) (cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:235)(cid:236)(cid:229)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:34)(cid:35)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:202)(cid:241)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:161)(cid:212)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:211)(cid:248)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:34)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:38)(cid:6)(cid:3) (cid:207)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:4)(cid:3)(cid:32)(cid:32)(cid:33)(cid:161)(cid:32)(cid:39)(cid:39)(cid:32)(cid:39)(cid:165)(cid:4) (cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:202)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:202)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:35)(cid:3)(cid:213)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:161)(cid:221)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:217)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:211)(cid:248)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:34)(cid:34)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:38)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3) (cid:206)(cid:251)(cid:235)(cid:236)(cid:229)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:34)(cid:36)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:202)(cid:241)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:161)(cid:212)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:211)(cid:248)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:34)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:4)(cid:3)(cid:32)(cid:32)(cid:33)(cid:161)(cid:32)(cid:39)(cid:39)(cid:32)(cid:39)(cid:165)(cid:4) (cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:222)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:202)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:202)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:35)(cid:3)(cid:213)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:161)(cid:221)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:217)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:211)(cid:248)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:34)(cid:34)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:38)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3) (cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:235)(cid:236)(cid:229)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:34)(cid:37)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:202)(cid:241)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:161)(cid:212)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:211)(cid:248)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:34)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:38)(cid:6)(cid:3) (cid:207)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:4)(cid:3)(cid:32)(cid:32)(cid:33)(cid:161)(cid:32)(cid:39)(cid:39)(cid:32)(cid:39)(cid:165)(cid:4) (cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:217)(cid:232)(cid:245)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:202)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:202)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:35)(cid:3)(cid:213)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:161)(cid:221)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:217)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:211)(cid:248)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:34)(cid:34)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:38)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:235)(cid:236)(cid:229)(cid:236)(cid:247)(cid:3) (cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:34)(cid:38)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:202)(cid:241)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:161)(cid:212)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:211)(cid:248)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:34)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:4)(cid:3)(cid:32)(cid:32)(cid:33)(cid:161)(cid:32)(cid:39)(cid:39)(cid:32)(cid:39)(cid:165)(cid:4) (cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:202)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:202)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:35)(cid:3)(cid:213)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:161)(cid:221)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:217)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:235)(cid:236)(cid:229)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:35)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3) (cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:218)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:161)(cid:218)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:216)(cid:230)(cid:247)(cid:242)(cid:229)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:205)(cid:232)(cid:230)(cid:232)(cid:240)(cid:229)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:36)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:4)(cid:3)(cid:32)(cid:32)(cid:33)(cid:161)(cid:32)(cid:39)(cid:39)(cid:32)(cid:39)(cid:165)(cid:4) (cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:222)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:202)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:202)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:35)(cid:3)(cid:213)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:161)(cid:221)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:217)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:235)(cid:236)(cid:229)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:36)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3) (cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:218)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:161)(cid:218)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:216)(cid:230)(cid:247)(cid:242)(cid:229)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:205)(cid:232)(cid:230)(cid:232)(cid:240)(cid:229)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:36)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:4)(cid:3)(cid:32)(cid:32)(cid:33)(cid:161)(cid:32)(cid:39)(cid:39)(cid:32)(cid:39)(cid:165)(cid:4) (cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:218)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:292)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:216)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:202)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:35)(cid:3)(cid:213)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:161)(cid:221)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:217)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:235)(cid:236)(cid:229)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:35)(cid:41)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3) (cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:202)(cid:241)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:161)(cid:212)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:37)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:211)(cid:248)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:34)(cid:36)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:4)(cid:3)(cid:32)(cid:32)(cid:33)(cid:161)(cid:32)(cid:39)(cid:39)(cid:32)(cid:39)(cid:165)(cid:4) (cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:222)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:202)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:202)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:35)(cid:3)(cid:213)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:161)(cid:221)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:217)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:235)(cid:236)(cid:229)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:36)(cid:32)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3) (cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:202)(cid:241)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:161)(cid:212)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:37)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:211)(cid:248)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:34)(cid:36)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:4)(cid:3)(cid:32)(cid:32)(cid:33)(cid:161)(cid:32)(cid:39)(cid:39)(cid:32)(cid:39)(cid:165)(cid:4) (cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:222)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:202)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:202)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:35)(cid:3)(cid:213)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:161)(cid:221)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:217)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:235)(cid:236)(cid:229)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:36)(cid:33)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3) (cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:202)(cid:241)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:161)(cid:212)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:37)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:211)(cid:248)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:34)(cid:36)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:4)(cid:3)(cid:32)(cid:32)(cid:33)(cid:161)(cid:32)(cid:39)(cid:39)(cid:32)(cid:39)(cid:165)(cid:4) (cid:210)(cid:246)(cid:245)(cid:228)(cid:232)(cid:239)(cid:236)(cid:3)(cid:202)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:35)(cid:3)(cid:213)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:161)(cid:221)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:217)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:235)(cid:236)(cid:229)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:37)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:218)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3) (cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:161)(cid:218)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:211)(cid:228)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:37)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:214)(cid:228)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:36)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:4)(cid:3)(cid:32)(cid:32)(cid:33)(cid:161)(cid:32)(cid:39)(cid:39)(cid:32)(cid:39)(cid:165)(cid:4) (cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:40)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:202)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:217)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:164)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:202)(cid:248)(cid:234)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:34)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:41)(cid:165)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:235)(cid:236)(cid:229)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:34)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3) (cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:218)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:161)(cid:218)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:216)(cid:230)(cid:247)(cid:242)(cid:229)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:35)(cid:32)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:205)(cid:232)(cid:230)(cid:232)(cid:240)(cid:229)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:41)(cid:6)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:4)(cid:3)(cid:32)(cid:32)(cid:33)(cid:161)(cid:32)(cid:39)(cid:39)(cid:32)(cid:39)(cid:165)(cid:4) (cid:202)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:40)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:202)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:217)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:235)(cid:236)(cid:229)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:36)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:230)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:204)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3) (cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:40)(cid:161)(cid:212)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:211)(cid:228)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:37)(cid:6)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:4)(cid:3)(cid:32)(cid:32)(cid:33)(cid:161)(cid:35)(cid:38)(cid:40)(cid:34)(cid:32)(cid:165)(cid:4) (cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:222)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:202)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:202)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:40)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:202)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:217)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:235)(cid:236)(cid:229)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:34)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3) (cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:218)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:161)(cid:218)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:211)(cid:248)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:37)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:243)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:229)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:35)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:4)(cid:3)(cid:32)(cid:32)(cid:33)(cid:161)(cid:32)(cid:39)(cid:39)(cid:32)(cid:39)(cid:165)(cid:4) (cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:202)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:202)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:40)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:202)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:217)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:235)(cid:236)(cid:229)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:35)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3) (cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:218)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:161)(cid:218)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:211)(cid:248)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:37)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:243)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:229)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:35)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:4)(cid:3)(cid:32)(cid:32)(cid:33)(cid:161)(cid:32)(cid:39)(cid:39)(cid:32)(cid:39)(cid:165)(cid:4) (cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:202)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:202)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:40)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:202)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:217)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:235)(cid:236)(cid:229)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:36)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3) (cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:218)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:161)(cid:218)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:211)(cid:248)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:37)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:243)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:229)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:35)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:4)(cid:3)(cid:32)(cid:32)(cid:33)(cid:161)(cid:32)(cid:39)(cid:39)(cid:32)(cid:39)(cid:165)(cid:4) (cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:222)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:202)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:202)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:40)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:202)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:217)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:235)(cid:236)(cid:229)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:37)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3) (cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:218)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:161)(cid:218)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:211)(cid:248)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:37)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:243)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:229)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:35)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:4)(cid:3)(cid:32)(cid:32)(cid:33)(cid:161)(cid:32)(cid:39)(cid:39)(cid:32)(cid:39)(cid:165)(cid:4) (cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:218)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:292)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:216)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:202)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:40)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:202)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:217)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:235)(cid:236)(cid:229)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:38)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3) (cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:218)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:161)(cid:218)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:211)(cid:248)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:37)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:243)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:229)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:35)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:4)(cid:3)(cid:32)(cid:32)(cid:33)(cid:161)(cid:32)(cid:39)(cid:39)(cid:32)(cid:39)(cid:165)(cid:4) MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) 117 PART IV (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:24)(cid:124)(cid:124)Exhibits and Financial Statement Schedules Exhibit No. (cid:160)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:36)(cid:34) (cid:160)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:36)(cid:35) (cid:160)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:36)(cid:36) (cid:160)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:36)(cid:37) (cid:160)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:36)(cid:38) (cid:160)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:36)(cid:39) (cid:160)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:36)(cid:40) (cid:160)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:36)(cid:41) (cid:160)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:37)(cid:32) (cid:160)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:37)(cid:33) (cid:160)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:37)(cid:34) (cid:160)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:37)(cid:35) (cid:160)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:37)(cid:36) (cid:160)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:37)(cid:37) (cid:160)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:37)(cid:38) (cid:160)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:37)(cid:39) (cid:160)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:37)(cid:40) (cid:160)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:37)(cid:41) (cid:160)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:38)(cid:32) (cid:160)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:38)(cid:33) (cid:160)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:38)(cid:34) (cid:160)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:38)(cid:35) (cid:160)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:38)(cid:36) (cid:160)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:38)(cid:37) (cid:160)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:38)(cid:38) Description (cid:221)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:206)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:242)(cid:252)(cid:232)(cid:232)(cid:3)(cid:205)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:40)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:202)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:217)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:235)(cid:236)(cid:229)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:36)(cid:34)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3) (cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:202)(cid:241)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:161)(cid:212)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:34)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:211)(cid:248)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:34)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:34)(cid:6)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:4)(cid:3)(cid:32)(cid:32)(cid:33)(cid:161)(cid:32)(cid:39)(cid:39)(cid:32)(cid:39)(cid:165)(cid:4) (cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:206)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:242)(cid:252)(cid:232)(cid:232)(cid:3)(cid:205)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:216)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:202)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:40)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:202)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:217)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:235)(cid:236)(cid:229)(cid:236)(cid:247)(cid:3) (cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:33)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:218)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:161)(cid:218)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:216)(cid:230)(cid:247)(cid:242)(cid:229)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:36)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:205)(cid:232)(cid:230)(cid:232)(cid:240)(cid:229)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:35)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:40)(cid:6)(cid:3) (cid:207)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:4)(cid:3)(cid:32)(cid:32)(cid:33)(cid:161)(cid:32)(cid:39)(cid:39)(cid:32)(cid:39)(cid:165)(cid:4) (cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:206)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:242)(cid:252)(cid:232)(cid:232)(cid:3)(cid:205)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:202)(cid:241)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:216)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:202)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:40)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:202)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:217)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3) (cid:206)(cid:251)(cid:235)(cid:236)(cid:229)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:34)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:218)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:161)(cid:218)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:216)(cid:230)(cid:247)(cid:242)(cid:229)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:36)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:205)(cid:232)(cid:230)(cid:232)(cid:240)(cid:229)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:35)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:40)(cid:6)(cid:3) (cid:207)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:4)(cid:3)(cid:32)(cid:32)(cid:33)(cid:161)(cid:32)(cid:39)(cid:39)(cid:32)(cid:39)(cid:165)(cid:4) (cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:206)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:242)(cid:252)(cid:232)(cid:232)(cid:3)(cid:205)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:205)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:222)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:202)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:202)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:40)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:202)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:217)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3) (cid:206)(cid:251)(cid:235)(cid:236)(cid:229)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:35)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:218)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:161)(cid:218)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:216)(cid:230)(cid:247)(cid:242)(cid:229)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:36)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:205)(cid:232)(cid:230)(cid:232)(cid:240)(cid:229)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:35)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:40)(cid:6)(cid:3) (cid:207)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:4)(cid:3)(cid:32)(cid:32)(cid:33)(cid:161)(cid:32)(cid:39)(cid:39)(cid:32)(cid:39)(cid:165)(cid:4) (cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:206)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:242)(cid:252)(cid:232)(cid:232)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:222)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:202)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:202)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:202)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:35)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:202)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:217)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:3) (cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:235)(cid:236)(cid:229)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:38)(cid:37)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:230)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:202)(cid:241)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:161)(cid:212)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:36)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:37)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3) (cid:211)(cid:248)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:34)(cid:35)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:37)(cid:6)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:4)(cid:3)(cid:32)(cid:32)(cid:33)(cid:161)(cid:35)(cid:38)(cid:40)(cid:34)(cid:32)(cid:165)(cid:4) (cid:210)(cid:246)(cid:245)(cid:228)(cid:232)(cid:239)(cid:236)(cid:3)(cid:202)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:202)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:35)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:202)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:217)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:235)(cid:236)(cid:229)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:33)(cid:32)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3) (cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:230)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:204)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:40)(cid:161)(cid:212)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:211)(cid:228)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:37)(cid:6)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:4)(cid:3)(cid:32)(cid:32)(cid:33)(cid:161)(cid:35)(cid:38)(cid:40)(cid:34)(cid:32)(cid:165)(cid:4) (cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:202)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:202)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:202)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:35)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:202)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:217)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3) (cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:235)(cid:236)(cid:229)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:33)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:230)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:218)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:161)(cid:212)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:211)(cid:248)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:243)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:229)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:33)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:6)(cid:3) (cid:207)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:4)(cid:3)(cid:32)(cid:32)(cid:33)(cid:161)(cid:35)(cid:38)(cid:40)(cid:34)(cid:32)(cid:165)(cid:4) (cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:230)(cid:3)(cid:202)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:35)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:202)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:217)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:164)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:234)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:205)(cid:232)(cid:230)(cid:232)(cid:240)(cid:229)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:40)(cid:6)(cid:3) (cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:165)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:235)(cid:236)(cid:229)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:33)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:230)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:204)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:40)(cid:161)(cid:212)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:205)(cid:232)(cid:230)(cid:232)(cid:240)(cid:229)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:33)(cid:34)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:6)(cid:3) (cid:207)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:4)(cid:3)(cid:32)(cid:32)(cid:33)(cid:161)(cid:35)(cid:38)(cid:40)(cid:34)(cid:32)(cid:165)(cid:4) (cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:292)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:216)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:202)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:202)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:35)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:202)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:217)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3) (cid:206)(cid:251)(cid:235)(cid:236)(cid:229)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:37)(cid:32)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:230)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:202)(cid:241)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:161)(cid:212)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:211)(cid:248)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:34)(cid:34)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:4)(cid:3)(cid:32)(cid:32)(cid:33)(cid:161)(cid:35)(cid:38)(cid:40)(cid:34)(cid:32)(cid:165)(cid:4) (cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:222)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:202)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:202)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:202)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:35)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:202)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:217)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3) (cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:235)(cid:236)(cid:229)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:37)(cid:33)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:230)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:202)(cid:241)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:161)(cid:212)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:211)(cid:248)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:34)(cid:34)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:4)(cid:3)(cid:32)(cid:32)(cid:33)(cid:161)(cid:35)(cid:38)(cid:40)(cid:34)(cid:32)(cid:165)(cid:4) (cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:202)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:202)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:202)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:35)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:202)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:217)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3) (cid:206)(cid:251)(cid:235)(cid:236)(cid:229)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:37)(cid:34)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:230)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:202)(cid:241)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:161)(cid:212)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:211)(cid:248)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:34)(cid:34)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:4)(cid:3)(cid:32)(cid:32)(cid:33)(cid:161)(cid:35)(cid:38)(cid:40)(cid:34)(cid:32)(cid:165)(cid:4) (cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:213)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:221)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:217)(cid:232)(cid:245)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:202)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:202)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:202)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:35)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:202)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:217)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:235)(cid:236)(cid:229)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:37)(cid:35)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:230)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:202)(cid:241)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:161)(cid:212)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:211)(cid:248)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:34)(cid:34)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:4)(cid:3)(cid:32)(cid:32)(cid:33)(cid:161)(cid:35)(cid:38)(cid:40)(cid:34)(cid:32)(cid:165)(cid:4) (cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:218)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:292)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:216)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:202)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:202)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:35)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:202)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:217)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:235)(cid:236)(cid:229)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:35)(cid:33)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:230)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:218)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:161)(cid:218)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:211)(cid:228)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:35)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:37)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:232)(cid:229)(cid:245)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:39)(cid:6)(cid:3) (cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:37)(cid:6)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:4)(cid:3)(cid:32)(cid:32)(cid:33)(cid:161)(cid:35)(cid:38)(cid:40)(cid:34)(cid:32)(cid:165)(cid:4) (cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:206)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:242)(cid:252)(cid:232)(cid:232)(cid:3)(cid:205)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:205)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:222)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:202)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:202)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:40)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:202)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:217)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:235)(cid:236)(cid:229)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:35)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:218)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:161)(cid:218)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:216)(cid:230)(cid:247)(cid:242)(cid:229)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:36)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:205)(cid:232)(cid:230)(cid:232)(cid:240)(cid:229)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:35)(cid:6)(cid:3) (cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:4)(cid:3)(cid:32)(cid:32)(cid:33)(cid:161)(cid:32)(cid:39)(cid:39)(cid:32)(cid:39)(cid:165)(cid:4) (cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:218)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:292)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:216)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:202)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:35)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:202)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:217)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:235)(cid:236)(cid:229)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:34)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3) (cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:204)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:40)(cid:161)(cid:212)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:202)(cid:248)(cid:234)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:34)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:35)(cid:6)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:4)(cid:3)(cid:32)(cid:32)(cid:33)(cid:161)(cid:32)(cid:39)(cid:39)(cid:32)(cid:39)(cid:165)(cid:4) (cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:222)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:202)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:202)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:164)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:206)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:242)(cid:252)(cid:232)(cid:232)(cid:246)(cid:165)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:35)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:202)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:217)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3) (cid:206)(cid:251)(cid:235)(cid:236)(cid:229)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:35)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:204)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:40)(cid:161)(cid:212)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:202)(cid:248)(cid:234)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:34)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:35)(cid:6)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:4)(cid:3)(cid:32)(cid:32)(cid:33)(cid:161)(cid:32)(cid:39)(cid:39)(cid:32)(cid:39)(cid:165)(cid:4) (cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:222)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:202)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:202)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:164)(cid:215)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:222)(cid:4)(cid:220)(cid:4)(cid:3)(cid:206)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:242)(cid:252)(cid:232)(cid:232)(cid:246)(cid:165)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:35)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:202)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:217)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:235)(cid:236)(cid:229)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:36)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:204)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:40)(cid:161)(cid:212)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:202)(cid:248)(cid:234)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:34)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:35)(cid:6)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:4)(cid:3)(cid:32)(cid:32)(cid:33)(cid:161)(cid:32)(cid:39)(cid:39)(cid:32)(cid:39)(cid:165)(cid:4) (cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:222)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:202)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:202)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:164)(cid:221)(cid:236)(cid:240)(cid:232)(cid:161)(cid:203)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:165)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:35)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:202)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:217)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3) (cid:206)(cid:251)(cid:235)(cid:236)(cid:229)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:37)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:204)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:40)(cid:161)(cid:212)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:202)(cid:248)(cid:234)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:34)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:35)(cid:6)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:4)(cid:3)(cid:32)(cid:32)(cid:33)(cid:161)(cid:32)(cid:39)(cid:39)(cid:32)(cid:39)(cid:165)(cid:4) (cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:222)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:202)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:202)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:164)(cid:210)(cid:246)(cid:245)(cid:228)(cid:232)(cid:239)(cid:236)(cid:161)(cid:206)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:242)(cid:252)(cid:232)(cid:232)(cid:246)(cid:165)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:35)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:202)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:217)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3) (cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:235)(cid:236)(cid:229)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:40)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:204)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:40)(cid:161)(cid:212)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:202)(cid:248)(cid:234)(cid:248)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:34)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:35)(cid:6)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:4)(cid:3)(cid:32)(cid:32)(cid:33)(cid:161)(cid:32)(cid:39)(cid:39)(cid:32)(cid:39)(cid:165)(cid:4) (cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:241)(cid:161)(cid:218)(cid:248)(cid:228)(cid:239)(cid:236)(cid:292)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:216)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:202)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:202)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:35)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:202)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:217)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:235)(cid:236)(cid:229)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:36)(cid:40)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:230)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:218)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:161)(cid:218)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:211)(cid:228)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:35)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:37)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:232)(cid:229)(cid:245)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:39)(cid:6)(cid:3) (cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:37)(cid:6)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:4)(cid:3)(cid:32)(cid:32)(cid:33)(cid:161)(cid:35)(cid:38)(cid:40)(cid:34)(cid:32)(cid:165)(cid:4) (cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:222)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:202)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:202)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:202)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:35)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:202)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:217)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:235)(cid:236)(cid:229)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:36)(cid:41)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:230)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:218)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:161)(cid:218)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:211)(cid:228)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:35)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:37)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:232)(cid:229)(cid:245)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:39)(cid:6)(cid:3) (cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:37)(cid:6)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:4)(cid:3)(cid:32)(cid:32)(cid:33)(cid:161)(cid:35)(cid:38)(cid:40)(cid:34)(cid:32)(cid:165)(cid:4) (cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:222)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:202)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:202)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:202)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:35)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:202)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:217)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:235)(cid:236)(cid:229)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:37)(cid:32)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:230)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:218)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:161)(cid:218)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:211)(cid:228)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:35)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:37)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:232)(cid:229)(cid:245)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:39)(cid:6)(cid:3) (cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:37)(cid:6)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:4)(cid:3)(cid:32)(cid:32)(cid:33)(cid:161)(cid:35)(cid:38)(cid:40)(cid:34)(cid:32)(cid:165)(cid:4) (cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:222)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:202)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:202)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:202)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:35)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:202)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:217)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:235)(cid:236)(cid:229)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:37)(cid:33)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:230)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:218)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:161)(cid:218)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:211)(cid:228)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:35)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:37)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:232)(cid:229)(cid:245)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:39)(cid:6)(cid:3) (cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:37)(cid:6)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:4)(cid:3)(cid:32)(cid:32)(cid:33)(cid:161)(cid:35)(cid:38)(cid:40)(cid:34)(cid:32)(cid:165)(cid:4) (cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:216)(cid:243)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:202)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:202)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:35)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:202)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:217)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3) (cid:206)(cid:251)(cid:235)(cid:236)(cid:229)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:37)(cid:35)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:230)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:218)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:161)(cid:218)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:211)(cid:228)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:35)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:37)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:232)(cid:229)(cid:245)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:37)(cid:6)(cid:3) (cid:207)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:4)(cid:3)(cid:32)(cid:32)(cid:33)(cid:161)(cid:35)(cid:38)(cid:40)(cid:34)(cid:32)(cid:165)(cid:4) (cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:222)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:202)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:202)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:202)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:35)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:202)(cid:250)(cid:228)(cid:245)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:217)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:235)(cid:236)(cid:229)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:37)(cid:36)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:230)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:218)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:161)(cid:218)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:211)(cid:228)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:35)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:37)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:232)(cid:229)(cid:245)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:39)(cid:6)(cid:3) (cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:37)(cid:6)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:4)(cid:3)(cid:32)(cid:32)(cid:33)(cid:161)(cid:35)(cid:38)(cid:40)(cid:34)(cid:32)(cid:165)(cid:4) 118 MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) PART IV (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:24)(cid:124)(cid:124)Exhibits and Financial Statement Schedules Exhibit No. (cid:160)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:38)(cid:39) (cid:160)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:38)(cid:40) (cid:160)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:38)(cid:41) (cid:160)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:39)(cid:32) (cid:160)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:39)(cid:33) (cid:160)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:39)(cid:34) (cid:160)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:39)(cid:35) (cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:39)(cid:36) (cid:153)(cid:34)(cid:33) (cid:153)(cid:34)(cid:35) (cid:153)(cid:34)(cid:36) (cid:153)(cid:35)(cid:33)(cid:4)(cid:33) (cid:153)(cid:35)(cid:33)(cid:4)(cid:34) (cid:153)(cid:35)(cid:34)(cid:4)(cid:33) (cid:153)(cid:35)(cid:34)(cid:4)(cid:34) (cid:153)(cid:33)(cid:32)(cid:33)(cid:4)(cid:210)(cid:215)(cid:220) (cid:153)(cid:33)(cid:32)(cid:33)(cid:4)(cid:220)(cid:204)(cid:209) (cid:153)(cid:33)(cid:32)(cid:33)(cid:4)(cid:204)(cid:202)(cid:213) (cid:153)(cid:33)(cid:32)(cid:33)(cid:4)(cid:205)(cid:206)(cid:207) (cid:153)(cid:33)(cid:32)(cid:33)(cid:4)(cid:213)(cid:202)(cid:203) (cid:153)(cid:33)(cid:32)(cid:33)(cid:4)(cid:217)(cid:219)(cid:206) Description (cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:230)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:36)(cid:3)(cid:202)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:206)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:242)(cid:252)(cid:232)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:242)(cid:230)(cid:238)(cid:3)(cid:217)(cid:248)(cid:245)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:217)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:235)(cid:236)(cid:229)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:40)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:230)(cid:273)(cid:246)(cid:3) (cid:204)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:40)(cid:161)(cid:212)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:211)(cid:228)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:37)(cid:6)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:4)(cid:3)(cid:32)(cid:32)(cid:33)(cid:161)(cid:35)(cid:38)(cid:40)(cid:34)(cid:32)(cid:165)(cid:4) (cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:230)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:217)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:164)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:211)(cid:228)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:37)(cid:165)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:235)(cid:236)(cid:229)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:33)(cid:33)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3) (cid:243)(cid:239)(cid:230)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:204)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:40)(cid:161)(cid:212)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:211)(cid:228)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:37)(cid:6)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:4)(cid:3)(cid:32)(cid:32)(cid:33)(cid:161)(cid:35)(cid:38)(cid:40)(cid:34)(cid:32)(cid:165)(cid:4) (cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:230)(cid:3)(cid:220)(cid:248)(cid:243)(cid:243)(cid:239)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:247)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:217)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:164)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:234)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:211)(cid:228)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:37)(cid:165)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3) (cid:206)(cid:251)(cid:235)(cid:236)(cid:229)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:33)(cid:37)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:230)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:204)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:40)(cid:161)(cid:212)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:211)(cid:228)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:37)(cid:6)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:4)(cid:3)(cid:32)(cid:32)(cid:33)(cid:161)(cid:35)(cid:38)(cid:40)(cid:34)(cid:32)(cid:165)(cid:4) (cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:230)(cid:3)(cid:220)(cid:228)(cid:249)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:217)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:164)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:234)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:211)(cid:228)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:37)(cid:165)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3) (cid:206)(cid:251)(cid:235)(cid:236)(cid:229)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:36)(cid:4)(cid:34)(cid:34)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:230)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:234)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:220)(cid:161)(cid:40)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:211)(cid:228)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:37)(cid:6)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:4)(cid:3)(cid:35)(cid:35)(cid:35)(cid:161)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:35)(cid:39)(cid:165)(cid:4) (cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:230)(cid:3)(cid:217)(cid:248)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:219)(cid:236)(cid:230)(cid:242)(cid:3)(cid:206)(cid:240)(cid:243)(cid:239)(cid:242)(cid:252)(cid:232)(cid:232)(cid:246)(cid:273)(cid:3)(cid:220)(cid:228)(cid:249)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:217)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:164)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:234)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:211)(cid:228)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:37)(cid:165)(cid:3) (cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:235)(cid:236)(cid:229)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:36)(cid:4)(cid:34)(cid:35)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:230)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:234)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:220)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:220)(cid:161)(cid:40)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:211)(cid:228)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:37)(cid:6)(cid:3) (cid:207)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:4)(cid:3)(cid:35)(cid:35)(cid:35)(cid:161)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:35)(cid:39)(cid:165)(cid:4) (cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:230)(cid:3)(cid:204)(cid:228)(cid:243)(cid:236)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:202)(cid:230)(cid:230)(cid:248)(cid:240)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:217)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:205)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:242)(cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:240)(cid:3)(cid:164)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:234)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:211)(cid:228)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:37)(cid:165)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3) (cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:235)(cid:236)(cid:229)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:33)(cid:35)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:230)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:204)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:40)(cid:161)(cid:212)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:211)(cid:228)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:34)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:37)(cid:6)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:4)(cid:3)(cid:32)(cid:32)(cid:33)(cid:161)(cid:35)(cid:38)(cid:40)(cid:34)(cid:32)(cid:165)(cid:4) (cid:204)(cid:228)(cid:243)(cid:236)(cid:247)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:202)(cid:230)(cid:230)(cid:248)(cid:240)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:217)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:3)(cid:205)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:242)(cid:234)(cid:245)(cid:228)(cid:240)(cid:3)(cid:164)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:234)(cid:232)(cid:241)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:239)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:232)(cid:291)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:211)(cid:228)(cid:241)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:33)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39)(cid:165)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3) (cid:206)(cid:251)(cid:235)(cid:236)(cid:229)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:33)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:230)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:218)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:161)(cid:218)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:244)(cid:248)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:216)(cid:230)(cid:247)(cid:242)(cid:229)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:34)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:205)(cid:232)(cid:230)(cid:232)(cid:240)(cid:229)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:37)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:38)(cid:6)(cid:3) (cid:207)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:4)(cid:3)(cid:32)(cid:32)(cid:33)(cid:161)(cid:35)(cid:38)(cid:40)(cid:34)(cid:32)(cid:165)(cid:4) (cid:202)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:204)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:202)(cid:234)(cid:245)(cid:232)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:6)(cid:3)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:205)(cid:232)(cid:230)(cid:232)(cid:240)(cid:229)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:33)(cid:34)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:228)(cid:240)(cid:242)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:208)(cid:239)(cid:242)(cid:229)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:209)(cid:242)(cid:239)(cid:231)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:220)(cid:204)(cid:202)(cid:6)(cid:3)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:228)(cid:236)(cid:241)(cid:3) (cid:246)(cid:248)(cid:229)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:236)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:241)(cid:228)(cid:240)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:236)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:6)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:230)(cid:4)(cid:6)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:217)(cid:213)(cid:204)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:239)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:236)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:243)(cid:228)(cid:245)(cid:247)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:247)(cid:242)(cid:6)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:203)(cid:228)(cid:241)(cid:238)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:202)(cid:240)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:6)(cid:3)(cid:215)(cid:4)(cid:202)(cid:4)(cid:3)(cid:228)(cid:246)(cid:3) (cid:202)(cid:231)(cid:240)(cid:236)(cid:241)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:202)(cid:234)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:164)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:245)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:235)(cid:236)(cid:229)(cid:236)(cid:247)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:4)(cid:33)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:230)(cid:273)(cid:246)(cid:3)(cid:204)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:40)(cid:161)(cid:212)(cid:6)(cid:3)(cid:292)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:205)(cid:232)(cid:230)(cid:232)(cid:240)(cid:229)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:33)(cid:35)(cid:6)(cid:3) (cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:215)(cid:242)(cid:4)(cid:3)(cid:32)(cid:32)(cid:33)(cid:161)(cid:35)(cid:38)(cid:40)(cid:34)(cid:32)(cid:165)(cid:4) (cid:213)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:220)(cid:248)(cid:229)(cid:246)(cid:236)(cid:231)(cid:236)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:230)(cid:4) (cid:204)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:234)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:217)(cid:248)(cid:229)(cid:239)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:202)(cid:230)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:245)(cid:240)(cid:4) (cid:217)(cid:242)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:202)(cid:247)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:241)(cid:232)(cid:252)(cid:4) (cid:204)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:204)(cid:235)(cid:236)(cid:232)(cid:233)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:216)(cid:294)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:243)(cid:248)(cid:245)(cid:246)(cid:248)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:35)(cid:32)(cid:34)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:220)(cid:228)(cid:245)(cid:229)(cid:228)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:161)(cid:216)(cid:251)(cid:239)(cid:232)(cid:252)(cid:3)(cid:202)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:34)(cid:4) (cid:204)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:204)(cid:235)(cid:236)(cid:232)(cid:233)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:216)(cid:294)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:243)(cid:248)(cid:245)(cid:246)(cid:248)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:35)(cid:32)(cid:34)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:220)(cid:228)(cid:245)(cid:229)(cid:228)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:161)(cid:216)(cid:251)(cid:239)(cid:232)(cid:252)(cid:3)(cid:202)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:34)(cid:4) (cid:204)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:204)(cid:235)(cid:236)(cid:232)(cid:233)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:216)(cid:294)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:243)(cid:248)(cid:245)(cid:246)(cid:248)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:41)(cid:32)(cid:38)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:220)(cid:228)(cid:245)(cid:229)(cid:228)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:161)(cid:216)(cid:251)(cid:239)(cid:232)(cid:252)(cid:3)(cid:202)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:34)(cid:4) (cid:204)(cid:232)(cid:245)(cid:247)(cid:236)(cid:292)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:204)(cid:235)(cid:236)(cid:232)(cid:233)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:241)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:236)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:216)(cid:294)(cid:230)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:243)(cid:248)(cid:245)(cid:246)(cid:248)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:41)(cid:32)(cid:38)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:220)(cid:228)(cid:245)(cid:229)(cid:228)(cid:241)(cid:232)(cid:246)(cid:161)(cid:216)(cid:251)(cid:239)(cid:232)(cid:252)(cid:3)(cid:202)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:32)(cid:34)(cid:4) (cid:225)(cid:203)(cid:219)(cid:213)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:205)(cid:242)(cid:230)(cid:248)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:161)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:246)(cid:247)(cid:228)(cid:241)(cid:230)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:242)(cid:230)(cid:248)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:231)(cid:242)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:243)(cid:243)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:247)(cid:232)(cid:245)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:205)(cid:228)(cid:247)(cid:228)(cid:3)(cid:207)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:230)(cid:228)(cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:225)(cid:203)(cid:219)(cid:213)(cid:3)(cid:247)(cid:228)(cid:234)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:240)(cid:229)(cid:232)(cid:231)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:241)(cid:3) (cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:210)(cid:241)(cid:239)(cid:236)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:225)(cid:203)(cid:219)(cid:213)(cid:3)(cid:231)(cid:242)(cid:230)(cid:248)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:4) (cid:225)(cid:203)(cid:219)(cid:213)(cid:3)(cid:221)(cid:228)(cid:251)(cid:242)(cid:241)(cid:242)(cid:240)(cid:252)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:220)(cid:230)(cid:235)(cid:232)(cid:240)(cid:228)(cid:3)(cid:205)(cid:242)(cid:230)(cid:248)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247) (cid:225)(cid:203)(cid:219)(cid:213)(cid:3)(cid:221)(cid:228)(cid:251)(cid:242)(cid:241)(cid:242)(cid:240)(cid:252)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:204)(cid:228)(cid:239)(cid:230)(cid:248)(cid:239)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:213)(cid:236)(cid:241)(cid:238)(cid:229)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:205)(cid:242)(cid:230)(cid:248)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247) (cid:225)(cid:203)(cid:219)(cid:213)(cid:3)(cid:221)(cid:228)(cid:251)(cid:242)(cid:241)(cid:242)(cid:240)(cid:252)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:205)(cid:232)(cid:292)(cid:241)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:213)(cid:236)(cid:241)(cid:238)(cid:229)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:205)(cid:242)(cid:230)(cid:248)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247) (cid:225)(cid:203)(cid:219)(cid:213)(cid:3)(cid:221)(cid:228)(cid:251)(cid:242)(cid:241)(cid:242)(cid:240)(cid:252)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:213)(cid:228)(cid:229)(cid:232)(cid:239)(cid:3)(cid:213)(cid:236)(cid:241)(cid:238)(cid:229)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:205)(cid:242)(cid:230)(cid:248)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247) (cid:225)(cid:203)(cid:219)(cid:213)(cid:3)(cid:221)(cid:228)(cid:251)(cid:242)(cid:241)(cid:242)(cid:240)(cid:252)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:213)(cid:236)(cid:241)(cid:238)(cid:229)(cid:228)(cid:246)(cid:232)(cid:3)(cid:205)(cid:242)(cid:230)(cid:248)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247) (cid:160)(cid:3) (cid:206)(cid:251)(cid:235)(cid:236)(cid:229)(cid:236)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:228)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:232)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:228)(cid:234)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:232)(cid:241)(cid:246)(cid:228)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:243)(cid:239)(cid:228)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:245)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:4) (cid:153)(cid:3) (cid:207)(cid:236)(cid:239)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:250)(cid:236)(cid:247)(cid:235)(cid:4) MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) 119 PART IV (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:25)(cid:124)(cid:124)Form 10-K Summary MEDTRONIC PLC AND SUBSIDIARIES SCHEDULE II – VALUATION AND QUALIFYING ACCOUNTS (in millions) Allowance for doubtful accounts: (cid:207)(cid:236)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41) (cid:207)(cid:236)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40) (cid:207)(cid:236)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39) Inventory reserve: (cid:207)(cid:236)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41) (cid:207)(cid:236)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40) (cid:207)(cid:236)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39) Deferred tax valuation allowance: (cid:207)(cid:236)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:38)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41) (cid:207)(cid:236)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:39)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:40) (cid:207)(cid:236)(cid:246)(cid:230)(cid:228)(cid:239)(cid:3)(cid:252)(cid:232)(cid:228)(cid:245)(cid:3)(cid:232)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:202)(cid:243)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:3)(cid:34)(cid:40)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:39) Balance at Beginning of Fiscal Year Additions Charges to Income Charges to Other Accounts Deductions Other Changes (Debit) Credit Balance at End of Fiscal Year $ $ $ $ $ $ $ $ $ (cid:33)(cid:41)(cid:35) (cid:33)(cid:37)(cid:37) (cid:33)(cid:38)(cid:33) (cid:36)(cid:37)(cid:34) (cid:36)(cid:36)(cid:35) (cid:36)(cid:34)(cid:38) (cid:39)(cid:6)(cid:33)(cid:38)(cid:38) (cid:38)(cid:6)(cid:35)(cid:33)(cid:33) (cid:39)(cid:6)(cid:32)(cid:35)(cid:34) $ $ $ (cid:39)(cid:40) (cid:37)(cid:34) (cid:35)(cid:41) $ (cid:34)(cid:34)(cid:36) $ $ $ $ $ (cid:33)(cid:39)(cid:32) (cid:33)(cid:37)(cid:37) (cid:35)(cid:39)(cid:40) (cid:36)(cid:35)(cid:36) (cid:33)(cid:32)(cid:33) $ $ $ $ $ $ $ $ $ (cid:163) (cid:163) (cid:163) (cid:163) (cid:163) (cid:34)(cid:40) (cid:164)(cid:33)(cid:33)(cid:165)(cid:164)(cid:230)(cid:165) (cid:34)(cid:33)(cid:164)(cid:230)(cid:165) (cid:38)(cid:164)(cid:230)(cid:165) $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ (cid:164)(cid:40)(cid:33)(cid:165)(cid:164)(cid:228)(cid:165) (cid:164)(cid:33)(cid:36)(cid:165)(cid:164)(cid:228)(cid:165) (cid:164)(cid:36)(cid:37)(cid:165)(cid:164)(cid:228)(cid:165) (cid:164)(cid:33)(cid:37)(cid:37)(cid:165)(cid:164)(cid:229)(cid:165) (cid:164)(cid:33)(cid:38)(cid:33)(cid:165)(cid:164)(cid:229)(cid:165) (cid:164)(cid:33)(cid:38)(cid:38)(cid:165)(cid:164)(cid:229)(cid:165) (cid:164)(cid:39)(cid:39)(cid:32)(cid:165)(cid:164)(cid:231)(cid:165) (cid:164)(cid:36)(cid:38)(cid:35)(cid:165)(cid:164)(cid:232)(cid:165) (cid:164)(cid:33)(cid:39)(cid:33)(cid:165)(cid:164)(cid:231)(cid:165) (cid:37)(cid:39)(cid:33)(cid:164)(cid:232)(cid:165) (cid:164)(cid:37)(cid:34)(cid:36)(cid:165)(cid:164)(cid:231)(cid:165) (cid:164)(cid:35)(cid:32)(cid:36)(cid:165)(cid:164)(cid:232)(cid:165) $ $ $ $ $ $ (cid:33)(cid:41)(cid:32) (cid:33)(cid:41)(cid:35) (cid:33)(cid:37)(cid:37) (cid:37)(cid:34)(cid:33) (cid:36)(cid:37)(cid:34) (cid:36)(cid:36)(cid:35) $ (cid:38)(cid:6)(cid:35)(cid:32)(cid:32) $ (cid:39)(cid:6)(cid:33)(cid:38)(cid:38) $ (cid:38)(cid:6)(cid:35)(cid:33)(cid:33) (cid:164)(cid:228)(cid:165)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:230)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:230)(cid:242)(cid:239)(cid:239)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:229)(cid:239)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:230)(cid:242)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:250)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:247)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:233)(cid:6)(cid:3)(cid:239)(cid:232)(cid:246)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:4) (cid:164)(cid:229)(cid:165)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:239)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:253)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:249)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:246)(cid:232)(cid:245)(cid:249)(cid:232)(cid:4) (cid:164)(cid:230)(cid:165)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:233)(cid:239)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:236)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:233)(cid:245)(cid:242)(cid:240)(cid:3)(cid:228)(cid:230)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:246)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:4) (cid:164)(cid:231)(cid:165)(cid:3)(cid:219)(cid:232)(cid:233)(cid:239)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:245)(cid:245)(cid:252)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:247)(cid:245)(cid:236)(cid:229)(cid:248)(cid:247)(cid:232)(cid:3)(cid:248)(cid:247)(cid:236)(cid:239)(cid:236)(cid:253)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:243)(cid:236)(cid:245)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:4) (cid:164)(cid:232)(cid:165)(cid:3)(cid:217)(cid:245)(cid:236)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:233)(cid:239)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:232)(cid:233)(cid:233)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:245)(cid:232)(cid:241)(cid:230)(cid:252)(cid:3)(cid:233)(cid:239)(cid:248)(cid:230)(cid:247)(cid:248)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:4) Item 16 Form 10-K Summary (cid:219)(cid:232)(cid:234)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:240)(cid:228)(cid:252)(cid:3)(cid:249)(cid:242)(cid:239)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:228)(cid:245)(cid:236)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:240)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:207)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:3)(cid:33)(cid:32)(cid:161)(cid:212)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:210)(cid:247)(cid:232)(cid:240)(cid:3)(cid:33)(cid:38)(cid:4)(cid:3)(cid:221)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:204)(cid:242)(cid:240)(cid:243)(cid:228)(cid:241)(cid:252)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:241)(cid:242)(cid:247)(cid:3)(cid:232)(cid:239)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3) (cid:236)(cid:241)(cid:230)(cid:239)(cid:248)(cid:231)(cid:232)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:240)(cid:240)(cid:228)(cid:245)(cid:252)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:233)(cid:242)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:4) 120 MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) PART IV (cid:44)(cid:87)(cid:72)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:25)(cid:124)(cid:124)Form 10-K Summary Signatures (cid:217)(cid:248)(cid:245)(cid:246)(cid:248)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:236)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:33)(cid:35)(cid:3)(cid:242)(cid:245)(cid:3)(cid:33)(cid:37)(cid:164)(cid:231)(cid:165)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:202)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:33)(cid:41)(cid:35)(cid:36)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:234)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:248)(cid:246)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:3) (cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:236)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:235)(cid:228)(cid:239)(cid:233)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:248)(cid:241)(cid:231)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:232)(cid:231)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:248)(cid:241)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:228)(cid:248)(cid:247)(cid:235)(cid:242)(cid:245)(cid:236)(cid:253)(cid:232)(cid:231)(cid:4) (cid:205)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:5)(cid:3)(cid:211)(cid:248)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:34)(cid:33)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41) MEDTRONIC PUBLIC LIMITED COMPANY By: (cid:185)(cid:246)(cid:185)(cid:3)(cid:216)(cid:214)(cid:202)(cid:219)(cid:3)(cid:210)(cid:220)(cid:209)(cid:219)(cid:202)(cid:212) Omar Ishrak Chairman and (cid:38)(cid:75)(cid:76)(cid:72)(cid:73)(cid:3)(cid:40)(cid:91)(cid:72)(cid:70)(cid:88)(cid:87)(cid:76)(cid:89)(cid:72)(cid:3)(cid:50)(cid:431)(cid:70)(cid:72)(cid:85) (cid:217)(cid:248)(cid:245)(cid:246)(cid:248)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:244)(cid:248)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:220)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:245)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:206)(cid:251)(cid:230)(cid:235)(cid:228)(cid:241)(cid:234)(cid:232)(cid:3)(cid:202)(cid:230)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:33)(cid:41)(cid:35)(cid:36)(cid:6)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:243)(cid:242)(cid:245)(cid:247)(cid:3)(cid:235)(cid:228)(cid:246)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:232)(cid:241)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:233)(cid:242)(cid:239)(cid:239)(cid:242)(cid:250)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:235)(cid:228)(cid:239)(cid:233)(cid:3) (cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:234)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:230)(cid:228)(cid:243)(cid:228)(cid:230)(cid:236)(cid:247)(cid:236)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:228)(cid:241)(cid:231)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:231)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:236)(cid:241)(cid:231)(cid:236)(cid:230)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:4) (cid:205)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:5)(cid:3)(cid:211)(cid:248)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:34)(cid:33)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41) (cid:205)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:5)(cid:3)(cid:211)(cid:248)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:34)(cid:33)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41)(cid:3) MEDTRONIC PUBLIC LIMITED COMPANY By: By: (cid:185)(cid:246)(cid:185)(cid:3)(cid:216)(cid:214)(cid:202)(cid:219)(cid:3)(cid:210)(cid:220)(cid:209)(cid:219)(cid:202)(cid:212) Omar Ishrak Chairman and (cid:38)(cid:75)(cid:76)(cid:72)(cid:73)(cid:3)(cid:40)(cid:91)(cid:72)(cid:70)(cid:88)(cid:87)(cid:76)(cid:89)(cid:72)(cid:3)(cid:50)(cid:431)(cid:70)(cid:72)(cid:85) (cid:11)(cid:51)(cid:85)(cid:76)(cid:81)(cid:70)(cid:76)(cid:83)(cid:68)(cid:79)(cid:3)(cid:40)(cid:91)(cid:72)(cid:70)(cid:88)(cid:87)(cid:76)(cid:89)(cid:72)(cid:3)(cid:50)(cid:431)(cid:70)(cid:72)(cid:85)(cid:12) (cid:185)(cid:246)(cid:185)(cid:3)(cid:212)(cid:202)(cid:219)(cid:206)(cid:215)(cid:3)(cid:213)(cid:4)(cid:3)(cid:217)(cid:202)(cid:219)(cid:212)(cid:209)(cid:210)(cid:213)(cid:213) Karen L. Parkhill Executive Vice President and (cid:38)(cid:75)(cid:76)(cid:72)(cid:73)(cid:3)(cid:41)(cid:76)(cid:81)(cid:68)(cid:81)(cid:70)(cid:76)(cid:68)(cid:79)(cid:3)(cid:50)(cid:431)(cid:70)(cid:72)(cid:85) (Principal Financial and (cid:3)(cid:36)(cid:70)(cid:70)(cid:82)(cid:88)(cid:81)(cid:87)(cid:76)(cid:81)(cid:74)(cid:3)(cid:50)(cid:431)(cid:70)(cid:72)(cid:85)(cid:12) Directors Richard H. Anderson* Craig Arnold* Scott C. Donnelly* Andrea J. Goldsmith, Ph.D.* Randall J. Hogan, III* Omar Ishrak* Michael O. Leavitt* James T. Lenehan* Elizabeth G. Nabel* Denise M. O’Leary* Kendall J. Powell* (cid:160)(cid:203)(cid:245)(cid:228)(cid:231)(cid:239)(cid:232)(cid:252)(cid:3)(cid:206)(cid:4)(cid:3)(cid:213)(cid:232)(cid:245)(cid:240)(cid:228)(cid:241)(cid:6)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:236)(cid:241)(cid:234)(cid:3)(cid:235)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:241)(cid:228)(cid:240)(cid:232)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:247)(cid:242)(cid:6)(cid:3)(cid:231)(cid:242)(cid:232)(cid:246)(cid:3)(cid:235)(cid:232)(cid:245)(cid:232)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:236)(cid:234)(cid:241)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:236)(cid:246)(cid:3)(cid:231)(cid:242)(cid:230)(cid:248)(cid:240)(cid:232)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:242)(cid:241)(cid:3)(cid:229)(cid:232)(cid:235)(cid:228)(cid:239)(cid:233)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:232)(cid:228)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:228)(cid:229)(cid:242)(cid:249)(cid:232)(cid:3)(cid:241)(cid:228)(cid:240)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:231)(cid:236)(cid:245)(cid:232)(cid:230)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:247)(cid:235)(cid:232)(cid:3)(cid:245)(cid:232)(cid:234)(cid:236)(cid:246)(cid:247)(cid:245)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3)(cid:243)(cid:248)(cid:245)(cid:246)(cid:248)(cid:228)(cid:241)(cid:247)(cid:3) (cid:247)(cid:242)(cid:3)(cid:243)(cid:242)(cid:250)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:3)(cid:242)(cid:233)(cid:3)(cid:228)(cid:247)(cid:247)(cid:242)(cid:245)(cid:241)(cid:232)(cid:252)(cid:3)(cid:231)(cid:248)(cid:239)(cid:252)(cid:3)(cid:232)(cid:251)(cid:232)(cid:230)(cid:248)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:3)(cid:229)(cid:252)(cid:3)(cid:246)(cid:248)(cid:230)(cid:235)(cid:3)(cid:243)(cid:232)(cid:245)(cid:246)(cid:242)(cid:241)(cid:246)(cid:4) (cid:205)(cid:228)(cid:247)(cid:232)(cid:231)(cid:5)(cid:3)(cid:211)(cid:248)(cid:241)(cid:232)(cid:3)(cid:34)(cid:33)(cid:6)(cid:3)(cid:34)(cid:32)(cid:33)(cid:41) By: (cid:185)(cid:246)(cid:185)(cid:3)(cid:203)(cid:219)(cid:202)(cid:205)(cid:213)(cid:206)(cid:226)(cid:3)(cid:206)(cid:4)(cid:3)(cid:213)(cid:206)(cid:219)(cid:214)(cid:202)(cid:215) Bradley E. Lerman MEDTRONIC PLC(cid:124)(cid:3)(cid:3)(cid:3)(cid:124)(cid:21)(cid:19)(cid:20)(cid:28)(cid:124)(cid:41)(cid:82)(cid:85)(cid:80)(cid:3)(cid:20)(cid:19)(cid:16)(cid:46) 121 Designed & published by labrador-company.com (cid:39)(cid:33)(cid:32)(cid:3)(cid:214)(cid:232)(cid:231)(cid:247)(cid:245)(cid:242)(cid:241)(cid:236)(cid:230)(cid:3)(cid:217)(cid:228)(cid:245)(cid:238)(cid:250)(cid:228)(cid:252) (cid:214)(cid:236)(cid:241)(cid:241)(cid:232)(cid:228)(cid:243)(cid:242)(cid:239)(cid:236)(cid:246)(cid:6)(cid:3)(cid:214)(cid:215)(cid:3)(cid:37)(cid:37)(cid:36)(cid:35)(cid:34)(cid:161)(cid:37)(cid:38)(cid:32)(cid:36) (cid:222)(cid:220)(cid:202) (cid:221)(cid:232)(cid:239)(cid:5)(cid:3)(cid:3)(cid:164)(cid:39)(cid:38)(cid:35)(cid:165)(cid:3)(cid:37)(cid:33)(cid:36)(cid:161)(cid:36)(cid:32)(cid:32)(cid:32) (cid:207)(cid:228)(cid:251)(cid:5)(cid:3)(cid:3)(cid:164)(cid:39)(cid:38)(cid:35)(cid:165)(cid:3)(cid:37)(cid:33)(cid:36)(cid:161)(cid:36)(cid:40)(cid:39)(cid:41) www.medtronic.com